财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为1.155亿美元，同比增长1670万美元或16.9%，有机增长11.5% [36][47] - 调整后EBITDA为450万美元，占销售额的3.9%，是去年第一季度的两倍多 [47] - 毛利润增长41.6%，毛利率扩大360个基点至20.2%，为2019年以来第一季度最高 [29][36][47] - 净债务减少1150万美元至7750万美元，循环信贷安排的总杠杆率改善至2.4倍 [37][48] - 2023年营收指引两端均下调2000万美元，但调整后EBITDA范围维持在2700万至3100万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路业务 - 第一季度铁路业务收入为6440万美元，同比略有增长，有机增长5.8%，部分被并购影响抵消 [2] - 铁路业务积压订单较去年下降8%，但较季度初增长8% [4] 预制混凝土业务 - 预制混凝土业务收入同比增长930万美元或61.8% [62] - 订单和积压订单分别增长18.9%和18.7%，积压订单较去年增长21% [62][66] 钢铁产品与测量业务 - 收入增长33.6%，主要受涂层和测量业务推动，部分被预制桥梁业务疲软抵消 [85] - 毛利率提高570个基点至13%，受防护涂层业务量增加推动，部分被预制桥梁业务量疲软和原材料成本上升抵消 [85] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国铁路安全关注度提高，为铁路技术产品带来需求提升机会；英国市场受通胀影响，需求疲软 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续进行投资组合调整，剥离Chemtech业务，将所得资金重新投资于符合增长平台的业务 [48][64] - 专注于铁路技术和预制混凝土业务的有机增长机会，同时进行去杠杆化活动 [87] - 不预计在可预见的未来进行重大收购 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管许多工业市场存在衰退情况，但由于政府资助的基础设施项目支持，关键终端市场将保持韧性 [38] - 对2023年剩余时间的有机和无机收入增长持乐观态度，预计毛利率将继续改善 [60][61] - 有信心实现到2025年约6亿美元收入和约5000万美元EBITDA的目标 [90] 其他重要信息 - 2月获得约300万美元联邦所得税退款，有近1亿美元联邦净营业亏损结转，预计未来可减少现金税 [86] - 资本支出预计占销售额的2%，略高于以往水平 [87] - 联合太平洋保修结算义务将在2023年和2024年各支付800万美元后全部履行 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 预制业务毛利率能否维持在20%左右 - 第一季度达到20.2%是积极信号，公司将专注有机增长和核心竞争力，预计未来毛利率将继续增长 [7] 问题: 是否有更多剥离计划 - 若业务未达预期增长和回报，会考虑剥离，但目前会先消化现有业务，专注有机增长机会 [10] 问题: 公司是否有目标总杠杆率 - 公司长期目标杠杆率约为2倍，预计第二季度因营运资金投资，杠杆率会略有回升，年底有望接近2倍 [12][75][100] 问题: 公司铁路技术产品在行业客户中的接受度如何 - 公司推出了新技术产品，市场对相关材料、应用、解决方案和服务兴趣浓厚，后续会提供更多更新 [103][104] 问题: 传统预制混凝土产品业务销售和订单增长的驱动因素是什么 - 领导团队明确了机会，业务团队充分利用了机会，但未具体说明产品线条 [79][80] 问题: 与2025年长期愿景相比，公司目前进展如何，实现8% EBITDA利润率的催化剂是什么 - 考虑到疫情、通胀和劳动力等因素，公司认为目前进展符合预期，对实现目标有信心 [93] 问题: 如何看待钢铁产品与测量业务下一季度或全年的毛利润 - 该业务在部分设施有业务回升，但桥梁产品面临一些逆风，总体对该业务进展满意 [95][96]

净销售额和毛利润 - 2023年第一季度净销售额为11.5488亿美元，同比增长16.9%[55] - 2023年第一季度毛利润为2.3291亿美元，同比增长41.6%[55] - 2023年第一季度净亏损为2.152亿美元，每股摊薄亏损为0.20美元[55] - 公司2023年第一季度净销售额增长主要受到Skratch和VanHooseCo收购的推动，有机增长和收购分别带来了11.5%和9.3%的销售增长[61] - 公司2023年第一季度毛利润增长主要归因于战略转型计划中的投资组合变化以及产品组合和定价的改善[62] 收购和出售业务 - 公司在2022年收购了VanHooseCo Precast LLC和Skratch Enterprises Ltd.，分别为52146万美元和7402万美元[57][58] - 公司在2022年出售了Track Components和Chemtec Energy Services LLC业务，分别为7795万美元和5344万美元[59][60] 部门业绩 - 2023年第一季度，Precast Concrete Products部门的净销售额为24,288美元，同比增长61.8%[71] - 2023年第一季度，Steel Products and Measurement部门的净销售额为26,816美元，同比增长33.6%[75] - 2023年第一季度，Precast Concrete Products部门的毛利润增加了3,076美元，毛利率扩大至22.7%[73] - 2023年第一季度，Steel Products and Measurement部门的毛利润增加了2,012美元，毛利率提高至13.0%[76] - 2023年第一季度，Precast Concrete Products部门的新订单和积压订单分别增长了89.2%和21.2%[74] 财务活动 - 公司于2023年第一季度的经营活动中，净现金流为6,932美元，较去年同期的净现金流-7,636美元有所改喜[81] - 公司于2023年第一季度的投资活动中，资本支出为699美元，较去年同期的1,764美元有所减少[82] - 公司于2023年第一季度的融资活动中，减少了12,047美元的债务[84] - 公司于2023年第一季度未进行股票回购计划[85] - 公司于2023年第一季度的现金及现金等价物为2,639美元，主要用于资金管理和保值[87]

