财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了2.8百万美元的收入,创下新高 [7] - 公司维持了谨慎的财务管理,第二季度末现金和等价物为9950万美元 [19] - 公司在第二季度将能源仓库的直接成本降低了30% [20] - 公司预计第二半年的平均季度收入与第二季度相当,但可能会有一些波动 [20] - 公司预计第二半年的现金消耗率与第二季度相当或略有下降 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第二季度向4个客户交付了9台能源仓库 [7] - 公司开始向萨克拉门托市政公用事业区发货,这是一个预计会长期合作的关系 [7] - 公司正在优化内部运营,包括采购部件、简化装配和测试流程,提高效率和一致性 [8] - 公司正在创新核心部件和知识产权,如质子泵和功率模块,以提高容量 [9] - 公司正在进一步优化平衡系统,简化和加快装配,提高耐久性 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与德国能源供应商LEAG签署了一项500兆瓦时的铁流电池系统项目,预计2027年投产 [12][13] - 该项目将为LEAG在其电厂转型为清洁可再生能源的过程中提供可复制的建设模块 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化产品设计、提高制造效率,并为客户提供优质产品 [6][8][9] - 公司正在扩大客户支持团队的基础设施,提高现场服务能力,加快单台能源仓库的调试时间 [11] - 公司正在积极参与美国通胀减免法案和基础设施法案的实施,以加快能源存储的部署 [15][16] - 公司认为其铁流电池技术将成为长期能源存储的领导者 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为推动绿色基荷和电网弹性是当前市场的两大驱动力 [44][45][46] - 公司预计将在2024年下半年实现非GAAP毛利率正值 [48] - 公司表示将继续有效管理现金消耗率,现金储备应可支持到2024年 [19][20][21] 其他重要信息 - 公司在第二季度获得10项新专利,目前共有238项专利 [9] - 公司表示,推出新技术在该行业通常是一条崎岖的道路,需要应对各种挑战 [14]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为12.7756亿美元，较2022年12月31日的17.3553亿美元下降26.38%[15] - 2023年第二季度，公司总营收为2827万美元，较2022年同期的686万美元增长312.09%；上半年总营收为3199万美元，较2022年同期的686万美元增长366.33%[17] - 2023年第二季度，公司净亏损2292.9万美元，较2022年同期的1558.8万美元扩大47.09%；上半年净亏损4483万美元，较2022年同期的2129.7万美元扩大110.59%[17] - 2023年上半年，公司经营活动净现金使用量为3753.2万美元，较2022年同期的3453.3万美元增加8.7%[21] - 2023年上半年，公司投资活动净现金流入为3392.3万美元，而2022年同期为净现金流出8806.2万美元[21] - 2023年上半年，公司融资活动净现金使用量为442万美元，较2022年同期的3687万美元减少88.01%[21] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为3260.4万美元，较2022年同期的1.1395亿美元减少71.39%[21] - 2023年上半年，公司研发费用为3718.1万美元，较2022年同期的2906.3万美元增长27.93%[17] - 截至2023年6月30日，公司普通股发行和流通股数为1.55570588亿股，较2022年12月31日的1.53821339亿股增加1.13%[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司净固定资产分别为1848.3万美元和1757万美元，2023年和2022年第二季度折旧和摊销费用分别为100万美元和26.1万美元，上半年分别为210万美元和45.7万美元[36] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应计和其他流动负债分别为897万美元和1412.5万美元[37] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司产品保修应计余额分别为510.3万美元和115.8万美元[38] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应付票据分别为112.7万美元和191.5万美元，非流动应付票据分别为0和31.5万美元[39] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未履行的不可撤销采购承诺分别为86.9万美元和160万美元，可撤销采购承诺分别为960万美元和1490万美元[51] - 2023年上半年，公司记录的或有认股权证、公开认股权证和私募认股权证（不包括或有认股权证）负债净减少分别为2.9万美元、36.9万美元和17.5万美元；2022年上半年分别为130万美元、1620万美元和770万美元[58] - 2023年第二季度和上半年，公司基于股票的薪酬费用分别为272.5万美元和478.4万美元；2022年同期分别为294.5万美元和570.5万美元[61] - 2023年第二季度和上半年，员工股票购买计划费用分别为9万美元和14.9万美元；2022年同期费用不重大[66] - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的金融资产为9622.3万美元，其中一级资产4888.6万美元，二级资产4733.7万美元；2022年12月31日为1.39087亿美元，其中一级资产4793.7万美元，二级资产9115万美元[67][68] - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的金融负债为263.6万美元，其中一级负债169.7万美元，二级负债93.9万美元；2022年12月31日为320.9万美元，其中一级负债206.6万美元，二级负债114.3万美元[68] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，交易证券净亏损分别为1.1万美元和18.5万美元[71] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司均未记录所得税拨备[72] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，总营收分别为282.7万美元和68.6万美元；六个月总营收分别为319.9万美元和68.6万美元[74] - 截至2023年6月30日，合同资产为11.9万美元，较2022年12月31日增加10.8万美元；递延收入为651.5万美元，较2022年12月31日减少210万美元[76] - 