财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为5780万美元，环比增长10%，与去年同期相比下降13%，高于收入指引范围上限 [11][19] - 第三季度净收入的可报销费用比率为0.3%，而去年第三季度为8.9% [19] - 总公司专业形式销售成本在2020年第三季度总计3780万美元，占净收入的65.4%，去年同期为4100万美元，占净收入的61.5% [25] - 总公司顾问人数环比增加2%，达到923人，去年第三季度末为1036人 [25] - 总公司专业形式净收入毛利率为34.6%，环比从26.6%上升，与去年同期的38.5%相比下降 [26] - 专业形式SG&A在第三季度为1270万美元，占净收入的22%，去年同期为1410万美元，占净收入的21% [29] - 专业形式EBITDA在第三季度为820万美元，占净收入的14%，去年同期为1250万美元，占净收入的19% [30] - 2020年第三季度总公司专业形式净收入总计540万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，去年第三季度专业形式净收入为870万美元，摊薄后每股收益为0.27美元 [30] - 公司第三季度末现金余额为4320万美元，上一季度末为3740万美元 [31] - 第三季度经营活动提供的净现金为1010万美元 [31] - 季度末DSO为57天，上一季度末为64天 [32] - 预计2020年第四季度净收入在5500万美元至5800万美元之间 [36] - 预计2020年第四季度专业形式摊薄后每股收益环比上升，在0.20美元至0.22美元之间 [37] - 预计第四季度专业形式净收入毛利率约为36%至38% [37] - 预计第四季度专业形式SG&A和利息费用约为1200万美元 [37] - 预计第四季度专业形式EBITDA占净收入的比例在17%至18%之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 战略与业务转型集团（S&BT）净收入为2220万美元，与去年同期相比下降21%，但环比大幅上升25% [20][21] - ERP EPM和分析解决方案集团（EEA）净收入为2970万美元，同比下降1%，环比下降2% [22] - 国际集团净收入为580万美元，同比下降30%，环比增长32% [23] - 总公司国际净收入占总公司净收入的10%，去年第三季度为13%，上一季度为8% [24] - 经常性收入约占总净收入的24%，约占总公司税前业务盈利能力的36% [24] - S&BT净收入毛利率为42.4%，环比从26.4%上升，与去年同期的49%相比下降 [27] - EEA净收入毛利率为27.5%，环比从29.7%下降，与去年同期的33.7%相比下降 [27] - 国际净收入毛利率为40.7%，环比从5.1%上升，与去年同期的22.9%相比上升 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务第三季度占总公司净收入的90%，同比下降11%，环比上升8% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续围绕完全数字化和无与伦比的基准和最佳实践、知识产权和平台，通过新的产品和能力来打造品牌，以服务客户 [44] - 持续增强Quantum Leap数字转型软件即服务解决方案，重新定义全球基准领导地位 [45] - 不断完善数字转型平台（DTP），以进一步区分独特的知识产权和相关能力 [47] - 寻找能够战略性地利用公司知识产权、规模和能力的收购和联盟机会，以加速增长 [48] - 数字转型时代因疫情而加速，新兴企业云应用、分析和基础设施、工作流自动化、流程挖掘和人工智能等领域的数字创新正深刻影响企业竞争和服务交付方式 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来的经济不确定性仍然很高，但公司第三季度实际业绩超出预期，业务活动增加的趋势延续到了第四季度，有望在2021年恢复到疫情前的目标增长和盈利水平 [10][41][42] - 客户对公司量子飞跃和数字转型平台的许可兴趣显著增加，目前有超过10个机会，其中一半以上有正式提案 [43] 其他重要信息 - 公司在季度内回购了83000股股票，平均每股12.57美元，总成本约100万美元，季度末剩余股票回购授权为470万美元 [33] - 董事会在2020年7月宣布每股0.095美元的季度股息，已于10月支付，最近又宣布下一季度股息为每股0.095美元，将于2021年1月初支付 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度云业务相对本地部署业务的增长情况如何 - 云业务收入持续增长，SAP和OneStream业务的增长抵消了Oracle业务的部分转型影响，Oracle业务中云业务占比超过80%，SAP业务中云业务占比超过95%，OneStream业务均为下一代云业务 [54][56] 问题: 公司如何进入流程挖掘市场，有哪些相关工具 - 公司早在2010年就推出了HPE，致力于构建和推动全自动流程挖掘解决方案，Quantum Leap中的大量工作涉及流程挖掘，未来公司将考虑在该领域的投资力度 [57] 问题: 公司在人工智能方面的情况 - 公司在人工智能方面有一些来自IP即服务渠道的项目，云分析和云基础设施公司希望借助公司的知识产权和数据库进行价值销售和市场推广，这为公司带来了机会，2021年公司将继续提升相关能力 [59][60] 问题: IP即服务的10个机会是主动寻求还是被动获得，对业务有何影响 - 75%的机会是被动获得，这些公司认可公司数据和绩效评估信息的价值，希望利用公司的知识产权来拓展市场，成功合作不仅能帮助这些公司，还能扩大公司品牌影响力，拓展数据捕获范围和深度 [61][64] 问题: 对业务转型业务可持续反弹的信心如何，与潜在客户的沟通情况怎样 - 客户意识到需要继续解决绩效改进问题，且越来越适应远程合作，公司与客户的沟通和合作得到积极反馈，业务需求在本季度显著增加，并有望延续到第四季度 [71][73] 问题: 未来一两年公司费用基础将如何变化，目前人员配置是否充足，是否会在某些领域增加人员 - 