净收入情况 - 公司在2023财年第二季度的净收入为9.48亿美元，较去年同期增长27%[70] - 公司在2024财年第二季度的净收入增加8千万美元，每股摊薄净收入增加0.11美元，主要是由于2024财年第二季度的所得税收益[72] - 公司在2024财年前六个月的净收入增加4.39亿美元，主要是由于收购Avast带来的收入贡献，以及消费者安全和身份信息保护产品销售增加[73] - 公司在2024财年前六个月的净收入增加6.9亿美元，每股摊薄净收入增加0.07美元，主要是由于2024财年第二季度的所得税收益[75] - 公司在2023财年第二季度的净收入增加2亿美元，主要是由于Avast的收入贡献和消费者安全产品销售增加[80] - 公司在2023财年前六个月的净收入增加4.39亿美元，主要是由于Avast的收入贡献和消费者安全产品销售增加[80] 财务费用情况 - 公司的现金及现金等价物在2023年9月29日较3月31日减少1.21亿美元，主要是由于支付的现金利息、股东股利、Term B贷款的自愿提前还款等[76] - 公司截至2023年9月29日的总债务为9633百万美元，其中包括7002.6百万美元的贷款、2600百万美元的Senior Notes和7百万美元的抵押贷款[95] - 公司于2023年11月7日宣布每股普通股派发0.125美元的现金股息，未来的股息将由董事会批准[95] - 公司股票回购计划余额为829百万美元，没有到期日期，回购数量取决于多种因素，包括价格、市场条件和其他投资机会[95] 成本费用情况 - 2023年9月29日结束的三个月内，成本费用增加了51%，主要是由于收购无形资产摊销增加了4200万美元，支付处理费增加了1300万美元，收入分成成本增加了600万美元[86] - 2023年9月29日结束的三个月内，销售和营销费用增加了1200万美元，主要是由于广告投资增加了700万美元，占用和IT成本增加了500万美元，外部服务和软件费用增加了400万美元，股权补偿费用增加了200万美元[87] 风险管理 - 公司通过利率互换协议管理未来利息支出的变动性[97] - 公司通过外汇远期合约对外汇资产负债表敞口进行对冲[97] 地区收入分布 - 2023年9月29日结束的三个月内，美洲地区占据了65%的净收入，EMEA地区占据了25%，APJ地区占据了10%[84]

Gen Digital Inc. (NASDAQ:GEN) Q1 2024 Earnings Conference Call August 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Mary Lai - Head, Investor Relations Vincent Pilette - Chief Executive Officer Natalie Derse - Chief Financial Officer Conference Call Participants Peter Levine - Evercore Saket Kalia - Barclays Angie Song - Morgan Stanley Operator Good afternoon, everyone, and thank you for standing by. My name is Hannah and I will be your conference operator today. I would like to welcome everyone to Gen Fiscal Yea ...

业绩总结 - Q1 FY24营收为946百万美元，同比增长34%[13] - Q1 FY24总收入为9.29亿美元[22] - Q1 FY24的非GAAP每股收益为0.47美元，净收入为3.05亿美元[32] - Q1 FY24的非GAAP EBITDA为4.93亿美元[36] 用户数据 - 直接客户数量超过3800万，自合并以来实现了顺序ARPU和留存率的改善[14] 未来展望 - 成本协同效应几乎完成，预计实现300百万美元以上的年度毛成本协同效应[19] 新产品和新技术研发 - 公司使用非GAAP财务信息来评估业绩和规划未来[37] 市场扩张和并购 - 公司定义了订购、直接客户数量和直接平均用户收入等指标[38][39][40] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 公司的自由现金流定义为经营活动现金流减去购买的固定资产和设备[41]

