财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度生产了近36,000盎司黄金,预计全年产量将达到130,000盎司,接近指导范围的上限 [7] - 公司全包成本为每盎司1,445美元,公司已将全年全包成本指引下调至每盎司1,500-1,600美元,较年初大幅下降 [7][14][15][16] - 公司在第三季度实现净利润1,140万美元,每股收益0.05美元 [11][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前仍在处理库存料,这种方式的生产成本较低,有助于公司现金流的积累 [14][15] - 公司已于10月1日重启了采矿作业,预计2024年第二季度开始向选厂供应高品位矿石 [7][8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来8.5年内计划生产185万盎司黄金,平均全包成本为每盎司1,150美元,这一计划是自筹资金的 [10] - 公司拥有大量有待勘探的有前景土地,正在积极进行近矿和区域勘探,预计将有更多积极的勘探新闻 [9][20] - 公司正在寻求增值性的机会来为股东创造长期价值 [11][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理团队专注于持续交付既定指引,并与现有和未来的利益相关方建立诚信 [20] - 公司资产位于非洲顶级矿业司法管辖区,拥有丰富的资源储量和大量有待勘探的土地,是一个高度去风险的现金流资产 [21][22] - 公司有充足的资金支持执行既定的生命周期计划,无债务,财务状况良好,有望在未来24个月内将产量翻一番 [21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 询问了清除表层蛀泥土的工作量和成本 [27][28][29][30][31] **Matt Badylak 回答** 表示目前主要在清除自由挖掘的蛀泥土,预计到今年年底会进入钻爆阶段,2024年第二季度开始向选厂供应高品位矿石 [28][29][31] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问了公司正在进行的各项优化工作的进展情况和预期效果 [32][33] **Matt Badylak 回答** 介绍了使用更大型号的矿卡、可能应用的选矿技术、增加CIL槽容量和二次破碎机等正在进行的优化工作,并表示预计到年底仍在持续推进这些优化 [33]

业绩总结 - 第三季度黄金产量为35,779盎司，全年预计在120-130千盎司之间[12] - 第三季度AISC为每盎司1,445美元[12] - 2023年指导预期黄金产量为120,000至130,000盎司[17] - 2023年预计黄金产量为35,779盎司，实现的平均金价为1,902美元/盎司[17] - 现金及现金等价物为56.1百万美元，每股净收入为0.05美元[19] 财务状况 - 现金及现金等价物为1.369亿美元，黄金销售应收账款为440万美元，手头黄金为200万美元，无债务[12] - 现金及现金等价物为56.1百万美元，保持无债务[16] 业务展望 - 采矿作业于2023年10月1日重新启动，计划在2024年第二季度向工厂提供更高品位的矿石[12] - 首次遇到矿石，预计2024年第二季度将有稳定的矿石交付[14] - 进行坑口扩展潜力，初步结果好于预期，潜在储量增长超过10万盎司[14] - 完成了Abore推测到指示转换，推进了Midras South，完成了Nkran项目并在Gyagyatreso启动了绿田项目[13] - 重启采矿是一个重要的里程碑，Q3进行了车队动员、清理和砍伐，10月1日开始清除腐岩废料[14]

公司财务状况 - 截至2023年6月30日，Galiano Gold Inc.的总资产为202,762千美元，较2022年底增长了22,868千美元[2] - 2023年第二季度，Galiano Gold Inc.的净收入和综合收入为11,961千美元，较2022年同期略有下降[3] - 截至2023年6月30日，Galiano Gold Inc.的股东权益总额为194,662千美元，较2022年底增加了20,971千美元[4] 投资情况 - 公司持有的投资在2023年6月30日的价值为71.6百万美元，较去年同期有所增长，为公司财务收入带来积极影响[27] - 公司在2023年6月30日的财务报表中显示，持有的Asanko Gold Mine合资企业的投资价值为74.5百万美元，较去年同期有所增长[30] Asanko Gold Mine合资企业情况 - Asanko Gold Mine合资企业在2023年6月30日的收入为6.4千6百万美元，较去年同期有所下降[33] - Asanko Gold Mine合资企业在2023年6月30日的生产成本为3.3千3百万美元，较去年同期有所下降[33] - Asanko Gold Mine合资企业在2023年6月30日的现金及现金等价物为11.3千9百万美元，较去年同期有所增长[34] Asanko Gold Mine联营企业（AGM）情况 - AGM在2023年6月30日的金条库存为4.6千4百8十万美元，较去年同期有所下降[34] - AGM在2023年6月30日的应收账款为1.3千万美元，较去年同期有所增长[34] - AGM在2023年6月30日的总资产为3.8亿美元，较去年同期有所增长[34] 税务情况 - AGM的所有特许权均需支付给加纳政府5%的毛收入版税，Akwasiso矿业特许权还需支付给矿权前所有者2%的净熔炉回报版税[42] - 