业绩总结 - 第三季度销售量为110万短吨，销售成本为每短吨86美元[3] - 第三季度收入为2.025亿美元，同比增长12%[5] - 调整后净收入为5000万美元，每股收益为0.97美元[4] - 净收入为3840万美元，较2020年同期的净亏损1440万美元增长367%[5] - 2021年九个月的总收入为643,671千美元，较2020年的570,485千美元增长12.8%[14] 用户数据 - 截至2021年9月30日的九个月内，销售吨数为4,834千短吨，较2020年的5,219千短吨下降7.4%[13] - 截至2021年9月30日的九个月内，生产吨数为4,496千短吨，较2020年的6,102千短吨下降26.4%[13] 财务指标 - 自由现金流为5200万美元，调整后EBITDA为1.05亿美元[4] - 调整后EBITDA同比增长524%，达到1.049亿美元[5] - 截至2021年9月30日，净杠杆比率为0.6倍，调整后EBITDA为2.26亿美元[7] - 2021年九个月的现金销售成本为每吨81.97美元，较2020年的82.63美元下降0.8%[13] - 2021年九个月的净现金提供来自经营活动为176,830千美元，较2020年的82,153千美元增长115.5%[17] - 2021年九个月的自由现金流为129,219千美元，较2020年的-3,163千美元显著改善[17] 未来展望 - 第三季度与2020年同期相比，生产量下降40%，销售量下降45%[5] - 2021年九个月的平均净销售价格为每吨130.64美元，较2020年的106.46美元增长22.7%[13] 其他信息 - 第三季度生产量为110万短吨，Mine No. 4处于闲置状态[4] - 2021年第三季度的调整后EBITDA为104,942千美元，调整后EBITDA利润率为51.8%[14] - 2021年第三季度的净收入为38,427千美元，而2020年同期为-14,434千美元[19] - 2021年九个月的调整后净收入为66,658千美元，较2020年的-2,979千美元显著改善[19]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度GAAP基础净收入约3800万美元，摊薄后每股0.74美元，去年同期净亏损1400万美元，摊薄后每股亏损0.28美元 [24] - 2021年第三季度非GAAP调整后净收入摊薄后每股0.97美元，去年同期亏损0.28美元 [25] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.05亿美元，是两年多来最高，去年同期为1700万美元，季度增长主要因平均净销售价格上涨108%，部分被销量下降45%抵消 [26] - 2021年第三季度调整后EBITDA利润率为52%，去年同期为9% [27] - 2021年第三季度总收入约2.02亿美元，去年同期为1.8亿美元，增长主要因平均净销售价格上涨108%，部分被销量下降45%抵消 [27] - 2021年第三季度现金销售成本为9100万美元，占采矿收入46%，去年同期为1.51亿美元，占86%，总金额减少主要因销量降低影响6800万美元，部分被与价格敏感的运输和特许权使用费相关的800万美元可变成本增加抵消 [30] - 2021年第三季度每短吨现金销售成本（离岸港口）约86美元，去年同期为78美元 [31] - 2021年第三季度折旧和损耗费用为2900万美元，去年同期为2800万美元，净增加100万美元，主要因立即确认与4号矿折旧相关的800万美元费用，以及因销量下降700万美元 [32] - 2021年第三季度SG&A费用约700万美元，占总收入3.7%，低于去年同期，主要因员工相关费用和专业费用降低 [33] - 2021年第三季度发生与UMWA罢工相关的700万美元增量非经常性业务中断费用 [34] - 2021年第三季度与4号矿闲置和7号矿运营减少相关的费用为900万美元 [35] - 2021年第三季度净利息费用约900万美元，季度环比略有增加主要与新设备融资租赁有关 [36] - 2021年第三季度记录所得税费用500万美元，去年同期为税收优惠800万美元 [37] - 2021年第三季度产生5200万美元自由现金流，由经营活动提供的现金流6300万美元减去资本支出和矿山开发成本1100万美元得出，受净营运资金增加1800万美元负面影响 [38] - 2021年第三季度末总可用流动性为3.56亿美元，较第二季度增加24%，包括2.68亿美元现金及现金等价物和8700万美元ABL信贷额度，扣除约900万美元未偿还信用证 [41] - 资产负债表杠杆比率为调整后EBITDA的0.6倍，无近期债务到期 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度销售体积为110万短吨，去年同期为190万短吨 [16] - 2021年第三季度按地理区域销售，47%销往欧洲，4%销往南美，49%销往亚洲，销往亚洲增加主要因中国需求，销售时捕获100%中国到岸价指数价格 [17] - 2021年第三季度产量为110万短吨，去年同期为190万短吨，第三季度产量来自7号矿两个长壁开采和四个连续开采单元，4号矿第三季度闲置 [18] - 2021年第三季度毛价实现率为普氏优质低挥发离岸澳大利亚指数价格的81%，低于去年同期的90%，主要因季度后期澳大利亚和中国价格指数快速上涨 [19] - 2021年第三季度现货销量约占总销量30%，年初至今为38%，正常预期现货销量约为20%，最高现货销量主要归因于对中国的销售 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 世界钢铁协会报告，今年前九个月全球生铁产量增长3.4%，中国下降1.3%，排除中国，世界其他地区产量增长13.9% [13] - 第三季度，普氏PLD离岸澳大利亚指数价格每公吨上涨191美元，从7月1日的198美元涨至9月底的389美元 [14] - 第三季度，PLD到岸中国指数每公吨上涨295美元，从309美元涨至604美元，大部分价格快速上涨发生在季度最后六周，PLD离岸澳大利亚指数六周内每公吨上涨162美元，相当于第三季度总涨幅的85%，PLD到岸中国指数六周内每公吨上涨232美元，相当于第三季度总涨幅的79% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在疫情期间专注于可控的运营和成本基础，当前宏观因素转为顺风，公司利用全球经济强劲复苏提高平均净销售价格，同时继续专注于管理费用、增强流动性和增加现金流，以应对未来市场波动，履行对客户的长期承诺 [7][8][9] - 因与工会谈判、疫情、中国对澳大利亚煤炭禁令等不确定性，暂不提供2021年全年业绩指引，待问题明确后恢复提供，公司会适当调整运营需求，包括管理费用、资本支出、营运资金、流动性和现金流，推迟蓝溪项目开发，股票回购计划也暂时暂停 [43][44] - 若能尽快与工会达成协议，公司认为约三到四个月内可将产量提高到约750万短吨的运行率；若近期无法达成协议，预计产量和销量在550万至650万短吨之间，可能最早1月重启4号矿长壁开采，安排少量机组按有限班次工作 [53][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司实现自疫情以来最盈利的业绩，得益于运营基础的弹性和效率，当前宏观因素转为有利，公司此前工作成果显著，创造了价值 [7][8] - 钢铁和冶金煤需求持续增加，中国对澳大利亚煤炭进口禁令为公司运营销售企业展示弹性创造了理想环境，但公司仍会关注市场波动，管理好各项指标以满足客户长期需求 [9] - 短期内，中国市场因自身供应限制、政府政策等因素，生产者能承受较高冶金煤价格，这些趋势预计将持续 [11][12] - 预计第四季度和明年年初钢铁市场当前的强劲态势将持续，供应将保持紧张，产品价格将保持强劲，但价格重置可能性高，重置后预计仍高于历史平均水平 [50][51] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容有重大差异，更多信息可参考公司新闻稿和美国证券交易委员会文件 [2] - 公司已在网站投资者板块公布本次电话会议讨论的非GAAP财务指标的对账表及补充幻灯片演示 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 罢工持续时550万 - 650万短吨产量中4号矿重启情况及重启成本 - 包括4号矿长壁开采以非全速运行，可能为25% - 50%，并逐步提高产量；重启无增量启动成本，只是正常缓慢提升产量，使用连续开采单元成本较高 [58][59][61] 问题2: 550万 - 650万短吨产量情景下总体现金成本情况，以及该情况和750万短吨情景下现金成本是否都会增加 - 生产成本应保持稳定，但销售现金成本可能因运输和特许权使用费等可变部分增加而上升，两种情景都会出现这种情况 [62][63] 问题3: 若达成协议，750万短吨情景下是否有增量启动成本或资本成本，以及现金成本方面的变化 - 不应有额外启动成本，约三到四个月可恢复到预期生产水平，无实际增量成本或额外启动资本成本，工会合同成本未知 [64] 问题4: 第四季度整体发货量预期及运往中国的数量 - 应达到指导范围上限550万短吨，可能会略有超出，运往中国的数量预计与第三季度的35万短吨相近 [66][68][69] 问题5: 550万 - 650万短吨和750万短吨产量环境的差异 - 若年初无工会合同解决方案，全年产量在550万 - 650万短吨，4号矿启动但非24小时运行；若年底或明年年初达成合同解决方案，预计4号矿全年24小时运行，恢复到满产水平 [72][74][75] 问题6: 公司运营中通胀压力情况及劳动力成本上升程度 - 总体预计有轻微通胀，但目前不显著，矿山运行良好高效，未出现明显净通胀，但供应商反馈明年成本和价格可能上涨，公司使用的钢材相关产品价格上涨，预计第四季度和明年年初会面临一定压力，且公司预计燃料成本影响不大 [76][77][80] 问题7: 第四季度实现价格情况及与太平洋盆地基准参考价格的关系 - 第四季度价格预计保持强劲，但难以预测大幅调整情况，明年上半年价格可能相对较强，下半年可能开始稳定；在稳定价格环境下，公司实现价格与太平洋盆地基准参考价格关系在97% - 98%之间，第三季度因价格快速上涨，实现率为81%不能反映真实情况，按30天滞后价格计算，若第四季度价格稳定，实现情况应较好 [86][87][89] 问题8: 第四季度现金成本中销售价格敏感部分占比 - 约三分之一是运输和特许权使用费成本，这部分是可变的，另外三分之二是生产成本，相对稳定 [101][102][103] 问题9: 运输成本情况，包括铁路、驳船费率及运输服务和采购困难情况 - 公司对运输情况不太满意但能及时将煤炭运到港口，偶尔因天气等原因有船只延误情况，总体运输情况较好，煤炭通过驳船运输系统运行良好 [105][106][107] 问题10: 2022年公司在欧洲、南美、亚洲市场的合同策略及对亚洲或中国市场的目标占比 - 通常公司约80%的产量已签订合同，鉴于市场情况，会将更多煤炭推向现货市场，2022年也会采取类似方式，具体比例取决于市场；没有针对亚洲或中国市场的特定目标占比，中国市场主要是现货交易，若价格调整后运往中国无利润则不会选择 [111][112][117] 问题11: 罢工解决后公司的资本优先事项 - 目前蓝溪项目暂停，公司一直在解决相关问题并保留资本，若达成合同重启运营，将重新评估蓝溪项目启动时间；公司会考虑将多余现金优先返还给股东并推进蓝溪项目，但具体方式尚未确定 [119][120][121] 问题12: 4号矿全面运营所需连续开采机数量及人员数量 - 4号矿通常运行三个连续开采单元和一个长壁开采；每个连续开采单元每班最少可安排7 - 8人，但公司倾向安排更多人员 [124][125][126] 问题13: 目前4号矿运行的一个单元的机组人员情况 - 目前4号矿工作的大部分是有经验的原4号矿员工，他们越过了罢工警戒线 [127][128] 问题14: 长壁开采更换计划 - 今年7号矿预计还有一次长壁开采更换，预计为零天；明年预计7号矿有几次更换，4号矿至少有一次长壁开采更换 [130]

收入和利润（同比环比） - 第三季度总收入为2.024亿美元，同比增长12.4%[15] - 第三季度净收入为3842.7万美元，去年同期净亏损1443.4万美元[15] - 第三季度每股基本收益为0.75美元，去年同期每股基本亏损0.28美元[15] - 前三季度总收入为6.4367亿美元，同比增长12.8%[15] - 公司九个月净收入为1.239亿美元，而去年同期为净亏损2050万美元[23] - 2021年第三季度公司实现净利润3843万美元，摊薄后每股收益0.74美元；去年同期净亏损1443万美元，每股亏损0.28美元[57] - 2021年第三季度，公司分部调整后EBITDA为1.0777亿美元，净收入为3843万美元；前三季度分部调整后EBITDA为2.3241亿美元，净收入为1239万美元[92] 成本和费用（同比环比） - 第三季度营业成本为9197.3万美元，同比大幅下降39.3%[15] - 因与UMWA的罢工，公司在截至2021年9月30日的九个月内产生了2020万美元的闲置矿山费用和1390万美元的业务中断费用[28] - 九个月内公司所得税费用为2240万美元，主要原因是建立了4780万美元的非现金州递延所得税资产估值备抵[40][41][42] - 九个月内资本性支出（购买物业、厂房及设备）为3415万美元，较去年同期的7206万美元大幅减少[23] - 公司九个月折旧和折耗费用为1.020亿美元，去年同期为7881万美元[23] - 2021年第二季度因员工和董事达到退休资格，确认了410万美元的增量股权补偿费用[63] - 