咨询服务与收入确认 - 公司在2024年和2023年3月及6月向Carbon Group Limited支付咨询服务费用0.1百万美元，从CFL Ventures分别确认收入0.2百万美元和0.3百万美元（3个月）、0.2百万美元和0.3百万美元（6个月）[178] 独立董事相关 - 2024年3月及6月，公司向三名独立董事授予89,349份受限股票单位（RSUs），归属期为2025年3月至12月[179] - 公司在2024年和2023年3个月分别确认独立董事奖励的补偿成本0.1百万美元，6个月分别确认0.3百万美元[180] 财务关键指标变化（季度） - 2024年3月和6月，公司合并净亏损分别为21,792千美元和47,333千美元，2023年同期分别为10,298千美元和35,466千美元[189] - 2024年3月和6月，公司调整后EBITDA分别为20,797千美元和27,675千美元，2023年同期分别为15,650千美元和23,692千美元[189] - 2024年第二季度营收95,447千美元，较2023年同期的86,847千美元增长10%[205] - 2024年第二季度毛利润28,368千美元，较2023年同期的24,674千美元增长15%[205] - 2024年第二季度销售和营销费用9,661千美元，较2023年同期的6,589千美元增长47%[205] - 2024年第二季度研发费用7,214千美元，较2023年同期的5,812千美元增长24%[205] - 2024年第二季度一般及行政费用30,867千美元，较2023年同期的19,618千美元增长57%[205] - 2024年第二季度交易费用1,628千美元，较2023年同期的496千美元增长228%[205] - 2024年第二季度运营亏损21,002千美元，较2023年同期的7,841千美元亏损扩大168%[205] - 2024年第二季度净亏损21,792千美元，较2023年同期的10,298千美元亏损扩大112%[205] - 2024年第二季度营收9540万美元，较2023年同期的8680万美元增长860万美元，增幅10%[220] - 2024年第二季度收入成本6710万美元，较2023年同期的6220万美元增加490万美元，其中基于股票的薪酬增加10万美元[221] - 2024年第二季度净利息收入30万美元，2023年同期净利息支出20万美元[225] - 2024年第二季度衍生认股权证负债公允价值变动损失为零，2023年同期为40万美元[226] - 2024年第二季度外汇损失280万美元，2023年同期外汇收益150万美元[227] - 2024年第二季度所得税收益130万美元，2023年同期所得税费用400万美元[228] - 2024年第二季度权益法投资收益40万美元，2023年同期为60万美元[229] - 2024年第二季度净亏损2180万美元，2023年同期为1030万美元[230] - 2024年第二季度成本收入、销售营销、研发、一般行政和总股份支付较2023年同期分别增加6.4万美元（57%）、134.4万美元（549%）、164.2万美元（422%）、1089.4万美元（379%）和1394.4万美元（385%）[291] - 2024年和2023年第二季度，媒体技术、内容和服务收入分别为18.0百万美元和18.4百万美元[292] - 2024年和2023年第二季度，数据和流媒体版权成本分别为22.1百万美元和19.5百万美元，增长2.6百万美元[293] - 2024年和2023年第二季度，销售和营销费用分别为9.7百万美元和6.6百万美元，增长3.1百万美元[295] - 2024年和2023年第二季度，研发费用分别为7.2百万美元和5.8百万美元，增长1.4百万美元[296] - 2024年和2023年第二季度，一般及行政费用分别为30.9百万美元和19.6百万美元，增长11.2百万美元[298] 财务关键指标变化（上半年） - 2024年上半年收入为2.152亿美元，较2023年同期的1.841亿美元增长3110万美元，增幅17%[236] - 2024年上半年收入成本为1.74亿美元，较2023年同期的1.499亿美元增加2410万美元，增幅16%[238] - 2024年上半年销售和营销费用为1810万美元，较2023年同期的1400万美元增加410万美元，增幅29%[239] - 2024年上半年研发费用为1380万美元，较2023年同期的1210万美元增加180万美元，增幅15%[240] - 2024年上半年一般及行政费用为5250万美元，较2023年同期的3770万美元增加1480万美元，增幅39%[241] - 2024年上半年净亏损为4733.3万美元，较2023年同期的3546.6万美元增加1186.7万美元，增幅33%[233] - 