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Health Is Wealth: 3 Healthcare Stocks Poised for Long-Term Growth
investorplace.com· 2024-05-24 01:41
行业观点 - 预计到2031年医疗保健支出将以每年5.4%的速度增长,医疗保健股是当前市场上极具吸引力的投资选择,能为投资者带来稳定性和上涨空间 [1] - 即使在经济环境充满挑战的情况下,医疗保健股往往表现出色,因为人们会继续优先考虑自身健康和医疗需求,且当前人口趋势表明对医疗保健服务和产品的需求在不断扩大 [2] - 受强劲的长期增长驱动因素支撑,尽管医疗保健行业具有韧性,但许多医疗保健股的估值仍颇具吸引力,投资者在建立优质医疗保健股仓位时具有动力 [3] 联合健康集团(UnitedHealth) - 作为全球最大的健康保险公司,为超1.52亿人提供健康福利和服务,即使面临挑战也实现了稳定增长 [5] - 2024年第一季度营收达998亿美元,较上年增长近80亿美元,虽受网络攻击和巴西业务出售影响,但仍预计2024年全年调整后每股收益为27.50 - 28.00美元,较2023年增长9 - 11%,符合其长期目标 [6] - 核心业务强劲,Optum部门本季度营收增长13%,UnitedHealthcare保险部门因商业会员数量增加营收增长7%,随着医疗利用率趋势在疫情后回归正常水平,公司有望实现稳定增长 [7] HCA医疗保健公司(HCA Healthcare) - 是美国最大的私立医院运营商,在20个州和英国拥有186家医院和约2400个门诊护理点,广泛的网络为稳定可靠的增长奠定了基础 [10] - 2024年第一季度,受患者数量强劲增长推动,营收同比增长11%至173亿美元,调整后息税折旧摊销前利润增长8%至33.5亿美元,净收入超15亿美元,同医院入院人数增长6.2%,同设施等效入院人数增长5.2% [11] - 有通过股息和股票回购向股东返还大量现金的良好记录,最近授权了一项60亿美元的额外股票回购计划,并宣布每股0.66美元的季度股息,作为最赚钱的医院运营商之一,有足够的自由现金流支持股东回报 [12] 直觉外科公司(Intuitive Surgical) - 作为机器人辅助手术的先驱和领导者,随着其达芬奇手术系统在全球的不断普及,具有巨大的增长潜力 [15] - 2024年第一季度营收达18.9亿美元,同比增长11%,本季度安装了313台达芬奇系统,安装基数较去年增长14%,2023年 alone 完成超220万例手术,目前达芬奇手术总数已超1400万例 [16] - 预计2024年手术量将较上年增长16%,截至第一季度,全球达芬奇系统安装基数超9100台,2023年经常性收入占总销售额的83%,拥有稳定现金流支持对下一代平台的投资 [17][18] - 即使进行了大量研发投资,上季度调整后每股收益达1.50美元,调整后毛利率达67.6%,随着全球医院采用先进机器人手术改善患者预后,公司有望顺应这一长期增长趋势 [19]
Why HCA Healthcare (HCA) is a Top Stock for the Long-Term
zacks.com· 2024-05-16 22:30
文章核心观点 公司提供Zacks Premium服务,其中的Focus List是由50只股票组成的投资组合,过往表现良好,选股依赖盈利预测修正,加入该组合股票有望获得盈利增长和价格动力,投资者可通过Zacks Premium解锁研究工具提升投资组合表现 [1][2][4] 分组1:Zacks Premium服务介绍 - Zacks Premium服务便于投资者利用股市实现长期成功,提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问、Equity Research reports和Premium stock screens等内容,帮助识别股票买卖和热门行业 [1][2] - 服务包含Focus List,是具有增长和动力特质的顶级股票长期投资组合 [3] 分组2:Zacks Focus List介绍 - Focus List是由50只股票组成的投资组合,为长期投资者构建个人投资组合提供起点,入选股票预计未来12个月跑赢市场 [4] - 组合中每只股票都配有Zacks Analyst Report,解释选股原因和长期投资价值 [5] - 2020年Focus List年化收益率为13.85%,高于标普500的9.38%;1996年2月1日至2021年3月31日累计回报率为2519.23%,高于标普500的854.95% [6] 分组3:Focus List选股方法 - Focus List选股依赖盈利预测修正,券商分析师负责确定公司盈利预期,盈利预测修正很重要,获上调的股票未来更可能继续上调 [7][8] - Zacks Rank利用盈利预测修正构建投资组合,由Agreement、Magnitude、Upside和Surprise四个因素构成,股票分为“Strong Buy”到“Strong Sell”五组,Focus List股票从Zacks Rank为1或2的公司中挑选 [9][10] - 买入盈利预测上调的股票可能获利,加入Focus List股票有望获得盈利增长和价格动力 [11] 分组4:Focus List案例:HCA Healthcare - HCA Healthcare是美国最大的非政府急性护理医院运营商,2023年底在20个州和英国运营186家医院和约2400个门诊护理点 [11] - 自2019年1月7日以每股123.39美元加入Focus List后,股价上涨164.98%至326.96美元,当前Zacks Rank为3 [12] - 过去60天有六位分析师上调2024财年盈利预测,Zacks Consensus Estimate增加0.30美元至20.79美元,平均盈利惊喜为5.6%,分析师预计本财年盈利增长9.4% [12] 分组5:服务推广 - 投资者可通过Zacks Premium解锁强大研究、工具和分析,包括Zacks 1 Rank List等,帮助识别股票买卖和热门行业,提升投资组合表现 [13]
Here's Why HCA Healthcare (HCA) is a Strong Growth Stock