预计320万美元递延收入将在未来12个月内确认，330万美元非流动递延收入将在随后12个月内确认[77] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，向关联方销售延长保修服务确认收入分别为1000美元和2000美元；2022年同期向关联方销售储能系统确认收入28.2万美元[78] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，归属于普通股股东的净亏损分别为2292.9万美元和1558.8万美元；六个月净亏损分别为4483万美元和2129.7万美元[80] - 2023年7月7日，公司向第一公民银行偿还所有未偿还应付票据，金额为100万美元，交易后应付票据余额为零[82] - 2023年Q2和H1营收分别为280万美元和320万美元，较2022年同期的68.6万美元分别增长312%和366%[104][105] - 2023年Q2和H1研发费用分别为1950万美元和3720万美元，较2022年同期分别增长330万美元（20%）和810万美元（28%）[104][106][107] - 2023年Q2销售和营销费用为170万美元，较2022年同期减少16.1万美元（8%）；H1为360万美元，较2022年同期增加19万美元（6%）[104][108][109] - 2023年Q2和H1一般及行政费用分别为580万美元和1110万美元，较2022年同期分别减少95.2万美元（14%）和350万美元（24%）[104][110][111] - 2023年Q2和H1净利息收入分别为130万美元和260万美元，较2022年同期分别增长108.3万美元（438%）和236.4万美元[104][112][113] - 2023年Q2普通股认股权证负债重估损失11.5万美元，2022年同期为收益860万美元；H1分别为收益57.3万美元和2510万美元[104][114][115] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损6.634亿美元，拥有无限制现金及现金等价物3030万美元和短期投资6920万美元[118][119] - 2023年7月7日，公司偿还了与SVB的应付票据，支付100万美元，包括未偿还本金、利息和20万美元的最终付款[121] - 2023年H1经营活动净现金使用量为3750万美元，投资活动提供3390万美元，融资活动使用44万美元[125] - 2022年上半年经营活动使用的净现金为3450万美元，包括2130万美元净亏损和2510万美元普通股认股权证负债公允价值的非现金变动，部分被570万美元基于股票的薪酬抵消[128] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为3390万美元，与短期投资到期有关，部分被购置财产和设备抵消[129] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为8810万美元，与短期投资和财产及设备购置有关[130] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为44.2万美元，包括80万美元应付票据本金支付，部分被33.2万美元员工股票购买计划收益和12.2万美元行使股票期权所得抵消[131] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为370万美元，包括280万美元为所得税预扣目的回购员工股份和96.7万美元应付票据本金支付[132] - 截至2023年6月30日，公司有80万美元作为信用证相关的抵押品，还有86.9万美元不可撤销采购承诺[134] - 2023年上半年公司净亏损4480万美元，截至2023年6月30日累计亏损6.634亿美元[187] 公司业务发展预期 - 公司预计在2023年第三季度从研发阶段过渡到商业库存会计阶段[26] - 公司预计在2023年第三季度实现商业可行性，从研发阶段过渡到商业库存会计阶段[32] - 公司预计研发成本将随向商业库存会计过渡而减少，销售和营销费用、一般和行政费用将随业务扩张而增加[98][99][100] - 公司预计在2023年第三季度达到商业可行性，从研发阶段过渡到商业库存会计[136] 公司历史事件 - 2021年10月8日公司完成业务合并，名称由“ACON S2 Acquisition Corp.”变更为“ESS Tech, Inc.”，普通股和认股权证分别在纽交所以“GWH”和“GWH.W”代码开始交易[27] 认股权证相关 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司普通股认股权证均为1146.1227万份，其中公开认股权证为737.7893万份，其他私人认股权证为350万份，盈利认股权证为58.3334万份[52] - 公开认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股，将于2026年10月8日到期[52] - 公司可在特定条件下以每份0.01美元或0.10美元的价格赎回公开认股权证[53][54] - 公司私募发行4,666,667份认股权证，业务合并时发起人放弃583,333份，剩余4,083,334份中3,500,000份立即归属，583,334份于2021年11月9日满足业绩目标归属，每份行权价11.50美元[55] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SMUD认股权证下有12,500股归属，该认股权证可认购最多500,000股，行权价4.296美元[59] 股权奖励计划相关 - 2021年股权奖励计划自业务合并完成起生效，截至2023年6月30日，公司有权发行22,224,640股普通股，有8,286,345股可用于未来授予[62][63] - 截至2023年6月30日，未归属股票期权和受限股票单位的未摊销基于股票的薪酬费用约为2860万美元，预计在2.95年加权平均期间内确认[65] - 2022年授予期权确定公允价值使用的加权平均假设为：无风险利率1.64%，预期波动率73.95%，预期期限6年，预期股息为零[65] 公司内部控制情况 - 公司披露控制和程序因财务报表结账过程中某些交易审查和分析内部控制的运营有效性存在重大缺陷而无效[140] 公司产品相关问题 - 截至2023年6月30日，公司第二代S200铁流电池部署有限，商业生产和使用前有产量、成本、性能和制造工艺等挑战待解决[149] - 公司第二代储能产品S200电池在第一代自动化生产线上制造，新自动化生产线未开始商业运营，技术问题或延迟会影响生产成本和产品质量[150] - 公司第二代产品部署有限，2021年第三季度开始发货，仍在调试测试，存在质量、性能、电网兼容性等问题，可能影响业务和财务状况[153] - 公司能源仓库产品部分已发货单元未达合同规格，导致额外安装时间和成本[190] - 公司过去召回过第一代电池模块，预计继续更换第二代电池模块某些组件[176] - 公司能源存储产品需定期维护，若维护不当或超出预期，会影响声誉、业务和财务状况[178] - 公司第一代铁流电池除两个原型试验单元外已全部退回，第二代单元未来仍可能出现循环问题[194] 公司供应链相关问题 - 公司依赖第三方供应商提供关键原材料和组件，供应商的质量问题或延迟会影响产品制造和商业化[154] - 近期多种材料和组件成本上升，供应链中断影响供应商及时交付，预计2023年仍会持续[155] - 公司预计材料价格短期内继续上涨，随后波动，供应可能不稳定，影响产品盈利能力[157] - 俄乌冲突导致全球市场和部分行业不稳定，可能对公司业务和供应链产生负面影响[158] - 