营收情况 - 2022年度营收为34.1亿美元，较2021年度的26.3亿美元增长30%[255] - 2022年度Betting Technology、Content and Services营收为2.09亿美元，较2021年度的1.77亿美元增长18%[257] - 2022年度Media Technology、Content and Services营收为0.827亿美元，较2021年度的0.483亿美元增长71%[258] - 2022年度Sports Technology and Services营收为0.491亿美元，较2021年度的0.372亿美元增长32%[259] 费用情况 - 2022年度成本费用为33.82亿美元，较2021年度的47.62亿美元减少13.8亿美元[260] - 2022年度数据和流媒体权益成本为1.287亿美元，较2021年度的0.979亿美元增加3.08亿美元[262] - 2022年度销售和市场费用为3.13亿美元，较2021年度的2.73亿美元增加4.1亿美元[265] - 2022年度研发费用为2.99亿美元，较2021年度的2.65亿美元增加3.38亿美元[266] - 2022年度一般和行政费用为12.28亿美元，较2021年度的29.32亿美元减少17.03亿美元[267] 现金流情况 - 2022年度，公司经营活动中的净现金流出为3.5百万美元，主要反映了公司的净亏损净额为21.8百万美元，抵消了运营资本变动为18.4百万美元[283] - 2022年度，公司投资活动中的净现金流出为54.8百万美元，主要反映了内部开发软件成本和无形资产购买为41.6百万美元，购买固定资产为6.0百万美元和股权投资为8.0百万美元[284] - 2022年度，公司融资活动中的净现金流出少于0.1百万美元，2021年度净融资活动提供资金为4.104亿美元[285] 会计政策和风险 - 公司对研发、专利和许可的详细分析见“业务概述”和其他部分的讨论[287] - 公司对关键会计政策和估计的准备需要做出判断、估计和假设，这些影响了报告的收入和费用、资产和负债的报告金额以及潜在资产和负债的披露[290] - 公司对股权补偿按照ASC 718进行记录，根据授予给员工和董事的受限股份和股票期权的授予日期公允价值来衡量成本[298] - 公司将公开认购权证和私人认购权证作为负债类别工具进行会计处理，根据FASB ASC 480和ASC 815的相关指导[300] - 公司根据资产和负债方法会计处理所得税，包括对已纳入财务报表的事件的未来税收后果的递延税资产和负债的确认[301] - 公司对商誉进行定期测试，根据ASC Topic 350的规定，商誉至少每年进行一次测试[305] - 公司的主要市场风险暴露是外汇汇率风险，详细信息见“影响财务信息可比性的因素-外汇风险暴露”[310]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年集团收入3.41亿美元，调整后EBITDA为1600万美元，超出指引的3.4亿美元和1500万美元，按固定汇率计算收入增长41%，调整后EBITDA较2021年的200万美元大幅提升 [35][72] - Q4集团收入1.05亿美元，调整后集团EBITDA为300万美元，按固定汇率计算收入增长36%，调整后EBITDA较2021年Q4改善1500万美元 [35] - 2023年预计集团调整后EBITDA将从2022年的1600万美元增长至4100万美元，接近三倍增长，并在下半年产生正自由现金流 [9] - 2023年预计收入3.91亿美元，与当前市场共识一致，考虑到英镑兑美元汇率从1.35变为1.2，对收入预期进行了相应调整 [75] - 2022年权利成本为1.29亿美元，2023年将增长至1.48亿美元，约15%；其他运营费用（销售、营销、研发和一般管理费用）2022年为9600万美元，2023年将保持不变 [77] - 2022年底现金为1.59亿美元，高于指引的1.4 - 1.5亿美元；预计2023年Q1期末现金余额约为1.3亿美元，主要由于季节性营运资金流出和与CFL投资相关的年度Q1现金支付 [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 体育博彩业务 - 2022年博彩收入增长至6500万美元，按固定汇率计算增长35%，主要由新客户、合同续约和增值服务及产品的扩展推动 [73] - 2022年美国体育博彩市场收入增长108%，占总收入近三分之一；前25大客户的净收入留存率达到271% [18] - Q4美国在线体育博彩交易量同比增长约40%，NFL实时投注的洞察交易量同比增长近50%，实时GGR同比增长超60% [39][40] 媒体业务 - 2022年媒体收入按固定汇率计算增长58%至2600万美元，主要由新客户和北美地区的高支出推动，特别是通过程序化广告服务 [73] 体育科技业务 - 2022年体育科技收入同比增长近14%至1400万美元，主要由Second Spectrum推动 [45] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 