文章核心观点 - 鉴于公司盈利前景显著改善，Guild Holdings Company（GHLD）可能是投资者的可靠选择，分析师持续上调其盈利预期，股价上涨趋势或延续 [1] 分析师乐观预期推动 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，收益预期修正趋势与近期股价走势密切相关，Zacks Rank评级工具基于此洞察构建 [2] Zacks Rank评级系统 - Zacks Rank是五级评级系统，从1（强力买入）到5（强力卖出），自2008年以来，Zacks Rank为1的股票平均年回报率达+25% [3] 本季度预期修正 - 本季度公司预计每股收益0.49美元，较去年同期增长+2.08% [4] - 过去30天，Zacks共识预期增长34.29%，因有三项预期上调且无下调 [4] 本年度预期修正 - 全年每股收益预期为1.53美元，较去年同期增长+96.15% [5] - 过去一个月有四项预期上调且无下调，共识预期提升29.18% [5] 有利的Zacks Rank评级 - 乐观的预期修正使公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，该评级工具助投资者利用盈利预期修正做出投资决策，Zacks Rank为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 过去四周公司股价上涨11.9%，投资者看好其预期修正，可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

业绩总结 - 2024年第二季度，归属于Guild的净收入为3760万美元，每股摊薄收益为0.60美元，较2024年第一季度的2850万美元和0.46美元有所增长[9] - 2024年第二季度的调整后净收入为3070万美元，每股摊薄收益为0.49美元，较2024年第一季度的800万美元和0.13美元显著提升[9] - 2024年第二季度的总收入为2.857亿美元，较2024年第一季度的2.318亿美元增长[9] - 截至2024年6月30日，公司的总资产为45.798亿美元，较2023年12月31日的36.767亿美元增长[16] - 截至2024年6月30日，公司的总负债为33.574亿美元，较2023年12月31日的24.932亿美元增长[16] 用户数据 - 2024年第二季度的总贷款发放量为65亿美元，较2024年第一季度增长69%，其中购房贷款占92%[9] - 2024年6月30日的服务组合的未偿本金（UPB）为86,319.1百万美元，较2024年3月31日的83,800.0百万美元增长3.0%[19] 财务指标 - 2024年第二季度的销售收益率为326个基点，较2024年第一季度的364个基点有所下降[11] - 2024年第二季度的股本回报率为12.3%，较2024年第一季度的9.5%有所上升[9] - 2024年6月30日的净收入为37,591千美元，较2024年3月31日的28,400千美元增长32.0%[17] - 2024年6月30日的总收入为285,685千美元，较2024年3月31日的231,782千美元增长23.3%[17] - 2024年6月30日的基本每股收益为0.61美元，较2024年3月31日的0.47美元增长29.8%[20] - 2024年6月30日的调整后净收入为30.7百万美元，较2024年3月31日的8.0百万美元增长283.8%[20] - 2024年6月30日的总费用为241,158千美元，较2024年3月31日的193,239千美元增长24.8%[17] - 2024年6月30日的贷款发放费用和贷款销售收益净额为205,848千美元，较2024年3月31日的134,060千美元增长53.5%[17] - 2024年6月30日的服务收入为67,709千美元，较2024年3月31日的65,788千美元增长2.9%[17] - 2024年6月30日的调整后每股收益（稀释后）为0.49美元，较2024年3月31日的0.13美元增长276.9%[20] 其他信息 - 2024年第二季度的自有服务组合增加3%，达到891亿美元，保留服务权的贷款占68%[11] - 2024年第二季度的净收入为服务部门6950万美元，较2024年第一季度的8390万美元有所下降[11]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总贷款发放额达到65亿美元,较上一季度增加27亿美元或69% [11][26] - 净收入为2.86亿美元,较上一季度的2.32亿美元增加[27] - 归属于公司的净利润为3800万美元,较上一季度的2800万美元增加[27] - 调整后净利润为3100万美元,每股摊薄收益为0.49美元,调整后EBITDA为4200万美元[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放业务净亏损300万美元,较上一季度有明显改善,调整后可实现盈利[28] - 贷款发放毛利率为326个基点,较上一季度的364个基点有所下降,但年初至今为340个基点,符合预期[29] - 贷款服务业务净利润为7000万美元,较上一季度的8400万美元有所下降[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款服务组合规模增至891亿美元[13][30] - 公司贷款组合中20%的贷款利率超过6%,25%的贷款利率超过5.25%,有较大的再融资空间[19][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购和有机招聘增加市场份额,投资于人员和技术平台,为客户提供优质服务以获得长期客户[10] - 