业绩总结 - 2023年第二季度的调整后EBITDA为1.531亿美元，同比增长了19.5%[15] - 净收入为4640万美元，较2023年第一季度增长105.3%[15] - 2023年第二季度总收入为274.3百万美元，其中航空租赁收入为192.0百万美元，航空产品收入为68.1百万美元，企业及其他收入为14.2百万美元[54] - 2023年上半年，净收入为88,031千美元，较2022年同期的净亏损133,265千美元有显著改善[72] - 2023年上半年，调整后的EBITDA为150,737千美元，显示出公司在盈利能力上的提升[60] 用户数据 - 2023年第二季度的加权平均利用率为77.1%，较2023年第一季度的75.0%有所提升[26] - Q2'23售出37个模块，客户包括9个独特客户，其中3个为新客户，6个为重复客户[35] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司的总资产为25.256亿美元，总债务为21.731亿美元[19] - 2023年第二季度的净债务与调整后EBITDA比率为3.5倍，较上一季度的4.0倍有所下降[5] - 截至2023年6月30日，公司的现金余额为2110万美元，净租赁设备总值为18.913亿美元[19] 未来展望 - 预计到2023年第四季度，净债务与调整后EBITDA比率将保持在3倍至4倍之间[10] 成本与支出 - 2023年上半年，总费用为477,733千美元，其中销售成本为250,202千美元，占总费用的52.4%[70] - 2023年第二季度的总支出为217.8百万美元，其中销售成本为104.5百万美元，运营支出为24.8百万美元[54] - 2023年第二季度的利息支出为38.5百万美元[54] 其他信息 - 2023年上半年产生正自由现金流344.4百万美元，用于资产收购和投资活动[42] - 2023年6月的总收入为274,345千美元，较2022年6月的112,064千美元增长了144.5%[85] - 2023年6月的资产销售收入为101,486千美元，较2022年6月的85,488千美元增长了18.5%[85]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度EBITDA为1.531亿美元,其中租赁业务贡献1.259亿美元,航空产品业务贡献3,010万美元,公司和其他业务亏损280万美元 [7] - 租赁业务EBITDA为9,400万美元,较第一季度的9,100万美元有所增长 [8] - 公司预计全年租赁EBITDA将达到3.5亿美元至4亿美元,不包括资产出售收益 [9] - 航空产品业务EBITDA为3,000万美元,EBITDA利润率为44% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务在第二季度表现出色,EBITDA达到1.259亿美元 [8] - 航空产品业务第二季度销售37个模块给9个不同客户,其中包括3个新客户和6个重复客户 [10] - 公司预计航空产品业务2023年全年EBITDA将超过1亿美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于最新一代发动机面临问题,航空公司正在延长对上一代发动机的租赁期限,导致这些资产市场供给紧张 [14][15] - 中型租赁公司依赖ABS市场融资,目前融资环境恶化,公司在资产收购方面更具竞争力 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续利用自身资产优先,并保持良好的信用指标,之后再考虑股息和股票回购 [71][72] - 公司正在推进维修合资企业,计划在今年年底前落地 [59][60][61] - 公司正在大幅增加拆机和维修业务,以应对原厂件价格上涨的趋势 [28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务前景保持乐观,认为即使市场环境发生不利变化,公司也有信心完成全年目标 [73][74] - 管理层表示,公司在资产收购和航空产品业务方面有较好的可见性和信心 [23][24][25][26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Sullivan 提问** 最新一代发动机面临的问题是否会带来对公司产品和服务的更多需求 [13][14][15] **Joe Adams 回答** 航空公司正在延长对上一代发动机的租赁期限,这将增加对公司资产的需求,同时也会带来对备用发动机的更多需求 [14][15] 问题2 **Guiliano Bologna 提问** 公司是否有信心完成全年550-600百万美元的分部EBITDA目标 [21][22][23][24][25][26][27] **Joe Adams 回答** 公司有较高的信心完成全年目标,因为有较好的订单和可见性 [23][24] 问题3 **Brandon Oglenski 提问** 公司新产品获批进度如何,未来如何发挥这些产品的作用 [40][41][42][43] **Joe Adams 回答** 新产品进度按计划推进,公司计划将这些产品应用于自有资产,同时也会向第三方客户销售 [41][42][43]

营收情况 - 公司营收同比增长10% [1] - 净营收达到1亿美元 [2] 成本情况 - 成本同比增长5% [3] - 总成本为8000万美元 [4] 利润情况 - 净利润同比增长15% [5] - 净利润达到2000万美元 [6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.277亿美元，环比增长3%（Q4 2022为1.235亿美元），同比增长184%（Q1 2022为4500万美元）[4] - 租赁业务EBITDA为1.076亿美元，航空航天产品业务EBITDA为2740万美元，公司及其他业务EBITDA为负730万美元[4] - 租赁业务EBITDA中，纯租赁部分为9100万美元，环比增长7%（Q4 2022为8500万美元）[5] - 资产出售收益为1650万美元，略低于预期，预计2023年每季度资产出售收益为2500万美元，全年为1亿美元[6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务预计2023年EBITDA为3.5亿至4亿美元，不包括资产出售收益[6] - 航空航天产品业务在过去六个季度累计EBITDA为1.2亿美元，预计2023年EBITDA将超过1亿美元[7] - 航空航天产品业务中，模块工厂贡献了三分之二的EBITDA，USM（二手服务模块）贡献了三分之一[23] - 航空航天产品业务的客户粘性较高，没有客户流失，预计未来模块需求将继续增长[26] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天产品业务的积压订单迅速增加，主要来自租赁公司、维修组织和航空公司[7] - 租赁业务受益于北半球夏季季节的开始，预计第二季度将继续增长[5] - 航空航天产品业务的客户需求强劲，预计未来模块需求将继续增长，尤其是CFM56发动机市场[30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年EBITDA为5.5亿至6亿美元，目标保持不变[12][14] - 公司正在积极评估出售两艘离岸资产的可能性，预计最佳交易时间为2023年底[21] - 公司正在开发维修相关产品，预计2023年将取得实质性进展[32][33] - 公司计划在未来五年内扩展至其他发动机生态系统，目前正在评估两个候选发动机[30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对租赁和航空航天产品业务的增长前景持乐观态度，预计未来几个季度将继续增长[14] - 管理层认为，即使宏观经济放缓，航空航天产品业务的需求也不会受到显著影响，因为航空公司已经耗尽了大部分库存[29] - 管理层对CFM56发动机市场的长期前景持乐观态度，预计其生命周期将延长至2030年[30] 其他重要信息 - 公司宣布第32次股息为每股0.30美元，将于2023年5月23日支付[56] - 公司计划将债务与EBITDA比率降至3.5倍，以提升信用评级[46] - 公司预计未来资本支出将增加，主要用于资产收购和库存建设[46][49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年EBITDA指引是否仍然有效 - 公司确认2023年EBITDA指引为5.5亿至6亿美元，预计未来几个季度将有上升空间[12][14] 问题: 资产出售收益的波动性 - 资产出售收益通常在每个季度之间波动较大，第一季度通常是最慢的，预计全年将逐步增加[16] 问题: PMA（零件制造批准）的时间表 - PMA的时间表没有变化，预计所有四个产品将在2023年年中准备好提交[18] 问题: 离岸资产的出售计划 - 公司正在积极评估出售两艘离岸资产的可能性，预计最佳交易时间为2023年底[21] 