净利润与每股收益 - 公司2024财年净利润为1360万美元，每股稀释收益为1.98美元，相比2023财年的820万美元和1.19美元有所增长[1] - 核心银行业务2024财年净利润为1690万美元，每股稀释收益为2.47美元，相比2023财年的1490万美元和2.18美元有所增长[1] - 公司2024财年第三季度净利润为370万美元，每股稀释收益为0.53美元，相比2023财年第三季度的亏损74.7万美元和每股亏损0.11美元有所改善[9] - 公司2024年第三季度净利润为367.2万美元，相比2023年同期的亏损74.7万美元实现了扭亏为盈[20] - 公司2024年第三季度每股基本收益为0.54美元，相比2023年同期的亏损0.11美元实现了显著增长[20] - 公司2024年9月的净收入为3,660千美元，相比2023年9月的2,824千美元增长了30%[24] - 公司2024年9月的GAAP净收入为3,672千美元，相比2023年9月的-747千美元显著改善[24] - 公司2024年9月的非GAAP稀释每股收益为0.53美元，相比2023年9月的0.41美元增长了29%[24] - 公司2024年9月的GAAP稀释每股收益为0.53美元，相比2023年9月的-0.11美元显著改善[24] - 公司核心银行业务的非GAAP净收入为4,081千美元（本期）和5,046千美元（上期），GAAP净收入为4,093千美元（本期）和2,254千美元（上期）[25] - 公司核心银行业务的非GAAP每股稀释收益为0.60美元（本期）和0.74美元（上期），GAAP每股稀释收益为0.60美元（本期）和0.33美元（上期）[25] - 公司2024年9月30日的基本每股收益为0.54美元，稀释每股收益为0.54美元[33] - 核心银行业务的基本每股收益为0.60美元，稀释每股收益为0.60美元[33] - SBA贷款业务的基本每股收益为-0.06美元，稀释每股收益为-0.06美元[33] - 抵押银行业务的基本每股收益为0.00美元，稀释每股收益为0.00美元[33] 利息收入与净利息收入 - 2024财年净利息收入减少350万美元，下降5.7%，至5810万美元，净利息收益率从3.10%降至2.68%[4] - 公司2024年第三季度总利息收入为3222.3万美元，相比2023年同期的2813.7万美元增长了14.5%[20] - 公司2024年第三季度净利息收入为1507.7万美元，相比2023年同期的1553.6万美元下降了2.9%[20] - 公司2024年9月30日，公司总利息收入为32,223千美元，同比增长14.5%[28] - 公司2024年9月30日，公司净利息收入为15,077千美元，同比增长10.1%[28] - 核心银行业务的净利息收入在2024年9月30日为14,083千美元，相比2024年6月30日的13,590千美元有所增长[3] - 小企业管理局（SBA）贷款业务的净利息收入在2024年9月30日为994千美元，相比2024年6月30日的944千美元有所增长[3] - 公司截至2024年9月30日的总利息收入为32,725千美元，同比增长3.6%[36] - 公司截至2024年9月30日的总利息支出为17,146千美元，同比增长3.5%[36] - 公司截至2024年9月30日的净利息收入为15,077千美元，同比增长3.7%[36] 非利息收入与费用 - 2024财年非利息收入减少1280万美元，主要由于停止全国抵押贷款业务导致抵押贷款收入减少1410万美元[6] - 2024财年非利息费用减少2320万美元，主要由于薪酬和福利、数据处理费用及其他运营费用分别减少1200万美元、220万美元和780万美元[7] - 公司2024年9月30日，公司非利息收入为2,842千美元，同比下降11.0%[29] - 公司2024年9月30日，公司非利息费用为12,642千美元，同比增长1.7%[28] - 核心银行业务的非利息收入在2024年9月30日为2,042千美元，相比2024年6月30日的2,474千美元有所下降[3] - SBA贷款业务的非利息收入在2024年9月30日为800千美元，相比2024年6月30日的722千美元有所增长[3] - 核心银行业务的非利息费用在2024年9月30日为10,400千美元，相比2024年6月30日的10,192千美元有所增加[3] - SBA贷款业务的非利息费用在2024年9月30日为2,242千美元，相比2024年6月30日的2,239千美元基本持平[3] - 抵押银行业务的非利息费用在2023年12月31日为3,641千美元，相比2023年9月30日的5,181千美元有所下降[3] 资产与负债 - 2024财年总资产增加1.615亿美元，从22.9亿美元增至24.5亿美元，主要由于住宅房地产、住宅建设和商业房地产贷款的增长[15] - 2024财年总负债增加1.354亿美元，主要由于存款增加1.991亿美元，其中经纪存款增加7080万美元[16] - 