财务数据 - 公司总收入为3.086亿美元，同比下降3.5%[24] - 毛利为-1.978亿美元，同比下降[24] - 研发费用为6.382亿美元，同比下降82.8%[24] - 销售及营销费用为4.745亿美元，同比增长32.1%[24] - 管理费用为11.704亿美元，同比增长5.1%[24] - 净亏损为4.025亿美元，同比减少10.2%[24] - 现金及现金等价物为3.674亿美元，较上年末增加82.4%[18] - 短期投资为3.770亿美元，较上年末减少57.1%[18] - 总资产为11.113亿美元，较上年末减少22.4%[18] - 总负债为4.209亿美元，较上年末增加5.5%[18] - 2024年上半年收入为3.1百万美元，同比下降4%[110] - 2024年上半年成本为22.9百万美元，主要由于过渡到商业存货会计导致的LCNRV费用[111] - 2024年上半年研发费用为6.4百万美元，同比下降83%，主要由于过渡到商业存货会计[112] - 2024年上半年销售和营销费用为4.7百万美元，同比增长32%，主要由于人员和营销活动开支增加[113] - 2024年上半年管理费用为11.7百万美元，同比增长5%，主要由于人员和专业服务费用增加[114] - 2024年上半年利息收入净额为2.3百万美元，同比下降11%，主要由于短期投资收益减少[116] - 2024年上半年其他收支净额为-37,000美元，同比下降不可比，主要由于2023年获得的政府研发补助未能持续[117] - 2024年6月30日现金及现金等价物为36.7百万美元，短期投资为37.7百万美元，预计可维持至少12个月的运营[118] 现金流 - 公司6个月内经营活动净现金流为-34,131千美元[31] - 公司6个月内投资活动净现金流为50,187千美元[32] - 公司6个月内融资活动净现金流为57千美元[33] - 公司6个月内现金、现金等价物和受限现金净减少4,051千美元[34] - 2024年上半年经营活动现金流出为34.1百万美元，主要用于存货采购和成本支出[120] - 2024年上半年投资活动现金流入为50.2百万美元，主要为短期投资到期收回[121] - 截至2023年6月30日止六个月,投资活动产生的净现金流入为3390万美元,主要是短期投资到期收回,部分被购置物业和设备所抵消[122] - 截至2024年6月30日止六个月,筹资活动产生的净现金流入为10万美元,主要是来自ESPP和行权的股票收入,部分被回购员工股票用于缴纳所得税所抵消[123] - 截至2023年6月30日止六个月,筹资活动产生的净现金流出为40万美元,主要是偿还应付票据,部分被ESPP和行权的股票收入所抵消[123] 资产负债 - 公司存货账面价值为3,366千美元,较2023年12月31日下降11,295千美元[39][40] - 公司2023年9月收购UOP公司专利权,账面价值4,790千美元,预计摊销期19年[44][46] - 公司2023年12月31日应付及其他流动负债中包括637千美元的不可取消采购承诺[47] - 公司2023年12月31日应付及其他流动负债中包括2,083千美元的材料及相关采购[47] - 公司2023年12月31日应付及其他流动负债中包括5,681千美元的工资及相关福利[47] - 公司2023年12月31日应付及其他流动负债中包括802千美元的专业及咨询费用[47] - 公司有不可取消的采购承诺14亿美元,可取消的采购承诺11.8亿美元[52] - 截至2024年6月30日,公司的合同义务和其他承诺包括租赁承诺和3张备用信用证,总金额为800万美元[124] - 公司还有1.4亿美元的不可取消的采购承诺,以及承诺在2028年12月31日之前向UOP支付至少800万美元的研发费用[124] - 公司没有参与任何资产负债表外安排[125] 股权激励 - 公司有29,151,075份未行权的普通股认股权证,包括公开认股权证、SMUD认股权证和Honeywell认股权证[54][55][61][62][63] - 公司三个月和六个月期间的股票激励费用分别为302.6万美元和588.0万美元[64] - 公司于2021年10月采纳了2021年股权激励计划，该计划于业务合并完成时生效[65] - 截至2024年6月30日，2021年计划下可供授予的股份数为5,376,809股[65] - 截至2024年6月30日，公司授予的未行权股票期权和受限股单位总数为19,772,578股[67] - 截至2024年6月30日，公司有约2,600万美元的未摊销股份支付费用，预计将在未来2.86年内确认[69] - 公司于2022年5月启动了员工股票购买计划，员工可以以折扣价购买公司股票[70] 相关方交易 - 公司过去三个月和六个月内分别确认了6千美元和50万美元的相关方交易收入，主要包括可报销费用、储能系统销售和延保服务[89] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分别有27千美元和1千美元的相关方延保服务递延收入，以及87千美元和29千美元的相关方应收账款[89] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司记录了1440万美元霍尼韦尔未来设备采购的不可退还定金[89] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司记录的初始

