财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至4月30日的三个月净销售额分别为11.583亿美元和12.133亿美元，六个月净销售额分别为22.707亿美元和21.103亿美元[8] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月净利润分别为1580万美元和2110万美元，六个月净利润分别为5190万美元和5690万美元[8] - 2020年4月30日和2019年10月31日现金及现金等价物分别为7.24亿美元和7.73亿美元[10] - 2020年4月30日和2019年10月31日贸易应收账款（扣除坏账准备）分别为6.405亿美元和6.642亿美元[10] - 2020年4月30日和2019年10月31日总负债分别为55.29亿美元和54.267亿美元[10][11] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月综合收益（亏损）分别为 - 5830万美元和 - 290万美元，六个月综合收益（亏损）分别为 - 340万美元和3160万美元[9] - 2020年4月30日和2019年10月31日应付账款分别为4.183亿美元和4.352亿美元[11] - 2020年4月30日和2019年10月31日长期债务分别为25.951亿美元和26.59亿美元[11] - 2020年A类普通股基本每股收益三个月为0.19美元，六个月为0.74美元；B类普通股基本每股收益三个月为0.29美元，六个月为1.10美元[8] - 2020年A类普通股现金股息三个月为0.44美元，六个月为0.88美元；B类普通股现金股息三个月为0.66美元，六个月为1.31美元[8] - 2020年和2019年上半年净收入分别为5.19亿美元和5.69亿美元[13] - 2020年和2019年上半年折旧、损耗和摊销分别为12.25亿美元和8.68亿美元[13] - 2020年和2019年上半年经营活动提供的净现金分别为11.93亿美元和5.26亿美元[13] - 2020年和2019年上半年投资活动使用的净现金分别为1.28亿美元和188.31亿美元[13] - 2020年和2019年上半年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 12.24亿美元和182.68亿美元[13] - 2020年和2019年上半年现金及现金等价物净增加（减少）分别为 - 0.49亿美元和 - 0.44亿美元[13] - 截至2020年4月30日，商誉总额为14.747亿美元，较2019年10月31日的15.178亿美元减少4310万美元[35] - 截至2020年4月30日，净无形资产为7.402亿美元，较2019年10月31日的7.765亿美元减少3630万美元[37] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月摊销费用分别为1740万美元和1470万美元，六个月分别为3490万美元和1840万美元[38] - 预计未来五年摊销费用分别为2020年6920万美元、2021年6670万美元、2022年5880万美元、2023年5600万美元、2024年5270万美元[38] - 截至2020年4月30日，重组储备余额为680万美元，较2019年10月31日的1130万美元减少450万美元[40] - 2020年截至4月30日的三个月和六个月重组费用分别为440万美元和770万美元，2019年同期分别为750万美元和1120万美元[42][43] - 截至2020年4月30日，未完成重组计划预计还将产生1860万美元费用[44] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，买方特殊目的实体（Buyer SPE）均录得利息收入60万美元；六个月均录得利息收入120万美元[48] - 截至2020年4月30日和2019年10月31日，长期债务总计26.912亿美元和27.563亿美元；长期债务净额2020年4月30日为25.951亿美元，2019年10月31日为26.59亿美元[59] - 截至2020年4月30日，2019年信贷协议下未偿还金额为16.44亿美元，当前部分为8380万美元，长期部分为15.602亿美元；六个月加权平均利率为3.31%，实际利率为2.20%[64] - 2020年4月30日，美国贸易应收账款信贷安排下未偿还余额为2.465亿美元，融资成本为30万美元；国际贸易应收账款信贷安排下未偿还金额为8970万美元[67][68][69] - 截至2020年4月30日和2019年10月31日，金融工具按公允价值计量的总额分别为 - 1.47亿美元和0.76亿美元[70] - 截至2020年4月30日和2019年10月31日，公司未到期外汇远期合约名义金额分别为1.935亿美元和2.75亿美元[78] - 2020年4月30日和2019年4月30日止六个月，公司分别确认资产减值费用140万美元和210万美元[84] - 2020年4月30日止六个月所得税费用为3790万美元，2019年同期为3150万美元[98] - 2020年4月30日止六个月，美国两个设定受益计划合并，向参与者支付一次性款项4430万美元[102] - 2019年12月31日，两个美国设定受益计划重新计量，预计福利义务总计下降1900万美元，计划资产公允价值总计下降930万美元，折现率从年末披露时提高至3.38%[103] - 2020年和2019年4月30日止六个月，养老金计划缴款分别为1800万美元和1180万美元[103] - 截至2020年4月30日和2019年10月31日，与诉讼相关的估计负债均为60万美元[109] - 截至2020年4月30日，公司为钻石碱超级基金场地计提了1120万美元[115] - 截至2020年4月30日和2019年10月31日，公司的环境储备分别为1860万美元和1870万美元[116] - 2020年和2019年4月30日止三个月，归属于公司的净收入分别为1140万美元和1360万美元；2020年和2019年4月30日止六个月，归属于公司的净收入分别为4370万美元和4330万美元[122] - 截至2020年4月30日和2019年，公司可回购的剩余股份数量均为4,703,487股，2018年11月1日至2020年4月30日无股份回购[123] - 截至2020年4月30日，A类普通股授权股数为128,000,000股，发行股数为42,281,920股，流通股数为26,441,986股，库存股数为15,839,934股；B类普通股授权股数为69,120,000股，发行股数为34,560,000股，流通股数为22,007,725股，库存股数为12,552,275股[124] - 截至2020年4月30日，公司租赁资产总计3.26亿美元，其中经营租赁资产3.21亿美元，融资租赁资产0.05亿美元；租赁负债总计3.287亿美元，其中流动租赁负债0.0548亿美元，非流动租赁负债0.2739亿美元[129] - 