财务表现 - 公司2024年第四季度营收为3572万美元 同比下降05% [1] - 每股收益092美元 低于去年同期的123美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的3695万美元 偏差为-332% [1] - 每股收益低于Zacks共识预期的104美元 偏差为-1154% [1] 关键指标 - 净息差为43% 低于两位分析师平均预期的44% [4] - 效率比为682% 高于两位分析师平均预期的656% [4] - 非利息收入为461万美元 低于两位分析师平均预期的545万美元 [4] - 净利息收入为3111万美元 低于两位分析师平均预期的3150万美元 [4] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌24% 同期Zacks标普500指数上涨12% [3] - 公司目前Zacks评级为3级（持有） 表明其近期表现可能与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - FS Bancorp最新季度每股收益为0.92美元，低于Zacks共识预期的1.04美元，同比下降25.2% [1] - 公司最新季度营收为3572万美元，低于Zacks共识预期的3695万美元，同比下降0.5% [2] - 过去四个季度中，公司有三次超过每股收益预期，三次超过营收预期 [2] 市场表现与预期 - 今年以来FS Bancorp股价下跌0.8%，同期标普500指数上涨2% [3] - 公司当前Zacks评级为3级（持有），预计未来表现与市场持平 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.02美元，营收3700万美元；本财年预期为每股收益4.45美元，营收1.541亿美元 [7] 行业概况 - FS Bancorp所属的西部银行行业在Zacks行业排名中位列前28% [8] - 同行业的夏威夷银行预计下一季度每股收益0.87美元，同比增长20.8%，营收1.644亿美元，同比增长4% [9][10] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 近期盈利预期修正趋势呈现混合状态，未来几天对下季度和本财年的预期变化值得关注 [6][7]

财务表现 - 2024年第四季度净收入为740万美元，较上一季度的1030万美元和去年同期的980万美元有所下降[1] - 2024年全年净收入为3500万美元，较2023年的3610万美元有所下降[1] - 2024年第四季度净利息收益率为4.31%，较上一季度的4.35%和去年同期的4.24%有所下降[4] - 2024年第四季度净利息收入增加至3110万美元，较2023年同期的3050万美元有所增长[28] - 2024年第四季度净息差（NIM）上升7个基点至4.31%，较2023年同期的4.24%有所提高[30] - 2024年全年贷款信用损失拨备为560万美元，较2023年的580万美元略有下降，反映了消费者坏账和有机贷款增长[32] - 2024年第四季度净坏账增加了34.8万美元至98.3万美元，主要由于间接家居改善贷款和船舶贷款的增加[33] - 2024年第四季度非利息收入减少了84.6万美元至460万美元，主要由于贷款公允价值减少和服务费用下降[34] - 2024年第四季度非利息支出增加了190万美元至2440万美元，主要由于薪资和福利、数据处理费用及专业咨询费用的增加[35] - 公司第四季度净收入为738.2万美元，同比下降28%，环比下降24%[42] - 2024年全年净收入为3502.4万美元，同比下降3%[44] - 第四季度贷款收入为4365.4万美元，同比增长7%，环比基本持平[42] - 2024年全年贷款收入为1.70857亿美元，同比增长10%[44] - 第四季度净利息收入为3111.4万美元，同比增长2%，环比基本持平[42] - 2024年全年净利息收入为1.23105亿美元，同比基本持平[44] - 第四季度非利息收入为461万美元，同比下降23%，环比下降16%[42] - 2024年全年非利息收入为2155.6万美元，同比增长5%[44] - 第四季度资产回报率为0.98%，同比下降0.34个百分点，环比下降0.4个百分点[45] - 2024年全年资产回报率为1.18%，同比下降0.09个百分点[45] - 2024年第四季度净贷款收入为2,533,664千美元，同比增长84,718千美元[47] - 2024年全年净贷款收入为2,511,553千美元，同比增长126,976千美元[47] - 2024年第四季度总资产为2,990,711千美元，同比增长47,346千美元[47] - 2024年第四季度非利息收入资产为119,478千美元，同比增长25,466千美元[47] - 2024年第四季度股东权益（GAAP）为295,767千美元，同比增长31,279千美元[52] - 2024年第四季度每股账面价值（GAAP）为38.26美元，同比增长3.90美元[52] - 