文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，First Savings Financial（FSFG）或可纳入投资组合，其股价近期上涨趋势或延续 [1] 公司盈利预期修正情况 - 银行控股公司盈利预期上调趋势反映分析师对其盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 覆盖分析师上调盈利预期达成高度一致，使下季度和全年共识预期显著改善 [3] 本季度盈利预期修正 - 本季度公司预计每股收益0.58美元，较去年同期增长41.46% [4] - 过去30天，一个盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期提高31.82% [4] 本年度盈利预期修正 - 全年每股收益预期1.75美元，较去年下降5.41% [5] - 过去一个月，一个盈利预期上调，无下调，共识预期提高16.67% [5] 有利的Zacks评级 - 因盈利预期修正良好，公司目前Zacks评级为1（强力买入） [6] - Zacks评级能助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策，评级为1和2的股票表现远超标准普尔500指数 [6] 总结 - 公司盈利预期大幅修正吸引投资，过去四周股价上涨19.3%，仍有上涨空间，可考虑纳入投资组合 [7]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为410万美元，每股摊薄收益为0.60美元[2] - 剔除非经常性项目后，公司第三季度净收入为350万美元，每股摊薄收益为0.52美元[4] - 核心银行业务第三季度净收入为470万美元，每股摊薄收益为0.69美元[2] - 剔除非经常性项目后，核心银行业务第三季度净收入为420万美元，每股摊薄收益为0.61美元[2] - 前九个月净收入为990万美元，每股摊薄收益为1.45美元[10] - 剔除非经常性项目后，前九个月净收入为940万美元，每股摊薄收益为1.37美元[10] - 核心银行业务前九个月净收入为1330万美元，每股摊薄收益为1.94美元[10] - 剔除非经常性项目后，核心银行业务前九个月净收入为1270万美元，每股摊薄收益为1.86美元[10] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良贷款余额为1680万美元，较2023年9月30日增加280万美元[12] - 不良贷款率为0.91%，较上季度上升0.08个百分点[36] - 不良资产占总资产的比例为0.72%，较上季度上升0.04个百分点[36] - 不良贷款占比为0.91%，较上年同期上升0.22个百分点[61] - 拨备覆盖率为118.12%，较上年同期下降25.71个百分点[61] 资产负债情况 - 公司总资产为23.93亿美元，较上季度增加2.85亿美元[33] - 贷款总额为18.47亿美元，较上季度减少5.51亿美元[33] - 公司总资产增加至23.93亿美元，较上年同期增加5.9%[51] - 贷款净额增加至18.27亿美元，较上年同期增加8.0%[51] - 客户存款增加至13.13亿美元，较上年同期增加5.4%[52] 收益情况 - 非息收入为3.196亿美元，较上年同期减少4亿美元[46] - 净利润为4.073亿美元，较上年同期增加1.749亿美元[39] - 每股摊薄收益为0.60美元，较上年同期增加0.26美元[41] - 核心银行业务净利润为4.715亿美元，较上年同期增加1.794亿美元[42] - 核心银行业务每股摊薄收益为0.69美元，较上年同期增加0.26美元[44] - 效率比率为70.11%，较上年同期下降18.51个百分点[45] - 核心银行业务的效率比率为63.45%[70] - SBA贷款业务的效率比率为134.39%[70] - 核心银行业务的平均资产收益率为0.83%[69] - SBA贷款业务的平均资产收益率为-2.91%[69] - 利息收入(税后等价基础)总计为31,581百万美元[81] - 贷款利息收入为28,155百万美元[81] - 投资证券利息收入(免税)为1,665百万美元[81] - 总利息收入(税后等价基础)同比增长10.1%[81,82,83] - 存款利息支出为12,740百万美元[85] - 联邦住房贷款银行借款利息支出为3,021百万美元[85] - 净利息收入(税后等价基础)为15,021百万美元[87] - 净利差(税后等价基础,年化)为2.24%[88] - 净利差(税后等价基础,年化)为2.67%[89] SBA贷款业务 - SBA贷款业务分部净利润减少至358万美元，较上年同期减少42.5%[63] - SBA贷款业务最终已售出的担保贷款金额为7.515亿美元[76] - SBA贷款业务平均毛利率为10.79%[77] - SBA贷款业务平均净利率为7.73%[78] 资本充足性 - 公司资本充足率符合"资本充足"监管标准[18]