公司2024年第三季度总资产为24.50368亿美元，相比2023年同期的22.88854亿美元增长了7.1%[21] - 公司2024年第三季度贷款总额为19.85146亿美元，相比2023年同期的17.87143亿美元增长了11.1%[21] - 公司截至2024年9月30日的贷款平均余额为1,988,997千美元，同比增长2.3%[36] - 公司截至2024年9月30日的投资证券（可征税）平均余额为99,834千美元，同比下降1.5%[36] - 公司截至2024年9月30日的投资证券（不可征税）平均余额为158,917千美元，同比增长0.6%[36] 股东权益与账面价值 - 2024财年股东权益增加2610万美元，从1.51亿美元增至1.771亿美元，主要由于累计其他综合损失减少1840万美元和留存净收入增加700万美元[17] - 公司2024年第三季度股东权益为1.77115亿美元，相比2023年同期的1.50981亿美元增长了17.3%[21] - 公司2024年第三季度每股账面价值为25.72美元，相比2023年同期的21.99美元增长了16.9%[21] - 公司2024年第三季度有形账面价值每股为24.23美元，相比2023年同期的20.47美元增长了18.4%[21] - 股东权益第三季度为177,115千美元，第四季度为168,000千美元，全年累计为150,981千美元[26] - 有形账面价值每股第三季度为24.23美元，第四季度为22.91美元，全年累计为20.47美元[26] 贷款与不良贷款率 - 公司2024年第三季度不良贷款率为0.85%，相比2023年同期的0.78%有所上升[21] - 公司2024年9月30日，公司非应计贷款占总贷款比例为0.85%，同比下降0.06个百分点[31] - 公司2024年9月30日，公司信用损失准备金占总贷款比例为1.07%，同比持平[31] 战略与计划 - 公司计划在2025财年继续专注于核心银行业务、高质量贷款、核心存款增长、增加SBA贷款量以及改善流动性、资本和利率敏感性[2] 调整项与非GAAP指标 - 公司2024年9月的调整项包括：数据处理系统转换的税后影响为-1,119千美元，MSR估值 allowance for intended sale的税后影响为-598千美元[24] - 公司2024年9月的调整项还包括：SBA担保贷款的损失准备金减少492千美元，MSR估值 allowance的调整增加583千美元[24] - 公司2024年9月的调整项还包括：数据处理合同终止 accrual的调整增加117千美元，股权投资的分配增加85千美元[24] - 公司2024年9月的调整项还包括：次级债务回购的收益为513千美元，可供出售证券和定期存款销售的净损失为-429千美元[24] - 公司2024年9月的调整项还包括：Visa Class C股票的记录增加342千美元，数据处理合同终止 accrual的调整增加87千美元[24] - 公司2024年9月的调整项还包括：抵押银行业务损失准备金的调整增加847千美元，专业费用相关损失准备金的调整增加919千美元[24] - 公司调整后的非GAAP净收入包括：212千美元的或有负债转回（上期）、342千美元的Visa C类股票记录（上期）、583千美元的MSR估值调整（上期）等[25] - 公司调整后的GAAP净收入减少项包括：429千美元的可供出售证券和定期存款销售净损失（上期）、1,119千美元的数据处理系统转换（上期）、598千美元的MSR估值准备金（上期）等[25] 效率比率与回报率 - 效率比率第三季度为70.55%，第四季度为103.19%，全年累计为74.92%[26] - 非GAAP效率比率第三季度为70.49%，第四季度为87.62%，全年累计为74.92%[26] - 公司2024年9月30日，公司平均资产回报率为0.61%，同比下降0.08个百分点[30] - 公司2024年9月30日，公司平均股东权益回报率为8.52%，同比下降1.34个百分点[30] - 核心银行业务的年化平均资产回报率为0.71%[33] - SBA贷款业务的年化平均资产回报率为-1.71%[33] - 核心银行业务的年化效率比率为64.50%[33] - SBA贷款业务的年化效率比率为124.97%[33] SBA贷款业务 - SBA贷款业务的净收入在2024年9月30日为-421千美元，相比2024年6月30日的-642千美元有所改善[3] - SBA贷款业务在2024年9月30日的最终贷款担保部分销售额为10,880千美元[35] - SBA贷款业务的加权平均净贷款销售收益率为5.95%[35] 抵押银行业务 - 抵押银行业务在2024年9月30日的净损失为-2,658千美元，相比2023年12月31日的-1,396千美元有所扩大[3] - 抵押银行业务的非利息费用在2023年12月31日为3,641千美元，相比2023年9月30日的5,181千美元有所下降[3]