公司最近推出了内部人工智能平台GuildGPT,提高了团队的效率和服务能力[14] - 公司认为未来将从有机增长、收购和平台投资中获益,实现创造终生客户的使命[36] - 公司认为收购机会有所放缓,但有机增长势头强劲,许多贷款人员和团队有兴趣加入公司[43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信其差异化战略、成熟模式和可扩展平台将确保其在动态的抵押贷款市场中持续成功和扩张[25] - 公司预计在当前更具挑战性的经营环境中保持良好表现,同时投资创造额外价值[33] - 公司认为尽管预计将继续实现增长,但市场逆风仍然存在,需要一些时间才能完全转向,实现预期的加速增长[36] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约14,000股,平均价格为14.09美元,截至6月30日,原2000万美元回购授权中还剩1070万美元[34] - 公司在6月支付了每股0.5美元的特别股息[34] - 7月公司贷款发放额为23亿美元,拉动调整后锁定量为22亿美元,体现了公司在上半年取得的积极势头和市场份额增长[35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Don Fandetti 提问** 第二季度贷款发放毛利率有所下降,未来趋势如何[38] **Amber Kramer 回答** 年初至今毛利率为340个基点,符合公司预期,未来没有明显下降迹象[39][41] 问题2 **Derek Sommers 提问** 7月贷款发放和锁定量中Academy的贡献如何[45] **Terry Schmidt 回答** Academy已完全整合到公司数据中,占公司总量的18%-20%,未来仍有机会进一步增长[46][47] 问题3 **Rick Shane 提问** 贷款服务资产的摊销成本对利润的影响[67][69] **Terry Schmidt 回答** 对于公司现有贷款组合的再融资,贷款人员的佣金结构有所不同,可以抵消摊销成本的影响,不会显著降低利润[68][72]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现超预期，但年初至今股价表现逊于市场，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前盈利预期修正趋势不利，行业排名靠前 [1][3][6] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.49美元，超Zacks共识预期0.28美元，去年同期为0.15美元，盈利惊喜达75% [1] - 上一季度预期每股收益0.21美元，实际为0.13美元，盈利惊喜为 -38.10% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度营收2.8569亿美元，超Zacks共识预期10.74%，去年同期为2.3681亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价上涨约2.6%，而标准普尔500指数上涨9% [3] 公司盈利预期 - 盈利预期修正趋势目前不利，股票获Zacks排名 5（强烈卖出），预计近期表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.38美元，营收2.845亿美元；本财年共识每股收益预期为1.21美元，营收10.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 综合服务行业目前处于250多个Zacks行业前37%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - XP Inc.A尚未公布2024年6月季度财报，预计8月13日发布 [9] - 预计该公司本季度每股收益0.40美元，与去年同期持平，过去30天共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收7.8519亿美元，较去年同期增长9.5% [9]

贷款发放和服务组合 - 公司在2024年第二季度和第一季度分别完成了65.59亿美元和38.53亿美元的贷款发放[136] - 购房贷款占总贷款发放的比例分别为92.3%、90.8%、91.8%和93.3%[137] - 公司贷款服务组合规模从2023年6月30日的820亿美元增长到2024年6月30日的891亿美元，平均规模增长8.6%[138] - 总贷款额同比增长42.3%，达到103.78亿美元[150] - 贷款服务总量增加6.9%，达到358,000贷款[150] - 贷款服务组合加权平均利率上升0.5个百分点至4.3%[150] - 贷款逾期60天以上的比率保持在1.5%[150] - 公司将继续专注于贷款业务的增长和服务组合的优化[150][151][152][153] - 公司第二季度贷款销售额增加2.2亿美元，同比增长87.3%[174] - 第二季度贷款发放量增加2,673.4亿美元，同比增长69.4%[180] - 第二季度贷款发放中政府贷款占比45.2%，较上季度增加[180] - 第二季度贷款保留服务占比为67.8%，较上季度下降4.4个百分点[180] - 第二季度贷款发放平均利率为6.9%，较上季度上升0.2个百分点[180] - 