公司依赖第三方物流运输产品，当前物流行业的问题使产品及时、经济地交付给国际客户面临挑战[159] - 公司不确定能否与关键供应商维持长期供应关系，更换供应商灵活性有限[160] 公司生产相关问题 - 公司制造和测试流程需专业技术和改进，过去曾出现问题，未来可能再次发生，影响业务和财务状况[162] - 公司要实现盈利需增加产品销量并降低制造成本，但当前产量下生产成本远超售价，成本增加可能影响财务结果[165] - 公司依赖复杂机械生产铁流电池，设备集成存在不确定性和风险，可能导致生产延迟或成本增加[168] - 公司扩大制造产能依赖招聘、培训和留住足够数量的制造员工，否则业务和财务结果会受负面影响[175] 公司客户与市场相关问题 - 公司与SBE在2021年4月签署框架协议，但至今未收到订单[180] - 公司在2022年8月与ESI建立战略伙伴关系，2022年9月与SMUD签订框架协议，2023年二季度向SMUD首次交付系统，但SMUD无义务追加订单[182] - 公司未来经营和财务结果及市场增长预期依赖假设和分析，若假设错误，实际结果可能与预期有重大差异[184] - 公司业务依赖与慕尼黑再保险的关系，若无法维持该关系且找不到类似替代，产品需求会受影响[191] - 产品市场开发受成本竞争力、可再生能源成本、技术新颖性、政府政策等因素影响[197] -

财务数据和关键指标变化 - 第一季度确认了两个能源仓库的收入，约为40万美元 [50] - 第一季度非GAAP运营费用为2280万美元，符合预期，调整后EBITDA为负2140万美元 [57] - 第一季度末现金及短期投资为1.19亿美元，符合预期，公司认为有足够资金支持2023年计划并进入2024年 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度完成了9个能源仓库的生产，计划今年交付 [50] - 自2021年以来，公司在生产效率上取得进展，Gen 2 Rev2设计的EW产品劳动力成本降低了60% [59] - 自动化生产使劳动力减少75%，周期改善60%，整体制造占地面积减少75% [33] - 自去年第三季度以来，调试系统的工作量相比早期部署减少了50% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国11个州宣布了储能目标和激励措施，欧洲和澳大利亚也有重大监管公告，推动了对公司解决方案的兴趣 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司专注于四个关键领域的举措，包括扩大制造产能、改善供应链质量、优化产品设计和减少客户现场调试时间，以实现盈利 [28] - 公司计划在2023年下半年从开发会计过渡到标准会计，并继续标准化流程和控制 [58] - 公司认为长期业务模式具有吸引力，产品需求不存在问题，长期ESS模式有望随着时间推移产生更高的投资资本回报率 [1] - 公司通过发布工厂参观视频、获得新客户、ETL认证和扩大IP组合等方式，拓宽竞争护城河 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计在未来12 - 18个月实现非GAAP毛利率盈利，之后实现现金流盈亏平衡将更依赖于业务量的增长 [1] - 公司认为市场对长时储能的需求趋势强劲，有信心成为解决零碳能源电网问题的重要组成部分 [27] - 公司预计随着产量增加和长期服务协议的扩大，未来五年毛利率将超过30%，运营费用将降至15%左右，实现可观的盈利 [65] 其他重要信息 - 公司产品的电解质具有低成本、无毒且元素易获取的特点，公司正在扩大其生产规模并优化运输 [31] - 公司在电池模块的注塑成型方面取得进展，解决了精度和公差问题，并降低了成本 [38][39][40] - 公司与Sycamore International和Sacramento Municipal Utility District合作，展示了产品在实际应用中的效果和价值 [47][55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 已部署产品的往返效率情况如何 - 公司看到的往返效率在60%左右，正在努力提高效率和降低辅助负载，对目前的性能表示满意 [70] 问题: 港口货物延迟的原因及重新安排订单的可能性 - 公司希望项目只是短期延迟并能尽快恢复正轨，若延迟时间过长，会将货物重新安排给其他客户 [10][11] 问题: 销售机会的多样性和管道增长情况 - 市政公用事业市场的对话围绕弹性和可靠性用例大幅增加，这些客户可从IRA获得高达50%或更多的ITC直接付款，鼓励了相关对话 [72] 问题: 遗留合同的数量和结束时间 - 仍有一些遗留合同需要处理，但未来大多数新合同将采用新的条款和条件，部分遗留合同将在今年结束 [75] 问题: 铁流电池受关注的原因 - 一是安全方面在储能领域受到广泛关注，二是美国本土供应链的简单性和本地化对担心全球供应链的人有吸引力 [77] 问题: 今年的现金消耗情况 - 公司未给出具体现金指导，但对现金状况和今年的生产计划安排感到满意，有信心执行计划并进入2024年 [78] 问题: 铁流电池的长时特性是否转化为商业兴趣的增加 - 由于各地对增加电网储能的雄心和更长时长的RFPs及规则制定，对长时储能的兴趣正在显著增长 [83] 问题: IRA税收抵免是否增加了商业兴趣，能否量化与锂离子电池解决方案相比的改进 - 公司认为难以量化，一些客户只关注产品是否满足性能标准和价格，IRA税收抵免已纳入公用事业的长期规划过程，有望转化为实际业务量 [81][82]

公司基本信息 - 公司是一家专注于铁流电池技术的长时储能公司，仍处于研发阶段[30] - 2021年10月8日完成业务合并，公司名称从“ACON S2 Acquisition Corp.”变更为“ESS Tech, Inc.”[31] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2023年3月31日，公司总资产为147,451千美元，较2022年12月31日的173,553千美元有所下降[16] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为89,900千美元，2022年同期为213,573千美元[24] - 2023年3月31日和2022年12月31日预付费用和其他流动资产分别为395.2万美元和565.7万美元[62] - 2023年3月31日和2022年12月31日物业和设备净值分别为1837.3万美元和1757万美元[63] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的金融资产总计117,982,000美元，其中一级资产77,647,000美元，二级资产40,335,000美元[91] - 截至2023年3月31日，合同资产为76,000美元，较上季度增加65,000美元；递延收入为8,371,000美元，较上季度减少239,000美元[99] - 截至2023年3月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物8781.1万美元，短期投资3119.6万美元[131] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2023年第一季度总营收为372千美元，2022年同期为0[18] - 2023年第一季度总营收为372,000美元，其中产品收入366,000美元，服务及其他收入6,000美元[97] - 