问题: 航空航天产品业务的EBITDA构成 - 航空航天产品业务的EBITDA中，模块工厂贡献了三分之二，USM贡献了三分之一[23] 问题: 客户粘性和模块需求增长 - 航空航天产品业务的客户粘性较高，没有客户流失，预计未来模块需求将继续增长[26] 问题: 宏观经济放缓对航空航天产品业务的影响 - 管理层认为，即使宏观经济放缓，航空航天产品业务的需求也不会受到显著影响，因为航空公司已经耗尽了大部分库存[29] 问题: CFM56发动机市场的长期前景 - 管理层对CFM56发动机市场的长期前景持乐观态度，预计其生命周期将延长至2030年[30] 问题: 维修相关产品的开发进展 - 公司正在积极开发维修相关产品，预计2023年将取得实质性进展[32][33] 问题: 租赁公司和MRO对PMA的接受度 - 租赁公司和MRO对PMA的接受度正在增加，预计未来需求将继续增长[35][36] 问题: 资产收购和库存建设的资本支出计划 - 公司计划增加资本支出，主要用于资产收购和库存建设[46][49] 问题: 资本和流动性管理 - 公司通常保持2500万至5000万美元的现金，并计划在未来几个季度继续优化资本结构[43][46]

财务表现 - 2023年第一季度总收入为2.927亿美元，同比增长2010万美元[145] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为1.276亿美元，同比增长8269万美元[147] - 2023年第一季度资产销售收入为1.086亿美元，去年同期为0[145] - 2023年第一季度航空航天产品收入为8511万美元，同比增长7080万美元[145] - 2023年第一季度净收入为2939万美元，去年同期净亏损2.296亿美元[145] - 公司总营收增加2.01亿美元，主要得益于资产销售收入、航空航天产品收入、租赁收入和其他收入的增长[149] - 资产销售收入增加1.087亿美元，主要由于2023年航空租赁部门商业飞机和发动机销售增加[149] - 航空航天产品收入增加7080万美元，主要由于CFM56-7B和CFM56-5B发动机、发动机模块、备件和二手材料库存的销售增加[150] - 租赁收入增加1670万美元，主要由于租赁飞机数量增加以及一艘船舶的每日租赁费率上升[150] - 总费用减少2600万美元，主要由于资产减值费用、运营费用和利息费用的减少[152] - 资产减值费用减少1.216亿美元，主要由于2022年对乌克兰和俄罗斯的飞机和发动机的减值[154] - 营业费用减少4740万美元，主要由于对俄罗斯航空公司的制裁导致信用损失准备减少[175] - 销售成本增加9220万美元，主要由于资产销售增加以及资产销售收入的毛额呈现[175] - 调整后EBITDA增加1430万美元，主要由于上述变化[180] - 资产销售收益为1.537亿美元，较去年同期的5440万美元大幅增加[190] 资产与负债 - 公司总资产为24亿美元，总股本为7420万美元[130] - 公司仍有4架飞机和1台发动机在乌克兰，8架飞机和17台发动机在俄罗斯，保险价值约为2.74亿美元[132] - 航空租赁部门拥有和管理334个航空资产，包括93架商用飞机和241台发动机[161] - 航空租赁设备的利用率为75%，飞机平均剩余租赁期为44个月，发动机平均剩余租赁期为10个月[162] - 债务义务总额为21亿美元，其中未来12个月内需支付的利息为1.421亿美元[198] - 租赁义务总额为270万美元，其中未来12个月内需支付的金额为80万美元[199] 战略与运营 - 公司更新了企业战略，将飞机和发动机的销售作为常规活动的一部分，从2022年第三季度开始计入收入[148] - 公司完成了基础设施业务的剥离，FTAI Infrastructure支付了7.303亿美元的股息，用于偿还债务[135] - 公司预计通过现有现金、未使用的借款能力或未来融资以及当前运营产生的净现金流来满足短期流动性需求[201] - 公司预计运营子公司将产生足够的现金流以覆盖运营费用和债务本息支付[201] - 公司可能通过现有现金、运营产生的现金流和未来发行证券来满足长期流动性需求或追求战略机会[201] 风险与对冲 - 由于俄罗斯入侵乌克兰，公司确认了1.228亿美元的减值费用，涉及未从乌克兰和俄罗斯收回的租赁设备[131] - 公司的主要利率风险与其定期贷款安排相关[205] - 公司已将其循环信贷协议修改为使用SOFR作为LIBOR的替代利率[206] - 假设公司不对浮动利率债务的利率波动进行对冲，2023年3月31日，利率每增加/减少100个基点，将导致未来12个月内利息支出增加/减少约80万美元[209] 股东回报 - 公司在过去12个月内宣布了1.257亿美元的普通股现金股息和2720万美元的优先股现金股息[200] - 股东分红为3670万美元，较去年同期的3950万美元有所减少[190] 投资与现金流 - 现金用于投资为1.67亿美元，较去年同期的2.844亿美元有所减少[190]