2020年第一季度和前六个月，公司租赁费用分别为2.37亿美元和4.73亿美元，其中经营租赁成本分别为1.56亿美元和3.28亿美元，融资租赁成本分别为0.05亿美元和0.07亿美元，可变租赁成本分别为0.76亿美元和1.38亿美元[129] - 未来五年及以后，公司租赁负债到期情况为：2020年6.61亿美元，2021年6.03亿美元，2022年5.24亿美元，2023年4.48亿美元，2024年3.7亿美元，之后17.45亿美元，总租赁付款额43.51亿美元，扣除利息后租赁负债为32.87亿美元[131] - 截至2020年4月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为11.4年，融资加权平均剩余租赁期限为4.0年；经营租赁加权平均折现率为3.81%，融资租赁加权平均折现率为3.46%[131] - 2020年第一季度和前六个月，经营租赁经营现金流分别为1.82亿美元和3.53亿美元，融资租赁融资现金流分别为0.03亿美元和0.07亿美元；新经营租赁负债获得租赁资产分别为3.44亿美元和6.31亿美元，新融资租赁负债获得租赁资产分别为0.03亿美元和0.03亿美元[131] - 2020年第一季度和前六个月，公司净收入为1.58亿美元，综合损失为5830万美元，向股东支付股息2610万美元，向非控股股东支付股息770万美元[135] - 截至2020年4月30日，公司总股本为48,450,000股，总权益为11.352亿美元[135] - 截至2020年4月30日六个月，公司普通股数量从2019年10月31日的48,266千股增至48,450千股，金额从1.626亿美元增至1.692亿美元[136] - 2020年4月30日止六个月净收入为4370万美元，非控股权益净收入为820万美元，合计5190万美元[136] - 2020年4月30日止六个月综合损失为600万美元，非控股权益综合损失为340万美元[136] - 2020年4月30日止六个月，公司向股东支付股息5200万美元，向非控股权益支付股息850万美元[136] - 截至2019年4月30日三个月，公司普通股数量从2019年1月31日的48,241千股增至48,266千股，金额从1.615亿美元增至1.626亿美元[136] - 2019年4月30日止三个月净收入为1360万美元，非控股权益净收入为750万美元，合计2110万美元[136] - 2019年4月30日止三个月综合损失为840万美元，非控股权益综合损失为290万美元[136] - 截至2019年4月30日六个月，公司普通股数量从2018年10月31日的47,949千股增至48,266千股，金额从1.505亿美元增至1.626亿美元[137] - 2019年4月30日止六个月净收入为4330万美元，非控股权益净收入为1360万美元，合计5690万美元[137] - 2020年第一季度总净销售额为11.583亿美元，2019年同期为12.133亿美元；2020年上半年总净销售额为22.707亿美元，2019年同期为21.103亿美元[140] - 2020年第一季度总运营利润为7200万美元，2019年同期为9060万美元；2020年上半年总运营利润为1.512亿美元，2019年同期为1.578亿美元[141] - 2020年第一季度总折旧、损耗和摊销费用为6120万美元，2019年同期为5550万美元；2020年上半年总折旧、损耗和摊销费用为1.225亿美元，2019年同期为8680万美元[141] - 截至2020年4月30日公司总资产为55.29亿美元，截至2019年10月31日为54.267亿美元[141] - 截至2020年4月30日公司长期资产净额为19.171亿美元，截至2019年10月31日为16.903亿美元[141] - 截至2020年4月30日强制赎回非控股权益余额为8400万美元，与2019年10月31日持平[144] - 截至2020年4月30日可赎回非控股权益余额为2亿美元，2019年10月31日为2.13亿美元[146] - 2020年第二季度，公司总净销售额为11.583亿美元，2019年同期为12.133亿美元[168] - 2020年第二季度，公司总运营利润为7200万美元，2019年同期为9060万美元[168] - 2020年第二季度，公司总EBITDA为1.328亿美元，2019年同期为1.439亿美元[168] - 2020年第二季度，公司总调整后EBITDA为1.813亿美元，2019年同期为1.62亿美元[168] - 2020年第二季度净销售额为11.583亿美元，较2019年同期的12.133亿美元减少5500万美元[172] - 2020年第二季度毛利润为2.407亿美元，较2019年同期的2.487亿美元有所下降；毛利率从20.5%提升至20.8%[174] - 2020年第二季度SG&A费用为1.211亿美元，较2019年同期的1.4亿美元减少；占净销售额的比例从11.5%降至10.5%[175] - 2020年第二季度重组费用为440万美元，较2019年同期的750万美元减少[176] - 2020年第二季度收购和整合相关成本为480万美元，较2019年同期的1380万美元减少[177] - 2020年第二季度非现金资产减值费用为130万美元，2019年同期为零[178] - 2020年第二季度处置物业、厂房和设备的净收益为130万美元，2019年同期为4

财务数据关键指标变化 - 2020年1月31日止三个月净销售额为11.124亿美元，2019年同期为8.97亿美元[9] - 2020年1月31日止三个月净利润为3610万美元，2019年同期为3580万美元[9] - 2020年1月31日现金及现金等价物为9080万美元，2019年10月31日为7730万美元[11] - 2020年1月31日贸易应收账款为6.417亿美元，2019年10月31日为6.642亿美元[11] - 2020年1月31日总负债为44.81亿美元，2019年10月31日为42.143亿美元[12] - 2020年1月31日总股东权益为12.227亿美元，2019年10月31日为11.911亿美元[12] - 2020年1月31日综合收入为5.49亿美元，2019年同期为3.45亿美元[10] - 2020年1月31日归属Greif公司的综合收入为5.31亿美元，2019年同期为2.74亿美元[10] - 2020年1月31日归属Greif公司普通股股东的基本每股收益，A类为0.55美元，B类为0.81美元[9] - 2020年1月31日归属Greif公司普通股股东的摊薄每股收益，A类为0.55美元，B类为0.81美元[9] - 2020年1月31日止三个月净收入为3.61亿美元，2019年同期为3.58亿美元[13] - 2020年1月31日止三个月折旧、损耗和摊销为6.13亿美元，2019年同期为3.13亿美元[13] - 