2023年第一季度公司实现收入37.2万美元，而2022年同期为零[123] 财务数据关键指标变化 - 成本费用相关 - 2023年第一季度研发费用为17,732千美元，较2022年同期的12,898千美元有所增加[18] - 2023年第一季度研发费用为1773.2万美元，较2022年同期的1289.8万美元增加483.4万美元，增幅37.5%[123] - 2023年第一季度销售和营销费用为185.2万美元，较2022年同期的150.1万美元增加35.1万美元，增幅23.4%[123] - 2023年第一季度一般和行政费用为528.7万美元，较2022年同期的778.9万美元减少250.2万美元，降幅32.1%[123] - 2023年和2022年第一季度基于股票的薪酬费用分别为205.9万美元和276万美元[85] - 2023年第一季度员工股票购买计划（ESPP）总费用为59,000美元[90] - 2023年和2022年第一季度物业和设备净值相关的折旧和摊销费用分别为107.1万美元和19.6万美元[63] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2023年第一季度净亏损为21,901千美元，2022年同期为5,709千美元[18] - 2023年和2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损分别为2.1901亿美元和5709万美元，每股净亏损分别为0.14美元和0.04美元[60] - 2023年第一季度净亏损2190.1万美元，较2022年同期的570.9万美元增加1619.2万美元，增幅283.6%[123] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损6.4048亿美元[131] - 截至2023年3月31日的三个月，公司净亏损2190万美元[214] - 截至2022年12月31日的一年，公司净亏损7800万美元[214] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为18,510千美元，2022年同期为19,374千美元[24] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为72,058千美元，2022年同期使用4,041千美元[24] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为303千美元，2022年同期为3,244千美元[24] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量由净亏损2.1901亿美元、非现金利息收入762万美元等构成，部分被股票薪酬2059万美元等抵消；2022年同期由净亏损5709万美元等构成，部分被股票薪酬2760万美元抵消[141][142] - 2023年第一季度投资活动净现金流入与短期投资到期有关，部分被购置物业及设备抵消；2022年同期净现金使用与购置物业及设备有关[144][145] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量由应付票据本金还款构成，部分被行使股票期权所得款项抵消；2022年同期由员工股份回购和应付票据本金还款构成[146][147] - 2023年第一季度，经营活动净现金使用量为1.851亿美元，2022年同期为1.9374亿美元；投资活动净现金流入为7.2058亿美元，2022年同期为净现金使用4041万美元；融资活动净现金使用量为303万美元，2022年同期为3244万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2023年和2022年第一季度交易性证券净收益分别为5000美元和0美元[40] - 2023年3月31日和2022年12月31日公司均无预期信用损失准备[39] - 2023年和2022年第一季度因具有反摊薄效应而被排除在稀释加权平均流通在外普通股股数计算之外的普通股等价证券数量分别为2628.5501万股和1980.2308万股[61] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，目前对合并财务报表无重大影响，未来可能产生重大影响[59] - 公司选择使用新兴成长公司的扩展过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则[58] - 公司计算股票期权公允价值使用Black - Scholes Merton期权定价模型，假设无股息收益率[50][53] - 2023年第一季度公司未记录所得税费用，因历史亏损记录了估值备抵[96] - 2023年第一季度，公司向关联方销售扩展保修服务确认收入1,000美元，截至3月31日，记录递延收入4,000美元[102] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计及其他流动负债分别为853.3万美元和1412.5万美元[64] - 截至2023年3月31日，应计产品保修期末余额为287.4万美元，期初余额为164.3万美元，本期计提150.4万美元，维修和更换支出27.3万美元[65] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应付票据总额分别为152.2万美元和191.5万美元，非流动应付票据分别为0和31.5万美元[66] - 2022年12月31日，公司与第一共和银行的备用信用证总额为72.5万美元，2023年3月降至7.5万美元[74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未履行的不可撤销采购承诺分别为1749.7万美元和2154万美元，可撤销采购承诺分别为527.5万美元和566.3万美元[77] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的金融负债总计2,521,000美元，其中一级负债1,623,000美元，二级负债898,000美元[92] - 截至2023年3月31日，应付票据未偿还本金余额为133.3万美元[134] - 截至2023年3月31日，与第一共和银行的备用信用证金额降至7.5万美元[135] - 截至2023年3月31日，与花旗银行的备用信用证金额为60万美元，与硅谷银行（后由第一公民银行股份公司承接）的备用信用证金额为20万美元[136][137] - 截至2023年3月31日，公司有1.7497亿美元的不可撤销采购承诺[149] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，流通在外的普通股认股权证总数均为1146.1227万份，其中公开认股权证737.7893万份，其他私人认股权证350万份，业绩认股权证58.3334万份[78] - 2023年第一季度，公司对业绩认股权证、公开认股权证和私人认股权证（不包括业绩认股权证）的负债分别净减少3.5万美元、44.3万美元和21万美元[83] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，SMUD认股权证下已归属的股份均为1.25万股[84] - 根据2021年股权奖励计划，截至2023年3月31日，公司有权发行2222.464万股普通股[87] - 