文章核心观点 - 第一储蓄金融公司本季度财报表现超预期，股价年初至今跑赢标普500指数，未来表现受盈利预期和行业前景影响，当前Zacks评级为持有 [1][3][4] 公司业绩表现 - 本季度每股收益0.52美元，超出Zacks共识预期0.41美元，盈利惊喜为26.83%，去年同期为0.34美元，过去四个季度均超预期 [1][8][9] - 截至2024年6月季度营收1773万美元，超Zacks共识预期0.74%，去年同期为2206万美元，过去四个季度有两次超预期 [2] 股价表现 - 年初至今公司股价上涨约17.3%，标普500指数涨幅为13.8% [3] 盈利预期 - 下一份报告预计季度每股收益0.17美元，同比变化-5.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.44美元，营收1820万美元；本财年共识每股收益预期为1.50美元，营收7090万美元 [5] 评级与展望 - 盈利发布前公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [12] - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [10] 行业情况 - 公司所属Zacks金融储蓄贷款行业目前在250多个Zacks行业中排名后32%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [6] 同行业公司情况 - 同行业的BankFinancial尚未公布2024年6月季度业绩，预计营收1390万美元，同比下降2% [13][14]

文章核心观点 公司2024年财务表现有喜有忧，净利息收入下降但净收入增长，资产质量总体良好，正评估和实施策略提升财务表现和股东价值 [1] 公司业绩情况 季度业绩（2024年Q2 vs 2023年Q2） - 净收入从230万美元增至410万美元，摊薄后每股收益从0.34美元增至0.60美元；剔除非经常性项目后，净收入从230万美元增至350万美元，摊薄后每股收益从0.34美元增至0.52美元 [8] - 核心银行部门净收入从290万美元增至470万美元，摊薄后每股收益从0.43美元增至0.69美元；剔除非经常性项目后，净收入从290万美元增至420万美元，摊薄后每股收益从0.43美元增至0.61美元 [8] - 净利息收入减少33.1万美元，降幅2.2%，降至1450万美元；税等效净息差从2.94%降至2.67%；利息支出增加460万美元，部分被利息收入增加430万美元抵消 [1] - 非利息收入减少400万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务致抵押贷款银行业务收入减少460万美元；2024年记录Visa C类股估计公允价值43.6万美元，2023年无对应金额 [10] - 非利息支出减少650万美元，主要因薪酬和福利支出减少370万美元，源于2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务裁员；2024年确认或有应计项目转回28.3万美元，2023年无对应金额 [2] - 有效税率从12.5%降至10.6%，主要因2024年太阳能税收抵免利用率提高 [11] 九个月业绩（2024年1 - 6月 vs 2023年1 - 6月） - 净收入从890万美元增至990万美元，摊薄后每股收益从1.29美元增至1.45美元；剔除非经常性项目后，净收入从890万美元增至940万美元，摊薄后每股收益从1.29美元增至1.37美元 [37] - 核心银行部门净收入从1230万美元增至1330万美元，摊薄后每股收益从1.79美元增至1.94美元；剔除非经常性项目后，净收入从1230万美元增至1270万美元，摊薄后每股收益从1.79美元增至1.86美元 [37] - 净利息收入减少310万美元，降幅6.6%，降至4300万美元；税等效净息差从3.13%降至2.67%；利息支出增加1770万美元，部分被利息收入增加1470万美元抵消 [12] - 非利息收入减少1020万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务致抵押贷款银行业务收入减少1110万美元 [4] - 非利息支出减少1420万美元，主要因薪酬和福利支出减少750万美元、其他运营支出减少430万美元；薪酬和福利支出减少源于2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务裁员；其他运营支出减少因2023年 captive保险公司解散致 captive保险净损失减少91.6万美元、2024年SBA担保贷款损失或有事项减少75.5万美元（2023年增加49万美元）、2024年抵押贷款借款人赔偿损失或有事项减少30万美元（2023年增加60.9万美元） [38] - 