2021年第三季度和前三季度，公司因衍生工具公允价值变动分别确认亏损580万美元和870万美元[81] - 2021年前九个月净租赁成本为1673万美元，其中融资租赁资产摊销1022万美元，租赁负债利息294万美元[52] 各条业务线表现 - 2021年第三季度，公司采矿业务收入为1.997亿美元，其他业务收入为272万美元；前三季度采矿业务收入为6.315亿美元，其他业务收入为1218万美元[90] - 九个月内，公司向XCoal的销售额约为3.704亿美元，占总销售额的58.5%，去年同期为8230万美元，占比14.8%[34] 管理层讨论和指引 - 公司未使用任何衍生商品工具来管理生产物资（如柴油、钢材、炸药）的价格风险[192] - 通货膨胀对公司经营业绩和财务状况的影响尚未显现，但未来可能产生重大影响[196] 其他财务数据（现金、债务、借款等） - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为2.684亿美元，较2020年底增长26.6%[17] - 截至2021年9月30日，长期债务为3.4049亿美元，较2020年底减少10.4%[17] - 第三季度库存净额为9402.6万美元，较2020年底减少20.8%[17] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为7.3536亿美元，较2020年底增长1.4%[17] - 截至2021年9月30日的九个月，公司经营活动产生的现金流量净额为1.768亿美元，相比去年同期的8215万美元增长115.3%[23] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.684亿美元，较期初的2.119亿美元增加5648万美元[23] - 截至2021年9月30日，存货净额为9403万美元，较2020年末的1.187亿美元下降20.8%[39] - 总债务从2020年12月31日的3.799亿美元下降至2021年9月30日的3.405亿美元，减少了3940万美元[45] - 高级担保票据本金总额为4.75亿美元，利率8%，2024年到期[46] - 资产支持贷款（ABL）借款已从2020年底的4000万美元降至2021年9月30日的0美元，公司已偿还全部借款[45][47] - 截至2021年9月30日，ABL融资额度下仍有8730万美元的可用额度，并已开出940万美元的信用证[47] - 其他长期负债主要包括黑肺病义务，2021年9月30日为3423万美元[48] - 融资租赁使用权资产净额从2020年底的4675万美元增至2021年9月30日的7784万美元[52] - 融资租赁负债总额从2020年底的3848万美元增至2021年9月30日的5723万美元[52] - 截至2021年9月30日，公司持有名义金额总计25亿英热单位的天然气互换合约，将于2022年第一季度到期[80] - 截至2021年9月30日，公司天然气互换合约的公允价值负债为580.6万美元（按公允价值层级2计量）[82] - 截至2021年9月30日，公司ABL信贷额度下无未偿借款，可用额度为8730万美元（扣除940万美元未偿信用证）[84] - 截至2021年9月30日，公司票据的估计公允价值约为3.499亿美元（基于可观察市场数据，层级2）[86] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的信贷损失预估准备金并不重大，对财务报表无重大影响[193] - 公司票据的固定年利率为8.00%，每年5月1日和11月1日支付[194] - 公司ABL（资产支持贷款）工具的利率为LIBOR加上150至200个基点的适用利差[195] - 2020年3月24日，公司作为预防措施从ABL工具中提取了7000万美元[195] - 2020年6月，公司偿还了ABL工具3000万美元本金[195] - 在截至2021年9月20日的三个月内，公司偿还了ABL工具4000万美元本金[195] - 截至2021年9月30日，假设ABL工具下有1.2亿美元未偿还贷款，利率每变动100个基点，公司年利息支出将增加或减少约120万美元[195] - LIBOR基准利率可能发生变更或取消，因其监管机构英国金融行为监管局宣布在2021年后将不再强制银行提交LIBOR报价[195] 股东回报与公司行动 - 第三季度支付股息总额261.3万美元，每股股息0.05美元[15][20] - 在2021年第一季度，因阿拉巴马州税法变更，公司重新计量了州递延所得税资产和负债，记录了2290万美元的非现金所得税收益[42] - 公司收到与Walter Canada相关的共享服务索赔和混合债务索赔和解款项约180万美元[70] - 截至2021年9月30日，公司股票回购计划已回购50万股，金额约1060万美元，该计划剩余授权回购金额约5880万美元[75] - 2021年三个季度分别支付了每股0.05美元的常规季度现金股息，每次总额均为260万美元[78][79]

业绩总结 - 第二季度销售量达到180万短吨，现金销售成本为每短吨83美元[3] - 第二季度生产量为120万短吨，较去年同期下降44%[4] - 第二季度调整后的EBITDA为6500万美元，同比增长221%[4] - 第二季度自由现金流为5300万美元，较去年同期增长5833%[4] - 第二季度调整后的净收入为1300万美元，每股收益为0.25美元[3] - 2021年上半年生产量为3367千短吨，同比下降20%[5] - 2021年上半年销售量为3774千短吨，同比增长15%[5] - 2021年上半年调整后的EBITDA为1.12亿美元，同比增长36%[5] - 2021年上半年净亏损为2600万美元，较去年同期的1240万美元下降310%[5] - Warrior Met Coal的总收入为227,440千美元，较去年同期的163,701千美元增长了38.9%[13] 用户数据 - 调整后的EBITDA利润率为28.7%，相比于去年同期的12.4%显著提升[14] - 净亏损为4,681千美元，较2020年的9,161千美元亏损减少了48.9%[21] - 自由现金流为53,377千美元，较2020年的931千美元大幅增长[18] - 调整后的净收入为12,668千美元，而2020年同期为亏损9,063千美元[21] - 每股调整后稀释净收入为0.25美元，较去年同期的-0.18美元有显著改善[21] 现金流与成本 - 经营活动提供的净现金为68,678千美元，较2020年的31,964千美元增长了114.4%[18] - 现金销售成本（离岸港口）为151,773千美元，较去年同期的129,930千美元增长了16.8%[24] - 调整后的EBITDA为65,214千美元，较2020年的20,299千美元增长了221.5%[18] - 