加纳政府于2023年4月3日对在加纳运营的所有公司征收了增长与可持续性税（GSL），对于加纳的矿业公司，GSL按照黄金收入的1%征收[43] 股权激励计划 - 公司设有股票期权计划和股份单位计划，截至2023年6月30日，所有授予的单位均以现金结算[57] - 股票期权通常每12个月分三次授予，总共三年，最长期限为授予日后的5年，授予的股票期权的公允价值使用Black Scholes期权定价模型确定[60] - 公司在2023年6月30日的股票期权数量为13,017,002，平均行权价格为0.97美元[61] - 公司在2023年6月30日的受限股票单位数量为621,639，相应负债为101美元[63] - 公司在2023年6月30日的绩效股单位数量为2,501,482，相应负债为408美元[65] - 公司在2023年6月30日的递延股份单位数量为4,340,175，相应负债为2,537美元[67] - 公司在2023年6月30日的幻影股份单位负债为522美元[70] 区域财务情况 - 2023年6月30日，加拿大地区的总资产为56,707美元，占总资产的27.98%[76] - 2023年6月30日，西非地区的总资产为146,055美元，占总资产的72.02%[76] - 2023年6月30日，加拿大地区的净收入为-1,689美元[77] - 2023年6月30日，西非地区的净收入为10,494美元[77] - 2023年6月30日，加拿大地区的总负债为4,806美元，占总负债的59.30%[76] - 2023年6月30日，西非地区的总负债为3,294美元，占总负债的40.70%[76] - 2023年6月30日，加拿大地区的综合收入为-958美元[77] - 2023年6月30日，西非地区的综合收入为12,919美元[77] - 2023年6月30日，加拿大地区的总资产为58,900美元[76] - 2023年6月30日，西非地区的总资产为120,994美元[76]

公司整体财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为190,345千美元，较2022年12月31日的179,894千美元有所增长[2] - 2023年第一季度，公司净收入为8,493千美元，而2022年同期净亏损为1,537千美元[4] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净收入均为0.04美元，2022年同期均为 - 0.01美元[4] - 2023年第一季度经营活动使用现金543千美元，2022年同期为3,165千美元[8] - 2023年第一季度投资活动提供现金644千美元，2022年同期为42千美元[8] - 截至2023年3月31日，公司总资产为1.90345亿美元，较2022年末的1.79894亿美元有所增加[83] - 截至2023年3月31日，公司总负债为792.2万美元，较2022年末的620.3万美元有所增加[83] 公司业务与股权 - 公司主要业务是通过合资安排运营Asanko金矿，拥有该合资企业45%的股权[11] - 公司持有加纳100%股权的Asumura矿权[12] - 截至2023年3月31日，公司主要子公司和合资安排包括Galiano Gold South Africa (PTY) Ltd.等多家公司[19] - 2023年3月29日，Asanko Gold Exploration Ghana Ltd.更名为Galiano Gold Exploration Ghana Ltd.[19] - 公司在Asanko Gold Mine合资企业中拥有45%股权，2023年第一季度分享合资企业净收益930万美元[32][33] 会计政策变更 - 2023年1月1日起，公司采用了对IAS 1的修订标准[20] 合资企业服务费用 - 公司作为合资企业运营商，目前每年收取710万美元服务费用，2023年第一季度赚取140万美元[24][25] - 截至2023年3月31日，公司应收合资企业服务费用净额为50万美元，应付合资企业260万美元[25][26] 优先股持有情况 - 公司持有Shika Group Finance Limited 1.324亿股优先股，2023年第一季度公允价值调整为230万美元，期末公允价值为6920万美元[30] Asanko Gold Mine合资企业财务情况 - 2023年第一季度，AGM合资企业收入6519.3万美元，净利润2061.4万美元，而2022年同期亏损1363.8万美元[35] - 截至2023年3月31日，AGM合资企业总资产3.60771亿美元，总负债9218万美元[36] - 2023年第一季度，AGM向Red Kite销售35174盎司黄金，截至该日已交付150.2279万盎司[39] - 2023年第一季度，AGM生产总成本3494.2万美元，较2022年同期的5322.5万美元有所下降[40] - 截至2023年3月31日，AGM的复垦保证金为500万美元，向EPA提供的银行担保为1180万美元[44] - 2023年第一季度，AGM在矿产、厂房和设备方面资本化支出750万美元，高于2022年同期的240万美元[46] - 2022年AGM合资企业确认6320万美元的物业、厂房及设备减值转回[48] - 截至2023年3月31日，AGM资产弃置准备金期末余额为62338美元，2022年12月31日为58148美元[49] - 截至2023年3月31日，AGM的复垦成本估计使用3.5%的长期无风险贴现率进行折现，2022年12月31日为3.9%[50] - 截至2023年3月31日，AGM为服务提供商索赔约2500万美元的纠纷计提了200万美元准备金[52] - 