财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收102亿美元,同比增长29%,超出公司指引100亿美元 [10] - 公司第三季度调整后EBITDA为1.8亿美元,超出公司指引1.7亿美元,同比增长近2.5倍 [32] - 公司全年营收和EBITDA指引分别上调至412亿美元和53亿美元,较年初指引391亿美元和41亿美元大幅提升 [36] - 公司第三季度毛利率和调整EBITDA利润率均同比大幅改善,分别提升1500-1600个基点和770个基点 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司博彩业务第三季度收入为6.6亿美元,超出指引2000万美元,同比增长34% [29] - 公司媒体业务第三季度收入为2.3亿美元,略低于指引2.4亿美元,但同比增长28% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司欧洲和美洲业务均实现30%以上的同比增长 [109] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强与各大体育联盟的技术整合,成为他们数字生态系统的关键合作伙伴 [14][15] - 公司推出BetVision产品,结合实时数据、直播和下注功能,有望颠覆体育博彩体验 [21][22][23] - 公司正在积极拓展广告业务,并进行相关高管人才招聘 [53][54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心实现30%以上的长期EBITDA利润率目标 [13] - 公司有信心在2024年实现进一步的财务表现,但部分合同谈判结果在年初指引时仍存在不确定性 [88][118] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Sigdahl 提问** Seminole Tribe在佛罗里达州重新推出Hard Rock应用,公司是否为其数据客户,以及这一机会如何看待? [40][41][42] **Mark Locke 回答** Seminole Tribe是公司的数据客户,这是一个重要机会。公司已经支持了他们的本周末发布,目前采取谨慎态度。这也体现了公司的运营杠杆和业务模式,新市场进入时可以快速提供额外产品,几乎没有额外成本。 [41][42] 问题2 **Bernie McTernan 提问** ESPN BET本周推出,对公司业务有何影响,以及在第四季度指引中有何考虑? [50][51][52] **Nick Taylor 回答** 这些都是长期积极趋势,但在短期内不会对第四季度产生重大影响,因为美国业务仍只占公司收入的30%左右。 [52] 问题3 **Jordan Bender 提问** BetVision产品的观众是否来自于传统有线电视观众,还是主要是双屏观看的博彩用户? [57][58][59][60] **Mark Locke 回答** 公司目前没有具体数据区分这两类观众,但BetVision是针对第二屏体验设计的。它有助于推动公司预期的在线博彩市场向即时博彩转变,这也是体育博彩行业的一个重要趋势。 [58][59][60][61]

业绩总结 - 第三季度集团营收为1.02亿美元，较去年同期增长29%[11] - 第三季度集团调整后的EBITDA为1,800万美元，较去年同期增长131%[11] - 集团调整后的EBITDA利润率从2022年第三季度的10%提高到2023年第三季度的17%[11] - 现金流为1.16亿美元，维持强劲的资产负债表[11] - 2023年集团营收指引提升至4.12亿美元，较年初的3.91亿美元提高[11] - 2023年集团调整后的EBITDA指引提升至5,300万美元，较年初的4,100万美元提高[11] - 预计2023年集团调整后的EBITDA利润率为13%，较2022年的5%提高[11] - 第三季度实现正的自由现金流，预计下半年维持正的自由现金流[11] 用户数据 - Genius Sports 2023年前九个月营收为285,805千美元，较2022年同期235,690千美元增长[25] 费用分析 - 营业费用中，销售和市场费用为19,807千美元，研发费用为18,196千美元，总营业费用为98,250千美元[25] 利润增长 - 调整后的EBITDA为41,387千美元，较2019年同期13,127千美元增长[25]