自由现金流转化率为81.8%，相比于2020年的4.6%大幅提升[18]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度GAAP基础净亏损约500万美元，即摊薄后每股亏损0.09美元，去年同期净亏损900万美元，即摊薄后每股亏损0.18美元 [19] - 2021年第二季度非GAAP调整后净收入为摊薄后每股0.25美元，2020年同期为摊薄后每股亏损0.18美元 [19] - 2021年第二季度调整后EBITDA为6500万美元，去年同期为2000万美元，季度增长主要因销量增加24%和平均净销售价格上涨14%，调整后EBITDA利润率为29%，去年同期为12% [20] - 2021年第二季度总收入约2.27亿美元，去年同期为1.64亿美元，增长主要因销量增加24%和平均净销售价格上涨14% [21] - 2021年第二季度现金销售成本为1.52亿美元，占采矿收入的68%，去年同期为1.3亿美元，占比82%，总成本增加主要因销量增加3100万美元，部分被可变成本降低900万美元和控制成本的努力抵消 [23] - 2021年第二季度每短吨离岸港现金销售成本约83美元，去年同期为88美元 [24] - 2021年第二季度折旧和消耗费用为4000万美元，去年同期为2200万美元，季度环比增加主要因销量增加24%，且本季度包括约500万美元的4号矿折旧 [25] - 2021年第二季度SG&A费用约1100万美元，占总收入的5%，高于去年同期，主要因非现金股票薪酬费用增加，包括与某些达到退休资格人员奖励加速归属相关的400万美元增量费用 [26] - 2021年第二季度发生与持续的UMWA罢工直接相关的增量非经常性业务中断费用700万美元 [26] - 2021年第二季度因4号矿闲置和7号矿运营减少产生1100万美元费用 [27] - 2021年第二季度净利息费用约800万美元，季度环比略有增加主要与新的设备融资租赁有关 [28] - 2021年第二季度记录所得税收益700万美元，去年同期为400万美元，今年第二季度包括因税前亏损和额外边际气井信贷产生的收益，年初至今的税收费用包括因对州递延所得税资产设立估值备抵而确认的2500万美元非现金费用 [29][30] - 2021年第二季度产生5300万美元自由现金流，来自经营活动提供的现金流6900万美元减去资本支出和矿山开发成本1500万美元，自由现金流受净营运资金减少3200万美元的积极影响，净营运资金减少主要因销量增加和产量降低导致煤炭库存减少 [32][33] - 2021年第二季度资本支出和矿山开发成本的投资活动现金使用为1500万美元，去年同期为3100万美元 [34] - 2021年第二季度融资活动使用的现金流为900万美元，主要包括600万美元的资本租赁付款和300万美元的季度股息支付 [35] - 第二季度末公司总可用流动性为2.88亿美元，包括2.67亿美元现金及现金等价物和2100万美元ABL信贷安排下的可用额度，扣除借款4000万美元和未偿还信用证约900万美元 [36] - 公司资产负债表杠杆比率为调整后EBITDA的1.3倍，且近期无债务到期 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度销量为180万短吨，去年同期为150万短吨 [13] - 2021年第二季度按地理位置划分的销售情况为欧洲31%、南美6%、亚洲63%，对亚洲的销售高于正常水平主要因第二季度抓住了中国的需求 [14] - 2021年第二季度产量为120万短吨，去年同期为210万短吨，产量下降归因于4号矿闲置和7号矿因持续罢工运营率降低，还包括7号矿在第二季度进行的零日长壁开采转移 [14] - 2021年第二季度毛价实现为普氏优质低挥发分澳大利亚离岸指数价格的100%，与上年同期相同，主要因以到岸价指数价格向中国客户销售的比例较高 [15] - 2021年第二季度现货销量约占总销量的34%，低于第一季度的48%，正常预期约为20% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 世界钢铁协会报告显示，今年前六个月全球生铁产量增长6.8%，中国同比增长4%，不包括中国，世界其他地区生铁产量增长13% [8] - 第二季度澳大利亚离岸指数每公吨上涨82美元，从4月30日的每公吨107美元低点涨至6月底的每公吨194美元高点；到岸中国指数每公吨上涨93美元，从4月1日的每公吨216美元低点涨至6月底的每公吨309美元高点 [10] - 普氏优质低挥发分澳大利亚离岸指数价格在2021年第二季度平均每公吨上涨19美元，涨幅16%，该季度平均价格为每公吨137美元，仅6月就上涨37% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续成功执行业务连续性计划以应对UMWA罢工，同时继续真诚谈判以达成新合同 [6] - 由于与工会的谈判、COVID - 19大流行、中国对澳大利亚煤炭的禁令及其他潜在干扰因素的持续不确定性，公司目前不提供2021年全年指引，预计在这些问题有进一步明确信息后恢复提供指引 [38] - 公司继续适当调整运营需求，包括管理费用、资本支出、营运资金、流动性和现金流，还推迟了蓝溪项目的开发，股票回购计划也暂时暂停 [39] - 中国对澳大利亚煤炭的禁令短期内无政策变化迹象，全球海运冶金煤贸易已迅速适应，中国增加了从北美、俄罗斯的进口以及从蒙古的陆运进口，澳大利亚煤炭生产商增加了对印度、日本、韩国和台湾的出口，也更多地出口到欧洲和南美等公司的自然市场，只要禁令存在，这种情况预计将持续 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度有利的市场条件将持续，但公司认识到中国政府限制2021年钢铁产量至2020年水平的指令带来的不确定性，并将密切监测情况 [41] - 公司在平衡对长期客户的合同义务与海运冶金煤贸易流动变化带来的短期机会 [42] - 公司重视小时工的辛勤工作，优先事项是让员工有持久的职业生涯并确保公司在动荡的煤炭市场中保持财务稳定，虽对工会继续罢工感到失望，但会继续真诚谈判以达成解决方案 [43] - 公司认为通过现有煤炭库存和今年剩余时间的预期产量，有能力完成2021年约490万至550万短吨的客户销量承诺，但罢工仍可能导致生产和运输活动中断，且计划在今年剩余时间可能季度间差异较大 [45][46] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容有重大差异，有关前瞻性陈述的更多信息可参考公司新闻稿和美国证券交易委员会文件 [2] - 公司已在其网站投资者板块公布了本次电话会议讨论的非GAAP财务指标的对账表以及一份简短的补充幻灯片演示文稿 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度直接销往中国的吨数、净回值价格，以及第三季度直接销往中国和总体的预期销量 - 