各业务板块净销售额占比情况 - 2022年和2021年各业务板块净销售额占总净销售额的比例：铁路、技术和服务分别为60%和58%，预制混凝土产品分别为21%和14%，钢铁产品和测量分别为19%和28%[14] 公司销售区域及团队情况 - 2022年和2021年约24%的公司总销售额来自美国以外[31] - 公司拥有约79人的销售团队，并通过欧洲、南美和亚洲的代理商网络拓展客户[31] - 公司的铁路、技术和服务业务在北美、南美、欧洲和亚洲设有销售办事处[15] - 预制混凝土产品业务为北美民用基础设施市场制造产品，在爱达荷州博伊西、得克萨斯州希尔兹伯勒和西弗吉尼亚州韦弗利设有制造工厂[22] - 钢铁产品和测量业务为美洲的关键民用和能源基础设施提供定制工程解决方案和服务[23] 公司业务收购与出售情况 - 2022年8月公司完成轨道组件部门资产出售[19] - 2022年6月公司收购英国Skratch Enterprises Ltd.的股票[21] - 2022年8月公司收购VanHooseCo Precast, LLC的运营资产[22] - 2021年9月24日公司完成打桩产品部门的出售[27] - 2022年6月21日，公司以7,402千美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票[221] - 2022年8月1日，公司以7,795千美元现金出售轨道组件业务资产[222] - 2022年8月12日，公司以52,146千美元收购VanHooseCo Precast LLC的运营资产[223] - 2021年9月24日，公司出售打桩产品业务，总收益为23,902美元[224] - 2022年6月21日，公司收购英国Skratch公司股票，纳入铁路、技术和服务部门的技术服务和解决方案业务单元[250] - 2022年8月1日，公司剥离加拿大魁北克的轨道部件业务，税前亏损467美元[250] - 2022年8月12日，公司收购田纳西州VanHooseCo公司的运营资产，纳入预制混凝土产品部门[251] - 2022年8月12日至12月31日，VanHooseCo贡献净销售额17,788美元和经营利润1,555美元[264] - 2022年公司收购Skratch Enterprises Ltd.花费7,402美元，收购VanHooseCo Precast LLC花费52,146美元[259][260] - 2022年8月1日，公司剥离Track Components业务，现金收入7,795美元，税前亏损467美元[268] - 2021年9月24日，公司出售Piling Products部门，总收益23,902美元，税前收益3,230美元[269] 公司可持续发展与标准符合情况 - 2022年公司聘请全职员工专注可持续发展和ESG倡议[41] - 公司有10个位于北美和欧洲的地点/业务符合ISO 14001:2015和ISO 45001:2018标准[42] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有1131名员工，其中美国867人、加拿大43人、欧洲215人、其他地区6人[49] - 2022年公司有527名小时制生产工人和604名 salaried员工，约44名小时制生产工人由工会代表[49] - 两份分别涵盖约24名和20名员工的集体谈判协议将分别于2025年3月和9月到期[50] 公司管理层情况 - Brian H. Friedman 44岁，担任钢铁产品与测量副总裁[54] - Patrick J. Guinee 53岁，担任高级副总裁、总法律顾问兼秘书[54] - Peter D. V. Jones 56岁，担任技术服务与解决方案副总裁[54] - John F. Kasel 57岁，担任总裁兼首席执行官[54] - Brian H. Kelly 63岁，担任人力资源与行政高级副总裁[54] 公司财务关键指标变化（收入、利润等） - 2022年公司按投入法确认的随时间确认收入为6710万美元，计入合并利润表净销售额[195] - 2022年12月31日，公司合并资产负债表上商誉金额为3070万美元[198] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为288.2万美元，2021年为1037.2万美元[203] - 2022年公司应收账款净额为8245.5万美元，2021年为5591.1万美元[203] - 2022年公司净销售额为4.97497亿美元，2021年为5.1362亿美元[206] - 2022年公司销售商品成本为3.55106亿美元，销售服务成本为5278万美元[206] - 2022年公司毛利润为8961.1万美元，2021年为8630.2万美元[206] - 2022年公司经营亏损720.6万美元，2021年经营收入447.1万美元[206] - 2022年公司净亏损4567.7万美元，2021年净收入347.1万美元[206] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为4.25美元，2021年分别为0.34美元和0.34美元[206] - 2022年持续经营业务净亏损45,677千美元，2021年净利润为3,471千美元[208][213] - 2022年持续经营活动产生的综合亏损为47,997千美元，2021年综合收入为4,876千美元[208] - 2022年持续经营活动净现金使用量为10,576千美元，2021年为810千美元[213] - 2022年持续投资活动净现金使用量为56,418千美元，2021年为净提供17,822千美元[213] - 2022年持续融资活动净现金提供量为60,240千美元，2021年净使用量为13,904千美元[213] - 2022年现金及现金等价物净减少7,490千美元，2021年净增加2,808千美元[213] - 2022年末现金及现金等价物为2,882千美元，2021年末为10,372千美元[213] - 2022年公司总净销售额为497,497美元，2021年为513,620美元，同比下降约3.14%[255][258] - 2022年公司总经营利润为2,322美元，2021年为13,308美元，同比下降约82.55%[255] - 2022年公司总折旧/摊销为14,779美元，2021年为13,887美元，同比增长约6.42%[256] - 2022年公司长期资产支出为7,633美元，2021年为4,620美元，同比增长约65.22%[256] - 2022年公司收购成本为2,043美元，计入销售和管理费用[263] - 2022年和2021年12月31日递延收入分别为19,452美元和13,411美元[272] - 2022年和2021年按时间确认的收入分别为135,910美元和153,631美元，占总净销售额的比例分别为27.3%和29.9%[272] - 2022年和2021年按时间点确认的收入占比分别为72.7%和70.1%[273] - 2022年和2021年12月31日合同资产余额分别为33,613美元和36,179美元[276] - 2022年和2021年12月31日合同负债分别为6,781美元和3,245美元[277] - 截至2022年12月31日，公司剩余履约义务约为272,251美元，其中约8.3%预计会延续到2023年12月31日之后[278] - 2022年和2021年12月31日商誉余额分别为30,733美元和20,152美元，2022年第四季度对预制桥梁报告单元的商誉进行100%减值，减值费用为3,011美元[279][282] - 2022年和2021年无形资产净额分别为23,831美元和31,023美元，摊销费用分别为6,144美元和5,836美元[282] - 2022年和2021年12月31日应收账款净额分别为82,455美元和55,911美元[284] - 2022年和2021年12月31日存货净额分别为75,721美元和62,871美元[286] - 2022年末物业、厂房及设备净值为85,344美元，2021年末为58,222美元；2022年折旧费用为8,635美元，2021年为8,051美元[287] - 2022年末经营租赁使用权资产为17,291美元，2021年末为15,131美元；2022年经营租赁成本为2,891美元，2021年为2,784美元[293] - 