公司及首席执行官信息 - Genius Sports Limited于2023年12月31日结束的财政年度发布了年度报告[2] - Genius Sports Limited的首席执行官Mark Locke签署了报告[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入同比增长22%至8700万美元,超出公司指引的8000万美元 [9] - 集团调整后EBITDA同比翻倍至1600万美元,超出公司指引的1400万美元 [9] - 集团调整后EBITDA利润率从去年同期的12%提升至18% [9] - 上半年调整后EBITDA已超过去年同期4倍 [6][7] - 公司全年收入和调整后EBITDA指引分别从之前的4亿美元和4900万美元上调至4.1亿美元和5200万美元 [7][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 博彩产品收入同比增长27%至5700万美元,超出公司指引的5300万美元 [33][34] - 主要产品收入同比增长22%至1800万美元,超出公司指引的1600万美元 [34][35] - 体育产品收入为1200万美元,略超出公司指引 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司看好美国市场,认为美国运营商的盈利能力提升是有利因素 [89][90] - 公司表示正在积极管理各个体育赛事的投入,确保投入的合理性和效率 [103][104] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司技术驱动的差异化方法巩固了其在体育媒体生态系统中的核心地位,带来了显著的财务成果 [8] - 公司与Football DataCo和NFL的续约体现了其技术驱动的战略,未经竞争性招标即获得续约 [10][11][14] - 公司表示将继续利用Second Spectrum技术在广播、赞助和体育博彩等领域获取收入机会 [21][22][23][24][25] - 公司正在拓展非博彩客户群,如品牌广告客户,这代表了长期的增长机会 [12][26][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对实现长期调整后EBITDA目标30%以上的信心增强 [31][45] - 公司有信心在2024年及以后持续产生可持续的自由现金流 [41] - 公司对未来几年的盈利能力增长保持乐观 [54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Bazinet 提问** 询问公司是否调整了长期EBITDA利润率目标 [48][49] **Nick Taylor 回答** 公司长期EBITDA利润率目标仍为30%以上,没有变化 [49] 问题2 **Bernie McTernan 提问** 询问公司在联盟和博彩公司之间的定价谈判中的信心 [53][54][55] **Mark Locke 和 Nick Taylor 回答** 公司有信心通过技术优势和长期合作关系,在未来几年持续提升盈利能力 [54][55] 问题3 **Ryan Sigdahl 提问** 询问Football DataCo和NFL合同续约的具体过程 [59][60][61][62][63][64] **Mark Locke 和 Nick Taylor 回答** 这是双方基于长期合作关系的互利谈判,没有经过竞争性招标,体现了公司技术实力和地位 [60][61][63][64]

