文章核心观点 - 分析Guild Holdings Company季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业另一公司预期情况 [1][3][9] Guild Holdings Company财报情况 - 本季度每股收益0.51美元，未达Zacks共识预期的0.52美元，去年同期为0.48美元，此次财报盈利意外为 - 1.92% [1] - 上一季度预期每股收益0.28美元，实际为0.49美元，盈利意外为75% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1.5926亿美元，未达Zacks共识预期46.33%，去年同期为2.5726亿美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超过共识营收预期 [2] Guild Holdings Company股价及展望 - 自年初以来，Guild股价下跌约0.2%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利发布前，Guild的预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.45美元，营收2.9998亿美元；本财年共识每股收益预估为1.59美元，营收11.1亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 杂项服务行业目前处于250多个Zacks行业的前29%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Chicago Atlantic Real Estate Finance, Inc.尚未公布2024年9月季度财报，预计11月7日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.55美元，同比变化 - 3.5%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 该公司预计营收1484万美元，较去年同期增长8.1% [10]

财务表现 - 第三季度总贷款发放量为69亿美元，环比增长6%，同比增长59%[2] - 第三季度净收入为1.593亿美元，环比下降44%，同比下降13%[7] - 第三季度净亏损为6690万美元，环比下降278%，同比下降102%[7] - 第三季度调整后净利润为3170万美元，环比增长3%，同比增长98%[7] - 第三季度股权回报率为-22.5%，调整后股权回报率为10.6%[3] - 第三季度服务业务未偿还本金余额为915亿美元，环比增长3%，同比增长9%[5] - 第三季度服务业务净亏损为7460万美元，环比下降207%，同比下降54%[12] - 截至2024年9月30日，公司总资产为46.44亿美元，较2023年12月31日的36.77亿美元有所增加[31] - 截至2024年9月30日，公司总负债为34.87亿美元，较2023年12月31日的24.93亿美元有所增加[31] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为11.58亿美元，较2023年12月31日的11.83亿美元有所减少[32] - 公司报告了每股收益（EPS）数据，基本每股收益为-1.09美元，稀释每股收益为-1.09美元[34] - 公司报告了加权平均股数，基本股数为61,390,000股，稀释股数为61,390,000股[34] - 公司第三季度总收入为159,257千美元，相比上一季度的285,685千美元有所下降[35] - 第三季度净亏损为66,951千美元，而上一季度净利润为37,591千美元[35] - 第三季度总贷款发放额为6,905,527千美元，同比增长5.8%[38] - 第三季度贷款发放单位数为20.1千单位，同比增长4.7%[38] - 第三季度贷款销售利润率为333个基点，同比增长2.1%[38] - 第三季度购买再捕获率为29%，同比增长7.4%[38] - 第三季度再融资再捕获率为41%，同比增长86.4%[38] - 第三季度调整后净利润为31,700千美元，同比增长3.3%[41] - 第三季度调整后每股收益为0.51美元，同比增长4.1%[41] - 第三季度调整后EBITDA为46,400千美元，同比增长11.6%[43] - 公司2024年第三季度净亏损为66.9百万美元，去年同期净利润为37.6百万美元[44] - 调整后的2024年第三季度净利润为31.7百万美元，去年同期为30.7百万美元[44] - 2024年第三季度平均股东权益为1190.2百万美元，去年同期为1218.3百万美元[44] - 2024年第三季度股东权益回报率为-22.5%，去年同期为12.3%[44] - 调整后的2024年第三季度股东权益回报率为10.6%，去年同期为10.1%[44] - 截至2024年9月30日，公司总股东权益为1157.9百万美元，去年同期为1183.5百万美元[46] - 截至2024年9月30日，公司每股账面价值为18.85美元，去年同期为19.36美元[46] - 截至2024年9月30日，公司每股有形账面价值为15.14美元，去年同期为15.90美元[46] 贷款业务 - 第三季度贷款发放量中88%来自购房贷款，高于行业平均的75%[3] 股票回购 - 第三季度回购了23746股公司A类普通股，平均回购价格为每股14.29美元[13] 现金及信贷额度 - 截至第三季度末，公司现金及现金等价物为1.062亿美元，未使用的贷款资金额度为4.878亿美元，未使用的MSR信贷额度为2.95亿美元[14] 非GAAP财务指标 - 公司披露了非GAAP财务指标，包括调整后的净利润、调整后的每股收益、调整后的EBITDA和调整后的股本回报率[25][26][27][28][29]