2020年1月31日现金及现金等价物期末余额为9.08亿美元，2019年同期为8.45亿美元[13] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，摊销费用分别为1750万美元和370万美元；预计未来五年摊销费用分别为2020年6940万美元、2021年6700万美元、2022年5900万美元、2023年5620万美元、2024年5290万美元[38] - 截至2020年1月31日的三个月，公司记录重组费用330万美元，其中员工离职成本270万美元，其他重组成本60万美元；较2019年同期的370万美元有所减少[40] - 截至2020年1月31日，未完成重组计划预计剩余费用为2400万美元[41] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，软包装合资企业非控股权益净收入分别为120万美元和330万美元[51] - 2020年截至1月31日的三个月，纸包装合资企业非控股权益净亏损为20万美元，2019年同期无净收入（亏损）[55] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，公司长期债务净额分别为27.19亿美元和26.59亿美元[58] - 截至2020年1月31日，2019年信贷协议下未偿还金额为18.059亿美元，加权平均利率为3.51%，实际利率为3.36%[62] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，金融工具按公允价值计量的总额分别为7700万美元和7600万美元[69] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，利率衍生品合同重分类至收益的损益分别为 - 150万美元和90万美元，预计未来十二个月将有810万美元衍生品损失从累计其他综合收益重分类至收益[74] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，公司未到期外汇远期合同名义金额分别为1.734亿美元和2.75亿美元[75] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，外汇套期保值公允价值合同在其他费用中确认的实现损益分别为 - 80万美元和80万美元，未实现净收益分别为70万美元和300万美元[76] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，交叉货币互换协议在利息费用中确认的收益均为60万美元[77] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，公司确认的资产减值费用分别为10万美元和210万美元[79] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，所得税费用分别为1140万美元和2000万美元[86] - 2020年截至1月31日的三个月，公司向美国设定受益计划参与者支付一次性款项4430万美元，两个计划合并，重新计量后预计福利义务减少1900万美元，计划资产公允价值减少930万美元[87][88] - 2020年和2019年截至1月31日的三个月，净定期养老金成本分别为300万美元和330万美元，向养老金计划的缴款分别为900万美元和370万美元[89] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，与前员工wrongful termination诉讼和现有员工福利索赔相关的估计负债均为60万美元[95] - 截至2020年1月31日，公司为钻石碱超级基金场地计提了1120万美元[101] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，公司的环境储备金均为1870万美元[102] - 2020年和2019年第一季度，归属于公司的净利润分别为3230万美元和2970万美元，现金股息分别为2590万美元和2570万美元，未分配净利润分别为640万美元和400万美元[107] - 截至2020年1月31日和2019年，公司股票回购授权下剩余可回购股份数量均为4703487股，2018年11月1日至2020年1月31日无股份回购[110] - 截至2020年1月31日，A类普通股基本股数为26260943股，稀释股数为26414280股；B类普通股基本和稀释股数均为22007725股[111] - 截至2020年1月31日，公司租赁资产总计3.324亿美元，租赁负债总计3.369亿美元[115] - 2020年1月31日结束的三个月，公司租赁费用总计2.36亿美元，其中经营租赁成本1.72亿美元，融资租赁成本0.2亿美元，可变租赁成本0.62亿美元[116] - 未来五年及以后，公司租赁负债的总预期付款为39.49亿美元，其中经营租赁38.94亿美元，融资租赁0.55亿美元，扣除利息后租赁负债为33.69亿美元[116] - 截至2020年1月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为10.4年，加权平均折现率为3.39%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限为4.2年，加权平均折现率为3.45%[117] - 2019年、2018年、2017年10月31日结束的年度，公司租金费用分别为8.62亿美元、4.71亿美元、4.1亿美元[118] - 2019年10月31日结束的报告显示，未来五年及以后，公司经营租赁的最低租金承诺总计35.97亿美元，资本租赁为0.66亿美元[118] - 2020年1月31日结束的三个月，公司净收入为3.61亿美元，综合收入为5.49亿美元，截至该日总权益为12.227亿美元[119] - 2019年1月31日结束的三个月，公司净收入为3.58亿美元，综合收入为3.45亿美元，截至该日总权益为11.715亿美元[119] - 截至2020年1月31日的三个月，累计其他综合收益（损失）余额为 - 4.129亿美元，较10月31日的 - 4.337亿美元增加2080万美元[121] - 截至2019年1月31日的三个月，累计其他综合收益（损失）余额为 - 3.794亿美元，较10月31日的 - 3.771亿美元减少230万美元[121] - 2020年1月31日止三个月总净销售额为11.124亿美元，2019年同期为8.97亿美元，同比增长24.01%[8][124][125] - 2020年1月31日止三个月总运营利润为7920万美元，2019年同期为6720万美元，同比增长17.86%[8][125] - 2020年1月31日止三个月总折旧、损耗和摊销费用为6130万美元，2019年同期为3130万美元，同比增长95.85%[125] - 