Zacks Investment Research· 2024-05-10 22:46
文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式,其包含的Zacks Style Scores能与Zacks Rank结合,帮助投资者挑选更有可能跑赢市场的股票,如HCA Healthcare就因良好的评级值得投资者关注 [1][2][18] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权限、股票研究报告和高级股票筛选等服务,还包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票进行评级,是Zacks Rank的补充指标,结合两者可助投资者选择未来30天更可能跑赢市场的证券 [3] - 每只股票根据价值、增长和动量特质获A、B、C、D或F字母评级,评级越好股票表现越可能出色 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四类评分 [5] 四类评分细则 - 价值评分:帮助价值投资者以合理价格找到被低估股票,利用P/E、PEG等比率筛选 [5] - 增长评分:关注公司财务实力、健康状况和未来前景,考虑预计和历史盈利、销售和现金流以发现长期可持续增长股票 [6] - 动量评分:利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势,通过一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素,指示建立高动量股票仓位的有利时机 [7] - VGM评分:综合所有风格评分,是与Zacks Rank配合使用的全面指标,按综合加权风格对股票评级,助于筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [8] Zacks Rank与Style Scores配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型,自1988年以来,1(强力买入)股票年均回报率达25.41%,超同期标准普尔500指数两倍 [9][10] - 选择股票时应结合Zacks Rank和Style Scores,优先选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票,若为3(持有)评级,也应有A或B评分以确保上行潜力 [12] 推荐股票HCA Healthcare情况 - 是美国最大的非政府急性护理医院运营商,总部位于田纳西州纳什维尔,截至2023年底在20个州和英国运营186家医院和约2400个门诊护理点 [15][16] - Zacks Rank为3(持有),VGM评分为A,Growth Style Score为A,预计本财年同比盈利增长9.4% [16][17] - 2024财年过去60天内有六位分析师上调盈利预测,Zacks共识估计每股增加0.30美元至20.79美元,平均盈利惊喜为5.6%,值得投资者关注 [18]
HCA(HCA) - 2024 Q1 - Quarterly Report
2024-05-03 04:30
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-11239 HCA Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Former name, former address and ...
MATTERWORKS ANNOUNCES UPDATES TO LEADERSHIP TEAM
Prnewswire· 2024-05-02 22:02
文章核心观点 - Matterworks宣布任命Jennifer M. Campbell博士为首席科学官,Niall O'Connor为首席技术官,二人经验丰富,将推动公司进入技术领先和商业部署的下一阶段 [1][2][7] 新任命人员情况 Jennifer M. Campbell博士 - 质谱和分子分析领域杰出领导者,有25年专业经验,2021年从诺华研究所加入Matterworks领导研发,2023年末担任首席科学官 [3] - 曾在应用生物系统公司、珀金埃尔默公司等领导研发项目,参与珀金埃尔默NeoBase 2科学开发及应用生物系统公司MALDI TOF/TOF产品线工作 [4] Niall O'Connor - 医疗保健和生命科学领域产品和技术领导者,加入Matterworks前在Cohere Health任首席技术官,领导AI和ML产品开发以实现高质量临床决策自动化 [5] - 2012年共同创立Genospace,专注分子基因组学数据与临床数据结合的软件公司,2017年该公司被HCA Healthcare旗下癌症研究所收购 [6] 公司介绍 - Matterworks在AI领域取得开创性进展,其大型光谱模型(LSM)平台正在重塑组学测量分析和解释 [7]
Is HCA Healthcare (HCA) Stock Undervalued Right Now?
Zacks Investment Research· 2024-04-30 22:45
Here at Zacks, we focus on our proven ranking system, which places an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, to find winning stocks. But we also understand that investors develop their own strategies, so we are constantly looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong companies for our readers.Considering these trends, value investing is clearly one of the most preferred ways to find strong stocks in any type of market. Value investors use fundamental analysis and ...