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财务表现 - Genius Sports Limited 2023年第三季度营收达到10.17亿美元，同比增长29.5%[3] - Genius Sports Limited 2023年第三季度毛利润为2.43亿美元，同比增长316.1%[3] - Genius Sports Limited 2023年第三季度净亏损为1.16亿美元，同比扩大29.6%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度净亏损为4.71亿美元，同比扩大12.6%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度营收达到28.58亿美元，同比增长21.1%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度毛利润为5.85亿美元，同比增长1792.6%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度其他综合亏损为1.73亿美元[4] - Genius Sports Limited 2023年前三季度股东权益总额为57.74亿美元[5] - Genius Sports Limited 2023年前三季度现金及现金等价物为9.2亿美元[2] - 截至2023年9月30日，公司的合同资产为4320万美元，合同负债为4130万美元[19] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为91992万美元，受限现金为24399万美元[20] - 截至2023年9月30日，应收账款净额为6520万美元，坏账准备为350万美元[21] - 截至2023年9月30日，无形资产净额为134760万美元，其中数据权益为3171万美元，市场产品为23719万美元，技术为15419万美元，资本化软件为63909万美元[22] - 截至2023年9月30日，商誉金额为312396万美元，未发现商誉减值[23] - 截至2023年9月30日，其他资产包括非交易应收账款743万美元，库存388万美元，保证金1406万美元，企业税收应收3810万美元，销售税应收1402万美元，合同成本1774万美元[24] - 公司于2023年1月20日宣布成功进行了公开认购和同意征集活动，发行的公开认购权益的公兑现价为每股3.1816美元，现金收入为680万美元[29] - 截至2023年9月30日，其他流动负债包括其他应付款2649万美元，递延款项5608万美元，有条件款项4723万美元[30] - Genius Sports Limited 2021年未经审计的财务报表显示，2023年9月30日未实现的股票补偿费用总额为20.5百万美元[32] - Genius Sports Limited 2023年9月30日未实现的股票补偿费用中，与股票期权相关的费用为0.9百万美元[33] - Genius Sports Limited 2023年9月30日未实现的股票补偿费用中，与股票单位相关的费用为6.6百万美元[35] - Genius Sports Limited 2023年9月30日未实现的股票补偿费用中，与现金结算的股票单位相关的费用为不到0.1百万美元[37] - Genius Sports Limited 2023年9月30日未实现的股票补偿费用中，与绩效为基础的股票单位相关的费用为10.9百万美元[38] - 公司同意向NFL发行高达18,500,000份认股权证，每份认股权证有权购买公司一股普通股，行权价格为每份认股权证股份0.01美元[41] - 公司将许可协议视为对持续数据提供的执行合同，认股权证将被视为向非雇员支付的股权报酬[41] - 公司的认股权证活动总结显示，截至2023年9月30日，未行使的认股权证数量为18,500,000份[41] - 公司在2023年9月30日的三个月内，认股权证的成本为零美元，2022年同期为5.9百万美元[41] - 公司的总股权报酬费用为5,063万美元，2017万美元，2019万美元和78,647万美元，分别对应2023年9月30日的三个月和九个月[42] - 公司的公共认股权证被分类为一级金融工具，其公允价值基于这些认股权证的上市市场价格[44] - 公司的未来最低承诺包括2023年剩余的36,788千美元，2024年171,997千美元，2025年154,060千美元，2026年155,472千美元，2027年169,202千美元，以及此后的81,677千美元，总计769,196千美元[48] - 公司的长期采购义务主要包括与云托管安排相关的服务合同，截至2023年9月30日，这些服务合同的总采购义务为88.9百万美元，其中大约有16.5百万美元在一年内到期，其余在2028年到期[49] 公司业务 - Genius Sports Limited是一家提供可扩展、技术驱动的产品和服务给体育、体育博彩和体育媒体行业的公司[7] - Genius Sports Limited的主要产品线包括投注技术、内容和服务，媒体技术、内容和服务以及体育技术和服务[13] - Genius Sports Limited的营收主要来自欧洲、美洲和其他地区，其中美国、直布罗陀和马耳他占据较大比例[14] - Genius是一家B2B提供商，为体育、体育博彩和体育媒体行业提供可扩展的技术产品和服务[57] - Genius的收入主要通过三大产品线产生，分别是博彩技术、内容和服务、媒体技术、内容和服务以及体育技术和服务[65] - Genius的收入来源主要包括提供官方体育数据用于赛前和赛中投注以及外包博彩服务[66] 财务指标 - Genius Sports Limited 2023年第三季度净亏损为1.16亿美元，同比扩大29.6%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度净亏损为4.71亿美元，同比扩大12.6%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度营收达到28.58亿美元，同比增长21.1%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度毛利润为5.85亿美元，同比增长1792.6%[3] - Genius Sports Limited 2023年前三季度其他综合亏损为1.73亿美元[4] - Genius Sports Limited

Brandon Bukstel - Investor Relations Genius Sports Limited (NYSE:GENI) Q1 2023 Earnings Conference Call May 9, 2023 8:00 AM ET Mark Locke - Chief Executive Officer Josh Linforth - MD, Media & Engagement Jordan Bender - JMP Securities Bernie McTernan - Needham & Company Ryan Sigdahl - Craig-Hallum Capital Group Operator I will now turn the conference over to Brandon Bukstel, Investor Relations. Thank you, and good morning. Before we begin, we'd like to remind you that certain statements made during this call ...