2020年1月31日总资产为57.215亿美元，2019年10月31日为54.267亿美元，增长5.43%[125] - 2020年1月31日止三个月强制赎回非控股权益余额为840万美元，与2019年10月31日持平[128] - 2020年1月31日可赎回非控股权益余额为1780万美元，2019年10月31日为2130万美元，减少16.43%[131] - 2020年1月31日止三个月净收入为3610万美元，2019年同期为3580万美元，同比增长0.84%[8] - 2020年1月31日止三个月综合收入为5490万美元，2019年同期为3450万美元，同比增长59.13%[10] - 2020年A类普通股基本每股收益为0.55美元，2019年为0.51美元；B类普通股基本每股收益为0.81美元，2019年为0.75美元[8] - 截至2020年1月31日，公司总资产为57.215亿美元，较2019年10月31日的54.267亿美元增长5.43%[11] - 2020年1月31日，现金及现金等价物为9.08亿美元，较2019年10月31日的7.73亿美元增长17.46%[11] - 2020年前三个月，经营活动产生的净现金为1.95亿美元，而2019年同期为使用9600万美元[13] - 2020年前三个月，投资活动使用的净现金为3.76亿美元，2019年同期为2.44亿美元[13] - 2020年前三个月，融资活动产生的净现金为3.18亿美元，2019年同期为2.3亿美元[13] - 2020年1月31日，贸易应收账款为6.417亿美元，较2019年10月31日的6.642亿美元减少3.39%[11] - 2020年1月31日，存货总计3.709亿美元，较2019年10月31日的3.582亿美元增长3.54%[11] - 2020年1月31日，长期债务为27.19亿美元，较2019年10月31日的26.59亿美元增长2.26%[12] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，公司净无形资产分别为7.589亿美元和7.765亿美元，三个月内减少350万美元[37] 会计准则采用情况 - 公司于2019年11月1日采用ASU 2018 - 11，资本化3.012亿美元使用权资产和3.058亿美元租赁负债[19] - 公司计划于2020年11月1日采用ASU 2016 - 13，正评估潜在影响[20] - 公司将于2021年11月1日采用ASU 2019 - 12，正评估潜在影响[21] 企业收购情况 - 2019年2月11日完成对Caraustar收购，净购买价18.349亿美元[23] - Caraustar收购中可辨认净资产为11.015亿美元，商誉7.334亿美元[24][25] - Caraustar收购中测量期调整使商誉净减少1910万美元[24] - 收购的无形资产按估计使用寿命摊销，客户关系、商标和其他无形资产初步分配分别为7.08亿、1500万和250万美元[28] - 公司于2019年6月11日完成对Tholu的收购，收购总价（扣除所获现金）为5220万美元，其中2510万美元在收购完成时支付，剩余2920万美元按付款计划递延支付[29] - 收购Tholu产生商誉2230万美元，归因于收购的员工队伍、规模经济、垂直整合和新市场渗透[32] 业务部门商誉情况 - 截至2020年1月31日的三个月，刚性工业包装与服务部门商誉余额为7.292亿美元，纸包装与服务部门为7.929亿美元，总计15.221亿美元[36] 合资企业运营情况 - 公司于2010年与Dabbagh Group等组建的柔性包装合资企业自成立起已并入公司运营[48] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，软包装合资企业总资产分别为1.593亿美元和1.661亿美元，总负债分别为4440万美元和5250万美元[51] - 截至2020年1月31日和2019年10月31日，纸包装合资企业总资产分别为4080万美元和2940万美元，总负债分别为140万美元和0美元[54] 债务融资情况 - 2019年信贷协议规定了8亿美元的有担保循环信贷额度、12.75亿美元的有担保定期贷款A - 1额度和4亿美元的有担保定期贷款A - 2额度[60] - 2019年2月11日，公司发行5亿美元6.50%的2027年到期高级票据[63] - 2019年9月24日，公司修订并重述美国应收账款融资安排，提供2.75亿美元额度，截至2020年1月31日未偿还余额为2.158亿美元[65] - 2019年6月17日，公司签订欧洲应收账款融资协议，提供最高1亿欧元（截至2020年1月31日为1.101亿美元）额度，截至2020年1月31日未偿还金额为7

公司业务架构 - 公司运营八个业务部门，分为四个可报告业务部门：刚性工业包装与服务、纸包装与服务、柔性产品与服务和土地管理[17] - 公司运营八个业务部门，分为四个可报告业务部门：刚性工业包装与服务、纸包装与服务、柔性产品与服务和土地管理[17] 公司业务范围与规模 - 公司是全球领先的工业包装产品和服务生产商，业务遍布40多个国家[12] - 公司业务分布在北美、南美、欧洲、中东、非洲和亚太地区[36] 公司收购情况 - 公司于2019年2月11日完成对Caraustar Industries的收购，扩大了纸包装与服务业务[14] - 2019年2月11日完成对Caraustar Industries的收购，这是公司历史上最大规模的收购[14] 公司资产情况 - 截至2019年10月31日，公司在美国东南部拥有约25.1万英亩的木材财产[22] - 截至2019年10月31日，公司在美国东南部拥有约25.1万英亩的木材财产[22] 公司运营模式 - 公司不依赖大量积压订单运营，仅维持有限的成品库存，许多客户每周下单[24] 公司成本与竞争力 - 公司产品市场竞争激烈，过去几年关闭高成本设施并重组运营，提升成本竞争力[25][26] 公司环保相关情况 - 公司认为遵守环境法规不会对资本支出、收益或竞争地位产生重大不利影响，预计2020年无重大环保相关资本支出[27][28] - 公司运营受广泛环境法规约束，预计2020年无重大环保相关资本支出[27][28] - 自2017年起，公司美国再加工合资公司的三家设施受到环境调查，目前未被罚款，未来行动成本预计不重大[28][29] 公司财年信息 - 公司财年从11月1日开始，至次年10月31日结束[15] 公司原材料采购 - 公司主要原材料在竞争激烈、价格敏感的市场采购，历史上存在价格、供需周期性，原材料短缺未对财务状况和经营成果产生重大不利影响[31] - 公司主要原材料包括钢铁、树脂、箱纸板等，通过公开市场或长短协议采购，原材料市场竞争激烈且有周期性[31] 公司研发情况 - 公司研发支出相对于经营成果而言不重大[32] - 研发项目对公司持续增长重要，但每年研发支出对经营成果影响不大[32] 公司业务依赖情况 - 公司业务不严重依赖专利、商标、许可证或特许经营权，也无重大业务受政府机构重新谈判利润或终止合同影响[33] - 