财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP运营费用为1940万美元，符合预期 [22] - 第一季度调整后EBITDA为负1920万美元 [22] - 第一季度末现金及短期投资为2.135亿美元，运营使用现金1940万美元 [22] - 若今年能交付并确认40 - 50个储能仓库的收入，预计约为1000万美元，但可能无法在2022年确认所有发货单元的收入 [24] - 预计全年非GAAP运营费用约为1亿美元，年末现金及现金等价物将远超1.2亿美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度向圣地亚哥天然气和电力公司运送了两个储能仓库，预计下周完成6个储能仓库的交付订单 [6][20] - 此前向另外两个客户运送的三个单元，第一季度未确认收入，公司正与客户合作完成相关流程 [21] - 预计产能在第二季度到第三季度增长100%，第三季度到第四季度增长50%，2022年底达到每年750兆瓦时的生产能力 [8][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场对长时储能的需求持续增长，公司来自欧洲的客户咨询增多，总业务机会约为70亿美元 [11][33] - 德国计划到2030年可再生能源至少占能源发电量的80%，到2035年接近100%，并将储能作为电网脱碳计划的核心部分；爱尔兰计划到2030年80%的能源来自可再生能源；德国RWE公司将在爱尔兰投资高达15亿欧元 [12][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大制造业务规模，降低单位成本，成为最可行的锂替代电网储能系统供应商 [17][18] - 组建交付和客户成功团队，提前参与客户合同签订阶段，确保客户快速实现解决方案价值，加速收入确认 [10] - 行业内传统储能技术面临价格曲线不确定性，公司以铁、盐和水存储和释放能量的解决方案更具吸引力和稳定性 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战，但公司已克服困难，有信心实现今年的目标 [7] - 2022年将是变革性的一年，市场对长时储能的需求增长，公司有望成为锂替代储能系统的领先供应商 [17] 其他重要信息 - 公司在电话会议中发布的前瞻性声明基于当前信息，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [3] - 公司将在非GAAP基础上展示财务信息，管理层认为结合美国GAAP财务指标，非GAAP财务指标能为管理层和投资者提供有用信息 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入确认面临的挑战是什么 - 收入确认问题涉及合同条款、客户现场情况等多方面，并非单一技术问题，公司正与客户密切合作解决，对进展感到满意 [32] 问题2: 产品管道的增长情况，以及独立储能和太阳能 + 储能的占比 - 产品管道持续增长，欧洲需求激增，大部分是太阳能或风能 + 储能项目，总业务机会约为70亿美元，因替代方案的供应链挑战，部分项目时间提前 [33] 问题3: 能否在2023年推出能源中心系统 - 公司仍计划在2023年部署并运营能源中心系统，计划没有改变 [37] 问题4: 半导体方面的组件短缺情况 - 不确定具体哪些芯片短缺，公司目前对满足近期生产目标的情况感到乐观，正与供应商达成更稳固的协议，目前没有重大问题 [39] 问题5: 今年是否有产品计划运往欧洲市场 - 部分产品可能今年运往欧洲，预计2022年和2023年都会向欧洲发货 [41] 问题6: 与潜在客户的定价和对话情况 - 市场对公司产品的咨询很多，需求增长是由于储能需求增加和替代技术供应链紧张，锂价上涨推动了所有储能产品的市场价格，公司从中受益 [49] 问题7: 已发货产品的功能情况及收入确认的额外见解 - 产品已投入运行并存储能量，目前重点是解决产品与电网连接以及不同客户现场的动态问题，对进展感到积极 [51] 问题8: 今年是否无法确认已发货单元的收入 - 并非指早期发货的单元无法确认收入，而是由于谨慎的收入确认流程，今年发货的部分单元可能无法在2022年确认收入 [60] 问题9: 何时能确认早期发货单元的收入 - 公司对这些单元的进展感到乐观，将在下一次电话会议中更新具体时间 [61] 问题10: 关于收入确认障碍的沟通策略 - 公司早期会谨慎处理收入确认，随着产品和客户交付方面的进展，计划将收入确认流程提前，并会及时更新进展 [62] 问题11: 从营运资金角度看，发货与收入确认不匹配的影响，以及年末目标现金余额 - 公司预计年末现金及现金等价物超过1.2亿美元，收入确认和现金收取时间不同，公司正通过设计改进和成本控制措施平衡产品部署和现金消耗 [64][65] 问题12: 新合同与旧合同在收入确认方面的差异，以及能否追溯应用于现有合同 - 新合同更符合公司内部流程，如果从现在开始，收入确认过程会更快，这涉及公司流程、交付实际情况和客户现场电网连接等多方面因素 [70][71] 问题13: 公司系统需求增加的原因 - 需求增加是由于脱碳和能源安全的监管政策目标、替代解决方案短缺以及安全和可持续性问题受到更多关注等多方面因素的综合影响 [74][75] 问题14: 公司解决方案的安全和耐用性优势是否转化为竞争优势 - 是的，随着大型锂电池安全问题频发，公司解决方案的安全和耐用性优势受到更多关注，市场对这些优势的认知度在不断提高 [77]