2023年第一季度AGM的财务费用为123.4万美元，2022年同期为72.7万美元[54] - 2023年第一季度AGM经营活动提供现金1894.3万美元，2022年同期为392.5万美元[55] 公司证券与股权工具 - 2022年公司提交了最高3亿美元的基础货架招股说明书，截至2023年3月31日未发行证券[57] - 截至2023年3月31日，公司股票期权数量为8497170份，加权平均行使价格为1.04加元[62] - 截至2023年3月31日，公司受限股单位（RSU）负债期末余额为22.4万美元[63] - 截至2023年3月31日，公司递延股份单位（DSU）负债期末余额为262.9万美元[67] - 2023年3月31日幻影股份单位负债期末总额为46.6万美元，较2022年末的38.1万美元有所增加[69] - 2023年3月31日后，公司授予员工429.4万份股票期权、116.72万份绩效股份单位和32.62万份受限股份单位[86][87] 公司合同义务与费用 - 截至2023年3月31日，公司合同义务总计795.1万美元，较2022年末的623.7万美元有所上升[70] - 2023年第一季度总一般及行政费用为385万美元，2022年同期为275.2万美元[74] - 2023年第一季度勘探与评估支出为141.3万美元，2022年同期为13.7万美元[76] - 2023年第一季度财务收入为301.6万美元，2022年同期为4.3万美元[78] - 2023年第一季度净收入为849.3万美元，2022年同期净亏损为153.7万美元[79] - 2023年第一季度非现金营运资金变化为163.9万美元，2022年同期为 - 146.8万美元[80]

业绩总结 - Galiano Gold Inc.的市值为1.24亿美元[5] - Asanko Gold Mine在2022年全年产量为17.03万盎司黄金，全年成本为每盎司1346美元[8] - Asanko Gold Mine的2023年黄金产量预计为10-12万盎司[8] - Asanko Gold Mine的2023年全成本预计为每盎司1900-1975美元[8] - 新的矿山计划重点是8.5年寿命，总产量1.85百万盎司黄金，平均成本为每盎司1143美元[11] 未来展望 - Asanko Gold Mine计划在2023年第四季度重新开采[9] - Galiano Gold Inc.在2022年第一季度计划完成矿山早期工作和合同招标[10] - Galiano Gold Inc.计划在2023年第一季度完成独立可行性研究的更新[10] - 预计2023年将进行约19,000米的钻探，1400米的探槽和土壤采样，以发现新的矿藏[13] - Galiano计划进行全面的1500万美元近矿和区域勘探项目[14] 新产品和新技术研发 - 氧化矿石的加工成本为每吨8.81美元，过渡矿石为每吨10.39美元，新鲜矿石为每吨10.66美元[30] - Esaase矿区的处理回收率为94.0%，氧化矿石、上部砂岩、眼镜蛇和中部砂岩矿石类型的平均回收率分别为90.1%、73.8%、71.3%和76.4%[31] - AGM的总体剥离比（每吨矿石开采的废石量）为7.21（W:O），Nkran、Esaase、Miradani North、Abore、Dynamite Hill和Adubiaso的剥离比分别为13.5、4.5、5.6、4.8、9.8和8.2[31]

黄金产量 - 2022年四季度黄金产量34,090盎司，全年产量170,342盎司，达到修订后指引上限[6][9] - 2023年AGM预计产金10 - 12万盎司，AISC指引为1900 - 1975美元/盎司[6] - 2025 - 2030年平均年产金25.4万盎司，矿山寿命内年均产量21.7万盎司[3] - 2023年AGM预计产金10 - 12万盎司，AISC在1900 - 1975美元/盎司[12] 成本与收益 - 2022年全年总现金成本为1,157美元/盎司，AISC为1,346美元/盎司；四季度分别为1,031美元/盎司和1,191美元/盎司[6] - 2022年全年黄金销售收入2.965亿美元，税后净利润1.032亿美元，调整后EBITDA为7920万美元[6] - 2022年第四季度税后净利润为2850万美元，2021年同期净亏损9103.3万美元[10] - 2022年调整后EBITDA为7920万美元，2021年为7670万美元[11] - 2022年第四季度总现金成本为1031美元/盎司，较2021年同期的1257美元/盎司下降18% [11] - 2022年第四季度AISC为1191美元/盎司，低于2021年同期的1539美元/盎司[11] - 2022年第四季度AGM经营活动现金流为1110万美元，自由现金流为550万美元[11] - 假设产量达到指引上限且金属价格不变，2023年AGM预计现金流收支平衡[15] 勘探成果 - 2022年勘探成果显著，测量和指示盎司总量增加21%，推断盎司总量增加251%[6] 财务状况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物9130万美元，无债务[6] 安全表现 - 2022年安全表现良好，12个月滚动LTI和TRI频率分别为0.00和0.15/百万工时[3] 项目评估 - 独立可行性研究显示，AGM税后净现值3.43亿美元，税前净现值4.78亿美元（折现率5%）[3] 生产计划 - 预计2023年四季度在Abore恢复采矿[3] 资本投入 - 2023年预计在TSF等方面投入3800万美元维持性资本支出[13] - 2023年预计在Abore和Miradani North投入2400万美元开发资本[13] 勘探预算 - 2023年AGM勘探预算估计为1500万美元，包括约4万米钻探等[14] 公司风险 - 公司2023年存在停止采矿作业的风险[27] - 公司运营受多种因素影响，实际生产、成本、回报等可能与估计不同[27] - 新冠疫情及其他传染病可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[27] - 公司运营需遵守不断演变的立法，合规可能困难、不经济或需大量支出[27] - 公司业务受外国运营风险、承包商使用风险等多种风险影响[27] - 公司收入依赖黄金市场价格，近期价格波动大[27] - 公司可能无法按需或按可接受条款获得额外融资[27] - 公司股东未来可能面临股权稀释[27] - 公司从未支付股息，且预计可预见未来也不会支付[27] - 公司股东大量出售普通股可能导致股价大幅下跌[27]