所得税费用从74.7万美元增至87.3万美元，主要因2024年应纳税所得额增加；有效税率从7.7%增至8.1%，远低于法定税率因2024年和2023年均利用太阳能税收抵免 [13] 资产质量情况 九个月情况（2024年1 - 6月 vs 2023年1 - 6月） - 贷款信用损失拨备为170万美元，未使用贷款承诺信贷为15.9万美元，证券信用损失拨备为10.7万美元；2023年同期贷款损失拨备为180万美元 [4] - 不良贷款从2023年9月30日的1390万美元增至2024年6月30日的1680万美元，增加280万美元 [4] - 净冲销为22.4万美元，其中1.5万美元与SBA贷款无担保部分相关；2023年净冲销为32万美元，其中26.4万美元与SBA贷款无担保部分相关 [4] 季度情况（2024年Q2 vs 2023年Q2） - 贷款信用损失拨备为50.1万美元，未使用贷款承诺拨备为15.8万美元，证券信用损失拨备为8.4万美元；2023年同期贷款损失拨备为44.1万美元 [35] - 净冲销为10.5万美元，其中4.9万美元与SBA贷款无担保部分相关；2023年净冲销为6.1万美元 [35] 财务状况对比（2024年6月30日 vs 2023年9月30日） - 总资产从22.9亿美元增至23.9亿美元，增加1.046亿美元 [39] - 净投资贷款增加5670万美元，主要因住宅建设和商业企业贷款增长 [39] - 待售贷款从4590万美元增至1.259亿美元，增加8000万美元，主要因约1.086亿美元拟出售的住宅第一留置权房屋净值信贷额度转移 [39] - 总负债增加8760万美元，主要因联邦住房贷款银行借款增加6180万美元、总存款增加3040万美元 [6] - 普通股股东权益从1.51亿美元增至1.68亿美元，增加1700万美元，主要因累计其他综合损失减少1220万美元、留存净收入增加440万美元；累计其他综合损失减少因2024年1 - 6月长期市场利率下降致可供出售证券公允价值增加 [40] 各业务板块情况 SBA贷款业务 - 2024年第二季度最终资助贷款担保部分销售额为751.5万美元，2023年同期为772.1万美元 [33] - 贷款销售总收益为81.1万美元，加权平均总收益为10.79%；净收益为58.1万美元，加权平均净收益为7.73% [33] 抵押贷款业务 - 2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务，后续小额抵押贷款业务在核心银行部门报告 [65] - 2024年1 - 6月住宅抵押贷款服务权减少5980万美元，因该期间出售整个住宅抵押贷款服务权组合 [14]

文章核心观点 第一储蓄金融集团公布2024年第二季度及截至6月30日九个月财务业绩，净收入增长，非利息费用下降，但净利息收入减少，公司正评估策略提升财务表现并聚焦资产质量、贷款、存款及流动性等方面 [31][7][4] 各部分总结 业绩整体情况 - 2024年第二季度公司净收入410万美元，摊薄后每股收益0.60美元；2023年同期净收入230万美元，摊薄后每股收益0.34美元 [31] - 截至2024年6月30日九个月公司净收入990万美元，摊薄后每股收益1.45美元；2023年同期净收入890万美元，摊薄后每股收益1.29美元 [4] 运营结果 三个月情况（2024年Q2 vs 2023年Q2） - 净利息收入减少33.1万美元，降幅2.2%，至1450万美元，税等效净息差从2.94%降至2.67%，主要因利息支出增加460万美元，部分被利息收入增加430万美元抵消 [7] - 非利息收入减少400万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务致抵押贷款银行业务收入减少460万美元，且2024年记录Visa C类股份估计公允价值43.6万美元 [33] - 非利息费用减少650万美元，主要因薪酬和福利费用减少370万美元，且2024年第二季度确认或有应计项目转回28.3万美元 [8] - 所得税费用从33.1万美元增至48.3万美元，有效税率从12.5%降至10.6%，主要因2024年更多利用太阳能税收抵免 [3][34] 九个月情况（2024年前九个月 vs 2023年前九个月） - 净利息收入减少310万美元，降幅6.6%，至4300万美元，税等效净息差从3.13%降至2.67%，主要因利息支出增加1770万美元，部分被利息收入增加1470万美元抵消 [35] - 非利息收入减少1020万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务致抵押贷款银行业务收入减少1110万美元 [10] - 非利息费用减少1420万美元，主要因薪酬和福利费用减少750万美元、其他运营费用减少430万美元 [5] - 所得税费用从74.7万美元增至87.3万美元，有效税率从7.7%增至8.1%，主要因2024年应税收入增加，且因利用太阳能税收抵免有效税率远低于法定税率 [36] 财务状况对比（2024年6月30日 