公司业务 - FTAI Aviation Ltd. 拥有、租赁和出售航空设备，通过合资企业开发和制造，修理和销售飞机发动机的售后零部件[208] - FTAI Aviation Ltd. 决定对未能从乌克兰和俄罗斯收回的飞机和发动机进行减值，总计 1.2 亿美元[210] - FTAI Aviation Ltd. 在2022年完成了与 FTAI Infrastructure Inc. 的分拆，将基础设施业务分拆给 FTAI Infrastructure Inc.，并支付了 7.303 亿美元的股息[213] - FTAI Aviation Ltd. 的两个报告部门是航空租赁和航空产品，之前的报告部门已经根据 ASC 280 的要求进行了重新报告[218] 财务表现 - FTAI Aviation Ltd. 在2022年的总收入为 70.8411 亿美元，较上一年增长了 37.2828 亿美元[223] - FTAI Aviation Ltd. 在2022年的调整后 EBITDA 为 42.8097 亿美元，较上一年增长了 10.5269 亿美元[224] - 2022年总收入增加3.728亿美元，主要是由于资产销售收入、航空产品收入、维护收入、其他收入和租赁收入的增加[227] 航空租赁部门财务表现 - 航空租赁部门2022年总收入为52,791.3万美元，较2021年增加2.29亿美元[268] - 航空租赁部门2022年总支出为52,412.2万美元，较2021年增加3.4亿美元[268] - 航空租赁部门2022年净利润为6,092.4万美元，较2021年减少7.98亿美元[268] - 航空租赁部门2022年调整后EBITDA为3,841.25万美元，较2021年增加6,221.2万美元[269] 财务活动 - 2021年，公司通过多种方式融资，包括发行2028年到期的10亿美元高级票据、690.0万美元循环信贷、650.0万美元桥贷协议等[331] - 2022年，公司通过出售子公司和资产获得了4.142亿美元的收入[333] - 2021年，公司发行普通股净额为3.231亿美元[334] - 2021年，公司发行优先股净额为1.012亿美元[335] 现金流和债务 - 2022年，公司的经营活动净现金流为负20,657万美元，较2021年减少140万美元，主要反映了资产减值、信贷损失准备等因素[337] - 2022年，公司的投资活动净现金流为负41.1253亿美元，主要由于收购现金减少、出售租赁设备收入增加等因素[338] - 2022年，公司的融资活动净现金流为正4,491.4万美元，主要由于债务减少、普通股发行净额减少等因素[339] 风险提示 - 2022年，公司的合同义务包括到期债务本金和利息支付约为22亿美元，其中未来12个月内仅有1.473亿美元的利息支付[342] - 公司预计通过手头现金、未使用的借款额度或未来融资以及当前运营现金流满足未来短期流动性需求[345]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.235亿美元，环比增长13%，同比增长22% [6] - 2022年全年调整后EBITDA为4.281亿美元，同比增长33% [7] - 公司出售了账面价值1.026亿美元的资产，获得2570万美元的收益，预计2023年每季度资产出售收益约为2500万美元 [8] - 2022年第四季度租赁业务EBITDA为1.1亿美元，其中纯租赁部分为8500万美元，环比增长13% [122] - 航空航天产品业务在2022年第四季度贡献了2170万美元的EBITDA，过去五个季度累计贡献了9100万美元的EBITDA [124] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务在2022年第四季度表现强劲，预计2023年全年EBITDA将达到3.5亿至4亿美元 [123] - 航空航天产品业务在2022年销售了约100个模块，预计2023年模块销售量将增长至150个以上 [46][48] - 公司预计2023年模块工厂的EBITDA贡献将从目前的每模块50万美元翻倍至100万美元 [66][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球窄体飞机飞行量已恢复至或超过2019年水平，中国市场在2023年2月的航班量比2019年同期增长10% [37] - 737和A320飞机的停飞率仍略高于10%，低于10%时市场将变得非常紧张 [38] - CFM56-7B发动机市场供应紧张，几乎没有可用库存 [10][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来2至4年内将航空航天业务的EBITDA提升至5亿美元，主要通过模块工厂、飞机拆解和合资企业实现 [13][14][15] - 公司正在通过模块工厂和快速维修服务（QuickTurn）提升市场竞争力，特别是在发动机维修和模块更换领域 [32][97] - 公司计划通过资产出售和资本回收策略，每年购买5亿至6亿美元的新资产，并出售2亿至3亿美元的资产 [106] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场环境对公司业务非常有利，特别是在发动机维修和模块更换领域 [34] - 公司预计2023年EBITDA将超过1亿美元，主要得益于航空航天产品业务的快速增长 [39] - 管理层认为供应链问题将持续存在，并可能在未来几个月内加剧，特别是在夏季高峰期 [88] 其他重要信息 - 公司正在推进PMA（替代制造批准）零件的认证，预计2024年将获得全部产品的批准 [28] - 公司收购了iAero Thrust，进一步增强了其在发动机维修和测试领域的能力 [72][73] - 公司正在处理乌克兰资产的保险索赔，预计2023年将收回约3000万美元的资产 [92][93] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于模块工厂的增长计划 - 公司计划通过增加客户数量和每个客户的模块数量，将模块工厂的年产量从100个提升至400个 [14][65] - 预计模块工厂的EBITDA贡献将从目前的每模块50万美元翻倍至100万美元 [66][67] 问题: 关于CFM56发动机市场的供应情况 - CFM56-7B发动机市场供应紧张，几乎没有可用库存 [10][12] - 公司计划通过收购和谈判增加CFM56发动机的库存，预计2023年上半年将增加超过50台发动机 [107] 问题: 关于供应链问题的持续时间和影响 - 管理层认为供应链问题将持续存在，并可能在未来几个月内加剧，特别是在夏季高峰期 [88] - 公司通过快速维修服务和模块更换策略，能够帮助航空公司应对供应链挑战 [32][97] 问题: 关于资产出售和资本回收策略 - 公司计划每年购买5亿至6亿美元的新资产，并出售2亿至3亿美元的资产 [106] - 公司通过资产出售和保留发动机管理服务合同，能够实现每架飞机每年100万美元的收益 [94] 问题: 关于PMA零件的认证进展 - 公司预计2024年将获得全部PMA零件的认证，这将显著降低维修成本 [28] - 预计PMA零件的使用将使每台发动机的维修成本节省超过200万美元 [43][61]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2022年9月30日，公司合并总资产为20亿美元，总股本为18亿美元[139] - 2022年第三季度与2021年同期相比，公司总营收从9.3938亿美元增至2.18249亿美元，增长1.24311亿美元；2022年前九个月与2021年同期相比，总营收从2.28482亿美元增至4.12205亿美元，增长1.83723亿美元[151] - 2022年第三季度与2021年同期相比，公司总费用从5.7875亿美元增至1.55317亿美元，增长9744.2万美元；2022年前九个月与2021年同期相比，总费用从1.54097亿美元增至4.59704亿美元，增长3.05607亿美元[151] - 2022年第三季度与2021年同期相比，公司净收入从4.6538亿美元增至5.8798亿美元，增长1.226亿美元；2022年前九个月与2021年同期相比，净收入从8.9048亿美元降至2.5302亿美元，减少6.3746亿美元[151] - 2022年第三季度与2021年同期相比，公司调整后EBITDA从9.0939亿美元增至1.10073亿美元，增长1.9134亿美元；2022年前九个月与2021年同期相比，调整后EBITDA从2.22264亿美元增至3.05234亿美元，增长8297万美元[151] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为3.58亿美元和3.69亿美元，折旧和摊销费用分别为1.17亿美元和0.57亿美元；前九个月净亏损分别为1.25亿美元和10.5亿美元，折旧和摊销费用分别为2.9亿美元和1.44亿美元[153] - 