文章核心观点 - 介绍GoodRx Holdings, Inc. 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价近一个月表现 [1][2][9] 营收情况 - 2024年第一季度营收1.9788亿美元，同比增长7.6%，高于Zacks共识预期的1.962亿美元，超出0.86% [1][2] - 处方交易营收1.454亿美元，较五位分析师平均预期的1.4551亿美元略低，同比增长7.8% [6] - 其他营收538万美元，高于五位分析师平均预期的489万美元，同比增长19.4% [7] - 制药商解决方案营收2451万美元，高于五位分析师平均预期的2321万美元，同比增长20.1% [8] - 订阅营收2260万美元，略高于五位分析师平均预期的2256万美元，同比下降6.2% [8] 每股收益情况 - 2024年第一季度每股收益0.08美元，去年同期为0.07美元，低于共识预期的0.09美元，未达预期11.11% [1][2] 关键指标表现 - 月活跃消费者为7，与三位分析师平均预期的7持平 [5] - 订阅用户为778，低于两位分析师平均预期的866 [5] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为8.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.3%，目前Zacks评级为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入和调整后收入同比增长8%，达到1.979亿美元，主要受处方交易收入和整合节省计划的推动 [38][39] - 调整后EBITDA同比增长18%，达到2,280万美元，调整后EBITDA利润率为31.7%，较去年同期提高280个基点 [34][48] - 净亏损为100万美元，相较于去年同期的330万美元有所改善，调整后净收入为3,260万美元，较去年同期的2,950万美元增长 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 处方交易收入同比增长8%，达到1.454亿美元，主要受每月活跃消费者增加10%的推动 [41] - 订阅收入预计下降6%，达到2260万美元，主要由于Kroger Savings Club的逐步退出 [44] - 制药制造解决方案收入同比增长20%，达到2450万美元，主要得益于市场渗透的持续增长 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在即将召开的投资者日上讨论市场背景、价值主张、药房网络的强度以及预期的增长杠杆 [14][15] - 公司正在加强与零售药房的关系，推动零售直接合同的采用，第一季度零售直接合同的索赔占比从5%上升至20% [23][20] - 公司预计整合节省计划（ISP）将继续扩展，覆盖更多的PBM和计划赞助商 [64][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持乐观态度，预计2024年调整后收入将在8亿至8.1亿美元之间，增长约6% [54][60] - 管理层认为，尽管面临Kroger Savings Club和VitaCare的退出影响，整体增长势头依然强劲 [55][56] - 管理层强调，未来的增长将主要来自处方市场和制药制造解决方案的扩展 [57][58] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了约1.55亿股股票，平均回购价格为每股7.26美元，剩余的回购授权为2.95亿美元 [50][51] - 公司在第一季度末现金及现金等价物为5.33亿美元，负债为6.58亿美元，流动性总额为6.25亿美元 [51] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于整合节省计划（ISP）的贡献 - 管理层表示，ISP的机会主要集中在增加PBM数量、增加计划赞助商、扩展药物目录以及吸引更多零售商参与 [64][66] 问题: 关于Change Healthcare的影响 - 管理层确认，Change Healthcare的影响不会持续到全年，但在第二季度仍会有一定的影响 [70] 问题: 关于零售商的参与情况 - 管理层指出，绝大多数大型零售商已参与ISP，但仍有一些小型零售商尚未参与，未来有机会吸引他们加入 [84][114] 问题: 关于制药制造解决方案的增长 - 管理层表示，制药制造解决方案的增长主要得益于与品牌合作的加强，预计这一领域的增长将持续 [94] 问题: 关于EBITDA的超出预期 - 管理层确认，EBITDA的超出预期是由于回归增长和良好的流动性 [83] 问题: 关于未来的资本部署 - 管理层表示，未来将继续关注股票回购和偿还债务，当前没有计划进行重大投资或收购 [104]