2022年末融资租赁物业、厂房及设备净值为312美元，2021年末为151美元；2022年融资租赁摊销费用为177美元，2021年为203美元[293] - 2022年末经营租赁加权平均剩余租赁期限为7年，加权平均折现率为5.2%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2年，加权平均折现率为3.7%[294] - 2022年末长期债务总额为91,879美元，2021年末为31,251美元；2022年末长期债务长期部分为91,752美元，2021年末为31,153美元[295] - 2022年末循环信贷安排借款利率为6.93%，借款金额为91,567美元；2021年末借款利率为1.61%，借款金额为31,100美元[295] - 2022年末公司遵守信贷协议中的契约，2022年末和2021年末未结清信用证分别约为619美元和544美元，净可用借款额度分别为37,814美元和98,356美元[305] - 2022年累计其他综合损失为21,165美元，2021年为18,845美元[309] - 2022年基本和摊薄后持续经营业务每股亏损4.25美元，2021年每股收益0.33美元[310] - 2022年持续经营业务税前亏损8,996美元，2021年收益4,590美元[311] - 2022年所得税费用为36,681美元，有效税率为 - 407.7%；2021年为1,119美元，有效税率为24.4%[311] - 2022年末净递延所得税负债为3,085美元，2021年末净递延所得税资产为33,489美元[312] - 截至2022年12月31日，公司有联邦净经营亏损结转96,034美元，联邦研究税收抵免结转1,531美元[314] - 2022年和2021年州所得税净经营亏损结转的税收利益分别为9,574美元和9,643美元[315] 公司固定资产折旧年限情况 - 建筑物折旧年限为8至40年，机器设备为2至50年，租赁改良为7至19年[230] 公司递延税项相关情况 - 公司认为实现递延税项资产可能性低于50%时需提供估值备抵[242] 公司外汇交易与研发费用情况 - 2022年和2021年，公司外汇交易损失分别为434美元和452美元，计入综合运营报表的“其他收入 - 净额”[244] - 2022年和2021年，公司研发费用分别为2,219美元和2,233美元，主要与铁路部门的摩擦管理和铁路监测系统产品有关[245] 公司会计政策情况 - 公司各报告分部的会计政策与附注1中重大会计政策摘要所述相同[254] 公司股权与激励计划情况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司普通股授权股份为20,000,000股，已发行股份为11,115,779股，面值为每股0.01美元，两年均未支付股息[306] - 2022年末和2021年末，公司分别扣留27,636股和45,288股用于支付员工限制性股票奖励的预扣税，金额分别约为410美元和732美元[307] - 2022年末库存股数量为338,952股，流通股数量为10,776,827股[308] - 2022年和2021年公司分别记录股票薪酬费用2,380美元和1,945美元[322] - 截至2022年12月31日，公司未确认的预计归属奖励薪酬费用约为2,599美元，将在约4.2年内确认[322] - 综合计划允许以不低于授予日公平市值100%的价格向关键员工和董事授予2,058,000股普通股[324] - 股权和激励计划允许以不低于授予日公平市值100%的价格向关键员工和董事授予854,077股普通股[324] - 2022年和2021年非员工董事分别获授45,840和35,255股受限股，分别于2022年和2021年12月31日完全归属[327] - 2022年和2021年公司就非员工董事受限股奖励分别记录约697美元和650美元的薪酬费用[327] - 2022年按非员工董事递延薪酬计划向非员工董事账户分配5,730个递延股份单位[327] - 2022年和2021年授予的所有受限股的加权平均公平价值分别为每股13.09美元和17.87美元[328] - 截至20

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.372亿美元，较去年同期增加2420万美元，得益于有机增长和战略转型行动 [23] - 第四季度调整后EBITDA为750万美元，较去年同期增加430万美元，增幅132.6% [17] - 第四季度订单总额1.378亿美元，较上年增长44.8%，有机增长32.1%，收购贡献15.4%，剥离业务导致2.7%的下降 [25] - 第四季度积压订单同比增加6210万美元，有机增长22.9%，收购带来7.4%的增长，剥离业务有小幅下降 [25] - 2022年全年销售额下降1610万美元，降幅3.1%，剥离业务导致12.8%的下降，有机销售增长5.7%，收购贡献4% [41] - 2022年全年毛利润8960万美元，较去年增加330万美元，增幅3.8% [41] - 2022年销售和行政费用增加670万美元，增幅8.8%，占全年销售额的16.6%，高于2021年的14.8% [42] - 第四季度净债务减少500万美元，年底降至8900万美元；2023年2月底降至约8000万美元，较季度初减少900万美元 [30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 预制混凝土业务 - 营收增加1650万美元，同比增长81.3%，有机销售增长24.8%，VanHooseCo收购贡献56.5%的增长 [27] - 毛利率增加220个基点，受VanHooseCo收购影响，报告的细分市场利润率包含30万美元不利的库存采购会计调整，稀释了80个基点的利润率 [27] - 订单和积压订单水平同比上升，预计有利趋势将随着政府基础设施资金计划延续 [27] 钢铁产品和测量业务 - 营收增加80万美元，同比增长3.6%，有机销售增长11%，但桩业务出售导致7.4%的下降 [28] - 毛利率提高30个基点，得益于桩业务出售和涂层及测量业务的利润率改善，部分被预制桥梁业务较弱的利润率抵消 [28] - 第四季度订单率增长95.2%，积压订单增长92.3% [28] 铁路业务 - 第四季度营收同比增加690万美元，有机增长10.2%，收购和剥离业务有小幅减少 [39] - 毛利率扩大350个基点，得益于Skratch收购、Track Components剥离以及铁路产品的销量杠杆 [39] - 第四季度新订单同比增长近26%，积压订单同比增长9% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 全年综合订单出货比为1.11，铁路业务全年订单出货比为1.05，预制混凝土业务为1.04 [29][44] - 年底积压订单接近第三季度创下的纪录水平，同比增长约29.5%，有机增长22.9%，其余6.6%的净增长归因于投资组合变动 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2021年末开始战略转型，完成三笔收购和两笔剥离交易，未来将继续投资铁路技术和预制混凝土领域的有机增长计划 [12][35] - 董事会批准1500万美元的股票回购计划，为期三年，至2026年2月到期，任何连续12个月内购买不超过500万美元 [36] - 公司将自己定位为技术型、高增长的基础设施解决方案提供商，继续推动回报型业务提供现金，以审慎投资和管理资本结构 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管工业市场存在衰退风险，但政府基础设施计划将为产品和服务需求提供一定支持，公司对近期和长期增长前景保持乐观 [47][56] - 2023年销售预计在5.4亿 - 5.7亿美元之间，同比增长8.5% - 14.6%；调整后EBITDA预计在2700万 - 3100万美元之间，占销售额的4.7% - 5.7%，低于2022年下半年的6.2%，主要是由于业务的正常季节性因素 [48][58] 其他重要信息 - 公司在第四季度记录3790万美元的税收估值备抵，全额预留年终净递延税资产头寸，随着战略转型推动增长和盈利能力提升，这些税收资产未来有望提供税收抵免 [24] - 公司与联合太平洋的和解义务为1600万美元，将于2024年12月履行，2025年起每年运营现金流将增加800万美元 [33] - 公司钢铁产品和测量部门的Brian Friedman团队在2022年全年无可记录伤害事故，体现了公司对安全的重视 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业务目前一到两年的有机增长中期目标是多少？ - 公司将把有机资本投入到铁路技术和预制混凝土领域的有机项目中，2023年销售增长指引在8.5% - 14.6%，其中包含2022年收购的部分影响，有机增长目标聚焦于高个位数 [51][52] 问题2: 一到两年内，EBITDA利润率改善的最大贡献因素有哪些？ - 公司提到去年第三季度预订的1900万美元的Summit订单，公司及其合作伙伴已扩大生产规模，近期两到三个月内员工数量翻倍，且还有其他管道涂层业务，预计2023年及以后该业务表现良好 [66] 问题3: 与FUCHS的合作进展如何，对双方有何意义？ - 公司在摩擦管理业务是品牌领导者，一直在寻找渠道和研发合作伙伴，FUCHS是理想选择，双方已合作1 - 1.5年，不久前签署协议，公司对合作带来的创新技术和市场拓展机会感到兴奋 [68] 问题4: 预制平台业务在哪些领域或市场能持续增长？ - 公司团队在推动战略和协同效应方面表现出色，预制业务的增长部分得益于《伟大户外法案》，收购VanHooseCo后，公司有机会进入相邻市场，如工业产品领域，并实现地理扩张 [70][78] 问题5: 俄亥俄州火车脱轨事件后，铁路新订单是否增加？ - 公司不评论相关调查，目前铁路及全公司的投标活动非常活跃，但不认为与特定事件相关 [74] 问题6: 2023年指导增长中，有多少与基础设施法案相关？ - 公司预计基础设施法案的款项将在2023年开始流入，但目前只有小部分进入订单和账单，大量增长得益于接近纪录水平的2.72亿美元积压订单，基础设施法案可能使公司达到增长指引的上限；预计下半年相关项目的订单量会增加，但由于衰退风险和利率逆风，项目可能会延迟 [75][76] 问题7: 涂层和测量业务的积压订单和新订单增加情况如何，2023年将如何发展？ - 传统业务受益于《伟大户外美国法案》，在国家公园业务稳定；收购VanHooseCo后，公司有机会进入相邻市场，如工业产品领域，并在田纳西地区实现地理扩张 [78]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA从440万美元增至930万美元，增长111%，调整后销售额同比增长3% [15] - 第三季度销售额为1.3亿美元，与去年基本持平，净销售额受Crossrail项目结算影响减少400万美元 [23] - 第三季度毛利润增加80万美元，增幅70个基点，Crossrail项目结算使本季度毛利率降低240个基点 [23] - 第三季度SG&A费用增加260万美元，部分原因是与收购、剥离活动及或有对价相关的140万美元成本 [25] - 第三季度运营现金流使用550万美元，主要因交付强劲有机销售和季度末积压订单所需的营运资金增加 [26] - 第三季度订单总额为1.373亿美元，较上年下降1.1%，有机增长5%，收购增长5.6%，但剥离业务导致下降11.7% [27] - 第三季度积压订单同比增加4110万美元，有机增长12.7%，收购增长6.7%，部分被剥离业务导致的1.6%下降所抵消 [27] - 年初至今销售额减少4030万美元，降幅10.1%，剥离业务导致减少6160万美元，部分被3.5%的有机销售增长和1.8%的收购增长抵消 [39] - 年初至今毛利润为6280万美元，减少440万美元，降幅6.6%，主要受打桩业务剥离和Crossrail项目结算影响，部分被预制业务销售增长抵消 [40] - 年初至今销售和管理费用增加150万美元，增幅2.5%，包括与公司当年转型活动相关的200万美元 [41] - 年初至今调整后EBITDA为1670万美元，较上年同期增长7.8% [42] - 第三季度净债务增至9400万美元，因完成5200万美元的VanHooseCo收购 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路业务 - 第三季度铁路业务收入同比增加340万美元，有机增长11.8%，部分被收购和剥离活动导致的1.9%减少以及Crossrail项目结算导致的5.3%减少所抵消 [33] - 剔除Crossrail项目结算影响，铁路业务毛利率扩大250个基点，新订单较上年下降，主要因轨道组件业务出售和铁路分销订单时间问题 [34] - 过去12个月，销售额和订单约为3亿美元，积压订单无变化 [35] 预制混凝土产品业务 - 第三季度预制混凝土产品业务收入同比增加1090万美元，增幅60.6%，有机销售增长25.2%，VanHooseCo收购贡献35.4% [35] - 毛利率同比增加450个基点，主要受传统业务和VanHooseCo收购影响，传统业务毛利率同比提高410个基点 [35] - 订单和积压订单水平保持强劲，预计随着VanHooseCo收购和政府资助项目推进，这一有利趋势将持续 [36] 钢铁产品和测量业务 - 第三季度钢铁产品和测量业务收入同比减少1430万美元，降幅37.6%，有机销售增长5.2%，但打桩业务出售导致减少1630万美元，降幅42.8% [37] - 毛利率提高230个基点，主要因出售稀释性打桩业务、价格上涨和有利的业务组合，第三季度毛利率环比提高70个基点 [37] - 第三季度订单率增长58.8%，积压订单增长47.7%，主要因阿拉巴马州伯明翰工厂获得一份用于碳捕获和封存项目的涂层管道大订单 [38] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将部分业务组合从增长缓慢的商品类产品转变为增长更快、更具盈利能力的技术解决方案，过去一年完成三笔收购和两笔剥离交易，为未来盈利增长奠定基础 [16][17] - 收购Skratch、Intelligent Video和VanHooseCo，出售轨道组件业务和打桩业务，这些交易与公司战略路线图一致 [12][17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度开始看到缓解措施的成效，各业务板块调整后利润率同比改善，特别是传统预制业务利润率同比提高410个基点 [13] - 尽管市场存在衰退风险，但公司对所服务市场的长期增长前景持乐观态度，积压订单处于五年高位，且未包括基础设施投资和就业法案相关的重大业务 [49] - 公司预计政府基础设施支出计划将在一定程度上缓解衰退压力，未来产品和服务需求有望稳定或改善 [53] - 公司将继续执行2021年12月投资者日推出的战略，致力于成为技术驱动的高增长基础设施解决方案提供商，目标是到2025年实现约6亿美元收入和5000万美元EBITDA [54] 其他重要信息 - 公司在财报中使用非GAAP财务指标，如调整后EBITDA、净债务和调整后净杠杆比率，相关披露和调节表可在收益报告和演示文稿中查看 [7][8] - 2021年9月宣布出售打桩产品部门，2022年8月1日完成轨道组件业务出售，这些业务在财务报表中作为持续经营业务列报 [9] - 2022年8月12日修订信贷协议，为VanHooseCo收购获得批准，并临时修改某些财务契约，预计第四季度和2023年总杠杆比率将改善 [43][44] - 第三季度通过轨道组件业务剥离获得约780万美元现金，最终收到560万美元联邦所得税退款，目前正在争取额外280万美元联邦税收退款 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前积压订单的隐含利润率如何，对2023年利润率有何启示 - 年初预制业务积压订单利润率相对较低，随着进入第三季度情况有所改善，第三季度预制业务利润率同比和环比均表现强劲 [60] - VanHooseCo在2022年约半个季度的运营中利润率也很强劲，对预制业务利润率有增值作用，尽管存在与收购库存相关的85.1万美元购买会计调整 [61] - 公司采取的缓解措施在本季度开始显现成效，预计利润率将继续改善 [62] 问题2: 如何量化碳管道项目的收入，以及收入确认的时间线 - 该项目是公司有史以来获得的最大订单之一，总长2000英里的管道，公司将负责约500英里24英寸管道的外部涂层，预计2023年第二季度初开始生产，销售额约为2000万美元 [66] 问题3: 预制产品交付瓶颈情况是否有所缓解 - 情况正在改善，新冠疫情导致的许可证获取和场地准备问题得到缓解，第三季度天气也有所帮助，目前情况比过去120天有明显好转 [71] 问题4: 美国铸铁何时开始生产管道，是否需等到项目所有权利完全锁定 - 由于项目规模大且涉及37个不同设施连接，可能是全有或全无的情况，但项目进展顺利，Sipco正在扩大产能，公司也在同步进行，对项目推进持乐观态度 [73][74] 问题5: 公司预计多久能偿还债务 - 第三季度因收购和强劲的有机收入增长增加了营运资金和库存，预计第四季度现金流将强劲 [77] - 进入2023年，公司将谨慎偿还债务，同时考虑支持VanHooseCo收购相关增长项目的资本需求，长期目标是将净杠杆率降至2倍左右 [78] 问题6: 是否有其他剥离业务的可能性以产生现金 - 评估业务组合以产生现金和确保业务未来可行性是一个持续的过程 [79] 问题7: 预制业务在南方的建筑销售增长情况如何，这一趋势是否延续到第四季度 - 田纳西州、北卡罗来纳州市场表现强劲，德克萨斯州周边是新兴的住宅市场，公司未来可能会进入佛罗里达州市场 [83] - 公司对VanHooseCo业务前景乐观，目前只有一家工厂运营，正在调试第二家工厂，将传统业务与VanHooseCo业务结合，在南方市场有良好前景 [84] 问题8: 预制基础业务毛利率扩张的驱动因素是什么 - 历史上预制业务约7000万美元的积压订单中，很大一部分与政府合同相关，这些项目周期长，公司在2021年承接的此类项目在价格调整方面受限 [85] - 公司在今年前几个季度逐步消化这些受限订单，目前能够根据需要调整价格，未来业务前景良好 [85] 问题9: 钢铁产品和测量业务的新订单情况如何，是否是增长趋势 - 涂层业务表现强劲，Willis Ball Winch收购业务也表现出色 [86] - 去年9月剥离打桩业务后，剩余的制造业务波动较大，但随着基础设施资金的投入，桥梁模板业务表现良好，投标活动非常活跃，预计2023 - 2024年及以后会有更多业务 [86][87] - 公司看到与基础设施投资和就业法案相关的大量投标和涂层活动，预计明年第一、二季度会有业务通过公司设施 [87]

业绩总结 - 2022年第三季度调整后EBITDA为930万美元，同比增长111%[5] - 第三季度收入为1.3亿美元，同比持平[4] - 2022年第三季度的毛利为2310万美元，毛利率为17.8%[56] - 2022年前九个月销售额为3.603亿美元，同比下降40.3%[31] - 2022年第三季度净亏损为210万美元，较2021年同期的净收入220万美元下降194%[56] 用户数据与订单情况 - 截至2022年9月30日，未完成订单总额为2.728亿美元[4] - 2022年第三季度新订单总额为1.373亿美元，同比增长5.0%[4] - 2022年截至9月30日，新订单总额为1.373亿美元，同比下降1.1%[60] - 2022年第三季度的订单和积压水平强劲，反映出需求环境良好[33] 收购与剥离 - 公司在第三季度完成了VanHooseCo的收购，并出售了Track Components业务[5] - 通过剥离Piling业务，释放了约2400万美元的资本用于增长项目[10] - 通过收购和剥离，2022年第三季度净销售额有11.8%的有机增长，剥离影响为14.3%[18] 市场表现与产品销售 - 预制混凝土产品销售额同比增长60.6%，毛利率提升450个基点，达到19.6%[25] - 钢铁产品和测量业务销售额同比增长5.2%，毛利率提升230个基点，达到17.1%[28] - 铁路、技术和服务的净销售额为77.4百万美元，较2021年同期的73.9百万美元增长4.7%[82] 财务状况 - 截至2022年9月30日，净债务为9400万美元，同比增加6790万美元，主要由于并购活动[35] - 调整后的净杠杆比率为4.7倍，因并购导致净债务增加[35] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为4900万美元[74] 未来展望 - 公司预计基础设施投资将推动商业活动的增加，尽管面临经济衰退[6] - 预计2023年将因基础设施投资和就业法案的报价活动增加而实现收入增长[46]

公司收购与剥离情况 - 2022年8月12日公司以5220.3万美元收购VanHooseCo Precast LLC运营资产[110] - 2022年6月21日公司以740.2万美元收购Skratch Enterprises Ltd.股票[111] - 2022年8月1日公司以779.5万美元出售轨道组件业务资产，记录亏损44.7万美元；2021年9月24日以2390.2万美元出售打桩产品部门[112] - 2022年8月12日，公司以52,540美元收购VanHooseCo运营资产，其销售、毛利和运营利润已纳入预制混凝土产品部门结果[131] - 2022年6月21日，公司以7,402美元收购Skratch Enterprises Ltd.