财务状况 - 公司现金及现金等价物为36,744千美元，较上年同期增加16,579千美元[27] - 公司短期投资为37,695千美元，较上年同期减少50,204千美元[27] - 公司总资产为111,133千美元，较上年同期减少32,099千美元[27] - 公司总负债为42,089千美元，较上年同期增加2,214千美元[27] - 公司总股东权益为69,044千美元，较上年同期减少34,313千美元[27] 经营情况 - 公司研发费用为6,382千美元，较上年同期减少30,799千美元[28] - 公司销售及营销费用为4,745千美元，较上年同期增加1,153千美元[29] - 公司管理费用为11,704千美元，较上年同期增加572千美元[30] - 公司净亏损为40,250千美元，较上年同期减少4,580千美元[32] - 公司调整后EBITDA为-34,218千美元，较上年同期改善7,599千美元[32] 业务发展 - 公司预计2024年收入将增长3-4倍[2] - 公司正在与美国进出口银行(EXIM)就最高5000万美元的融资协议进行最终确认,这将为公司的产能扩张提供资金支持[5] - 公司与加州能源委员会和萨克拉门托市政公用事业部(SMUD)合作的长期储能项目获得1000万美元的资助[4] - 公司在阿姆斯特丹史基浦机场部署的首个铁流电池储能系统已投入运营,用于为停机的飞机供电[3] - 公司计划在2024年下半年开始向坦帕电力公司和SMUD交付首批商业用途的能源中心[7] - 公司已开始生产第二台能源中心,计划与第一台一起部署在波特兰通用电力公司[7] - 公司与印第安能源、加州能源委员会和国防部合作,将铁流电池储能系统应用于远程社区和军事基地[6] - 公司第二季度收入低于预期,主要由于关键合作伙伴的交货延迟,但预计将在第三季度得到弥补[2] 公司治理 - 公司正在执行股票反向拆分,以符合纽交所的上市要求[8] - 公司预计将在2025年初保持充足的现金和短期投资[1]

文章核心观点 - ESS Tech预计2024年第二季度收益同比增长，8月14日财报或影响股价，公司大概率超预期盈利，但投资还需关注其他因素 [1][2][15] 分组1：财报预期 - 公司预计2024年第二季度收益同比增长，8月14日发布财报，若关键数据超预期股价或上涨，反之则下跌 [1][2] - 公司即将发布的报告预计每股亏损0.11美元，同比变化+26.7%，收入预计为324万美元，同比增长14.5% [3] 分组2：估计修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益估计下调5.35%，反映分析师重新评估初始估计 [4] 分组3：盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利惊喜，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [5][6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜 [8] - 负Earnings ESP读数不表明盈利未达预期，难以预测负ESP读数和Zacks Rank为4或5的股票盈利超预期情况 [9] 分组4：ESS Tech情况 - ESS Tech最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+11.54%，股票当前Zacks Rank为3，表明公司大概率超预期盈利 [10] 分组5：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑过去与共识估计的匹配程度，ESS Tech上一季度预期每股亏损0.13美元，实际亏损0.10美元，惊喜为+23.08% [11] - 过去四个季度公司三次超预期盈利 [12] 分组6：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期超盈利的股票增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [13][14] - ESS Tech是盈利超预期的有力候选者，但投资者投资前还应关注其他因素 [15]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现收入2.7百万美元,同比有所增长 [32] - 成本收入为11.1百万美元,主要受到从研发会计转为存货会计的影响,这种影响将随着规模的扩大而逐步减少 [32][33] - 公司正在通过价值工程、供应链优化和流程改进等方式持续降低成本,预计到今年年底能够实现能量仓库业务的非GAAP毛利率盈利 [33][35] - 非GAAP经营费用为9百万美元,其中研发费用为2.9百万美元,反映了公司在成本降低和产品路线图改进方面的持续投入 [34] - 第一季度调整后EBITDA为负1540万美元,同比有大幅改善,体现了公司向盈利目标的进程 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已完成能量仓库产品成本降低60%的目标,并计划在2024年再降低40% [35] - 