2024年和2023年上半年经营活动净现金使用量分别为120万美元和2270万美元[260] - 2024年上半年毛利润增加700万美元，但净亏损较2023年上半年增加1190万美元[260] - 2024年和2023年上半年营运资金分别减少2500万美元和3960万美元[260] - 2024年和2023年上半年净亏损分别为4730万美元和3550万美元[268] - 2024年和2023年上半年融资活动净现金使用量分别为760万美元和60万美元[273] - 2024年和2023年上半年投资活动净现金使用量分别为2690万美元和2090万美元[288] - 2024年和2023年上半年，融资活动净现金使用量分别为7.6百万美元和0.6百万美元[273] - 2024年和2023年上半年，投资活动净现金使用量分别为26.9百万美元和20.9百万美元[288] 业务合作关系 - 公司与超400个体育联盟和联合会、超800个体育博彩品牌及超170个营销客户建立关系[191] 体育数据权获取 - 一级体育数据权通常通过正式招标和竞争获得，成本高，如公司的英国足球和NFL数据权合同占第三方数据权费用的大部分[194] - 低级别体育数据权通常通过长期协议获得，这些体育赛事约占提供给体育博彩公司赛事总量的90%[195] 股权相关 - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司A类股流通股数分别为2,151和2,132，B类股发行和流通股数均为18,500,000[204] 股东权益与负债 - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司股东权益总额分别为552,386和573,019，负债和股东权益总额分别为715,988和775,724[204] - 截至2024年6月30日，股东权益总额为552,386千美元[211] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为601,263千美元[211] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司债务分别少于10万美元和760万美元[270] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司未偿还债务分别少于0.1百万美元和7.6百万美元[270] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司信贷协议下无未偿还借款，可用信贷额度分别为62.9百万美元和0[271] 各业务线数据关键指标变化（季度） - 2024年第二季度博彩技术、内容和服务收入6710万美元，较2023年同期的5690万美元增加1030万美元，增幅18%[223] - 2024年第二季度体育技术和服务收入1040万美元，较2023年同期的1160万美元减少130万美元，降幅11%[224] 各业务线数据关键指标变化（上半年） - 2024年上半年媒体技术、内容和服务收入为5340万美元，较2023年同期的4010万美元增长1330万美元，增幅33%[237] - 2024年上半年博彩技术、内容和服务收入为1.41亿美元，较2023年同期的1.216亿美元增长1940万美元，增幅16%[245] - 2024年上半年体育技术和服务收入为2070万美元，较2023年同期的2240万美元减少160万美元，降幅7%[246] 信贷协议相关 - 2024财年第二季度，公司根据信贷协议向供应商开具了价值2140万英镑（2710万美元）的信用证[259] - 截至2024年6月30日，公司有9000万美元信贷协议未提取，7月10日增加3000万美元，总额达1.2亿美元[281][290] - 2024年7月10日，公司修订信贷协议，增加30.0百万美元额度，总信贷额度增至120.0百万美元[281][290]

文章核心观点 - 关注Genius Sports Limited后续股价走势，同时指出盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [1][5] Genius Sports Limited情况 - 过去30天该季度每股收益（EPS）一致预期未变，需关注近期股价上涨能否持续 [1] - 上一交易日股价收涨5.8%，报5.67美元，成交量可观，过去四周涨幅0.6% [3] - 受益于美国重大体育赛事推动的媒体业务增长和数字广告服务需求增加 [4] - 预计即将发布的报告中每股季度亏损0.04美元，同比变化+20%，营收预计9400万美元，同比增长8.2% [4] - 属于Zacks互联网 - 内容行业 [6] Shutterstock情况 - 过去一个月即将发布报告的每股收益（EPS）一致预期维持在1.01美元，较去年同期变化-5.6% [2] - 