2024年第四季度每股有形账面价值（非GAAP）为36.02美元，同比增长4.38美元[52] - 2024年第四季度有形普通股权益比率（非GAAP）为9.25%，同比增长1.00%[52] - 2024年第四季度总负债为2,693,356千美元，同比增长8,288千美元[47] - 2024年第四季度非利息负债为36,722千美元，同比减少2,929千美元[47] 存款与贷款 - 2024年12月31日总存款为23.4亿美元，较2023年12月31日的25.2亿美元下降了7.3%[4] - 2024年12月31日贷款净额为25亿美元，较2023年12月31日的24亿美元增长了4.2%[4] - 2024年第四季度消费者贷款为6.202亿美元，较上一季度的6.324亿美元和去年同期的6.468亿美元有所下降[4] - 2024年第四季度借款为3.078亿美元，较上一季度的1.638亿美元和去年同期的9370万美元大幅增加[4] - 2024年12月31日总资产为30.3亿美元，较2023年12月31日的29.7亿美元增长了2.0%[9] - 公司贷款组合总额从2023年12月的243.3亿美元增长至2024年12月的253.4亿美元，净增长100.5百万美元[10] - 房地产贷款总额从2023年12月的153.0亿美元增长至2024年12月的161.4亿美元，增长63.8%[10] - 消费贷款总额从2023年12月的64.7亿美元下降至2024年12月的62.0亿美元，主要由于间接家居改善贷款减少10.3百万美元[10] - 商业贷款总额从2023年12月的25.6亿美元增长至2024年12月的30.0亿美元，增长11.7%[10] - 商业房地产贷款中，非业主自用部分从2023年12月的190.6百万美元下降至2024年12月的174.9百万美元[11] - 建筑贷款总额从2023年12月的30.3亿美元增长至2024年12月的33.1亿美元，增长9.1%[14] - 一至四户家庭贷款发放总额从2023年12月的12.2亿美元增长至2024年12月的15.5亿美元，增长27.6%[14] - 2024年12月，一至四户家庭贷款中购房贷款占比83.2%，较2023年12月的90.7%有所下降[14] - 2024年12月，一至四户家庭贷款中再融资贷款占比16.8%，较2023年12月的9.3%显著增长[14] - 2024年12月，建筑贷款中投机性住宅建设贷款占比54.5%，较2023年12月的43.3%大幅增长[14] - 2024年第四季度，公司出售了1.389亿美元的一至四户家庭贷款，较上一季度的1.676亿美元和去年同期的8750万美元有所变化[15] - 2024年第四季度，房屋贷款销售的毛利率上升至3.14%，高于上一季度的2.96%和去年同期的3.09%[15] - 2024年12月31日，公司总存款为23.394亿美元，较2023年12月31日的25.223亿美元下降了7.3%[17] - 2024年12月31日，公司未保险存款约为6.527亿美元，较2023年12月31日的6.065亿美元有所增加[20] - 2024年12月31日，公司借款增加至3.078亿美元，较2023年12月31日的9370万美元大幅增加[21] - 2024年第四季度总资产为30.29亿美元，较上一季度增长2%，主要由于贷款和证券投资的增加[40] - 2024年第四季度存款总额为23.39亿美元，较上一季度下降4%，主要由于无息和利息存款的减少[40] - 2024年第四季度借款增加了88%至3.08亿美元，反映了公司对高成本借款的依赖增加[40] - 2024年第四季度证券投资（可供出售）增加了23%至2.81亿美元，反映了公司对高收益证券的投资增加[40] 资本与股东权益 - 2024年12月31日每股账面价值为38.26美元，较2023年12月31日的34.36美元增长了3.91美元[7] - 2024年12月31日，公司股东权益增加至2.958亿美元，较2023年12月31日的2.645亿美元有所增长[22] - 2024年12月31日，公司总风险资本比率为14.2%，一级杠杆资本比率为11.2%，普通股一级资本比率为12.9%[23] - 2024年第四季度股东权益为2.96亿美元，较上一季度增长2%，主要由于留存收益的增加[40] - 2024年第四季度股东权益（GAAP）为295,767千美元，同比增长31,279千美元[52] - 2024年第四季度每股账面价值（GAAP）为38.26美元，同比增长3.90美元[52] - 2024年第四季度每股有形账面价值（非GAAP）为36.02美元，同比增长4.38美元[52] - 2024年第四季度有形普通股权益比率（非GAAP）为9.25%，同比增长1.00%[52] 成本与支出 - 平均资金总成本（包括无息支票）在2024年第四季度增加了28个基点至2.38%，主要由于存款市场利率上升和高成本借款的增加[31] - 2024年第四季度非利息支出增加了190万美元至2440万美元，主要由于薪资和福利、数据处理费用及专业咨询费用的增加[35]