2022年是公司在美国高增长市场的第二年，已确立主导地位，收入增长108%，远超行业整体增长 [7] - 预计2024年美国市场将实现盈利，亏损从2021年的约2000万美元收窄至2022年的约1000万美元 [7][46] 其他市场 - 美国以外的核心业务盈利能力强且现金流充裕，利润率处于高位，仍有盈利增长空间 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是体育行业值得信赖的技术合作伙伴，目标是成为数字体育技术首选合作伙伴，为联赛、体育博彩公司、赞助商、品牌和广播公司提供服务 [11][42] - 继续执行“落地并拓展”战略，通过合同续约、增值服务和新产品保持客户增长，客户流失率接近零 [12][14] - 投资Second Spectrum技术，利用计算机视觉和AI为体育行业带来创新和个性化体验，如为NFL、NBA等赛事提供个性化广播 [52][53] - 加强与联赛的关系，巩固技术在生态系统中的核心地位，如与NFL、CBS、ESPN和亚马逊等合作 [31] - 开拓新市场，如巴西，已推出相关举措维护体育赛事的公正性 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观逆风，包括重大外汇挑战和俄罗斯业务的停止，但公司2022年仍实现了收入和调整后EBITDA的增长，超过指引 [6] - 2023年是转折点，预计EBITDA将大幅增长并产生正自由现金流，未来将朝着集团调整后EBITDA利润率超过30%的长期目标前进 [9][10] - 公司对实现2023年的预测充满信心，无需新的版权交易、开拓新地理市场、并购或其他特殊因素 [33] - AI和机器学习将改变体育行业，公司的Second Spectrum技术具有独特优势，将为球迷提供个性化体育体验 [52][54] 其他重要信息 - 公司将非GAAP指标用于评估经营业绩，但这些指标不应孤立看待或替代按照美国GAAP编制的财务结果，相关指标与GAAP指标的调节可在公司网站上找到 [4] - 公司最近将所有未偿还的公开认股权证兑换为普通股，目的是简化资本结构，消除未来对普通股股东的稀释影响，并消除与认股权证相关的某些法律、税务和会计考虑及成本 [79] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于2023年指引的潜在假设，为何不提供范围，为何选择共识作为点估计，以及在业务表现出色的情况下为何重申一年前的潜在假设 - 潜在假设与约14个月前设定的相同，公司在预测方面非常精确，2022年成功实现了所有25个指标，有信心在2023年也能实现 [59] - 从调整后EBITDA的角度来看，外汇影响较小，4100万美元仍在14个月前给出的范围内，公司有信心实现或超越2023年设定的25个指标 [60] 问题2: 如何看待Second Spectrum为已合作获取官方数据版权的联赛提供类似服务的机会，以及这是否构成进入壁垒 - Second Spectrum技术栈一旦建立，在每个体育项目上向其他联赛推广的能力巨大，与NBA的合作只是全球篮球领域众多合作之一 [61] - 该技术会使博彩公司和广播公司所需的数据类型发生转变，这种数据只能通过该技术获取和收集，形成了较高的进入壁垒 [62] 问题3: 关于大十联盟、SEC等大型大学联盟的数据版权情况 - 公司在大学市场的技术部署已基本完成，收集的数据质量一流，Second Spectrum技术的推广将使公司在大学市场处于非常有利的地位 [68] - 为实现或超越今年的业绩目标，公司不需要赢得新的版权交易，只会在有利可图且合理的情况下进行 [120] 问题4: 媒体业务在2023年一季度似乎有减速，二季度可能是个位数增长，下半年重新加速，是什么原因导致的，是体育博彩公司缩减开支还是数字广告市场的经济压力 - 公司对媒体业务表现满意，过去一年有多个新客户，在非博彩领域从较低基数开始取得了良好的增长，对其前景感到乐观 [93] 问题5: 2023年指引中50%的利润率是否合理，未来会更高还是更低，以及成本方面的情况 - 2023年预计收入增长4900万美元，其中媒体业务增长约800万美元，其余部分利润率较高，部分领域接近100% [109] - 权利成本同比增加1900万美元，其他运营成本同比持平，因此在4900 - 5000万美元的收入增长基础上，EBITDA增长2500万美元 [109] - 无论汇率如何变化，预计利润率仍将保持在该水平 [111] 问题6: 行业内胜率的提高是否已纳入2023年展望 - 公司开始更关注绝对收入和实时GGR的增长趋势，而不仅仅是实时与赛前GGR的百分比，目前看到的趋势符合公司业务成功的方向 [112][146] 问题7: 同场串关对公司的影响，以及与赛前投注1.5% - 2%的费率相比如何 - 目前同场串关属于赛前投注，公司的费率低于赛前投注，但预计未来运营商会向实时同场串关转变，这对公司是积极的，因为运营商需要公司的数据来支持这些产品 [115] 问题8: 2023年指引中显示出巨大的运营杠杆，能否详细说明费用的粘性以及中期趋势 - 