财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度总营收和期权收入为110万美元，较2021年同期增长11%[3] - 2022年第四季度净亏损220.4万美元，较2021年同期的684.1万美元有所收窄[4] - 公司预计2023年总营收和期权收入在550万至650万美元之间[3][6] - 2023年预计发生经常性现金运营费用700万至800万美元，较2022财年中点下降30%[6] 公司流动性情况 - 公司可用流动性约为3500万美元，其中信贷安排有1500万美元的可扩充额度[3] 各条业务线项目进展 - 奥德赛项目2023年计划进行10.2万米的勘探钻探[9] - 截至2022年12月31日，科特黄金项目预计完成约73%，预计2024年初投产[11] 各条业务线资源量情况 - 任项目推断资源量较2021年初始估计增加约33%，达到160万盎司黄金[11] - 费内隆黄金项目更新资源估计，指示资源量为237万盎司黄金[11] 各条业务线项目状态 - 杰里特峡谷矿暂停开采，该矿占公司投资组合净资产值不到2%[11]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年第四季度总营收和期权收益为110万美元，较2021年同期增长11%[35] - 公司预计2023年总营收和期权收益在550万至650万美元之间[37] - 2022年公司连续第五个季度宣布派息，当前股价下股息收益率超过1.8%[37] - 2023年2月13日，公司将现有有担保循环信贷额度扩大1000万美元至3500万美元[39] - 截至报告日期，公司已从信贷额度中提取1000万美元[41] - 2023年2月16日，公司采用股息再投资计划，目前折扣设定为3%[42] - 2022年第四季度公司净亏损220万美元，2021年同期为680万美元，亏损减少主要因收购相关活动费用降低[76][77] - 2022财年公司总收入390万美元，2021财年为19万美元，增长主要源于收购带来的特许权使用费和期权收入[76][80] - 2022财年公司净亏损1730万美元，2021财年为1500万美元，亏损增加因项目评估、公司发展等费用增加[76][81] - 2022财年公司总资产6.89亿美元，2021财年为2.79亿美元，增长主要因当年收购额外特许权[76][81] - 截至2022年9月30日，公司非流动金融负债为970万美元，主要是940万美元的贷款未偿还余额[76][82] - 2022年第四季度公司咨询费为20万美元，2021年同期为320万美元，减少因评估和交易活动成本降低[86] - 2022财年公司咨询费为410万美元，2021财年为270万美元，增加主要因项目评估和收购相关咨询服务费用增加[97] - 2022财年综合管理成本为590万美元，上一财年为290万美元，主要因企业发展和营销活动增加等[99] - 2022财年专业费用为420万美元，上一财年为250万美元，排除特定收购成本后约为210万美元[100] - 2022财年基于股份的薪酬费用为310万美元，上一财年为330万美元[101] - 2022财年Rawhide矿因营运资金受限暂停运营，确认减值损失380万美元[103] - 2022财年衍生品负债公允价值收益为460万美元，主要因Ely认股权证公允价值重估[104] - 2022财年短期投资公允价值损失为60万美元，因有价证券公允价值下降[105] - 2022财年Facility产生利息费用60万美元，因贷款期限延长确认贷款修改收益30万美元[106] - 2023年公司预计总营收和期权收益在550 - 650万美元，预计发生经常性现金运营费用700 - 800万美元，较2022财年中点下降30%[112] - 2022年第四季度净亏损较2021年同期减少，主要因咨询费、保险费等减少，部分被管理和董事费等增加抵消[111] - 2024年公司有望在多个增长项目提高产量时产生净自由现金流[112] - 2022年第四季度净亏损220.4万美元，2021年同期为684.1万美元[122] - 2022年全年总营收394.4万美元，2021年为192万美元[123] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为580万美元，较9月30日的700万美元减少[124] - 2022年12月31日止三个月，经营活动净现金使用量为450万美元，2021年同期为810万美元[129][130] - 2022年12月31日止三个月，投资活动收到处置有价证券现金收益450万美元和期权协议收益约50万美元[131] - 2022年12月31日止三个月，融资活动净现金使用量为170万美元，主要为利息支付20万美元和股息支付140万美元[133] - 2022年8月15日宣布设立最高5000万美元的市价股权计划，2022年第四季度未分配股份[125] - 2023年2月13日宣布信贷安排扩大1000万美元至3500万美元，有额外1500万美元的可使用额度[126] - 