文章核心观点 GAN Limited宣布Red Rock Resorts旗下Station Casinos已开始对GAN Sports进行实地试验，双方对此次合作及平台推出表示期待，有望为玩家带来创新体验 [1][3][4] 合作进展 - Red Rock Resorts旗下Station Casinos已开始对GAN Sports进行实地试验，试验随GAN的GameSTACK 2.0平台认证启动 [1] - 成功试验后，Station Casinos计划集成全新自助服务亭系统，引入“自带设备”功能，客人还能通过桌面网站下注并享受个性化体验 [2] 平台特点 - GAN Sports为玩家带来无缝创新体验，平台使用单一钱包用于赛马和体育项目，方便玩家 [1] - 全新STN Sports移动应用包含内华达州最大投注菜单、同场串关投注选项、更高串关赔付等，还有多种变革性功能将于2024年初推出 [1] 各方表态 - GAN临时首席执行官Seamus McGill对在拉斯维加斯本地市场推出平台感到兴奋，期待成功推出，感谢与Station Casinos合作 [3] - Station Casinos赛马和体育副总裁Jason McCormick表示GAN助力的全新STN Sports应用为客人带来增强的个性化投注体验，期待后续推广 [4] 公司介绍 - GAN是北美领先的B2B真钱互联网博彩解决方案技术提供商和国际领先的B2C互联网体育博彩运营商，主要为美国陆上赌场行业提供互联网博彩软件即服务解决方案 [1][5] - GAN旗下Coolbet是自营在线体育博彩技术的市场领先运营商，在部分欧洲和拉丁美洲市场占据领先地位 [5] - GAN开发了专有互联网博彩企业软件系统GameSTACK™，作为交钥匙技术解决方案授权给陆上赌场运营商 [5]

文章核心观点 - 公司宣布董事会及相关委员会人事变动，包括主席更替、新董事任命和董事离职，同时提及与Sega Sammy Creation Inc.的交易进展 [1][2][3] 董事会人事变动 - Seamus McGill卸任董事会主席，继续担任临时CEO，专注推动公司与Sega Sammy Creation Inc.及时完成交易 [1] - David Goldberg接任董事会主席 [1] - 公司宣布任命David D. Ross为董事会董事，他将担任审计委员会主席 [2][6] - Michael Smurfit计划于2023年12月31日辞去董事会董事职务 [3] 各方表态 - David Goldberg称当选主席很荣幸，将带领公司完成与Sega Sammy Creation Inc.的交易，并感谢Michael Smurfit的贡献 [4] - Michael Smurfit认为战略审查结束，是他卸任的合适时机，支持与Sega Sammy Creation Inc.的交易 [5] - David D. Ross称加入董事会是荣幸，期待为公司被收购贡献力量 [8] David D. Ross履历 - 现任Gaming Asset Management Enterprises, LLC和Gaming Asset Management Advisers, LLC的CEO，JW Marriott - Rampart Casino总裁兼董事 [9] - 曾担任DEQ Systems董事会主席，成功将公司出售给Scientific Games [10] - 2011 - 2014年任Affinity Gaming首席执行官和董事会成员，此前在Herbst Gaming担任多个职位 [10] - 在Coast Casinos工作25年，2004 - 2008年任首席运营官 [11] 公司简介 - 公司是北美领先的B2B实钱互联网博彩解决方案技术提供商和国际领先的B2C互联网体育博彩运营商 [1][12] - B2B业务中，公司开发了专有互联网博彩企业软件系统GameSTACK™，授权给美国陆上赌场运营商 [12]