财务表现 - 2024年第四季度净收入为740万美元，摊薄每股收益为0.92美元，较去年同期的980万美元和1.23美元有所下降 [1] - 2024年全年净收入为3500万美元，摊薄每股收益为4.36美元，较2023年的3610万美元和4.56美元有所下降 [1] - 2024年第四季度净利息收入为3111万美元，较去年同期的3045万美元增长2% [6] - 2024年全年净利息收入为1.231亿美元，较2023年的1.233亿美元略有下降 [35] 资产与负债 - 截至2024年12月31日，总资产为30.3亿美元，较2023年12月31日的29.7亿美元增长2% [10] - 贷款净额从2023年12月31日的24亿美元增长至2024年12月31日的25亿美元，增长4.2% [6] - 存款总额从2023年12月31日的25.2亿美元下降至2024年12月31日的23.4亿美元，下降7.3% [6] - 借款从2023年12月31日的9370万美元增长至2024年12月31日的3.078亿美元，增长228.3% [6] 贷款组合 - 房地产贷款占总贷款的63.8%，其中一至四户家庭贷款占24.4% [14] - 消费贷款占总贷款的24.5%，其中87.4%为房屋改善贷款 [14] - 商业贷款占总贷款的11.7%，其中商业和工业贷款占11.3% [14] 资本与股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益为2.958亿美元，较2023年12月31日的2.645亿美元增长12% [28] - 每股账面价值从2023年12月31日的34.36美元增长至2024年12月31日的38.26美元 [28] - 每股有形账面价值从2023年12月31日的31.64美元增长至2024年12月31日的36.02美元 [28] 信用质量 - 截至2024年12月31日，不良贷款为1360万美元，较2023年12月31日的1100万美元增长23.6% [32] - 贷款损失准备金为3190万美元，占总贷款的1.26% [30] 运营效率 - 2024年第四季度的净利息收益率为4.31%，较2023年同期的4.24%有所上升 [36] - 2024年全年的净利息收益率为4.30%，较2023年的4.48%有所下降 [36] 行业与市场 - 公司通过有机贷款增长，总资产超过30亿美元 [2] - 公司连续第48个季度增加现金股息，每股股息从0.27美元增加至0.28美元 [2]

财务表现 - 2024年第四季度净收入为740万美元，摊薄每股收益为0.92美元，较去年同期的980万美元和1.23美元有所下降 [1] - 2024年全年净收入为3500万美元，摊薄每股收益为4.36美元，较2023年的3610万美元和4.56美元有所下降 [1] - 净利息收入为3111万美元，较去年同期的3045万美元有所增加 [4] - 非利息收入为461万美元，较去年同期的545万美元有所下降 [4] 资产与负债 - 总资产增加5900万美元，达到30.3亿美元，主要由于可供出售证券和贷款净额的增加 [11] - 贷款净额增加3830万美元，达到25亿美元，主要由于房地产贷款的增长 [4] - 存款总额减少8790万美元，降至23.4亿美元，主要由于经纪存款的减少 [4] - 借款增加1.44亿美元，达到3.078亿美元，主要由于联邦住房贷款银行借款的增加 [4] 贷款组合 - 房地产贷款占总贷款的63.8%，其中商业房地产贷款占13.6% [13] - 消费贷款占总贷款的24.5%，其中87.4%为房屋改善贷款 [4] - 商业贷款占总贷款的11.7%，其中商业和工业贷款占11.3% [13] 资本与股东权益 - 股东权益增加690万美元，达到2.958亿美元，主要由于净收入的增加 [27] - 每股账面价值为38.26美元，较去年同期的34.36美元有所增加 [4] - 每股有形账面价值为36.02美元，较去年同期的31.64美元有所增加 [4] 信用质量 - 不良贷款增加280万美元，达到1360万美元，主要由于商业房地产贷款和商业贷款的增加 [30] - 贷款损失准备金为3190万美元，占总贷款的1.26%，较去年同期的1.30%有所下降 [29] 运营结果 - 净利息收入增加65.9万美元，达到3111万美元，主要由于贷款利息收入的增加 [32] - 非利息支出增加190万美元，达到2440万美元，主要由于薪资和福利的增加 [39] 行业与市场 - 公司通过有机贷款增长，总资产超过30亿美元 [2] - 公司连续第48个季度增加现金股息，每股股息增加0.01美元至0.28美元 [2] - 公司专注于风险调整回报和增加有形账面价值，以提升股东价值 [3]