截至2022年12月31日，合同义务总计979.7万美元，包括租赁义务30.5万美元、循环信贷安排944.8万美元和政府贷款4.4万美元[136] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为760万美元，较2022年9月30日的970万美元有所下降[147] - 基于公司2022年12月31日持有的短期投资，这些投资的市场价格变动10%，将对净亏损产生约30万美元的影响[150] - 公司有担保循环信贷安排的利率为美元基准利率加3.00%或调整后定期担保隔夜融资利率加4.00%，适用利率变动10个基点，对截至2022年12月31日的三个月净亏损无重大影响[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司拥有216项特许权使用费权益，重点关注美洲顶级矿业辖区[37] - 奥德赛项目计划2023年进行10.2万米勘探钻探[37] - 截至2022年12月31日，科特黄金项目预计完成约73%，预计2024年初投产[37] - 杰里特峡谷矿占公司投资组合净资产价值不到2%[37] - 公司预计在加拿大马拉蒂克花费约2180万美元进行16.4万米钻探，奥德赛项目勘探包括1180万美元用于10.2万米钻探[46] - 奥德赛矿预计2023年3月开始生产，2023年预计贡献约5万盎司黄金，2024和2025年预计各贡献8万盎司黄金[46] - 2022年联合企业在矿场和区域勘探中钻探177163米，公司计划2023年更新内部初步经济评估研究[46] - 预计2028年起加拿大马拉蒂克综合设施将有高达4万吨/天的过剩磨矿产能[46] - 截至2022年第三季度末，科特金矿项目约完成64%，预计2024年初投产[48] - 2023年住友将为科特金矿项目出资约3.4亿美元，公司将转让约10%权益给住友[48] - 2022年第三季度杰里特峡谷矿生产16299盎司黄金，较上一季度减少13%，主要因磨矿吨数减少15%[57] - 2022年第四季度杰里特峡谷矿生产16845盎司黄金，2023年预计产量在11.9 - 13.3万盎司，中点较2022年增加74%[59] - 2023年芬内隆金矿项目计划钻探1.5万米，预计在第二季度完成初步经济评估[63] - 2023年奥拉矿业为南铁路项目制定1000万美元勘探预算，包括约2.24万米钻探[66] - 公司持有美国内华达州Gold Rock项目0.5%的NSR特许权使用费权益[68] - 2023年Gold Rock项目钻探计划勘探预算为900万美元，计划钻探40000米[70] - 公司持有美国阿拉斯加州Whistler项目1.0%的NSR特许权使用费权益[72] 公司运营与管理 - 2022年第四季度与关联方达成多项协议，包括与VZZ的资产转让和与IZZ的战略联盟[138] - 公司管理层认为截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序有效[153] - 公司管理层认为截至2022年12月31日，公司的财务报告内部控制有效[158] - 2022年10月1日至12月31日期间，公司财务报告内部控制无重大变化[160] - 公司符合“新兴成长型公司”资格，可享受某些报告要求豁免，无需在过渡报告中包含独立注册会计师事务所的鉴证报告[159] 公司风险与信息披露 - 公司未来盈利能力取决于从矿山运营商获得的特许权使用费收入，特许权使用费受矿产价格等多种因素影响[148] - 公司面临依赖第三方运营商、多数权益处于非生产阶段、金银等大宗商品价格波动等风险[164] - 公司作为特许权持有人，获取资产组合内物业信息有限，依赖运营商和合格人员提供信息[165] - 文档中有关特许权和其他权益的科学技术信息已由公司技术服务总监Alastair Still审核批准[166] - 有关公司技术信息披露的更多信息可查看年报中的“关于矿产储量和资源估算的警示说明”[167] - 有关公司业务的更多信息可在www.sedar.com上的公司简介中查看[168] 公司股权情况 - 截至目前，公司有1.44382417亿股普通股、1035万份普通股认购权证、71.5927万份受限股单位和824.1668万份股票期权流通在外[152] - 截至目前，有1151.8252万份Ely认股权证流通在外，可行使转换为282.1971万股普通股[152]

财务数据关键指标变化 - 2022财年总营收和期权收益达570万美元，超500万美元的指引[2][5] - 2022财年营收为394.4万美元，2021财年为19.2万美元[6] - 2022财年净亏损1734.6万美元，2021财年为1500.6万美元[6] - 2022财年基本和摊薄后每股净亏损为0.14美元，2021财年为0.45美元[6] - 2022财年宣布每股股息为0.03美元，2021财年为0美元[6] 业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月和全年，黄金等效盎司分别为517和2156，对应收入为90万美元和390万美元[5] 资金状况 - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和有价证券约为1420万美元，循环贷款额度还有额外1500万美元可用[5] 公司业务拓展 - 2022财年公司完成多项收购，投资组合中的特许权增加到216项[5] 股息政策 - 2022年公司引入季度股息，当前股价下收益率超1.5%[5] 财年日期变更 - 2023年起公司财年结束日期将改为12月31日[1]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司实现创纪录的季度收入190万美元，前9个月收入为310万美元，去年同期为0 [28] - 公司预计未来3年的收入复合年增长率约为60%，预计到2025年生产特许权使用费将从目前的8个增加到12个 [30] - 公司目前市值约4亿美元，按共识估计，公司目前的交易价格约为净资产价值的0.5倍，分析师对其净资产价值的平均估计在每股5 - 6美元之间 [24][75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有198项特许权使用费，数量持续增加，此前约为195项 [13] - 目前有8个生产特许权使用费项目，预计到2025年将增加到12个，新增项目包括奥德赛项目、科特项目、南铁路项目和金岩项目 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国政府的债务偿债成本已超过每年1万亿美元，占美国政府预算的七分之一以上 [8] - 全球债务与GDP的比率目前超过325%，远高于上世纪70年代的通胀周期 [9] - 通胀导致商品价格上涨约16%，运输和仓储价格上涨21%，能源价格上涨36% - 37% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过收购和内部开发特许权使用费来扩大规模，实现多元化 [13][26] - 公司专注于黄金特许权使用费业务，不打算进入清洁能源和关键金属特许权使用费领域 [65] - 行业内正在进行整合，公司认为整合是实现规模和吸引投资者的正确方式，将继续寻求增值机会 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内美联储和全球央行可能会放缓紧缩周期，甚至逆转政策，这将加剧通胀，推动金价创下历史新高 [10] - 黄金特许权使用费和流业务是参与黄金牛市周期的最佳方式，公司的业务模式可以为股东提供对金价的最佳敞口，同时保护股东免受成本通胀的影响 [11] - 公司预计未来几年收入将实现快速增长，有能力增加股息支付 [12][28] 其他重要信息 - 公司拥有强大的资产负债表和交易流动性，现金和有价证券超过1700万美元，还有2500万美元的信贷额度，包括1500万美元的可扩展额度 [16][29] - 公司聘请了ESG主管，将在未来一年内提交并发布首份ESG报告，在投资特许权使用费机会时会严格遵循ESG标准 [51] - 公司的运营合作伙伴今年将在其现有矿床周围投资2亿美元进行70万米的勘探钻探，这将增加储量，且公司无需承担勘探费用 [14][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待特许权使用费领域的整合，公司是否会继续收购其他公司？ - 公司认为整合是实现规模和吸引投资者的正确方式，看到其他公司也在效仿，未来会有更多整合，公司将继续寻求增值机会 [41][42] 问题: 公司是否仍在考虑收购另一家特许权使用费公司，特别是主要专注于美洲的公司？ - 公司不会对具体公司或机会发表评论，其并购战略包括有机生成特许权使用费、收购或签订新的特许权使用费、收购第三方现有资产以及继续进行整合 [44][45][46] 问题: 特许权使用费收购何时会相对于现金流趋于平稳，从而使公司能够支付更高的股息？ - 公司目前的股息收益率超过1%，在向股东返还资本方面处于领先地位，未来5年收入预计将实现约60%的复合年增长率，成本基础固定，有能力随着时间的推移增加股息 [48][50] 问题: 公司在ESG方面有哪些举措？ - 公司聘请了来自德勤的ESG主管，将在未来一年内提交并发布首份ESG报告，在投资特许权使用费机会时会严格遵循ESG标准 [51] 问题: 自Elemental以来，公司调查了多少交易流，是否接近达成任何成功的谈判？ - 公司一直在对特许权使用费机会进行尽职调查，并在内部生成特许权使用费，相关文件的提交是为了在找到投资机会时提供有效的融资途径 [54][55] 问题: 除了美元走强，还有哪些因素阻碍了金价上涨？ - 金价在其他货币中已创下历史新高，美元走强导致资金流向美元，但美国政府面临债务偿债成本急剧增加的问题，美联储最终可能会改变政策，导致美元贬值，资金将回流到黄金 [57][58][59] 问题: 公司为何提交ATM申请，是否会稀释股东权益？ - 公司自IPO后10个月开始支付股息，返还资本给股东，ATM和货架申请是为了在有增值收购机会时提供低成本的融资方式，目前无意使用，除非有对股东有意义的收购机会 [62][63] 问题: IAMGOLD科特项目的资本成本大幅增加，对公司在该项目上的NSR有何影响？ - 特许权使用费模式下，公司按收入的一定比例获得支付，成本由运营商承担，公司不受成本增加的影响，这也是特许权使用费和流公司在通胀环境下表现优于生产商的原因 [64] 问题: 公司是否会进入清洁能源和关键金属特许权使用费领域？ - 公司的目标是为投资者提供对贵金属，特别是黄金的敞口，不会参与该领域，因为这不是公司的专长，公司名称也体现了其战略重点 [65] 问题: 公司目前仍在消耗现金，为何已经开始支付更多现金作为股息？ - 公司预计未来几年将实现正的自由现金流，成本基础固定，随着收入增长，有潜力增加股息 [68] 问题: Agnico和Yamana在奥德赛南和东的勘探结果如何，对公司在该地区的特许权使用费有何影响？ - 奥德赛项目进展顺利，生产提前于计划，现有资源可支持多年的矿山寿命，资源扩张将延长矿山寿命，但不会影响近期生产，随着地下开采的进行，有望增加资源储量 [69][70][71] 问题: 公司目前有8个生产特许权使用费项目，到2024年将有12个，分别是哪些？ - 目前的8个生产特许权使用费项目包括加拿大马拉蒂克露天矿、杰里特峡谷的2个项目、博福尔矿和磨坊、博登矿、伊莎贝拉珍珠矿和马里戈尔德矿；到2024年将新增奥德赛项目、科特湖项目、南铁路项目和金岩项目 [72][73] 问题: 8个生产矿山和20个开发阶段矿山的估计净资产价值是多少？ - 按共识估计，公司目前的交易价格约为净资产价值的0.5 - 0.6倍，分析师对其净资产价值的平均估计在每股5 - 6美元之间 [75] 问题: 公司未来5年的发展前景如何？ - 公司的愿景是创建一家中型公司，目前市场上缺乏市值约50亿美元的中型公司，公司市值约4亿美元，有更大的增长潜力，通过明智的收购和金价上涨，有望实现数倍甚至十倍的增长 [77][78] 问题: 如何看待公司的负每股收益和股价，是否有提升股价的策略？ - 随着收入增长的实现，公司未来的盈利将显著转正，成本结构固定，收入增长将直接反映在底线，上一季度正常化的每股收益亏损为0.02美元，较上一年度同期大幅下降，预计未来这一趋势将持续 [80] 问题: 提议的俄罗斯世界标准是否会成为操纵性的LBMA的成功替代方案，使黄金在全球范围内定价更合理？ - 黄金作为一种稀缺资源，是4000年来的首选货币，难以开采和生产，供应受到严格监管，而其他货币往往缺乏稀缺性，容易受到供应扩张的影响，历史上所有法定货币最终都失败了，而黄金没有 [82][83]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度财报显示，前两个季度现金流强劲，均创历史新高，且今年下半年现金流将更显著，因部分关键资产开始投产 [5] - 公司宣布业绩，三个月和六个月的收入分别达60万美元和120万美元，预计2022年收入达500万美元 [27] - 公司目前股息收益率约为1.3%，随着收入增长，股息有望增加 [28] - 未来几年公司收入预计增长约60%，到2025年收入将超2000万美元，2027年后将超6000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有195项特许权使用费权益，其中6项产生现金流，21项处于开发阶段，这些开发阶段资产预计未来五年及以后带来60%的复合平均收入增长 [22][32] - 公司特许权使用费权益组合中，近75%的净资产价值集中在魁北克和内华达州 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 名义上黄金价格处于历史高位，但经通胀调整后，仍远低于上世纪70 - 80年代的峰值，目前约低50%以上 [7][9] - 全球债务与GDP之比现已超350%，而上世纪70年代仅约100% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自上市后迅速扩大特许权使用费权益组合，从上市时的14项增至如今的195项，旨在实现规模效应，以获得更高估值和更低资本成本，增强竞争力 [19][21] - 公司认为特许权业务在通胀环境中具有优势，能提供对黄金价格的杠杆作用，同时使股东免受成本通胀影响，预计特许权业务将跑赢大市 [15][18] - 公司将继续通过收购资产和有机增长来扩大业务，同时注重资产质量和价值创造，以实现股东价值最大化 [46][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前通胀环境与上世纪70 - 80年代相似，虽名义利率上升，但通胀加速，实际利率为负，预计黄金价格将上涨，至少达到每盎司3000美元，甚至更高 [12][13] - 尽管当前市场抛售导致股价表现不佳，但公司业务基本面强劲，随着资产投产，公司将持续增长 [44] 其他重要信息 - 公司仅用7名全职等效员工运营，固定成本低，每增加一美元收入都将直接增加利润，为提高股息提供可能 [23][24] - 公司在资本市场建立了强大的影响力，有4位分析师对公司进行研究覆盖，且是同行业中流动性最强的股票之一 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司目前是否还有进一步并购的机会？ - 市场上仍有并购机会，行业需要整合以形成中型企业，公司认为自身有机会成为这样的企业，且之前收购的公司创始人仍积极参与公司业务，为公司带来价值 [46][47] 问题: 对Elemental的收购为何失败，为何不提高出价，下一步计划是什么？ - 收购失败原因是Elemental股东高度集中且流动性差，公司低估了突破股东群体的难度，且被邀请与自己竞价并被拒绝提供数据，因此选择放弃，未来公司在并购方面将保持谨慎 [48][49] 问题: 公司股票为何相对于净资产价值有较大折扣，公司能采取什么措施缩小差距？ - 公司需讲述自身故事，强调多元化投资组合、在通胀环境中的优势、资产增长潜力以及无需额外投入即可享受勘探成果等特点，同时继续增加有价值的资产 [51] 问题: 公司何时开始从加拿大Malartic地下矿的3%特许权使用费中获得收益，NSR覆盖奥德赛项目的比例是多少？ - 未来几年加拿大Malartic将有适度现金流，奥德赛项目预计2023 - 2024年开始增加收益，2026 - 2027年达到最大收益，届时公司收入预计达6000万美元 [52] 问题: 公司想成为哪种类型的特许权公司，目标股东群体是谁？ - 公司专注于贵金属特许权，目前约90%为黄金，3%为白银，7%为铜，有一定多元化空间，但会确保贵金属占比至少在70% - 80%，以获得最佳市场估值 [53] 问题: 最近一个季度的实际G&A费用约为490万美元，能否提供更具代表性的运营费率及实现时间？ - 该季度G&A费用包含约500万美元的一次性成本，主要与并购活动有关，非经常性费用。公司最大的G&A成本是美国上市的保险费用，今年已从250万美元降至170万美元。公司员工数量少，通过共享资源控制成本，未来会专注于特定交易的非经常性成本，以保持低运营成本 [55][56] 问题: 除Sprott、McEwen等公司外，被收购公司的股票是否会更多进入市场？ - 收购公司时股票会有一段稳定期，部分原股东可能退出，但一些关键股东如Rob McEwen、Eric Sprott等仍支持公司，公司还吸引了一些长期投资者 [57] 问题: 公司是否会在加拿大上市？ - 目前没有必要，公司在纽约证券交易所是同行业中流动性最强的股票，美国的资金池为公司提供了充足的资金，且不影响加拿大股东购买股票 [58] 问题: 请讨论Rawhide资产减值的原因？ - 该资产的运营商无法实现盈利运营，公司经分析后决定注销该资产，因为继续生产的风险很高 [60] 问题: 公司外部前景生成业务进展如何，今年到目前为止在期权前景方面是否成功？ - 这是公司增长的重要途径，有三个有机增长要素。在内华达州，Jerry Baughman与一家大型黄金公司签订新合同，通过租赁土地进行钻探，若行使期权可转化为特许权使用费；在魁北克，Glenn Mullan与Eldorado Gold达成免费合资协议，若钻探成功也可转化为特许权使用费。此外，公司还在考虑签订新的特许权协议、收购第三方特许权以及进行并购整合 [63][64][65] 问题: 公司是否有意避开纽芬兰，那里是否有未解决或未明确的问题？ - 并非有意避开，纽芬兰是地质前景良好的地区，公司有时会看到相关机会，但尚未进行交易 [70] 问题: 公司还在关注世界其他哪些地区？ - 澳大利亚是公司关注的地区，西澳大利亚去年被弗雷泽研究所评为顶级地区。此外，公司去年曾竞购西非的Séguéla资产，但被Franco - Nevada抢走。公司会继续在地质条件好、运营商优秀、监管记录良好的地区寻找机会 [71] 问题: 对Elemental的负面货币化评估是多少？ - 公司不理解“负面货币化”的含义，且对Elemental没有重大权益，希望提问者在文本中提供更多解释 [72] 问题: 公司在美国上市，是否被视为加拿大公司用于CRA外国报告T1135目的？ - 公司是加拿大注册和注册地的公司，但具体税务申报问题将由Peter Behncke回复，因为管理层不熟悉该税务表格 [73] 问题: 公司是否会投资或收购其他黄金特许权股票，如Great Bear Royalties？ - 公司会寻找有价值的机会，但目前股价低迷，相对于净资产价值有折扣，难以进行重大并购。公司将专注于自身业务，利用资产负债表的流动性和债务融资能力，寻找特许权机会 [75] 问题: 未来6、9、12个月公司有哪些值得关注的方面？ - 下个月Beaufor矿重启将提升下半年收入，公司有能力继续支付股息。同时，公司多个项目正在进行大量勘探工作，将增加资源量和特许权权益。未来，Côté矿明年年底投产、加拿大Malartic地下矿产量增加等都将带来收入增长 [77][78] 问题: 作为公司负责人，长期来看最让您兴奋的是什么？ - 公司投资组合具有无限的选择权，除了6个生产项目和21个开发项目外，还有160多个特许权为股东提供了巨大的增长潜力。公司拥有北美三大金矿（加拿大Malartic、Côté和Goldstrike）的特许权，成立仅一年多就取得了令人瞩目的成就 [81][82]