目前Zacks评级为3（持有） [2][3] - 上一交易日股价收涨4.9%，报38.79美元，过去一个月回报率-7.4% [6] - 属于Zacks互联网 - 内容行业 [6]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现收入1.2亿美元,同比增长23%,超出公司指引的1.17亿美元 [10][13] - 公司调整后EBITDA为700万美元,也超出公司指引的600万美元 [14][40] - 公司预计2024年全年收入和调整后EBITDA将分别达到5亿美元和8200万美元,较之前指引分别上调4.2%和9.3% [16] - 公司预计2024年全年收入和调整后EBITDA同比将分别增长21%和54% [16] - 公司调整后EBITDA率将提升至16.4%,较之前指引提升350个基点 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司媒体业务收入同比增长63%,创近两年来最强劲的增长 [39][90][91] - 体育博彩业务收入同比增长14%,主要得益于美国市场的强劲表现 [40] - 公司调整后EBITDA中媒体业务的贡献率约为32% [42][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场方面,新罕布什尔州在第一季度开启了在线体育博彩业务,带动了公司媒体业务的增长 [39] - 佛罗里达州的Hard Rock业务表现强劲,成为公司重要客户 [101][102][103] - 巴西市场预计将在2024年下半年开放体育博彩业务,公司有望在第三、四季度开始获得收益 [112][113][114] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与Apax合作6年后,Apax已减持至不再担任公司董事 [11][12] - 公司与英超联赛、美国职业橄榄球联盟等主要体育联盟续签了长期数据权协议,巩固了公司在行业的领先地位 [28][29][30][31][32][57][58][59][60][61][62] - 公司正在积极拓展与其他体育联盟如FIBA、立陶宛篮球联赛、WNBA等的合作,为他们提供光学跟踪等技术 [22][23] - 公司正在加大对BetVision等新产品的投入和推广,并计划将其推广至更多的博彩运营商 [83][84][90] - 公司正在探索将数据和技术应用于广告、赞助等更广泛的体育生态,增加收入来源 [24][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年及2025年的业务前景表示乐观,预计未来几年将保持双位数收入增长、利润率提升和现金流改善 [31][45][46][59][60] - 公司获得更多财务灵活性,可能会考虑利用M&A或股票回购等方式部署资本 [17][18][19][20][49][50][131][132][133] - 公司认为目前的业务基本面和战略执行情况良好,为未来发展奠定了坚实基础 [14][15][31][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jed Kelly 提问** 公司增加下半年业绩指引是否源于对即将到期合同续签的信心,还是源于博彩技术服务和媒体技术内容服务的持续增长动力? [49][50] **Mark Locke 回答** 公司增加指引主要源于业务整体的强劲势头,而不是特别依赖于合同续签。公司看好未来的整体发展态势。 [51] 问题2 **Bernie McTernan 提问** 获得英超联赛数据权独家谈判权有多激烈?公司对于长期盈利能力和达到30%以上EBITDA利润率的预期如何? [54][55][56] **Mark Locke 和 Nick Taylor 回答** 公司对于英超联赛数据权的谈判处于有利地位,并对未来几年的收入增长、利润率提升和现金流改善充满信心。公司将继续受益于体育行业的多重增长动力。 [57][58][59][60][61][62] 问题3 **Ryan Sigdahl 提问** 公司是否预计未来将在数据权成本占收入的比重上获得经营杠杆? [64][65] **Nick Taylor 回答** 公司未来几年将继续保持双位数收入增长、利润率提升和现金流改善,数据权成本占比有望下降。具体数据权成本的变化需要等最终协议谈判完成后才能确定。 [65][66]