财务表现 - 2023年第三季度，公司净亏损为8,160万美元，较去年同期减少1,219万美元[92] - 2023年第三季度，公司营收为29,817万美元，较去年同期下降7.2%[91] - 2023年前九个月，公司净亏损为25,068万美元，较去年同期减少24,721万美元[96] - 2023年前九个月，公司营收为98,704万美元，较去年同期下降5.6%[97] - 2023年前9个月公司营收为9,870万美元，较2022年同期减少了590万美元[98] 部门业绩 - B2B部门营收在2023年第三季度为1,017.8万美元，较2022年同期下降了19.8%[99] - B2C部门营收在2023年第三季度为1,963.9万美元，较2022年同期增长了1.0%[99] - B2B部门2023年前9个月营收为3,135.2万美元，较2022年同期下降了21.4%[101] - B2C部门2023年前9个月营收为6,735.2万美元，较2022年同期增长了4.1%[101] - B2B部门2023年第三季度的毛收入为4.241亿美元，较2022年同期增长了53.5%[104] - B2C部门2023年第三季度活跃客户数为24.4万，较2022年同期下降了6.5%[104] 经营情况 - B2C活跃客户数量在2023年9月30日的三个月内出现下降，主要原因是拉丁美洲的客户获取有限和体育赛事量较低[105] - B2C营销支出比率在2023年9月30日的三个月和九个月内出现增加，主要原因是拉丁美洲客户获取有限[105] - B2C体育赛事利润率在2023年9月30日的三个月和九个月内波动，主要受个别体育赛事结果影响[105] 其他信息 - 我们与第三方签订的内容许可协议要求我们在五年期内支付固定费用总计3000万美元，其中500万美元在签署协议时支付，其余固定费用在五年期内逐步支付[108] - 我们相信通过运营现金流和手头现金将足以满足未来至少十二个月的工作资本和资本支出需求[109]

营收情况 - 公司营收同比增长10%，达到1亿美元 [1] - 产品销售额增长了15%，达到7500万美元 [2] 成本情况 - 总成本同比增长了8%，达到7000万美元 [3] - 人工成本增长了5%，达到2000万美元 [4] 利润情况 - 公司净利润同比增长20%，达到5000万美元 [5]

GAN Limited (NASDAQ:GAN) Q1 2023 Earnings Conference Call May 10, 2023 6:00 PM ET Company Participants Robert Shore - Vice President of Investor Relations Dermot Smurfit - President and Chief Executive Officer Brian Chang - Interim Chief Financial Officer Conference Call Participants Ryan Sigdahl - Craig Hallum Capital Group Chad Beynon - Macquarie Operator Good day ladies and gentlemen. Welcome to GAN Limited First Quarter 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, ...

公司业务概况 - GAN Limited 是一家提供在线赌场游戏解决方案的B2B供应商，以及在线体育博彩应用的开发商和运营商[75] 财务表现 - 2023年第一季度净收入为1.5百万美元，较2022年同期的亏损4.5百万美元有显著增长[76] - 2023年第一季度总收入为3,512.9万美元，较2022年同期的3,749.4万美元下降6.3%[79] - 美国市场收入下降25.9%，欧洲市场收入增长0.9%，拉丁美洲市场收入下降7.8%，其余地区市场收入增长119.6%[81] - 2023年第一季度B2B和B2C业务的收入分别为1,127.9万美元和2,385万美元，分别较2022年同期下降13.7%和2.4%[84] - B2B Gross Operator Revenue在2023年第一季度较2022年同期增长了42.0%，达到4.228亿美元[87] - B2C Active Customers在2023年第一季度较2022年同期增长了11.7%，达到25.7万[87] - B2C Marketing Spend Ratio在2023年第一季度较2022年同期增长了2.0%，达到21%[87] - B2C Sports Margin在2023年第一季度较2022年同期下降了0.1%，达到7.1%[87] 财务指标 - B2B业务的成本下降48.9%，主要归因于服务费用的减少，而B2C业务的成本增长4.7%，主要是由于进入新的监管管辖区[84] - Adjusted EBITDA是公司用来衡量财务表现的非GAAP指标，为了比较不同期间的运营表现，去除了与核心业务无直接关系的项目[85] - 2023年第一季度Adjusted EBITDA为39千美元，较2022年同期的2971千美元有所下降[85] 资金管理 - 公司预计通过内部成本控制来节省现金，以满足未来至少12个月的工作资本和资本支出需求[92] - 公司相信通过运营现金流和手头现金将足以满足未来至少12个月的运营资金和资本支出需求[92]

公司运营风险 - 公司过去曾出现净亏损，现金流为负，可能无法实现盈利或足够的流动性[42] - 公司运营在一个快速发展的行业中，如果未能成功开发、营销或销售新产品或采用新技术平台，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响[42] - 网络游戏行业竞争激烈，如果未能有效竞争，可能会导致价格下降、利润率降低或市场份额减少[42] - 公司的业务运营存在较大的变动性，可能会使我们更难预测财务结果，可能会对投资者对我们的结果或前景的评估产生负面影响[42] - 如果现有客户不继续使用我们的产品或服务，我们的运营结果可能会受到重大不利影响[65] - 公司历来依赖少数客户为收入的重要部分[65] - 公司的商业策略预计实现大幅增长，如果未能充分扩展产品供应和管理进入新领域，可能会损害我们的业务和声誉[65] - 公司依赖与第三方内容提供商的关系来获取大部分收入[65] - 如果无法保护知识产权和专有权利，竞争地位和业务可能会受到重大不利影响[65] - 公司面临与企业社会责任、负责任博彩、声誉和道德行为相关的风险[65] - 公司面临着由于无法准确确定赔率或管理体育风险而导致的损失风险[66] - 经济衰退或金融市场动荡可能会对公司的财务表现产生负面影响[67] - 宏观经济条件的恶化可能会对公司的业务、运营和财务状况产生重大不利影响[68] - 公司面临网络安全风险，可能导致声誉受损、支付罚款、赔偿损失、诉讼和对数据使用的限制[69] - 计算机系统的中断可能会损害公司的计算机或电信系统，影响服务客户的能力，对业务和运营结果产生不利影响[70] - 系统故障和导致网站、应用程序、产品或服务不可用的中断可能会损害公司的业务[71] - 公司未能充分扩展产品供应和管理进入新领域，可能会损害业务和声誉[72] - 公司已经经历了对商誉和其他无形资产的重大非现金减值损失，这可能会影响未来的经营业绩[74] - 公司面临第三方声称侵犯知识产权权利的风险，可能导致高昂的许可费用或昂贵的诉讼[79] - 公司需要保护知识产权和专有权利，否则竞争地位和业务可能会受到严重不利影响[77] - 公司面临与健康流行病和其他传染病爆发相关的风险，可能会影响业务运营和经营结果[81] - 公司的声誉和品牌价值受到多种因素影响，包括客户、业务伙伴、投资者、其他关键利益相关者和所在社区对公司的看法[82] - 公司的董事会已经采纳了商业行为准则以及其他相关政策和程序，管理层重点关注董事、高管、员工、其他人员和第三方供应商和合作伙伴的诚信[83] 业务运营风险 - 在线游戏行业受到严格监管，公司未能获得或保持适用许可证或批准，或未能遵守适用要求，可能会对业务造成干扰并对运营产生不利影响[84] - 游戏管理机构在决定是否授予游戏许可证以及是否对该许可证施加条件或限制方面拥有广泛的裁量权[85] - 公司未能在特定司法管辖区获得必要的游戏许可证，可能会被禁止在该司法管辖区分发和提供产品，影响其他司法管辖区的游戏许可证[86] - 在新的在线游戏司法管辖区建立或扩大时，公司无法保证能够成功进入这些新的司法管辖区或扩大业务或客户群[86] - 在线游戏行业迅速扩张和演变，新的和不断变化的监管框架增加了成本并增加了不遵守规定的风险[88] - 公司的B2C业务在“未受监管”市场中产生了大部分收入，这些市场的监管变化可能导致公司在这些市场失去业务、增加额外费用以遵守新的监管方案，或潜在地退出市场[89] - 遵守不断发展的数据隐私法规可能导致公司增加额外费用，任何违规行为可能损害公司声誉并/或使公司面临罚款、赔偿、诉讼和对数据使用的限制[92] 财务报告内部控制 - 