财务表现 - 公司在2024年第一季度的收入和调整后收入同比增长8%至1.979亿美元[45] - 2024年第一季度的净亏损和净亏损率分别为100.9万美元和0.5%，而2023年同期为330.3万美元和1.8%[45] - 2024年第一季度的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率分别为6,278.7万美元和31.7%，而2023年同期为5,323.7万美元和28.9%[45] - 公司总收入同比增长7.5%，达到1.978亿美元[54] 用户数据 - 公司在2024年3月31日的处方相关消费者总数约为800万，包括月活跃消费者和订阅计划用户[48] - 公司的Kroger Savings订阅计划数量呈现连续下降趋势，预计将持续至2024年7月该计划结束[48] - 公司的Gold订阅计划数量同比增长，占总订阅计划的70.8万[48] 收入构成 - 处方交易收入同比增长8%，达到1.454亿美元，主要由于月活用户数有10%的有机增长[55] - 订阅收入同比下降6%，达到2260.1万美元，主要由于Kroger Savings订阅计划的预期退出[56] - 制药商解决方案收入同比增长20%，达到2450.9万美元，主要由于市场渗透率提高[56] 费用情况 - 销售和营销费用同比增长15%，达到8996.4万美元，主要由于广告费用和营销费用的增加[59] - 一次性计提1300万美元的法律和解费用导致管理费用同比增加39%[60] - 由于利率上升,利息费用同比增加11%,达到1464.3万美元[62] - 由于去年计提的递延所得税资产减记在本期转回,所得税费用同比下降81%[63,64] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流入同比增加32.1%,达到4258.6万美元[66] - 公司投资活动现金流出同比增加44.2%,达到2061.5万美元,主要用于软件开发[67]

文章核心观点 - GoodRx本季度财报显示盈利略低于预期但营收超预期 其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断股票后续表现 [1][3][4] GoodRx公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.08美元 未达Zacks共识预期的0.09美元 去年同期为0.07美元 本季度盈利意外为 - 11.11% 过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益0.08美元 实际也是0.08美元 无盈利意外 [2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收1.9788亿美元 超Zacks共识预期0.86% 去年同期为1.8399亿美元 过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 自年初以来GoodRx股价上涨约13.6% 而标准普尔500指数涨幅为8.8% [4] 盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票后续表现 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利估计修正趋势与短期股价走势有强相关性 可通过Zacks Rank等工具跟踪 [6] - 财报发布前盈利估计修正趋势喜忧参半 目前Zacks Rank为3（持有） 预计短期内股价与市场表现一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.11美元 营收1.999亿美元 本财年共识每股收益预期为0.40美元 营收8.0168亿美元 [8] 行业情况 - 从Zacks行业排名看 医疗服务行业目前处于250多个Zacks行业的前37% 排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [9] OpGen公司情况 盈利预期 - 预计即将发布的截至2024年3月季度报告中每股亏损0.09美元 同比变化 + 92.8% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] 营收预期 - 预计营收060万美元 较去年同期下降34.1% [11]

