OAK BROOK, Ill., Feb. 27, 2024 /PRNewswire/ -- Federal Signal Corporation (NYSE:FSS), a leader in environmental and safety solutions, today reported results for the fourth quarter and year ended December 31, 2023.  Fourth Quarter Highlights Net sales of $448 million, up $57 million, or 15%, from last year; organic growth of $42 million, or 11% Operating income of $63.1 million, up $16.5 million, or 35%, from last year Operating cash flow of $103 million, up $64 million, or 162%, from last year GAAP EPS of ...

订单和销售额 - 公司在2023年的订单达到了创纪录的18.7亿美元，较去年增长了1.78亿美元，增幅为11%[129] - 2023年12月31日的订单 backlog 达到了10.3亿美元，再次创下公司记录，较去年同期增长了1.46亿美元，增幅为17%[129] - 2023年12月31日的净销售额达到了17.27亿美元，创下历史最高水平，较去年增长了2.88亿美元，增幅为20%[129] 利润和现金流 - 2023年12月31日的营业利润为2.245亿美元，较去年增长了6.37亿美元，增幅为40%[129] - 2023年12月31日的净利润为1.574亿美元，较去年增长了3.7亿美元，增幅为31%[129] - 2023年12月31日的调整后的 EBITDA 为2.86亿美元，较去年增长了7.1亿美元，增幅为33%[129] - 2023年12月31日的经营活动现金流为1.94亿美元，较去年增长了1.23亿美元，增幅为171%[129] 投资和发展 - 2023年的资本支出约为3,000万美元，包括对新机械和设备的战略投资，旨在提高运营效率和扩大某些生产设施的产能[130] - 公司继续投资于新产品开发，预计这些努力将为进一步多样化客户群、渗透新终端市场和/或进入新地理区域提供额外机会[131] 财务活动和资本结构 - 公司截至2023年12月31日的现金及现金等价物总额为61.0亿美元，较2022年和2021年分别为47.5亿美元和40.5亿美元[1] - 2023年经营活动提供的净现金为1.944亿美元，较2022年和2021年分别为7180万美元和1.018亿美元[1] - 2023年投资活动使用的净现金为8.37亿美元，主要用于购买资产和设备，包括2023年的资本支出为3.03亿美元[1] - 2023年融资活动使用的净现金为9.79亿美元，主要用于偿还借款、支付现金股利和股票回购[1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营业收入为4.73亿美元,同比增长29% [10][11][14] - 第三季度营业利润为6.25亿美元,同比增长58% [10][11] - 第三季度调整后EBITDA为7.85亿美元,同比增长47%,EBITDA利润率为17.6% [10][11][14] - 第三季度净利润为4.33亿美元,同比增长36%,每股收益为0.71美元,同比增长37% [12] - 第三季度调整后每股收益为0.71美元,同比增长34% [12][20] - 第三季度经营活动产生的现金流为4.8亿美元,同比增加3.8亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 环境解决方案集团(ESG)第三季度收入为3.73亿美元,同比增长31%,营业利润为5.72亿美元,同比增长69%,调整后EBITDA利润率为19.3% [14] - 安全与安保系统集团(SSG)第三季度收入为7300万美元,同比增长19%,营业利润为1.37亿美元,同比增长30%,调整后EBITDA利润率为19.9% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度公共市场订单同比增长8%,主要来自于管道清洗车、街道扫洗车和SSG产品的强劲需求 [36][37] - 第三季度商业和工业市场订单同比增长25%,主要来自于安全设备和自卸车的需求增加 [38] - 