财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP运营费用为1940万美元，符合预期 [22] - 第一季度调整后EBITDA为负1920万美元 [22] - 第一季度末现金及短期投资为2.135亿美元，运营使用现金1940万美元 [22] - 若今年能交付并确认40 - 50个储能仓库的收入，预计约为1000万美元，但可能无法在2022年确认所有发货单元的收入 [24] - 预计全年非GAAP运营费用约为1亿美元，年末现金及现金等价物将远超1.2亿美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度向圣地亚哥天然气和电力公司运送了两个储能仓库，预计下周完成6个储能仓库的交付订单 [6][20] - 此前向另外两个客户运送的三个单元，第一季度未确认收入，公司正与客户合作完成相关流程 [21] - 预计产能在第二季度到第三季度增长100%，第三季度到第四季度增长50%，2022年底达到每年750兆瓦时的生产能力 [8][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场对长时储能的需求持续增长，公司来自欧洲的客户咨询增多，总业务机会约为70亿美元 [11][33] - 德国计划到2030年可再生能源至少占能源发电量的80%，到2035年接近100%，并将储能作为电网脱碳计划的核心部分；爱尔兰计划到2030年80%的能源来自可再生能源；德国RWE公司将在爱尔兰投资高达15亿欧元 [12][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大制造业务规模，降低单位成本，成为最可行的锂替代电网储能系统供应商 [17][18] - 组建交付和客户成功团队，提前参与客户合同签订阶段，确保客户快速实现解决方案价值，加速收入确认 [10] - 行业内传统储能技术面临价格曲线不确定性，公司以铁、盐和水存储和释放能量的解决方案更具吸引力和稳定性 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战，但公司已克服困难，有信心实现今年的目标 [7] - 2022年将是变革性的一年，市场对长时储能的需求增长，公司有望成为锂替代储能系统的领先供应商 [17] 其他重要信息 - 公司在电话会议中发布的前瞻性声明基于当前信息，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [3] - 公司将在非GAAP基础上展示财务信息，管理层认为结合美国GAAP财务指标，非GAAP财务指标能为管理层和投资者提供有用信息 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入确认面临的挑战是什么 - 收入确认问题涉及合同条款、客户现场情况等多方面，并非单一技术问题，公司正与客户密切合作解决，对进展感到满意 [32] 问题2: 产品管道的增长情况，以及独立储能和太阳能 + 储能的占比 - 产品管道持续增长，欧洲需求激增，大部分是太阳能或风能 + 储能项目，总业务机会约为70亿美元，因替代方案的供应链挑战，部分项目时间提前 [33] 问题3: 能否在2023年推出能源中心系统 - 公司仍计划在2023年部署并运营能源中心系统，计划没有改变 [37] 问题4: 半导体方面的组件短缺情况 - 不确定具体哪些芯片短缺，公司目前对满足近期生产目标的情况感到乐观，正与供应商达成更稳固的协议，目前没有重大问题 [39] 问题5: 今年是否有产品计划运往欧洲市场 - 部分产品可能今年运往欧洲，预计2022年和2023年都会向欧洲发货 [41] 问题6: 与潜在客户的定价和对话情况 - 市场对公司产品的咨询很多，需求增长是由于储能需求增加和替代技术供应链紧张，锂价上涨推动了所有储能产品的市场价格，公司从中受益 [49] 问题7: 已发货产品的功能情况及收入确认的额外见解 - 产品已投入运行并存储能量，目前重点是解决产品与电网连接以及不同客户现场的动态问题，对进展感到积极 [51] 问题8: 今年是否无法确认已发货单元的收入 - 并非指早期发货的单元无法确认收入，而是由于谨慎的收入确认流程，今年发货的部分单元可能无法在2022年确认收入 [60] 问题9: 何时能确认早期发货单元的收入 - 公司对这些单元的进展感到乐观，将在下一次电话会议中更新具体时间 [61] 问题10: 关于收入确认障碍的沟通策略 - 公司早期会谨慎处理收入确认，随着产品和客户交付方面的进展，计划将收入确认流程提前，并会及时更新进展 [62] 问题11: 从营运资金角度看，发货与收入确认不匹配的影响，以及年末目标现金余额 - 公司预计年末现金及现金等价物超过1.2亿美元，收入确认和现金收取时间不同，公司正通过设计改进和成本控制措施平衡产品部署和现金消耗 [64][65] 问题12: 新合同与旧合同在收入确认方面的差异，以及能否追溯应用于现有合同 - 新合同更符合公司内部流程，如果从现在开始，收入确认过程会更快，这涉及公司流程、交付实际情况和客户现场电网连接等多方面因素 [70][71] 问题13: 公司系统需求增加的原因 - 需求增加是由于脱碳和能源安全的监管政策目标、替代解决方案短缺以及安全和可持续性问题受到更多关注等多方面因素的综合影响 [74][75] 问题14: 公司解决方案的安全和耐用性优势是否转化为竞争优势 - 是的，随着大型锂电池安全问题频发，公司解决方案的安全和耐用性优势受到更多关注，市场对这些优势的认知度在不断提高 [77]

Table of Contents (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 26440 SW Parkway Ave., Bldg. 83 Wilsonville, Oregon 97070 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to ________ Commission file number 001-39525 ESS Tech, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisd ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度未确认收入，非GAAP运营费用为1550万美元，非GAAP调整后EBITDA亏损2400万美元，GAAP净亏损1.807亿美元，摊薄后每股亏损1.33美元 [11][18][19] - 