公司业务不依赖专利、商标、许可或特许经营权，也不受政府机构利润重新谈判或合同终止影响[33] 公司业务季节性 - 公司业务无明显季节性，但部分农业客户业务可能有季节性[34] - 公司业务无明显季节性，但部分农业客户业务可能有季节性[34] 公司员工情况 - 截至2019年10月31日，公司约有1.7万名全职员工，大量员工受集体谈判协议覆盖[35] - 截至2019年10月31日，公司约有17000名全职员工，多数员工受集体谈判协议覆盖[35] 公司官网信息 - 公司官网为www.greif.com，会在官网免费提供向美国证券交易委员会提交的报告[37] 公司股权与上市情况 - 公司A类和B类普通股分别在纽交所以GEF和GEF.B为代码上市[39] - 公司A类和B类普通股分别在纽约证券交易所以GEF和GEF.B为代码上市[39] - 公司正修订一项股权计划以纠正不符合纽交所上市标准的问题，修正案将在2020年年度股东大会提交股东批准[39] - 公司首席执行官已向纽约证券交易所证明公司未违反上市标准，但正在修改一项股权计划以纠正不合规问题[39] - 公司首席执行官和首席财务官已在10 - K表格中对公司公开披露质量提供认证[39]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年7月31日的三个月，公司净销售额为12.526亿美元，2018年同期为10.121亿美元；九个月净销售额为33.629亿美元，2018年同期为28.861亿美元[11] - 截至2019年7月31日的三个月，公司净利润为6750万美元，2018年同期为7200万美元；九个月净利润为1.244亿美元，2018年同期为1.84亿美元[11] - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物为7580万美元，2018年10月31日为9420万美元[14] - 截至2019年7月31日，公司贸易应收账款（扣除坏账准备）为7.203亿美元，2018年10月31日为4.567亿美元[14] - 截至2019年7月31日，公司存货中原材料为2.74亿美元，2018年10月31日为2.039亿美元[14] - 截至2019年7月31日，公司商誉达15.619亿美元，2018年10月31日为7.76亿美元[14] - 截至2019年7月31日，公司长期债务为27.86亿美元，2018年10月31日为8.841亿美元[15] - 截至2019年7月31日，公司应付账款为4.585亿美元，2018年10月31日为4.038亿美元[15] - 截至2019年7月31日，公司普通股股东应占净利润为6270万美元，2018年同期为6770万美元；九个月为1.06亿美元，2018年同期为1.693亿美元[11] - 截至2019年7月31日，公司总资产为55.524亿美元，2018年10月31日为31.948亿美元[14] - 2019年前9个月净收入为1.244亿美元，2018年同期为1.84亿美元[16] - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为1.941亿美元，2018年同期为5580万美元[16] - 2019年前9个月投资活动使用的净现金为19.479亿美元，2018年同期为8570万美元[16] - 2019年前9个月融资活动提供的净现金为17.354亿美元，2018年同期使用900万美元[16] - 2019年前9个月现金及现金等价物净减少1840万美元，2018年同期减少4140万美元[17] - 2019年7月31日止九个月，公司确认资产减值费用210万美元，2018年同期为410万美元[128] - 2019年7月31日止九个月，公司未记录与物业、厂房和设备或无形资产相关的减值费用，2018年同期分别为270万美元和140万美元[129] - 2019年7月31日止九个月，所得税费用为5830万美元，2018年同期为3120万美元[137] - 2019年和2018年7月31日止九个月，养老金计划缴款分别为1970万美元和8540万美元[138] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，与诉讼相关的估计负债分别为170万美元和200万美元[133] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，环境储备分别为1890万美元和680万美元[151] - 2019年第三季度，归属于公司的净利润为6270万美元，2018年同期为6770万美元；2019年前九个月，归属于公司的净利润为1.06亿美元，2018年同期为1.693亿美元[156] - 2019年第三季度，现金股息为2610万美元，2018年同期为2480万美元；2019年前九个月，现金股息为7790万美元，2018年同期为7400万美元[156] - 截至2019年7月31日，公司总股本为4826.6万股，总权益为11.756亿美元[159] - 2019年前九个月，公司因采用ASU 2016 - 16会计准则，权益减少210万美元[159] - 截至2019年7月31日的九个月，累计其他综合损失为4.063亿美元[161] - 截至2018年7月31日的九个月，累计其他综合收入为4600万美元[161] - 2019年前九个月总净销售额为33.629亿美元，2018年同期为28.861亿美元[167] - 2019年第三季度总运营利润为1.256亿美元，2018年同期为1.14亿美元；2019年前九个月总运营利润为2.834亿美元，2018年同期为2.672亿美元[167] - 2019年7月31日总资产为55.524亿美元，2018年10月31日为31.948亿美元[169] - 2019年7月31日物业、厂房及设备净值为16.78亿美元，2018年10月31日为11.919亿美元[169] - 2019年前九个月，强制赎回非控股权益期初余额为860万美元，期末余额为840万美元[171] - 2019年前九个月，可赎回非控股权益期初余额为3550万美元，期末余额为2250万美元[175] - 2019年第三季度折旧、折耗和摊销费用总计6000万美元，2018年同期为3240万美元；2019年前九个月总计1.468亿美元，2018年同期为9650万美元[167] 会计准则采用情况 - 2018年11月1日采用ASU 2014 - 09，对财务无重大影响[22] - 2018年11月1日采用ASU 2016 - 15，对财务无重大影响[23] - 2018年11月1日采用ASU 2016 - 16，使留存收益净增加210万美元[24] - 2018年11月1日采用ASU 2017 - 01，对财务无重大影响[25] - 公司计划2019年11月1日采用ASU 2018 - 11，预计确认重大负债和对应资产[26] 公司收购与剥离业务情况 - 