公司在2022年设计和实施了措施来改善财务报告内部控制，主要是通过规范和记录关于资本化软件开发成本和收入确认的政策和程序，设计和实施培训计划，制定月度会议评估所有项目状态[95] - 公司在2022年第四季度评估后，管理层和审计委员会得出结论，与收入确认、资本化软件开发成本和B2B部门职责分离相关的控制改进已经适当设计并有效运作[95] - 公司的主要货币敞口是英镑、欧元、保加利亚列弗、以色列谢克尔和澳大利亚元，全球业务运营导致公司的一部分收入和支出以美元以外的货币计价[97] - 公司在2022年第四季度评估后，管理层和审计委员会得出结论，与B2C部门内的日记账录入和批准职责分离相关的实质性缺陷尚未得到纠正[95] 财务审计 - 公司财报电话会议中提到，公司的财务报表经过审计，符合美国通用会计准则[157] - 公司的财务报表由注册会计

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收增长15%，从2021年的1.24亿美元增至1.42亿美元，调整后EBITDA为600万美元，而前一年为亏损300万美元 [33] - 第四季度营收3690万美元，同比增长21%，调整后EBITDA亏损从上年的600万美元改善至40万美元 [45][46] - 第四季度现金增加410万美元，达到4590万美元，G&A费用与上年持平，但占营收的百分比下降800个基点 [26] - 第四季度确认非现金减值费用1.37亿美元，包括商誉、无形资产和资本化开发成本，使商誉余额归零，无形资产减少1900万美元，资本化开发成本减少1000万美元 [28][29] - 截至年底和季度末，主要债务余额为3000万美元 [39] - 预计第一季度营收在3700万 - 3900万美元之间，因战略审查流程无法提供2023年全年指导 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 B2C业务 - 第四季度活跃客户增长近50%，达到33.1万，世界杯期间新增存款客户约4.7万，体育博彩投注额约4200万美元，单场赛事体育博彩交易额创纪录达到200万美元 [36][45] - 全年增长受多种因素影响，包括新冠相关顺风因素减少、拉美部分市场竞争加剧以及欧洲监管营销挑战 [12] B2B业务 - 达到内部营收指导预期，但细分市场盈利能力表现不佳，对某些合作伙伴过度集中，新客户未能达到有意义的规模，iGaming内容分发策略面临竞争 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥市场规模超7亿美元且不断增长，公司认为Coolbet在该市场有优势，启动成本较低 [1][47] - 安大略市场竞争激烈，公司已退出该市场，将资源转向回报率更高的市场 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年聚焦于解决未决挑战，专注于有吸引力增长、可扩展性和快速投资回报率的市场，减少对无明确盈利路径市场的资源投入 [14][15] - B2B部门专注于GAN Sports，已在美国多个州成功部署，计划2023年下半年在内华达州推出，有32个州可销售零售体育产品，22个州可提供在线GAN Sports产品 [17][18] - 推出GameSTACK 2.0技术，将为公司带来每年1000万美元的现金节省，所有新客户将使用该版本 [19] - 启动正式战略审查流程，评估实现股东价值的选项，希望及时完成并适时提供更新 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年虽有积极成就，但财务表现未达预期，受外部因素和执行不佳影响 [11] - 因战略审查流程无法提供2023年财务展望，但预计审查将迅速解决，有望在近期提供展望 [22][23] 其他重要信息 - 公司计划采取措施改善运营和现金状况，包括寻找未来资本、依靠合并运营增长、实施成本节约措施和进行战略审查 [8] - 截至年底，公司遵守定期贷款的所有财务契约，但未来可能违反契约，导致信贷安排加速到期，公司正在与贷款人协商修改信贷安排 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Super RGS业务线的计划 - 公司有新计划关闭该业务线，仅在与Ainsworth的独家内容分发协议上重新分配资源，该协议修订后为公司节省1500万美元现金 [4] 问题2: 与Incredible Technologies的协议是否有变化 - 最终未达成独家协议，公司继续分发其及其他游戏，iGaming聚合平台集成了36个游戏内容供应商，是美国最大的内容组合之一 [5] 问题3: 排除减值费用后，多项运营费用环比大幅增加的原因 - 产品和技术线费用增加与减值导致的会计影响有关，B2B细分市场可资本化的部分减少 [6][7] 问题4: 能否量化相关费用 - 估计该季度在150万 - 200万美元之间 [24] 问题5: 截至12月31日的债务情况以及第一季度末的现金和债务情况 - 主要债务余额为3000万美元，年底和季度末相同，无法评论第一季度末的现金和债务情况 [39] 问题6: 能否重新阐述B2B业务机会 - GAN Sports产品和服务在马萨诸塞州的零售和移动体育博彩推出受到好评，有替代机会，且产品功能优于竞争对手，为公司在B2B领域带来竞争优势 [50][51] 问题7: 能否提供第一季度EBITDA范围，以及2023年EBITDA预期是否低于2022年 - 此时无法评论EBITDA情况 [56] 问题8: 基于全栈产品，是否有更多零售或移动业务机会，以及如何看待2023年B2B业务机会 - 通过与永利的全国体育博彩合作，将进入包括俄亥俄州在内的18个州，同时专注于用GAN Sports解决方案升级内华达州的现有业务 [60][62] 问题9: 世界杯新增存款客户的留存率以及是否会推动2023年的额外收入 - 行业预期重大足球赛事后季度留存率为40%，公司表现优于该预期，Coolbet体育博彩产品和用户体验具有较高粘性 [53] 问题10: 墨西哥市场能否在2023年底成为Coolbet的前三大市场 - 墨西哥市场适合Coolbet产品，启动成本低，公司认为有机会在该市场取得领先地位 [52][64]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3210万美元，与去年同期基本持平，按固定汇率计算增长11%，外汇对营收有不利影响，但对运营费用有积极影响 [7] - 调整后EBITDA为210万美元，实现了今年每个季度为正的承诺 [8] - 本季度末现金约4200万美元，较上一季度减少700万美元，受外汇和资本支出时间影响较大 [8] - 自2021年第二季度以来，运营现金流首次为正，预计第四季度运营现金流也为正，且第四季度将是全年资本支出最低的季度 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 B2C业务 - 营收1940万美元，低于去年同期的2110万美元，活跃客户增长31%，投注金额增长16%，客户结构向拉丁美洲倾斜 [12] - 国际业务受美元走强影响，营收减少330万美元，按固定汇率计算同比增长8%，实际下降8%，部分欧洲和拉丁美洲市场面临营销挑战和竞争加剧问题 [13] B2B业务 - 营收1270万美元，较去年同期的1120万美元增长14%，主要因运营商总收入增长29%推动 [14] - 运营商总收入的提成率下降60个基点至4.6%，因本季度收入结构变化，长期来看，随着B2B业务拓展，提成率有望提高，但该指标会因收入结构不同而波动 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - iGaming在美国仅6个州运营，新泽西、宾夕法尼亚和密歇根三个大州贡献了2022年约51亿美元预估收入的大部分；零售体育博彩在32个州被允许，在线体育博彩在22个州被允许，预计2022年两者合计产生71亿美元收入 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的B2B产品线GAN Sports，完善了B2B产品和服务，成为美国一站式B2B解决方案提供商 [15] - 2023年将进入两个新的B2B市场，Coolbet B2C品牌将在墨西哥上线，公司将专注于审慎支出和成本削减，以实现营收增长、正调整后EBITDA和自由现金流 [25] - 公司认为自身在为客户提供全面企业解决方案方面具有独特优势，在美国市场没有真正的竞争对手，有望受益于行业发展机遇 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 