公司新建第二条自动化生产线,产能将提高40%,同时单位产能资本支出将降低50% [26][27][28][29] - 这些举措将大幅降低公司的总体产能扩张成本,为未来业务增长奠定基础 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国、澳大利亚和欧洲仍是主要市场,但也看到其他地区如非洲等对长期储能需求的加速 [49][50] - 公司与尼日利亚Sapele Power公司签署新合作,首期部署8MWh储能系统,未来还将扩大到50MW,体现了全球对长期储能的需求 [11][12][13] - 公司在阿姆斯特丹机场、伯班克水电公司、SMUD等项目已完成部署,并获得客户的积极反馈 [15][16] - 这些部署为公司赢得更多客户信任,展示了铁流电池技术在各种应用场景的适用性 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快能量中心(EC)产品的开发和部署,EC产品的能量密度和成本优势将进一步提升公司的竞争力 [19][20][21][22][23][24] - 公司正在进行持久性测试,通过模拟实际运行环境来验证产品性能,为未来扩大部署奠定基础 [25] - 公司正在加大自动化生产线的投资,进一步降低单位产能成本,为未来业务增长做好准备 [26][27][28][29] - 公司看好长期储能市场的发展前景,正在通过各种方式加强财务实力,为未来发展提供支持 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司正处于向盈利目标迈进的轨道上,通过成本降低和产能扩张等举措,有信心在2024年实现大幅收入增长 [30][36] - 管理层表示,公司在客户部署、产品性能验证、成本降低等方面取得了良好进展,正在巩固在长期储能市场的领先地位 [17][19][35][36] - 管理层对公司未来发展前景保持乐观,认为公司有足够的现金储备支持业务发展,并将继续寻求融资机会以提供更大的运营灵活性 [37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Colin Rusch 提问** 询问公司在制造效率方面的具体进展情况 [41] **Eric Dresselhuys 和 Tony Rabb 回答** - 最大的进步在于电池堆的自动化生产,通过优化工艺流程和供应链大幅降低成本 [42][43][44] - 在系统集成方面,也通过优化物料流程、电子电气等环节来提高效率 [43] - 第二条自动化生产线在设计上进一步优化,产能将提高40%,单位产能资本支出将降低50% [44][45] 问题2 **Corinne Blanchard 提问** 询问公司是否有特定的区域重点布局 [49] **Eric Dresselhuys 回答** - 公司未来1-3年内主要业务仍将集中在美国、澳大利亚和欧洲等核心市场 [50] - 但也会关注其他地区,只要有向可再生基荷电力转型的需求,公司就会有机会 [50] - 公司最近在尼日利亚的项目是通过美国出口入口银行支持,体现了公司在全球市场的拓展 [11][12][13]

现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3.6332亿美元，较2023年12月31日的2.0165亿美元有所增加[11] - 截至2024年3月31日，公司累计亏损7.145亿美元，无限制现金及现金等价物3630万美元，短期投资5320万美元[89] 营收情况 - 2024年第一季度总营收为273.8万美元，2023年同期为37.2万美元[12] - 2024年第一季度公司总营收为273.8万美元，2023年同期为37.2万美元，其中产品营收2024年为263.2万美元，2023年为36.6万美元[60] - 2024年第一季度公司向关联方销售储能系统和提供延长保修服务确认收入50万美元，2023年同期为1000美元[65] - 2024年第一季度营收270万美元，较2023年同期的40万美元增长636%[87] 毛利润与净亏损情况 - 2024年第一季度毛亏损为838.8万美元，2023年同期毛利润为37.2万美元[12] - 2024年第一季度净亏损为1831万美元，2023年同期为2190.1万美元[12] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.10美元，2023年同期为0.14美元[12] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净亏损为1831万美元，2023年同期为2190.1万美元；2024年每股净亏损0.1美元，2023年为0.14美元[68] - 2024年第一季度净亏损1830万美元，较2023年同期的2190万美元减少16%[87] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2024年第一季度经营活动使用的净现金为1891万美元，2023年同期为1851万美元[14] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为3469.2万美元，2023年同期为7205.8万美元[14] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为8.1万美元，2023年同期为30.3万美元[14] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1890万美元，2023年同期为1850万美元[95] - 