黄金产量相关 - 2022年第三季度黄金产量43,899盎司，年初至今产量136,252盎司，2022年产量指引上调至160,000 - 170,000盎司[6] - Asanko金矿2022年前三季度黄金产量136252盎司，2021年同期为159963盎司[25] - 2022年Asanko金矿黄金产量指导上调至16 - 17万盎司，原指导为10 - 12万盎司[27] - 2022年Q3，AGM黄金销量45482盎司，平均售价1687美元/盎司，收入7690万美元，较2021年Q3销量降6%、价格降4%[57][58] - 2022年前九月，AGM黄金销量133647盎司，平均售价1787美元/盎司，收入2.393亿美元，较2021年同期销量降19%、价格升1%[57][59] - 2022年和2021年第三季度黄金销售盎司数分别为45482盎司和48435盎司，前九个月分别为133647盎司和164708盎司[115] 磨矿处理及冶金相关 - 第三季度磨矿处理量140万吨矿石，品位1.1克/吨，冶金回收率平均88%[6] - Esaase矿床独立第三方冶金测试工作实现整体加权平均估计金回收率87%[6][16] 成本相关 - 第三季度每盎司总现金成本1,001美元，全维持成本1,178美元/盎司，运营现金流2610万美元，自由现金流1630万美元[6] - 维持性资本支出预计为1300万美元，原预计为2200万美元[28] - 开发资本预计为600万美元，原预计为800万美元[29] - 2022年第三季度采矿成本为每吨25.27美元，2021年同期为3.28美元，绝对成本较2021年同期降低83%[34][37] - 2022年第三季度加工成本为每吨10.45美元，2021年同期为9.68美元，增长8%[34][40] - 2022年前三季度Asanko金矿非维持性资本和勘探支出分别为640万美元和1380万美元，2021年同期分别为480万美元和2040万美元[45] - 2022年前9个月MPP&E折旧与损耗为2750万美元，低于2021年的3290万美元[67] - 2022年第三季度和前9个月勘探与评估支出分别为290万美元和930万美元，2021年同期分别为330万美元和880万美元[68] - 2022年第三季度和前9个月一般及行政费用分别为90万美元和2130万美元，2021年同期分别为210万美元和760万美元，前9个月增加主要因应计遣散和冗余成本增加1890万美元[69][70] - 2022年前9个月财务费用因监管审计拨备增加，拨备金额为290万美元[71] - 2022年和2021年第三季度生产成本分别为4.1845亿美元和5.7531亿美元，前九个月分别为14.7331亿美元和17.684亿美元[115] - 2022年和2021年第三季度总运营现金成本分别为4.1672亿美元和5.7401亿美元，前九个月分别为14.6926亿美元和17.5264亿美元[115] - 2022年和2021年第三季度总现金成本分别为4.5517亿美元和6.1665亿美元，前九个月分别为15.8892亿美元和18.9829亿美元[115] - 2022年和2021年第三季度每盎司黄金运营现金成本分别为916美元和1185美元，前九个月分别为1099美元和1064美元[115] - 2022年和2021年第三季度每盎司黄金总现金成本分别为1001美元和1273美元，前九个月分别为1189美元和1153美元[115] - 2022年和2021年第三季度全维持成本分别为5.3583亿美元和7.7388亿美元，前九个月分别为18.5145亿美元和23.0142亿美元[119] - 2022年和2021年第三季度每盎司黄金全维持成本分别为1178美元和1598美元，前九个月分别为1385美元和1397美元[119] 收入及利润相关 - 第三季度黄金销售收入7680万美元，税后净利润1730万美元，调整后息税折旧摊销前利润2230万美元[6] - 2022年前三季度Galiano Gold税后净利润1230.9万美元，2021年同期为2215万美元[25] - Asanko金矿2022年前三季度收入2.39328亿美元，2021年同期为2.91305亿美元[25] - 2022年第三季度和前9个月，合资企业税后净收入分别为1734.6万美元和1951.1万美元，2021年同期分别为766.8万美元和5010.3万美元[129] - 2022年第三季度和前9个月，合资企业EBITDA分别为2657.7万美元和5225.7万美元，2021年同期分别为1874万美元和8511.6万美元[129] - 2022年第三季度和前9个月，合资企业调整后EBITDA分别为2226.9万美元和5643.8万美元，2021年同期分别为1660.1万美元和7511.7万美元[129] 现金流相关 - 