文章核心观点 - 第一储蓄金融集团（FSFG）公布季度财报，收益和营收未达预期，其股价走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断股票走向 [1][2][3] 公司业绩情况 - 第一储蓄金融集团本季度每股收益0.53美元，未达Zacks共识预期的0.58美元，去年同期为0.41美元，此次财报收益意外下降8.62%；上一季度预期每股收益0.41美元，实际为0.52美元，收益意外增长26.83%；过去四个季度，公司三次超过共识每股收益预期 [1] - 该集团截至2024年9月季度营收1792万美元，未达Zacks共识预期5.69%，去年同期为2098万美元；过去四个季度，公司两次超过共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 自年初以来，第一储蓄金融集团股价上涨约45%，而标准普尔500指数涨幅为21.5% [2] 公司盈利前景 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，第一储蓄金融集团盈利预测修正趋势喜忧参半，当前状态使其股票获Zacks排名3（持有），预计近期表现与市场一致；未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前对下一季度的共识每股收益预期为0.53美元，营收1880万美元，本财年共识每股收益预期为2.20美元，营收7770万美元 [4] 行业前景影响 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，金融 - 储蓄贷款行业在Zacks行业排名中处于前23%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多 [5] 同行业其他公司情况 - 来自Zacks金融板块的另一家公司Main Street Capital（MAIN）尚未公布2024年9月季度财报，预计11月7日发布；预计该公司即将发布的报告中季度每股收益为1.02美元，同比增长3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变；预计营收1.3757亿美元，较去年同期增长11.6% [5]

财务表现 - 公司2024财年净利润为1360万美元，摊薄每股收益为198美元，相比2023财年的820万美元和119美元有显著增长 [1] - 核心银行业务2024财年净利润为1690万美元，摊薄每股收益为247美元，相比2023财年的1490万美元和218美元有所提升 [1] - 2024财年净利息收入下降350万美元至5810万美元，净利息收益率从310%降至268% [4] - 2024财年非利息收入下降1280万美元，主要由于抵押贷款银行业务的终止 [6] - 2024财年非利息支出下降2320万美元，主要由于薪酬福利、数据处理和其他运营支出的减少 [7] 业务调整 - 公司在2024财年实施了多项业务调整，包括转换核心操作系统、终止全国抵押贷款银行业务、实施额外的成本削减策略等 [3] - 公司增强了SBA贷款业务发展团队，并在第四财季末减少了过剩支持人员 [3] - 公司预计在2025财年将继续专注于核心银行业务、资产质量、选择性高质量贷款、核心存款增长等 [2] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司总资产增加1615亿美元至245亿美元，主要由于住宅房地产、住宅建筑和商业房地产贷款的增长 [15] - 总负债增加1354亿美元，主要由于总存款增加1991亿美元，部分被FHLB借款减少615亿美元所抵消 [16] - 普通股股东权益增加2610万美元，主要由于累计其他综合损失减少1840万美元和留存净收入增加700万美元 [17] 信用风险 - 2024财年公司贷款信用损失拨备为350万美元，未融资贷款承诺的信用为421000美元，证券信用损失拨备为21000美元 [5] - 2024财年净冲销总额为527000美元，其中104000美元与SBA贷款的未担保部分相关 [5] - 截至2024年9月30日，不良贷款增加300万美元至1690万美元 [5] 税务与效率 - 2024财年所得税费用为100万美元，相比2023财年的10000美元大幅增加，主要由于应税收入的增加 [8] - 2024财年效率比率为7492%，相比2023财年的8758%有所改善 [21] 季度表现 - 2024年第三季度净利润为370万美元，摊薄每股收益为053美元，相比2023年同期的净亏损747000美元和011美元有显著改善 [9] - 2024年第三季度净利息收入下降459000美元至1510万美元，净利息收益率为272%，相比2023年同期的303%有所下降 [10] - 2024年第三季度非利息收入下降260万美元，主要由于抵押贷款银行业务的终止 [12]