截至2023年3月31日，2021计划下有9,530,520股可供未来授予[88] - 2023年第一季度，期权和受限股单位（RSU）授予6,471,697股，行使和释放（300,501）股，没收（186,813）股[89] - 截至2023年3月31日，未摊销的基于股票的薪酬费用约为31,014,000美元，预计在3.22年的加权平均期间内确认[89] 公司运营风险 - 公司披露控制和程序因财务报表结账流程中某些交易审查和分析的内部控制存在重大缺陷而无效，已采取措施进行补救[162][163] - 公司面临产品开发、供应链、制造运营、成本控制等多方面风险，若无法克服，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[170] - 截至2023年3月31日，公司第二代S200铁流电池部署有限，商业化生产和使用前需解决产量、成本、性能和制造工艺等挑战[174] - 公司第二代储能产品S200电池在第一代自动化生产线上制造，该生产线需合格劳动力检查部件，新自动化生产线未开始商业运营，技术问题或延迟会影响生产成本和产品质量[175] - 公司依赖第三方供应商提供关键原材料和组件，供应链和运输持续延迟会损害产品制造和商业化能力，部分原材料和组件资格认证需4至12个月[179] - 近期公司多种材料和组件成本增加，预计2023年延迟和成本增加情况将持续，中国“零新冠”政策可能加剧供应链问题[180] - 俄乌冲突导致全球市场和部分行业混乱、不稳定和波动，可能对公司运营和供应链产生负面影响，美国等国制裁措施影响未知[183] - 公司依赖第三方供应商运输产品，物流行业混乱使及时、经济地向国际客户发货具有挑战性[184] - 公司不确定能否与关键供应商维持长期供应关系或获得新的长期供应关系，部分关键组件供应商数量有限，更换供应商灵活性低[185] - 公司过去和未来可能在制造运营中遇到延迟、中断或质量控制问题，生产过程变化可能导致生产错误，影响业务和财务状况[188] - 公司未来盈利能力取决于成功营销产品和控制成本，若成本降低计划失败或产品出现设计、制造缺陷，将产生高额成本[189] - 公司质子泵制造所用原材料价格波动，油价波动也会影响产品成本，若无法将成本增加转嫁给客户，将对业务和财务状况产生重大不利影响[190] - 公司需降低铁流电池、能源中心和能源仓库的制造成本以扩大市场，否则可能影响盈利[191] - 公司尚未大规模生产铁流电池等产品，若无法达到目标生产指标，业务将受不利影响[192] - 客户特定场地要求和接口技术可能导致交付和安装延迟，影响公司确认收入[193] - 公司依赖复杂机械生产铁流电池，设备集成存在不确定性和风险，可能导致生产延迟或成本增加[195] - 生产设备意外故障可能影响运营效率和产量，还可能带来多种损失和问题[196] - 公司扩大生产能力面临建设、管理、运营等多方面风险和不确定性，可能影响业务和财务状况[198] - 公司过去有产品召回情况，未来若发生产品召回，将对业务、声誉和财务状况产生不利影响[203] - 公司能源存储产品维护不当或超出预期，可能影响声誉、业务和财务状况[205] - 公司与SBE的合作存在风险，SBE无义务下单，可能影响合作价值[207] - 公司通过战略伙伴关系等拓展新市场处于早期阶段，存在多种风险，可能影响业务和财务结果[209] 公司盈利目标与措施 - 公司需继续执行扩张业务计划以实现盈利和长期商业成功[214] - 公司需及时完成现有全球销售渠道交付以实现盈利[214] - 公司需提高产能以实现盈利[214] - 公司需降低制造和保修成本以实现盈利[214] - 公司需对产品进行有竞争力定价并增加需求以实现盈利[214] - 公司需利用专有技术和制造工艺抓住新市场机会以实现盈利[214] - 若无法完成上述事项，公司可能无法实现持续长期盈利[214] 公司产品保修服务 - 公司一般提供一年标准保修和可选的延长保修服务，标准保修为保证型保修，延长保修为单独履约义务[156]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度交付了14台能源仓库,全年交付20台,创下季度新高 [6] - 公司在2022年底实现了800兆瓦时的年产能,超过了750兆瓦时的目标 [7] - 公司第四季度的非GAAP经营费用为2820万美元,符合预期 [21] - 公司第四季度的调整后EBITDA为负2750万美元 [21] - 公司在第四季度末拥有1.398亿美元的现金和短期投资,高于之前的预期 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2022年进行了多项制造工艺改进,包括提高自动化水平、优化设计以及提高产品质量,从而大幅降低了单位成本 [7][8][9] - 公司的客户成功团队与运营团队密切合作,加快了产品在客户现场的调试进度 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与阿姆斯特丹史基浦机场签订合同,为其提供电动地面电源装置 [11][12] - 公司与土洛克灌溉区签订合同,为其太阳能电池板遮阳装置提供储能系统 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将在2023年继续专注于提升制造运营和市场渗透 [16] - 公司将采取谨慎的增长策略,平衡交付产品和控制运营成本 [17] - 公司认为通过通胀减免法案,长期储能项目的经济性将大幅提升 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年面临了严峻的供应链和劳动力市场挑战,但通过一系列举措取得了进步 [8][9] - 公司对2023年的市场前景和发展机遇保持乐观 [17] 其他重要信息 - 公司就2022年12月发布的做空报告进行了回应,否认了其中的主要指控 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thomas Boyes 提问** 询问公司能源仓库的毛利率预期 [23][24][25][26] **Eric Dresselhuys 回答** 公司正在通过多方面措施来提升单位盈利能力,预计在未来12-18个月内将实现单位盈利 [24][25][26] 问题2 **Davis Sunderland 提问** 询问公司在客户验证技术和获取大单方面的进展 [36][37][38][39] **Eric Dresselhuys 回答** 公司在与第三方系统集成方面遇到了一些挑战,但最近的项目交付和调试进度有所改善,客户需求也有所增加,特别是在通胀减免法案出台后 [37][38][39][41][42][43] 问题3 **Joseph Osha 提问** 询问公司在2023年的产能扩张计划 [45][46][47][48][49][50][51][52][53] **Eric Dresselhuys 和 Tony Rabb 回答** 公司在2022年底实现了800兆瓦时的年产能,未来将主要集中在提升制造效率和降低成本,适当扩充产能以满足订单需求 [46][47][48][49][50][51][52][53]