销售和营销费用 - 销售和营销费用增加了25百万美元，主要是由于员工和IT成本增加了11百万美元，外部服务和软件费用增加了8百万美元，广告投资增加了3百万美元，股权补偿费用增加了2百万美元[81] 研发费用 - 研发费用增加了29百万美元，主要是由于员工成本增加了15百万美元，外部服务和软件费用增加了9百万美元，股权补偿费用增加了5百万美元[81] 管理和行政费用 - 管理和行政费用减少了48百万美元，主要是由于诉讼费用减少了53百万美元，IT和房屋费用减少了8百万美元，部分抵消了员工成本增加了8百万美元和股权补偿费用增加了6百万美元[81] 无经营收入（费用）净额 - 无经营收入（费用）净额增加了126百万美元，主要是由于与我们在2023财年第二季度发行的新高级信贷设施和两笔高级票据相关的利息费用增加[83] 现金和现金等价物 - 现金和现金等价物为6.23亿美元，其中5.20亿美元由外国子公司持有[88] 外汇风险管理 - 公司在全球业务中面临外汇汇率风险[95] - 公司主要在欧元、日元、英镑、澳元、捷克克朗和加元等多种货币中开展业务[95] - 公司通过执行外汇远期合同来对冲外汇资产负债表风险[95] - 公司不会为投机交易目的使用衍生金融工具，也不会完全对冲外汇风险[95] - 公司将继续评估管理与外汇波动相关的风险[95]

财务表现 - 公司在2023财年的净收入为33.38亿美元，比2022财年增加了5.42亿美元[125] - 2023财年的营业利润为12.27亿美元，比2022财年增加了2.22亿美元[126] - 2023财年的净利润为13.49亿美元，比2022财年增加了5.13亿美元[127] - 2023财年净收入为33.38亿美元，较2022年增长19%[138] - 直接客户收入为29.33亿美元，合作伙伴收入为3.41亿美元，总网络安全收入为32.74亿美元[142] - 美洲地区占比为68%，EMEA地区占比为21%，APJ地区占比为11%[143] - 2023年成本费用为5.89亿美元，较2022年增长44%[144] - 销售和营销费用为6.82亿美元，研发费用为3.13亿美元，总运营费用为15.22亿美元[145] - 非运营收入减少46亿美元，主要是因为2022年第二季度在加利福尼亚Mountain View的土地和建筑物出售中获得的1.75亿美元收益[147] - 2023年持续经营活动税前收入为8.04亿美元，所得税费用为5.45亿美元，持续经营活动有效税率为-68%[149] 资金状况 - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为7.5亿美元，比2022年4月1日减少了11.41亿美元[128] - 2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资约为7.5亿美元，其中由外国子公司持有的金额为5.72亿美元[151] - 公司于2022年6月1日全额偿还了到期的3.95%优先票据，总额为4亿美元[151] - 公司于2022年8月15日以现金结算了新2.0%可转换票据的5.25亿美元本金和转换权益，总结算金额为6.3亿美元[151] - 公司于2022年9月12日与Avast合并后，与某些金融机构签订了修订后的信贷协议，提供了总额为1,500亿美元的循环信贷设施、3,910亿美元的A期限贷款设施、3,690亿美元的B期限贷款设施和750亿美元的桥接贷款[151] - 公司于2022年9月19日发行了总额为15亿美元的两个系列的优先票据[151] - 公司于2023年1月19日对高达2.5亿美元的高级信贷设施进行了自愿预付[151] - 公司于2023年4月28日对高达1.5亿美元的高级信贷设施进行了自愿预付[152] - 截至2023年3月31日，公司的总未偿还债务本金金额为98.99亿美元，其中包括72.92亿美元的期限贷款、26亿美元的优先票据和7百万美元的抵押贷款[156] - 公司于2023年3月31日拥有2,607亿美元的固定利率优先票据，其公允价值随利率变动而波动[164] 其他 - 公司预计将在合并完成后的第一和第二个完整年内分别支出1.2亿美元和3千万美元，总成本高达1.5亿美元[154]

Gen Digital Inc. (NASDAQ:GEN) Q4 2023 Earnings Conference Call May 11, 2023 5:00 PM ET Company Participants Mary Lai - Head, Investor Relations Vincent Pilette - Chief Executive Officer Natalie Derse - Chief Financial Officer Conference Call Participants Saket Kalia - Barclays Angie Song - Morgan Stanley Operator Good afternoon everyone. Thank you for standing by. My name is Lauren and I will be your conference operator today. I would like to welcome everyone to Gen's Fourth Quarter and Full Year 2023 Earni ...