世界杯和外汇因素给第四季度B2C业务带来不确定性，公司决定不提供第四季度营收和调整后EBITDA指引，将调整成本结构和运营，以满足市场预期和确保资产负债表健康 [11] - 尽管面临挑战，但公司业务有积极趋势，B2B和B2C业务都有潜在增长机会，对未来发展仍有信心 [15][27] 其他重要信息 - 欢迎Eric Green加入董事会，其在资本市场和美国博彩领域的专业知识将有助于公司执行成为美国领先B2B技术提供商的战略 [19] - 推出新内容、新客户，在安大略市场推出新的Coolbet体育博彩应用；Silverback Studios已有5款在线老虎机游戏，预计第一季度末再推出5款，12月将推出Tiki Bonanza [20][21] - 本季度进入阿肯色州和密西西比州两个新市场，推出的体育博彩亭有望成为近期重要收入驱动因素，GAN Sports在全球博彩博览会上获得良好反馈 [22][23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司中期至长期的营收目标及对加利福尼亚和佛罗里达等州市场机会的看法 - 公司正在评估2023年的营收目标，可能会在第四季度财报电话会议上提供相关指引 [43] - 加利福尼亚州体育博彩提案被否决，但可能在2023年有新提案；公司坚信2026年的营收目标，B2C业务在国际市场尤其是拉丁美洲有增长潜力，B2B业务在美国对GAN Sports的需求很高，期待在合同确定后宣布新客户 [44][45] 问题2: B2C业务的增长情况及各市场表现 - 2021年第三季度，拉丁美洲部分关键市场因疫情封锁获得意外增长动力，影响了同比数据；从长期看，B2C业务年增长率达到两位数是合理预期 [51] - 自去年第二季度美洲杯后，公司没有重大客户获取机会，期待世界杯带来客户获取和关键绩效指标提升机会，2023年有机会重新激活世界杯期间获取的客户 [52] 问题3: 第三季度股份回购情况及后续计划 - 第二季度有股份回购，第三季度没有；目前公司专注于实现持续正现金流，暂不积极讨论额外回购计划，但2023年将根据资本需求灵活决策 [54][55] 问题4: 撤回第四季度指引的原因及之前指引的参考性 - 撤回指引不仅因为世界杯结果的不确定性，还包括外汇波动的影响，美元走强导致外汇情况持续恶化，综合考虑这些因素后，公司认为无法达到之前第四季度营收指引的低端水平 [60] - B2C部门领导团队认识到对重大体育赛事提供营收指引需要高度确定性，他们的谨慎态度值得肯定 [61] 问题5: 与FanDuel平台和PAM合作关系的最新情况 - 公司将在有新情况时向市场更新；目前在1月排他性协议到期后，合作关系暂无运营变化，公司对现状满意，且与FanDuel在安大略和美国在线赌场业务上有良好合作 [62][63]

净亏损情况 - 2022年和2021年前三季度净亏损分别为4980万美元和1800万美元，2022年和2021年第三季度净亏损分别为690万美元和870万美元[163] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为694.1万美元和867.8万美元，前九个月净亏损分别为4978.9万美元和1804.7万美元[206] 营收情况 - 2022年第三季度营收3210万美元，较2021年同期减少10万美元，降幅0.5%[164][167] - 2022年前三季度营收1.046亿美元，较2021年同期增加1080万美元，增幅11.6%[176] - 2022年前九个月公司总营收1.046亿美元，较2021年同期增加1080万美元，增幅11.6%，主要因B2B和B2C业务收入增加[177][178] 运营成本和费用情况 - 2022年第三季度运营成本和费用3730万美元，较2021年同期减少210万美元，降幅5.4%[164] - 2022年前三季度运营成本和费用1.516亿美元，较2021年同期增加4300万美元，增幅39.6%[176] 各地区营收情况 - 2022年第三季度美国营收1030万美元，较2021年同期增加120万美元，增幅13.3%；欧洲营收1060万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅8.8%；拉丁美洲营收950万美元，较2021年同期减少40万美元，降幅3.7%[165] 各项费用情况 - 2022年第三季度销售和营销费用680万美元，较2021年同期增加110万美元，增幅19.4%[164][170] - 