vs 2023年9月30日） - 总资产从22.9亿美元增至23.9亿美元，增加1.046亿美元，净投资贷款增加5670万美元，主要因住宅建设和商业企业贷款增长；待售贷款从4590万美元增至1.259亿美元，增加8000万美元，主要因约1.086亿美元住宅第一留置权房屋净值信贷额度转移待售 [37] - 总负债增加8760万美元，主要因联邦住房贷款银行借款增加6180万美元、总存款增加3040万美元 [12] - 普通股股东权益从1.51亿美元增至1.68亿美元，增加1700万美元，主要因累计其他综合损失减少1220万美元、留存净收入增加440万美元 [38] 各业务板块情况 - **核心银行板块**：2024年第二季度净收入470万美元，摊薄后每股收益0.69美元；2023年同期净收入290万美元，摊薄后每股收益0.43美元。截至2024年6月30日九个月净收入1330万美元，摊薄后每股收益1.94美元；2023年同期净收入1230万美元，摊薄后每股收益1.79美元 [31][4] - **SBA贷款板块**：业绩令人失望，特别是贷款销售方面，但进入第四财季贷款业务管道强劲，公司正评估策略提升财务表现 [7] - **抵押贷款银行板块**：2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务，后续小额抵押贷款业务活动在核心银行板块报告 [27] 资产质量 - 2024年第二季度公司确认贷款信用损失拨备50.1万美元、未提供资金贷款承诺拨备15.8万美元、证券信用损失拨备8.4万美元；2023年同期贷款损失拨备44.1万美元 [2] - 截至2024年6月30日九个月公司确认贷款信用损失拨备170万美元、未提供资金贷款承诺信贷15.9万美元、证券信用损失拨备10.7万美元；2023年同期贷款损失拨备180万美元 [10] - 不良贷款从2023年9月30日的1390万美元增至2024年6月30日的1680万美元，增加280万美元 [10] - 2024年第二季度净冲销10.5万美元，其中4.9万美元与SBA贷款无担保部分相关；2023年同期净冲销6.1万美元 [2] - 截至2024年6月30日九个月净冲销22.4万美元，其中1.5万美元与SBA贷款无担保部分相关；2023年同期净冲销32万美元，其中26.4万美元与SBA贷款无担保部分相关 [10]

文章核心观点 - 第一储蓄金融集团董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.15美元，将于2024年6月28日左右支付给截至2024年6月14日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 第一储蓄金融集团是第一储蓄银行的控股公司，公司普通股在纳斯达克股票市场以“FSFG”为代码进行交易 [1][2] - 第一储蓄银行是一家创业型社区银行，总部位于印第安纳州杰斐逊维尔，在印第安纳州南部设有15家储蓄分行 [2] - 第一储蓄银行有两个全国性贷款项目，包括单租户净租赁商业房地产和美国小企业管理局贷款，办公室主要位于中西部 [2] - 第一储蓄银行在当地社区和全国贷款项目方面是公认的领导者，员工致力于实现“成为最佳社区银行”的愿景 [2] 联系方式 - 首席财务官Tony A. Schoen，联系电话(812) 283 - 0724 [2]

现金及现金等价物 - 2024年3月31日，First Savings Financial Group, Inc.的现金及现金等价物从2023年9月30日的3080万美元增加到6300万美元，增长了32.1百万美元[200] 净贷款应收款 - 2024年3月31日，First Savings Financial Group, Inc.的净贷款应收款从2023年9月30日的17.7亿美元增加到18.8亿美元，主要是由于住宅抵押贷款和住宅建筑贷款的增长，分别增加了8.08百万美元和2.72百万美元[200] 可供出售证券 - 2024年3月31日，First Savings Financial Group, Inc.的可供出售证券从2023年9月30日的2.277亿美元增加到2.39亿美元，主要是由于债券可供出售的公允价值净增加了1570万美元，部分抵消了调用和到期的270万美元和本金偿还的160万美元[200] 非利息支出 - 2024年第一季度，First Savings Financial Group, Inc.的非利息支出减少了620万美元，主要是由于薪酬和福利支出减少了280万美元，其他运营支出减少了240万美元[210] - 2024年前六个月，公司的非利息支出减少了770万美元，主要是由于薪酬和福利支出减少了380万美元，其他运营支出减少了340万美元[217] 所得税费用 - 2024年第一季度，公司的所得税费用为866,000美元，有效税率为14.9%，较2023年的8.2%有所增加，主要是由于2024年的税前收入较2023年有所增加[210] 净利润 - 2024年前六个月，First Savings Financial Group, Inc.