收入和利润表现 - 2022年第一季度净亏损570.9万美元，较2021年同期的1.54918亿美元亏损大幅收窄96.3%[18] - 截至2022年3月31日的三个月，公司净亏损为570.9万美元，基本和稀释后每股净亏损为0.04美元[57] - 截至2021年3月31日的三个月，公司净亏损为1.54918亿美元，基本和稀释后每股净亏损为2.51美元[57] - 2022年第一季度净亏损571万美元，较2021年同期的1549万美元亏损大幅收窄1492万美元[134] 成本和费用 - 2022年第一季度总运营费用为2218.8万美元，较2021年同期的828.4万美元增长167.8%，主要由于研发费用增长128.2%至1289.8万美元[18] - 研发费用增至1289万美元，同比增长128%，主要因人员增加及材料采购上升[134][136] - 销售与营销费用增至150万美元，同比增长193%，主要因人员扩张及外部咨询费用[134][137] - 一般及行政费用增至779万美元，同比增长267%，主要因人员成本及保险专业服务费上升[134][138] - 2022年第一季度物业及设备折旧摊销费用为19.6万美元，较2021年同期的13万美元增长50.8%[60] - 2022年第一季度经营租赁成本为37.1万美元，经营租赁负债未来最低支付总额为559.5万美元[65] - 2022年第一季度股票薪酬支出总额为276万美元，其中研发部门58.7万美元，销售和市场部门5.4万美元，一般和行政部门211.9万美元[97] - 2022年第一季度基于股票的薪酬费用为276万美元，而2021年同期为12.9万美元[20] - 利息支出净额从2021年第一季度的5.7万美元降至2022年同期的2.9万美元，降幅49.1%[134][139] 资产和负债变化 - 现金及现金等价物从2021年12月31日的2.389亿美元下降至2022年3月31日的2.123亿美元，减少2660万美元或11.1%[16] - 公司总资产从2021年12月31日的2.50199亿美元下降至2022年3月31日的2.35484亿美元，减少1471.5万美元或5.9%[16] - 股东权益从2021年12月31日的2.05159亿美元微降至2022年3月31日的1.99449亿美元，减少571万美元或2.8%[16] - 应收账款从2021年12月31日的51.7万美元增至2022年3月31日的292.8万美元，增长466.3%[16] - 递延收入从2021年12月31日的366.3万美元增至2022年3月31日的685.9万美元，增长87.2%[16] - 待摊费用及其他流动资产从2021年12月31日的484.4万美元下降至2022年3月31日的440.6万美元，降幅为9.0%[59] - 物业及设备净值从2021年12月31日的450.1万美元大幅增加至2022年3月31日的1005.6万美元，增幅为123.4%[60] - 应付账款及其他流动负债从2021年12月31日的648.7万美元微增至2022年3月31日的661.5万美元，增幅为2.0%[61] - 长期债务总额从2021年12月31日的376.9万美元减少至2022年3月31日的330万美元，降幅为12.4%[66] - 递延收入从2021年12月的17.1万美元增至2022年3月的23.7万美元，涉及关联方销售[111][112] 现金流量 - 2022年第一季度经营活动所用现金净额为1937.4万美元，投资活动所用现金净额为404.1万美元[22] - 运营活动所用现金净额为1937.4万美元（2022年第一季度），投资活动所用现金净额为404.1万美元，融资活动所用现金净额为324.4万美元[146] 公允价值变动及非现金项目 - 2022年第一季度因认股权证负债公允价值变动产生收益1566.4万美元，而2021年同期为损失842.6万美元[18] - 权证负债公允价值重估带来收益1566万美元[108][130] - 公允价值变动导致认股权证负债产生损失842.6万美元（2021年第一季度）和收益1566.4万美元（2022年第一季度）[140] - 衍生负债重估亏损达1.38141亿美元（2021年第一季度），主要因公司权益价值增加[141] - 三级负债公允价值变动导致衍生负债重估损失1.381亿美元[108][131] - 或然对价负债重估产生收益84万美元（2022年第一季度），因普通股价值下降[142] - 2022年第一季度净亏损为570.9万美元，非现金项目包括认股权证负债公允价值变动收益1566.4万美元及或然对价负债收益840万美元[148] - 2021年第一季度净亏损为1.54918亿美元，非现金项目包括衍生负债变动收益1.38141亿美元及认股权证负债损失842.6万美元[149] 