财务数据关键指标变化 - 营收与亏损 - 2022年总营收为89.4万美元，2021年为0[357] - 2022年净亏损和综合亏损为7796.9万美元，2021年为47711.7万美元[357] - 2022年基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元，2021年为5.73美元[357] - 2022年净亏损77,969千美元，2021年净亏损477,117千美元[361] - 2021年和2022年归属于普通股股东的净亏损分别为477177千美元和77969千美元[425] - 2021年和2022年基本和摊薄每股净亏损分别为5.73美元和0.51美元[425] - 2022年产品收入为80.3万美元，服务及其他收入为9.1万美元，总收入为89.4万美元 [500] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2022年总资产为17355.3万美元，2021年为25019.9万美元[355] - 2022年总负债为3657.9万美元，2021年为4504万美元[355] - 2022年股东权益为13697.4万美元，2021年为20515.9万美元[355] - 2022年现金及现金等价物为3476.7万美元，2021年为23894万美元[355] - 截至2020年12月31日，股东权益（赤字）为 -27,888美元，普通股数量为58,919,345股[359] - 截至2021年12月31日，股东权益为205,159美元，普通股数量为151,839,058股[359] - 截至2022年12月31日，股东权益为136,974美元，普通股数量为153,821,339股[359] - 2022年和2021年预付费用和其他流动资产分别为5657千美元和4844千美元[427] - 2022年和2021年固定资产净值分别为17570千美元和4501千美元[428] - 2022年和2021年应计和其他流动负债分别为14125千美元和6487千美元[429] - 2022年末应计产品保修费用为1643千美元[430] - 截至2022年12月31日，应付票据总额为191.5万美元，较2021年的376.9万美元减少；非流动应付票据为31.5万美元，较2021年的186.9万美元减少[439] - 2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产总计1.39087亿美元，其中一级资产4793.7万美元，二级资产9115万美元；2021年12月31日总计2.38022亿美元[481] - 2022年12月31日，按公允价值计量的金融负债总计320.9万美元，其中一级负债206.6万美元，二级负债114.3万美元；2021年12月31日总计2899.7万美元[482] - 2022年递延所得税资产总计5519.9万美元，净递延所得税资产93.8万美元；2021年递延所得税资产总计2732.1万美元，净递延所得税资产为0[494] - 截至2022年12月31日，联邦和州净运营亏损结转额分别为1.30708亿美元和1.30578亿美元[496] - 截至2022年12月31日，联邦和州研发税收抵免结转额分别为179.5万美元和2.8万美元[496] - 2022年和2021年递延收入期初余额分别为366.3万美元和225.8万美元，期末余额分别为861万美元和366.3万美元 [502] 财务数据关键指标变化 - 费用与成本 - 2022年研发费用为7197.9万美元，2021年为3027.5万美元[357] - 公司在2022年和2021年12月31日止年度，交易性证券净损失分别为4.5万美元和0美元[383] - 公司在2022年和2021年12月31日止年度，广告费用分别为17.3万美元和4.5万美元[392] - 2022年和2021年公司基于股票的薪酬费用分别为11,889千美元和7,922千美元，其中研发分别为2,856千美元和2,233千美元，销售和营销分别为456千美元和213千美元，一般和行政分别为8,577千美元和5,476千美元[472] - 2022年员工股票购买计划总费用为27万美元，员工每年购买股票价值不超2.5万美元，购买价格为发行期首日或末日市价较低者的85%[480] - 2022年和2021年公司对401(k)计划的贡献分别为67.4万美元和29.2万美元 [503] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年经营活动净现金使用量为81,620千美元，2021年为51,849千美元[361] - 2022年投资活动净现金使用量为117,884千美元，2021年为2,767千美元[361] - 2022年融资活动净现金使用量为4,073千美元，2021年融资活动提供净现金288,454千美元[361] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净变化为 -203,577千美元，2021年为233,838千美元[361] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为36,655千美元，2021年末为240,232千美元[361] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 公司采用资产负债法核算所得税，截至2022年和2021年12月31日，对递延所得税资产全额计提了估值准备[401][402] - 截至2022年和2021年12月31日，公司未就未确认税收利益的应计利息和罚款进行计提[404] - 2022年估值备抵增加2694万美元[495] - 2022年和2021年联邦法定税率均为21.0%，2022年州税（扣除联邦税收优惠后）为7.2%，2021年为0.6% [498] - 2022年和2021年公司分别确认与研发抵免递延所得税资产减少相关的不确定税务状况为61.3万美元和24.5万美元，2020 - 2022年不确定税务状况余额分别为4.7万美元、29.2万美元和90.5万美元 [498] 财务数据关键指标变化 - 股权与认股权证 - 2022年加权平均股数为152676155股，2021年为83256431股[357] - 2021年10月8日完成业务合并，支付给Legacy ESS股东的总对价为99700326股公司普通股[416] - 业务合并完成后，公司授权股本总数增至22亿股，其中普通股20亿股，优先股2亿股[417] - 2021年PIPE融资出售2500万股公司普通股，总价2.5亿美元[418] - 2022年末与2021年末公共认股权证分别为7,377,893份与7,377,913份，其他私人认股权证均为3,500,000份，盈利认股权证均为583,334份，普通股认股权证总数分别为11,461,227份与11,461,247份[464] - 2022年公司对盈利认股权证、公共认股权证和私人认股权证（不包括盈利认股权证）负债分别净减少1,313千美元、16,600千美元和7,875千美元；2021年分别净增加974千美元、14,476千美元和5,355千美元[470] - 2021年计划下公司截至2022年12月31日获授权发行17,610,000股普通股，2023年1月1日可发行股份增加4,614,640股，截至2022年12月31日有10,626,299股可用于未来授予[474][475] - 2022年末与2021年末股票期权分别为3,223,109份与3,796,530份，受限股票单位分别为6,346,955份与3,392,153份[476] - 2022年和2021年行使的股票期权的总内在价值分别为2,107千美元和6,244千美元[476] - 2022年和2021年授予的股票期权使用布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿期权定价模型的加权平均估计公允价值分别为每份5.23美元和5.63美元[477] - 