公司本季度已增加人员以应对需求增长，不同业务部门的人员增加情况有所不同；费用方面，可报销差旅费大幅下降，远程交付模式提高了效率，公司还可通过调整资源配置和房地产设施成本来提高利润率 [75][76][82] 问题: “新常态”具体指什么，公司为此做了哪些战略调整 - “新常态”指加速数字化转型，将尽可能多的活动数字化，以远程、高效的方式服务客户；公司此前对知识产权和客户参与进行数字化投资，推出了两个主要平台，不仅提高了服务效率，还创造了新的收入模式 [85][86] 问题: 数字化投资与竞争对手相比有多大优势 - 虽然数字化投资刚刚开始显现效果，但公司能够更高效地利用专业知识和洞察力，弥补规模上的不足，就像拥有更大的规模一样 [89][90] 问题: “新常态”对公司并购机会和偏好有何影响 - 公司对并购的兴趣重新燃起，希望扩大规模，关注领域有所变化，增加了对云分析和基础设施领域的兴趣，同时也会继续关注现有专业领域和云企业应用领域，在进行并购时会充分考虑疫情的影响 [91][92][93] 问题: Oracle业务管道重建进展如何 - 本季度进展有所改善，ERP组件在多层交易中变得越来越重要，公司正在积极拓展该领域 [97] 问题: 本季度欧洲业务改善的驱动因素是什么，排除托管服务合同影响后业务情况如何 - 欧洲业务环比显著改善，排除AMS交易后业务表现稳定，公司将密切关注当地的居家令对业务的影响 [99] 问题: 根据业务管道，对明年年初的增长轨迹有何初步看法 - 如果从第三季度到第四季度的业务势头、客户参与度和业务管道等活动持续良好且不受干扰，公司有望在明年上半年恢复到疫情前的盈利水平，随着效率提升，利润率和运营利润率也将得到改善 [100]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为5260万美元，较上一季度下降19%，符合上季度的收入预期 [24] - 2020年第二季度可报销费用占净收入的比例为0.2%，而去年同期为8.2% [24] - 2020年第二季度公司顾问人数为908人，上一季度为1026人，2019年第二季度末为999人 [30] - 2020年第二季度公司现金余额为3740万美元，上一季度末为2330万美元 [35] - 2020年第二季度运营活动提供的净现金为1450万美元，主要是由于应收账款和未开票收入的绝对减少1640万美元 [35] - 2020年第二季度末销售未收款天数为64天，上一季度末为70天 [36] - 2020年6月董事会宣布每股0.095美元的股息，7月支付；最近一次会议宣布下一季度每股0.095美元的股息，将于10月初支付 [37] - 预计2020年第三季度净收入在5200万至5400万美元之间 [38] - 预计2020年第三季度战略与业务转型集团（S&BT）收入环比上升，企业资源规划、企业绩效管理和分析解决方案集团（EEA）收入环比下降，欧洲市场收入持平 [39] - 预计2020年第三季度调整后摊薄每股收益在0.13至0.15美元之间，环比大幅上升 [39] - 预计2020年第三季度净收入的调整后毛利率约为33%至34% [39] - 预计2020年第三季度调整后的销售、一般和行政费用以及利息费用约为1200万美元 [39] - 预计2020年第三季度净收入的调整后息税折旧摊销前利润在13%至14%之间 [39] - 预计排除重组和股息支付后，第三季度现金保持中性 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 战略与业务转型集团（S&BT） - 2020年第二季度净收入为1680万美元，较去年同期下降36%，该集团的业务转型业务受疫情影响较大 [26] - 2020年第二季度S&BT净收入毛利率为26.4%，去年同期为48.7%，主要是由于收入下降受疫情影响 [31] 企业资源规划、企业绩效管理和分析解决方案集团（EEA） - 2020年第二季度净收入为3140万美元，同比增长1%，主要由SAP S/4HANA实施和转售业务以及Oracle Cloud ERP和OneStream业务的增长推动 [25] - EEA内的Oracle业务云与本地实施收入的比例超过80% [25] - 2020年第二季度EEA净收入毛利率为29.7%，去年同期为35.1%，适度的收入增长被分包商利用率的增加和快速增长的OneStream业务的招聘增加所抵消 [32] 国际集团 - 2020年第二季度净收入为440万美元，同比下降59%，符合上一季度的预期，2020年第二季度占公司总收入的8%，去年同期为16% [27] - 2020年第二季度国际业务净收入毛利率为5.1%，去年同期为32.5%，主要是由于收入波动 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第二季度业绩环比和同比均下降16%，欧洲经济区（EEA）业务环比略有上升，但被战略与业务转型集团的下降所抵消；国际市场方面，欧洲市场持续面临挑战，整体业绩环比和同比均大幅下降 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续围绕完全数字化和无与伦比的基准和最佳实践知识资本，通过新的产品和能力来打造品牌，以战略、远程和持续的方式为客户服务 [44] - 持续通过改进Quantum Leap（数字基准软件即服务解决方案）来重新定义全球基准领导地位，该平台能以更少的客户努力提供更多信息，并帮助客户跟踪转型计划 [45] - 不断完善和改进数字转型平台（DTP），以进一步区分独特的知识产权和相关能力，DTP是业务转型和云实施服务的核心资产 [46] - 鉴于现有IP即服务计划的成功以及为Quantum Leap和DTP平台不断增加的功能，公司相信将吸引其他全球品牌战略合作伙伴参与类似计划，并已推出付费试点计划，收到了新潜在合作伙伴的兴趣 [47] - 公司继续寻找能够战略利用其知识产权、增加业务范围、规模和能力的收购和联盟机会，以加速增长，但在过渡期间需要考虑短期影响和长期机会，并确定合理价格 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期需求环境正在改善，客户认识到必须继续转型以适应高度动荡的环境，第三季度业务势头较第二季度有所回升 [43] - 数字化转型时代刚刚开始，并因疫情而加速，企业在新兴企业云应用、工作流自动化、流程挖掘和人工智能方面的数字创新正在深刻影响企业竞争和服务交付方式，公司的战略与业务转型集团以及EEA集团的产品和技术能力直接专注于这一转型 [41][42] - 公司认为自身处于有利地位，随着需求干扰的消退将恢复增长，品牌影响力、产品重点和强大的财务状况使其能够积极应对最具挑战性的健康和经济事件，对平台、云应用能力、新兴软件合作伙伴以及IP即服务产品的投资为公司提供了高度差异化的产品和战略渠道，可接触到大多数全球领先公司 [49] 其他重要信息 - 公司在3月决定将员工的安全和福祉作为首要任务，避免在第二季度末前因疫情直接裁员，并准备在不削弱强大现金状况的前提下放弃第二季度的盈利能力；随着疫情波动持续到第三季度，公司在第二季度末前宣布裁员，产生了500万美元的遣散费重组费用，这将显著改善公司的季度业绩，为运营活动和股息提供资金，无需使用信贷额度，并保持较高的现金余额 [11][12] - 公司将在网站的投资者关系页面上提供本次电话会议中讨论的、新闻稿中未包含的任何额外财务或统计数据 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：业务转型的销售流程如何适应，是否仍需要大量面对面互动来推动管道中的交易进展 - 客户互动和接触对服务至关重要，第二季度客户因疫情快速影响而在未进行长期规划的情况下进行了裁员，现在客户认识到这些决策不可持续，且必须继续进行转型计划，会议数量增加以及预计该业务集团从第二季度到第三季度将大幅增长，表明客户和公司都在进行调整 [54][55] 问题2：业务中是否有远程交付特别具有挑战性的领域 - 交付方面整体没有问题，但一些重大的业务转型举措通常需要高级管理人员与公司团队高度互动参与，现在需要远程进行，这是受疫情影响最大的关键因素 [56] 问题3：2月、3月接近启动或最近启动的项目被推迟60天的情况如何，是否已重新启动或仍取决于未来日期 - 情况不一，一些项目以不同范围重新启动，可能受到客户时间和优先级重新排序的影响；一些在第二季度后期启动或在第三季度开始，这体现了客户适应情况、重新评估需求、与公司重新合作并启动项目的过程，具体情况因客户而异 [59][60][61] 问题4：IP即服务计划的试点项目持续时间、何时能确定是否会转化为长期合作伙伴关系以及涉及的领域或行业部门 - 有正在进行的试点项目，也有最近启动的项目；关键在于过去六个月来自潜在合作伙伴的兴趣水平有所增加，未来需要决定将能力扩展到哪些行业领域，以及向咨询公司、系统集成商和外包商开放的程度；虽然一些合作伙伴表示需要一两个季度来重新确定优先级，但机会仍然存在 [63] 问题5：在产品层面，Oracle解决方案组合、Coupa和OneStream的需求趋势如何，哪些方面有优势和劣势 - Oracle和SAP的核心ERP产品活动最为活跃，公司可从这些ERP业务拓展到其他支持领域；电子采购领域持续活跃，从第二季度延续到第三季度；OneStream业务持续增长，公司可能在年底前扩大与其他企业应用提供商的联盟关系 [66][68] 问题6：疫情后客户优先级改变，公司如何与搁置大型项目的客户保持互动 - 客户面临着通过技术部署和组织变革来适应变化的挑战，所有客户都认识到企业内部数字化转型计划的加速，预计数字转型、组织变革和技术实施将随着情况的变化而加速 [69][70] 问题7：EEA收入在第三季度下降是同比还是环比 - EEA收入将环比下降 [73] 问题8：导致EEA收入下降的原因是什么 - 部分原因是SAP集团的一些增值转售活动预计不会在第二季度的水平上持续，还有一两个项目处于过渡阶段；虽然第三季度可能会推迟一些机会，但预计将在第四季度受益，并非缺乏业务活动，而是时间安排问题 [74] 问题9：EEA的整体管道是否环比改善 - 是的，第二季度使用了一些第一季度的积压业务，同时通过增加的业务活动来扩展和重建管道，第三季度EEA会经历项目过渡，如果项目未在第三季度启动，预计将在第四季度体现 [75] 问题10：欧洲市场第三季度展望持平，是否接近底部 - 公司真诚希望如此，欧洲市场在过去12至18个月经历了艰难时期，此次希望是一个平稳期；公司裁员的遣散费用中有50%来自欧洲地区的裁员 [76] 问题11：公司最大客户的占比有所上升，是否会持续 - 这只是偶尔出现的稳定组合情况，没有特别之处 [77]

FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the quarterly period ended June 26, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to FLORIDA 65-0750100 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 1001 Brickell Bay Drive, Suite 3000 Miami, Flori ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入同比增长5%至6520万美元，符合收入指引范围 [14] - 2020年第一季度净收入的可报销费用比率为6.7%，上年同期为7.7% [14] - 2020年第一季度持续经营业务的公司总毛收入为6950万美元 [14] - 2020年第一季度公司调整后销售成本总计4110万美元，占净收入的63.1%，上年同期为3890万美元，占净收入的62.4% [17] - 2020年第一季度公司调整后毛利率为36.9%，上年同期为37.6% [17] - 2020年第一季度调整后销售、一般和行政费用为1390万美元，上年为1400万美元，分别占净收入的21%和23% [19] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为1100万美元，上年同期为1000万美元，分别占净收入的17%和16% [19] - 2020年第一季度公司调整后净收入总计760万美元，摊薄后每股收益为0.24美元，处于第一季度指引的中点，上年同期调整后净收入为700万美元，摊薄后每股收益为0.22美元 [19] - 2020年第一季度调整后股本回报率为24% [19] - 2020年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.17美元，上年同期为0.22美元 [20] - 2020年第一季度末公司现金余额为2330万美元，上一季度末为2600万美元 [21] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为650万美元，主要受非现金项目调整后的净收入推动，部分被应收账款增加所抵消 [21] - 2020年第一季度末销售未收款天数为70天，上一季度末为66天 [21] - 2020年第一季度公司支付了580万美元的2019年第二次半年度股息 [22] - 2020年第一季度公司回购了19.8万股股票，总成本约为300万美元，季度末剩余股票购买授权为560万美元 [22] - 预计2020年第二季度收入将环比下降15% - 20%，且为维持当前人员水平将放弃显著的盈利能力，但净现金余额不会减少，还将提取部分信贷额度，董事会已将股息宣布决定推迟至接近季度末 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - EEA解决方案集团2020年第一季度净收入为3300万美元，同比增长20%，主要受SAP S4 HANA实施业务、云ERP和OneStream业务的强劲增长推动，美国Oracle业务的云收入同比增长超过15%，云与本地实施收入的比例约为75% [15] - S&BT集团2020年第一季度净收入为2470万美元，与上年基本持平，3月的业务中断影响主要体现在该集团的业务转型业务上 [16] - 国际集团2020年第一季度净收入为750万美元，同比下降27%，占公司总净收入的12%，上年同期为17% [16] - 2020年第一季度经常性收入约占公司总净收入的20%，约占公司税前业务盈利能力的30% [16] - 2020年第一季度S&BT集团净收入毛利率为44.1%，上年同期为46.8%，主要受3月疫情干扰导致的收入放缓和人员相关成本增加影响 [18] - 2020年第一季度EEA集团净收入毛利率为32.9%，与2019年第一季度持平 [18] - 2020年第一季度国际集团净收入毛利率为31%，上年同期为27.8%，主要受上一季度重组行动减少人员相关成本推动 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第一季度收入增长11%，尽管3月受到疫情干扰，但仍实现了稳健增长 [6] - 欧洲市场持续面临挑战，英国1月选举结果带来的商业需求复苏因疫情而出现决策延迟 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为对所有知识产权进行全面数字化、开发下一代平台（量子飞跃全球领先基准平台和专有Hackett数字转型平台）的战略投资将使公司的产品具有高度差异化，并在未来多年成为增长的重要驱动力 [8] - 与快速增长的电子采购、企业绩效管理和机器人流程自动化软件提供商的投资也是公司战略和数字转型动力的关键，是未来增长的重要驱动力 [8] - 公司将继续围绕完全数字化和无与伦比的基准和最佳实践知识产权，通过新的产品和能力来打造品牌，以服务客户 [27] - 公司将通过对量子飞跃数字基准软件即服务解决方案的进一步增强，重新定义全球基准领导地位 [28] - 公司将继续完善和改进数字转型平台，以进一步区分其独特的知识产权和相关能力 [29] - 公司期望吸引其他全球品牌的战略合作伙伴参与类似项目，并预计与新合作伙伴推出付费试点计划 [30] - 公司将继续寻找能够战略性地利用其知识产权来增加规模、范围和能力的收购和联盟机会，以加速增长 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期需求环境高度不稳定和不可预测，客户活动依然稳健，但因当前情况被推迟，需等待观察对客户优先级和投资的影响 [26] - 预计美国市场将在应对健康问题和恢复正常方面最为积极，欧洲市场则会更谨慎且恢复正常所需时间更长 [27] - 所有市场和客户将越来越依赖数字转型来保持竞争力 [27] - 公司对帮助客户应对成本削减、工作流程自动化等问题持乐观态度，相信随着活动恢复正常，需求将得以恢复 [37] 其他重要信息 - 公司在2020年初积极招聘员工，但3月中上旬感受到疫情影响后，决定将员工的安全和福祉放在首位，至少在第二季度末前避免因疫情直接导致的裁员 [10] - 公司在3月20日的首次每周冠状病毒全球更新电话会议上向员工承诺，准备在第二季度放弃盈利能力，只要不削弱坚实的现金状况且无需使用信贷额度，并将根据对客户决策和业务计划的影响更新员工相关决策 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度初的业务活动管道在疫情后的变化情况，有多少被推迟、推迟多久以及有多少丢失 - 整个季度业务活动都很活跃，目前仍保持活跃，EEA集团实现了增长，战略和业务转型方面的基准和高管咨询业务预计在此期间相对稳定，决策推迟主要出现在业务转型项目上，前10个跟踪机会均未取消，客户只是需要更多时间做决策，公司将持续监测至季度末 [33] 问题2: 与以往周期相比，当前战略成本降低、营运资金管理和供应链等领域需求在短时间内出现，客户是否会在近期意识到这些需求 - 客户的需求没有改变，甚至在很多情况下变得更大，最大的阻碍是人们能否安全地返回工作岗位并正常开展业务，随着封锁措施的解除，需求有望得到释放，公司有能力帮助客户解决这些问题，对未来保持乐观 [37] 问题3: 维持当前人员水平的决策在何种情况下会重新评估，以及是否有其他可操作的手段 - 公司承诺在第二季度限制因疫情直接导致的裁员，这是通过模拟一系列情景后做出的决定，将在5月和6月观察客户决策后，在第三季度开始前重新评估是否需要做出人员决策，预计业务动态将在第三季度改善，盈利能力也将逐步恢复，希望在2021年初完全恢复，且认为可以通过经营现金流实现这些目标，提取信贷额度只是谨慎措施 [43] 问题4: 疫情过后公司的资本部署计划，以及股息在优先级列表中的位置，是否会为合适的并购机会放弃股息 - 公司将并购和股息视为两个独立的事项，如果进行大规模并购，会使用信贷额度，目前继续评估并购机会，为更好了解市场决策、客户重新参与情况以及盈利能力，董事会推迟了股息宣布决定，将在第三和第四季度再做决定，预计不会继续进行股票回购活动，如果第二季度末现金状况良好，将根据盈利能力水平来决定如何处理股息 [45] 问题5: 公司如何与客户保持互动，客户的参与度如何，是否更难与客户接触以及保持互动的策略是什么 - 与客户的互动仍然很高，从大量远程交付模式成功过渡到全远程交付模式，公司针对客户面临的不同问题推出了具体举措、研究和方法，通过积极的营销活动、研究警报与客户沟通，客户的支出情况截至4月底仍令人满意，唯一的阻碍是客户的优先级和决定支出的时间和方式 [49] 问题6: 4月初到4月底客户行为是否有明显趋势 - 3月部分业务转型项目出现决策推迟，4月是评估和确定优先级阶段，5月和6月将观察这些优先级和讨论如何落地，这将为人员和资本部署决策提供依据 [50] 问题7: 本季度云收入的增长率是多少 - Oracle云收入增长15%，S4 HANA领域增长更高，新兴的OneStream集团基数较小，EEA集团整体增长20%，增长主要由云、下一代SAP、Oracle和OneStream实施推动 [51][53] 问题8: 本季度是否给出了云收入的总增长数字 - 未给出总增长数字，但EEA集团增长20%，增长主要由云相关业务推动 [52][53] 问题9: 机器人流程自动化（RPA）是否会成为未来的增长主题，公司是否看到相关兴趣增加以及机会如何 - 公司看到客户对RPA的兴趣增加，且在更窄的应用中进行部署，但认为RPA软件提供商需要能够解决更广泛的企业问题，目前RPA的广泛机会正被大型企业ERP提供商、功能应用提供商或独立RPA软件提供商等企业应用所涵盖 [54] 问题10: 收入的环比疲软是否与某些特定行业相关，还是广泛存在的问题 - 收入疲软是广泛存在的，与客户具体情况有关，在一些波动较大的行业，公司的业务活动相对平稳，部分客户停止了一些项目，部分客户则增加了项目 [59] 问题11: 是否有大量客户寻求更好的财务条款，如更长的付款期限或更好的定价 - 部分客户提到了定价问题，但客户更关注公司能否高效地交付成果，而不是直接关注成本或费率 [61] 问题12: 本季度的资本支出是多少 - 本季度资本支出为53.3万美元 [62]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 27, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (Address of principal executive offices) (Zip Code) Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度持续经营业务净收入同比增长3.5%，达到6370万美元，处于收入指引范围高端 [20] - 2019年第四季度可报销费用占净收入的比例为8.4%，上年同期为8% [20] - 2019年第四季度总公司专业形式销售成本为3860万美元，占净收入的60.6%，上年同期为3600万美元，占比58.4% [25] - 2019年第四季度总公司顾问人数为990人，上一季度为1036人，2018年第四季度末为984人 [26] - 2019年第四季度总公司专业形式毛利率为39.4%，2018年第四季度为41.6% [26] - 2019年第四季度专业形式SG&A为1480万美元，上年为1440万美元，两年均占净收入的23% [30] - 2019年第四季度专业形式EBITDA为1120万美元，上年同期为1190万美元，分别占净收入的18%和19% [30] - 2019年第四季度总公司专业形式净收入为770万美元，摊薄后每股收益0.24美元，处于第四季度指引中点，上年同期专业形式净收入为840万美元，摊薄后每股收益0.26美元 [31] - 2019年第四季度专业形式股本回报率为25% [31] - 2019年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.07美元，上年同期无GAAP收益 [32] - 2019年第四季度末公司现金余额为2600万美元，上一季度末为1640万美元 [33] - 2019年第四季度经营活动产生的净现金为1580万美元，主要受净收入调整非现金项目和应收账款减少驱动 [34] - 2019年第四季度末DSO为66天，上一季度末为72天 [34] - 公司预计2020年第一季度总净收入在6500万 - 6650万美元之间 [38] - 公司预计2020年第一季度专业形式摊薄后每股收益在0.23 - 0.25美元之间，高端较上年同期增长约14% [39] - 公司预计2020年第一季度净收入专业形式毛利率约为38% - 39% [40] - 公司预计2020年第一季度专业形式SG&A和利息费用约为1500万美元 [40] - 公司预计2020年第一季度净收入专业形式EBITDA在16% - 18%之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度S&BT集团净收入为2590万美元，同比增长5% [22] - 2019年第四季度EEA解决方案集团净收入为3050万美元，同比增长11%，主要受SAP、OneStream和Oracle ERP业务强劲增长驱动 [22] - EEA中美国Oracle业务云收入同比增长超30%，云与本地部署实施收入组合改善，目前约为75%，剩余本地部署实施收入持续稳定 [23] - 2019年第四季度国际集团净收入为740万美元，同比下降22.5%，占总公司净收入的12%，2018年第四季度占比16% [24] - 2019年第四季度经常性收入约占总公司净收入的20%，占总公司税前业务利润的29% [25] - 2019年第四季度S&BT净收入毛利率为49.1%，上年同期为48.2% [27] - 2019年第四季度EEA净收入毛利率为33.4%，上年同期为37.6% [28] - 2019年第四季度国际净收入毛利率为30.6%，上年同期为36% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第四季度总营收增长8%，Oracle本地部署收入下降影响减弱，预计到2020年年中该不利因素将不再显著 [11] - 欧洲市场仍具挑战，英国脱欧争端和不确定性影响客户决策，但近期选举结果有望使业务需求在年内恢复正常水平，不过2020年第二季度前欧洲业务对比数据仍将影响整体增长率 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司退出Hackett Institute's Analytics项目，聚焦能带来强劲增长机会的产品和市场 [10] - 对IP进行全面数字化、开发下一代基准平台Quantum Leap和推出专有Hackett Digital Transformation Platform（DTP）等战略投资，使公司产品差异化，推动增长 [14] - 