文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于顺应趋势，但确保趋势可持续并从中获利并不容易，投资者可通过确认基本面、盈利预测修正等因素来实现盈利交易，“近期价格强度”筛选可帮助选出有基本面支撑且维持上涨趋势的股票，如First Savings Financial（FSFG），此外还有其他筛选工具和策略可辅助选股 [1][2][7] 短期投资趋势要点 - 短期投资或交易成功的关键是顺应趋势，但确保趋势可持续并获利不易，投资者需确认基本面、盈利预测修正等因素以保持股票上涨势头 [1] “近期价格强度”筛选要点 - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可轻松筛选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，筛选出的股票通常处于52周高低价区间上部，是看涨信号 [2] First Savings Financial（FSFG）投资要点 - FSFG在12周内股价大幅上涨45.4%，反映投资者对其潜在上涨空间的持续看好 [3] - FSFG过去四周股价上涨11.4%，确保价格趋势仍在，且目前股价处于52周高低价区间的94.7%，可能即将突破 [4] - FSFG目前Zacks Rank为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，影响股票短期价格走势 [5] - Zacks Rank股票评级系统根据盈利预测相关四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25%，FSFG的平均券商推荐评级为1（强烈买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [6] 其他选股要点 - 除FSFG外，还有其他股票通过“近期价格强度”筛选，投资者可考虑投资，也可根据个人投资风格从45个以上Zacks Premium Screens中选择筛选策略 [7] - 成功选股策略的关键是确保过去有盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行策略回测，该程序还包含一些成功选股策略 [8]

趋势投资策略 - 短期投资或交易中，趋势是成功的关键，但把握进入趋势的时机至关重要 [1] - 趋势在退出交易前可能反转，导致短期资本损失，因此需确认基本面良好、盈利预测上调等因素以维持股票动能 [2] - 使用“近期价格强度”筛选器可帮助筛选出具有足够基本面支撑的股票，这些股票通常处于52周高-低区间的上部，表明看涨 [3] First Savings Financial (FSFG) 分析 - FSFG在过去12周内价格上涨38.1%，反映投资者对其潜在上涨的持续信心 [4] - 过去四周价格上涨18.6%，表明趋势仍在持续，且目前交易于52周高-低区间的90.8%，暗示可能即将突破 [5] - FSFG目前拥有Zacks Rank 2（买入），表明其在基于盈利预测修订和EPS意外的排名中位于前20% [6] - Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为+25%，FSFG的平均经纪人推荐为1（强烈买入），显示经纪商对其短期价格表现高度乐观 [7] 其他投资机会 - 除FSFG外，还有其他股票通过“近期价格强度”筛选器，投资者可考虑投资这些股票 [8] - Zacks Premium Screens提供超过45种筛选器，帮助投资者根据个人投资风格选择股票 [8] - 成功的选股策略需确保过去产生盈利结果，Zacks Research Wizard可帮助回测策略有效性并提供成功的选股策略 [9]

资产负债变化 - 公司现金及现金等价物较2023年9月30日增加1.16亿美元，从30.8亿美元增加至42.4亿美元[314] - 净贷款较2023年9月30日增加5.67亿美元，从177亿美元增加至183亿美元，主要由于住宅建筑贷款和商业贷款的增长[315] - 持有待售贷款较2023年9月30日增加8亿美元，从45.9亿美元增加至125.9亿美元，主要由于将1.086亿美元的住宅一级抵押贷款从持有投资转移至持有待售[316] - 可供出售证券较2023年9月30日增加990万美元，从227.7亿美元增加至237.7亿美元，主要由于公允价值净增加1.54亿美元[317] - 存款总额较2023年9月30日增加3.04亿美元，从168亿美元增加至171亿美元，主要由于计息存款增加7.07亿美元[320] - 联邦住房贷款银行借款较2023年9月30日增加6.18亿美元，从36.32亿美元增加至42.5亿美元[321] 利润表变化 - 公司净利润为410万美元，每股摊薄收益0.60美元，较2023年同期的230万美元、每股0.34美元有所增长[323] - 净息差为2.67%，较2023年同期的2.94%有所下降[324] - 平均计息资产收益率为5.60%，较2023年同期的5.20%有所上升[325] - 平均计息负债成本为3.36%，较2023年同期的2.71%有所上升[326] - 