2019年6月11日公司完成对Tholu的收购，净收购价5220万美元，其中2510万美元在收购完成时支付，2920万美元按付款计划递延支付[40][41] - Tholu收购中，公司确认商誉2230万美元，归因于收购的员工队伍、规模经济、垂直整合和新市场渗透[42] - 2019年2月11日公司完成对Caraustar的收购，净收购价18.349亿美元，产生交易成本6210万美元[45] - Caraustar收购中，公司确认商誉7.694亿美元，归因于收购的员工队伍、预期协同效应和规模经济[47][49] - Caraustar在2019年7月31日结束的三个月和九个月分别贡献净销售额3.203亿美元和6.137亿美元[52] - 假设Caraustar收购于2017年11月1日完成，2019年7月31日结束的三个月和九个月的备考净销售额分别为12.526亿美元和37.266亿美元[53][54] - 2019年7月31日结束的九个月，公司完成两项非美国业务剥离，清算一项非战略非美国业务，解除合并一项全资非美国业务，处置业务损失300万美元[57] - 2019年7月31日结束的九个月，公司收到2015财年和2016财年完成剥离业务的款项分别为80万美元和160万美元[57] - 2018年7月31日结束的九个月，公司未完成任何剥离业务，收到2017财年和2015财年完成剥离业务的款项分别为50万美元和90万美元[58] - 公司有290万美元的应收票据来自业务出售[58] 应收账款融资与购买协议情况 - 欧洲应收账款融资协议（European RFA）提供高达1亿欧元（截至2019年7月31日为1.114亿美元）的应收账款融资额度，截至该日未偿还金额为1.064亿美元[60] - 新加坡应收账款购买协议（Singapore RPA）可融资的应收账款最高为1500万新加坡元（截至2019年7月31日为1090万美元），截至该日未偿还金额为490万美元[61][64] - 2019年第一季度在欧洲RPA和新加坡RPA增加母公司担保，第三季度欧洲RFA取消该担保[61] 待售资产情况 - 截至2019年7月31日，刚性工业包装与服务、纸包装与服务和公司层面分别有2个、1个和2个资产组被分类为待售资产[69] 物业、厂房和设备处置情况 - 2019年第三季度公司处置物业、厂房和设备净收益130万美元，前九个月净收益710万美元[71][72] - 2018年第三季度公司处置物业、厂房和设备净收益140万美元，前九个月净收益750万美元[73][74] 商誉情况 - 截至2019年7月31日，刚性工业包装与服务和纸包装与服务业务的商誉分别为7.33亿美元和8.289亿美元，总计15.619亿美元[75] 无形资产摊销费用情况 - 2019年和2018年第三季度无形资产摊销费用分别为1710万美元和380万美元，前九个月分别为3550万美元和1150万美元[76] 重组费用情况 - 2019年前九个月公司记录重组费用2030万美元，第三季度为910万美元[81][82] - 截至2019年7月31日，预计剩余重组费用为1810万美元，高于2018年10月31日的1200万美元[83] - 刚性工业包装与服务预计产生重组成本3230万美元，其中前九个月已产生1500万美元，剩余1730万美元待产生[84] 合资企业情况 - 截至2019年7月31日，纸包装合资企业净资产中现金及现金等价物为零，物业、厂房及设备净值为2360万美元，而2018年10月31日分别为280万美元和720万美元[90] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，软包装合资企业总资产分别为1.675亿美元和1.747亿美元，总负债分别为5350万美元和5380万美元[93] - 软包装合资企业2019年和2018年截至7月31日的三个月非控股权益净收入分别为230万美元和180万美元，九个月分别为1080万美元和730万美元[95] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，买方特殊目的实体合并资产包括5090万美元受限银行金融工具，2019年和2018年两个三个月期间利息收入均为60万美元，九个月均为180万美元[98] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，STA Timber合并长期债务为4330万美元，2019年和2018年两个三个月期间利息支出均为50万美元，九个月均为170万美元[99] 长期债务情况 - 2019年7月31日长期债务总计28.838亿美元，扣除流动部分和递延融资成本后，长期债务净额为27.86亿美元，而2018年10月31日分别为9.076亿美元和8.841亿美元[100] - 2019年2月11日，公司签订2019年信贷协议，包括8亿美元循环信贷额度、12.75亿美元定期贷款A - 1和4亿美元定期贷款A - 2[103] - 2019年信贷协议要求公司保持一定杠杆比率和利息覆盖率，杠杆比率从2020年7月31日起每年下调0.25，至2023年7月31日降至4.00，利息覆盖率不低于3.00[105] - 2019年信贷协议包含违约事件，如未按时支付本金或利息、违反契约等[108] - 截至2019年7月31日，2019年信贷协议项下未偿还金额为19.056亿美元，其中流动部分为8370万美元，长期部分为18.219亿美元，加权平均利率为4.13%，实际利率为4.08%[109] - 2019年2月11日，公司发行了5亿美元的6.50% 2027年到期优先票据[111] - 2019年4月1日，公司赎回了所有2019年到期的优先票据，赎回总价为2.539亿美元，溢价390万美元[113] - 截至2019年7月31日，美国贸易应收账款信贷安排下的1.5亿美元未偿还余额在中期合并资产负债表中列为长期债务[115] 金融工具情况 - 2019年公司签订了六份利率互换协议，总名义金额为13亿美元，加权平均利率为2.49%加利差[119] - 截至2019年7月31日，公司有未到期的外汇远期合约，名义金额为1.214亿美元（2018年10月31日为1.944亿美元）[123] - 2018年3月6日，公司签订了一份交叉货币利率互换协议，将1亿美元的固定利率债务转换为欧元固定利率债务，利率为2.35%[125] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，公司部分金融工具的公允价值计量情况在相关表格中列示，部分项目账面价值近似公允价值[118] 所得税情况 - 2019年2月11日完成Caraustar收购，记录了1.849亿美元的初步递延所得税负债[135] 环保相关情况 - 美国环保署估计，帕塞伊克河下游8英里的修复成本约为13.8亿美元[147] - 截至2019年7月31日，公司为钻石碱超级基金场地计提了1120万美元[149] 股权与股息情况 - 公司两类普通股股息分配比例为A类40%、B类60%[154] - 公司按特定公式计算每股收益[155] - 截至2019年7月31日，公司可回购股份剩余数量为47