第二季度贷款发放毛利率为326个基点，较上季度下降38个基点[180] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款锁定量分别为126.67亿美元和89.88亿美元，同比增长40.9%[185] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务收入分别为6771万美元和6579万美元，同比增长2.9%[192][193] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务组合平均余额分别为877.06亿美元和856.76亿美元，同比增长2.4%[197][199] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务组合加权平均服务费率分别为0.32%和0.31%，同比增长3.2%[197][199] - 公司2024年第二季度和第一季度的贷款服务组合加权平均贷款利率分别为4.3%和4.2%，同比增长2.4%[197][199] - 公司的60天以上逾期率从2023年6月30日的1.5%下降至2024年6月30日的1.5%[237] - 公司的贷款发放总量从2023年6月30日的72.92亿美元增加至2024年6月30日的103.78亿美元，增加42.3%[246] - 公司的贷款发放总量从2024年3月31日的38.53亿美元增加至2024年6月30日的65.26亿美元，增加69.4%[240] - 公司的贷款发放单位从2023年6月30日的22.4万单位增加至2024年6月30日的31.1万单位，增加38.8%[246] - 公司的贷款发放单位从2024年3月31日的11.9万单位增加至2024年6月30日的19.2万单位，增加61.3%[240] - 公司的贷款发放利润率从2023年6月30日的323个基点增加至2024年6月30日的340个基点[250] - 公司的贷款发放利润率从2024年3月31日的364个基点下降至2024年6月30日的326个基点[244] - 公司的服务保留贷款发放占比从2023年6月30日的85.0%下降至2024年6月30日的69.5%[250] 财务业绩 - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现净利润3760万美元和2850万美元，2024年上半年和2023年上半年分别实现净利润6610万美元和亏损30万美元[139] - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现调整后净利润3070万美元和800万美元，2024年上半年和2023年上半年分别实现调整后净利润3880万美元和640万美元[140] - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现调整后EBITDA4160万美元和1600万美元，2024年上半年和2023年上半年分别实现调整后EBITDA5750万美元和1770万美元[142] - 公司在2024年第二季度和第一季度分别实现调整后净资产收益率10.1%和2.7%，2024年上半年和2023年上半年分别为6.4%和1.0%[143] - 公司在2024年第二季度的购房贷款回购率为27%，再融资贷款回购率为22%，整体回购率为25%[145] - 调整后净收益同比增长507.4%，达到3,876万美元[156][157] - 调整后每股收益(稀释)同比增长520%，达到0.62美元[157] - 调整后EBITDA同比增长225.2%，达到5,750.3万美元[160] - 调整后权益回报率为16.1%[162] - 无形资产净值每股为4.9美元[155] - 第二季度净收入增加9.1亿美元，同比增长31.9%[169] - 第二季度税前利润增加6.0亿美元，同比增长15.5%[169] - 第二季度每股有形净资产为16.15美元，较上年末增加0.25美元[166] - 截至6月30日，公司普通股股东权益总额为12.22亿美元[164] 收支情况 - 贷款服务和其他费用同比增加1,921千美元，增长2.9%[1] - 贷款发放费用和出售收益净额同比减少766千美元，下降193.4%[1] - 其他收入净额同比增加23千美元，增长104.5%[1] - 总收入同比增加1,178千美元，增长1.8%[1] - 抵押贷款服务权益估值调整同比减少18,644千美元，下降89.7%[1] - 利息收入净额同比增加1,454千美元，增长13.9%[1] - 净收入同比减少16,

财务业绩 - 公司第二季度总贷款额为65.25亿美元，同比增长69%[4] - 公司第二季度净收入为2.857亿美元，同比增长23%[5] - 公司第二季度归属于公司的净利润为3760万美元，同比增长32%[5] - 公司第二季度调整后净利润为3070万美元，同比增长282%[5] - 公司第二季度权益回报率为12.3%，调整后权益回报率为10.1%[5] - 公司第二季度贷款发放毛利率为326个基点[5] - 公司第二季度92%的贷款来自购房业务，高于行业78%的水平[5] - 公司第二季度贷款服务组合未偿本金余额为891.03亿美元，同比增长9%[8] - 公司第二季度调整后EBITDA为4160万美元，同比增长161%[5] - 2024年上半年净收入517.47百万美元，同比增长51.8%[41] - 2024年第二季度净收入285.69百万美元，同比增长16.6%[41] - 2024年上半年调整后净收入66.08百万美元，同比增长[41] - 2024年第二季度调整后每股收益0.60美元[42] - 总贷款金额为103.78亿美元，同比增长42.3%[45] - 