FY23 Snapshot Core Cyber Safety Metrics Post-Avast Merger 65M $7.24 Customers Outside of U.S. NPS Score $3.7B+ Total Paid Customers Copyright © 2023 Gen Digital Inc. All rights reserved. 11 Note: Revenue, operating margin, and EPS are presented as non-GAAP. Direct monthly ARPU reflects 3 months ended March 31, 2023. See appendix for reconciliation of financial measures from GAAP to non-GAAP. Note: All numbers presented are non-GAAP unless otherwise indicated. See appendix for reconciliation of financial mea ...

财务表现 - 公司在2022年12月30日的净营收为9.36亿美元，较2021年同期增长33%[80] - 公司在2022年12月30日的营业利润为3.68亿美元，较2021年同期增长22%[80] - 公司在2022年12月30日的净利润为1.65亿美元，较2021年同期减少18%[80] - 公司在2022年12月30日的每股摊薄净利润为0.25美元，较2021年同期减少26%[80] - 公司在2022年12月30日的经营活动中提供的净现金为3.06亿美元[80] - 公司在2022年12月30日的现金、现金等价物和短期投资为8.12亿美元[80] - 公司在2022年12月30日的合同负债为17.29亿美元[80] 客户数据 - 公司在2022年12月30日的直接客户收入为8.18亿美元，较2021年同期增长31%[86] - 公司在2022年12月30日的直接客户数量为38.4万，较2021年同期增长59%[86] 成本增加 - 2022年12月30日与2021年12月31日相比，营收成本增加了70%，主要是由于收购无形资产摊销增加4600万美元和支付处理费增加2400万美元[91] - 2022年12月30日与2021年12月31日相比，营收成本增加了30%，主要是由于收购无形资产摊销增加4600万美元、支付处理费增加2900万美元和收入分成成本和版税费用增加1800万美元[92] 费用增加 - 2022年12月30日与2021年12月31日相比，销售和营销费用增加了14%，研发费用增加了52%，总体运营费用增加了32%[93] 资本结构 - 公司于2022年8月15日以现金结算了新2.0%可转换票据的5.25亿美元本金和转换权[99] - 公司于2022年9月12日与Avast完成合并，签订了修订后的信贷协议，提供了总额为150亿美元的信贷设施[99] - 公司于2022年9月19日发行了两个系列的高级票据，总额为15亿美元[99] - 公司在2022年12月30日前支付了与高级信贷设施相关的总额为1.45亿美元的债务发行成本[99] - 公司在2023年1月19日对高级信贷设施进行了自愿偿还，金额为2.5亿美元[99] 股东回报 - 公司在2022年12月30日前通过现有的股票回购计划回购了总计9040万股普通股，金额为9.04亿美元[99] - 公司于2023年3月宣布每股普通股派发0.125美元的现金股息[102] - 公司通过股票回购计划回购了9040万股普通股，剩余授权额度为8.7亿美元，没有到期日期[102] 重组计划 - 公司预计将在2024财年前完成与Avast的重组计划，总成本高达2.8亿美元[103]

Forward-Looking Statements Copyright © 2023 Gen Digital Inc. All rights reserved. 2 Product & Tech Highlights 2023 Cyber Safety Predictions It's expected that cybercriminals will trick victims into surrendering personal information, emptying their bank accounts, or spending money for products, services or "lottery winnings" that never arrive. • Companies cutting costs could lead to more breaches caused by chaos and sabotage, which can trickle down to making consumers vulnerable. • Weaker versions of 2-Facto ...

Gen Digital Inc. (NASDAQ:GEN) Q3 2023 Earnings Conference Call February 2, 2023 5:00 PM ET Company Participants Mary Lai - Head of Investor Relations Vincent Pilette - Chief Executive Officer Natalie Derse - Chief Financial Officer Conference Call Participants Saket Kalia - Barclays Hamza Fodderwala - Morgan Stanley Operator Good afternoon, everyone. Thank you for standing by. My name is Francis and I’ll be your conference operator today. I would like to welcome everyone to Gen’s Third Quarter Fiscal Year 2 ...