第二季度约60万短吨销往中国，不确定今年剩余时间销往中国的数量，取决于生产情况，今年剩余时间还有110万至170万吨客户承诺销量，有机会会尽力利用，但目前难以预测 [49] - 公司通常按销售当天的到岸价获利，不会透露具体交易的净回值，但这有助于实现季度毛价达到基准的100% [50] 问题2: 110万至120万吨客户承诺销量是否为下半年总体销量预期 - 这是最低销量，若下半年每季度产量增加，会有积极的上行空间 [51] 问题3: 公司坚持完成490万至550万短吨承诺销量的计划，第二季度产量120万吨在罢工持续情况下第三、四季度是否可重复 - 第二季度并非完全是罢工期间的产量，将其假设为第三、四季度的产量可能过于激进 [55] - 公司根据库存水平和合理的生产预期，有信心完成客户承诺，并有额外煤炭销售机会 [56] 问题4: 假设罢工持续，基于7号矿运营水平降低，未来成本情况如何，是否受到通胀影响 - 目前通胀影响不大，考虑罢工额外成本和价格季度上涨因素，运输和特许权使用成本会略高，但总体成本仍可控 [58] 问题5: 假设2022年罢工结束、全员复工，生产情况如何 - 若罢工结束并恢复全面生产，预计将恢复到过去几年的正常全面生产水平，约700万至750万短吨 [60][61][62] 问题6: 7号矿的生产能力，是80万还是90万短吨，是全连续开采吨数还是长壁开采在运行 - 两个长壁开采目前都在运行，几个连续开采机组也在运行，生产能力因实际员工数量而异，若排除第二季度第一周，产量可能约为95万短吨，可能有5万短吨的误差 [65] 问题7: 7号矿的连续开采机组能否跟上长壁开采，开发面板是否能及时切割 - 目前对连续开采机组与长壁开采的关系没有担忧，从提前期来看情况良好 [70] 问题8: 当前市场条件下，是否有一个价格能让员工复工，市场环境如何影响谈判 - 过去10年市场波动大，不能只关注当前或下一季度的价格，签订五年合同时要考虑不同市场点的成本，目标是确保所有员工在五年内都有工作，给予公平薪酬并保护公司利益 [73]

收入和利润（同比环比） - 第二季度总收入为2.274亿美元，同比增长38.9%（从1.637亿美元）[15] - 第二季度净亏损为468.1万美元，同比收窄48.9%（从916.1万美元）[15] - 上半年净亏损为2603.6万美元，而去年同期净利润为1238.4万美元[15] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净亏损为2603.6万美元，而2020年同期净利润为1238.4万美元[23] - 2021年上半年，公司基本和稀释后每股净亏损均为0.51美元，净亏损总额为2603.6万美元[57] - 第二季度每股基本及摊薄亏损为0.09美元，去年同期为0.18美元[15] - 2021年第二季度，公司净亏损468.1万美元，经调整后的分部息税折旧摊销前利润为7199.4万美元[91] 成本和费用（同比环比） - 第二季度销售成本为1.528亿美元，占总收入的67.2%[15] - 第二季度折旧和折耗费用为4015.1万美元，同比增长81.2%[15] - 2021年第二季度，因员工及董事达到退休资格产生了410万美元的增量股权补偿费用[63] - 2021年第二季度及上半年特许权使用费支出分别为1570万美元和2840万美元，上年同期分别为1360万美元和2780万美元[73] - 2021年第二季度及上半年，公司因衍生工具公允价值变动分别确认损失330万美元和280万美元[81] 业务线表现 - 2021年第二季度，采矿业务收入为2.24759亿美元，占总收入2.2744亿美元的98.8%[89] - 2021年上半年，公司向关联合资企业BWM收取的成本总计为130万美元[64] 客户与销售集中度 - 在截至2021年6月30日的三个月内，对XCoal的销售额约为1.418亿美元，占总销售额的63.1%[34] - 在截至2021年6月30日的六个月内，对XCoal的销售额约为2.481亿美元，占总销售额的57.3%[34] 管理层讨论和指引（运营相关） - 因工会罢工，公司在截至2021年6月30日的三个月内发生1090万美元的闲置矿山费用和约700万美元的业务中断费用[28] - 截至2021年6月30日，库存净额为7696.4万美元，较2020年12月31日的1.1871亿美元下降35%[39] 现金流与资本支出 - 2021年上半年经营活动产生的净现金为1.139亿美元，较2020年同期的5298.6万美元增长115%[23] - 2021年上半年资本支出（购买不动产、厂房及设备）为2365.1万美元，较2020年同期的4875.4万美元下降51%[23] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2.6688亿美元，较期初的2.1192亿美元增加5496万美元[23] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为2.669亿美元，较2020年底增加5496万美元[17] 债务与借款 - 公司总债务为3.8029亿美元，包括3.4343亿美元的优先担保票据（利率8%）和4000万美元的ABL借款（利率4%）[45] - 公司发行了总计4.75亿美元（3.5亿+1.25亿）的8.00%优先担保票据，于2024年11月1日到期[46] - 截至2021年6月30日，公司从ABL信贷额度中提取了4000万美元，并认为手头2.669亿美元现金及ABL额度中2100万美元的可用资金提供了充足流动性[47] - 截至2021年6月30日，ABL信贷额度下未偿债务为4000万美元，可用额度为2100万美元（扣除940万美元未偿信用证）[84] - 公司票据为固定年利率8.00%，每年5月1日和11月1日支付利息[186] - 公司ABL（资产支持贷款）工具的利率为LIBOR加上150至200个基点的适用利差[187] - 2020年3月24日，公司作为预防措施提取了ABL工具中的7000万美元，以增强现金状况和财务灵活性[187] - 2020年6月，公司偿还了ABL工具中的3000万美元本金[187] - 截至2021年6月30日，ABL工具的未偿还余额为4000万美元[187] - 基于4000万美元未偿还余额，利率每变动100个基点，公司ABL工具下的年度利息支出将相应增减约40万美元[187] - ABL工具的利率基准（如LIBOR）可能发生变更或被取消，英国金融行为监管局已宣布计划在2021年后停止强制银行提交LIBOR报价[187] 租赁活动 - 截至2021年6月30日，公司融资租赁使用权资产净值为8182.3万美元，总融资租赁负债为6409万美元[52] - 2021年第二季度，公司净租赁成本为543万美元，其中经营租赁成本160万美元，融资租赁资产摊销270.8万美元，租赁负债利息112.2万美元[52] - 截至2021年6月30日，公司有300万美元的融资租赁承诺（主要为采矿设备）尚未开始，这些租赁将在2021和2022财年开始[56] - 