三个月期间利息收入总额增加4,172,000美元[333] - 三个月期间利息支出总额增加4,627,000美元[334] - 三个月期间净利息收入(税前等价基准)减少455,000美元[335] - 三个月期间信贷损失准备计提501,000美元[336] - 三个月期间净核销贷款105,000美元[337] - 三个月期间非利息收入减少4,000,000美元[338] - 三个月期间非利息支出减少6,500,000美元[339] - 三个月期间所得税费用增加152,000美元[340] - 九个月期间净利润增加1,000,000美元[341] - 九个月期间净利息收入减少3,100,000美元[342] - 公司在2024年6月30日止9个月期间确认所得税费用873,000美元，较2023年同期747,000美元有所增加，主要是由于2024年应税收入较高[358] 流动性和资本管理 - 公司在2024年6月30日拥有42.4百万美元现金及现金等价物，以及公允价值为237.7百万美元的可供出售证券，其中123.7百万美元未被质押[359] - 公司必须维持足够的流动性水平以确保贷款增长和存款提取的资金需求，满足财务承诺和利用投资机会[361] - 公司作为银行的独立法律实体，其主要收入来源是从银行获得的股利，银行每年向公司支付的股利受到监管限制[362][363] - 截至2024年6月30日，银行各项监管资本充足率均达到监管"良好资本化"水平[364] 风险管理 - 公司采用净利息收入敏感性分析模型来量化利率变动对净利息收入的影响，模拟结果显示利率上升100个基点将使净利息收入减少2.82%[372] - 公司的净利息收入对利率上升敏感,利率上升100个基点将使净利息收入减少1,738万美元或2.82%[372] - 公司的净利息收入对利率下降敏感,利率下降100个基点将使净利息收入增加2,503万美元或4.07%[372] - 公司内部控制存在与信贷损失准备审查和月度/季度结账流程相关的重大缺陷[378][379] - 公司正在采取措施改善信贷损失准备审查和月度/季度结账流程的内部控制[380][381] - 公司的内部控制在2024年6月30日未能有效运行[377] 其他 - 公司主要投资活动包括商业房地产和一至四户家庭抵押贷款的发放，以及投资于政府机构和政府支持企业发行的证券、抵押贷款支持证券和担保抵押债务凭证[360] - 公司不存在需要披露或计提准备的法律诉讼[383]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，First Savings Financial（FSFG）或可纳入投资组合，其股价近期上涨趋势或延续 [1] 公司盈利预期修正情况 - 银行控股公司盈利预期上调趋势反映分析师对其盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 覆盖分析师上调盈利预期达成高度一致，使下季度和全年共识预期显著改善 [3] 本季度盈利预期修正 - 本季度公司预计每股收益0.58美元，较去年同期增长41.46% [4] - 过去30天，一个盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期提高31.82% [4] 本年度盈利预期修正 - 全年每股收益预期1.75美元，较去年下降5.41% [5] - 过去一个月，一个盈利预期上调，无下调，共识预期提高16.67% [5] 有利的Zacks评级 - 因盈利预期修正良好，公司目前Zacks评级为1（强力买入） [6] - Zacks评级能助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策，评级为1和2的股票表现远超标准普尔500指数 [6] 总结 - 公司盈利预期大幅修正吸引投资，过去四周股价上涨19.3%，仍有上涨空间，可考虑纳入投资组合 [7]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为410万美元，每股摊薄收益为0.60美元[2] - 剔除非经常性项目后，公司第三季度净收入为350万美元，每股摊薄收益为0.52美元[4] - 核心银行业务第三季度净收入为470万美元，每股摊薄收益为0.69美元[2] - 剔除非经常性项目后，核心银行业务第三季度净收入为420万美元，每股摊薄收益为0.61美元[2] - 前九个月净收入为990万美元，每股摊薄收益为1.45美元[10] - 剔除非经常性项目后，前九个月净收入为940万美元，每股摊薄收益为1.37美元[10] - 核心银行业务前九个月净收入为1330万美元，每股摊薄收益为1.94美元[10] - 剔除非经常性项目后，核心银行业务前九个月净收入为1270万美元，每股摊薄收益为1.86美元[10] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良贷款余额为1680万美元，较2023年9月30日增加280万美元[12] - 