贷款服务总额为890.93亿美元，同比增长8.6%[45] - 调整后净收益为3880万美元，同比增长506.3%[46] - 调整后每股收益为0.62美元，同比增长520%[47] - 调整后EBITDA为5750万美元，同比增长224.9%[49] - 调整后净资产收益率为6.4%，同比增长5.4个百分点[52] 资产负债情况 - 2024年6月30日总资产45.80亿美元，较2023年12月31日增加24.6%[39,40] - 2024年6月30日股东权益12.22亿美元，较2023年12月31日增加3.3%[39,40] - 商誉为1.987亿美元，无形资产净额为3170万美元[53] - 期末发行在外的A类和B类普通股股数为61.4亿股[54] - 公司在2024年6月30日的总股东权益为12.224亿美元[53] - 每股净资产为19.90美元，每股有形净资产为16.15美元[55] 其他 - 公司宣布派发每股0.5美元的特别股息[19] - 2024年上半年贷款服务和其他费用收入133.50百万美元，同比增长11.0%[41] - 2024年第二季度贷款服务和其他费用收入67.71百万美元，同比增长12.3%[41] - 2024年上半年贷款销售和净收益339.91百万美元，同比增长48.0%[41] - 2024年第二季度贷款销售和净收益205.85百万美元，同比增长10.4%[41]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总贷款发放额为39亿美元,环比增加3亿美元,同比增长40% [8] - 净收入为2.32亿美元,上一季度为5700万美元,归属公司净利润为2800万美元,上一季度为净亏损9300万美元 [27] - 调整后净利润为800万美元,每股摊薄收益为0.13美元,调整后EBITDA为1600万美元 [27] - 贷款发放毛利率为364个基点,上一季度为330个基点,拉动调整后锁定量的毛利率为290个基点,上一季度为347个基点 [28][29] - 贷款服务组合规模增至860亿美元,该组合贡献净收益8400万美元,上一季度为净亏损7200万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售抵押贷款发放业务保持强劲增长,第一季度发放额同比增长40%,明显高于行业13%的增速 [8] - 公司服务组合规模增至860亿美元,为公司带来稳定的现金流,并有助于未来贷款再融资和客户关系维护 [22][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在当前充满挑战的市场环境中仍能有效执行战略,持续获得市场份额增长 [7][15] - 公司最近推出了特殊目的信贷计划(SPCP)和扩大的首付援助计划,以帮助更多有需求的买家实现购房梦 [11][19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持零售抵押贷款发放和贷款服务的平衡业务模式,在市场周期中实现更持久和可持续的业绩表现 [12][14] - 公司通过有机增长、选择性并购以及技术和服务能力提升等方式来执行资本配置策略,同时也向股东返还资本 [12][13][34] - 公司相信自身的战略、执行能力和创造长期股东价值的能力,在当前环境下仍能够巩固和增强自身的市场地位 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前仍是一个充满挑战的发放环境,但也为公司进一步增强市场地位提供了机会 [15] - 公司保持谨慎的资本管理,使其能够选择性地追求增长机会,有信心在当前环境中导航并最终变得更加强大 [15] - 预计2024年剩余时间内发放量和毛利率将继续承压,但公司相信平衡的业务模式将使其在市场周期中表现更加持久和可持续 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Don Fandetti 提问** 询问第二季度管理费用的情况,是否会有所上升 [38] **Desiree Elwell 回答** 第一季度管理费用上升主要是由于并购Academy带来的员工成本增加,以及其他并购相关费用,预计第二季度会有所上升 [39][40][41] 问题2 **Don Fandetti 提问** 询问贷款发放毛利率是否应该回归330个基点左右的水平 [42] **Desiree Elwell 回答** 是的,第一季度毛利率的较高水平主要是由于季节性因素造成的,公司的运营毛利率水平在过去1.5年一直维持在340个基点左右 [43] 问题3 **Kyle Joseph 提问** 询问公司未来的并购计划和资本配置策略 [53] **Terry Schmidt 和 Desiree Elwell 回答** 公司将继续保持谨慎的资本管理策略,在投资内生增长、选择性并购以及向股东返还资本之间保持平衡 [54][55][57]