2022年和2021年授予期权的加权平均假设中，无风险利率分别为1.64%和1.01%，预期波动率分别为73.95%和75.14%，预期期限均为6年，预期股息均为0[478] - 截至2022年12月31日，与未归属股票期权和受限股票单位相关的未摊销基于股票的薪酬成本约为28,129千美元，预计在2.81年的加权平均期间内确认[479] - 2022年9月16日公司与SMUD达成认股权证协议，可发行最多500,000股普通股认股权证，行权价4.296美元/股，截至2022年12月31日，12,500股的归属条件已满足[471] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 2022年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录租赁资产4534千美元和租赁负债5229千美元[412][414] - 2022年运营租赁成本为148.3万美元，加权平均剩余期限为2.6年，加权平均折现率为7.5%；融资租赁成本微不足道，加权平均剩余期限为4.3年，加权平均折现率为7.5%[434] - 截至2022年12月31日，运营租赁负债未来到期金额总计395.6万美元，融资租赁负债未来到期金额总计10.7万美元[435] - 2021年按相关准则记录的运营租赁租金费用为149.1万美元，未来最低租赁付款额总计599.8万美元[437] 财务数据关键指标变化 - 债务相关 - 2020年3月额外借款400万美元，导致现金流现值变化超10%，确认为债务清偿损失6.2万美元[441] - 2020年4月PPP贷款本金为93.6万美元，2021年7月获得94.8万美元债务清偿收益[445] - 2021年7月桥贷款金额为2000万美元，利率9%，2021年确认利息费用157.8万美元[446][447] - 2021年10月8日偿还过桥贷款2.1578亿美元[486][493] - 2021年行使所有遗留ESS认股权证，涉及金额2617.8万美元[489][493] - 遗留ESS系列C - 2可赎回可转换优先股发行权初始承诺最高融资7.999亿美元，可购买3997.1716万股[490] 财务数据关键指标变化 - 采购承诺 - 截至2022年和2021年12月31日，未履行的不可撤销采购承诺分别为2154万美元和1016万美元，可撤销采购承诺分别为566.3万美元和1044.6万美元[451] 公司运营与结构 - 安永自2020年起担任公司审计机构[352] - 公司于2021年10月8日完成业务合并，名称从“ACON S2 Acquisition Corp”变更为“ESS Tech, Inc.”[366] - 公司经营面临多种风险，包括产品开发、资金融资、竞争、技术保护、专利诉讼、人员依赖和信息技术变化等风险，新冠疫情也带来重大不确定性和风险[370][371] - 公司确定首席执行官为首席运营决策人，且公司运营单一可报告分部，Legacy ESS现有股东在公司拥有最大投票权，其董事组成公司新董事会，高级管理层继续任职，且员工基数更大[372] - 截至2022年和2021年12月31日，公司几乎所有运营和长期资产都归因于美国业务[373] - 公司在2022年和2021年12月31日都未记录应收账款坏账准备[380] - 公司在2022年和2021年12月31日止年度，均未确认财产和设备的减值损失[382] - 截至2022年和2021年12月31日，公司因研发活动可能需向资助方支付的款项在应计和其他流动负债中记录为45.2万美元[394] 关联方交易 - 截至2021年12月31日，公司对关联方销售储能系统记录应收账款6.6万美元和递延收入17.1万美元 [505] - 2022年公司对关联方销售储能系统和延长保修服务确认收入28.4万美元，截至2022年12月31日，对关联方销售延长保修服务记录递延收入0.5万美元 [506] 内部控制 - 公司披露控制和程序因财务报表结账过程中某些交易审查和分析内部控制的重大缺陷而无效 [509] - 公司管理层已采取并将继续采取措施补救重大缺陷，包括招聘人员、设计和实施内部控制框架等 [510][513] - 除改进内部控制的措施外，2022财年公司财务报告内部控制无其他重大变化 [512]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现收入18.9万美元，原因是在第二季度末向开发商TerraSol Energies发货的一个单元，在不到三个月内完成调试、验收并确认了收入 [25] - 第三季度非GAAP运营费用为2450万美元，符合预期；调整后EBITDA为负2400万美元 [27] - 第三季度末现金及短期投资为1.667亿美元，第三季度运营活动使用现金2210万美元 [27] - 预计全年非GAAP运营费用约为1亿美元，年末现金、现金等价物和短期投资将超过1.2亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 电池模块业务 - 目前有两条半自动化生产线运行，全自动生产线预计年底前投入使用 [13] - 团队优化生产线以提高周期时间、可扩展性和降低成本，有望在2022年底实现超过原目标750兆瓦时/年的产能 [13] 平衡业务 - 设计可制造性举措取得进展，提高了吞吐量、质量，降低了劳动力及相关成本 [14] - 第三季度末，能源仓库的劳动力投入较年初减少了一半，预计年底前还会有显著改善 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州约占美国所需储能功率的十分之一，美国估计需要约50吉瓦的储能功率 [17] - 随着全球各地公用事业推进脱碳计划，对长时储能的需求正在加速增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于加快产品发货到收入确认的时间，推进生产流程优化，提高产能和降低成本 [9][13][14] - 与萨克拉门托市政公用事业区（SMUD）达成供应协议，将在未来五年内提供多达2吉瓦时的长时储能产品；与澳大利亚的Energy Storage International Asia Pacific（ESI）建立供应伙伴关系，拓展新的地理区域市场 [16][18] - 受益于《降低通胀法案》，客户可获得投资税收抵免和申请赠款，公司预计每发货1千瓦时可获得约45美元的生产税收抵免，这将加速公司的增长和盈利目标 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在业务多个方面取得进展，但面临供应链挑战，不过对年底实现目标产能有信心 [11][13] - 《降低通胀法案》将对公司市场产生巨大影响，为客户和供应商带来前所未有的催化剂，公司将抓住机遇 [19][20] - 2023年将是公司重要的增长之年 [56] 其他重要信息 - 首席财务官Amir Moftakhar将离职，Tony Rabb将加入担任新的首席财务官 [21] - 公司提交了货架注册发行申请，但暂无立即进行特定融资活动的计划 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前正在测试或认证产品的客户数量 - 约有半打客户正在测试或认证产品 [32] 问题: 已投入使用的系统的运行数据及与预期的对比 - 由于数据有限，尚未得出关于系统长期性能的明确结论，但在系统交付、运输等方面积累了经验 [33] 