2022年第三季度和前9个月经营活动现金流分别为2607.5万美元和6434.4万美元，2021年同期分别为2647.3万美元和7264.9万美元[72] - 2022年第三季度和前9个月投资活动现金流分别为 - 549万美元和 - 1135.3万美元，2021年同期分别为 - 1239.1万美元和 - 3311.2万美元[72] - 2022年第三季度和前9个月融资活动现金流分别为 - 441.6万美元和 - 1505.9万美元，2021年同期分别为 - 224.6万美元和 - 5064.3万美元[72] - 2022年第三季度和前9个月，合资企业自由现金流分别为1627.7万美元和3825.2万美元，2021年同期分别为1194.3万美元和2953.8万美元[132] - 2022年前三季度经营活动产生现金流154.2万美元，2021年同期使用现金流283.5万美元[105] - 2022年前三季度投资活动产生现金流33.1万美元，2021年同期为4.5万美元[105] 资产及负债相关 - 截至2022年9月30日，现金8580万美元，黄金库存650万美元，黄金销售应收账款40万美元，无债务[6] - 截至2022年9月30日，AGM根据承购协议向Red Kite交付1432903盎司黄金[60] - 截至2022年9月30日，公司持有现金及现金等价物8580万美元，2021年12月31日为4920万美元[83] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为5.4716亿美元，2021年12月31日为5.3521亿美元[101] - 截至2022年9月30日，总负债权益比为0.03，与2021年12月31日持平[101] - 截至2022年9月30日，公司合同义务总计433.4万美元，2021年12月31日为351.5万美元[103] - 公司为合资企业复垦债券未出资部分提供590万美元母公司担保[103] - 截至2022年9月30日，公司因服务费用对合资企业有270万美元的应收账款，2021年12月31日为730万美元[135] - 截至2022年9月30日，应付账款和应计负债中包括因合资企业在公司Asumura物业提供服务而产生的40万美元应付款，2021年12月31日为零[136] - 截至2022年9月30日，公司的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、关联方应收款、合资企业优先股、应付账款和应计负债以及长期激励计划负债[143] 股权及服务费相关 - 公司持有AGM 45%股权，每年获服务费710万美元[7] - 2022年第三季度和前9个月公司未确认AGM JV净收益份额，2021年同期分别为340万美元和2250万美元[86] - 2022年第三季度和前9个月公司作为AGM JV运营商赚取的服务费用分别为170万美元和500万美元，2021年同期分别为160万美元和470万美元[87][88] - 2022年前三季度和前九个月，公司作为AGM运营商的服务费用分别为140万美元和400万美元，2021年同期分别为130万美元和380万美元[135] - 2022年前三季度和前九个月，合资企业在公司Asumura物业提供的行政和勘探服务费用均为20万美元，2021年同期均为零[136] 矿产资源相关 - 2022年3月29日，AGM报告更新的测量和指示性矿产资源估计为6640万吨，金品位1.36克/吨，含金290万盎司[10] 钻探计划相关 - 2022年Q2，Nkran Cut 3完成24孔共8116米的加密钻探计划[51] - 2022年Q3，Nkran Deep完成5488米的深部定向钻探，2个导向孔产出8个定向孔[52] - 2022年Q3，Esaase钻34孔共4997米，年初至今68孔共11579米[55] - 2022年Q3，Abore钻87孔共15559米[55] - 2022年Q3，Miradani North完成低角度钻探计划，年初至今19孔共4141米[55] - 2022年Q3，Midras South沿趋势钻74孔共8668米[55] 人事变动相关 - 2022年公司董事会和管理层有多项人事变动[21][22][23][24] 财务收入及其他收入相关 - 2022年前三季度和前三季度财务收入增加，分别因合资企业优先股投资公允价值正向调整340万美元和1660万美元，而2021年同期分别为220万美元和660万美元[91] - 2022年前三季度和前三季度现金余额利息收入较2021年同期增加30万美元，因利率上升[92] - 2021年第四季度净亏损，因公司确认合资企业1.532亿美元减值的45%权益，以及对合资企业股权投资减值760万美元[96] - 2022年第二季度和第三季度其他收入分别含公司优先股正向公允价值调整1320万美元和340万美元，因合资企业运营表现好[98] 股份相关 - 截至管理层讨论与分析报告日期，公司已发行和流通的普通股为2.24943453亿股，流通的股票期权为882.717万股，完全摊薄后的流通股总数为2.33770623亿股[133] 运营风险相关 - 公司运营面临多种风险，如金价波动、运营成本、资本支出、法规变化等[153][155][159] - 公司运营受COVID - 19等传染病影响，可能对业务、财务和股价产生负面影响[155] - 公司面临劳动力中断、关键人员流失等人力资源相关风险[155] - 公司业务受外国运营、承包商使用等相关风险影响[155] - 公司运营受环境危害、气候变化等影响，需遵守环境法规[155] - 公司可能面临未预见的复垦费用、会计政策变更等风险[155] 融资及信息披露相关 - 公司历史运营资金主要来自债务、股票发行和股票期权行使，未来可能需额外融资[160] - 公司作为加拿大证券发行人，按NI 43 - 101披露矿产信息[162] - SEC修订披露规则，采用与CIM定义标准“实质相似”的术语，但存在差异[163][164][165] - 美国投资者不应假定公司报告的各类矿产资源能转化为更高类别或可开采[166] 土地包相关 - 合资公司持有Asankrangwa金矿带476平方公里的土地包[51]