第一季度财务数据 - 2024年第一季度公司收入和调整后收入为1.979亿美元，同比增长8%[2][4] - 第一季度净亏损100万美元，净亏损率0.5%；调整后净收入3260万美元，调整后净收入利润率16.5%[2] - 第一季度调整后EBITDA为6280万美元，调整后EBITDA利润率31.7%[2] - 2024年第一季度处方交易收入增长8%至1.454亿美元，订阅收入下降6%至2260万美元，制药商解决方案收入增长20%至2450万美元，其他收入增长19%至540万美元[4][5] - 2024年第一季度营收为1.9788亿美元，2023年同期为1.83986亿美元[31] - 2024年第一季度净亏损为100.9万美元，2023年同期为329万美元[31] - 2024年第一季度净亏损100.9万美元，2023年同期为329万美元，净亏损率从1.8%收窄至0.5%[40][41] - 2024年第一季度调整后EBITDA为6278.7万美元，2023年同期为5323.7万美元，调整后EBITDA利润率从28.9%提升至31.7%[40] - 2024年第一季度调整后净收入为3258.6万美元，2023年同期为2951.5万美元，调整后净收入利润率从16.0%提升至16.5%[41] - 2024年第一季度基本和摊薄调整后每股收益均为0.08美元，2023年同期均为0.07美元[41] - 2024年第一季度收入为1.9788亿美元，2023年同期为1.83986亿美元[40][41] - 2024年第一季度GAAP运营收入为738.1万美元，调整后运营收入为4962.1万美元；2023年同期GAAP运营收入为1130.3万美元，调整后运营收入为4390.7万美元[42][43] - 2024年第一季度GAAP产品开发和技术费用占收入16%，调整后占12%；2023年同期GAAP占18%，调整后占13%[42] - 2024年第一季度GAAP销售和营销费用占收入45%，调整后占41%；2023年同期GAAP占43%，调整后占40%[42] - 2024年第一季度GAAP一般及行政费用占收入21%，调整后占8%；2023年同期GAAP占16%，调整后占9%[42] - 2024年第一季度GAAP折旧和摊销费用占收入8%，调整后占7%；2023年同期GAAP占8%，调整后占5%[42] 消费者数据 - 第一季度末公司约有800万处方相关产品消费者[2] - 2024年第一季度末约800万处方相关消费者使用GoodRx[29] - 2024年第一季度月活消费者为670万，2023年同期为610万[29] - 截至2024年3月31日，订阅计划数量为77.8万份，2023年同期为100.7万份[29] 股票回购 - 第一季度公司回购2130万股A类普通股，总计1.548亿美元，截至3月31日，4.5亿美元股票回购计划中还有2.952亿美元未使用[14] 业绩预测 - 预计2024年第二季度收入和调整后收入约2亿美元，同比增长约5%，调整后EBITDA利润率处于30%低段[15] - 预计2024年全年收入和调整后收入在8亿至8.1亿美元之间，同比增长约6%，调整后EBITDA超2.5亿美元，较2023年增长约15%[15][16] 现金与债务情况 - 第一季度运营活动提供的净现金为4260万美元，截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5.333亿美元，未偿还债务总额为6.583亿美元[12] - 2024年3月31日现金及现金等价物为5.33295亿美元，2023年12月31日为6.72296亿美元[30] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4258.6万美元，2023年同期为3228.8万美元[32] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为2061.5万美元，2023年同期为1428.8万美元[32] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.60972亿美元，2023年同期为1409万美元[32] 资本分配 - 公司资本分配优先事项为投资盈利性增长、偿还债务、回购股票以及符合战略优先事项的并购[13] 非GAAP财务指标 - 公司定义了调整后营收、调整后EBITDA等非GAAP财务指标[33][34][35]

文章核心观点 - Keybanc将GoodRx Holdings Inc评级从“行业权重”上调至“增持”，目标价设为9美元，公司股价早盘上涨1.9%至6.87美元，主要因潜在的强劲用户增长和月活用户积极转变 [1][2] 评级与股价表现 - Keybanc将数字医疗服务公司GoodRx Holdings Inc评级从“行业权重”上调至“增持”，目标价设为9美元，公司股价早盘上涨1.9%至6.87美元 [1] - GoodRx盘前上涨近4%，但受市场逆风限制涨幅，股价在80日移动平均线获得支撑，自1月初牛市缺口以来维持盘整，今年迄今涨幅达17% [3] 增长潜力 - 分析师认为公司有强劲用户增长潜力，月活用户呈积极转变 [2] 市场情绪 - 尽管有积极评级，但仍有较多悲观情绪，20位分析师中有11位对GDRX持“持有”或更差评级，空头兴趣占流通股的12.5%，按平均交易速度需近6天才能平仓 [4]