2022年第三季度总营收增加1.243亿美元，主要因资产销售收入和航空航天产品收入增加，部分被租赁收入、维护收入和其他收入减少抵消[155] - 2022年前九个月总营收增加1.837亿美元，主要因资产销售收入、航空航天产品收入、维护收入和其他收入增加，部分被租赁收入减少抵消[159] - 2022年第三季度总费用增加9740万美元，主要因销售成本、运营费用、资产减值和收购及交易费用增加，部分被折旧和摊销以及管理费用和向关联方的激励分配减少抵消[163] - 2022年前九个月总费用增加3.056亿美元，主要因资产减值费用、销售成本、运营费用、折旧和摊销增加，部分被管理费用和向关联方的激励分配减少抵消[166] - 2022年第三季度其他收入总额减少1130万美元，主要因航空租赁和航空航天产品部门资产出售净收益减少1270万美元[169] - 2022年前九个月其他收入总额增加6440万美元，主要因航空租赁和航空航天产品部门资产出售净收益增加6250万美元[171] - 2022年第三季度归属股东的净收入增加1230万美元，前九个月减少6370万美元[172] - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别增加1910万美元和8300万美元[173] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总费用增加20万美元，九个月增加220万美元[200][201] - 截至2022年9月30日的三个月，公司调整后EBITDA增加160万美元，九个月减少10万美元[202] - 2022年前9个月经营活动净现金流入较2021年增加1950万美元，主要因净收入减少6370万美元、资产出售收益增加8870万美元等[208] - 2022年前9个月投资活动净现金使用较2021年减少1.153亿美元，主要因租赁设备出售收益增加1.836亿美元等[209] - 2022年前9个月融资活动净现金流入较2021年减少1.22亿美元，主要因向母公司资本贡献增加1.566亿美元[210] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款未偿还本息分别为2710万美元和2520万美元，未来12个月到期均为0[211] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，租赁未偿还义务分别为310万美元和240万美元，未来12个月到期分别为80万美元和50万美元[212] 俄乌冲突相关财务影响 - 2022年前九个月，因对俄罗斯航空公司的制裁和相关租约终止，公司确认约4710万美元的信贷损失拨备[141] - 截至2022年9月30日，仍有4架飞机和2台发动机位于乌克兰，8架飞机和17台发动机位于俄罗斯，公司确认1.2亿美元的减值损失[142] - 留在乌克兰和俄罗斯的飞机和发动机的保险价值约为2.94亿美元[143] - 公司因俄乌冲突和新冠疫情采取了相应措施，其对公司运营和财务业绩的影响取决于未来发展[141][145] 业务部门情况 - 公司有两个可报告的业务部门，分别是航空租赁和航空航天产品[146] 航空租赁业务线数据关键指标 - 截至2022年9月30日，航空租赁部门拥有并管理325项航空资产，包括96架商用飞机和229台发动机，设备利用率约为72%[174][175] - 2022年第三季度总营收增加7860万美元，主要因资产销售收入增加，部分被维护收入和其他收入减少抵消[178] - 2022年前九个月总营收增加1.028亿美元，主要因资产销售、维护和其他收入增加，部分被租赁收入减少抵消[181] - 2022年第三季度总费用增加6980万美元，主要因销售成本、资产减值和运营费用增加，部分被折旧和摊销费用减少抵消[182] - 2022年前九个月总费用增加2.519亿美元，主要因资产减值、销售成本、运营费用和折旧摊销费用增加[183] - 2022年第三季度其他收入减少960万美元，主要因资产销售净收益减少1100万美元[184] - 2022年前九个月其他收入增加4730万美元，主要因资产销售净收益增加4560万美元和非合并实体净收入比例份额增加80万美元[186] - 