融资租赁负债的加权平均剩余租赁期为40.4个月，加权平均贴现率为5.82%[52] 税务事项 - 2021年上半年所得税费用为1700.6万美元，主要由于建立了4780万美元的非现金州递延所得税资产估值备抵[41] 股东回报与股息 - 第二季度支付股息261.6万美元，每股股息0.05美元[15][20] - 股票回购计划授权总额为7000万美元，截至2021年6月30日已回购约1060万美元（50万股），剩余授权额度约5880万美元[74][76] - 2021年2月和4月各宣布每股0.05美元的常规季度现金股息，每次总额均为260万美元[79] 衍生品与对冲活动 - 截至2021年6月30日，公司持有名义金额为40亿英热单位的天然气互换合约，将于2022年第一季度到期[80] - 截至2021年6月30日，天然气互换合约的公允价值负债为254.2万美元（二级计量）[82] 其他负债与义务 - 截至2021年6月30日，公司其他长期负债总额为3717.8万美元，其中黑肺病义务为3414.7万美元[48] - 截至2021年6月30日，总负债为6.489亿美元，股东权益为6.982亿美元[17] 其他收入与事项 - 公司于2020年3月收到约180万美元的和解款项，计入其他收入[71] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司信贷损失预估拨备金额不重大，对财务报表无重大影响[185]

业绩总结 - 第一季度销售量为200万短吨，现金销售成本为每短吨78.64美元，为上市以来第二低水平[8] - 第一季度生产量为220万短吨，同比增长3%[12] - 第一季度收入为2.138亿美元，同比下降6%[12] - 第一季度净亏损为2140万美元，较去年同期的2150万美元下降200%[12] - 第一季度自由现金流为2340万美元，较去年同期的负540万美元增长533%[12] - 第一季度调整后EBITDA为4710万美元，同比下降24%[12] - 第一季度每股现金分红为0.05美元[10] - 第一季度平均净销售价格为每短吨106.04美元，同比下降13%[12] 财务数据 - 截至2021年3月31日，公司总流动性为2.72亿美元，其中现金及现金等价物为2.219亿美元[14] - 2021年第一季度净亏损为21,355千美元，而2020年同期净收入为21,545千美元[30] - 2021年第一季度调整后EBITDA为47,137千美元，调整后EBITDA利润率为49.7%[28] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为45,222千美元，较2020年同期的21,022千美元显著增长[28] - 2021年第一季度自由现金流为23,410千美元，而2020年同期为负5,430千美元[28] - 2021年第一季度调整后净收入为3,894千美元，2020年同期为19,977千美元[30] - 2021年第一季度每股稀释调整后净收入为0.08美元，2020年同期为0.39美元[30] - 2021年第一季度销售成本为154,350千美元，2020年同期为151,514千美元[33] - 2021年第一季度现金销售成本（离岸港口）为153,496千美元，2020年同期为150,696千美元[33] - 2021年第一季度的利息支出为8,693千美元，2020年同期为7,533千美元[30] - 2021年第一季度的折旧和耗竭费用为32,903千美元，2020年同期为28,692千美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度GAAP净亏损约2100万美元，即摊薄后每股亏损0.42美元，去年同期净利润为2200万美元，即摊薄后每股盈利0.42美元 [14] - 2021年第一季度非GAAP调整后净利润为摊薄后每股0.08美元，2020年同期为摊薄后每股0.39美元 [14] - 2021年第一季度调整后EBITDA为4700万美元，去年同期为6200万美元，季度下降主要因平均净销售价格下降13%，部分被销量增加抵消；调整后EBITDA利润率为22%，去年同期为27% [15] - 2021年第一季度总营收约2.14亿美元，去年同期为2.27亿美元，下降主要因平均净销售价格下降13%，部分被销量增加8%抵消 [16] - 2021年第一季度Platts优质低挥发FOB澳大利亚指数价格平均每吨低28美元，即下降18%，本季度平均价格为每吨127美元；滞期费和其他费用使毛价实现降至2021年第一季度平均净销售价格每短吨106美元，去年同期为每短吨122美元 [17] - 2021年第一季度销售成本为1.54亿美元，占采矿收入的75%，去年同期为1.52亿美元，占采矿收入的68%；每短吨FOB港口现金销售成本约为79美元，2020年同期为83美元，这是过去4年中第二低的季度金额 [18] - 2021年第一季度SG&A费用约为800万美元，占总收入的3.6%，比去年同期低10%，主要因专业费用和员工相关费用降低 [19] - 2021年第一季度折旧和消耗费用为3300万美元，去年同期为2900万美元，季度环比增加主要因投入使用的资产增加和支出水平提高 [20] - 2021年第一季度净利息费用约为900万美元，比去年同期高约100万美元，主要因ABL信贷额度的增量借款和现金余额回报降低 [20] - 2021年第一季度所得税费用为2400万美元，去年同期为300万美元，本季度税收费用包括对州递延所得税资产建立估值备抵时确认的非现金费用 [21] - 2021年第一季度产生2300万美元正自由现金流，经营活动产生的现金流为4500万美元，资本支出和矿山开发成本使用现金2200万美元；净营运资金略有下降对自由现金流产生积极影响，净营运资金下降主要因应收账款回收增加、预付费用和其他应收款减少，部分被本季度库存增加抵消 [22] - 2021年第一季度资本支出和矿山开发成本的投资活动使用现金2200万美元，去年同期为2600万美元；公司2021年第一季度资本支出比去年同期减少1300万美元，即减少58%，主要被矿山开发成本的增加所抵消 [23] - 2021年第一季度融资活动使用的现金流为1300万美元，主要包括800万美元的资本租赁付款和300万美元的季度股息支付 [23] - 第一季度末杠杆率为调整后EBITDA的2.4倍，总可用流动性为2.72亿美元，包括2.22亿美元现金及现金等价物和ABL信贷额度下可用的5000万美元（扣除借款4000万美元和未偿还信用证约900万美元） [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度销售按地区划分，30%销往欧洲，14%销往南美，56%销往亚洲 [11] - 2021年第一季度销量为200万短吨，去年同期为180万短吨；产量为220万短吨，与去年同期相近；第一季度末煤炭库存水平增加22万短吨，达到120万短吨 [10][11] - 