第三季度安全挖掘设备订单同比增长33% [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过提高产能、优化供应链、新产品开发等措施来满足强劲的市场需求,并提高利润率 [27][28][41][50] - 公司看好基础设施建设法案带来的长期需求机遇,正在加大投资电动化等新技术 [40][41] - 公司通过收购Ground Force和TowHaul等进入矿业和金属开采支持设备市场,并实现了3百万美元的协同效应 [44][45] - 公司提高了ESG和整体EBITDA利润率目标,展现了持续改善的信心 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度订单和收入创历史新高,反映了市场需求持续强劲 [35][36][37][38][40] - 供应链制约有所缓解,但仍存在一些短缺问题,公司正在采取措施提高产能 [27][28][29][30] - 公司看好基础设施建设法案带来的长期需求机遇,并正在加大投资电动化等新技术 [40][41] - 公司通过收购整合、新产品开发、提高运营效率等措施,有信心持续提高盈利能力 [49][50][51][52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jacob More 提问** 公司订单和产品需求持续强劲,未来这种趋势能否持续?[59][60] **Ian Hudson 和 Jennifer Sherman 回答** 公司正在采取措施提高产能和缩短交货周期,以满足持续旺盛的市场需求。同时,随着供应链状况改善和基础设施建设法案带来的长期需求机遇,公司有信心未来需求水平将保持较高水平。[61][62][63][64] 问题2 **Chris Moore 提问** 公司在电动车领域的发展情况如何?客户是否愿意为电动车支付溢价? [79][80] **Jennifer Sherman 回答** 公司正在与多家电动车底盘供应商合作,为客户提供电动清扫车等产品。虽然电动化采用速度可能较慢,但公司客户对电动车表现出浓厚兴趣,并希望获得政府补贴支持。[80][81][82] 问题3 **Mike Shlisky 提问** 公司提高利润率目标的主要依据是什么?[91][92][93][94][95][96][97] **Ian Hudson 和 Jennifer Sherman 回答** 公司提高利润率目标的主要依据包括:80/20流程改善、产能利用率提升、新收购业务贡献、售后市场业务增长,以及供应链状况改善带来的有利影响。这些因素将支撑公司在未来几年内持续提升盈利水平。[92][93][94][95][96][97]

业绩总结 - 第三季度净销售额创纪录为4.464亿美元，同比增长1亿美元，增幅为29%[5] - 第三季度营业收入为6250万美元，同比增长2300万美元，增幅为58%[5] - 第三季度净收入为4330万美元，较2022年第三季度的3180万美元增长[33] - 第三季度调整后的EBITDA为7850万美元，同比增长2500万美元，增幅为47%[5] - 第三季度调整后的EBITDA利润率为17.6%，相比于15.4%有所提升[5] - GAAP每股收益为0.71美元，同比增长0.19美元，增幅为37%[5] - 第三季度有机增长为8000万美元，增幅为23%[5] - 订单总额为4.5亿美元，同比增长6800万美元，增幅为18%[5] - 订单积压为10.1亿美元，同比增长1.82亿美元，增幅为22%[5] - 第三季度运营现金流为4800万美元，同比增长3800万美元[12] 未来展望 - 公司将2023年调整后的每股收益（EPS）预期上调至2.44至2.52美元，较之前的2.30至2.46美元有所提高，预计同比增长24%-29%[24] - 全年净销售预期上调30百万美元，新的范围为16.8亿至17.2亿美元，预计同比增长17%-20%[24] - 公司提高了EBITDA利润率目标，新的整体目标为14%-20%[21] - 预计2023年资本支出在2700万至3000万美元之间[24] - 利息支出预计在2000万至2100万美元之间，同比EPS影响约为0.13美元[24] - 折旧和摊销费用预计在6000万至6200万美元之间[24] 生产与运营 - 第三季度生产输出在两大主要设施的同比增长为19%[26] - 合并调整后EBITDA是一个非GAAP指标，代表净收入、利息费用、养老金结算费用等的总和[52] - 合并调整后EBITDA利润率是一个非GAAP指标，代表上述所有费用和收入的总和除以适用期间的净销售额[52] 调整与可比性 - 公司在2023年和2022年的调整后净收入和每股收益（EPS）提供了更具代表性的业绩指标，以改善报告期之间的可比性[51] - 