，该公司在截至2022年9月30日的九个月内贡献856美元销售额和430美元毛利润[144] - 2022年8月1日，公司剥离轨道组件业务资产，交易现金收入为7,795美元[126] - 2022年8月1日，公司剥离轨道组件业务资产，交易现金收入为7,795美元[144] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为1.30015亿美元，与上年同期基本持平，有机增长8.7%，收购增长5.5%，剥离业务减少14.3%[113] - 2022年第三季度毛利润为2309.6万美元，较上年同期增加82.1万美元，增幅3.7%，综合毛利率提高70个基点至17.8%[114] - 2022年第三季度销售和管理费用增加256.2万美元，增幅12.8%，占净销售额比例从15.4%升至17.4%[115] - 2022年第三季度其他费用净额为16.8万美元，上年同期其他收入净额为288万美元[116] - 2022年第三季度公司有效所得税税率为7.7%，上年同期为23.2%[117] - 2022年第三季度公司净亏损207.7万美元，合每股摊薄亏损0.20美元，较上年同期减少441.9万美元[120] - 2022年第三季度总净销售额为130,015美元，与2021年基本持平，增幅为0.0%[124] - 2022年第三季度总毛利润为23,097美元，较2021年增长3.7%，毛利率从17.1%提升至17.8%[124] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月公司总净销售额为360,324美元，较2021年的400,655美元下降10.1%[142] - 2022年前九个月公司总毛利润为62,837美元，较2021年的67,267美元下降6.6%，毛利率从16.8%提升至17.4%[142] 公司订单情况 - 截至2022年9月30日公司合并积压订单为2.72777亿美元，较上年增加4105.1万美元，增幅17.7%；新订单水平减少159.2万美元，降幅1.1%[121] - 截至2022年9月30日，公司总积压订单为272,777美元，较2021年12月31日的210,189美元有所增加[156] 各业务线2022年第三季度数据关键指标变化 - 铁路、技术和服务部门2022年第三季度净销售额增长3,408美元，增幅4.6%，新订单减少27,447美元，降幅32.7%[125][129] - 预制混凝土产品部门2022年第三季度净销售额增长10,884美元，增幅60.6%，新订单增长31.3%[130][134] - 钢铁产品和测量部门2022年第三季度净销售额减少14,330美元，降幅37.6%，新订单增加18,542美元，增幅58.8%[137][140] - 铁路、技术和服务部门2022年第三季度毛利减少552美元，降幅4.0%，运营利润减少2,552美元，降幅82.6%[125] - 预制混凝土产品部门2022年第三季度毛利增加2,929美元，增幅107.8%，运营利润增加1,101美元[130] - 钢铁产品和测量部门2022年第三季度毛利减少1,556美元，降幅27.6%，运营利润增加330美元[137] 各业务线2022年前九个月数据关键指标变化 - 铁路、技术和服务部门2022年前九个月净销售额为222,857美元，较2021年下降2.7%，毛利润下降4.2%，运营利润下降49.2%[142][143] - 预制混凝土产品部门2022年前九个月净销售额为67,477美元，较2021年增长33.0%，毛利润增长25.3%，但运营利润下降72.0%[142][148] - 钢铁产品和测量部门2022年前九个月净销售额为69,990美元，较2021年下降42.1%，毛利润下降33.3%，运营亏损增加[142][152] 公司资金与债务情况 - 公司主要流动性来源包括现有现金及现金等价物、运营产生的现金和循环信贷额度，总承诺额度最高达130,000美元[158] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务分别为98,919美元和31,251美元，主要为循环信贷额度借款[159] - 截至2022年9月30日，公司可用资金容量为35,616美元，其中现金及现金等价物为4,943美元，循环信贷安排下净可用额度为30,673美元[160] - 2022年和2021年前九个月，持续经营活动净现金使用分别为18,836美元和6,810美元[161] - 2022年和2021年前九个月，持续投资活动净现金使用分别为54,061美元和提供18,910美元[161] - 2022年和2021年前九个月，持续融资活动净现金提供分别为68,568美元和使用13,030美元[161] - 2022年和2021年9月30日结束的九个月，资本支出分别为4,559美元和3,568美元[164] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司销售未收款天数分别为47天和46天[163] - 2022年和2021年前九个月，公司未偿债务分别增加69,155美元和减少12,519美元[165] - 截至2022年9月30日，公司约3,976美元的现金及现金等价物存于非美国银行账户[166] - 截至2022年9月30日，公司总债务为98,919美元，循环信贷安排净可用额度为30,673美元[167] 公司利率互换协议情况 - 2022年8月12日和8月31日，公司分别签订名义价值20,000美元的基于SOFR的利率互换协议[169]

业绩总结 - 2022年第二季度销售额为1.315亿美元，同比下降23.0%[19] - 第二季度毛利润为2330万美元，毛利率为17.7%，较上年提高80个基点[19] - 2022年第二季度净收入为200万美元，同比下降0.9%[19] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为610万美元，同比下降5.7%[19] - 2022年上半年销售额为2.303亿美元，同比下降14.9%（2021年为2.706亿美元）[53] - 2022年上半年净收入为40万美元，同比下降75.4%（2021年为160万美元）[53] 用户数据与订单情况 - 新订单总额为1.414亿美元，同比增长2.9%[19] - 截至2022年6月30日，订单积压为2.508亿美元，同比增加14.3%[19] - 2022年6月30日止六个月内，新订单总额为2.768亿美元，较2021年同期的2.742亿美元增长1.0%[59] 收购与资产变动 - 公司在2022年第二季度完成了对Skratch Enterprises Ltd.和Intelligent Video Ltd.的收购，合计年收入约为800万美元[15] - 公司于2022年8月1日完成了对加拿大轨道组件业务的出售，获得约780万美元的收益[16] 财务状况 - 截至2022年6月30日，流动资产总额为2.029亿美元，较2021年12月31日的1.795亿美元增长13.1%[47] - 截至2022年6月30日，负债总额为3.654亿美元，较2021年12月31日的3.426亿美元增长6.6%[49] - 截至2022年6月30日，公司的总债务为49.3百万美元，相较于2021年12月31日的31.3百万美元增长了57.7%[71] - 截至2022年6月30日，公司的净债务为41.6百万美元，较2021年12月31日的20.9百万美元增加了99.5%[71] 其他财务指标 - 2022年第二季度的EBITDA为650万美元，EBITDA利润率为4.9%[51] - 2022年第二季度的利息支出为2.0百万美元，较2021年同期的3.6百万美元下降了44.4%[73] - 2022年第二季度的折旧费用为7.9百万美元，较2021年同期的8.0百万美元基本持平[73] - 2022年第二季度的调整后净杠杆比率为2.8倍，较2021年12月31日的1.1倍显著上升[71]