文章核心观点 - Guild Holdings Company股票近期受抛售压力下跌14.2%，但处于超卖区域且华尔街分析师预计其盈利将改善，股价有望反弹 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，RSI是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器，在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] GHLD趋势反转原因 - GHLD的RSI读数为27.62，表明抛售压力可能耗尽，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [3] - 卖方分析师上调GHLD本年度盈利预测，使共识每股收益（EPS）估计在过去30天内提高5.2%，盈利预测上调通常会在短期内推动股价上涨 [3] - GHLD目前Zacks排名为2（买入），意味着在超4000只股票中处于前20%，是股价近期可能反转的有力信号 [3]

文章核心观点 - 华尔街主要交易所8月上旬下跌后反弹，零售销售和初请失业金报告缓解衰退担忧，美联储主席鲍威尔暗示降息也推动股市上涨，但中东紧张局势可能抑制涨势，投资者可关注突破型股票，美国公会控股公司、DoubleDown Interactive和Travelzoo被选为今日突破型股票 [1][2][3] 突破型股票选择方法 - 选择突破型股票需先计算支撑位和阻力位，支撑位是股票走势下限，阻力位是相当长一段时间内的最高交易价格 [4] - 支撑位股票需求最低，多数交易者愿意卖出；阻力位多数交易者愿意做多，将其加入投资组合 [5] 突破是否真实判断 - 买入突破候选股可能存在时机判断错误风险，股票突破阻力位后，其之前的阻力位应成为新支撑位，需观察长期价格趋势来验证交易通道，正确识别此类股票可获可观回报 [6][7] 筛选标准及相关股票 - 筛选标准包括四周内价格变化百分比在10% - 20%、当前价格/52周高点大于等于0.9、Zacks排名小于等于2、60个月贝塔值小于等于2、当前价格小于等于20美元，这些标准将超6853只股票筛选至23只 [8][9] - 美国公会控股公司提供金融服务，预计今年盈利增长率96.2% [9] - DoubleDown Interactive是数字社交赌场游戏开发商和发行商，预计今年盈利增长率15.8% [10] - Travelzoo是互联网媒体公司，预计今年盈利增长率18.8% [11] 研究工具推荐 - 研究向导使用简单、语言直白、直观，可免费试用两周，用户可使用筛选条件选股，也可创建自己的策略并先测试再投资 [11][12]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利前景显著改善，Guild Holdings Company（GHLD）可能是投资者的可靠选择，分析师持续上调其盈利预期，股价上涨趋势或延续 [1] 分析师乐观预期推动 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，收益预期修正趋势与近期股价走势密切相关，Zacks Rank评级工具基于此洞察构建 [2] Zacks Rank评级系统 - Zacks Rank是五级评级系统，从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks Rank为1的股票平均年回报率达+25% [3] 本季度预期修正 - 本季度公司预计每股收益0.49美元，较去年同期增长+2.08% [4] - 过去30天，Zacks共识预期增长34.29%，因有三项预期上调且无下调 [4] 本年度预期修正 - 全年每股收益预期为1.53美元，较去年同期增长+96.15% [5] - 过去一个月有四项预期上调且无下调，共识预期提升29.18% [5] 有利的Zacks Rank评级 - 乐观的预期修正使公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，该评级工具助投资者利用盈利预期修正做出投资决策，Zacks Rank为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 过去四周公司股价上涨11.9%，投资者看好其预期修正，可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