认股权证与负债 - 公司拥有7,377,893份公开认股权证、3,500,000份私募认股权证及583,334份盈利认股权证流通在外[86][87] - 公司可赎回公开认股权证，条件是普通股报告最后售价在30个交易日内有20天达到或超过每股18.00美元或10.00美元，赎回价格为每股认股权证0.01美元[89]或0.10美元[90] - 公司私募配售了4,666,667份私募认股权证，因业务合并 forfeit 了583,333份，剩余4,083,334份，其中3,500,000份立即归属，583,334份为 Earnout 认股权证于2021年11月9日归属[91] - 截至2022年3月31日，普通股认股权证总数为11,461,227份，其中 Earnout 认股权证583,334份，公开认股权证7,377,893份，私募认股权证3,500,000份[93] - 2022年第一季度，公司记录了 Earnout 认股权证、公开认股权证和私募认股权证负债净减少额分别为84万美元、1,062.4万美元和504万美元[93] - 截至2022年3月31日，认股权证负债总额为1,249.3万美元，其中公开认股权证负债804.2万美元，私募认股权证负债381.5万美元，Earnout 认股权证负债63.6万美元[98] - 与2021年12月31日相比，2022年3月31日认股权证负债总额从2,899.7万美元减少至1,249.3万美元[98] 股权激励与薪酬 - 截至2022年3月31日，2021年股权激励计划授权发行17,610,000股普通股，其中13,021,489股可用于未来授予[94][96] - 截至2022年3月31日，与未归属股票期权和RSU相关的未摊销股票薪酬费用约为2,407.1万美元，预计在3.11年的加权平均期内确认[97] 公司结构与资本 - 公司完成反向资本重组，企业合并的换股比例为每股约1.47[31] - 企业合并中支付给原ESS股东的合计对价（不包括潜在获利股份）为99,700,326股公司普通股[54] - 原ESS股东获得15,674,965股获利股份（Earnout Shares）[55] - 公司授权股本总数增加至22亿股，其中普通股20亿股，优先股2亿股[56] - 截至2022年3月31日的三个月，公司加权平均流通股为151,683,819股[57] - 截至2022年3月31日，因具有反稀释作用而被排除在稀释加权平均股计算之外的证券数量为19,802,308份，包括期权、RSUs和认股权证[58] 会计准则与税务 - 截至2022年3月31日，公司采用新租赁准则（ASC 842），确认租赁资产453.4万美元，租赁负债522.9万美元[53] - 公司未计提所得税准备金，因历史亏损且对递延税资产计提几乎全额估值 allowance[109] 金融工具与承诺 - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的金融资产总额为2.1144亿美元，其中 Level 1 资产2.1137亿美元，Level 2 资产7.5万美元[98] - 公司有一笔725万美元的备用信用证，由一笔7.5万美元的受限定期存单担保[72] - 截至2022年3月31日，不可取消的采购承诺总额为2334.4万美元，较2021年12月31日的1016万美元增长129.8%[74] - 截至2022年3月31日，可取消的采购承诺总额为353.9万美元，较2021年12月31日的1044.6万美元下降66.1%[74] - 公司持有可变利率应付票据，总额为330万美元（截至2022年3月31日），利率为银行最优惠利率减0.50%（当时为3.00%）[165] - 截至2022年3月31日，公司有不可取消的采购承诺总额为2334.4万美元[153] 运营与财务状况 - 截至2022年3月31日，公司累计亏损为5.46319亿美元，无限制现金及现金等价物为2.12331亿美元，预计可维持至少12个月运营[144] - 公司披露控制及程序存在重大弱点，与财务报表结算过程中某些交易的审查和分析相关内部控制运行有效性不足有关[168] 产品开发与商业化 - 公司未在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月内确认任何收入[38] - 公司未确认任何收入因第二代能源仓储产品尚未完全部署且未达到收入确认标准[135] - 公司能源存储产品仍处于开发阶段尚未实现商业规模生产[177] - 截至2022年3月31日公司未完成任何第二代S200铁流电池的全面部署[178] 供应链与生产风险 - 供应链中断导致关键原材料和组件交付延迟成本上升[185] - 聚丙烯、树脂、电力电子元件等关键组件成本增加且交付持续延迟预计持续至2022年底[185] - 电力模块组件（如框架、端板、隔膜）出现价格上涨和质量不稳定问题[187] - 航运集装箱短缺及运输成本上升影响产品交付能力和利润率[187] - 双极板等关键组件仅有一家供应商存在供应链集中风险[190] - 