问题: 生产线的良品率及与预期的对比 - 良品率略高于预期，有助于年底实现略高于预期的总产能 [34] 问题: 生产线劳动力成本降低目标及时间框架 - 长期目标仍为降低80%，随着自动化生产线投入使用和相关流程确定，将进一步明确是否需要更新目标 [36][37] 问题: 《降低通胀法案》通过后需求的变化 - 在一些先进市场，如加利福尼亚州和澳大利亚，对长时储能（6小时以上）的需求增加，该法案加速了项目的咨询和规模增长 [38] 问题: 关于货架注册发行的情况 - 公司上市一周年，进行此项操作是良好的公司内务管理，暂无立即融资计划，但确保在需要时能够采取行动 [40] 问题: 等待最终部件的仓库单元数量及已投入使用但未确认收入的单元数量 - 有七八个单元基本完成等待最终验收，约20个单元处于不同完成阶段等待逾期部件；目前已投入使用约10个单元，其中4个已确认收入 [43][44] 问题: 等待发货的单元是否有望在年底前发出 - 希望在年底前向客户发出约20个单元，但最终数量不确定 [45] 问题: 已确认收入单元的价格是否代表未来定价 - 由于早期合同签订时间较早，市场情况已发生变化，该价格可能处于未来预期价格的较低端 [46] 问题: 不同类型项目在收入确认时间框架上的差异 - 较简单的单单元项目，新合同条款下收入确认将加速；遗留客户合同和大型微电网项目需要更多时间和精力进行调试 [50][51] 问题: 《降低通胀法案》是否会导致客户决策延迟 - 预计不会导致发货计划延迟，随着详细IRS规则预计年底前公布，预计2023 - 2024年需求将激增 [52] 问题: 互联队列的拥堵情况是否会缓解 - 互联队列拥堵情况因项目而异，公司部分项目部署在配电网络下游，受影响较小，且一些大型项目由合作伙伴处理互联队列问题 [54]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to ________ Commission file number 001-39525 ESS Tech, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or oth ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2确认了前三个能源仓库单元的所有收入确认标准，确认收入68.6万美元 [24] - Q2非GAAP运营费用为2190万美元，符合预期，调整后EBITDA为负2100万美元 [25] - 第二季度末，公司现金、现金等价物和短期投资为1.922亿美元，运营活动使用现金1520万美元 [25] - 公司预计全年非GAAP运营费用约为1亿美元，年底现金、现金等价物和短期投资将超过1.2亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第二季度建造并交付了额外的单元，包括为SDG&E和合作伙伴TerraSol提供的单元 [6] - 公司与Energy Storage Industries Asia - Pacific（ESI）达成合作，未来五年将向其交付超过1吉瓦时的储能产品，ESI已下单70多个能源仓库，公司上月开始发货 [12][13] - 公司与Tampa Electric Company（TECO）签订合同，预计明年初发货一个能源中心，提供10小时储能，用于太阳能峰值转移和化石燃料替代 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司销售管道总额接近90亿美元，主要市场集中在美国、澳大利亚、新西兰和欧洲 [33] - 市场对储能时长的需求逐渐增加，越来越多的招标要求6、8和10小时的储能系统，目前多数需求在8 - 10小时范围 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进可制造性设计计划，期望通过改进降低单位成本，但面临组件供应问题，影响了生产进度 [16][17] - 公司扩大制造产能，第二季度第二条半自动化生产线投入使用，年产能提升至500兆瓦时，预计第四季度全自动化生产线投入使用，年产能将达750兆瓦时 [18] - 公司组建客户成功团队，从早期参与到现场安装、调试等各环节，推动“落地并拓展”战略，为未来能源中心部署制定蓝图 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为参议院通过的《降低通胀法案》（IRA）若实施，将为储能行业提供激励措施，公司满足相关国内含量和劳动力要求，有望从中受益 [8][9][10] - 尽管供应问题可能影响短期进展，但公司对业务发展轨迹有信心，认为自身适合解决电网规模储能挑战 [22] 其他重要信息 - 公司接待了能源部长Jennifer Granholm、俄勒冈州参议员Ron Wyden和Jeff Merkley以及俄勒冈州州长Kate Brown参观先进制造设施 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ESI合作关系的财务影响及单位经济模式 - 近期至明年，公司在俄勒冈制造完整产品运往澳大利亚；之后公司将运送核心组件，由ESI在澳大利亚组装。合作模式为公司以商定价格出售组件，ESI获得IP许可并承担当地服务工作 [31][32] 问题: 销售管道的广度和深度及变化 - 销售管道总额接近90亿美元，主要市场为美国、澳大利亚、新西兰和欧洲。随着IRA法案通过，国内市场需求有望因税收激励进一步增加 [33] 问题: 供应问题详情及改善措施 - 解决供应问题需做好规划，确保关键组件有替代供应源，与供应商建立更稳定的供应管道 [36][37] 问题: 能否提高产品价格及市场反馈 - 由于通胀和锂价上涨改变市场动态，公司有一定提价能力，随着IRA法案在2023年发挥作用，即使不考虑通胀，需求增加也可能支持提价 [38] 问题: 客户对储能时长的需求变化 - 市场对储能时长需求增加，越来越多招标要求6、8和10小时储能系统，目前多数需求在8 - 10小时范围，12小时需求较少但已有相关招标 [41] 问题: 互联方面的现状 - 目前公司项目互联问题较少，但随着项目规模增大，互联排队挑战可能增加。好在多数客户已解决互联排队问题 [42] 问题: 供应链短缺涉及的具体物品 - 供应链问题是每周不同组件延迟的“打地鼠”情况，例如PCB和依赖芯片的电子组件因芯片供应受限导致交付延迟 [43] 问题: 目前产品发货的收入确认是否更顺利及目标 - 公司认为后续收入确认会更顺利，虽有少量遗留合同可能仍需按原方式处理，但已改进内部流程和合同。目标是使客户合同、发货和收入确认在更短时间内完成，包括在同一季度 [47][49] 问题: 成本降低举措进展 - 公司在成本降低方面取得进展，包括重新设计组件、平衡系统和更换供应商等。今年最大的成本降低在劳动力方面，不仅提高效率，还加快生产速度 [50] 问题: 明年是否会脱离开发会计 - 公司认为随着发货量增加和收入确认增多，明年年初脱离开发会计是合理预期 [51] 问题: 明年产能扩张节奏 - 市场环境动态变化，公司将关注IRA法案对市场需求的影响，会充分利用市场机会，但会采取谨慎和理性的方式 [52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to ________ Commission file number 001-39525 ESS Tech, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other juri ...