文章核心观点 - GoodRx Holdings公司股票可能有上涨空间，虽不能仅依赖分析师目标价做投资决策，但盈利预期上调和Zacks排名显示其短期有上涨潜力 [1][4][9] 分析师目标价情况 - 公司上一交易日收盘价6.77美元，过去四周涨0.6%，华尔街分析师设定的平均目标价8.74美元，意味着有29.1%的上涨潜力 [1] - 平均目标价由17个短期目标价组成，标准差2.19美元，最低目标价5美元意味着较当前价格下跌26.1%，最乐观目标价14美元意味着上涨106.8% [2] 分析师目标价的局限性 - 仅依靠共识目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 全球多所大学研究人员称目标价常误导投资者，实证研究显示分析师设定的目标价很少能指示股票实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，因所在公司与相关公司有业务关系或想建立关联 [6] 目标价标准差的意义 - 目标价标准差小表明分析师对股票价格走势的方向和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] 投资建议 - 投资者不应完全忽视目标价，但仅基于此做投资决策可能导致投资回报率不佳，应持高度怀疑态度 [8] 公司上涨潜力依据 - 分析师在向上修正每股收益预期方面达成强烈共识，显示对公司盈利前景的乐观情绪，实证研究表明盈利预期修正趋势与近期股价走势有强相关性，今年过去30天有5个预期上调，无负面修正，Zacks共识预期提高76.9% [9] - 公司目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期四个因素排名的4000多只股票的前20%，有令人印象深刻的外部审计记录，是股票短期上涨潜力的更确凿迹象 [10]

公司动态 - GoodRx宣布临时CEO Scott Wagner延长了对公司的承诺[1] - GoodRx董事会成员Stephen LeSieur和Adam Karol决定辞职[1] - GoodRx董事会主席Trevor Bezdek感谢LeSieur和Karol在公司演变中的角色[2] 公司业务 - GoodRx是美国处方药节省的领先目的地，提供透明和更低价格的药品[2] 投资者关系 - GoodRx鼓励投资者定期查看其投资者关系网站以获取重要信息[3] 前瞻性声明 - GoodRx的新闻稿包含前瞻性声明，涉及公司未来业绩和财务状况等方面[4]

文章核心观点 - GoodRx Holdings公司盈利预期显著修正，股价近期上涨趋势或延续，可考虑加入投资组合 [1][11] 盈利预期修正情况 - 分析师对公司盈利前景乐观，盈利预期修正上升趋势将反映在股价上 [2] - 覆盖该公司的分析师在提高盈利预期上达成强烈共识，推动下一季度和全年的共识预期大幅提高 [4] 季度盈利预期修正 - 当前季度每股盈利预期为0.08美元，较去年同期增长14.29% [5] - 过去30天，有一项预期上调，无下调，Zacks共识预期提高28.57% [6] 年度盈利预期修正 - 全年预计每股盈利0.32美元，同比增长14.29% [7] - 过去一个月，有两项预期上调，无下调，共识预期提高5.13% [8] Zacks评级情况 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名1的股票自2008年以来平均年回报率达25% [3] - 因预期修正良好，公司目前Zacks排名为2（买入），排名1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [9][10] 股价表现及建议 - 公司盈利预期强劲修正吸引投资，过去四周股价上涨34.7%，仍有上涨空间，可考虑立即加入投资组合 [11]

Momentum投资 - Momentum投资的核心是跟随股票最近的趋势，无论是向上还是向下[1] - Zacks Momentum Style Score是帮助我们解决哪些指标是最好关注的问题[2] GoodRx Holdings, Inc.分析 - GoodRx Holdings, Inc.目前持有B级的Momentum Style Score[3] - GoodRx Holdings, Inc.目前的Zacks Rank为2 (Buy)[4] - GDRX的股价在过去一周上涨了30.88%，而Zacks Medical Services行业在同一时期持平[5] - GDRX的股价在过去一个月上涨了34.68%，表现优于行业的0.84%[6] - GoodRx Holdings, Inc.过去一个季度股价上涨了39.87%，过去一年上涨了41.05%[7] - GDRX过去20天的平均交易量为1,667,749股[8] - 过去两个月，GDRX的3个盈利预期上调，没有下调，全年的共识预期从$0.31上调至$0.32[9] - 综合考虑所有因素，GDRX是一只2 (Buy)股票，具有B级的Momentum Score[10]