生产过程中出现制造工艺扩展问题及合格劳动力不足影响产量和成本[179][192] - 第二代自动化生产线交付和安装可能延迟影响2022年第二季度和第四季度生产计划[185] - 公司过去曾因供应商未按规格生产而召回Gen I电池模块，并仍在更换已交付客户的Gen II电池模块的某些组件[207] - 生产设备意外故障可能导致运营效率或良率显著受影响，例如电池单元键合不当导致泄漏、隔膜损坏或双极/单极板破裂[200] - 铂等原材料价格历史上周期性波动，大幅上涨将增加运营成本并可能不利影响盈利能力[196] - 石油价格波动及地缘政治不确定性可能导致产品制造、分销和运输成本承受持续压力[196] - 公司铁流电池、能源中心和能源仓库尚未实现规模化生产，预期成本优势取决于实现目前未达到的吞吐率、电力和耗材使用率、良率及自动化率[198] - 制造设施扩建面临延迟和成本超支风险，包括政府批准延迟、许可条件苛刻以及制造设备和子系统交付或安装延迟[203] - 公司当前制造能力可能不足以满足2022年生产目标，目前正寻求扩大产能[202] - 如果需求下降或新设施投产后产出未达预期，固定成本无法分摊至产量，将导致单位固定成本增加，对财务状况和运营结果产生负面影响[204][205] 市场与竞争风险 - 产品依赖慕尼黑再保险的保修协议若合作关系中断可能影响客户需求[174] - 公司对未来业绩和市场增长的预期高度依赖于其自身制定的假设和分析，若假设错误实际业绩可能与预期存在重大差异[213] - 公司运营所在的市场变化迅速且竞争激烈，未来业绩预期受管理层对行业风险假设的影响[213] - 公司经营业绩难以预测，主要取决于对储能产品和技术采用时间的评估，而该时间具有不确定性[213] - 未来业绩预期受到重大经济、竞争、行业及其他不确定性和偶然事件的影响，许多因素超出公司控制范围[213] - 任何未来销售额及相关未来现金流可能无法完全实现或根本无法实现[213] - 计划拓展的新收入流（如储能产品特许经营机会）可能因市场接受度低或竞争等原因无法实现或取得商业成功[213] - 影响实际结果的重要因素包括与公司业务、行业表现、监管环境、总体商业和经济状况相关的风险和不确定性[213] - 未来业绩预期所反映的假设可能会发生变化，且未反映业务前景修订、总体商业或经济状况变化[214] - 长期预期本质上会随着年份推移而预测性降低[214] - 若实际结果与预期存在重大差异，公司可能需进行业务运营调整，这可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[214] 业务拓展与合作伙伴 - 公司为SBE保留一定百分比的制造产能以满足其未来需求，但SBE无义务下任何确定订单，且迄今为止框架协议下无订单[209] - 计划通过合资企业进入澳大利亚市场，目前正与潜在合作伙伴讨论建设制造设施，但无法保证能达成具有财务效益的协议[211]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to ________ Commission file number 001-39525 ESS Tech, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisd ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度未确认收入，非GAAP运营费用为1550万美元，非GAAP调整后EBITDA亏损2400万美元，GAAP净亏损1.807亿美元，摊薄后每股亏损1.33美元 [11][18][19] - 截至2021年底，公司现金及短期投资为2.389亿美元，第四季度运营活动使用现金2350万美元 [19] - 预计2022年运营费用约为1亿美元，年末资产负债表现金将超过1.2亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度开始发货第二代能源仓库，第四季度交付并安装首批三个商业单元 [11] - 预计2022年发货40 - 50个能源仓库，若全部发货并确认收入，将带来约1000万美元收入 [23] - 计划于2022年开始发货能源中心产品 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年初到年末，长时储能预测大幅增长，市场需求加速 [5] - 加利福尼亚州未来两个财年拨款3.8亿美元支持长时储能项目，计划到2032年增加超过25GW可再生能源和15GW储能，将可再生能源占比提高到73% [7][9] - 长时储能委员会研究表明，到2040年长时储能容量需扩大到当前水平的400倍，达到85 - 140TWh，需投资1.5 - 3万亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为其铁流电池技术在成本、可靠性、安全性和环保方面具有优势，拥有UL认证，核心组件廉价，可分离功率和容量，无容量衰减，可持续且不易燃 [10] - 2022年调整生产计划，因供应链挑战将生产爬坡推迟一个多季度，但仍计划大幅增加能源仓库发货量并开始发货能源中心产品 [15][20][21] - 实施两项成本降低计划，一是优化制造设计，二是引入自动化生产线，预计降低劳动投入超80%，降低单位成本，提高生产速度和质量 [16] - 行业正从传统技术向适合长时储能的新技术转变，公司面临新进入者竞争，但对自身解决方案有信心 [6][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 长时储能市场需求增长迅速，公司处于有利地位，但面临供应链挑战，不过认为这些是短期限制，预计未来实现强劲增长 [5][13] - 与客户保持密切沟通，订单未取消，客户仍有承诺，表明公司产品价值和长时储能战略重要性 [17][24] 其他重要信息 - 2021年公司员工人数翻倍至161人，自年底以来增加近25%，并新增工程副总裁Ben Heng [14] - 第四季度威尔逊维尔工厂增加5.4万平方英尺，使总面积在2021年翻倍至20万平方英尺 [14] - 欢迎Claudia Gast加入董事会，她将取代Shirley Speakman [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户验收的具体要求是什么 - 部分单位已完成安装、调试和系统启动，其中一个已完成收入确认流程，另一个预计未来几天至一周内完成，其他单位需完成严格测试并获得客户签字确认才能确认收入 [27] 问题2: 除芯片外，是否还有其他供应链风险 - 去年曾面临集装箱运输延迟问题，现已解决，芯片问题也已通过重新设计和提前采购得到解决，目前对供应情况有信心，并正在努力确保有替代供应源 [29] 问题3: 能源仓库的经验对能源中心的预期有何影响 - 对能源中心有适度积极影响，因为在现场与可再生或电网系统的接口方面积累了更多经验，有助于能源中心更快上线 [30] 问题4: 自动化生产线的工程是否完成 - 公司认为今年上线的自动化生产线工程已完成，正在等待自动化组件到货 [33] 问题5: 公司的定价能力和定价模式如何 - 公司定价注重价值，与替代方案和不采取行动相比，随着锂价上涨，可能有一定定价权，但更关注客户对产品总价值的认可 [36] 问题6: 2023年的订单情况如何 - 由于2022年生产计划调整，目前不提供2023年订单的预订、授予或谈判情况指导，但预计能源中心今年开始发货，2023年能源仓库产品将继续发货，能源中心项目将增加 [41] 问题7: 业务管道是否仍约为80亿美元 - 公司全球业务机会仍在80亿美元左右，业务管道依然强劲，关键在于执行能源仓库和能源中心产品的销售 [43] 问题8: 客户对第二代产品的反馈如何 - 客户对第二代产品感到兴奋，认为其在交付和性能方面更出色，同时市场对长时储能的需求认识更加深刻，此外，产品可近距离安装在建筑物旁，这一点受到客户关注 [44][45] 问题9: 预计的1000万美元收入对应的50个能源仓库是否都能确认收入 - 预计发货50个能源仓库，但收入确认情况难以预测，大部分有望确认收入，但不确定是否全部能确认 [51][52] 问题10: 2022年是否能看到大型能源中心产品投入使用 - 预计今年开始发货能源中心产品，但不确定是否能在年内完全确认收入，预计2023年发货量将大幅增加 [55] 问题11: 2022年1亿美元运营费用是否包括未确认的产品成本 - 在开发会计处理下，运营费用包括产品成本和未来库存采购费用 [57] 问题12: 能否细分1亿美元运营费用中产品成本、研发和正常运营费用的占比 - 目前不提供相关指导，待自动化生产线上线且发货节奏正常后，可能会提供更多信息 [58] 问题13: 确认收入时，运营费用是否会转回成本 - 公司将在达到相关阶段时提供指导，存在确认收入而不确认成本、成本与收入匹配或采用正式库存会计处理等情况 [59]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39525 ESS TECH, INC (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-1550150 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTIO ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39525 ACON S2 ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1550150 (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to ACON S2 Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | | | | --- | --- | - ...

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39525 ACON S2 ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1550150 (State or ...