Investors Heavily Search HCA Healthcare, Inc. (HCA): Here is What You Need to Know
Zacks Investment Research· 2024-04-30 22:00
文章核心观点 - HCA Healthcare近期受关注,可从多方面分析其短期股价表现,Zacks Rank 2显示其短期内可能跑赢大盘 [1][18] 股价表现 - 过去一个月,公司股价回报率为 -5.7%,Zacks S&P 500综合指数变化为 -2.5%,公司所属的Zacks医疗 - 医院行业下跌7.2% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化,因股票公允价值由未来盈利流现值决定,盈利预测上调会使股价上涨,且盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [3][4] - 本季度公司预计每股收益4.95美元,同比变化 +15.4%,Zacks共识估计在过去30天变化 +0.9% [5] - 本财年共识盈利估计为20.82美元,同比变化 +9.5%,过去30天估计变化 +1.6% [6] - 下一财年共识盈利估计为23.04美元,较去年预期变化 +10.7%,过去一个月估计变化 +1% [7] - 公司因共识估计近期变化幅度及其他三个盈利估计相关因素,获得Zacks Rank 2(买入)评级 [8] 营收增长预测 - 盈利增长重要,但公司营收增长也关键,了解公司潜在营收增长很重要 [9] - 本季度公司共识销售估计为169.2亿美元,同比变化 +6.7%;本财年和下一财年估计分别为690.3亿美元和729.2亿美元,变化分别为 +6.3%和 +5.6% [10] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上一季度报告营收173.4亿美元,同比变化 +11.2%,每股收益5.36美元,去年同期为4.93美元 [11] - 与Zacks共识估计的168.4亿美元相比,报告营收惊喜为 +2.93%,每股收益惊喜为 +6.99% [12] - 过去四个季度,公司三次超过共识每股收益估计,每次都超过共识营收估计 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值,判断当前价格是否反映公司内在价值和增长前景很关键 [14] - 比较公司估值倍数当前值与历史值,以及与同行对比,有助于判断股票估值情况 [15] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组,公司在这方面评级为A,表明其相对于同行折价交易 [16][17]
HCA Healthcare's (HCA) Q1 Earnings Beat on Rising Admissions
Zacks Investment Research· 2024-04-27 02:46
文章核心观点 - HCA Healthcare 2024 年第一季度财报表现良好,营收和盈利均有增长,虽受成本上升影响但前景乐观,同时公布了财务状况、现金流、资本部署等情况并维持 2024 年业绩展望 [1][2][13] 季度业绩 - 调整后每股收益 5.36 美元,超 Zacks 共识预期 7%,同比增长 8.7% [1] - 营收达 173 亿美元,同比增长 11.2%,超共识预期 2.9% [2] - 业绩得益于患者量和手术量增加,但被薪资福利费用上升部分抵消 [3] 季度详细指标 - 同设施等效入院人数同比增长 5.2%,同设施入院人数同比增长 6.2%,均超增长预期 [4] - 同设施每等效入院收入同比增长 3.5%,超增长预期 [5] - 同设施住院手术同比增长 1.7%,超增长预期;门诊手术同比下降 2.1%,低于增长预期;急诊室就诊量同比增长 7.2%,未达增长预期 [6] - 薪资福利、物资及其他运营费用 140 亿美元,同比增长 12.8%,高于预期;调整后 EBITDA 达 34 亿美元,同比增长 5.7% [7] 运营情况 - 截至 2024 年 3 月 31 日,公司在 20 个州和英国运营 188 家医院和约 2400 个门诊护理点 [8] 财务更新 - 第一季度末现金及现金等价物 13 亿美元,高于 2023 年末的 9.35 亿美元;信贷额度剩余 80 亿美元 [9] - 总资产 570 亿美元,高于 2023 年末的 562 亿美元;长期债务 372 亿美元,与 2023 年末持平;本季度资本支出(不含收购)11.2 亿美元 [9] 现金流 - 2024 年第一季度运营现金流 25 亿美元,同比增长 36.9% [10] 资本部署 - 第一季度回购价值 118 万美元的股票,截至 3 月 31 日回购授权剩余 56 亿美元 [11] - 董事会宣布每股 66 美分的季度现金股息,6 月 28 日支付给 6 月 14 日登记在册的股东 [12] 2024 年展望 - 预计全年营收 678 - 703 亿美元,中点较 2023 年增长 6.2% [14] - 预计调整后 EBITDA 129 - 136 亿美元,中点较 2023 年增长 3.9%;归属公司的净利润 52 - 56 亿美元,中点较 2023 年增长 3% [15] - 预计每股收益 19.70 - 21.20 美元,中点较 2023 年增长 7.6%;资本支出(不含收购)约 51 - 53 亿美元 [16] Zacks 评级 - 公司目前 Zacks 评级为 2(买入) [17] 其他医疗行业公司一季度业绩 - UnitedHealth Group 调整后每股收益 6.91 美元,超 Zacks 共识预期 4.2%,同比增长 10.4%;营收 998 亿美元,同比增长 8.6%,超共识预期 [19] - Elevance Health 调整后每股收益 10.64 美元,超 Zacks 共识预期 0.9%,同比增长 12.5%;运营收入 423 亿美元,同比增长 0.9%,未达共识预期 [20] - Molina Healthcare 调整后每股收益 5.73 美元,超 Zacks 共识预期 5%,同比下降 1.4%;运营收入 99 亿美元,同比增长 21.9%,超共识预期 [21]