财务表现 - Genius Sports Limited 2023年第二季度总收入为18.4亿美元，同比增长17.2%[2] - Genius Sports Limited 2023年第二季度净利润为3.55亿美元，同比增长72.6%[3] - Genius Sports Limited 2023年第二季度毛利润率为18.7%，较去年同期提升9.1个百分点[3] - Genius Sports Limited在2023年6月30日的营收为8,684.7万美元，同比增长22%[88] - 2023年上半年公司营收为1.84亿美元，同比增长17%[108] 产品与服务 - Genius Sports Limited是一家提供可扩展的、技术驱动的产品和服务给体育、体育博彩和体育媒体行业的公司[7] - Genius Sports Limited的主要产品线收入主要来自投注技术、内容和服务，媒体技术、内容和服务以及体育技术和服务[13] - Genius是一家B2B提供商，为体育、体育博彩和体育媒体行业提供可扩展的技术产品和服务[57] 财务状况 - 截至2023年6月30日，Genius Sports Limited的现金、现金等价物和受限现金总额为115,160千美元[20] - 截至2023年6月30日，Genius Sports Limited的无形资产净额为144,913千美元，其中数据权益、营销产品、技术和资本化软件等[22] - Genius Sports Limited的商誉截至2023年6月30日为324,549千美元，未发生商誉减值[23] 风险与法律 - Genius的主要市场风险暴露是外汇汇率波动[138] - Genius Sports Limited是一家“新兴增长公司”，选择利用延长的过渡期[137] - Genius目前没有涉及重大法律诉讼[139] - 任何当前或未来的法律诉讼结果都无法确定，可能对公司产生不利影响[140] - 2022年20-F中风险因素未发生重大变化[141]

营收情况 - 2022年度营收为34.1亿美元，较2021年度的26.3亿美元增长30%[255] - 2022年度Betting Technology、Content and Services营收为2.09亿美元，较2021年度的1.77亿美元增长18%[257] - 2022年度Media Technology、Content and Services营收为0.827亿美元，较2021年度的0.483亿美元增长71%[258] - 2022年度Sports Technology and Services营收为0.491亿美元，较2021年度的0.372亿美元增长32%[259] 费用情况 - 2022年度成本费用为33.82亿美元，较2021年度的47.62亿美元减少13.8亿美元[260] - 2022年度数据和流媒体权益成本为1.287亿美元，较2021年度的0.979亿美元增加3.08亿美元[262] - 2022年度销售和市场费用为3.13亿美元，较2021年度的2.73亿美元增加4.1亿美元[265] - 2022年度研发费用为2.99亿美元，较2021年度的2.65亿美元增加3.38亿美元[266] - 2022年度一般和行政费用为12.28亿美元，较2021年度的29.32亿美元减少17.03亿美元[267] 现金流情况 - 2022年度，公司经营活动中的净现金流出为3.5百万美元，主要反映了公司的净亏损净额为21.8百万美元，抵消了运营资本变动为18.4百万美元[283] - 2022年度，公司投资活动中的净现金流出为54.8百万美元，主要反映了内部开发软件成本和无形资产购买为41.6百万美元，购买固定资产为6.0百万美元和股权投资为8.0百万美元[284] - 2022年度，公司融资活动中的净现金流出少于0.1百万美元，2021年度净融资活动提供资金为4.104亿美元[285] 会计政策和风险 - 公司对研发、专利和许可的详细分析见“业务概述”和其他部分的讨论[287] - 公司对关键会计政策和估计的准备需要做出判断、估计和假设，这些影响了报告的收入和费用、资产和负债的报告金额以及潜在资产和负债的披露[290] - 公司对股权补偿按照ASC 718进行记录，根据授予给员工和董事的受限股份和股票期权的授予日期公允价值来衡量成本[298] - 公司将公开认购权证和私人认购权证作为负债类别工具进行会计处理，根据FASB ASC 480和ASC 815的相关指导[300] - 公司根据资产和负债方法会计处理所得税，包括对已纳入财务报表的事件的未来税收后果的递延税资产和负债的确认[301] - 公司对商誉进行定期测试，根据ASC Topic 350的规定，商誉至少每年进行一次测试[305] - 公司的主要市场风险暴露是外汇汇率风险，详细信息见“影响财务信息可比性的因素-外汇风险暴露”[310]

Conference Call Participants Company Participants Ryan Sigdahl - Craig-Hallum Capital Group Jed Kelly - Oppenheimer Mike Hickey - Benchmark Jason Bazinet - Citi Ben Chaiken - Credit Suisse Bernie McTernan - Needham and Company Robin Farley - UBS Good day, and welcome to the Genius Sports Fourth Quarter 2022 Earnings Results Conference Call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. After the speakers remarks, there will be a question-and-answer session. [Operator Instructions] Than ...