公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，对报告的GAAP净收入和稀释EPS进行了调整，以排除收购和整合相关费用（收益）以及已终止业务的环境修复成本的影响[51]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额增加1亿美元，增幅29%；前九个月增加2.31亿美元，增幅22%[144][145] - 2023年第三季度运营收入增加2300万美元，增幅58%；前九个月增加4720万美元，增幅41%[146][147] - 2023年第三季度税前收入增加2040万美元，增幅56%；前九个月增加3560万美元，增幅33%[148][149] - 2023年第三季度净利润增加1150万美元；前九个月增加2520万美元[150][151] - 2023年第三季度总订单为4.5亿美元，增加6800万美元，增幅18%；前九个月为14.1亿美元，增加1.57亿美元，增幅13%[152][153] - 2023年9月30日合并积压订单为10.1亿美元，增加1.82亿美元，增幅22%[154] - 2023年第三季度销售成本增加6510万美元，增幅25%；前九个月增加1.485亿美元，增幅19%[159][160] - 2023年第三季度毛利润增加3490万美元，增幅42%，毛利率为26.4%，上年同期为23.9%[162] - 2023年前九个月毛利润增加8250万美元，增幅33%，毛利率从23.8%提升至26.0%[163] - 2023年第三季度SEG&A费用增加1080万美元，增幅27%，占净销售额比例从11.5%降至11.3%；前九个月增加3050万美元，增幅24%，占比从12.0%升至12.2%[164][165] - 2023年第三季度营业利润增加2300万美元，增幅58%，营业利润率从11.4%提升至14.0%；前九个月增加4720万美元，增幅41%，利润率从10.9%提升至12.7%[166][167] - 2023年第三季度和前九个月净利息费用分别增加240万美元和950万美元[168] - 2023年第三季度和前九个月其他净费用分别增加20万美元和210万美元[169][170] - 2023年第三季度所得税费用为1380万美元，上年同期为490万美元，有效税率从13.4%升至24.2%；前九个月分别为3350万美元和2310万美元，税率从21.2%升至23.2%[171][172][173] - 2023年第三季度净利润增加1150万美元；前九个月增加2520万美元[174][175] - 2023年第三季度总订单较去年同期增加1470万美元，增幅24%；前九个月总订单较去年同期增加3860万美元，增幅21%[188][189][194] - 2023年第三季度净销售额较去年同期增加1180万美元，增幅19%；前九个月净销售额较去年同期增加3150万美元，增幅18%[188][190][195] - 2023年第三季度运营收入较去年同期增加320万美元，增幅30%；前九个月运营收入较去年同期增加1120万美元，增幅39%[188][193][198] - 2023年第三季度销售成本较去年同期增加690万美元，增幅18%；前九个月销售成本较去年同期增加1610万美元，增幅14%[191][196] - 2023年第三季度SEG&A费用较去年同期增加170万美元，增幅14%；前九个月SEG&A费用较去年同期增加420万美元，增幅11%[192][197] - 2023年9月30日积压订单为6700万美元，2022年9月30日为6000万美元[188][199] - 2023年第三季度公司运营费用为840万美元，去年同期为490万美元；前九个月公司运营费用为2950万美元，去年同期为1430万美元[200][201] - 2023年前九个月经营活动提供净现金9100万美元，去年同期为3240万美元；投资活动使用净现金7570万美元，去年同期为5010万美元；融资活动使用净现金2120万美元，去年同期提供净现金1440万美元[206][207][208] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4100万美元，2022年12月31日为4750万美元[205] - 公司预计2023年资本支出在2700万美元至3000万美元之间[209] 环境解决方案集团业务线数据关键指标变化 - 环境解决方案集团2023年第三季度净销售额增加8820万美元，增幅31%；前九个月增加1.995亿美元，增幅23%[144][145] - 