2022年第三季度调整后EBITDA增加100万美元，前九个月增加3640万美元[187] - 资产销售收入增加8550万美元，主要因2022年商用飞机和发动机销售增加[179,185] - 维护收入在2022年前九个月增加2440万美元，主要因租赁飞机和发动机数量增加等，部分被飞机提前交付和俄罗斯航空公司租赁提前终止导致的维护收入减少抵消[185] - 租赁收入在2022年前九个月减少910万美元，主要因对俄罗斯航空公司制裁导致飞机和发动机租赁提前终止，基本租赁收入减少约3020万美元，部分被租赁资产数量增加抵消[185] 航空航天产品业务线数据关键指标 - 截至2022年9月30日的三个月，航空航天产品收入增加4570万美元，九个月增加8090万美元[191][192] - 截至2022年9月30日的三个月，总费用增加2750万美元，九个月增加5140万美元[193][194] - 截至2022年9月30日的三个月，其他收入减少170万美元，九个月增加1700万美元[195][196] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA分别增加1660万美元和4670万美元[197] - 截至2022年9月30日的三个月，销售成本增加2570万美元，运营费用增加170万美元；九个月销售成本增加4670万美元，运营费用增加460万美元[198] 公司资金情况 - 公司流动资金由内部现金流、母公司资本投入和贷款融资提供[203] - 公司主要资金用途为飞机和发动机收购、向母公司资本分配、向承租人退还保证金和运营活动费用[205] - 公司主要资金来源为航空资产收入、母公司资本投入和资产出售所得[206] - 公司正在评估未来12个月内可能发生的航空交易，但交易不确定[207] 资产折旧政策 - 飞机折旧年限为自制造日起25年，残值一般不超新机制造商标价15%[223] - 飞机发动机折旧年限基于维护调整后使用寿命为2 - 6年，残值为发动机核心残值加寿命限制部件估计公允价值[223] 税务情况 - 公司在开曼群岛注册为免税实体，美国所得税方面被视为被动外国投资公司，子公司应税所得需在经营地缴纳所得税[225] 风险因素 - 公司认为利率和汇率波动不会对经营成果和现金流造成重大影响[228]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后EBITDA为1.089亿美元，同比下降24%，环比上升25% [7] - 租赁业务EBITDA为9600万美元，其中纯租赁部分为7500万美元，环比下降 [8] - 航空航天产品业务EBITDA为1900万美元，过去四个季度累计EBITDA约为7000万美元 [12] - 公司预计2023年租赁业务EBITDA将达到3.5亿至4亿美元，航空航天产品业务EBITDA将超过1亿美元 [9][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务在第三季度表现良好，主要由于资产销售和新增收购 [8][9] - 航空航天产品业务表现强劲，预计未来每季度EBITDA将达到2000万至3000万美元 [12] - 公司计划在第四季度完成2亿美元资产销售，并签署3亿美元新资产购买意向 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球航空旅行需求已恢复至接近疫情前水平 [14] - 737NG和A320 CO机型需求强劲，CFM56发动机需求将持续多年 [14] - 拉丁美洲、中东、东南亚和西欧市场表现强劲，中国市场仍受限 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过资产销售和资本再投资优化组合，预计2023年将是表现优异的一年 [16] - 公司专注于CFM56发动机的模块交换和维护服务，提供成本节约和灵活性 [37][59] - 公司预计2023年将提交所有剩余PMA部件的批准申请 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前环境有利，航空旅行需求强劲，供应链问题为公司带来机会 [14][25] - 公司预计2023年EBITDA将达到5.5亿至6亿美元，债务与EBITDA比率将低于4倍 [44] - 管理层对保险索赔进展表示乐观，预计部分索赔将在未来3至6个月内解决 [31] 其他重要信息 - 公司成功完成了基础设施业务的分拆，相关财务数据已披露在非持续经营项目中 [6] - 公司预计2023年资产销售收益将继续保持每季度约2500万美元的水平 [11] - 