HCA(HCA) - 2024 Q1 - Earnings Call Transcript
2024-04-27 01:55
财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股调整后收益增长近9%至$5.36 [12] - 同店收入增长近9%,主要由于量增长和每等效入院收费增长3.5% [14] - 调整后EBITDA增长5.7%至$33.5亿 [23] - 经营活动产生的现金流为$24.5亿,资本支出$11亿,股票回购$11.2亿 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住院量增长6%,门诊手术量下降2%,主要受到日历因素影响 [12][13] - 急诊就诊量增长7%,心脏手术和康复入院也有良好增长 [12][13] - 商业保险量占等效入院的36%,去年为34% [13] - 病案混合指数略有上升,延续近年来的上升趋势 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有国内分部的住院量和等效入院都有增长 [12] - 麦迪凯德重新认定导致该业务量大幅下降,但被商业保险和医疗补助计划的增长所抵消 [13][39][54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资扩大网络,新增近5%的医疗服务点,床位容量增加2% [16] - 未来将继续保持谨慎的运营方式,同时适当投资战略议程 [16] - 公司看好行业需求增长的大背景,有信心实现长期目标 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司基本面保持良好势头,一季度表现强劲 [10] - 管理层对公司的运营表现和未来前景保持乐观 [10][11][19] - 公司将继续保持谨慎的成本管控,同时适当投资以把握行业机遇 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **A.J. Rice 提问** 各业务线的表现情况,以及对全年的预期 [31] **Sam Hazen 回答** 公司各业务线均有较强增长,尤其是住院量,有56家医院增长超10% [32][33][34][35][36] 预计全年表现将优于指引范围 [79][80][81] 问题2 **Ann Hynes 提问** 麦迪凯德重新认定对公司的影响,以及两夜规则的影响 [38] **Bill Rutherford 回答** 麦迪凯德重新认定影响约20%的患者,但大部分转为商业保险或医疗补助计划,整体影响有限 [39][40] 两夜规则带来适度利好,但仍在观察中 [40] 问题3 **Pito Chickering 提问** 运营成本压力情况,以及Valesco业务表现 [42] **Bill Rutherford 回答** 专业费用和补充支付计划税费是主要因素,整体保持相对稳定 [43][44] Valesco业务表现优于预期 [22][43]
HCA (HCA) Reports Q1 Earnings: What Key Metrics Have to Say
Zacks Investment Research· 2024-04-26 22:36
文章核心观点 - 2024年第一季度HCA Healthcare营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标表现良好 近一个月股价表现弱于标普500 但当前Zacks评级为买入 [1][9][10] 财务表现 - 2024年第一季度公司营收173.4亿美元 同比增长11.2% 超Zacks共识预期2.93% [1] - 该季度每股收益5.36美元 去年同期为4.93美元 超共识预期6.99% [1] 关键指标表现 - 每等效入院收入17666美元 高于四位分析师平均预期的17449.01美元 [4] - 等效入院人数9.8152亿 高于四位分析师平均预期的9.6489亿 [5] - 等效患者天数486.779万 高于三位分析师平均预期的475.883万 [6] - 医院数量188家 高于三位分析师平均预期的187家 [6] - 期末许可床位49724张 高于两位分析师平均预期的49285张 [6] - 同设施等效入院人数96.077万 高于两位分析师平均预期的94.998万 [7] - 平均住院时长为5天 与两位分析师平均预期持平 [7] - 独立门诊手术中心数量121家 低于两位分析师平均预期的124家 [8] - 患者天数2781.6天 高于两位分析师平均预期的2708.5天 [8] - 入院人数5.6087亿 高于两位分析师平均预期的5.4895亿 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月HCA股价回报率为 -5.8% 而Zacks标普500综合指数变化为 -3.2% [9] - 该股目前Zacks排名为2(买入) 表明短期内可能跑赢大盘 [10]