Jerritt Canyon矿生产数据 - 2020年Jerritt Canyon矿总磨矿量749,547kt，处理率2,054tpd，进料品位5.49g/t Au，回收率85.5%，产金量112,749koz Au；2019年总磨矿量883,582kt，处理率2421tpd，进料品位5.28g/t Au，回收率85.5%，产金量116,060koz Au[305] - 2021年前九个月，Jerritt Canyon矿处理230,415吨矿石，品位4.19g/t金，产金26,145盎司，现金成本为每盎司1,735美元[305] Gold Royalty特许权持有情况 - Gold Royalty通过Ely间接持有加拿大魁北克Fenelon金矿2.0%的NSR特许权使用费[307] Detour - Fenelon金矿带基本信息 - Detour - Fenelon金矿带位于加拿大魁北克省，面积910.44 km²，东西延伸97 km，南北延伸27 km[309] - Wallbridge通过多笔交易收购Detour - Fenelon金矿带，该矿带由八个矿权区块组成，总面积91,044.17公顷[311] Fenelon金矿历史勘探数据 - 1993年钻石钻探项目中，FA93 - 1孔185 m处2.84 g/t Au矿化厚度0.95 m；1995年钻探中，FA - 95 - 10孔14.24 g/t Au矿化厚度13.9 m[317][318] - 2001 - 2004年工作产生两个大块样品，共13,556吨，品位约12.8 g/t Au[321] 2016年Fenelon金矿勘探情况 - 2016年Wallbridge收购Fenelon金矿后勘探，前三批样品中有一批可见金，品位89.3 g/t Au，矿化厚度0.35 m[334] - 2016年第一批176个样品（179 m）中，25个（14%）品位大于0.5 g/t；第三批275个新样品中，3个品位大于5 g/t，29个（>10%）品位大于0.5 g/t[335] 2017 - 2020年Fenelon矿权区块钻探情况 - 2017 - 2020年Wallbridge在Fenelon矿权区块钻553个孔（地表和地下），总进尺202,065 m[336] - 2017年主要目标是用地表钻孔扩大现有基础设施附近及150米深度以上的勘探目标，矿化确认距现有矿床120米，发现两个新含金构造[338] - 2018年进行地下和地表金刚石钻探计划，9个钻孔中发现含黄铜矿矿化带，2个钻孔见可见金，最深分别为325米和380米[338] - 2019年地下加密钻探将已知矿带延伸至350米深度，地表勘探将芬内隆金矿系统范围扩大至走向长1000米、宽600米、垂直深度850米[340] - 2017年钻孔FA - 17 - 17，岩芯长度3.06米，金品位311.08克/吨[338] - 2018年钻孔18 - 1035 - 019，岩芯长度4.85米，金品位137.63克/吨[338] - 2019年钻孔FA - 19 - 052，岩芯长度98.91米，金品位2.81克/吨[340] - 2019年钻孔FA - 19 - 059，将主辉长岩中高品位金矿化延伸至垂直深度600米[340] - 2019年钻孔FA - 19 - 086，将塔巴斯科矿带延伸至垂直深度850米[340] - 2019年钻孔FA - 19 - 103，岩芯长度19.00米，金品位43.47克/吨[340] - 2019年钻孔FA - 19 - 089，岩芯长度0.51米，金品位83.18克/吨[340] - 2020年钻探计划使用6台钻机，其中5台用于地表勘探钻探，1台用于地下界定钻探[341] 2021年Fenelon金矿项目矿产资源估算 - 2021年11月9日，公司公布Fenelon金矿项目首份矿产资源估算，基于1040个钻孔，总进尺约35.8万米，其中自2016年以来在Tabasco/Cayenne和Area 51区域钻了650个孔，进尺约29.2万米[341][352] - 2021年11月9日公布的矿产资源估算中，指示资源量：露天矿大于0.35克/吨金，2813.2万公吨，品位1.45克/吨金，130.76万盎司；地下矿大于1.50克/吨金，788.58万公吨，品位3.23克/吨金，81.93万盎司[350] - 2021年11月9日公布的矿产资源估算中，推断资源量：露天矿大于0.35克/吨金，2210.25万公吨，品位1.18克/吨金，84.14万盎司；地下矿大于1.50克/吨金，688.89万公吨，品位2.83克/吨金，62.6万盎司[350] - 费内隆项目总指示资源量为3601.78万吨，品位1.84克/吨，金含量212.69万盎司；总推断资源量为2899.11万吨，品位1.57克/吨，金含量146.74万盎司[356] 2021年Fenelon金矿钻探结果 - 2021年12月9日公布钻探结果，资源填充钻探结果如FA - 21 - 266在Area 51有19.55米、品位2.30克/吨金等[344] - 2021年12月9日公布的资源扩展钻探结果，如FA - 21 - 296在Area 51有47.40米、品位0.55克/吨金[345] 矿产资源估算相关标准 - 矿产资源估算基于CIM定义标准和相关指南，使用2.80克/立方厘米密度值，对基岩建模[351] - 