业绩总结 - 2024年第二季度，归属于Guild的净收入为3760万美元，每股摊薄收益为0.60美元，较2024年第一季度的2850万美元和0.46美元有所增长[9] - 2024年第二季度的调整后净收入为3070万美元，每股摊薄收益为0.49美元，较2024年第一季度的800万美元和0.13美元显著提升[9] - 2024年第二季度的总收入为2.857亿美元，较2024年第一季度的2.318亿美元增长[9] - 截至2024年6月30日，公司的总资产为45.798亿美元，较2023年12月31日的36.767亿美元增长[16] - 截至2024年6月30日，公司的总负债为33.574亿美元，较2023年12月31日的24.932亿美元增长[16] 用户数据 - 2024年第二季度的总贷款发放量为65亿美元，较2024年第一季度增长69%，其中购房贷款占92%[9] - 2024年6月30日的服务组合的未偿本金（UPB）为86,319.1百万美元，较2024年3月31日的83,800.0百万美元增长3.0%[19] 财务指标 - 2024年第二季度的销售收益率为326个基点，较2024年第一季度的364个基点有所下降[11] - 2024年第二季度的股本回报率为12.3%，较2024年第一季度的9.5%有所上升[9] - 2024年6月30日的净收入为37,591千美元，较2024年3月31日的28,400千美元增长32.0%[17] - 2024年6月30日的总收入为285,685千美元，较2024年3月31日的231,782千美元增长23.3%[17] - 2024年6月30日的基本每股收益为0.61美元，较2024年3月31日的0.47美元增长29.8%[20] - 2024年6月30日的调整后净收入为30.7百万美元，较2024年3月31日的8.0百万美元增长283.8%[20] - 2024年6月30日的总费用为241,158千美元，较2024年3月31日的193,239千美元增长24.8%[17] - 2024年6月30日的贷款发放费用和贷款销售收益净额为205,848千美元，较2024年3月31日的134,060千美元增长53.5%[17] - 2024年6月30日的服务收入为67,709千美元，较2024年3月31日的65,788千美元增长2.9%[17] - 2024年6月30日的调整后每股收益（稀释后）为0.49美元，较2024年3月31日的0.13美元增长276.9%[20] 其他信息 - 2024年第二季度的自有服务组合增加3%，达到891亿美元，保留服务权的贷款占68%[11] - 2024年第二季度的净收入为服务部门6950万美元，较2024年第一季度的8390万美元有所下降[11]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总贷款发放额达到65亿美元,较上一季度增加27亿美元或69% [11][26] - 净收入为2.86亿美元,较上一季度的2.32亿美元增加[27] - 归属于公司的净利润为3800万美元,较上一季度的2800万美元增加[27] - 调整后净利润为3100万美元,每股摊薄收益为0.49美元,调整后EBITDA为4200万美元[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放业务净亏损300万美元,较上一季度有明显改善,调整后可实现盈利[28] - 贷款发放毛利率为326个基点,较上一季度的364个基点有所下降,但年初至今为340个基点,符合预期[29] - 贷款服务业务净利润为7000万美元,较上一季度的8400万美元有所下降[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款服务组合规模增至891亿美元[13][30] - 公司贷款组合中20%的贷款利率超过6%,25%的贷款利率超过5.25%,有较大的再融资空间[19][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购和有机招聘增加市场份额,投资于人员和技术平台,为客户提供优质服务以获得长期客户[10] - 公司最近推出了内部人工智能平台GuildGPT,提高了团队的效率和服务能力[14] - 公司认为未来将从有机增长、收购和平台投资中获益,实现创造终生客户的使命[36] - 公司认为收购机会有所放缓,但有机增长势头强劲,许多贷款人员和团队有兴趣加入公司[43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信其差异化战略、成熟模式和可扩展平台将确保其在动态的抵押贷款市场中持续成功和扩张[25] - 公司预计在当前更具挑战性的经营环境中保持良好表现,同时投资创造额外价值[33] - 公司认为尽管预计将继续实现增长,但市场逆风仍然存在,需要一些时间才能完全转向,实现预期的加速增长[36] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约14,000股,平均价格为14.09美元,截至6月30日,原2000万美元回购授权中还剩1070万美元[34] - 公司在6月支付了每股0.5美元的特别股息[34] - 7月公司贷款发放额为23亿美元,拉动调整后锁定量为22亿美元,体现了公司在上半年取得的积极势头和市场份额增长[35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Don Fandetti 提问** 第二季度贷款发放毛利率有所下降,未来趋势如何[38] **Amber Kramer 回答** 年初至今毛利率为340个基点,符合公司预期,未来没有明显下降迹象[39][41] 问题2 **Derek Sommers 提问** 7月贷款发放和锁定量中Academy的贡献如何[45] **Terry Schmidt 回答** Academy已完全整合到公司数据中,占公司总量的18%-20%,未来仍有机会进一步增长[46][47] 