2024年第一季度投资活动净现金流入为3470万美元，2023年同期为7210万美元[95] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为10万美元，2023年同期为30万美元[95] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.23634亿美元，较2023年12月31日的1.43232亿美元有所减少[11] - 2024年3月31日，公司存货账面原值为1246.5万美元，净值为316.1万美元，较成本分别减值930.4万美元；2023年12月31日，存货账面原值为1466.1万美元，净值为336.6万美元，较成本减值1129.5万美元[23] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司财产和设备净值分别为1692.8万美元和1626.6万美元；2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为120万美元和110万美元[24] - 2023年9月，公司以500万美元收购专利权利，2024年第一季度摊销费用为6.7万美元；2024年3月31日和2023年12月31日，无形资产净值分别为485.7万美元和492.3万美元[25][26] - 截至2024年3月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为8595.3万美元，低于2023年12月31日的1.07455亿美元[50][51] - 截至2024年3月31日，合同资产为14.9万美元，较2023年12月31日减少10.4万美元；递延收入为1995.5万美元，较2023年12月31日减少80万美元[62] 负债情况 - 截至2024年3月31日，公司总负债为3581.4万美元，较2023年12月31日的3987.5万美元有所减少[11] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司应计和其他流动负债分别为655.2万美元和1075.5万美元[27] - 2024年第一季度和2023年第一季度，产品保修应计费用期末余额分别为332.2万美元和287.4万美元[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司按公允价值计量的金融负债均为91.7万美元[51] 采购承诺情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司未履行的不可撤销采购承诺分别为70万美元和60万美元；可撤销采购承诺分别为710万美元和770万美元[31] - 截至2024年3月31日，公司有70万美元的不可撤销采购承诺[105] 备用信用证情况 - 截至2024年3月31日，公司有三笔备用信用证，分别为7.5万美元、60万美元和20万美元，均无提款[28][29][30] 联合开发协议费用情况 - 2023年9月，公司与UOP签订联合开发协议，承诺至2028年12月31日至少报销800万美元研发费用，2024年第一季度无相关费用发生[33] - 公司承诺在2028年12月31日前，至少向UOP报销800万美元研发费用[105] 普通股认股权证情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司普通股认股权证总数均为2915.1075万份[34] - 截至2024年3月31日，公司普通股认股权证总数为29,151,075份，较2023年同期的11,473,727份有所增加[39] 子公司情况 - 2024年4月1日起，公司无任何子公司[17] 基于股票的薪酬情况 - 2024年第一季度，公司基于股票的薪酬总额为285.4万美元，高于2023年同期的205.9万美元[44] 股权奖励计划股份情况 - 截至2024年1月1日，2021年股权奖励计划下可发行股份增加870万股，截至3月31日，公司有权发行2631万股普通股[44] - 截至2024年3月31日，2021年股权奖励计划下有642.3422万股可供未来授予[45] 员工股票购买计划费用情况 - 2024年第一季度，员工股票购买计划（ESPP）费用为8.4万美元，2023年同期为5.9万美元[49] 所得税情况 - 2024年和2023年第一季度，公司均未记录所得税费用，并对几乎所有净递延所得税资产计提了估值准备[55] 生产税收抵免情况 - 自2023年起，公司可就美国制造并销售的电池组件申请生产税收抵免（PTC），包括电极活性材料成本的10%、每千瓦时电池电芯35美元和每千瓦时电池模块10美元的抵免[56][57] - 2024年第一季度公司确认生产税收抵免（PTC）23万美元，截至2024年3月31日，与PTC相关的应收补助款为110万美元[59] - 