2022年第三季度产品和技术费用500万美元，较2021年同期减少50万美元，降幅9.0%[164][171] - 2022年第三季度折旧和摊销费用590万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅29.2%[164][173] - 2022年前九个月公司营收成本3160万美元，较2021年同期增加170万美元，主要因B2C业务游戏收入成本和B2B业务服务费用增加[180] - 2022年前九个月销售和营销费用2010万美元，较2021年同期增加490万美元，主要因B2C业务销售和营销活动增加[181] - 2022年前九个月产品和技术费用1910万美元，较2021年同期增加360万美元，因开发团队扩大和平台投资增加[183] - 2022年前九个月一般和行政费用3330万美元，较2021年同期减少200万美元，主要因专业费用、销售税和坏账费用减少[184] - 2022年前九个月折旧和摊销费用1690万美元，较2021年同期增加420万美元，主要因无形资产摊销费用增加[187] 所得税费用情况 - 2022年第三季度所得税费用40万美元，有效税率为 - 5.4%；2021年同期所得税费用150万美元，有效税率为 - 21.7%[175] - 2022年前九个月所得税费用50万美元，有效税率 -1.0%，2021年同期为320万美元，有效税率 -21.6% [188] 商誉减值损失情况 - 2022年6月30日公司对B2B报告部分商誉确认2890万美元减值损失，9月30日未产生额外减值[185] 重组费用情况 - 2022年前九个月重组费用180万美元，与2022年1月实施的重组计划相关[186] 调整后EBITDA情况 - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为209.3万美元和 - 87万美元，前九个月分别为641万美元和320.6万美元[206] B2B业务数据情况 - 2022年前九个月B2B业务收入3990.5万美元，较2021年同期增加555.6万美元，增幅16.2%[197] - 2022年和2021年第三季度B2B总运营商收入分别为2.778亿美元和2.148亿美元，前九个月分别为8.586亿美元和6.505亿美元[209] - 2022年和2021年第三季度B2B提成率分别为4.6%和5.2%，前九个月分别为4.6%和5.3%[209] B2C业务数据情况 - 2022年前九个月B2C业务收入6467.6万美元，较2021年同期增加528.9万美元，增幅8.9% [197] - 2022年和2021年第三季度B2C活跃客户分别为26.1万人和19.9万人，前九个月分别为43.5万人和30.6万人[209] - 2022年和2021年第三季度B2C营销支出比率分别为23%和15%，前九个月分别为21%和14%[209] - 2022年和2021年第三季度B2C体育利润率分别为6.6%和6.8%，前九个月分别为7.0%和7.9%[209] 贷款与股份回购情况 - 2022年4月公司完成3000万美元定期贷款，净收益2760万美元，前九个月回购100万美元自有股份[226] 现金流量情况 - 2022年和2021年前九个月投资活动使用现金分别为1750万美元和1.026亿美元，2022年前九个月内容许可费支付550万美元[227] - 2022年和2021年前九个月经营活动净现金分别为 - 355.9万美元和135万美元，投资活动净现金变化8511.6万美元（ - 82.9%），融资活动净现金变化2731.7万美元[235] - 投资活动净现金使用量减少8510万美元，主要因2021年9月30日止九个月收购Coolbet支付9250万美元现金[237] - 向第三方博彩内容提供商现金付款增加550万美元，用于北美在线游戏内容使用和分发权[237] - 游戏牌照现金付款增加90万美元，为新司法管辖区推出做准备[237] - 资本化软件开发成本支出增加80万美元，主要用于B2B和B2C平台产品增强和新功能[237] - 融资活动净现金提供量增加2730万美元，主要因信贷安排获得2760万美元净现金收益[239] - 前期与收购Coolbet相关的发行成本支付60万美元，本期未发生[239] - 本期股份回购计划使用资金100万美元[239]