问题3 **Rick Shane 提问** 贷款服务资产的摊销成本对利润的影响[67][69] **Terry Schmidt 回答** 对于公司现有贷款组合的再融资,贷款人员的佣金结构有所不同,可以抵消摊销成本的影响,不会显著降低利润[68][72]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现超预期，但年初至今股价表现逊于市场，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前盈利预期修正趋势不利，行业排名靠前 [1][3][6] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.49美元，超Zacks共识预期0.28美元，去年同期为0.15美元，盈利惊喜达75% [1] - 上一季度预期每股收益0.21美元，实际为0.13美元，盈利惊喜为 -38.10% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度营收2.8569亿美元，超Zacks共识预期10.74%，去年同期为2.3681亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价上涨约2.6%，而标准普尔500指数上涨9% [3] 公司盈利预期 - 盈利预期修正趋势目前不利，股票获Zacks排名 5（强烈卖出），预计近期表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.38美元，营收2.845亿美元；本财年共识每股收益预期为1.21美元，营收10.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 综合服务行业目前处于250多个Zacks行业前37%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - XP Inc.A尚未公布2024年6月季度财报，预计8月13日发布 [9] - 预计该公司本季度每股收益0.40美元，与去年同期持平，过去30天共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收7.8519亿美元，较去年同期增长9.5% [9]

贷款发放和服务组合 - 公司在2024年第二季度和第一季度分别完成了65.59亿美元和38.53亿美元的贷款发放[136] - 购房贷款占总贷款发放的比例分别为92.3%、90.8%、91.8%和93.3%[137] - 公司贷款服务组合规模从2023年6月30日的820亿美元增长到2024年6月30日的891亿美元，平均规模增长8.6%[138] - 总贷款额同比增长42.3%，达到103.78亿美元[150] - 贷款服务总量增加6.9%，达到358,000贷款[150] - 贷款服务组合加权平均利率上升0.5个百分点至4.3%[150] - 贷款逾期60天以上的比率保持在1.5%[150] - 公司将继续专注于贷款业务的增长和服务组合的优化[150][151][152][153] - 公司第二季度贷款销售额增加2.2亿美元，同比增长87.3%[174] - 第二季度贷款发放量增加2,673.4亿美元，同比增长69.4%[180] - 第二季度贷款发放中政府贷款占比45.2%，较上季度增加[180] - 第二季度贷款保留服务占比为67.8%，较上季度下降4.4个百分点[180] - 第二季度贷款发放平均利率为6.9%，较上季度上升0.2个百分点[180] - 第二季度贷款发放毛利率为326个基点，较上季度下降38个基点[180] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款锁定量分别为126.67亿美元和89.88亿美元，同比增长40.9%[185] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务收入分别为6771万美元和6579万美元，同比增长2.9%[192][193] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务组合平均余额分别为877.06亿美元和856.76亿美元，同比增长2.4%[197][199] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务组合加权平均服务费率分别为0.32%和0.31%，同比增长3.2%[197][199] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务组合加权平均贷款利率分别为4.3%和4.2%，同比增长2.4%[197][199] - 公司的60天以上逾期率从2023年6月30日的1.5%下降至2024年6月30日的1.5%[237] - 公司的贷款发放总量从2023年6月30日的72.92亿美元增加至2024年6月30日的103.78亿美元，增加42.3%[246] - 公司的贷款发放总量从2024年3月31日的38.53亿美元增加至2024年6月30日的65.26亿美元，增加69.4%[240] - 公司的贷款发放单位从2023年6月30日的22.4万单位增加至2024年6月30日的31.1万单位，增加38.8%[246] - 