2023年起，美国制造并销售的电池组件可申请生产税收抵免，包括电极活性材料成本的10%、每千瓦时电池电芯35美元和每千瓦时电池模块10美元的抵免，这些抵免将持续到2029年并在2032年逐步取消[82] 交易性证券情况 - 2024年第一季度，交易性证券的净损失不重大[54] 递延收入预计确认情况 - 预计560万美元递延收入将在未来12个月内确认，1440万美元非流动递延收入将在之后确认[64] 关联方相关情况 - 截至2024年3月31日，公司对关联方的可报销费用应收账款为5.5万美元，2023年12月31日对关联方的递延收入为1000美元[66] 其他非流动资产及非流动递延收入情况 - 2024年和2023年12月31日，公司记录霍尼韦尔未来设备采购的不可退还押金1440万美元在非流动递延收入中，初始绩效认股权证价值70万美元在其他非流动资产中[67] 宏观经济影响情况 - 2024年第一季度因宏观经济因素，公司经历供应限制、部分客户合同运输延迟和客户付款延迟，预计部分负面趋势将持续到2024年剩余时间[79] 成本及费用情况 - 2024年第一季度成本为1110万美元，2023年同期无成本记录[87] - 研发费用从2023年第一季度的1770万美元降至2024年第一季度的350万美元，降幅80%[87] - 销售和营销费用从2023年第一季度的190万美元增至2024年第一季度的200万美元，增幅10%[87] - 一般及行政费用从2023年第一季度的530万美元增至2024年第一季度的550万美元，增幅5%[87] 信用证质押情况 - 信用证相关的客户合同及进口材料关税担保，质押总额为80万美元[105] 表外安排情况 - 公司未参与任何可能对财务报表产生重大影响的表外安排[106] 会计政策情况 - 公司关键会计政策与2023财年年度报告相比无重大变化[107] 公司类型相关情况 - 公司是新兴成长型公司，选择利用新或修订财务会计准则的延长过渡期[108] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[109]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年第一季度营收270万美元，较去年增长七倍[1][2] - 2024年第一季度总营收273.8万美元，2023年为37.2万美元[14] 财务数据关键指标变化 - 现金及投资 - 第一季度末现金及短期投资超8900万美元，预计支撑公司到2025年上半年[1] - 2024年3月31日现金及现金等价物为3633.2万美元，2023年12月31日为2016.5万美元[15] - 2024年3月31日短期投资为5322万美元，2023年12月31日为8789.9万美元[15] - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为3.8184亿美元，2023年同期为8.99亿美元[16] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加1.5701亿美元，2023年同期为5.3245亿美元[16] 业务线数据关键指标变化 - 生产线 - 订购第二条功率模块自动化生产线，产能比第一条高40%，每年可生产超600兆瓦时，预计2025年上半年投入运营[2][3] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2024年第一季度研发费用354.6万美元，2023年为1773.2万美元[14] - 2024年第一季度销售和营销费用203.4万美元，2023年为185.2万美元[14] - 2024年第一季度一般及行政费用552.6万美元，2023年为528.7万美元[14] - 2024年第一季度GAAP总运营费用为1.1106亿美元，2023年同期为2.4871亿美元[18] - 2024年第一季度Non - GAAP总运营费用为9176万美元，2023年同期为2.2812亿美元[18] - 2024年第一季度支付经营租赁现金为44.9万美元，2023年同期为41.3万美元[17] 财务数据关键指标变化 - 亏损 - 2024年第一季度净亏损1831万美元，2023年为2190.1万美元[14] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损0.1美元，2023年为0.14美元[14] - 2024年第一季度净亏损1.831亿美元，2023年同期为2.1901亿美元[16] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1.891亿美元，2023年同期为1.851亿美元[16] - 2024年第一季度投资活动提供净现金3.4692亿美元，2023年同期为7.2058亿美元[16] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为8.1万美元，2023年同期为30.3万美元[16] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024年第一季度调整后EBITDA为 - 1.5421亿美元，2023年同期为 - 2.1363亿美元[19]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为7.5百万美元,低于预期目标 [6] - 2023年第四季度收入为2.8百万美元,低于预期 [6] - 公司现金余额为1.081亿美元,有足够的现金支持未来发展 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度交付了8台能量仓库,但由于客户延迟导致部分收入推迟至2024年第一季度 [6] - 公司正在开发更加简单易制造的能量仓库设计,预计2024年成本可降低40% [4][5] - 公司正在开发更大容量的能量中心产品,预计2024年底开始交付给TECO和SMUD [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 与SMUD、LEAG等大型客户签订了大规模长期合作协议,为未来带来巨大商业机会 [3][5] - 与霍尼韦尔达成战略合作,霍尼韦尔将在未来6年内采购3亿美元的公司产品 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提高产品制造效率和降低成本,保持现金充足,同时拓展长期客户合作 [3][4][5] - 公司的铁流电池技术在成本、安全性等方面具有优势,有望在长期储能市场占据领先地位 [3][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2023年遇到一些客户延迟导致收入未达预期,但公司在制造效率、成本控制等方面取得重大进展 [3][4][5][6] - 公司有信心在2024年实现大幅收入增长,有望在2025年实现现金流正转 [5][6] - 长期储能市场需求旺盛,公司有望凭借先发优势占据重要地位 [3][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thomas Boyes 提问** 客户延迟主要是由于电网互联问题还是供应链影响 [9] **Eric Dresselhuys 回答** 客户延迟是多方面原因导致,既有电网互联问题,也有现场准备不及时等因素 [9] 问题2 **George Gianarikas 提问** 公司是否预计2024年收入将增长3-4倍 [13] **Eric Dresselhuys 回答** 是的,公司预计2024年收入将增长3-4倍,主要得益于产品成本下降和能量中心产品开始交付 [13][15] 问题3 **Corinne Blanchard 提问** 公司如何实现2024年产品成本降低40%的目标 [23] **Tony Rabb 回答** 通过产品设计优化、供应链管理等多方面措施,包括简化产品结构、降低原材料成本等 [23]

公司整体财务状况关键指标变化 - 2023年12月31日公司总资产为143,232千美元，2022年为173,553千美元[370] - 2023年12月31日公司总负债为39,875千美元，2022年为36,579千美元[370] - 2023年12月31日公司股东权益为103,357千美元，2022年为136,974千美元[370] - 2023年公司总营收为7,540千美元，2022年为894千美元[372] - 2023年公司毛亏损为12,955千美元，2022年毛利润为894千美元[372] - 2023年公司运营亏损为85,905千美元，2022年为105,492千美元[372] - 2023年公司净亏损和综合亏损为77,578千美元，2022年为77,969千美元[372] - 2023年基本和摊薄后每股净亏损为0.48美元，2022年为0.51美元[372] - 2023年用于每股计算的加权平均股数为159,958,645股，2022年为152,676,155股[372] - 截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，公司普通股股份分别为151,839,058股、153,821,339股和174,211,911股，股东权益分别为205,159美元、136,974美元和103,357美元[374] - 2023年和2022年净亏损分别为77,578千美元和77,969千美元，2023年较2022年亏损略有收窄[376] - 2023年和2022年经营活动净现金使用量分别为54,896千美元和81,620千美元，2023年较2022年有所减少[376] - 2023年和2022年投资活动净现金分别为提供15,071千美元和使用117,884千美元，2023年情况好转[376] - 2023年和2022年融资活动净现金分别为提供25,653千美元和使用4,073千美元，2023年有资金流入[376] - 2023年和2022年末现金、现金等价物和受限现金分别为22,483千美元和36,655千美元[376] - 2023年末预付费用和其他流动资产为330.5万美元，较2022年末的565.7万美元有所下降[431] - 2023年末固定资产净值为1626.6万美元，较2022年末的1757万美元有所下降；2023年和2022年折旧费用分别为640万美元和150万美元[432] - 2023年末应计和其他流动负债为1075.5万美元，较2022年末的1412.5万美元有所下降[435] - 