财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年截至4月30日的三个月净销售额分别为12.133亿美元和9.683亿美元，六个月净销售额分别为21.103亿美元和18.74亿美元[8] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月净利润分别为2110万美元和5190万美元，六个月净利润分别为5690万美元和1.12亿美元[8] - 2019年4月30日和2018年10月31日现金及现金等价物分别为8980万美元和9420万美元[10] - 2019年4月30日和2018年10月31日贸易应收账款（扣除坏账准备）分别为7.048亿美元和4.567亿美元[10] - 2019年4月30日和2018年10月31日总负债分别为55.104亿美元和31.948亿美元[10][11] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月综合收益（亏损）分别为 - 290万美元和2970万美元，六个月综合收益分别为3160万美元和1.312亿美元[9] - 2019年4月30日和2018年10月31日应付账款分别为4.738亿美元和4.038亿美元[11] - 2019年4月30日和2018年10月31日长期债务分别为28.518亿美元和8.841亿美元[11] - 2019年A类普通股基本每股收益三个月为0.23美元，六个月为0.74美元；2018年三个月为0.77美元，六个月为1.73美元[8] - 2019年A类普通股每股现金股息三个月为0.44美元，六个月为0.88美元；2018年三个月为0.42美元，六个月为0.84美元[8] - 2019年上半年净收入为5.69亿美元，2018年同期为11.2亿美元[12] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为5.26亿美元，2018年同期为0.45亿美元[12] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为18.831亿美元，2018年同期为5130万美元[12] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为18.268亿美元，2018年同期为1220万美元[12] - 2019年上半年现金及现金等价物净减少4400万美元，2018年同期为3410万美元[12] - 2019年4月30日现金及现金等价物期末余额为8.98亿美元，2018年同期为10.82亿美元[13] - 2019年4月30日存货中原材料为2.855亿美元，2018年10月31日为2.039亿美元[10] - 2019年4月30日商誉达15.226亿美元，2018年10月31日为7.76亿美元[10] - 2019年4月30日递延所得税负债为3.496亿美元，2018年10月31日为1.798亿美元[11] - 2019年4月30日普通股（无面值）为1.626亿美元，2018年10月31日为1.505亿美元[11] - 2019年4月30日总负债和股东权益为55.104亿美元，2018年10月31日为31.948亿美元[10][11] - 2019年和2018年第一季度归属公司净收入分别为1360万美元和4510万美元，现金股息分别为 - 2610万美元和 - 2480万美元[137] - 2019年和2018年上半年归属公司净收入分别为4330万美元和1.016亿美元，现金股息分别为 - 5180万美元和 - 4930万美元[137] - 截至2019年4月30日的三个月内，净收入为2110万美元，其中公司1360万美元，非控股权益750万美元[140] - 截至2019年4月30日的三个月内，综合损失为290万美元，其中公司840万美元[140] - 截至2019年4月30日，向公司股东支付的股息为2610万美元[140] - 截至2019年4月30日，向非控股权益及其他方支付的股息为750万美元[140] - 截至2019年4月30日的六个月内，净收入为5690万美元，其中公司4330万美元，非控股权益1360万美元[140] - 截至2019年4月30日的六个月内，综合收入为3160万美元[140] - 截至2019年4月30日的六个月内，向公司股东支付的股息为5180万美元[140] - 截至2019年4月30日的六个月内，向非控股权益及其他方支付的股息为790万美元[140] - 截至2018年4月30日的三个月，公司净收入为5190万美元，综合收入为2970万美元[141] - 截至2018年4月30日的六个月，公司净收入为1.12亿美元，综合收入为1.312亿美元[141] - 截至2019年4月30日的六个月，累计其他综合损失为2.43亿美元[143] - 截至2018年4月30日的六个月，累计其他综合收入为1.94亿美元[143] - 2019年4月30日止六个月，公司总净销售额为21.103亿美元，2018年同期为18.74亿美元[148] - 2019年4月30日止六个月，公司总运营利润为1.578亿美元，2018年同期为1.532亿美元[148] - 2019年4月30日止六个月，公司折旧、损耗和摊销费用为8680万美元，2018年同期为6410万美元[148] - 截至2019年4月30日，公司总资产为55.104亿美元，2018年10月31日为31.948亿美元[150] - 截至2019年4月30日，公司物业、厂房及设备净值为16.854亿美元，2018年10月31日为11.919亿美元[150] - 2019年4月30日止六个月，强制赎回非控股权益余额从860万美元降至800万美元[152] - 2019年4月30日止六个月，可赎回非控股权益余额从3550万美元降至2430万美元[156] 会计准则采用情况 - 2018年11月1日采用ASU 2016 - 16，导致约1510万美元从“预付税资产”重新分类至“留存收益”，建立1300万美元递延税资产，对留存收益净影响为210万美元[20] - 公司计划2019年11月1日采用ASU 2018 - 11，预计确认与适用范围内经营租赁相关的重大负债和相应资产[22] 收入确认原则 - 公司主要通过提供工业包装产品获得收入，多数合同为采购订单或采购订单与主供应协议的组合[23] - 公司通常在控制权转移给客户的某一时点确认包装产品收入，收入计量为公司预期有权获得的对价金额[25][29] 收购相关情况 - 2019年2月11日公司完成对Caraustar的收购，收购总价（净现金）为18.349亿美元，交易成本6200万美元，其中3520万美元计入损益表，2680万美元资本化[35] - 收购Caraustar确认商誉7.525亿美元，可辨认净资产总额为10.824亿美元[37] - Caraustar在2019年2月11日收购日后至4月30日贡献净销售额2.933亿美元，归属公司净收入770万美元[42] - 