矿产资源按钻孔间距、地质和品位连续性分为指示和推断类别，不同区域有不同距离标准[354] - 经济开采合理前景通过合理的边界品位、最小宽度和约束体积实现，边界品位计算基于假设参数，如金价1607美元/盎司、汇率1.31美元/加元等[355] Fenelon金矿批量采样情况 - 2018 - 2019年的36160干公吨批量样品平均品位17.37克/吨金，回收率96.20%[347] - 三个不同所有者进行的批量采样项目，共采集57431吨样本，平均回收品位14.62克/吨，产金26905盎司[359] - 2018 - 2019年批量采样时，不同规格铲斗按不同频率采样，如3.5码铲斗每6桶采1个样[369] Fenelon金矿项目许可情况 - 公司在2018年初获得露天矿和旧地下基础设施的脱水、水处理和排水许可，以及地下勘探活动许可[361] - 公司拥有主辉长岩区的批量采样许可，正申请以500吨/日的速度开始生产的许可[362] - 2019年5月公司向环境部提交费内隆黄金项目申请，包括2.5万吨批量采样和两年平均400吨/日的生产[363] Fenelon金矿项目评估及成本情况 - 项目需完成环境和社会影响评估（ESIA），预计2020年第二季度提交[365] - 勘探阶段的当前关闭成本估计为108.986万加元，生产阶段的场地恢复计划和成本正在更新[366] Fenelon金矿样品分析情况 - 2017年样品在瓦尔多尔的ALS矿物实验室制备和分析，2018 - 2019年样品由SGS加拿大公司制备并在安大略湖菲尔德实验室分析，2019年秋季起样品提交至两个实验室[372] - 地质学家负责质量保证/质量控制和数据库编译，分析结果合格则录入项目数据库，不合格则重新测试[373]

年度股东大会信息 - 公司年度股东大会将于2022年2月9日下午4点（温哥华时间）在加拿大温哥华举行[5,15] - 股东可在2022年1月31日下午4点（温哥华时间）前申请会议材料纸质版[6] - 公司董事会确定2021年12月13日为股东登记日，登记股东有权参会并投票[7,21] - 会议将审议2021年9月30日财年财务报表、选举董事、任命审计师等事项[8] - 登记股东可亲自或通过代理投票，代理投票须在2022年2月7日下午4点（温哥华时间）前送达[9,24] - 会议法定人数为持有或代表不少于公司有表决权已发行股份总数33 1/3%的股东[22] - 会议事项需简单多数（50%加1）投票通过[22] - 股东可在代理投票行使前随时撤销[26] - 若代理投票未指定选择，指定人员有酌情投票权[28] - 非登记股东需通过中介交付投票指示表[10,31] - 年度股东大会将于2022年2月9日举行，记录日期为2021年12月13日，只有该日收盘时的在册股东有权投票[50][70] - 投票事项包括选举董事至明年年度股东大会以及任命普华永道会计师事务所为公司下一年度审计师，报酬由董事会确定[77] - 已填妥的代理投票表格需在2022年2月7日下午4点（温哥华时间）前寄至TSX信托公司，若会议延期或推迟，则需在延期或推迟会议前48小时（不包括周六、周日和节假日）前送达[81] - 若无投票指示，股份将投票赞成管理层提名的董事选举以及普华永道会计师事务所的任命[83] - 记录日期的在册股东可在会议前撤销代理投票[83] - 会议将展示截至2021年9月30日财年的经审计合并财务报表，但无需对此进行投票[88] - 董事会建议选举六人进入董事会，会议生效后，公司董事人数定为六人[89] - 董事会建议投票赞成任命普华永道会计师事务所为审计师并授权董事会确定其报酬[91] - 董事会推荐6人在会议上竞选董事，公司董事人数定为6人[99] 公司股份信息 - 公司于2021年3月进行首次公开募股[49] - 截至2021年12月13日，已发行和流通的股份为133,825,590股，每股持有人有权投一票[71] - 截至2021年12月13日收盘，公司共发行并流通1.3382559亿股普通股，无优先股发行和流通[96] - 截至2021年12月13日，GoldMining Inc.持有2000万股，占已发行和流通股份的14.9%[97] - 2021财年3月公司完成首次公开募股，总收益9000万美元[92] 董事会相关信息 - 董事会中50%为独立董事，关键委员会100%由独立董事组成[94] - 公司设定目标，到2025年年度会议时，董事会中女性董事至少占30%[94] - 公司提名与公司治理委员会确定董事会应具备矿业和特许权行业等多方面技能和经验[111] - 公司现有董事在行业及相关业务、高级领导等多方面均具备相应技能[113] - 除特定情况外，提名人均无相关不良记录，Garofalo曾任职的公司有破产重组情况，Robertson任职的公司曾收到停止交易令[114][115][116][117] 董事持股及期权信息 - 董事David Garofalo持有15.3333万股、60万份期权、26.6667万股受限股和1万份认股权证[100] - 董事Warren Gilman持有62.6714万股、25万份期权和10万份认股权证[100] - 董事Amir