收购业务 - 2023年2月24日公司完成对七家零售银行分行的收购 收购约4.255亿美元存款和6610万美元贷款[210] 贷款组合结构 - 2024年9月30日公司贷款组合中房地产贷款占62.1% 消费者贷款占25.4% 商业企业贷款占12.5%[213] - 2024年第三季度末 公司在固定装置担保消费贷款类别中提供了2720万美元 共1230笔贷款[214] - 2024年第三季度华盛顿州固定装置担保贷款金额为3.6286万美元 占比38.2%[215] - 2024年9月30日 用于投资的一至四户住宅抵押贷款总计5.917亿美元 占总贷款组合的23.7%[215] - 2024年第三季度一至四户家庭贷款发放和再融资活动较上一季度有所增加[216] - 2024年9月30日一至四户家庭贷款购房金额4.977亿美元占比88.8%[242] 盈利影响因素 - 公司盈利主要取决于净利息收入[218] - 公司盈利受抵押银行活动手续费收入等因素影响[219] 资产状况 - 2024年9月30日总资产29.7亿美元与2023年12月31日基本持平[239] - 2024年9月30日净应收贷款24.6亿美元较2023年12月31日增加6220万美元[240] - 2024年9月30日待售贷款4940万美元较2023年12月31日增加2370万美元[241] - 2024年9月30日贷款信用损失准备3120万美元占总应收贷款1.25%[243] - 2024年9月30日不良贷款1080万美元较2023年12月31日减少18万美元[244] 负债状况 - 2024年9月30日总负债26.8亿美元较2023年12月31日减少2690万美元[245] - 2024年9月30日总存款24.3亿美元较2023年12月31日减少9500万美元[246] - 2024年9月30日零售大额存单8.493亿美元较2023年12月31日增加1.27亿美元[247] - 2024年9月30日未投保存款6.449亿美元占总存款26.6%[249] - 2024年9月30日借款较2023年12月31日增加7010万美元至1.638亿美元[252] 股东权益状况 - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加2440万美元至2.889亿美元[253] - 2024年9月30日每股账面价值为37.45美元2023年12月31日为34.36美元[254] 季度净利润情况 - 2024年三季度净利润1030万美元较2023年同期增加130万美元[255] 季度利息收支情况 - 2024年三季度利息收入较2023年同期增加380万美元[259] - 2024年三季度净利息收入较2023年同期增加61万美元[259] - 2024年三季度净利息收益率较2023年同期增加1个基点[260] - 2024年三季度利息支出较2023年同期增加320万美元[263] - 2024年三季度总生息资产平均余额增加5550万美元[262] - 2024年三季度总付息负债平均成本较2023年同期增加58个基点[263] - 2024年9月30日止三个月储蓄和货币市场平均余额为498396000美元利率1.58% 2023年为570786000美元利率1.06% 利息支出变化为453[264] 季度贷款冲销情况 - 2024年9月30日止三个月净贷款冲销总额为160万美元2023年为53.3万美元[265] 季度非利息收支情况 - 2024年9月30日止三个月非利息收入从500万美元增至600万美元[266] - 2024年9月30日止三个月非利息支出从2360万美元增至2580万美元[267] - 2024年9月30日止三个月效率比率从66.22%降至69.42%[268] 季度公司所得税情况 - 2024年9月30日止三个月公司所得税收益为42万美元2023年为250万美元[269] 九个月净收入情况 - 2024年9月30日止九个月净收入从2630万美元增至2760万美元[271] 九个月利息收支情况 - 2024年9月30日止九个月净利息收入从9280万美元降至9200万美元[275] - 2024年9月30日止九个月总利息支出增加1600万美元[275] - 2024年9月30日止九个月总利息收入增加1510万美元[275] - 2024年前九个月净息差较上年同期下降26个基点至4.30%[276] - 2024年前九个月利息收入较2023年同期增加1510万美元至1.379亿美元[277] - 2024年前九个月利息支出较2023年同期增加1600万美元至4590万美元[280] 九个月信贷损失拨备情况 - 2024年前九个月信贷损失拨备为400万美元较2023年同期有所增加[281] 九个月净贷款冲销情况 - 2024年前九个月净贷款冲销较2023年增加270万美元至430万美元[282] 九个月非利息收支情况 - 2024年前九个月非利息收入较2023年增加190万美元至1690万美元[283] - 2024年前九个月非利息支出较2023年增加190万美元至7320万美元[285] 九个月公司所得税拨备情况 - 2024年前九个月公司所得税拨备较2023年减少280万美元[287] 银行借款能力 - 2024年9月30日银行总借款能力为6.958亿美元未使用借款能力为5.316亿美元[289] 总存款情况 - 2024年前九个月总存款较2023年减少9500万美元[294] 现金及股息情况 - 9月30日公司在银行的非合并无限制现金总计720万美元[297] - 当前普通股季度股息率为每股0.27美元按当时已发行股票数计算季度股息约210万美元[297] 股票回购情况 - 截至9月30日股票回购计划剩余约140万美元可用于未来回购[298] - 7月11日董事会批准新股票回购计划授权回购至多500万股普通股[298] 银行资本比率 - 9月30日银行一级杠杆资本比率为11.2%一级风险资本比率为12.9%总风险资本比率为14.2%普通股一级资本比率为12.9%[299] - 若按资产30亿美元及以上银行控股公司监管资本准则计算9月30日公司一级杠杆资本比率为9.7%一级风险资本比率为11.2%总风险资本比率为14.4%CET 1资本比率为11.2%[300] 公司内控情况 - 截至9月30日公司披露控制和程序有效[303] - 截至9月30日的三个月内公司财务报告内部控制无重大变化[304]