2023年末应计产品保修费用为212.9万美元，较年初的164.3万美元有所增加[436] - 2023年末普通股认股权证总数为2915.1075万份，较2022年末的1147.3727万份有所增加[451] - 2023年末按公允价值计量的负债总额为91.7万美元，2022年末为320.9万美元[472] - 2023年末递延所得税资产总额为7619.6万美元，2022年末为5519.9万美元；2023年末递延所得税负债为60.6万美元，2022年末为93.8万美元[477] - 2023年末合同资产为25.3万美元，较2022年末增加24.2万美元；2023年末递延收入为2078.1万美元，较2022年末增加1220万美元[490] - 2023年和2022年归属普通股股东的净亏损分别为7757.8万美元和7796.9万美元[496] - 2023年和2022年加权平均流通股数分别为1.59958645亿股和1.52676155亿股[496] - 2023年和2022年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.48美元和0.51美元[496] - 2023年和2022年因具有反摊薄效应而被排除在摊薄加权平均流通普通股计算之外的普通股等价证券余额分别为4491.1825万股和2104.3791万股[497] 审计机构相关情况 - KPMG LLP自2023年起担任公司审计师，Ernst & Young LLP在2020 - 2023年担任公司审计师[360][367] - 2023年4月10日，公司前任审计机构安永告知公司，拒绝再次参选公司截至2023年12月31日财年的注册公共会计师事务所[498] - 安永对公司2022年和2021年财年财务报表的报告未包含否定意见或无法表示意见，也未因不确定性、审计范围或会计原则而受到保留或修改[499] - 2022年和2021年财年及随后至2023年4月10日的期间，公司与安永在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等事项上无“分歧”[500] - 2023年5月2日，公司董事会审计委员会任命毕马威为公司截至2023年12月31日财年的独立注册公共会计师事务所[502] 公司业务阶段与板块情况 - 2023年第三季度公司从研发阶段过渡到商业库存会计阶段，自7月1日起生效[381] - 公司确定首席执行官为首席运营决策人，且运营单一可报告业务板块，大部分运营和长期资产在美国[387] 信用与减值评估情况 - 公司评估客户信用状况，2023年和2022年末均无预期信用损失备抵[392] - 2023年和2022年未确认财产和设备的减值损失[395] 研发资金相关情况 - 截至2022年12月31日，公司因研发活动从联邦机构获得的资金中，可能需在特定情况下偿还的部分在合并资产负债表的应计和其他流动负债中记录为45.2万美元[408] 会计政策与准则相关情况 - 2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，更新可报告分部披露要求，2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期生效[426] - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，要求更细化所得税披露，2025年12月31日结束的财年对公司生效[427] - 2023年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，采用前瞻性预期信用损失模型，目前未对合并财务报表产生重大影响[428] 存货相关情况 - 截至2023年12月31日，原材料库存为774万美元，在产品为123.6万美元，产成品为568.5万美元，存货总值为1466.1万美元，存货净额为336.6万美元[430] - 2023年12月31日止年度，公司在合并运营和综合损失表的收入成本中记录了1130万美元的存货成本与可变现净值孰低（LCNRV）费用，上一年度无此项费用[430] - 截至2023年12月31日，公司就确定的采购承诺记录了63.7万美元的LCNRV损失，计入合并运营和综合损失表的收入成本[430] 无形资产相关情况 - 2023年9月公司以500万美元收购专利；2023年无形资产摊销费用为6.7万美元；预计2024 - 2028年每年摊销26.7万美元，之后摊销358.8万美元[433][434] 租赁相关情况 - 2023年和2022年经营租赁费用均为150万美元；截至2023年末，租赁负债未来到期金额2024年为172万美元，2025年为98.3万美元，现值为253.8万美元；加权平均剩余租赁期限为1.7年，加权平均折现率为7.5% [441] 应付票据相关情况 - 2022年末公司有191.5万美元应付票据，2023年7月7日公司偿还全部未偿应付票据[442][443] 采购承诺相关情况 - 截至2023年末，未履行的不可撤销采购承诺为63.7万美元，较2022年末的160万美元有所下降；可撤销采购承诺为770万美元，较2022年末的1490万美元有所下降[448] 合作协议相关情况 - 