文章核心观点 - 文章分析Genius Sports Limited季度财报表现及股价走势，探讨未来股价走向与盈利预期关系，还提及同行业TechTarget业绩预期 [1][5][12] Genius Sports Limited财报表现 - 本季度每股亏损0.11美元，高于Zacks共识预期的0.09美元，去年同期每股亏损0.12美元，此次财报盈利意外为 -22.22% [1][2] - 上一季度预期每股亏损0.06美元，实际亏损0.12美元，盈利意外为 -100%，过去四个季度未超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收1.1972亿美元，超Zacks共识预期2.15%，去年同期营收9723万美元，过去四个季度有四次超共识营收预期 [3] Genius Sports Limited股价表现 - 年初以来股价下跌约12.3%，而标准普尔500指数上涨8.8% [5] Genius Sports Limited未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [6][7] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [8] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前本季度共识每股收益预期为 -0.02美元，营收9500万美元，本财年共识每股收益预期为 -0.13美元，营收4.8125亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 内容行业目前处于250多个Zacks行业前24%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [10] TechTarget业绩预期 - 同行业TechTarget尚未公布2024年3月季度财报，预计5月9日发布 [11] - 预计本季度每股收益0.30美元，同比下降26.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计本季度营收5131万美元，较去年同期下降10.2% [12]

低价股票投资机会 - 美国家庭面临通货膨胀问题，但投资者可以通过购买股价低于20美元的股票来抵御价格上涨[1] - 低价股票的主要动力之一是易于获取，不是每家券商都提供零股份所有权[2] - 股价低于20美元的股票处于一个有利位置，它们是可行的企业，但有潜力上涨[3] Genius Sports (GENI)分析 - Genius Sports是一家从事体育、体育博彩和体育媒体行业技术产品和服务开发和销售的公司，分析师一致看好GENI，给出8.79美元的目标价，有53%的上涨潜力[5][7][8] SkyWater Technology (SKYT)分析 - SkyWater Technology是一家在美国提供半导体开发、制造和封装服务的公司，分析师一致看好SKYT，给出15美元的目标价[10][11][13] Viridian Therapeutics (VRDN)分析 - Viridian Therapeutics是一家生物技术公司，研发治疗严重和罕见疾病的药物，分析师一致看好VRDN，给出38.64美元的目标价，有123%的上涨潜力[14][15][17]

财务数据关键指标变化 - 2023年全年营收4.13亿美元，较2022年的3.41亿美元增长7190万美元，增幅21%；按固定汇率计算，营收增长6990万美元，增幅20%[424][425] - 2023年全年营收成本3.44亿美元，较2022年的3.382亿美元增加580万美元，其中股票薪酬减少3430万美元；排除股票薪酬影响，营收成本增加4010万美元，主要因数据版权成本上升[424][429] - 2023年销售和营销费用2940万美元，较2022年的3130万美元减少190万美元，主要因历史收购的递延对价成本降低[432] - 2023年研发费用2610万美元，较2022年的2990万美元减少380万美元，其中股票薪酬增加170万美元；排除股票薪酬影响，减少550万美元，主要因间接成本降低和内部软件开发成本资本化比例略高[433] - 2023年一般及行政费用8520万美元，较2022年的1.228亿美元减少3770万美元，其中股票薪酬减少2200万美元；排除股票薪酬影响，减少1570万美元，主要因2022年第四季度未决诉讼解决后法律费用降低，部分被员工成本和公司间接费用增加抵消[435] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未偿还债务分别为760万美元和1450万美元，基本为年利率4.7%的本票形式[448] - 2023年、2022年和2021年经营活动产生的净现金分别为1487.6万美元、 - 345.5万美元和 - 6330.8万美元；投资活动使用的净现金分别为4757万美元、5482.1万美元和1.32319亿美元；融资活动使用（提供）的净现金分别为59.6万美元、2.1万美元和4.10364亿美元[452] - 