公司成本基础具有固定性，不需要与收入同步增长，2022年是转折点，预计增量收入的利润率约为50% [122] - 运营成本（研发、营销、一般管理费用）预计同比持平，能够消化通货膨胀因素 [122] 问题9: 技术创新如何推动球员参与度、留存率和货币化，以及如何考虑技术投资和并购机会 - 技术投资开始在版权交易中体现价值，例如与NFL、亚马逊、TSN、ESPN和CBS的合作，公司在这些合作中处于有利地位 [125] - 目前公司拥有所需的一切，会持续评估市场，但对当前的技术投资和市场定位感到满意，不会轻易进行并购 [126] 问题10: 美国EBITDA亏损的曲线形状，以及在2024年实现盈利之前，2023年是否会有更多投资或保守因素 - 美国市场EBITDA亏损从2021年的约2000万美元收窄至2022年的约1000万美元，预计2023年将进一步收窄，2024年实现盈利 [130] - 2023年预计收入按固定汇率计算将实现高个位数增长（约17% - 18%），利润率约为50%，这些趋势预计将延续到2024年及以后 [133] - 新州上线对公司几乎没有额外成本，收入转化率接近100%，是积极因素 [134] 问题11: 同场串关对汇率的影响，以及与赛前投注1.5% - 2%的费率相比如何 - 目前同场串关属于赛前投注，公司的费率低于赛前投注，但预计未来运营商会向实时同场串关转变，这对公司是积极的，因为运营商需要公司的数据来支持这些产品 [115] 问题12: 关于Second Spectrum的净技术和新合同对体育技术收入同比增长的贡献 - 与NBA的合作已包含在2023年预测中，该合作对2024年及以后的增长故事非常重要，将带来超越传统体育博彩数据收入的机会 [153] - 2023年体育技术收入指引不需要其他未宣布的Second Spectrum合同，公司现有资源足以实现2023年的业绩目标 [154] - 除了一些季节性因素外，Second Spectrum在2023年与2022年相比没有重大变化 [155] 问题13: EBITDA向自由现金流的转化情况，特别是在下半年实现正自由现金流方面 - 预计下半年将实现正自由现金流，上半年由于营运资金和对CFL的投资支付，现金流受到一定影响，但随着下半年收入和EBITDA的增长，自由现金流将开始产生，并在2024年持续为正 [150]

财务业绩 - Genius Sports在2022年度实现了3410万美元的集团收入和1600万美元的集团调整后息税折旧及摊销前利润，超过了3400万美元和1500万美元的预期[1] - 2022年集团收入同比增长41%，达到3610万美元，美国收入同比增长超过一倍，主要受到市场自由化、现场游戏税收增长和扩大客户关系的推动[1] - Genius Sports预计2023年集团收入将达到3910万美元，集团调整后息税折旧及摊销前利润预计为4100万美元，与市场预期一致[1] - Genius Sports CFO表示，预计2023年集团调整后息税折旧及摊销前利润将近翻三倍，预计在2023年下半年实现正现金流，现金余额为1.59亿美元[2] - 2022年第四季度集团收入同比增长25%，达到1.053亿美元，其中Betting Technology、Content & Services收入同比增长22%，Media Technology、Content & Services收入同比增长50%[3] - 2022年集团净亏损为1.27716亿美元，集团调整后息税折旧及摊销前利润为2.661万美元[4] - 2022年集团净亏损同比改善69%，主要受到股权补偿减少、运营费用管理有序以及与2021年相比显著增长的收入的推动[5] 业务发展 - Genius Sports预计2023年将推出新产品"In-Play MultiBet"，并与NFL、bet365等合作扩大业务[6] - Genius Sports在2023年预计将推出全新的营收平台，预计2023年将实现正现金流[7] 公司财务状况 - Genius Sports Limited在2022年12月31日的总资产为773,337千美元，总负债为196,521千美元，股东权益为576,816千美元[17] - Genius Sports Limited在2022年12月31日的调整后EBITDA为2,661千美元[18] 公司信息 - Genius Sports是连接体育、博彩和媒体的全球生态系统的官方数据、技术和广播合作伙伴[23] - Genius Sports是400多个体育组织的信任合作伙伴，包括NFL、EPL、FIBA、NCAA等[24] - Genius Sports通过先进的技术、规模和全球覆盖能力，为合作伙伴提供支持[25] 财务报告说明 - Genius Sports提供非GAAP财务指标以补充按照美国GAAP制定的结果[27] - Genius Sports不会提供将Group调整后的EBITDA与合并净收入/(亏损)进行前瞻性对比的调和[29]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现收入7900万美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为800万美元，去年同期调整后EBITDA亏损40万美元 [9] - 年初至今公司收入和调整后EBITDA分别达到2.36亿美元和1300万美元，高于指引 [10] - 公司维持2022年全年收入3.4亿美元和调整后EBITDA 5000万美元的展望 [12] - 按固定汇率计算，第三季度博彩业务收入增长30%至4900万美元，若按初始指引假设的汇率计算，博彩收入为5500万美元，超过5300万美元的目标 [39] - 媒体业务第三季度收入同比增长41%至1800万美元，按指引汇率计算为9000万美元，符合预期；年初至今媒体收入达到5700万美元，较指引的4900万美元高出16%，按固定汇率计算同比增长93% [40] - 体育产品部门第三季度收入按固定汇率计算增长6%，达到1200万美元，符合指引 [42] - 第三季度集团收入按固定汇率计算同比增长28%，达到7900万美元；按初始指引假设的汇率计算为8600万美元，超过8500万美元的指引；集团调整后EBITDA为800万美元，按初始指引汇率计算为900万美元，符合预期 [43] - 公司重申2023年指引，长期目标是实现超过30%的EBITDA利润率 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 第三季度新增27个体育博彩客户，与第一季度和第二季度新增客户数量总和持平，全年新增客户数量翻倍 [19] - 美国博彩业务第三季度收入同比增长超过70%，9月博彩关键绩效指标（KPI）表现积极，Handle同比增长60%，场内博彩毛博彩收入（GGR）较去年9月增长约200% [14][17] 媒体业务 - 第三季度媒体团队新增超过10个消费领域广告客户，客户群体不断扩大，业务实现显著同比增长 [11] - 9月NFL赛季开始，广告客户支出增加，公司媒体业务有明显提升 [23] 体育产品业务 - 公司为NFL球队推出新的免费游戏，利用Second Spectrum技术创新NFL广播体验，与亚马逊达成提供增强视频技术和数据相关服务的协议 [27][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国博彩市场，尽管加利福尼亚州投票倡议失败，但2023年随着马里兰州、俄亥俄州和马萨诸塞州等新州的推出以及成熟州的健康增长，市场前景依然乐观 [14] - 9月场内和赛前博彩的比例符合预期，场内博彩赢率较预期和上赛季平均水平有显著改善 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行“落地并拓展”战略，通过赢得新客户和扩大与现有客户的合作来推动博彩业务增长 [22] - 媒体业务不断寻找新的创意方式吸引体育迷，扩大客户群体，为不同行业品牌提供广告服务，以实现业务增长 [23][25] - 利用独特的Second Spectrum技术，公司在体育博彩、媒体和广播生态系统中占据核心地位，与NFL及其合作伙伴的合作不断深化，未来有望将该技术推广到其他广播公司和联赛 [26][36] - 在技术方面，Second Spectrum被认为是市场领导者，公司在球员跟踪、新的博彩类型和数据等方面具有优势，与竞争对手相比处于有利地位 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的盈利表现感到满意，认为公司连续三个季度的财务业绩符合或超过预期，有信心实现全年目标 [7][9] - 尽管媒体和广告行业面临逆风，但公司预计媒体业务将继续夺取市场份额，实现增长 [41] - 公司认为自身业务具有运营杠杆，能够在不断扩大的市场中获取更大的收入份额，朝着长期EBITDA利润率超过30%的目标迈进 [47][48] 其他重要信息 - 公司将对2019年和2020年的每股收益计算进行重述，这是对美国证券交易委员会（SEC）评论的回应，仅为历史披露调整，对公司各财年的损益、资产、负债或现金无影响 [49][50] - 第三季度末公司现金及受限现金略超1.5亿美元，符合预期；预计第四季度现金流大致持平，年末现金及受限现金余额在1.4亿 - 1.5亿美元之间 [51][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度影响体育博彩收入和GGR的结构性和一次性因素有哪些，以及场内博彩的好处和较高留存率的影响 - 公司认为本季度NFL赛季开局良好，从收入角度看略超预期，但目前仅为赛季前三周，数据样本较小，难以判断趋势；NFL对公司博彩业务重要，但并非全部，业务表现受多种因素综合影响 [56][57][58] 问题2: 媒体收入在三年1.25亿美元承诺支出方面的进展，是否有运营商支出超过最低门槛，以及第三季度是否有预算冲销情况 - 公司表示上半年媒体业务表现出色，第三季度受行业逆风影响，业绩回归预期，但仍实现了41%的同比固定汇率增长；预计第四季度符合指引，且将继续夺取市场份额 [59][60] 问题3: 2023年EBITDA增长是否会转化为更好的自由现金流 - 公司认为没有因素会阻碍EBITDA增长转化为自由现金流，营运资金季度波动情况预计与今年相似，资本化软件和有形资本支出预计不会增加，长期来看还会减少 [63][64] 问题4: 美国前几周NFL收入增长70%，场内Handle增长70%，是否意味着场内博彩比例同比保持一致；年末现金余额从1.5亿美元调整至1.4亿 - 1.5亿美元是否仅因外汇因素；2023年指引按当前汇率的预期情况 - 关于NFL场内博彩比例，公司表示目前情况符合之前假设；年末现金余额调整仅因外汇因素；2023年指引基于1月投资者日的汇率重申，外汇是最大变量，公司将在新年前后根据汇率情况更新展望 [66][67][68][69] 问题5: Second Spectrum技术在bet365博彩体验中的应用情况，以及将该技术推广到更广泛的NFL和其他体育联赛的机会 - 公司与bet365的合作是探索性的，旨在利用Second Spectrum技术改善用户体验，包括姿势识别、互动性和界面设计等方面；未来体育博彩用户体验将围绕交叉销售更多产品展开，该技术应用初期将涉及多个方面，且会不断发展 [74][75][76] 问题6: 考虑到宏观挑战，公司目前成本结构和运营杠杆情况如何，2023 - 2022年按固定汇率计算的EBITDA增量利润率约为30%是否可作为未来参考 - 公司总成本基础能够支持更高的收入，目前运营费用在某些领域呈下降趋势，而收入稳步增长；公司对2023年EBITDA情况有信心，按固定汇率计算增量利润率的思路正确 [77][79][80] 问题7: 体育博彩数据成本的变化情况，以及媒体业务是否受到更广泛广告市场疲软的影响 - 公司数据成本基础能够支持更高的收入，成本有一定季节性，与NFL版权和收入相匹配；媒体业务上半年表现出色，第三季度受行业逆风影响回归预期，但仍实现了41%的同比固定汇率增长，且预计将继续夺取市场份额 [83][84][85] 问题8: 竞争对手与体育博彩公司跟踪NBA数据的情况，以及公司在技术方面相对于竞争对手的定位 - 公司认为Second Spectrum是市场领导者，在技术和应用场景方面表现出色；公司与NBA有合作，在不同方面为其提供服务，对合作关系感到满意 [87][88][90] 问题9: Sportradar诉讼和解对公司欧洲体育版权战略和市场格局的影响 - 公司表示诉讼和解使数据库可继续按意愿许可市场足球数据代码数据，公司将保持提供低延迟官方足球数据和共同博彩数据的能力和独家权利至2024年；Sportradar同意不在英超和苏格兰职业足球联赛比赛中进行非官方场内人员配置，并从公司购买了延迟费用的子许可证；从公司角度看，市场格局未发生实质性变化，业务运营和成本模式不受影响 [93][94][96] 问题10: 以0.1的汇率差异为例，对收入、EBITDA和自由现金流的影响 - 公司表示现金方面，由于汇率变化，本季度1.5亿美元现金若按1.35的汇率计算应为1.75亿美元；EBITDA受汇率影响相对较小，因为部分成本以美元计价；收入受汇率影响较大，且收入中美元和非美元计价的比例也会产生重要影响；公司对按指引汇率下的业务表现有信心，可能会在新年初更新2023年展望 [97][98][99] 问题11: 直播体育向流媒体服务的转变对博彩行为（如GGR、场内与赛前趋势）的影响，以及二级、三级体育赛事通过大型流媒体服务提高收视率对博彩业务的机会 - 公司认为业务涵盖众多体育赛事，长尾体育赛事很重要，流媒体的加入有助于提高粉丝参与度；公司的技术旨在使体育粉丝更好地参与广播，无论是通过Netflix、亚马逊还是博彩公司网站；流媒体对博彩业务的影响主要体现在提高粉丝参与度，有助于博彩公司交叉销售更多产品，吸引新一代体育博彩玩家 [105][107][111] 问题12: 考虑到广告技术行业逆风，公司对2023年媒体业务假设的信心来源 - 公司未给出2023年具体媒体业务预测，但对整体收入指引有信心；从商业运营角度看，公司为市场提供更多相关产品，客户群体不断扩大，与非体育博彩运营商的合作增多，市场机会巨大，与面临逆风的其他公司情况不同 [113][115][116]

Exhibit 99.1 PRELIMINARY NOTE The unaudited Condensed Consolidated Financial Statements for the nine month period ended September 30, 2022 included herein, have been prepared in accordance with accounting principles accepted in the United States of America ("US GAAP") and pursuant to the rules and regulations of the Securities and Exchange Commission ("SEC") regarding interim financial reporting. The condensed consolidated financial statements are presented in United States Dollars ("USD"). All references i ...