财务数据和关键指标变化 - 二季度销售额为1.315亿美元，较去年二季度下降2300万美元，降幅14.9%；调整打桩业务剥离影响后，销售额同比下降0.7%，主要因铁路部门项目交付时间问题 [21] - 毛利润因打桩业务剥离、原材料和劳动力通胀而下降；报告基础上毛利润率提高80个基点，调整打桩业务后同比下降50个基点；二季度报告毛利润率17.7%，较一季度16.6%提高110个基点 [22][23] - 二季度调整后EBITDA降至610万美元，减少220万美元，其中110万美元因打桩业务剥离，其余因毛利润降低和SG&A成本略高 [25] - 二季度经营现金流使用570万美元，因交付二季度33%的销售增长和准备完成积压订单需更高营运资金水平；预计全年经营现金流将改善 [26] - 二季度调整后订单总计1.414亿美元，同比增长24.7%，积压订单达2.508亿美元 [26] - 年初至今销售额减少4030万美元，因打桩业务出售；调整后同比增长260万美元，增幅1.1% [32] - 报告毛利润率优于去年，主要因打桩业务剥离；调整后年初至今毛利润率下降100个基点，主要因预制和钢铁产品及测量部门投入成本增加 [33] - 调整后EBITDA降至740万美元，减少370万美元，其中140万美元因打桩业务剥离，其余因毛利润降低和SG&A成本略高 [34] - 二季度末净债务杠杆率为2.8倍，因Skratch收购资金及业务增长需营运资金投资；二季度末后通过出售轨道部件业务和收到部分联邦所得税退款获得约1190万美元现金，改善杠杆率 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路部门 - 二季度收入同比减少700万美元，主要因铁路产品业务部门订单量和时间问题；摩擦管理业务部门销售额增加部分抵消下降 [27] - 尽管销售额下降，毛利润率同比提高30个基点，因摩擦管理业务部门销量增加、盈利能力增强，以及技术、服务和解决方案部门利润率提高 [27] 预制混凝土产品部门 - 二季度收入同比增加350万美元，增幅17.6%，需求强劲；但毛利润率同比下降530个基点，主要因原材料和劳动力成本上升及建筑销售组合不利 [28] - 与上一季度相比，二季度利润额因销量改善增加约100万美元，但利润率下降210个基点，主要因建筑销售组合不利 [28] - 预制业务一直在处理2021年低利润率订单积压，随着2022年订单发货，预计利润率将开始改善；订单和积压订单水平保持强劲，预计随着政府资金计划实施，这一有利趋势将持续 [29] 钢铁产品和测量部门 - 调整打桩业务剥离影响后，二季度收入同比增加250万美元，增幅10.7%，主要因螺纹、预制桥梁和防护涂层产品线销量和价格增长 [30] - 毛利润率提高140个基点，因销量和价格改善及业务组合有利；与上一季度相比，二季度利润率提高900个基点，因销量增加固定成本吸收增加及业务销售组合有利 [31] - 订单率同比基本持平，积压订单因处理长期桥梁项目而下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 铁路技术和服务业务前两个季度订单强劲，二季度订单同比增长31.1% [38] - 预制混凝土产品二季度订单达2290万美元，同比增长超39% [39] - 调整打桩业务剥离影响后，钢铁产品和测量业务订单保持每年约9500万美元的运行率，与去年二季度基本持平 [39] - 剔除打桩业务后，季度末积压订单达五年高位，同比增长约14%，显示业务和商业市场持续强劲 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将部分业务组合从低增长、类似大宗商品的产品转变为高增长、以技术为重点的解决方案 [15] - 完成两项收购，Skratch Enterprises Ltd.和Intelligent Video Ltd.，展示公司对基于技术解决方案的投资承诺，有助于进入更广泛目标市场，加速增长 [11][17] - 完成加拿大铁路产品轨道部件业务剥离，出售所得用于减少循环信贷额度借款，为预期投资和增长计划提供资金 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务过去受益于政府基础设施项目大量资金支持，虽难以预测对市场和产品服务需求的影响程度，但预计需求将随时间改善 [42] - 目前市场运营条件导致项目识别、预算和委托延迟，但部分产品类别报价活动开始增加 [43] - 目前订单率和积压订单未包括去年11月通过的《基础设施投资和就业法案》相关重大业务，预计2023年及以后该法案将带来收入 [44] - 能源相关业务需求降至历史低位，二季度防护涂层产品线有轻微改善，但预计可预见未来能源相关产品线需求不会有显著改善，公司将专注将涂层和测量应用拓展到新市场 [45] - 本季度利润率有所进展，但仍低于预期，提高运营利润率是首要任务；团队正创造性解决劳动力和供应链限制问题，适当提高产品和服务价格，增加库存以减少供应链中断影响，并寻找替代采购安排以应对成本上升 [46] - 预计未来挑战仍将存在，且衰退环境风险升高，但公司将专注执行战略，应对挑战，努力将L.B. Foster转变为长期为股东创造价值的公司 [47] 其他重要信息 - 公司前董事会主席Lee Foster于6月2日退休，他为公司文化奠定基调，深受员工尊敬和怀念 [78] - Ray Betler被提名为董事会主席，他与公司CEO在铁路领域有共同背景，对公司充满热情和愿景，将带领公司未来发展 [79][80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务部门实现长期毛利率目标的进展如何 - 目前利润率未达预期，团队在成本控制和提价方面努力；铁路和预制部门在提价，预制部门受年初5000万美元积压订单影响较大，这些订单定价受限且受钢材价格上涨影响 [53] - 铁路部门短期内有逆风，但长期目标有望实现，Skratch收购和轨道部件业务剥离有助于扩大利润率；预制部门利润率受订单时间影响，2022年提价更积极，旧订单减少，预计利润率将扩大；钢铁产品和测量业务部分盈利产品线有改善，预计将持续提升 [54][55] 问题2: 项目交付时间情况如何，延迟情况是否改善 - 公司在工厂内工作完成情况良好，延迟主要因项目现场可用性问题，产品需运往特定地点；目前情况已改善，预计三季度和四季度将继续改善 [56][57] 问题3: 英国铁路技术平台的长期增长率预期如何 - 公司对收购Skratch和IV感到兴奋，这两家公司优秀，收购使公司有机会拓展到相邻领域，如火车站台周边零售空间；还能将电信和合同服务业务引入这些市场，从利润率和市场规模来看，未来在英国和西欧有显著增长机会 [58][60] 问题4: 两项收购如何改善毛利率 - 收购使公司进入状态监测和电信领域，与英国合作伙伴在ESG方面合作有不同价格点和销售周期；公司能在供应链各环节增加价值，控制以前放弃的利润率 [65][66] - 从战略角度看，剥离低利润率的轨道部件业务，将资金重新投入到预计有强劲增长的平台，进入目前技术未触及的市场并引入新能力；服务模式业务将低增长、低利润率业务转变为高增长、服务导向和增值业务，随着平台发展，有望推动利润率扩大 [67][69] 问题5: 三季度新订单情况如何 - 二季度末积压订单达2.51亿美元，创五年新高，目前投标活动非常高；尽管处于衰退环境，但公司认为基础设施领域处于有利地位，预计三季度和四季度订单活动将持续 [70] 问题6: 涂层和测量业务将应用于哪些其他行业 - 截至目前，未看到《基础设施投资和就业法案》相关重大业务，有相关报价活动，但未计入积压订单或2022年预计收入 [71] - 涂层业务方面，德克萨斯州Ball Winch工厂特殊内外涂层业务表现强劲，利润率提高；在线涂层业务近几个月承接工作量超过去年下半年总和，业务已从低谷回升 [72][73] - 测量业务受影响较大，公司一直在寻找计量测量相关相邻领域机会，目前在碳封存等领域有一些活动，但距离2019年的记录水平还有很大差距 [74]