的净利润为580万美元，每股摊薄收益为0.85美元，较2023年同期的660万美元和0.95美元有所下降[211] 净利息收入 - 2024年前六个月，公司的净利息收入减少了270万美元，净利息率为2.67%，较2023年的3.23%有所下降，主要是由于利息收入和支出的增加[211] 资本要求 - 公司在2024年3月31日符合所有有效的监管资本要求，包括Tier 1资本、普通股Tier 1资本、Tier 1资本和总资本比率分别为9.21%、11.24%、11.24%和12.20%[220] 风险暴露 - 公司通过模拟模型显示，如果市场利率立即和持续上升1.00%，公司的净利息收入将在一年内减少230万美元，降幅为3.80%；而如果市场利率下降1.00%，公司的净利息收入将增加240万美元，增幅为3.99%[226] 内部控制 - 公司管理层评估了公司的披露控制和程序，并认为由于内部财务报告控制方面存在重大缺陷，公司的披露控制和程序在2024年3月31日并不有效[228] - 公司的内部控制过程包括维护记录、提供合理保证交易记录准确反映公司资产的处置、提供合理保证交易记录按照管理和董事的授权进行，以及提供合理保证防止或及时发现对公司资产的未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的措施[229] 法律诉讼 - 公司在2024年3月31日并未参与需要披露或记录准备金的法律诉讼[233]

净收入与每股收益 - 2024年第一季度净收入490万美元，摊薄后每股收益0.72美元，2023年同期净收入370万美元，摊薄后每股收益0.54美元[1] - 2024年前六个月净收入580万美元，摊薄后每股收益0.85美元，2023年同期净收入660万美元，摊薄后每股收益0.95美元[9] - 2024年第一季度净收入为492.7万美元，上年同期为372.4万美元；上半年净收入为584.7万美元，上年同期为659.5万美元[24] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.72美元，上年同期为0.54美元；上半年基本每股净收入为0.86美元，上年同期为0.96美元[24] - 2024年第一季度，公司净收入为4,927千美元，基本每股净收入为0.72美元[29] - 2024年3月31日基本每股总净收益为0.72美元，2023年12月31日为0.12美元，2023年9月30日为 - 0.11美元[32] 净利息收入与收益率 - 2024年第一季度净利息收入1430万美元，较2023年同期减少57.4万美元，降幅3.9%[4] - 2024年前六个月净利息收入2850万美元，较2023年同期减少270万美元，降幅8.7%[10] - 2024年第一季度净利息收益率（税等效基础）为2.66%，上年同期为3.06%；上半年为2.68%，上年同期为3.23%[24] - 2024年第一季度，公司总利息收入为30,016千美元，总利息支出为15,678千美元[29] - 2024年3月31日平均生息资产总额为22.24841亿美元，利息收入（税等效基础）为3047.8万美元[35] - 2024年3月31日生息资产加权平均收益率（税等效基础，年化）为5.48%，付息负债加权平均成本为3.25%[35] - 2024年3月31日净利息收入（应税等效基础）为1480.1万美元，净利息收入为1433.8万美元[35] - 2024年3月31日利率差（税等效基础，年化）为2.23%，净利息收益率（税等效基础，年化）为2.66%[35] - 2024年3月31日付息存款平均余额为15.49012亿美元，利息费用为1254.6万美元[35] 非利息收入与支出 - 2024年前六个月非利息收入较2023年同期减少620万美元，主要因2023年第四季度停止全国抵押贷款银行业务，导致抵押贷款银行业务收入减少650万美元[13] - 2024年前六个月非利息支出较2023年同期减少770万美元，主要因薪酬和福利支出减少380万美元，其他运营支出减少340万美元[14] - 2024年第一季度，公司非利息收入为3,710千美元，非利息支出为11,778千美元[29] - 2024年3月31日核心银行非利息总费用为1009.3万美元，SBA贷款为168.5万美元，抵押贷款银行为0美元[32] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，总资产较2023年9月30日增加7610万美元，达到23.6亿美元[16] - 截至2024年3月31日，总负债较2023年9月30日增加6210万美元，主要因总存款增加1.057亿美元，部分被联邦住房贷款银行借款减少4820万美元所抵消[17] - 截至2024年3月31日，普通股股东权益较2023年9月30日增加1410万美元，达到1.651亿美元[18] - 