业绩总结 - 2022年第二季度生产量为50,010盎司，全年生产指导上调至140,000-160,000盎司[7] - 报告的黄金收入为8470万美元，实际价格为每盎司1832美元[8] - Q2产生的运营现金流为3430万美元，现金、黄金锭及黄金销售应收款增加1740万美元，达到7990万美元[8] - 2022年全年的现金流预测为6000万美元[10] - 2022年第二季度的全生命周期成本（AISC）与2021年第二季度持平[8] 用户数据与资源 - 截至2022年6月30日，公司流动性为3600万美元，市场资本化为1亿美元[11] - 公司拥有2.9百万盎司的矿产资源[11] - Asanko金矿的测量资源估计为2360万吨，平均品位为1.06克/吨，含金量为808千盎司[16] - 指示资源为4270万吨，平均品位为1.53克/吨，含金量为2096千盎司[16] - 测量和指示资源总计6640万吨，平均品位为1.36克/吨，含金量为2904千盎司[16] - 推测资源为640万吨，平均品位为1.49克/吨，含金量为309千盎司[16] 未来展望与市场扩张 - 公司与Gold Fields的合资企业（JV）在Asanko金矿的运营计划正在推进中[2] - Nkran的指示矿藏资源含金量增加68%，增加量为329千盎司[16] - Abore的指示矿藏资源含金量增加60%，增加量为132千盎司[16] - Galiano在2022年第一季度更新了AGM矿藏资源并提交了修订的NI 43-101技术报告[17] - 资源更新工作支撑了整体资源基础的10%[16] 负面信息与其他策略 - 公司在Q2期间没有发生失时伤害，仅报告1起总记录伤害[7] - 矿藏资源估计基于0.5克/吨的金切割线，使用的金价为每盎司1600美元[17] - 2022年2月28日的有效日期为Asanko金矿的矿藏资源估计[17]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为146,115千美元，较2021年12月31日的136,196千美元增长约7.3%[2] - 2022年第二季度，公司净收入和综合收入为12,566千美元，2021年同期为5,004千美元，同比增长约151.1%[4] - 2022年上半年，公司净收入和综合收入为11,029千美元，2021年同期为18,032千美元，同比下降约38.9%[4] - 2022年第二季度基本每股净收入为0.06美元，2021年同期为0.02美元，同比增长200%[4] - 2022年上半年基本每股净收入为0.05美元，2021年同期为0.08美元，同比下降37.5%[4] - 2022年第二季度经营活动提供的现金为2,565千美元，2021年同期使用的现金为3,134千美元[7] - 2022年上半年经营活动使用的现金为600千美元，2021年同期使用的现金为7,813千美元[7] - 2022年第二季度投资活动提供的现金为123千美元，2021年同期为285千美元[7] - 2022年上半年投资活动提供的现金为165千美元，2021年同期为3,829千美元[7] - 2022年Q2和H1副产品白银销售收入分别为0.2百万美元和0.3百万美元，2021年同期分别为0.2百万美元和0.4百万美元[38] - 2022年Q2和H1总生产成本分别为52,261千美元和105,486千美元，2021年同期分别为62,208千美元和119,309千美元[38] - 2022年Q2和H1堆存库存可变现净值调整转回分别为3.8百万美元和10.5百万美元，2021年同期分别为向下调整1.3百万美元和0.6百万美元[38][39] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总库存分别为72,794千美元和80,839千美元[41] - 截至2022年6月30日，复垦押金为4.6百万美元，2021年12月31日为1.9百万美元[43] - 2022年Q2和H1矿产、厂房和设备资本化支出分别为3.5百万美元和5.9百万美元，2021年同期分别为10.5百万美元和17.3百万美元[46] - 2022年H1未递延与可耗竭矿产权益剥离活动相关成本，2021年Q2和H1分别增加4.1百万美元和5.1百万美元[47] - 2022年Q2和H1融资费用分别为850千美元和1,577千美元，2021年同期分别为778千美元和1,642千美元[57] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，股票期权数量分别为11457833份和11680170份，加权平均行使价格分别为1.10加元和1.61加元[62] - 