公司的贷款发放单位从2024年3月31日的11.9万单位增加至2024年6月30日的19.2万单位，增加61.3%[240] - 公司的贷款发放利润率从2023年6月30日的323个基点增加至2024年6月30日的340个基点[250] - 公司的贷款发放利润率从2024年3月31日的364个基点下降至2024年6月30日的326个基点[244] - 公司的服务保留贷款发放占比从2023年6月30日的85.0%下降至2024年6月30日的69.5%[250] 财务业绩 - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现净利润3760万美元和2850万美元，2024年上半年和2023年上半年分别实现净利润6610万美元和亏损30万美元[139] - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现调整后净利润3070万美元和800万美元，2024年上半年和2023年上半年分别实现调整后净利润3880万美元和640万美元[140] - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现调整后EBITDA4160万美元和1600万美元，2024年上半年和2023年上半年分别实现调整后EBITDA5750万美元和1770万美元[142] - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现调整后净资产收益率10.1%和2.7%，2024年上半年和2023年上半年分别为6.4%和1.0%[143] - 公司在2024年第二季度的购房贷款回购率为27%，再融资贷款回购率为22%，整体回购率为25%[145] - 调整后净收益同比增长507.4%，达到3,876万美元[156][157] - 调整后每股收益(稀释)同比增长520%，达到0.62美元[157] - 调整后EBITDA同比增长225.2%，达到5,750.3万美元[160] - 调整后权益回报率为16.1%[162] - 无形资产净值每股为4.9美元[155] - 第二季度净收入增加9.1亿美元，同比增长31.9%[169] - 第二季度税前利润增加6.0亿美元，同比增长15.5%[169] - 第二季度每股有形净资产为16.15美元，较上年末增加0.25美元[166] - 截至6月30日，公司普通股股东权益总额为12.22亿美元[164] 收支情况 - 贷款服务和其他费用同比增加1,921千美元，增长2.9%[1] - 贷款发放费用和出售收益净额同比减少766千美元，下降193.4%[1] - 其他收入净额同比增加23千美元，增长104.5%[1] - 总收入同比增加1,178千美元，增长1.8%[1] - 抵押贷款服务权益估值调整同比减少18,644千美元，下降89.7%[1] - 利息收入净额同比增加1,454千美元，增长13.9%[1] - 净收入同比减少16,

财务业绩 - 公司第二季度总贷款额为65.25亿美元，同比增长69%[4] - 公司第二季度净收入为2.857亿美元，同比增长23%[5] - 公司第二季度归属于公司的净利润为3760万美元，同比增长32%[5] - 公司第二季度调整后净利润为3070万美元，同比增长282%[5] - 公司第二季度权益回报率为12.3%，调整后权益回报率为10.1%[5] - 公司第二季度贷款发放毛利率为326个基点[5] - 公司第二季度92%的贷款来自购房业务，高于行业78%的水平[5] - 公司第二季度贷款服务组合未偿本金余额为891.03亿美元，同比增长9%[8] - 公司第二季度调整后EBITDA为4160万美元，同比增长161%[5] - 2024年上半年净收入517.47百万美元，同比增长51.8%[41] - 2024年第二季度净收入285.69百万美元，同比增长16.6%[41] - 2024年上半年调整后净收入66.08百万美元，同比增长[41] - 2024年第二季度调整后每股收益0.60美元[42] - 总贷款金额为103.78亿美元，同比增长42.3%[45] - 贷款服务总额为890.93亿美元，同比增长8.6%[45] - 调整后净收益为3880万美元，同比增长506.3%[46] - 调整后每股收益为0.62美元，同比增长520%[47] - 调整后EBITDA为5750万美元，同比增长224.9%[49] - 调整后净资产收益率为6.4%，同比增长5.4个百分点[52] 资产负债情况 - 2024年6月30日总资产45.80亿美元，较2023年12月31日增加24.6%[39,40] - 2024年6月30日股东权益12.22亿美元，较2023年12月31日增加3.3%[39,40] - 商誉为1.987亿美元，无形资产净额为3170万美元[53] - 期末发行在外的A类和B类普通股股数为61.4亿股[54] - 公司在2024年6月30日的总股东权益为12.224亿美元[53] - 每股净资产为19.90美元，每股有形净资产为16.15美元[55] 其他 - 公司宣布派发每股0.5美元的特别股息[19] - 2024年上半年贷款服务和其他费用收入133.50百万美元，同比增长11.0%[41] - 2024年第二季度贷款服务和其他费用收入67.71百万美元，同比增长12.3%[41] - 2024年上半年贷款销售和净收益339.91百万美元，同比增长48.0%[41] - 2024年第二季度贷款销售和净收益205.85百万美元，同比增长10.4%[41]