假设收购于2017年11月1日完成，2019年4月30日止三个月的备考净销售额为12.448亿美元，归属公司净收入720万美元；六个月备考净销售额为24.74亿美元，归属公司净收入2800万美元[44] 剥离业务情况 - 2019年4月30日止六个月，公司完成一项剥离业务，处置业务损失170万美元，收到2015财年剥离业务款项80万美元，有240万美元应收账款票据[45] - 2018年4月30日止六个月，公司未完成剥离业务，收到2017财年剥离业务款项50万美元，收到2015财年剥离业务款项90万美元，有290万美元应收账款票据[46] 应收账款融资安排 - 截至2019年4月30日，欧洲RPA和新加坡RPA项下1.094亿美元应收账款作为长期债务列报[49] - 欧洲RPA修订后，任何时候可出售和未偿还的应收账款最高金额为1亿欧元（截至2019年4月30日为1.115亿美元）[50] - 新加坡RPA可融资的应收账款最高金额为1500万新加坡元（截至2019年4月30日为1100万美元）[52] 物业、厂房和设备处置情况 - 2019年4月30日止三个月，公司处置物业、厂房和设备净收益490万美元，有340万美元应收账款票据[58] - 2019年4月30日止六个月，公司处置物业、厂房和设备净收益580万美元，其中刚性工业包装与服务业务资产处置收益20万美元，软包装与服务业务资产处置收益510万美元，土地管理业务特殊用途物业销售收益50万美元[59] - 2018年4月30日止三个月，公司处置物业、厂房和设备净收益150万美元，其中刚性工业包装与服务业务资产处置收益110万美元，土地管理业务特殊用途物业销售收益40万美元[60] - 2018年4月30日止六个月，公司处置物业、厂房和设备净收益610万美元，其中刚性工业包装与服务业务资产处置收益450万美元，土地管理业务特殊用途物业销售收益160万美元[61] 商誉与无形资产情况 - 截至2019年4月30日，商誉账面价值为15.226亿美元，其中刚性工业包装与服务业务为7.106亿美元，纸包装与服务业务为8.12亿美元，Caraustar收购为纸包装与服务业务增加7.525亿美元商誉[62] - 2019年4月30日，其他无形资产净值为7.788亿美元，2018年10月31日为8060万美元，Caraustar收购为纸包装与服务业务增加7.171亿美元无形资产[63][64][65] - 2019年4月30日止三个月和六个月，摊销费用分别为1470万美元和1840万美元，2018年同期分别为390万美元和770万美元，未来五年预计摊销费用分别为2019年5250万美元、2020年6650万美元、2021年6410万美元、2022年5680万美元、2023年5410万美元[64] 重组费用情况 - 2019年4月30日止六个月，公司重组费用为1120万美元，2018年同期为1010万美元，截至2019年4月30日，预计剩余重组费用为2440万美元，2018年10月31日为1200万美元[69][70] 合资企业情况 - 截至2019年4月30日，纸包装合资企业净资产包括现金及现金等价物170万美元和物业、厂房及设备净值1600万美元，2018年10月31日分别为280万美元和720万美元[75] - 截至2019年4月30日，软包装合资企业总资产为1.721亿美元，总负债为5490万美元，2019年4月30日止三个月和六个月，非控股权益净收入分别为520万美元和850万美元，2018年同期分别为440万美元和550万美元[80] 可变利益实体情况 - 2005年，公司向Plum Creek Timberlands出售某些木材资产，形成两个可变利益实体，分别为Buyer SPE和STA Timber LLC[82] - 截至2019年4月30日和2018年10月31日，买方特殊目的实体（Buyer SPE）的合并资产包括5090万美元的受限银行金融工具[83] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月期间，买方特殊目的实体均录得利息收入60万美元；六个月期间均录得利息收入120万美元[83] - 截至2019年4月30日和2018年10月31日，STA Timber的合并长期债务为4330万美元；2019年和2018年截至4月30日的三个月期间，均录得利息支出60万美元；六个月期间均录得利息支出120万美元[84][85] 债务相关情况 - 2019年4月30日，公司长期债务净额为28.518亿美元，2018年10月31日为8.841亿美元[86] - 2019年2月11日，公司签订2019年信贷协议，取代原8亿美元的2017年信贷协议，该协议包括8亿美元的循环信贷额度、12.75亿美元的定期贷款A - 1额度和4亿美元的定期贷款A - 2额度，公司还有权额外增加7亿美元借款[87][88] - 截至2019年4月30日，2019年信贷协议项下未偿还金额为19.741亿美元，其中流动部分为8380万美元，长期部分为18.903亿美元；六个月加权平均利率为4.10%，4月30日实际利率为4.22%[94] - 2019年2月11日，公司发行5亿美元2027年到期、利率6.50%的高级票据，相关递延融资成本截至4月30日为280万美元[96] - 2019年4月1日，公司赎回2.5亿美元2019年到期高级票据，赎回总价2.539亿美元，其中溢价390万美元，未摊销递延融资成本70万美元计入债务清偿费用[98][99] 金融工具与衍生品情况 - 截至2019年4月30日，公司金融工具的公允价值总计2980万美元，2018年10月31日为4400万美元[103] - 截至2019年4月30日，公司签订六笔利率互换协议，名义本金总计13亿美元，公司将按加权平均利率2.49%加利差支付利息[104] - 2019年4月30日止三个月和六个月，衍生品合约重分类至收益的收益分别为090万美元和180万美元，2018年同期分别为40万美元和50万美元，预计未来十二个月将

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________ For the quarterly period ended January 31, 2019 Commission File Number 001-00566 _________________________________ FORM 10-Q _________________________________ Greif, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________________________ Delaware 31-4388903 x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of inco ...