2022年3月和6月，公司股票期权股份支付费用分别贷记50万美元和30万美元，2021年同期分别为费用50万美元和70万美元[63] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，受限股份单位（RSU）数量分别为633674份和1184594份，RSU负债分别为10.6万美元和57.5万美元[65] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，绩效股份单位（PSU）数量分别为1739401份和571000份，PSU负债分别为10万美元和8.7万美元[68] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，递延股份单位（DSU）数量分别为1832600份和844200份，DSU负债分别为75.4万美元和60.8万美元[69][70] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，幻影股份单位负债分别为23.1万美元和27.7万美元[72] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司合同义务分别为2730万美元和3515万美元，此外公司为AGM复垦债券未出资部分提供590万美元担保[73] - 2022年3月和6月，公司一般及行政费用分别为200.4万美元和475.6万美元，2021年同期分别为377.9万美元和770.3万美元[76] - 2022年3月和6月，公司财务收入分别为1333.7万美元和1338万美元，2021年同期分别为218.6万美元和459.8万美元[77] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，非现金营运资金变化分别为3473美元和 - 850美元；六个月分别为2005美元和 - 4161美元[79] - 2022年6月30日，公司加拿大地区总资产为58812千美元，西非地区为87303千美元，总计146115千美元；2021年12月31日，加拿大地区为62103千美元，西非地区为74093千美元，总计136196千美元[82] - 2022年6月30日，公司加拿大地区总负债为2485千美元，西非地区为179千美元，总计2664千美元；2021年12月31日，加拿大地区为3388千美元，西非地区为45千美元，总计3433千美元[82] - 2022年截至6月30日的三个月，公司运营及合资企业亏损752千美元，净收入及综合收入为12566千美元；2021年同期运营及合资企业收入为2801千美元，净收入及综合收入为5004千美元[83] - 2022年截至6月30日的六个月，公司运营及合资企业亏损2334千美元，净收入及综合收入为11029千美元；2021年同期运营及合资企业收入为13491千美元，净收入及综合收入为18032千美元[84] 公司股权结构与权益 - 公司通过50:50的合资安排运营Asanko金矿，拥有该金矿45%的经济权益，加纳政府拥有10%的免费权益[9] - 公司对部分子公司持股比例为100%，对Asanko Gold Ghana Limited持股45%，对Adansi Gold Company (GH) Limited和Shika Group Finance Limited持股50%[17] - 公司和Gold Fields在Asanko Gold Ghana Limited、Adansi Gold Company (GH) Limited和Shika Group Finance Limited的权益分别为45%、50%和50%[30] - 截至2022年6月30日，公司在西非资产包括其在Asanko金矿合资企业中45%的权益[81] 合资企业运营与财务数据 - 公司作为合资企业运营商，每年收取服务费650万美元，2022年三、六个月分别赚取130万和260万美元[23][24] - 截至2022年6月30日，公司应收合资企业服务费510万美元，应付合资企业0.1万美元[24][25] - 公司认购Shika Group Finance Limited 1.849亿股优先股，截至2022年6月30日，公允价值为8560万美元[27][28] - 2022年三、六个月，AGM合资企业净收入分别为1580.3万和216.5万美元，公司2021年同期分别确认570万和1910万美元[33] - 截至2022年6月30日，AGM合资企业总资产2.86246亿美元，总负债1.39327亿美元[34] - 截至2022年6月30日，AGM根据协议已向Red Kite交付138.7421万盎司黄金[37] - 2022年三、六个月，AGM分别向Red Kite销售4.6236万和8.8165万盎司黄金[36] - 2022年三、六个月，AGM收入分别为8488.5万和1.62417亿美元[33] 公司股份计划相关 - 两种计划下可发行股份总数不超过公司已发行和流通普通股的9%，股份单位计划下指定为权益结算的预留发行股份不超过公司已发行和流通普通股的5%[61] - 2022年7月4日，公司根据股份单位计划向公司董事授予1299400个递延股票单位（DSUs）奖励[85] 其他财务事项 - 2021年合资企业对矿产、厂房和设备计提减值153.2百万美元[48] - 截至2022年6月30日，遣散费拨备为13.7百万美元，其中6.7百万美元预计在未来12个月支付[49]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为134,121,000美元，较2021年12月31日的136,196,000美元有所下降[2] - 2022年第一季度，公司净亏损1,537,000美元，而2021年同期净利润为13,028,000美元[4] - 2022年第一季度，公司经营活动使用现金3,165,000美元，2021年同期为4,679,000美元[8] - 2022年第一季度，公司投资活动提供现金42,000美元，2021年同期为3,544,000美元[8] - 2022年第一季度，公司融资活动使用现金34,000美元，2021年同期提供现金227,000美元[8] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为50,384,000美元，较期初减少3,137,000美元[8] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄每股净亏损均为0.01美元，2021年同期均为0.06美元[4] - 