环境解决方案集团2023年第三季度总订单增加5340万美元，增幅17%，净销售额增加8820万美元，增幅31%，营业利润增加2330万美元，增幅69%[176][177][178][182] - 环境解决方案集团2023年前九个月总订单增加1.185亿美元，增幅11%，净销售额增加1.995亿美元，增幅23%，营业利润增加5120万美元，增幅51%[176][183][184][187] - 环境解决方案集团2023年9月30日积压订单为9.39亿美元，上年同期为7.65亿美元[176][187] 安全与保障系统集团业务线数据关键指标变化 - 安全与保障系统集团2023年第三季度净销售额增加1180万美元，增幅19%；前九个月增加3150万美元，增幅18%[144][145]

财务数据和关键指标变化 - 本季度摊薄后每股收益为0.66美元，较去年增加0.11美元，增幅20%；调整后每股收益为0.67美元，较去年增加0.14美元，增幅26% [3][83] - 本季度合并净销售额达4.42亿美元，创季度新高，较去年增加7600万美元，增幅21%；有机销售额增长5400万美元，增幅15% [19] - 本季度总订单为4.9亿美元，较去年增加6700万美元，增幅16%；季度末积压订单达10亿美元，创历史新高，较去年第二季度增加2.12亿美元，增幅27% [20] - 本季度合并营业收入为5940万美元，较去年增加1320万美元，增幅29% [19] - 本季度合并调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为7550万美元，较去年增加1730万美元，增幅30%，利润率从去年的15.9%提升至17.1% [101] - 本季度税收支出为1240万美元，较去年增加130万美元；有效税率为23.5%，低于去年的24.9%，预计全年有效税率约为24% [5] - 本季度经营活动产生的现金流量为3600万美元，较去年第二季度增加2100万美元；季度末净债务为3.6亿美元，信贷额度可用余额为3.81亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 环境解决方案集团（ESG） - 本季度订单为4.09亿美元，较去年增加5700万美元，增幅16% [4] - 本季度净销售额为3.73亿美元，较去年增加6700万美元，增幅22% [102] - 本季度营业收入为5620万美元，较去年增加1710万美元 [102] - 本季度调整后EBITDA为7070万美元，较去年增加1910万美元，增幅37%，利润率为19%，较去年提高220个基点 [102] 安全与保障系统集团（SSG） - 本季度净销售额为6900万美元，较去年增加900万美元，增幅15% [4] - 本季度营业收入为1410万美元，较去年增加380万美元，增幅37% [4] - 本季度调整后EBITDA为1520万美元，较去年增加380万美元，增幅33%，利润率为21.9%，较去年提高300个基点 [4] - 本季度订单为7200万美元，较去年增加1000万美元，增幅16% [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度市政订单较去年增长13%，主要因下水道清洁车需求显著增加 [9] - 安全与保障系统集团受益于基础设施法案，已获得超400万美元由联邦紧急事务管理局（FEMA）资助的预警系统订单，正与多个获得拨款的县合作扩大龙卷风预警系统 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续评估并购机会，交易管道活跃，并购仍是未来重要增长方式，关注特种车辆、售后市场等机会，与经销商紧密合作 [34][52] - 推进有机增长计划，如在Travis工厂开展产品线简化计划，在Elgin Street Sweeper工厂开展精益制造计划 [12][110] - 投资新产品开发，如SSG推出闪电检测警报、新型迷你灯条等产品 [27][29] - 重视售后市场，将其作为关键战略举措，通过拓展新地理区域和补充租赁车队来推动业务增长 [92] - 持续投资电气化领域，期望公共资金支持电动汽车产品线和特种车辆平台的未来增长 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链环境持续改善，但仍存在部分组件供应中断问题，底盘可用性仍是限制因素，特别是5类底盘影响部分业务 [87][115] - 产品和售后市场需求处于前所未有的高水平，积压订单和订单量再创新高 [93] - 预计基础设施法案将带来多年利好，目前虽未看到大量订单，但项目处于招标前阶段，未来有望受益 [89][119] - 基于第二季度业绩、创纪录的积压订单和改善的供应链条件，上调全年调整后每股收益预期至2.30 - 2.46美元，将全年净销售额预期下限提高3000万美元至16.5 - 17.2亿美元 [93] 其他重要信息 - 发布最新可持续发展报告，展示在环境、社会和治理（ESG）倡议方面的进展，提前实现2018年设定的水和电力强度降低10%的目标 [8] - 第二季度支付股息610万美元，每股股息增加0.10美元，近期宣布第三季度股息类似 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：供应链需怎样改善才能使公司达到最大生产能力，何时能实现？ - 公司需要供应链保持稳定，目前仍存在偶发性问题，需解决特定组件供应问题，同时等待2024年底盘分配，目前供应链情况正在改善 [95][66] 问题2：ESG业务能否在减少底盘和其他组件供应干扰的情况下，长期维持约3.5亿美元的季度销售额甚至更高？ - 若能解决TBI业务底盘可用性问题，特别是5类底盘，且供应链保持稳定，公司有机会提高TBI业务产量 [115] 问题3：公司对哪些类型的业务感兴趣，高利率是否促使更多家族企业考虑变现？ - 公司持续评估各类机会，关注特种车辆和售后市场机会，与经销商紧密合作，目前并购市场倍数下降，并购仍将是重要增长方式 [34] 问题4：市政和工业客户的订单可见性如何，积压订单在两者间的分布情况？ - 积压订单包含市政和多种工业应用，还有国际业务，是一个健康的组合，目前尚未看到基础设施资金带来的大型工业车队订单，未来有望增加 [140][133] 问题5：目前积压订单的定价与六个月或九个月前相比如何？ - 本季度价格实现情况良好，随着定价措施的实施和通胀的缓和，公司在价格方面处于有利地位，同比影响可能不如上半年显著 [121][144] 问题6：公司产品能否在挖掘和更换全国铅管的过程中发挥作用？ - 公司认为其安全挖掘卡车适用于此类项目，有能力协助承包商开展多年期项目 [147] 问题7：SSG业务的EBITDA范围是否被低估，本季度是否有临时因素支持利润率？ - 长期来看，公司认为年初设定的17% - 21%的利润率范围仍然合适，季度间可能会有波动，第四季度可能会有市政系统的大额订单影响利润率 [41] 问题8：SSG业务的订单是否会下降，第三季度盈利能力如何，利润率是否可持续？ - 由于上半年的大型车队订单和第四季度福特车型年变更，SSG业务下半年订单可能会有所缓和，但仍有望保持健康的订单量，公司预计利润率将维持在17% - 21%的范围内 [28][43] 问题9：新收购品牌的交叉销售机会有哪些，如何加速其增长？ - 公司正利用现有分销渠道扩大Trackless产品的地理覆盖范围，Blasters收购团队与MRL和JetStream团队紧密合作，Ground Force和TowHaul的销售团队也在探索交叉销售机会 [135][158] 问题10：美国救援计划和基础设施法案目前带来了多少订单，未来几年的预期如何？ - 目前尚未看到基础设施法案带来的大量订单，根据白宫网站信息，项目仍处于拨款谈判阶段，未来有望受益 [119][143] 问题11：安全挖掘订单的客户类型有哪些，是否有大型公用事业车队订单或服务提供商订单？ - 安全挖掘订单包括市政和工业客户，目前尚未看到基础设施资金带来的大型工业车队订单，未来有望增加 [133]

业绩总结 - 公司Q2 2023财报销售额创纪录442百万美元，净销售额增长21%[4] - 公司ESG订单增长16%，销售增长22%，运营利润增长44%[5] - 公司SSG订单增长16%，销售增长15%，运营利润增长37%[5] - 公司净销售额增长21%，运营利润增长29%[6] - 公司调整后的EBITDA增长30%，调整后的EBITDA利润率为17.1%[6] 未来展望 - 公司提高2023年调整后每股收益预期至2.30至2.46美元，创历史最高水平，年增长率为17%-26%[12] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年第二季度的调整后净销售额为442.4百万美元，较2022年第二季度增长了20.7%[16] - 公司在2023年第二季度的调整后合并EBITDA为75.5百万美元，较2022年第二季度增长了29.8%[16] - 公司ESG部门在2023年第二季度的调整后EBITDA为70.7百万美元，较2022年第二季度增长了37%[17]