财务数据和关键指标变化 - 集团收入同比增长近30%至7100万美元，高于6800万美元的预测；按初始指引汇率计算，集团收入为7500万美元 [7] - 集团调整后EBITDA为800万美元，符合预期；按初始指引汇率计算，该数字略高，为900万美元 [8][9] - 重申2022年约3.4亿美元收入和1500万美元调整后EBITDA的展望；对2023年3.4 - 3.5亿美元收入和4000 - 5000万美元调整后EBITDA的指引有信心 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 收入按固定汇率计算增长23%，约达4500万美元，略高于4400万美元的指引；按初始指引汇率计算，博彩收入为4800万美元 [35] 媒体业务 - 收入同比近乎翻倍，达到1500万美元，远超1200万美元的指引；因大部分Q2媒体收入以美元产生，外汇影响可忽略不计 [36] 体育业务 - 收入按固定汇率计算增长75%，达到1100万美元；按初始指引汇率计算，收入为1200万美元，符合预期 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022年美国市场GGR为55亿美元，2023年为77亿美元 [122] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续获取数据和流媒体版权，通过技术解决方案加强与联赛和联合会的合作 [10][11] - 采用“落地并拓展”战略，与美国运营商建立全面关系，提供更多内容和服务 [55][56] - 受益于新市场开放、实时博彩占比增加、运营商赢率提高和提成率上升等因素，实现盈利增长 [22][24][27][29] - 多元化客户群体，为非博彩品牌提供广告服务 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在货币逆风，但公司上半年执行情况良好，有信心实现全年目标 [7][14] - 媒体业务主要以美元为主，货币相关的风险主要在博彩收入；随着市场成熟，美国业务有望实现盈利 [41][47] - 公司资本状况良好，有充足流动性支持业务增长，预计今年剩余时间调整后EBITDA为正，2023年下半年产生正现金流 [52] 其他重要信息 - 公司现金分为1.38亿美元现金及现金等价物和3600万美元受限现金，受限现金用于某些版权协议担保，未来将减少 [49][50] - 预计到年底总现金及受限现金余额约为1.5亿美元，大部分现金流出将在Q3发生，Q4现金流大致持平 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与美国博彩运营商签订的合同在媒体技术服务收入领域的扩展潜力 - 公司采用“落地并拓展”战略，持续向美国运营商销售更多内容和服务，包括数据和流媒体内容；媒体业务注重绩效，确保为博彩公司带来实际价值 [55][56][59] 问题2: 串关投注对Genius的影响 - 串关投注是运营商的重要利润驱动因素，公司支持行业发展，提供有价值的产品；即使客户不使用公司产品，公司也能从市场演变中受益 [61][63][64] 问题3: 当前基础设施能否支持未来几年的增长，是否需要增加固定成本 - 目前基础设施基本到位，运营费用在Q2现金基础上为2400万美元，较Q1的2650万美元下降10%，无需增加额外成本来支持预期的收入增长 [68] 问题4: 如何处理与大学体育联盟的谈判，是否有必要赢得所有或大部分联盟的合作 - 公司会以审慎的方式参与谈判，根据业务的短期和长期需求进行投资；不认为需要赢得所有联盟的合作才能成功，公司已有强大的业务基础；随着技术的发展，公司在谈判中具有独特优势 [70][72][73] 问题5: 2Q EBITDA为800万美元，如何看待下半年的收入和利润率变化，以及下半年指引是否假设外汇汇率维持在2Q水平并在2023年1月重置为1.35 - 2022年按实际汇率指引收入为3.4亿美元，EBITDA为1500万美元；按指引汇率有信心将收入提升至3.51亿美元，EBITDA提升至1700万美元；2023年预计收入在4.3 - 4.4亿美元，EBITDA在4000 - 5000万美元 [80][81] 问题6: 谈判中价格因素的占比变化，以及对长期版权成本的影响 - 目前难以量化价格因素的占比变化，但公司的技术在版权交易中体现出重要价值，预计未来12 - 18个月能够更准确地量化其价值 [84][85][86] 问题7: 媒体业务在Q4的季节性表现，以及非博彩客户的额外贡献 - 目前媒体业务收入主要来自博彩业务，已锁定部分收入；非博彩客户业务增长在短期内对Q4影响不大，但长期来看会随着业务增长呈现季节性变化 [90][91][93] 问题8: 媒体业务与竞争对手相比的表现，以及纽约市场促销环境变化对收入的影响 - 在程序化广告方面，Genius是主要供应商之一，占据大部分预算；纽约市场情况尚早，公司对营销支出有上限规定，预计不会对收入产生重大影响 [95][96] 问题9: 第三季度指引是否假设NFL持有率与去年相同 - 假设与投资者日设定的情况相同，目前较为保守，未假设增长 [97] 问题10: 新州上线的EBITDA转化率或毛利率下降百分比 - 新州上线带来的收入转化率接近100%，成本几乎不变；同时，媒体业务也将获得新的收入来源 [103][104][105] 问题11: 