2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为1490万美元和使用350万美元，2023年主要反映净亏损4070万美元，被营运资金变动2580万美元抵消；2022年主要反映净亏损2180万美元，被营运资金变动1840万美元抵消[453] - 2023年和2022年投资活动使用的净现金分别为4760万美元和5480万美元，2023年主要是内部开发软件成本和无形资产购买4560万美元、财产和设备购买360万美元，被股权投资分配160万美元抵消；2022年主要是内部开发软件成本和无形资产购买4160万美元、财产和设备购买600万美元、股权投资出资800万美元[454] - 2023年和2022年融资活动使用的净现金分别为60万美元和少于10万美元，2023年主要是本票结算740万美元，被公开认股权证行使所得680万美元抵消[455] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年博彩技术、内容和服务营收2.742亿美元，较2022年的2.093亿美元增长6500万美元，增幅31%；按固定汇率计算，增长6340万美元，增幅30%[426] - 2023年媒体技术、内容和服务营收9160万美元，较2022年的8270万美元增长890万美元，增幅11%；按固定汇率计算，增长860万美元，增幅10%[427] - 2023年体育技术和服务营收4710万美元，较2022年的4910万美元减少190万美元，降幅4%；按固定汇率计算，减少220万美元，降幅4%[428] 会计政策相关 - 公司确定商品或服务的单独售价时，会基于可观察的单独售价及其他因素，体育技术和服务主要接收非现金对价，通过参考承诺给客户的服务的单独售价估计其公允价值[461] - 公司内部开发软件符合条件的成本资本化，资本化成本在项目基本完成且软件可投入使用时停止，按直线法在三年估计使用寿命内摊销[463] - 公司记录基于股份的薪酬，对于仅受服务条件限制的股份奖励，按直线法在必要服务期内确认薪酬成本；对于受市场条件限制的股份奖励，按逐期确认法确认薪酬成本[465] - 公司将公开认股权证和私募认股权证作为负债分类工具核算，在合并资产负债表上按公允价值记录，后续公允价值变动在合并利润表中确认[467] - 公司所得税采用资产负债法核算，确认递延所得税资产和负债，考虑所有可用的正负证据确定递延所得税资产的可实现性[468][469] - 公司至少每年在第四季度第一天对商誉进行减值测试，采用一步法，比较报告单元的公允价值和净资产账面价值，若公允价值低于账面价值则确认减值损失[472][474] 公司性质及影响 - 公司是新兴成长公司，选择利用《JOBS法案》的延长过渡期，这可能使财务结果难以与其他公司比较[476] 公司人员薪酬情况 - 2023年公司高管总薪酬为35209542美元，包括基本工资3024877美元、奖金1425733美元、额外福利29742美元、股份奖励30729190美元[495] - 2023年公司董事薪酬为802300美元，其中现金薪酬228096美元，股份薪酬574204美元[497] - 2023年Daniel Burns所在的Carbon Group Limited与公司的咨询协议，他获得223902美元（含VAT）的顾问费[502] 公司人员股份所有权情况 - 截至2023年12月31日，6名高管拥有无限制普通股23468515股、受限普通股2354589股，总计25823104股，未行使期权17465份，受限股/绩效股单位8869231份，占总流通股的12.2%[504] - 截至2023年12月31日，公司董事和高管的股份所有权情况在本报告第7.A项中列出[541] 公司董事会成员信息 - Kimberly Bradley于2021年7月被任命为公司董事会成员，曾在体育和媒体行业担任多个高管职位[481] - Daniel Burns自2015年起担任公司董事会成员，是Oakvale Capital的创始人和管理合伙人[482] - Gabriele Cipparrone自2018年7月起担任公司董事会成员，是Apax Partners LLP的合伙人[483] - Kenneth J. Kay于2023年3月被任命为公司董事会成员，在博彩和酒店行业有丰富经验[484] - Michael Messara于2023年2月被任命为公司董事会观察员，是Caledonia (Private) Investments Pty Limited的联合首席投资官[486] - Mark Locke是公司的联合创始人兼首席执行官，自2021年4月起担任公司董事会成员[487] 公司奖励政策 - 2023年公司以受限股票单位和绩效股票单位形式发放奖励，绩效归属一般基于实现收入和EBITDA门槛[517] 公司董事会分类及任期 - 公司董事会分为三类董事，I类董事初始任期于2022年12月19日结束，II类于2023年12月6日结束，III类将于2024年股东大会结束[518][519] 