净销售额关键指标变化 - 2023年第二季度净销售额同比增加7570万美元，增幅21%；上半年净销售额同比增加1.31亿美元，增幅19%[157][158] - 2023年Q2净销售额较去年同期增加900万美元，增幅15%；上半年净销售额增加1970万美元，增幅17%[200][202][207] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2023年第二季度环境解决方案集团净销售额增加6670万美元，增幅22%；安全与保障系统集团净销售额增加900万美元，增幅15%[157] - 2023年上半年环境解决方案集团净销售额增加1.113亿美元，增幅19%；安全与保障系统集团净销售额增加1970万美元，增幅17%[158] 营业利润关键指标变化 - 2023年第二季度营业利润同比增加1320万美元，增幅29%，营业利润率为13.4%；上半年营业利润同比增加2420万美元，增幅32%，营业利润率为11.9%[159][160] 税前收入关键指标变化 - 2023年第二季度税前收入同比增加810万美元，增幅18%；上半年税前收入同比增加1520万美元，增幅21%[161][162] 净利润关键指标变化 - 2023年第二季度净利润同比增加680万美元，有效税率为23.5%；上半年净利润同比增加1370万美元，有效税率为22.5%，预计全年有效税率约24%[163][164] 总订单关键指标变化 - 2023年第二季度总订单为4.8亿美元，同比增加6700万美元，增幅16%；上半年总订单为9.55亿美元，同比增加8900万美元，增幅10%[165][166] - 2023年Q2总订单较去年同期增加1000万美元，增幅16%；上半年总订单增加2390万美元，增幅19%[200][201][206] 各业务线总订单关键指标变化 - 2023年第二季度环境解决方案集团总订单为4.09亿美元，同比增加5700万美元，增幅16%；安全与保障系统集团总订单为7200万美元，同比增加1000万美元，增幅16%[165] - 2023年上半年环境解决方案集团总订单为8.04亿美元，同比增加6500万美元，增幅9%；安全与保障系统集团总订单为1.51亿美元，同比增加2400万美元，增幅19%[166] 积压订单关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司积压订单为10.1亿美元，同比增加2.12亿美元，增幅27%[167] - 2023年6月30日积压订单为9.4亿美元，2022年6月30日为7.34亿美元[199] 毛利润关键指标变化 - 2023年第二季度毛利润增加2750万美元，增幅31%，毛利率为26.5%，上年同期为24.5%[175] - 2023年上半年毛利润增加4760万美元，增幅29%，毛利率为25.7%，上年同期为23.7%[176] SEG&A费用关键指标变化 - 2023年第二季度SEG&A费用增加1130万美元，增幅27%，占净销售额比例为12.1%，上年同期为11.5%[177] - 2023年上半年SEG&A费用增加1970万美元，增幅23%，占净销售额比例为12.7%，上年同期为12.3%[178] - 2023年Q2销售、一般及行政费用（SEG&A）较去年同期增加130万美元，增幅10%；上半年增加250万美元，增幅10%[204][209] 经营收入关键指标变化 - 2023年第二季度经营收入增加1320万美元，增幅29%，经营利润率为13.4%，上年同期为12.6%[179] - 2023年上半年经营收入增加2420万美元，增幅32%，经营利润率为11.9%，上年同期为10.7%[180] - 2023年Q2运营收入较去年同期增加380万美元，增幅37%；上半年运营收入增加800万美元，增幅44%[200][205][210] 利息费用关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年利息费用分别增加370万美元和710万美元[181] 所得税费用关键指标变化 - 2023年第二季度所得税费用为1240万美元，有效税率23.5%，上年同期费用1110万美元，税率24.9%[184] - 2023年上半年所得税费用为1970万美元，有效税率22.5%，上年同期费用1820万美元，税率25.2%[185] 销售成本关键指标变化 - 2023年Q2销售成本较去年同期增加390万美元，增幅10%；上半年销售成本增加920万美元，增幅13%[203][208] 公司运营费用关键指标变化 - 2023年Q2公司运营费用为1090万美元，去年同期为320万美元；上半年公司运营费用为2110万美元，去年同期为940万美元[211][212] 现金及现金等价物关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4880万美元，2022年12月31日为4750万美元[216] 现金流量关键指标变化 - 2023年上半年经营活动提供净现金4300万美元，去年同期为2240万美元；投资活动使用净现金7140万美元，去年同期为4600万美元；融资活动提供净现金2920万美元，去年同期为1490万美元[217][218][219] 资本支出与财务契约情况 - 公司预计2023年资本支出在2700万至3000万美元之间[220] - 截至2023年6月30日，公司遵守2022年信贷协议下的所有财务契约[220]