Adnani持有38.3333万股、50万份期权、66.6667万股受限股和2.5万份认股权证[100] - 截至2021年9月30日财年，David Garofalo有600,000份未行使期权，行使价5.00美元，到期日2026年3月7日；有266,667股未归属股份，价值1,333,335美元[190] - 截至2021年9月30日，Garofalo、Man、Griffith和Mah分别有300,000、90,000、137,500和25,000份期权已归属，均为价外期权[190][195] - 2020年10月公司向Garofalo发行400,000份绩效受限股，截至2021年9月30日，133,333份已归属，266,667份仍受条件限制[192] 公司管理层及高管薪酬信息 - 公司管理层职能主要由董事和高管执行[120] - 公司管理层将建议股东任命普华永道为下一年度审计师[122] - 公司高管薪酬计划基于绩效薪酬理念，旨在吸引、激励和留住人才[126] - 确定高管个人薪酬时，薪酬委员会会考虑公司整体财务和运营表现等多种因素[127] - 公司维持一个薪酬对标组，目标是将基本工资定在对标组的25 - 50百分位，激励薪酬定在50 - 75百分位[128] - 2021财年公司高管薪酬主要由年度基本工资、短期激励、长期股权激励和员工福利构成[130][133] - 基本工资通常定在同行集团的25 - 50百分位，长期激励和奖金补偿通常定在同行集团的50 - 75百分位，表现优异时可达75百分位[144] - 2021年董事长、总裁兼首席执行官的长期风险股权薪酬占目标总薪酬的67%，首席财务官占58%，其他高管约占55%[146] - 短期激励计划（STIP）目标以基本工资的百分比表示，实际支付基于绩效乘数，绩效乘数范围为目标的0% - 150%[149] - 2021年大卫·加罗法洛基本工资30万加元，STIP目标为基本工资的60%即18万加元；约瑟芬·曼基本工资9万加元（兼职，全职换算为18万加元），STIP目标为基本工资的35%即6.3万加元；约翰·格里菲斯基本工资20万加元，STIP目标为基本工资的60%即12万加元；塞缪尔·马基本工资20万加元，STIP目标为基本工资的40%即8万加元[153] - 2021财年公司高管STIP均获得相当于目标奖励150%的突破性支付[156] - 2022财年公司将长期补偿纳入薪酬组合，预计部分高管目标总直接薪酬：大卫·加罗法洛103.5万加元，约瑟芬·曼58万加元等[171][172] - 2021财年部分高管薪酬：大卫·加罗法洛1192511美元，约瑟芬·曼325594美元等[183] - 2021年Garofalo基于股份奖励的归属价值为629,332美元，非股权激励计划补偿价值为212,895美元[195] - 2021年Man、Griffith和Mah非股权激励计划补偿价值分别为74,513美元、141,930美元和47,310美元[195] - 公司目前未为董事、高管、员工或顾问提供任何确定福利或养老金计划[198] - 公司将在2022年1月与高管签订新的雇佣协议，条款符合行业惯例[200] - 2020年8月1日公司与Garofalo签订协议，2021年1月1日起其基本工资为300,000加元[202][203] - 2020年11月1日公司与Man签订协议，她以兼职形式提供服务[204] 公司绩效指标及突破支付信息 - 资产组合增长指标权重30%，特许权资产从18个增至191个，达到突破性表现[159] - 融资指标权重25%，首次公开募股（IPO）筹集9000万加元，达到突破性表现[159] - 市场形象指标权重15%，平均每日交易价值达240万加元，达到突破性表现[159] - 资产组合增长指标突破支付率达150%，截至2021年9月30日关键组合指标总体增长，特许权资产从18个增至191个[162] - 投资组合绩效指标突破支付率达150%，公司在当年并购活动水平下保持较低G&A成本[163] - 股价表现指标突破支付率达150%，截至2021年9月30日，公司相对总股东回报超同行47%，股价上涨40%，同行下跌7%，GDXJ下跌17%[164] - 提升市场形象指标突破支付率达150%，截至2021年9月30日，公司平均每日交易价值为240万美元，年内获主要券商研究覆盖[165] - 融资指标突破支付率达150%，2021年3月11日公司完成1800万股IPO，每股5美元，总收益9000万美元[166] 公司激励计划相关信息 - 公司IPO后向高管授予115.5万份期权，IPO前根据遗留激励计划向部分人员授予150万份基于绩效的受限股[168] - 期权和受限股的归属安排为授予时立即归属25%，之后每6、12和18个月分别归属25%[190] 公司薪酬顾问及追回政策信息 - 2021财年公司聘请全球治理顾问公司为独立薪酬顾问，费用为32476加元[174][178] - 董事会通过追回政策，若基于错误数据或财务报告违规支付的激励薪酬，可在三年内追回，涉欺诈可追回100%[179] 同行集团信息 - 同行集团由规模为公司0.25 - 4倍、行业相关、业务策略和运营范围相似且在加拿大和美国主要交易所上市的公司组成[140]