2021年第一季度毛价实现为Platts优质低挥发FOB澳大利亚指数价格的95%，高于去年同期的89%，主要因以CFR指数价格向中国客户销售的比例较高；第一季度现货销量约占总销量的48%，而正常预期约为20% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度全球钢铁生产仍在复苏至疫情前水平，世界钢铁协会报告第一季度全球生铁产量增长6%，中国同比增长8%，不包括中国，世界其他地区增长较为温和，为2% [7] - 由于中国持续禁止进口澳大利亚煤炭，炼焦煤市场仍处于两级定价体系，非澳大利亚优质硬焦煤进口到中国受益于稳定且较高的CFR指数价格，第一季度大部分时间在每吨214 - 223美元之间；澳大利亚优质煤炭则受到高波动性和低价格影响，澳大利亚指数价格从年初的每吨102美元低点攀升至1月底的每吨161美元高点，随后逐渐下降，3月底降至每吨110美元低点 [8][9] - 中国的长期进口禁令导致贸易模式发生转变，更多澳大利亚煤炭进入日本、韩国、印度、越南以及公司的欧洲和南美自然市场；2月份中国新年庆祝期间购买兴趣较低，节后低迷时间比预期长，但季度末前交易和兴趣有所回升，此后一直活跃；第一季度公司向自然市场的合同销售强劲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续采取必要措施调整工作场所环境，遵守社会距离和个人卫生准则，在保护员工健康安全的同时维持运营；专注于保存现金和流动性，管理可控制的业务方面 [6] - 因与工会谈判、疫情、中国禁止进口澳大利亚煤炭等不确定性，公司暂不提供2021年全年指引，待这些问题更清晰后再恢复提供指引；继续适当调整运营需求，包括管理费用、资本支出、营运资金、流动性和现金流；推迟Blue Creek项目开发，股票回购计划暂时暂停 [25] - 公司认为海运炼焦煤贸易何时恢复正常高效市场条件尚不明朗，但相信中国对澳大利亚煤炭禁令部分或全部解除很可能在某个时间点发生；只要禁令存在，市场当前的定价分歧将持续；预计禁令解除后，澳大利亚FOB指数和中国CFR指数之间的差距将缩小，但调整可能需要时间 [27] - 公司认为未来几个季度煤炭需求将保持强劲，但市场仍易受与疫情相关的需求中断影响，主要在亚洲、欧洲和南美；在持续的劳资谈判期间，公司将专注于服务客户，同时在可能时利用现货销量 [29] - 公司认为凭借120万短吨现有煤炭库存和今年剩余时间的预期产量，有能力完成2021年约490 - 550万短吨的客户销量承诺；目前已闲置4号矿，预计7号矿将继续生产，但产量低于正常水平；罢工可能仍会对生产和运输活动造成干扰，2021年各季度计划可能有很大差异 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度COVID - 19和中国对澳大利亚煤炭的禁令继续影响炼焦煤行业的价格和需求，尽管面临挑战，公司自疫情开始以来连续第四个季度实现正自由现金流，且实现上市以来第二低的每短吨季度现金成本 [6] - 由于与工会谈判、疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令及其他潜在干扰因素的不确定性，公司暂不提供2021年全年指引，待情况更清晰后再恢复提供 [25] - 公司不确定海运炼焦煤贸易何时恢复正常高效市场条件，但相信中国对澳大利亚煤炭禁令部分或全部解除可能在某个时间点发生；预计只要禁令存在，市场定价分歧将持续，禁令解除后指数差距将缩小，但调整需时间 [27] - 公司认为未来几个季度煤炭需求将保持强劲，但市场易受疫情相关需求中断影响，主要在亚洲、欧洲和南美；将在劳资谈判期间专注服务客户，利用现货销量 [29] 其他重要信息 - 第一季度末公司与美国矿工联合会的集体谈判协议到期，该工会发起罢工至今，公司正与工会真诚谈判以达成新合同 [13] - 滞期费在第一季度略高，主要因阿拉巴马州过去几个月雨季降雨导致煤炭水分含量高于正常水平，以及销往中国的比例较高，中国对煤灰分要求低产生了一些灰分罚款 [55] - 4号矿闲置成本每月在200 - 300万美元之间，包括固定成本如电力、财产税，以及维持矿井所需的少量人员费用 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前罢工情况下的销量及季度生产下降情况如何建模 - 公司表示按季度细分产量较难，因不知罢工期间会造成何种干扰；第一季度实际销售约190万短吨，要达到490 - 550万短吨的目标，还需生产220 - 280万短吨，即每季度约75 - 93万短吨，公司认为按运营计划可以实现；若罢工持续一年，将剩余销量平均分配是合理的 [33][34] 问题2: 第一季度现金成本表现出色，未来能否维持类似水平 - 公司表示专注于保持低成本，本季度销量增加；预计今年剩余时间现金成本会略低，但因4号矿闲置和罢工相关成本（如法律费用）会增加，成本每吨可能下降，但其他成本会抵消，总体不会有显著变化；若销售库存，现金成本在消耗完库存前不会改变，消耗完后会下降，但总费用会因罢工相关成本抵消部分下降 [37][38] 问题3: 2021年销售承诺的地理分布及定价情况 - 销售承诺主要面向欧洲、南美和亚洲的主要客户，基于澳大利亚低挥发价格；也有机会参与中国市场CFR价格交易，以抵消部分低价影响；预计全年销售地理分布会向传统目标（欧洲55%、南美30%、亚洲15%）靠近，但不会完全达到 [41] 问题4: 按每季度70 - 93万短吨销量，第二季度销售库存成本情况及第三季度成本是否会上升 - 第二季度成本与第一季度相似或略高，销售完库存后，新生产的煤炭每吨成本会略低，但利润表中会有其他成本（如4号矿闲置成本、罢工相关法律费用），会抵消部分成本下降 [45] 问题5: 可变成本结构（包括劳动力方面）未来的重要性 - 公司认为过去5年可变成本结构中，铁路合同和特许权使用费率的可变性影响较大，劳动力可变性影响较小，主要体现在基于基准定价的奖金方面；运输特许权使用费率约占总现金成本的三分之一，是可变成本的主要部分 [47][48] 问题6: 第一季度低价格环境下，劳动力可变成本结构对成本降低的贡献比例 - 公司表示劳动力可变成本占总成本的比例较小 [50] 问题7: 第一季度滞期费情况及未来趋势，罢工的关键问题、谈判情况及下一步计划 - 第一季度滞期费略高，主要因煤炭水分含量高和销往中国的灰分罚款；公司目前每周与工会谈判，一个月前与国际工会达成初步协议但被地方工会否决，问题主要是劳动合约中的常见问题，如休息日、工资、福利等；目前暂无下一步投票等计划 [55][56][57] 问题8: 4号矿闲置成本及公司流动性能否应对罢工 - 4号矿闲置成本每月在200 - 300万美元之间；公司认为流动性充足，有2.72亿美元，其中2.2亿美元是现金，且近期无债务到期、无重大养老金负债等，能应对当前情况 [60][62]