业绩总结 - 2022年净销售额为14.35亿美元，年复合增长率（CAGR）为13%，其中有机增长约为6%[9] - 2023年第一季度净销售额为3.86亿美元，同比增长5500万美元，增长率为17%[42] - 报告期内的净收入为$2740万，较2022年的$2050万增长了33.7%[74] - 报告期内的调整后每股收益为$0.46，较2022年的$0.34增长35.3%[74] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为5450万美元，同比增长1230万美元，增长率为29%[42] - 公司的调整后EBITDA为$2.273亿，调整后EBITDA利润率为15.3%[82] 用户数据 - 2023年第一季度记录订单额为4.75亿美元，同比增长2200万美元，增长率为5%[42] - 2023年第一季度记录未完成订单额为9.68亿美元，同比增长2.16亿美元，增长率为29%[42] - 2023年第一季度的售后市场收入占环境解决方案集团（ESG）销售额的27%[5] 未来展望 - 预计全球对锂离子电池的需求将超过3100 GWh，推动金属提取行业的增长[16] - 2023年全年的净销售预期上调$4000万，新的范围为$16.2亿至$17.2亿，代表同比增长13%-20%[68] - 调整后的每股收益（EPS）预期范围提高至$2.21至$2.43，较之前的$2.15至$2.40有所上调，预计同比增长13%-24%[63] 新产品和新技术研发 - 2022年安全和安保系统集团（SSG）的市场规模为2.55亿美元，预计未来将继续增长[10] - 公司在2022年完成了TowHaul、Blasters和Trackless的收购，进一步增强了其并购能力[5] 市场扩张和并购 - 美国救助计划法案中，3500亿美元的政府支出将用于城市、州和部落政府，预计将推动公司相关设备的需求[15] - 基础设施投资和就业法案将提供5500亿美元的政府支出，预计将促进公司在材料搬运、道路标记和清扫等设备的销售[15] 财务状况 - 2022年支付的股息总额为2180万美元，2023年第一季度支付的股息为550万美元[42] - 2022年资本支出约为2500万美元，预计2023年资本支出将在2500万至3000万美元之间[42] - 2022年股票回购金额为1610万美元，当前回购授权剩余约5900万美元，占市场资本的2%[42] - 2023年第一季度现金及现金等价物为3800万美元，信用额度下可用资金约为4.15亿美元[42] 负面信息 - 报告期内的利息支出为$2000万至$2100万，同比EPS的负面影响约为$0.13[63] - 预计有效税率将恢复至24%至25%之间，同比EPS的负面影响约为$0.10[75] - 报告期内的折旧和摊销费用约为$6200万至$6400万[63] 其他新策略 - 公司在2022年执行了新的5年期8亿美元的信贷协议，增强了借款能力[5] - 预计在当前供应链环境中没有显著恶化，假设供应链在全年内改善[75]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为3.86亿美元,同比增长17% [8] - 第一季度有机销售额增长13%,达到4400万美元 [8] - 第一季度营业利润为3950万美元,同比增长39% [8] - 第一季度调整后EBITDA为5450万美元,同比增长29%,调整后EBITDA利润率为14.1%,同比提高130个基点 [8] - 第一季度GAAP每股收益为0.45美元,同比增长36%,调整后每股收益为0.46美元,同比增长35% [8] - 第一季度订单总额为4.75亿美元,同比增长5%,创历史新高 [8] - 第一季度末积压订单为9.68亿美元,同比增长29%,创历史新高 [8] - 第一季度毛利率为24.9%,同比提高200个基点 [16] - 第一季度有效税率从25.7%降至21%,主要由于股票薪酬相关的超额税收优惠增加 [17] - 第一季度经营活动产生的现金流量为700万美元,与去年同期持平 [19] - 第一季度末净债务为3.37亿美元,可用信贷额度为4.15亿美元 [19] - 第一季度支付股息550万美元,每股0.09美元,并宣布第二季度股息增加11%至每股0.10美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 环境解决方案集团(ESG) - 第一季度净销售额为3.19亿美元,同比增长16% [13] - 第一季度营业利润为3760万美元,同比增长40% [13] - 第一季度调整后EBITDA为5120万美元,同比增长30%,调整后EBITDA利润率为16.1%,同比提高180个基点 [13] - 第一季度订单总额为3.96亿美元,同比增长2% [13] - 第一季度生产率同比提高17%,达到自2020年第一季度以来的最高日均产量 [24] - 第一季度街道清扫车销售额同比增长27%,下水道清洁车和安全挖掘卡车销售额均实现两位数增长 [24] - 第一季度售后市场收入同比增长22%,其中零部件销售额表现尤为强劲 [25] 安全和安保系统集团(SSG) - 第一季度净销售额为6700万美元,同比增长19% [14] - 第一季度营业利润为1210万美元,同比增长53% [14] - 第一季度调整后EBITDA为1320万美元,同比增长48%,调整后EBITDA利润率为19.8%,同比提高390个基点 [14] - 第一季度订单总额为7900万美元,同比增长21%,主要受益于墨西哥客户的大规模车队订单 [14] - 第一季度公共安全设备销售额同比增长12%,工业信号设备销售额同比增长35% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度市政订单同比增长11%,主要受街道清扫车需求强劲推动 [36] - 基础设施法案预计将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 宽带基础设施投资增加带动了安全挖掘产品需求 [37] - 基础设施法案为联邦紧急事务管理局(FEMA)拨款68亿美元用于灾害缓解项目,预计未来五年内每年拨款增加50% [38] - 公司已收到数百份更新或扩建预警系统的政府拨款申请 [39] - 电动汽车和绿色倡议预计将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年将再创纪录 [22] - 公司通过扩大产能、新产品开发和战略收购,扩大了产品组合和地理覆盖范围 [21] - 公司专注于80/20改进,以推动有机增长和行业领先利润率 [42] - 公司最近完成了OX车身系列倾卸卡车的产品线简化项目,将标准产品组合从4200多种减少到不到400种,预计每年可节省65万美元 [43] - 公司继续投资于有机增长,包括购买University Park设施和内部生产关键组件,以减少对海外供应商的依赖 [31] - 公司最近投资了第三条印刷电路板生产线,预计将于2023年第三季度投入运营 [33] - 公司预计内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司继续通过并购实现增长,最近完成了对Trackless的收购 [48] - 公司预计并购将继续成为未来增长的重要组成部分 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度的强劲表现感到鼓舞,并预计2023年将再创纪录 [22] - 管理层认为,尽管供应链环境有所改善,但仍未完全摆脱困境,某些组件(如液压和泵)的供应仍存在中断 [27] - 管理层预计,随着供应链状况的改善,公司将能够提高生产能力 [27] - 管理层对安全和安保系统集团的表现感到鼓舞,并预计该集团将继续在目标范围内运营 [65] - 管理层认为,尽管利率上升,但公司的经销商网络并未受到融资挑战的影响 [67] - 管理层预计,随着供应链的改善,公司将能够减少交货时间 [72] - 管理层预计,随着供应链的改善,公司将能够提高生产能力 [80] - 管理层预计,随着供应链的改善,公司将能够减少交货时间 [87] - 管理层预计,随着供应链的改善,公司将能够提高生产能力 [101] 其他重要信息 - 公司最近完成了对Trackless的收购,这是一家领先的加拿大多功能越野市政拖拉机和各种附件制造商 [48] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将带来长期效益 [34] - 公司预计,电动汽车和绿色倡议将推动对公司电动汽车产品和锂电池需求的长期增长 [41] - 公司预计,基础设施法案将在未来几年内为公司产品带来显著的顺风 [36] - 公司预计,内部生产投资和增加供应商将