2024年3月31日总资产为23.64983亿美元，较2023年3月31日的23.08092亿美元增加568.91万美元[25] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为62,969千美元，较2023年3月31日的41,810千美元有所增加[29] - 截至2024年3月31日，公司客户存款为1,239,271千美元，总存款为1,787,446千美元[29] 贷款相关情况 - 截至2024年3月31日，非应计贷款和逾期90天以上仍计利息的贷款较2023年9月30日增加170万美元，达到1560万美元[12] - 2024年3月31日贷款损失准备占总毛贷款的百分比为1.02%，较2023年3月31日的1.01%增加0.01%[25] - 2024年3月31日不良贷款占总毛贷款的百分比为0.82%，较2023年3月31日的0.83%减少0.01%[25] - 截至2024年3月31日，公司不良贷款占总贷款的比例为0.82%，不良资产占总资产的比例为0.68%[30] - 2024年3月31日SBA最终资助贷款担保部分销售额为1514.4万美元，毛收益为144.3万美元，加权平均毛收益率为9.53%[34] 回报率与效率比率 - 2024年第一季度年化平均资产回报率为0.92%，上年同期为0.68%；上半年为0.58%，上年同期为0.61%[24] - 2024年第一季度年化平均股权回报率为13.06%，上年同期为9.15%；上半年为8.48%，上年同期为8.36%[24] - 2024年第一季度效率比率为65.26%，上年同期为80.25%；上半年为79.61%，上年同期为80.93%[24] - 2024年第一季度，公司年化平均资产回报率为0.92%，平均股权回报率为13.06%[30] - 2024年3月31日核心银行的资产回报率（年化）为0.80%，SBA贷款为1.81%[32] 账面价值 - 2024年3月31日有形账面价值每股为22.48美元，较2023年3月31日的22.40美元增加0.08美元[25][28] 业务板块情况 - 2024年第一季度，公司核心银行部门净收入为4,511千美元[31] - 2024年第一季度，公司SBA贷款部门净收入为416千美元[31] - 2023年第四季度末，公司停止了全国抵押贷款银行业务，后续小额抵押贷款业务在核心银行部门报告[31] - 2023年12月31日止季度全国抵押贷款银行业务停止，抵押贷款银行板块比率无意义[32]

文章核心观点 - 第一储蓄金融公司本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；同行业的HomeStreet公司预计本季度亏损且营收下降 [1][2][5] 第一储蓄金融公司财报情况 - 本季度每股收益0.52美元，超Zacks共识预期0.43美元，去年同期为0.54美元，本季度盈利惊喜为20.93% [1][2] - 上一季度实际每股收益0.59美元，超预期0.55美元，盈利惊喜为7.27%；过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收1805万美元，超Zacks共识预期0.27%，去年同期为2243万美元；过去四个季度，公司仅一次超共识营收预期 [3] 第一储蓄金融公司股价表现 - 年初至今股价下跌约5.7%，而标准普尔500指数上涨6.3% [5] 第一储蓄金融公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利预期是判断股票走势的可靠指标，可关注盈利预测修正趋势或使用Zacks Rank评级工具 [6][7] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [8] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.43美元，营收1820万美元；本财年共识每股收益预期为1.50美元，营收7240万美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业的后22%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] HomeStreet公司情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计本季度每股亏损0.06美元，同比变化-122.2%，过去30天该季度共识每股收益预期下调33.3% [11][12] - 预计本季度营收4807万美元，较去年同期下降19.3% [12]