2022年第一季度，公司服务费用收入为1,307,000美元，2021年同期为1,240,000美元[4] - 2022年第一季度，公司一般及行政费用为275.2万美元，2021年同期为392.4万美元[79] - 2022年第一季度，公司财务收入为4.3万美元，2021年同期为241.2万美元[80] - 2022年第一季度，公司税后净亏损153.7万美元，2021年同期净利润为1302.8万美元[81] - 2022年第一季度，非现金营运资金变化为 - 146.8万美元，2021年同期为 - 331.1万美元[83] - 截至2022年3月31日，公司总资产为1.34121亿美元，总负债为278.2万美元；2021年12月31日，总资产为1.36196亿美元，总负债为343.3万美元[85] - 2022年第一季度，公司净亏损和综合亏损为153.7万美元，2021年同期净利润和综合收入为1302.8万美元[86] - 截至2022年3月31日，公司合同义务总计286.7万美元，2021年12月31日为351.5万美元[75] 公司业务结构与权益情况 - 公司主要业务是通过50:50的合资安排运营Asanko金矿，并对合资企业的矿产权益进行勘探和开发[11] - 公司和Gold Fields各持有Asanko Gold Ghana Limited 45%经济权益，加纳政府持有10%免费权益[28] 公司会计政策 - 公司的财务报表按照国际会计准则34编制，采用与国际财务报告准则一致的会计政策[13] 公司合资企业服务费情况 - 公司作为合资企业运营商，每年收取服务费650万美元，2022年第一季度赚取服务费130万美元，2021年同期为120万美元[23] - 截至2022年3月31日，公司应收合资企业服务费860万美元，应付合资企业10万美元[23] 公司优先股持有情况 - 公司最初认购了Shika Group Finance Limited 1.849亿股非投票、固定赎回价格的优先股，截至2022年3月31日，持有1.324亿股，账面价值7242.6万美元[26][27] 合资企业财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，合资企业净亏损1363.8万美元，2021年同期净利润2973万美元[31] - 截至2022年3月31日，合资企业总资产2.94925亿美元，总负债1.63809亿美元，权益1.31116亿美元[32] 合资企业黄金业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，AGM向Red Kite销售41929盎司黄金，2021年同期为62925盎司[35] - 2022年第一季度，AGM生产总成本5322.5万美元，2021年同期为5710.1万美元[31][36] - 2022年第一季度，AGM库存总计8660.1万美元，其中流动资产8142.7万美元[40] 合资企业特许权费用情况 - 所有AGM特许权需向加纳政府支付5%的总收入特许权使用费，部分特许权还需额外支付净冶炼厂回报特许权使用费[39] 合资企业复垦保证金与担保情况 - 截至2022年3月31日，复垦保证金为460万美元（2021年12月31日为190万美元）[42] - 为Obotan矿床向EPA提供的总担保为1560万美元，包括460万美元的复垦保证金和1090万美元的银行担保，其中公司提供了银行担保的50%[43] - 公司为AGM复垦债券未出资部分提供590万美元母公司担保，与2021年12月31日相同[75] 合资企业资本化支出与成本相关数据变化 - 2022年第一季度，AGM在矿产、厂房和设备上资本化支出240万美元（2021年同期为680万美元）[46] - 2022年第一季度，AGM未递延与可耗竭矿产权益剥离活动相关的成本（2021年同期增加100万美元）[47] - 2022年第一季度，AGM确认MPP&E折旧和消耗费用990万美元，另有90万美元折旧资本化计入存货成本（2021年同期分别为1220万美元和10万美元）[48] 合资企业准备金情况 - 截至2022年3月31日，AGM确认2100万美元的遣散费准备金，其中590万美元预计在2022年支付，1510万美元预计在两年内支付[52] - 截至2022年3月31日，AGM的资产退休准备金为7667.4万美元（2021年12月31日为8102.8万美元），复垦成本估计使用的长期无风险贴现率为2.4%（2021年12月31日为1.5%）[53][54] 合资企业融资费用相关数据变化 - 2022年第一季度，AGM确认与RCF相关的备用费用10万美元（2021年同期为利息费用和其他费用30万美元）[57] - 2022年第一季度，AGM的总融资费用为72.7万美元（2021年同期为86.4万美元）[58] 公司股票相关情况 - 截至2022年3月31日，公司尚未根据ATM协议发行任何普通股，该协议下公司可出售普通股获得最高5000万美元的总收益[61][62] - 2022年3月31日后，公司授予448万股股票期权、143.56万股PSU、98.84万股DSU和35.46万股RSU[87] 公司各类负债情况 - 截至2022年3月31日，RSU负债期末总额为43.9万美元，非流动RSU负债为3.4万美元；PSU负债期末总额为8.2万美元，非流动PSU负债为1.1万美元；DSU负债期末总额为47.2万美元；幻影股单位负债期末总额为25.9万美元[68][70][72][74]