贷款发起数据 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度公司分别发起39亿美元、36亿美元和27亿美元的贷款[121] - 2024年第一季度贷款发放量较上一季度增加6.3%，较2023年同期增加40.4%[180][194] - 2024年3月31日止三个月贷款总发放量为38.52539亿美元，较2023年12月31日止三个月的36.24269亿美元增长6.3%，较2023年3月31日止三个月的27.4313亿美元增长40.4%[167] - 2024年第一季度贷款销售为36亿美元，贷款发行为39亿美元；2023年同期贷款销售和发行均为27亿美元[250] 购买贷款发起占比 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度购买贷款发起分别占比90.8%、92.8%和92.1%[121] 服务组合未偿还本金余额 - 截至2024年3月31日，公司服务组合的未偿还本金余额为863亿美元，较2023年3月31日的799亿美元增长8.0%[121] - 截至2024年3月31日，服务组合期末未偿本金余额（UPB）为863.19074亿美元，较2023年12月31日的850.33899亿美元增长1.5%，较2023年3月31日的799.16577亿美元增长8.0%[175] - 2024年3月31日止三个月服务组合平均UPB为856.76487亿美元，较2023年12月31日止三个月的843.69815亿美元增长1.5%，较2023年3月31日止三个月的794.04782亿美元增长7.9%[175] - 截至2024年3月31日，服务组合期末未偿还本金余额（UPB）为863.19074亿美元，较2023年12月31日增加1.5%，较2023年3月31日增加8.0%[227][230] 净收入与调整后净收入 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度公司分别实现净收入2850万美元、净亏损9300万美元和净亏损3720万美元[121] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度公司分别实现调整后净收入800万美元、1250万美元和调整后净亏损250万美元[121] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，归属于公司的净利润（亏损）分别为2849.8万美元、 - 9300.4万美元和 - 3719万美元[145] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，调整后净利润（亏损）分别为804.2万美元、1254.1万美元和 - 246.8万美元[145] - 2024年3月31日止三个月净收入为2.84亿美元，较2023年12月31日止三个月的 - 9312.1万美元增加1.21521亿美元，增幅130.5%[153] - 2024年3月31日止三个月净收入为2.84亿美元，较2023年3月31日止三个月的 - 3719.5万美元增加6559.5万美元，增幅176.4%[154] 调整后EBITDA - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度公司分别实现调整后EBITDA 1600万美元、1320万美元和110万美元[128] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，调整后EBITDA分别为1595.2万美元、1315.4万美元和114.2万美元[146] 调整后股权回报率与净资产收益率 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度公司的调整后股权回报率分别为2.7%、4.1%和 - 0.8%[128] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，净资产收益率分别为9.5%、 - 30.2%和 - 12.1%；调整后净资产收益率分别为2.7%、4.1%和 - 0.8%[149] 每股账面价值 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司的有形每股账面价值分别为16.05美元和15.90美元[128] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，账面价值每股分别为19.86美元和19.36美元；有形净资产账面价值每股分别为16.05美元和15.90美元[150] 再捕获率 - 2024年第一季度公司的购买再捕获率为25%、再融资再捕获率为26%、总体再捕获率为26%[128] 抵押贷款机构资产收购 - 2024年和2023年，公司收购了四家抵押贷款机构的部分资产，交易资金约2500万美元[128] 拉通调整锁定量拉通率 - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，拉通调整锁定量的拉通率分别为88.0%、86.5%和84.0%[141] 反向抵押贷款未偿本金余额 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，反向抵押贷款的未偿本金余额分别为3.207亿美元和2.957亿美元[141] 估计有效税率 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的估计有效税率分别为25.5%、17.3%和26.8%[145] 每股收益 - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，基本每股收益（亏损）分别为0.47美元、 - 1.52美元和 - 0.61美元；摊薄后每股收益（亏损）分别为0.46美元、 - 1.52美元和 - 0.61美元[145] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，调整后基本每股收益（亏损）分别为0.13美元、0.21美元和 - 0.04美元；调整后摊薄每股收益（亏损）分别为0.13美元、0.20美元和 - 0.04美元[145] 贷款发放费用和贷款销售净收益 - 2024年3月31日止三个月贷款发放费用和贷款销售净收益为1.3406亿美元，较2023年12月31日止三个月的1.13601亿美元增加2045.9万美元，增幅18.0%[153] - 2024年3月31日止三个月贷款发放费用和贷款销售净收益为1.3406亿美元，较2023年3月31日止三个月的9265.1万美元增加4140.9万美元，增幅44.7%[154] 贷款销售收益 - 2024年3月31日止三个月贷款销售收益为7224.1万美元，较2023年12月31日止三个月的8295.1万美元减少1071万美元，降幅12.9%[157] - 2024年3月31日止三个月贷款销售收益为7224.1万美元，较2023年3月31日止三个月的4796.4万美元增加2427.7万美元，增幅50.6%[160] 贷款发放费用 - 2024年3月31日止三个月贷款发放费用为947.6万美元，较2023年12月31日止三个月的1193.4万美元减少245.8万美元，降幅20.6%[157] - 2024年3月31日止三个月贷款发放费用为947.6万美元，较2023年3月31日止三个月的794万美元增加153.6万美元，增幅19.3%[160] 总费用 - 2024年3月31日止三个月总费用为1.93239亿美元，较2023年12月31日止三个月的1.76533亿美元增加1670.6万美元，增幅9.5%[153] - 2024年3月31日止三个月总费用为1.93239亿美元，较2023年3月31日止三个月的1.54685亿美元增加3855.4万美元，增幅24.9%[154] 总锁定贷款量与拉通调整后锁定贷款量 - 2024年3月31日止三个月总锁定贷款量为52.47958亿美元，较2023年12月31日止三个月的37.86552亿美元增长38.6%，较2023年3月31日止三个月的38.7976亿美元增长35.3%[167] - 2024年3月31日止三个月拉通调整后锁定贷款量为46.18203亿美元，较2023年12月31日止三个月的32.75367亿美元增长41.0%，较2023年3月31日止三个月的32.58998亿美元增长41.7%[167] 贷款服务及其他费用 - 2024年3月31日止三个月贷款服务及其他费用为6578.8万美元，较2023年12月31日止三个月的6390.5万美元增长2.9%，较2023年3月31日止三个月的6008.7万美元增长9.5%[171][172] - 2024年第一季度贷款服务及其他费用为6578.8万美元，较上一季度增加192.1万美元（3.0%），较2023年同期增加570.1万美元（9.5%）[227][228][230][232] 反向抵押贷款组合发起和证券化收益 - 2024年3月31日止三个月反向抵押贷款组合的发起和证券化收益为320万美元，与2023年12月31日止三个月持平，2023年3月31日止三个月无相关业务[169] MSR总估值调整 - 2024年3月31日止三个月MSR总估值调整为2077.8万美元，较2023年12月31日止三个月的 - 13465.6万美元增长115.4%[177] - 2024年3月31日MSR总估值调整为2077.8万美元，较2023年的 - 5487.1万美元增加7564.9万美元，增幅137.9%[178] 60天以上贷款拖欠率 - 截至2024年3月31日，60天以上贷款拖欠率为1.6%，较2023年12月31日的1.8%下降11.1%，较2023年3月31日的1.5%增长6.7%[175] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，60多天逾期率分别为1.6%、1.8%和1.5%[212] 加权平均票据利率 - 2024年3月31日止三个月加权平均票据利率为6.7%，较2023年12月31日止三个月的7.3%下降8.2%，较2023年3月31日止三个月的6.4%增长4.7%[167] 贷款服务组合加权平均估计提前还款速度 - 2024年3月31日贷款服务组合加权平均估计提前还款速度为8.0%，低于2023年12月31日的8.5%和2023年3月31日的8.4%[178] 总利息收入与支出 - 2024年第一季度总利息收入为2472.8万美元，较上一季度减少349.9万美元，降幅12.4%，较2023年同期增加648.3万美元，增幅35.5%[180][182] - 2024年第一季度总利息支出为1654.1万美元，较上一季度减少83.8万美元，降幅4.8%，较2023年同期增加427.9万美元，增幅34.9%[185][186] 薪资、激励薪酬和福利总费用 - 2024年第一季度薪资、激励薪酬和福利总费用为1.40067亿美元，较上一季度增加886.6万美元，增幅6.8%，较2023年同期增加2894.7万美元，增幅26.1%[190][193] 公司平均员工数量 - 2024年第一季度公司平均员工数量约为4800人，较2023年第一季度的约4000人增加18.4%[193] 总一般及行政费用 - 2024年第一季度总一般及行政费用为2921.1万美元，较上一季度增加613.8万美元，增幅26.6%，较2023年同期增加832.8万美元，增幅39.9%[196][199] 专业费用中每笔贷款验证费用 - 2024年第一季度专业费用中每笔贷款验证费用较上一季度增加120万美元，较2023年同期增加90万美元[197][201] 广告和促销费用中年度销售会议成本 - 2024年第一季度广告和促销费用中年度销售会议成本较2023年同期增加100万美元[202] 总占用、设备和通信费用 - 截至2024年3月31日的三个月，总占用、设备和通信费用从2023年12月31日的1810万美元增至1980万美元，增幅9.4%；从2023年3月31日的1740万美元增至1980万美元，增幅13.7%[206][207][208] 折旧和摊销费用 - 折旧和摊销费用从2023年12月31日的350万美元增至2024年3月31日的380万美元；与20