截至2021年底，公司现金及短期投资为2.389亿美元，第四季度运营活动使用现金2350万美元 [19] - 预计2022年运营费用约为1亿美元，年末资产负债表现金将超过1.2亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度开始发货第二代能源仓库，第四季度交付并安装首批三个商业单元 [11] - 预计2022年发货40 - 50个能源仓库，若全部发货并确认收入，将带来约1000万美元收入 [23] - 计划于2022年开始发货能源中心产品 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年初到年末，长时储能预测大幅增长，市场需求加速 [5] - 加利福尼亚州未来两个财年拨款3.8亿美元支持长时储能项目，计划到2032年增加超过25GW可再生能源和15GW储能，将可再生能源占比提高到73% [7][9] - 长时储能委员会研究表明，到2040年长时储能容量需扩大到当前水平的400倍，达到85 - 140TWh，需投资1.5 - 3万亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为其铁流电池技术在成本、可靠性、安全性和环保方面具有优势，拥有UL认证，核心组件廉价，可分离功率和容量，无容量衰减，可持续且不易燃 [10] - 2022年调整生产计划，因供应链挑战将生产爬坡推迟一个多季度，但仍计划大幅增加能源仓库发货量并开始发货能源中心产品 [15][20][21] - 实施两项成本降低计划，一是优化制造设计，二是引入自动化生产线，预计降低劳动投入超80%，降低单位成本，提高生产速度和质量 [16] - 行业正从传统技术向适合长时储能的新技术转变，公司面临新进入者竞争，但对自身解决方案有信心 [6][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 长时储能市场需求增长迅速，公司处于有利地位，但面临供应链挑战，不过认为这些是短期限制，预计未来实现强劲增长 [5][13] - 与客户保持密切沟通，订单未取消，客户仍有承诺，表明公司产品价值和长时储能战略重要性 [17][24] 其他重要信息 - 2021年公司员工人数翻倍至161人，自年底以来增加近25%，并新增工程副总裁Ben Heng [14] - 第四季度威尔逊维尔工厂增加5.4万平方英尺，使总面积在2021年翻倍至20万平方英尺 [14] - 欢迎Claudia Gast加入董事会，她将取代Shirley Speakman [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户验收的具体要求是什么 - 部分单位已完成安装、调试和系统启动，其中一个已完成收入确认流程，另一个预计未来几天至一周内完成，其他单位需完成严格测试并获得客户签字确认才能确认收入 [27] 问题2: 除芯片外，是否还有其他供应链风险 - 去年曾面临集装箱运输延迟问题，现已解决，芯片问题也已通过重新设计和提前采购得到解决，目前对供应情况有信心，并正在努力确保有替代供应源 [29] 问题3: 能源仓库的经验对能源中心的预期有何影响 - 对能源中心有适度积极影响，因为在现场与可再生或电网系统的接口方面积累了更多经验，有助于能源中心更快上线 [30] 问题4: 自动化生产线的工程是否完成 - 公司认为今年上线的自动化生产线工程已完成，正在等待自动化组件到货 [33] 问题5: 公司的定价能力和定价模式如何 - 公司定价注重价值，与替代方案和不采取行动相比，随着锂价上涨，可能有一定定价权，但更关注客户对产品总价值的认可 [36] 问题6: 2023年的订单情况如何 - 由于2022年生产计划调整，目前不提供2023年订单的预订、授予或谈判情况指导，但预计能源中心今年开始发货，2023年能源仓库产品将继续发货，能源中心项目将增加 [41] 问题7: 业务管道是否仍约为80亿美元 - 公司全球业务机会仍在80亿美元左右，业务管道依然强劲，关键在于执行能源仓库和能源中心产品的销售 [43] 问题8: 客户对第二代产品的反馈如何 - 客户对第二代产品感到兴奋，认为其在交付和性能方面更出色，同时市场对长时储能的需求认识更加深刻，此外，产品可近距离安装在建筑物旁，这一点受到客户关注 [44][45] 问题9: 预计的1000万美元收入对应的50个能源仓库是否都能确认收入 - 预计发货50个能源仓库，但收入确认情况难以预测，大部分有望确认收入，但不确定是否全部能确认 [51][52] 问题10: 2022年是否能看到大型能源中心产品投入使用 - 预计今年开始发货能源中心产品，但不确定是否能在年内完全确认收入，预计2023年发货量将大幅增加 [55] 问题11: 2022年1亿美元运营费用是否包括未确认的产品成本 - 在开发会计处理下，运营费用包括产品成本和未来库存采购费用 [57] 问题12: 能否细分1亿美元运营费用中产品成本、研发和正常运营费用的占比 - 目前不提供相关指导，待自动化生产线上线且发货节奏正常后，可能会提供更多信息 [58] 问题13: 确认收入时，运营费用是否会转回成本 - 公司将在达到相关阶段时提供指导，存在确认收入而不确认成本、成本与收入匹配或采用正式库存会计处理等情况 [59]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39525 ESS TECH, INC (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-1550150 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTIO ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39525 ACON S2 ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1550150 (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to ACON S2 Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | | | | --- | --- | - ...

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39525 ACON S2 ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1550150 (State or ...