2023年9月公司与UOP签订联合开发协议，承诺至2028年12月31日至少报销800万美元研发费用[450] 认股权证与负债相关情况 - 2023年公司记录公共认股权证负债净减少230万美元，2022年记录盈利认股权证、公共认股权证和私人认股权证（不包括盈利认股权证）负债净减少2580万美元[459] 投资与股份发行情况 - 2023年9月21日，霍尼韦尔向公司投资2750万美元，公司向其发行16491754股普通股和可发行最多10631633股普通股的认股权证，还向UOP发行可发行最多6269955股普通股的认股权证[461] - 2023年9月21日，公司因UOP预付1500万美元设备款向其发行可发行最多775760股普通股的初始绩效认股权证，2026年起五年内还将根据UOP设备采购情况发行额外绩效认股权证（基于最高3亿美元目标采购额，总价值不超过1500万美元）[462] 基于股票的薪酬相关情况 - 2023年和2022年公司基于股票的薪酬费用分别为1063.5万美元和1188.9万美元[463] - 截至2024年1月1日，2021年计划下可发行股份数量增加870万股，截至2023年12月31日，公司有权根据该计划发行2631万股普通股[464] - 截至2023年12月31日，2021年计划下有5645585股可用于未来授予[465] - 2023年和2022年行使期权的总内在价值分别为90万美元和210万美元[466] - 2023年和2022年授予期权使用布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿期权定价模型的加权平均估计公允价值分别为每股1.13美元和5.23美元[467] - 截至2023年12月31日，与未归属股票期权和受限股票单位相关的未摊销基于股票的薪酬费用约为2600万美元，预计在2.76年的加权平均期间内确认[469] - 2023年和2022年员工股票购买计划总费用分别为32.4万美元和27万美元[470] 所得税相关情况 - 2023年和2022年年底，公司对递延税项资产全额计提估值准备[416] - 2023年和2022年12月31日，公司未就未确认税务利益的应计利息和罚款进行计提[417] - 截至2023年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别为1.663亿美元和2.024亿美元；联邦和州研发税收抵免结转总额分别为290万美元和2.8万美元[479] - 2023年和2022年公司所得税实际税率与联邦法定税率21%存在差异，2023年有效税率未给出，2022年也未给出[481] - 2023年公司确认生产税收抵免（PTC）82.4万美元，截至2023年12月31日，PTC相关的应收补助款为82.4万美元[487] 营收与销售相关情况 - 2023年总营收为754万美元，2022年为89.4万美元，其中产品收入2023年为510.3万美元，2022年为80.3万美元[488] - 2023年公司向关联方销售确认收入3.3万美元，2022年为28.4万美元[493] 401(k)计划贡献情况 - 2023年和2022年公司对401(k)计划分别贡献85.3万美元和67.4万美元[492] 霍尼韦尔相关情况 - 截至2023年12月31日，公司记录霍尼韦尔未来设备采购的不可退还押金1500万美元，其中60万美元为当前递延收入，1440万美元为非当前递延收入[495] 内部控制重大缺陷纠正情况 - 公司确定截至2021年12月31日已纠正与研发、原材料采购承诺和股权流程相关技术问题的识别和审查的重大缺陷[501] - 公司确定截至2023年12月31日已纠正财务报表结账过程中某些交易审查和分析内部控制运行有效性的重大缺陷[501]

经营活动现金流 - 2023年度经营活动现金流净额为54,896千美元，较2022年度减少了26,724千美元[20] 投资活动现金流 - 2023年度投资活动现金流净额为15,071千美元，较2022年度改善了132,955千美元[20] 融资活动现金流 - 2023年度融资活动现金流净额为25,653千美元，较2022年度改善了29,726千美元[20] 现金及等价物变动 - 2023年度现金、现金等价物和受限制现金净变动为-14,172千美元，较2022年度减少了189,912千美元[20] 研发费用 - 2023年度研发费用为42,632千美元，扣除股权补偿后的非GAAP研发费用为39,936千美元[22] 销售和营销费用 - 2023年度销售和营销费用为7,744千美元，扣除股权补偿后的非GAAP销售和营销费用为6,928千美元[22] 总经营费用 - 2023年度总经营费用为72,950千美元，扣除股权补偿后的非GAAP总经营费用为64,068千美元[22] 调整后的EBITDA - 2023年度调整后的EBITDA为-68,757千美元，较净亏损77,578千美元有所改善[23]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to ________ Commission file number 001-39525 ESS Tech, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or oth ...