总发起额与总贷款发放额变化 - 2024年第一季度总发起额为38.525亿美元，较上一季度的36.243亿美元增长6%，较去年同期的27.431亿美元增长40%[2][4][5] - 2024年第一季度总贷款发放额为38.52539亿美元，2023年同期为27.4313亿美元[28] 净收入变化 - 净收入为2.318亿美元，较上一季度的5720万美元增长305%，较去年同期的1.039亿美元增长123%[2][4] - 2024年第一季度，公司净收入为2840万美元，而2023年同期净亏损为3719.5万美元[27] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的净收入分别为2850万美元、 - 9300万美元和 - 3720万美元[34] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的调整后净收入分别为800万美元、1250万美元和 - 250万美元[34] 净利润与亏损情况 - 归属于公司的净利润为2850万美元，上一季度净亏损9300万美元，去年同期净亏损3720万美元[2][4] 股权回报率与净资产收益率变化 - 股权回报率为9.5%，调整后股权回报率为2.7%，上一季度分别为 - 30.2%和4.1%[1][2][4] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的净资产收益率分别为9.5%、 - 30.2%和 - 12.1%[35] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的调整后净资产收益率分别为2.7%、4.1%和 - 0.8%[35] 服务组合未偿还本金余额变化 - 截至2024年3月31日，服务组合未偿还本金余额为863.191亿美元，较2023年12月31日的850.339亿美元增长2%，较去年同期的799.166亿美元增长8%[2][4][7] - 截至2024年3月31日，服务未偿本金余额为863.19074亿美元，2023年3月31日为799.16577亿美元[28] 发起业务类型占比 - 第一季度91%的发起业务为购房发起业务，高于抵押贷款银行家协会行业估计的77%[2] 公司收购情况 - 公司收购了Academy Mortgage Corporation，该公司有600多名发起人[1] 股息派发情况 - 董事会宣布对A类和B类普通股每股派发0.50美元的特别现金股息[1][2] 股票回购情况 - 2024年第一季度，公司回购并注销了17747股A类普通股，平均购买价格为每股14.16美元，截至3月31日，公司股票回购计划仍有1090万美元可用[7] 现金及融资能力情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为9510万美元，未使用的贷款融资能力为5.402亿美元，未使用的MSR信贷额度为3亿美元[8] 总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为39.56052亿美元，较2023年12月31日的36.7672亿美元有所增长[26] 每股收益情况 - 2024年第一季度基本每股收益为0.47美元，2023年同期为 - 0.61美元[27] - 2024年第一季度摊薄每股收益为0.46美元，2023年同期为 - 0.61美元[27] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的基本每股收益分别为0.47美元、 - 1.52美元和 - 0.61美元[34] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的调整后基本每股收益分别为0.13美元、0.21美元和 - 0.04美元[34] 贷款销售利润率变化 - 2024年第一季度贷款销售利润率为364个基点，2023年同期为343个基点[28] 拉通调整锁定交易量变化 - 2024年3月31日，拉通调整锁定交易量为46.18203亿美元，2023年3月31日为32.58998亿美元[28] 再捕获率变化 - 2024年第一季度购买再捕获率为25%，2023年同期为24%[28] - 2024年第一季度再融资再捕获率为26%，2023年同期为30%[28] 反向抵押贷款变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，反向抵押贷款分别为3.207亿美元和2.957亿美元[33] 调整后EBITDA变化 - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的调整后EBITDA分别为1600万美元、1320万美元和110万美元[35] 每股账面价值变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，每股账面价值分别为19.86美元和19.36美元[36] 每股有形净资产账面价值变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，每股有形净资产账面价值分别为16.05美元和15.90美元[36]

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