公司计划在2023年优先偿还部分债务，以降低净债务余额 [44][53] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资产销售和资本再投资的影响 - 公司预计第四季度资产销售收益将高于预期，租赁业务EBITDA有望在2023年达到每季度9000万至1亿美元 [21][22] - 公司预计第四季度租赁业务EBITDA将有所回升，但具体表现取决于资产收购的完成时间 [22][25] 问题: 公司结构转换对指数纳入的影响 - 公司预计被动基金可能持有公司总市值的10%至30% [28] 问题: 保险索赔进展 - 公司已提交2.9亿美元保险索赔，预计部分索赔将在未来3至6个月内解决 [31][32] 问题: 供应链问题和成本上升的影响 - 公司预计发动机维护储备支付将因零部件价格上涨而增加，这将带来额外EBITDA [34][35] 问题: 租赁环境的变化 - 航空公司对新飞机交付延迟表示担忧，737NG和A320 CO机型需求强劲，租赁期限通常为5至6年 [39][40] 问题: 资产销售和资本管理 - 公司预计年底将使用约5000万美元的循环信贷额度，计划通过资产销售和运营现金流管理流动性 [43][44] 问题: 潜在经济衰退的影响 - 公司认为即使全球经济放缓，航空旅行需求的恢复仍将是主要驱动力 [51] 问题: 保险索赔资金的用途 - 公司计划优先偿还债务，特别是高成本债务 [53] 问题: 模块工厂的竞争优势 - 公司是市场上唯一提供模块交换服务的供应商，主要客户为没有自有MRO设施的航空公司 [60][61] 问题: PMA部件批准的时间表 - 公司预计所有剩余PMA部件将在2023年提交批准申请，延迟主要由于FAA响应时间较慢 [66] 问题: Chromalloy收购的影响 - 公司确认Chromalloy收购对FTAI运营无影响，预计CFM56发动机市场机会将持续至2030年 [68][69] 问题: 股票回购的可能性 - 公司表示将考虑所有选择，包括偿还债务、增加股息或回购股票 [76]

业绩总结 - 第二季度净收入为1140万美元，较去年同期的负3650万美元有所改善[5] - 调整后EBITDA为1.653亿美元，较第一季度的5160万美元增长了220%[5] - 第二季度总收入为1480万美元，较第一季度增长92%[22] - 2022年第二季度总收入为177,932千美元，较2021年同期的96,915千美元增长83.5%[26] - 2022年第二季度净亏损为7790万美元，较第一季度增加10%[22] - 2022年第二季度调整后EBITDA为165,327千美元，较2021年同期的67,954千美元增长143.5%[26] - 2022年上半年净亏损为219,899,000美元，相较于2021年同期的71,484,000美元亏损增加208.5%[29] 用户数据 - 第二季度航空租赁的总收入为1.089亿美元，较第一季度的8500万美元增长28%[8] - 2022年第二季度设备租赁收入为108,931千美元，占总收入的61.3%[26] - 2022年第二季度基础设施收入为65,868千美元，同比增长41%[31] - 2022年第二季度Transtar总收入为38,060千美元，同比增长55%[33] 未来展望 - 预计未来12至24个月内年化调整后EBITDA将超过2亿美元[15] - 公司预计FTAI基础设施的分拆将于2022年8月1日生效[6] 新产品和新技术研发 - Long Ridge目前每日生产约5000 MMBtu的多余天然气，销售价格处于历史高位[19] - Repauno已开始向大型气体运输船装载完全冷却的液化石油气[20] 市场扩张和并购 - 公司在第二季度投资约9590万美元于航空设备，全部为租赁外购[8] 负面信息 - 第二季度净亏损为7790万美元，较第一季度增加10%[22] - 2022年上半年资产减值费用为123,676,000美元，显著高于2021年同期的2,189,000美元[28] - 2022年第二季度，杰斐逊终端部门出现了(8,823千美元)的亏损[43] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度利息支出为54,373千美元，较2021年同期的37,504千美元增长45.0%[26] - 可分配资金（FAD）为$ 109,360 千，较去年同期的$ 68,341 千增长了60.1%[89] - 经营活动产生的净现金流为$ (50,492) 千，较去年同期的$ (14,992) 千显著恶化[89]