文章核心观点 公司2024年第一季度和前六个月财务表现有变化，虽部分指标如净利息收入下降，但在执行战略上取得成功，有望提升财务成果和股东价值 [1][3] 一季度财务情况 净利润 - 2024年第一季度净利润490万美元，摊薄后每股收益0.72美元，2023年同期分别为370万美元和0.54美元 [1] - 剔除非经常性项目后，2024年第一季度净利润360万美元，摊薄后每股收益0.52美元 [1] - 核心银行业务板块2024年第一季度净利润450万美元，摊薄后每股收益0.66美元 [1] 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入1430万美元，较2023年同期减少57.4万美元，降幅3.9% [4] - 利息收入增加520万美元，源于生息资产平均余额增加19.99亿美元及加权平均应税等效收益率上升 [4] - 利息支出增加580万美元，因计息负债平均余额增加25.48亿美元及平均成本上升 [4] 信贷损失准备 - 2024年第一季度贷款信贷损失准备45.4万美元，证券信贷损失准备2.3万美元，2023年同期贷款损失准备37.2万美元 [5] - 2024年第一季度净冲销11万美元，其中4.2万美元与SBA贷款无担保部分相关，2023年同期净回收6000美元 [5] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入较2023年同期减少380万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务，导致抵押贷款银行业务收入减少410万美元 [6] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出较2023年同期减少620万美元，主要因薪酬和福利费用减少280万美元及其他运营费用减少240万美元 [7] 所得税费用 - 2024年第一季度所得税费用86.6万美元，2023年同期33.3万美元，有效税率从2023年的8.2%升至2024年的14.9%，因2024年税前收入增加 [8][9] 前六个月财务情况 净利润 - 2024年前六个月净利润580万美元，摊薄后每股收益0.85美元，2023年同期分别为660万美元和0.95美元 [10] - 剔除非经常性项目后，2024年前六个月净利润450万美元，摊薄后每股收益0.65美元 [10] - 核心银行业务板块2024年前六个月净利润860万美元，摊薄后每股收益1.25美元 [10] 净利息收入 - 2024年前六个月净利息收入2850万美元，较2023年同期减少270万美元，降幅8.7% [11] - 利息收入增加1040万美元，源于生息资产平均余额增加19.53亿美元及加权平均应税等效收益率上升 [11] - 利息支出增加1310万美元，因计息负债平均余额增加26.05亿美元及平均成本上升 [11] 信贷损失准备 - 2024年前六个月贷款信贷损失准备86.6万美元，证券信贷损失准备2.3万美元，2023年同期贷款损失准备140万美元 [12] - 不良贷款从2023年9月30日的1390万美元增至2024年3月31日的1560万美元 [12] - 2024年前六个月净冲销11.9万美元，其中2.2万美元与SBA贷款无担保部分相关，2023年同期净冲销25.8万美元 [12] 非利息收入 - 2024年前六个月非利息收入较2023年同期减少620万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务，导致抵押贷款银行业务收入减少650万美元 [13] 非利息支出 - 2024年前六个月非利息支出较2023年同期减少770万美元，主要因薪酬和福利费用减少380万美元及其他运营费用减少340万美元 [14] 所得税费用 - 2024年前六个月所得税费用39万美元，2023年同期41.6万美元，有效税率从2023年的5.9%升至2024年的6.3% [15] 财务状况对比 资产 - 截至2024年3月31日，总资产23.6亿美元，较2023年9月30日增加7610万美元 [16] - 投资性净贷款在2024年3月31日止六个月增加1.122亿美元，主要因住宅建设和抵押贷款增长 [16] - 住宅抵押贷款服务权在2024年3月31日止六个月减少5980万美元，因期间出售整个住宅抵押贷款服务权组合 [16] 负债 - 总负债增加6210万美元，主要因总存款增加1.057亿美元，部分被FHLB借款减少4820万美元抵消 [17] - 截至2024年3月31日，超过FDIC每个保险账户25万美元保险限额的存款占总存款的27.1%，剔除印第安纳州公共存款保险基金保险的公共资金后占13.1% [17] 股东权益 - 普通股股东权益从2023年9月30日的1.51亿美元增至2024年3月31日的1.651亿美元，主要因累计其他综合损失减少1240万美元及留存净收入增加130万美元 [18] - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，银行在适用监管资本准则下被视为“资本充足” [18] 业务情况 - 第一储蓄银行是一家创业型社区银行，总部位于印第安纳州杰斐逊维尔，在印第安纳州南部有15个存款分行 [19] - 银行有两个全国性贷款项目，包括单租户净租赁商业房地产和SBA贷款，办公室主要位于中西部 [19]