与投资者日相比，当前体育博彩公司或玩家的行为是否有变化 - 体育博彩公司新赛季更注重实时促销、交易量和盈利能力，这对公司意味着潜在的盈利能力提升，但NFL情况仍不确定 [110][111] 问题12: 本季度新增3600万美元受限现金的原因 - 公司用受限现金替换了之前用于保障英国足球版权的信用证，节省了利息支出，受限现金将在未来两年内减少，并于2024年5月返回现金及现金等价物科目 [115][116] 问题13: 本季度调整后EBITDA加回2800万美元的原因 - 90%与外汇变动有关，小部分与Spirable收购的递延对价有关 [118] 问题14: 收入指引中包含的州合法化假设和节奏 - 公司采用市场上的平均预测，预计2022年美国市场GGR为55亿美元，2023年为77亿美元 [121][122] 问题15: 宏观经济状况对玩家和公司损益表的影响 - 博彩行业传统上对经济衰退有一定免疫力，大部分体育博彩公司对客户情况持乐观态度；公司主要成本为版权成本，长期固定，不受短期通胀影响，且无债务，能源价格影响较小 [126][127][128] 问题16: 美国实时博彩市场的跟踪情况，以及延迟对市场的影响 - 行业对实时博彩的兴趣和参与度增加，但公司持谨慎态度；行业正在思考解决延迟问题的方法，市场和技术将逐步解决这些挑战 [129][130][133]

Exhibit 99.1 PRELIMINARY NOTE The unaudited Condensed Consolidated Financial Statements for the six month period ended June 30, 2022 included herein, have been prepared in accordance with accounting principles accepted in the United States of America ("US GAAP") and pursuant to the rules and regulations of the Securities and Exchange Commission ("SEC") regarding interim financial reporting. The condensed consolidated financial statements are presented in United States Dollars ("USD"). All references in this ...

业绩总结 - 2022年第一季度集团收入同比增长60%，达到8600万美元，超出管理层指导的7800万美元[8] - 2022年第一季度调整后EBITDA为-290万美元，优于管理层指导的-500万美元[8] - 2022年全年集团收入预期为3.4亿美元，调整后EBITDA预期为1500万美元[8] - 2023年集团收入预期为4.3亿至4.4亿美元，调整后EBITDA预期为4000万至5000万美元[8] - 2022年第一季度净亏损为4019.8万美元，较2021年同期的532.2万美元显著增加[25] 用户数据 - 第一季度博彩技术、内容和服务收入为5000万美元，媒体技术、内容和服务收入为2400万美元[13] - 第一季度博彩收入增长主要受合同续签和新客户赢得的推动[13] - 媒体收入连续第三个季度翻倍，主要受美国体育博彩的程序化收入增加推动[13] - 第一季度新客户的平均获取成本为300美元，超级碗前48小时内为225美元[11] 成本与费用 - 2022年第一季度的总运营费用为$150,930万，相较于2021年第四季度的$160,322万下降了约8.7%[28] - 2022年第一季度的销售和营销费用为$9,232万，较2021年第四季度的$10,349万下降了约10.8%[28] - 2022年第一季度的研发费用为$7,391万，较2021年第四季度的$6,585万上升了约12.2%[28] - 2022年第一季度的管理费用为$32,804万，较2021年第四季度的$30,726万上升了约3.5%[28] - 2022年第一季度的成本收入为$62,315万，较2021年第四季度的$70,407万下降了约11.5%[28] 股本与认股权证 - 截至2022年3月31日，普通股已发行和流通的数量为197.91百万股，完全稀释后的普通股总数为231.77百万股[34] - 2021年结束时，211,250,000个认股权证已归属，2022年4月1日后又归属了4,250,000个认股权证[35]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度集团收入同比增长60%，达到8600万美元，超过7800万美元的指引 [5] - 集团调整后EBITDA为负290万美元，好于负500万美元的预期 [6] - 全年收入指引约为3.4亿美元，集团调整后EBITDA为1500万美元；按固定汇率计算，收入指引可提高至约3.48亿美元，集团调整后EBITDA为1700万美元 [20][21] - 季度末资产负债表上有1.74亿美元现金，预计年底现金余额约为1.5亿美元 [21][23] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 博彩收入同比增长28%，达到5000万美元，主要受现有合同续约和重新谈判的价格上涨、新增值服务、优质数据和流媒体内容推动 [18] 媒体与参与业务 - 该业务收入同比增长超2.5倍，达到2400万美元，连续第三个季度同比增长超100%，主要由基于绩效的程序化广告推动 [19] 体育业务 - 体育收入同比翻番，达到1200万美元，符合预期，主要受Second Spectrum技术的持续整合和成功推广以及为现有体育联盟和联合会客户提供的扩展服务推动 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场特别是纽约和安大略省的在线体育博彩市场开放，为公司带来了新的收入机会，且公司无需大量增量成本即可受益 [10][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过与联赛、体育博彩公司、媒体部门和品牌扩大技术合作伙伴关系来执行战略，获取有商业价值的新权利，利用技术为联赛提供平台解决方案，实现多元化收入 [6][7] - 公司的独特技术能力使其在获取长期权利协议方面具有差异化优势，能够以多种方式货币化数据，不仅局限于体育博彩 [9] - 公司在媒体和参与业务中，凭借对实时数据、赔率和观众数据的访问，提供高度个性化的广告内容，执行高效且具有成本效益的广告活动，与竞争对手形成差异化 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年和2023年的业绩指引充满信心，尽管面临货币波动和乌克兰战争等挑战，但第一季度的强劲表现使其能够重申全年指引 [11][20] - 随着新的州或省份开放体育博彩市场，公司将受益于规模经济，获得高利润率的新业务，而无需大量额外成本 [10][30] - 公司预计调整后EBITDA在今年剩余时间内为正，并在2023年下半年产生更接近的现金流 [23] 其他重要信息 - 公司在第一季度的现金支出约2800万美元与各种时间差异或一次性事件有关，预计第二季度营运资金将对公司有利 [22] - 公司在第一季度有1000万美元的资本化开发成本，预计全年保持一致 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 媒体业务本季度超预期增长是新客户增加还是现有客户支出增加，以及能否持续保持低于行业平均的CPA - 增长由赢得新客户和现有客户增加支出共同驱动，支出增加部分归因于季节性因素和新策略；预计在美国市场的成功将持续，新州开放将带来新市场；公司提供的营销是基于绩效的，不会被运营商削减 [27][28] 问题2: 纽约在本季度是否为媒体和博彩业务带来了正收入 - 纽约上线对公司非常有益，通过媒体业务的支出和向体育博彩公司提供数据带来收入，且服务成本增量极小 [31] 问题3: 与几个月前的指引相比，不利的外汇翻译影响下，业务有哪些方面表现更好来抵消 - 营销方面与体育关系的表现好于预期，媒体业务的绩效营销和博彩业务的新客户赢得及现有客户更多使用服务是主要驱动因素；外汇是呈现问题，不影响底层业务 [36][37][38] 问题4: 媒体业务本季度的增长中，有机增长和小规模收购的贡献分别是多少 - 大部分增长是通过核心程序化业务的有机增长实现的 [39] 问题5: 关于GAAP毛利率的评论 - 预计下一季度NFL相关的非现金项目将使毛利率有1600万美元的改善，随着时间推移，收购的摊销也将减少 [42] 问题6: 媒体业务全年后半段指引的隐含情况，以及与非博彩相关体育实体的合作成功情况 - 媒体业务受体育日历季节性影响，预计第二季度会下降；与美国体育博彩公司的合同年度化情况尚需观察；公司还为赌场做广告，非博彩业务有新客户赢得 [47][48][49] 问题7: 与大型大学橄榄球联盟的合同谈判情况 - 公司与NCAA的合作使其处于有利地位，与MAC会议的合作很成功，其他会议的谈判暂无法评论，但公司有信心达成有利可图的交易 [50][51][52] 问题8: 各业务板块收入增长中有机增长和收购的占比情况 - 博彩业务全是有机增长，体育业务增长几乎全来自Second Spectrum，整体约40%为有机增长 [56] 问题9: 外汇和退出俄罗斯业务对全年指引的影响 - 外汇是呈现问题，不影响底层业务；退出俄罗斯业务的影响已包含在指引中，第一季度影响相对较小 [58][59] 问题10: 第一季度媒体业务实际与指引差异的原因，以及广告支出的持续性 - 3月是媒体业务重要月份，考虑俄罗斯影响当时的指引较为保守；全年来看，按固定汇率本可提高指引，因外汇因素维持原指引；媒体业务表现良好，会密切关注 [63][64] 问题11: 是否重申第二季度指引 - 未给出明确拆分，因外汇因素第二季度可能受影响最大，预计该季度美国收入占比最低 [65] 问题12: 加拿大市场营销限制对公司的影响 - 安大略省开放为公司带来新机会，公司会为合作伙伴提供营销工具；NFL在加拿大的AV流媒体权预计将推动交易量和客户获取 [68][69]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(B) OR 12(G) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date of event requiring this shell company report: Commission File Number: 001-40352 Genius Sports Limited (Exact name ...