公司各委员会组成及职责 - 审计委员会由布拉德利女士（主席）和凯先生组成，布拉德利女士于2023年12月12日被任命为主席[522] - 提名与公司治理委员会由奇帕罗内先生、伯恩斯先生和凯先生组成，负责监督董事会提名等多项职责[525][526][527] - 薪酬委员会由凯先生（主席）和利维先生组成，凯先生于2023年12月12日被任命为主席[530] 公司人员规模 - 公司目前约有2300名员工，分布在16个主要地点和6个大洲，包括近1800名雇员和500名临时工[537] - 公司在全球运营着近3000名数据统计员以及约4500名国际篮联统计员[537] 薪酬委员会聘请情况 - 2023年薪酬委员会聘请了独立法律顾问和独立薪酬顾问，并认为两者均独立[532] 董事会观察员任命 - 2023年2月董事会任命迈克尔·梅萨拉为观察员，其权利受董事会观察员政策限制[520]

Genius Sports与Football DataCo合作 - Genius Sports与Football DataCo进入独家谈判期，以延长官方投注数据合作伙伴关系[1] - Genius Sports自2019年以来一直是DataCo英超联赛（EPL）、英格兰足球联赛（EFL）和苏格兰职业足球联赛（SPFL）的官方低延迟数据供应商[2] - Football DataCo成立于2001年，由英格兰和苏格兰的职业足球联赛组成，旨在保护、营销和商业化官方比赛相关数据[3]

文章核心观点 - 公司自2023年6月首次覆盖以来上涨6.6%，维持买入评级，目标价7.5美元，较当前有19%的上涨空间 [1][2][17] 财务情况 - 基本面喜忧参半但显著改善，营收增速从2021年的超75%降至2022财年的略低于30%，预计2024财年进一步降至16%左右，2023财年营收4.13亿美元，实现21%的年度增长并超指引 [4] - 公司注重盈利性增长，底线改善显著，运营现金流自2023年9月上季度实现盈亏平衡，调整后息税折旧摊销前利润增至5300万美元，利润率扩大800个基点至13%，净亏损同比收窄近70% [5] - 底线改善有助于加强资产负债表，2023财年运营现金流超1480万美元，与去年的负350万美元形成鲜明对比，流动性良好，几乎无债务 [6] 增长催化剂 - 管理层预计2024财年营收增长16%，达4.8亿美元，调整后息税折旧摊销前利润约7500万美元，较2023财年增长超41%，并保持正运营现金流 [7] - 公司受益于多个强劲催化剂，美国各州体育博彩合法化持续推动增长，BetVision有望因实时博彩需求而被广泛采用，运营成本优化有提升空间，有助于实现利润率扩张目标 [8] - 2023财年美国国家橄榄球联盟实时博彩趋势强劲，表明在线体育博彩市场尚处早期，随着更多州开放，仍有增长空间 [9] - 公司推动BetVision用于实时博彩是正确举措，实时博彩在英国等成熟市场是博彩总收入的最大驱动力，美国在线体育博彩市场未来可能类似英国 [10] - 公司在成本优化方面有空间，特别是一般及行政费用，目前占营收超20%，远高于成熟目标6 - 7%，且可在较低费用水平下维持增长轨迹 [11] 风险因素 - 尽管美国更多州将在线体育博彩合法化，但各州法规可能限制公司增长潜力，如佛罗里达州目前仅允许Hard Rock Bet一家在线体育博彩平台，限制了公司机会 [12][13] 估值定价 - 目标价基于2024财年的牛市和熊市情景假设：牛市情景（70%概率）下，公司实现营收4.8亿美元，增长16%，保守给予3.5倍的远期市销率；熊市情景（30%概率）下，公司营收4.7亿美元，增长13.8%，可能导致股价回调或横盘 [14][15] - 综合信息得出2024财年加权目标价为每股7.5美元，较当前有19%的潜在上涨空间，给予买入评级 [16][17]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年收入为4.13亿美元,超出年初指引22亿美元,同比增长21% [9] - 2023年全年调整后EBITDA为5300万美元,同比增长3.5倍,毛利率也有800个基点的提升 [10] - 公司预计2024年收入将增长至4.8亿美元,增长16%;调整后EBITDA将增长至7500万美元,增长41% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国体育博彩市场2023年总GGR增长约50%,公司从中获益 [18][19] - NFL赛季中,公司的in-play下注量和GGR分别同比增长60%和140% [20] - 公司推出的BetVision产品帮助客户提高了in-play下注占比,50%的下注为in-play,76%的下注额来自in-play [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场2023年Q4增速有所放缓,但预计2024年仍将保持15%左右的增长 [89][90] - 巴西市场2024年预计将达到20亿美元的规模,是一个有潜力的新兴市场 [108][109] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展BetVision等新产品,计划在未来12个月内将其推广到更多体育赛事 [55][56] - 公司在技术创新和与联盟的合作方面处于领先地位,有助于巩固其在数字体育生态系统中的核心地位 [12][13][14] - 公司通过不断提供新的价值增值产品和服务,帮助客户提升运营,实现了良好的客户续约和收入增长 [28][29][30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期战略和财务目标充满信心,预计未来几年内EBITDA利润率将超过30% [15] - 管理层认为公司已经进入了一个重要的转折点,预计2024年将实现正自由现金流 [10][37][48] - 管理层对2024年的增长前景保持乐观,认为各种增长动力将持续推动收入和利润的增长 [11][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Sigdahl 提问** 询问BetVision产品在其他体育赛事的推广计划以及推广的难易程度 [54] **Mark Locke 回答** 公司计划在未来12个月内将BetVision产品推广到更多体育赛事,技术集成和开发相对较为简单,正在与合作伙伴合作加快集成进度 [55][56] 问题2 **Jordan Bender 提问** 询问2024年EBITDA增长率下降的原因,是否还有其他方面的投资 [78][79] **Nick Taylor 回答** 2024年EBITDA增长率下降主要是由于版权费用的增加,公司其他方面的成本基本保持稳定,没有大规模的新增投资 [79][80] 问题3 **Mike Hickey 提问** 询问BetVision产品是否考虑独家授权还是多家合作,以及公司在并购方面的策略 [113][114][115][116] **Mark Locke 回答** 公司的模式是与合作伙伴共享,不会考虑独家授权。在并购方面,公司会谨慎评估,主要看技术是否符合需求以及价格是否合理 [115][116]

文章核心观点 - 公司公布2023财年第四季度和全年财务业绩，连续八个季度超预期，业务盈利能力增强，有望受益于数字体育生态系统的多个结构性增长驱动因素 [1][2] 财务业绩 第四季度 - 集团收入同比增长21%至1.272亿美元，博彩技术、内容与服务收入增长32%至8670万美元，媒体技术、内容与服务收入增长11%至2850万美元，体育技术与服务收入下降16%至1190万美元 [2][3][4] - 集团净亏损从2022年第四季度的1.277亿美元收窄至2023年第四季度的3850万美元，调整后EBITDA为1200万美元，较2022年第四季度的270万美元增长349% [2][5][6] 全年 - 集团收入同比增长21%至4.13亿美元，博彩技术、内容与服务收入增长31%至2.742亿美元，媒体技术、内容与服务收入增长11%至9160万美元，体育技术与服务收入下降4%至4710万美元 [7][8] - 集团净亏损从2022年的1.816亿美元收窄至2023年的8550万美元，调整后EBITDA为5330万美元，较2022年的1580万美元增长238% [9][10] 业务亮点 - 与FanDuel扩大合作，推出革命性的NFL BetVision流媒体解决方案 [11] - 宣布与国际篮联达成10年战略合作伙伴关系，为联赛和国家联合会提供下一代人工智能技术 [11] - 推出FanHub ID，为营销人员和内容所有者提供新机会 [11] - 报告期后推出自动化定价工具‘Edge’，帮助体育博彩公司实现利润最大化 [11] 财务展望 - 公司预计2024年集团收入约4.8亿美元，调整后EBITDA约7500万美元，并实现正现金流 [11] 公司介绍 - 公司是连接体育、博彩和媒体的全球生态系统的官方数据、技术和广播合作伙伴，技术在全球150多个国家使用，为400多个体育组织提供服务 [21][22] - 公司通过前沿技术、规模和全球影响力支持合作伙伴，利用大数据、计算机视觉、机器学习和增强现实连接整个体育生态系统 [23] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等非GAAP指标补充GAAP财务结果，用于评估核心运营绩效和制定战略决策 [25][26] 恒定货币 - 为增强结果可比性，公司按恒定货币基础讨论某些损益表项目，仅调整合并财务报表从英镑到美元的翻译影响 [28][29]