不良贷款率为0.91%，较上季度上升0.08个百分点[36] - 不良资产占总资产的比例为0.72%，较上季度上升0.04个百分点[36] - 不良贷款占比为0.91%，较上年同期上升0.22个百分点[61] - 拨备覆盖率为118.12%，较上年同期下降25.71个百分点[61] 资产负债情况 - 公司总资产为23.93亿美元，较上季度增加2.85亿美元[33] - 贷款总额为18.47亿美元，较上季度减少5.51亿美元[33] - 公司总资产增加至23.93亿美元，较上年同期增加5.9%[51] - 贷款净额增加至18.27亿美元，较上年同期增加8.0%[51] - 客户存款增加至13.13亿美元，较上年同期增加5.4%[52] 收益情况 - 非息收入为3.196亿美元，较上年同期减少4亿美元[46] - 净利润为4.073亿美元，较上年同期增加1.749亿美元[39] - 每股摊薄收益为0.60美元，较上年同期增加0.26美元[41] - 核心银行业务净利润为4.715亿美元，较上年同期增加1.794亿美元[42] - 核心银行业务每股摊薄收益为0.69美元，较上年同期增加0.26美元[44] - 效率比率为70.11%，较上年同期下降18.51个百分点[45] - 核心银行业务的效率比率为63.45%[70] - SBA贷款业务的效率比率为134.39%[70] - 核心银行业务的平均资产收益率为0.83%[69] - SBA贷款业务的平均资产收益率为-2.91%[69] - 利息收入(税后等价基础)总计为31,581百万美元[81] - 贷款利息收入为28,155百万美元[81] - 投资证券利息收入(免税)为1,665百万美元[81] - 总利息收入(税后等价基础)同比增长10.1%[81,82,83] - 存款利息支出为12,740百万美元[85] - 联邦住房贷款银行借款利息支出为3,021百万美元[85] - 净利息收入(税后等价基础)为15,021百万美元[87] - 净利差(税后等价基础,年化)为2.24%[88] - 净利差(税后等价基础,年化)为2.67%[89] SBA贷款业务 - SBA贷款业务分部净利润减少至358万美元，较上年同期减少42.5%[63] - SBA贷款业务最终已售出的担保贷款金额为7.515亿美元[76] - SBA贷款业务平均毛利率为10.79%[77] - SBA贷款业务平均净利率为7.73%[78] 资本充足性 - 公司资本充足率符合"资本充足"监管标准[18]

文章核心观点 - 第一储蓄金融公司本季度财报表现超预期，股价年初至今跑赢标普500指数，未来表现受盈利预期和行业前景影响，当前Zacks评级为持有 [1][3][4] 公司业绩表现 - 本季度每股收益0.52美元，超出Zacks共识预期0.41美元，盈利惊喜为26.83%，去年同期为0.34美元，过去四个季度均超预期 [1][8][9] - 截至2024年6月季度营收1773万美元，超Zacks共识预期0.74%，去年同期为2206万美元，过去四个季度有两次超预期 [2] 股价表现 - 年初至今公司股价上涨约17.3%，标普500指数涨幅为13.8% [3] 盈利预期 - 下一份报告预计季度每股收益0.17美元，同比变化-5.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.44美元，营收1820万美元；本财年共识每股收益预期为1.50美元，营收7090万美元 [5] 评级与展望 - 盈利发布前公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [12] - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [10] 行业情况 - 公司所属Zacks金融储蓄贷款行业目前在250多个Zacks行业中排名后32%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [6] 同行业公司情况 - 同行业的BankFinancial尚未公布2024年6月季度业绩，预计营收1390万美元，同比下降2% [13][14]

文章核心观点 公司2024年财务表现有喜有忧，净利息收入下降但净收入增长，资产质量总体良好，正评估和实施策略提升财务表现和股东价值 [1] 公司业绩情况 季度业绩（2024年Q2 vs 2023年Q2） - 净收入从230万美元增至410万美元，摊薄后每股收益从0.34美元增至0.60美元；剔除非经常性项目后，净收入从230万美元增至350万美元，摊薄后每股收益从0.34美元增至0.52美元 [8] - 核心银行部门净收入从290万美元增至470万美元，摊薄后每股收益从0.43美元增至0.69美元；剔除非经常性项目后，净收入从290万美元增至420万美元，摊薄后每股收益从0.43美元增至0.61美元 [8] - 净利息收入减少33.1万美元，降幅2.2%，降至1450万美元；税等效净息差从2.94%降至2.67%；利息支出增加460万美元，部分被利息收入增加430万美元抵消 [1] - 非利息收入减少400万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务致抵押贷款银行业务收入减少460万美元；2024年记录Visa C类股估计公允价值43.6万美元，2023年无对应金额 [10] - 非利息支出减少650万美元，主要因薪酬和福利支出减少370万美元，源于2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务裁员；2024年确认或有应计项目转回28.3万美元，2023年无对应金额 [2] - 有效税率从12.5%降至10.6%，主要因2024年太阳能税收抵免利用率提高 [11] 九个月业绩（2024年1 - 6月 vs 2023年1 - 6月） - 净收入从890万美元增至990万美元，摊薄后每股收益从1.29美元增至1.45美元；剔除非经常性项目后，净收入从890万美元增至940万美元，摊薄后每股收益从1.29美元增至1.37美元 [37] - 核心银行部门净收入从1230万美元增至1330万美元，摊薄后每股收益从1.79美元增至1.94美元；剔除非经常性项目后，净收入从1230万美元增至1270万美元，摊薄后每股收益从1.79美元增至1.86美元 [37] - 净利息收入减少310万美元，降幅6.6%，降至4300万美元；税等效净息差从3.13%降至2.67%；利息支出增加1770万美元，部分被利息收入增加1470万美元抵消 [12] - 非利息收入减少1020万美元，主要因2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务致抵押贷款银行业务收入减少1110万美元 [4] - 非利息支出减少1420万美元，主要因薪酬和福利支出减少750万美元、其他运营支出减少430万美元；薪酬和福利支出减少源于2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务裁员；其他运营支出减少因2023年 captive保险公司解散致 captive保险净损失减少91.6万美元、2024年SBA担保贷款损失或有事项减少75.5万美元（2023年增加49万美元）、2024年抵押贷款借款人赔偿损失或有事项减少30万美元（2023年增加60.9万美元） [38] - 所得税费用从74.7万美元增至87.3万美元，主要因2024年应纳税所得额增加；有效税率从7.7%增至8.1%，远低于法定税率因2024年和2023年均利用太阳能税收抵免 [13] 资产质量情况 九个月情况（2024年1 - 6月 vs 2023年1 - 6月） - 贷款信用损失拨备为170万美元，未使用贷款承诺信贷为15.9万美元，证券信用损失拨备为10.7万美元；2023年同期贷款损失拨备为180万美元 [4] - 不良贷款从2023年9月30日的1390万美元增至2024年6月30日的1680万美元，增加280万美元 [4] - 净冲销为22.4万美元，其中1.5万美元与SBA贷款无担保部分相关；2023年净冲销为32万美元，其中26.4万美元与SBA贷款无担保部分相关 [4] 季度情况（2024年Q2 vs 2023年Q2） - 贷款信用损失拨备为50.1万美元，未使用贷款承诺拨备为15.8万美元，证券信用损失拨备为8.4万美元；2023年同期贷款损失拨备为44.1万美元 [35] - 净冲销为10.5万美元，其中4.9万美元与SBA贷款无担保部分相关；2023年净冲销为6.1万美元 [35] 财务状况对比（2024年6月30日 vs 2023年9月30日） - 总资产从22.9亿美元增至23.9亿美元，增加1.046亿美元 [39] - 净投资贷款增加5670万美元，主要因住宅建设和商业企业贷款增长 [39] - 待售贷款从4590万美元增至1.259亿美元，增加8000万美元，主要因约1.086亿美元拟出售的住宅第一留置权房屋净值信贷额度转移 [39] - 总负债增加8760万美元，主要因联邦住房贷款银行借款增加6180万美元、总存款增加3040万美元 [6] - 普通股股东权益从1.51亿美元增至1.68亿美元，增加1700万美元，主要因累计其他综合损失减少1220万美元、留存净收入增加440万美元；累计其他综合损失减少因2024年1 - 6月长期市场利率下降致可供出售证券公允价值增加 [40] 各业务板块情况 SBA贷款业务 - 2024年第二季度最终资助贷款担保部分销售额为751.5万美元，2023年同期为772.1万美元 [33] - 贷款销售总收益为81.1万美元，加权平均总收益为10.79%；净收益为58.1万美元，加权平均净收益为7.73% [33] 抵押贷款业务 - 2023年12月31日止季度停止全国抵押贷款银行业务，后续小额抵押贷款业务在核心银行部门报告 [65] - 2024年1 - 6月住宅抵押贷款服务权减少5980万美元，因该期间出售整个住宅抵押贷款服务权组合 [14]