公司收购情况 - 2022年6月21日，公司以7402美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票[99] - 2022年6月21日，公司签订协议以7,402美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票[119] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度净销售额为131,515美元，较上年同期减少23,007美元，降幅14.9%[101] - 2022年第二季度毛利润为23,293美元，较上年同期减少2,868美元，降幅11.0%，综合毛利率提高80个基点至17.7%[102] - 2022年第二季度销售和管理费用较上年减少373美元，降幅1.9%，占净销售额的比例从12.8%升至14.7%，提高190个基点[103] - 2022年第二季度其他收入净额为701美元，上年同期其他费用净额为70美元[104] - 2022年第二季度公司实际所得税税率为29.4%，上年同期为28.5%[105] - 2022年第二季度归属于公司的净利润为2,010美元，即摊薄后每股0.18美元，较上年同期减少866美元，即摊薄后每股减少0.09美元[106] - 截至2022年6月30日，公司合并积压订单为250,845美元，较上年减少2,386美元，降幅0.9%，较2022年3月31日增加6,227美元，增幅2.5%[107] - 2022年第二季度订单水平经调整后较上年同期增加27,971美元，增幅24.7%[109] - 2022年第二季度公司总净销售额为131,515美元，较2021年的154,522美元下降14.9%[113] - 2022年第二季度公司总毛利润为23,293美元，较2021年的26,161美元下降11.0%[113] - 2022年第二季度公司净收入为1,976美元，较2021年的2,854美元下降30.8%[113] 公司整体财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年总净销售额为230,309美元，较2021年的270,602美元下降14.9%[130] - 2022年上半年总毛利润为39,740美元，较2021年的44,991美元下降11.7%[130] 各业务线数据关键指标变化（季度） - 铁路、技术和服务部门2022年第二季度净销售额为81,797美元，较2021年下降7.9%，新订单增加31.1%，积压订单为132,017美元，较2021年增加28.7%[113][114][118] - 预制混凝土产品部门2022年第二季度净销售额为23,611美元，较2021年增长17.6%，新订单增加39.4%，积压订单为71,507美元，较2021年增加14.6%[120][121][123] - 钢铁产品和测量部门2022年第二季度净销售额为26,107美元，较2021年下降42.8%，新订单减少50.1%，积压订单为47,321美元，较2021年下降46.4%[124][125][128] - 铁路、技术和服务部门毛利润较2021年下降6.0%，主要因销售总量降低；预制混凝土产品部门毛利润下降14.6%，因原材料和劳动力成本高及销售组合不利；钢铁产品和测量部门毛利润下降23.2%，因销售业务减少[114][120][124] - 铁路、技术和服务部门运营利润为3,998美元，较2021年下降29.3%；预制混凝土产品部门运营亏损125美元，较2021年下降110.9%；钢铁产品和测量部门运营利润为762美元，较2021年下降6.4%[114][120][124] 各业务线数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年铁路、技术和服务部门净销售额为145,507美元，较2021年下降6.1%，新订单增加32.1%[130][131][135] - 2022年上半年预制混凝土产品部门净销售额为38,621美元，较2021年增长17.9%，新订单减少10.9%[130][136][139] - 2022年上半年钢铁产品和测量部门净销售额为46,181美元，较2021年下降44.3%，新订单减少42.3%[130][140][144] 业务指标影响因素 - 各部门销售、利润等指标变化受客户订单交付时间、市场需求、业务剥离等因素影响[115][121][125] 公司发展预期 - 公司认为其业务将受益于基础设施投资活动，有能力在2022年及以后追求有机和并购增长机会[110] 公司流动性与债务情况 - 公司主要流动性来源为现有现金及现金等价物、运营产生的现金和循环信贷额度，总承诺额度最高达130,000美元[147] - 截至2022年6月30日，公司总债务为49,286美元，主要为循环信贷额度下的借款[147] - 截至2022年6月30日，公司总可用资金容量为87,784美元[148] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度净可用额度为81489美元，总债务为49286美元[155] 公司现金流情况 - 公司现金流受营运资金波动影响，会定期评估应收账款和合同资产的可收回性[148] - 2022年上半年持续经营活动净现金使用为13382美元，2021年同期为提供6842美元[149] 公司资本支出与债务变动情况 - 2022年和2021年6月30日止六个月资本支出分别为3048美元和2248美元[152] - 2022年和2021年6月30日止六个月未偿还债务分别增加18877美元和减少7767美元[153] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7661美元，约6872美元存于非美国银行账户[154] 公司流动比率情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日公司的流动比率分别为2.10和2.08[155] 公司循环信贷额度调整情况 - 2021年8月13日，公司将循环信贷额度总承诺从115000美元增至130000美元，到期日延至2026年8月13日[156] 公司利率互换协议情况 - 公司分别于2017年2月1日和2022年3月1日签订名义价值50000美元和20000美元的利率互换协议[157] - 截至2022年6月30日，互换资产为1111美元，2021年12月31日互换资产和负债分别为175美元和159美元[157] 公司应收账款周转天数情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款周转天数均为46天[151] 公司积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司总积压订单为250,845美元，较2021年12月31日的210,189美元有所增加[145]