收入和利润表现 - 第一季度总营收为2.13764亿美元，同比下降5.7%（2020年第一季度为2.2672亿美元）[15] - 公司总收入从2020年同期的2.267亿美元下降至2.137亿美元，降幅为5.7%[86] - 第一季度净亏损2135.5万美元，而去年同期为净利润2154.5万美元[15] - 2021年第一季度净亏损为2135.5万美元，而2020年同期净利润为2154.5万美元，基本和稀释后每股亏损均为0.42美元[59] - 公司报告净亏损2135.5万美元，而2020年同期为净利润2154.5万美元[88] - 第一季度每股基本及摊薄亏损为0.42美元，去年同期为每股收益0.42美元[15] - 第一季度运营收入为1107.9万美元，同比大幅下降63.7%（2020年第一季度为3049.7万美元）[15] - 部门调整后EBITDA为5263.9万美元，相比2020年同期的6982.4万美元下降24.6%[88] 成本和费用 - 折旧和耗竭费用为3290.3万美元，相比2020年同期的2869.2万美元增长14.7%[88] - 净利息费用为869.3万美元，相比2020年同期的753.3万美元增长15.4%[88] - 2021年第一季度煤炭特许权使用费支出为1270万美元，低于2020年同期的1420万美元[74] - 2021年第一季度总租赁成本为608.8万美元，其中经营租赁成本118.9万美元，融资租赁成本（摊销和利息）489.9万美元[56] 所得税费用 - 第一季度所得税费用异常高，达2363.2万美元，去年同期为324.1万美元[15] - 2021年第一季度所得税费用为2360万美元，主要由于建立了4780万美元的非现金州递延所得税资产估值备抵[46] - 所得税费用为2363.2万美元，相比2020年同期的324.1万美元大幅增长[88] 现金流和资本支出 - 第一季度运营活动产生的净现金为4522.2万美元，较去年同期的2102.2万美元增长115.1%[24] - 第一季度资本支出和延期矿山开发成本合计为2181.2万美元（947.9万美元 + 1233.3万美元）[24] - 资本支出总额从2020年同期的2277.5万美元降至947.9万美元，降幅为58.4%[88] 现金及流动性 - 截至2021年3月31日，公司持有现金2.219亿美元，ABL融资额度下尚有5010万美元可用资金[53] - 截至2021年3月31日，公司ABL设施下有4000万美元未偿还债务，可用额度为5010万美元（已扣除940万美元信用证）[82] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为2.21947亿美元，较2020年底的2.11916亿美元增长4.7%[18][24] 债务和融资 - 长期债务为3.80098亿美元，与2020年底的3.79908亿美元基本持平[18] - 总债务为3.80098亿美元，包括3.43435亿美元优先担保票据和4000万美元ABL借款[51] - 2021年3月31日ABL借款余额为4000万美元，加权平均利率为4%[51][53] - 公司ABL设施下有4000万美元未偿还贷款，利率每变动100个基点，年利息费用将变动约40万美元[176] 资产和库存 - 库存净额从2020年底的1.18713亿美元增至1.35696亿美元，增长14.3%[18] - 库存净值从2020年12月31日的1.187亿美元增至2021年3月31日的1.357亿美元[45] 租赁义务 - 融资租赁负债总额从2020年12月31日的3847.6万美元增至2021年3月31日的6428.1万美元，增长67%[56] - 融资租赁使用权资产净值从2020年12月31日的4674.6万美元增至2021年3月31日的7792.1万美元，增长67%[56] - 截至2021年3月31日，公司有140万美元用于采矿设备的融资租赁承诺尚未开始，这些租赁将于2021财年开始[58] 业务线表现 - XCoal在2021年第一季度销售额为1.062亿美元，占总销售额的50.9%，去年同期为4430万美元，占19.9%[39] - 采矿业务部门收入为2.069亿美元，占总收入2.137亿美元的96.8%[86] 股东回报活动 - 公司已根据股票回购计划回购50万股，价值约1060万美元，该计划剩余授权金额约为5880万美元[77] - 公司宣布并支付了每股0.05美元的常规季度现金股息，总额为260万美元[78] - 公司宣布每股0.05美元的季度现金股息，总额约260万美元[90] 其他长期负债和或有事项 - 其他长期负债为3721.9万美元，其中黑肺病义务为3451.8万美元[53] - 短期投资为850万美元，作为与黑肺病相关索赔的抵押品[37] 其他重要事项 - 2021年第一季度，公司从沃尔特加拿大破产程序中获得的共享服务索赔和混合债务索赔结算收入约为180万美元[72]

业绩总结 - 2020年第四季度，公司生产量为1760千短吨，较2019年第四季度的1813千短吨下降3%[12] - 2020年第四季度，公司销售量为2205千短吨，较2019年第四季度的1655千短吨增长33%[12] - 2020年第四季度，公司收入为2.123亿美元，较2019年第四季度的2.049亿美元增长4%[12] - 2020年第四季度，公司净亏损为3370万美元，较2019年第四季度的净收入2080万美元下降262%[12] - 2020年全年，公司生产量为7862千短吨，较2019年的8470千短吨下降7%[13] - 2020年全年，公司销售量为7424千短吨，较2019年的7980千短吨下降7%[13] - 2020年全年，公司收入为7.827亿美元，较2019年的12.683亿美元下降38%[13] - 2020年全年，公司净亏损为3580万美元，较2019年的净收入3.017亿美元下降112%[13] 财务数据 - 截至2020年12月31日，公司总流动性为2.435亿美元，其中现金及现金等价物为2.119亿美元[19] - 截至2020年12月31日，公司净负债为2.065亿美元，净杠杆比率为1.91倍[18] - 2020年第四季度的调整后EBITDA利润率为4.3%[32] - 2020年全年调整后EBITDA为108,276千美元，较2019年的485,693千美元下降77.7%[34] - 2020年第四季度的自由现金流为1,208千美元，较2019年同期的-9,357千美元有所改善[39] - 2020年第四季度的自由现金流转化率为13.2%[39] - 2020年全年调整后净亏损为34,827千美元，较2019年的288,648千美元下降[45] 销售与成本 - 2020年第四季度的平均净销售价格为93.54美元/短吨，较2019年同期的119.67美元/短吨下降21.8%[29] - 2020年第四季度的现金销售成本为86.67美元/短吨，较2019年同期的85.74美元/短吨略有上升[29] - 2020年全年销售吨数为7,424千短吨，较2019年的7,980千短吨下降7.0%[30]