For the quarter ended September 2024, FS Bancorp (FSBW) reported revenue of $37.21 million, up 4.5% over the same period last year. EPS came in at $1.29, compared to $1.13 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +0.30% over the Zacks Consensus Estimate of $37.1 million. With the consensus EPS estimate being $1.15, the EPS surprise was +12.17%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine th ...

FS Bancorp (FSBW) came out with quarterly earnings of $1.29 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.15 per share. This compares to earnings of $1.13 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 12.17%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.03 per share when it actually produced earnings of $1.13, delivering a surprise of 9.71%.Over the last four quarters, the c ...

FS BANCORP, INC. FS Bancorp, Inc. Reports Third Quarter Net Income of $10.3 Million or $1.29 Per Diluted Share and the FortySeventh Consecutive Quarterly Cash Dividend MOUNTLAKE TERRACE, WA – October 22, 2024 – FS Bancorp, Inc. (NASDAQ: FSBW) (the "Company"), the holding company for 1st Security Bank of Washington (the "Bank") today reported 2024 third quarter net income of $10.3 million, or $1.29 per diluted share, compared to $9.0 million, or $1.13 per diluted share, for the comparable quarter one year ag ...

公司业绩表现 - FS Bancorp在过去两个季度中连续超出盈利预期，平均超出幅度为8.94% [1] - 最近一个季度，公司每股收益为1.13美元，超出Zacks共识预期的1.03美元，超出幅度为9.71% [1] - 上一个季度，公司每股收益为1.06美元，超出预期的0.98美元，超出幅度为8.16% [1] 盈利预测与市场预期 - 近期对FS Bancorp的盈利预测有所上调，Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [2] - 当Zacks Earnings ESP为正且Zacks Rank为3（持有）或更高时，股票有近70%的概率超出共识预期 [2] - FS Bancorp目前的Earnings ESP为+0.29%，表明分析师对公司盈利前景持乐观态度 [3] 盈利预测的准确性 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来衡量盈利预测的准确性 [3] - 分析师在财报发布前修订的估计通常包含最新信息，可能比之前的共识估计更准确 [3] - 尽管Earnings ESP为负时可能降低预测的准确性，但负值并不一定意味着公司会错过盈利预期 [3] 盈利预期与股价表现 - 许多公司即使超出共识EPS预期，股价也不一定上涨 [4] - 一些公司即使错过共识预期，股价也可能保持稳定 [4] - 在季度财报发布前检查公司的Earnings ESP可以提高投资成功的概率 [4]