对智能自动化的投资以及与采购、EPM和RPA软件供应商的战略关系是公司战略和数字化转型动力的关键 [14] - 公司将继续围绕数字化转型，利用数字化和无与伦比的基准及最佳实践知识产权打造品牌，为客户提供战略服务 [49] - 持续为Quantum Leap和数字转型平台增加功能，吸引战略合作伙伴，开展付费试点项目，展示独特能力和品牌信誉 [50] - 寻找能战略利用公司IP、增加业务范围、规模和能力的收购和联盟机会，如扩大Oracle ERP能力等 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国S&BT和EEA业务全年有望持续增长，欧洲影响年中消退后，公司总收入将按5% - 10%的长期增长率增长 [45] - 战略和业务转型方面，受Quantum Leap和DTP强化的基准和高管咨询业务是业务发展的良好指标，2019年美国这两项业务ACV收入增长超10%，对2020年其他业务有利 [46] - EEA集团中，西海岸Oracle ERP收购业务已完全整合并在2019年强劲增长，推动大型Oracle交易，公司正积极寻求在东海岸扩展Oracle ERP能力；SAP业务去年底表现强劲，今年第一季度势头良好；OneStream EPM业务推出12个月内已达白金地位 [47] - 英国选举和中美第一阶段贸易协议将为欧洲业务需求增长提供稳定性，预计下半年开始产生积极影响 [48] 其他重要信息 - 2019年第四季度公司全额偿还信贷工具未偿还余额250万美元 [35] - 2019年第四季度公司回购约14.8万股公司股票，总成本230万美元，平均每股成本15.34美元 [35] - 董事会授权将股票回购计划增加500万美元，批准将公司年度股息从每股0.36美元提高到每年0.38美元，半年支付一次 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2020年第一季度及全年的员工人数增长情况 - 公司在去年底积极增加员工人数，美国的增长被欧洲的减少抵消，这种趋势延续到第一季度，公司认为第一季度增加的员工成本将在全年持续产生回报，尽管在欧洲进行了裁员，但在美国两个业务组都积极增加了员工人数 [55] 问题2: 能否谈谈欧洲业务和英国脱欧后的市场环境，包括客户对话、行为和需求趋势，以及对下半年业务加速增长有信心的原因 - 公司对欧洲市场有信心是因为历史上在该市场取得过成功，认为英国脱欧的不确定性对业务转型和组织工作影响较大，现在结果逐渐明确，公司客户对话和业务方向都在改善，预计下半年欧洲业务将带来积极影响 [57] 问题3: 目前Oracle云与本地部署业务的情况，云业务的增长率和本地部署业务的下降率，以及不利因素何时消除 - Oracle云业务本季度增长超30%，第四季度本地部署业务同比下降仍较显著，但从第一季度到第四季度本地部署收入变化很小，从第四季度到第一季度，本地部署业务对总结果的影响从3% - 4%降至约0.5%，预计第一季度后影响极小，第二季度后基本消除，这一趋势有利于Oracle业务增长，也得到了S4/HANA SAP业务和新兴OneStream业务的支持 [60][61] 问题4: 智能自动化技术研究对公司整体业务的重要性及如何融入交易，OneStream业务的规模和机会 - RPA能力单独来看对总结果影响不大，但在几乎每个战略和业务转型项目中的整合是必要的，具有战略重要性；OneStream业务不到一年就取得了市场成功，达到白金地位，其收入对第一季度总营收增长率有重要贡献 [63] 问题5: 10%的合同价值增长是否加速，驱动因素是什么 - 增长驱动因素包括团队的专注和表现提升，以及通过Quantum Leap和数字转型平台更高效地交付知识产权，使客户能通过这些平台获取公司见解，同时团队的执行、专注和表现也起到重要作用 [68] 问题6: 关于Oracle ERP提到的更大更广泛的交易是在云业务还是全面的，是否意味着2020年云业务增长会加速 - 大部分交易管道是云业务，Oracle以ERP产品为主导销售其他功能，公司几年前在西海岸的收购投资对赢得大型交易越来越重要，若能在东海岸复制该能力，将加强和加速公司整体营收增长，这是未来几个季度的主要关注点 [69] 问题7: 在东海岸扩展能力是通过收购还是利用现有领导团队开展新业务 - 可能两者都会采用，公司会双管齐下 [70] 问题8: 提到的EEA业务第一季度增长10% - 15%具体指什么 - 指美国的战略和业务转型以及EEA业务组第一季度将增长10% - 15% [75] 问题9: IP业务在第四季度是否达到预期，2020年的增长情况如何 - IP业务增长取决于多个行业和用户的付费试点项目，若这些试点能转化为长期合作关系，将显著增加2020年IP - as - a - service业务的增长，公司正在努力推动 [76] 问题10: 本季度资本支出是多少 - 本季度资本支出为84.9万美元 [77]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度持续经营业务净收入为6680万美元，较去年同期下降2%，符合指引范围 [21] - 2019年第三季度净收入可报销费用比率为8.9%，去年同期为8.1% [21] - 2019年第三季度总公司国际净收入占总公司收入的13%，去年同期为18% [26] - 2019年第三季度经常性收入约占总公司净收入的19%，约占总公司税前利润的26% [26] - 2019年第三季度总公司备考销售成本为4100万美元，占净收入的61.5%，去年同期为4090万美元，占净收入的60% [27] - 2019年第三季度总公司备考毛利率为38.5%，2018年第三季度为40% [28] - 2019年第三季度备考SG&A为1410万美元，去年同期为1490万美元，分别占净收入的21%和22% [32] - 2019年第三季度备考EBITDA为1250万美元，去年同期为1300万美元，均占净收入的19% [32] - 2019年第三季度总公司备考净利润为870万美元，摊薄后每股收益为0.27美元，符合第三季度指引，2018年第三季度备考净利润为920万美元，摊薄后每股收益为0.28美元 [33] - 2019年第三季度备考净资产收益率为25% [33] - 2019年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.21美元，2018年第三季度为0.16美元 [34] - 2019年第三季度末公司现金余额为1640万美元，上一季度末为1670万美元 [35] - 2019年第三季度经营活动产生的净现金为850万美元 [36] - 2019年第三季度末DSO为72天，上一季度末为68天 [36] - 公司预计2019年第四季度总净收入在6150万 - 6350万美元之间，预计S&BT和EEA同比增长6% - 8%，国际业务预计下降约25%，预计总收入在6650万 - 685万美元之间，总收入指引包含约8%的可报销费用 [39] - 由于国际业务持续疲软，公司将在2019年第四季度产生约250万美元的重组费用 [40] - 预计2019年第四季度备考摊薄后每股收益在0.23 - 0.25美元之间，欧洲业务备考业绩预计下降约0.02美元 [42] - 预计2019年第四季度净收入备考毛利率约为39% - 40%，备考SG&A和利息费用约为1420万美元，第四季度备考EBITDA占净收入的比例预计在17% - 19%之间，预计经营活动产生的现金将环比增长 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第三季度S&BT集团净收入为2740万美元，同比增长5.5%，主要因多数业务表现强劲 [23] - 2019年第三季度EEA解决方案集团净收入为3090万美元，同比增长3.2%，主要受SAP和Oracle ERP业务以及EPM业务云收入增长推动，部分抵消了Oracle EPM本地部署业务的下滑 [23] - 2019年第三季度美国Oracle业务云收入同比增长超30%，云与本地部署实施收入的比例约为71% [24] - 2019年第三季度国际集团净收入为840万美元，同比下降31.1%，降幅高于预期，主要因英国脱欧的不确定性影响了客户决策，以及一个欧洲项目因客户被收购而终止 [24][25] - 2019年第三季度S&BT业务净收入毛利率为48.4%，去年同期为45.6%，主要因收入增加和分包商利用率降低 [29] - 2019年第三季度EEA业务净收入毛利率为33.8%，去年同期为35.7%，主要因该集团收入增长，但分包商利用率提高 [30] - 2019年第三季度国际业务净收入毛利率为23.5%，去年同期为38.7%，主要因该集团收入下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第三季度总营收同比增长4.2%，尽管Oracle本地部署收入下降带来不利影响，但影响逐渐减小，预计第四季度同比增长将超过6% [10] - 欧洲市场受英国脱欧争端和不确定性影响，客户决策受到影响，业务表现不佳且波动较大 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是围绕数字化转型，通过数字化所有知识产权、开发下一代基准平台Quantum Leap和推出专有Hackett数字转型平台DTP来打造品牌，以服务客户并吸引战略合作伙伴 [14][48] - 持续进行智能自动化投资，并与采购、EPM和RPA软件供应商建立战略关系，推动数字化转型 [15] - 寻找能够战略利用公司知识产权、增加业务范围、规模或能力的收购和联盟机会，以加速增长 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化转型、企业云应用、RPA和人工智能的快速发展正在改变企业竞争和服务交付方式，传统商业模式向数字化和自动化转变，企业需采用新能力以保持竞争力 [44][45] - 美国市场因转型技术需求增加，云与数字化转型业务增长改善了公司增长前景；欧洲市场受贸易和英国脱欧争端影响，客户决策推迟或延长 [46][48] - 尽管欧洲业务疲软影响了业绩，但美国业务的增长势头使公司能够恢复增长，公司在数字化转型平台、云与RPA应用能力、软件合作伙伴以及IP - as - a - service服务方面的投资，为公司提供了差异化优势和战略机会 [53] 其他重要信息 - 公司于2018年底退出了欧洲REL营运资金业务，该业务在财务报表中作为终止经营业务处理 [19] - 备考结果不包括非现金股票薪酬费用、无形资产摊销费用和非经常性调整，并假设长期现金税率为25% [20] - 2019年第三季度公司向股东支付了580万美元的半年度股息，董事会宣布下一次半年度股息为每股0.18美元，将于2020年1月支付 [37] - 2019年第三季度公司偿还了200万美元的信贷额度，季度末总债务余额为250万美元，该余额在季度末后已全部偿还 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 与其他软件提供商的合作关系发展阶段及未来期望 - 公司在战略和业务转型业务中有一些关键合作关系，如与Coupa的合作对增长有重要意义且有扩展空间；在EEA业务方面，Oracle云收入增长超30%，与其他RPA和EPM提供商的合作也将在2020年对增长起到更重要作用 [55] 问题: 针对英国脱欧持续影响的战略应急或长期计划 - 公司已根据当前市场情况进行成本削减，以适应收入和需求；公司关注北美市场特别是美国的增长机会，如云业务、战略和业务转型业务的增长，以及通过收购增加规模和IP - as - a - service服务的机会 [56] 问题: 本季度是否已开始缩减欧洲支出，250万美元的遣散费预计带来的成本节约情况 - 本季度SG&A表现较好主要是奖金应计时间和外汇收益，以及公司进行成本管理的结果；进行重组是为了保护第四季度业绩，并在更大程度上为2020年第一季度带来好处，目标是消除第三季度0.03美元的不利影响 [63][65] 问题: 当前能够推动的价格上涨幅度以及是否足以覆盖薪酬成本 - 过去12个月定价没有显著变化；S&BT业务中，利用知识产权最多的部分利润率有显著提升机会；EEA业务中，对支持云实施的异地资源的投资开始产生规模效应，带来利润率改善 [68] 问题: 云业务管道中的交易规模是否有变化，是否有中大型交易的预期 - 云业务交易规模有所增加，自2017年5月ERP收购后，通过聚焦特定细分市场和更好地利用公司知识产权和品牌，交易规模和增长情况良好，公司继续参与大型交易投标，但态度更加谨慎 [71] 问题: EEA集团本季度分包商增加是否正常，是否影响利润率 - 分包商资源的利润率低于W - 2资源，公司仅在资源短缺或需要特定技能时使用分包商；本季度分包商波动主要是由于一个大型欧洲客户业务调整，影响了第二和第三季度的分包商使用情况 [72] 问题: Quantum Leap的客户反馈以及客户在向其过渡时是否有顾虑 - 客户对Quantum Leap反应非常积极，其数据捕获能力显著提升，重新基准测试更便捷，能提供大量数据且展示方式得到显著改善，还具备项目跟踪和内容访问等功能，客户认为该平台具有很大的灵活性和定制性 [76] 问题: 国际业务中哪些部分有前景，哪些表现不佳 - 国际业务主要涉及英国和德国市场，德国受贸易争端影响，业务活动受到抑制；英国市场公司能力与市场匹配度高，但英国脱欧导致客户决策犹豫，影响了业务需求和项目进展 [80] 问题: Oracle和SAP业务管道的改善情况 - Oracle业务增长超30%，SAP业务表现良好，两者前景在全年都有所改善；如果本季度本地部署收入持平，总营收将提高5.5%，预计到2020年第一季度这一影响将降至2.5% [82] 问题: 第四季度国际业务指引是否可视为未来稳定的下限 - 无法确定该数字是否稳定，公司已尽可能保守估计，并采取行动减轻对2020年第一季度的影响，若能减轻对第一季度的盈利影响，公司有望在第一季度取得较好业绩 [83] 问题: 本季度资本支出金额 - 本季度资本支出约为90万美元 [84] 问题: 第四季度毛利率指引 - 预计第四季度毛利率在39% - 40%之间 [86]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 27, 2019 OR For the transition period from to Commission File Number 333-48123 The Hackett Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) FLORIDA 65-0750100 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1001 Brickell Bay Drive, Suite 3000 Miami, Florida 33131 (A ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度持续经营业务净收入为6800万美元，较上年下降1.1%，处于收入指引区间中点；可报销费用率为8.2%，上年同期为8.5% [20] - 包含可报销费用，公司第二季度持续经营业务总收入为7350万美元，同比下降1.3% [21] - 第二季度专业形式销售成本总计4080万美元，占净收入的60.1%，上年同期为4210万美元，占比61.3% [25] - 第二季度专业形式毛利率为39.9%，上年同期为38.7%；S&BT业务净收入毛利率为44%，上年同期为44.7%；EEA业务净收入毛利率为35.4%，上年同期为31.3% [27][28] - 第二季度专业形式SG&A为1520万美元，上年为1480万美元，占净收入比例均为22%；专业形式EBITDA为1280万美元，上年同期为1240万美元，分别占净收入的18.9%和18.1% [29] - 2019年第二季度专业形式净收入总计890万美元，即每股摊薄收益0.28美元，处于第二季度指引高端；上年同期专业形式净收入为870万美元，即每股摊薄收益0.27美元；专业形式股本回报率为26% [30] - 2019年第二季度GAAP摊薄每股收益为0.22美元，上年同期为0.36美元，下降原因是上年GAAP结果包含与Jibe收购相关或有收益负债的460万美元（每股0.14美元）调整收益 [31] - 2019年第二季度末公司现金余额为1670万美元，上一季度末为1070万美元，现金增加主要归因于经营活动提供的强劲现金，部分被债务偿还和普通股回购抵消 [32] - 2019年第二季度经营活动产生的净现金为1130万美元，主要由调整非现金项目后的净收入、应收账款减少推动，被应计费用净减少抵消 [33] - 2019年第二季度末DSO为68天，上一季度末为76天；第二季度回购93000股公司股票，总成本约150万美元，季度末剩余股票回购授权为390万美元 [34] - 第二季度公司偿还信贷安排300万美元，第二季度末未偿还债务余额为450万美元 [35] - 公司预计2019年第三季度总净收入在6650万 - 6850万美元之间；专业形式摊薄每股收益在0.27 - 0.29美元之间；专业形式净收入毛利率约为39% - 40%；专业形式SG&A和利息费用约为1500万美元；第三季度专业形式EBITDA占净收入的比例在18.5% - 19.5%之间；经营活动产生的现金将环比增长 [36][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - S&BT业务第二季度净收入环比增长7.4%至3570万美元，但同比下降5.6%，下降原因是国际收入弱于预期，下降21%，因英国脱欧不确定性影响客户决策 [22] - EEA解决方案业务第二季度净收入为3230万美元，同比增长4.4%，环比增长10.9%，由强劲的Oracle云收入增长推动，抵消了Oracle本地部署业务的下降以及SAP业务好于预期的增长 [23] - EEA业务中美国Oracle业务云收入同比增长超过30%，云与本地部署实施收入组合改善，目前约为69% [24] - 2019年第二季度公司国际净收入占总收入的16%，上年同期为19% [24] - 第二季度经常性收入约占公司总净收入的19%，约占公司税前业务盈利能力的25% [25] - 公司预计第三季度S&BT业务同比持平，美国收入增长5% - 10%将被约20%的国际收入下降抵消；EEA业务收入同比持平至增长2% [37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是围绕全数字化且无与伦比的基准和最佳实践知识资本，通过专注于数字化转型的新服务和能力来打造品牌，为客户提供战略服务 [44] - 公司推出Quantum Leap平台，重新定义全球基准领导地位，该平台能以更少客户努力提供更多信息，让客户利用公司IP并跟踪转型计划；还推出数字转型平台DTP，使公司IP全数字化，将经过验证的软件配置和组织解决方案相结合，帮助客户推动变革，公司认为这两个平台是未来3 - 5年增长战略的重要组成部分 [45][47][73] - 公司利用数字转型平台吸引新联盟伙伴，扩大IP即服务的提供范围；目前近1000家客户可访问公司IP平台，公司相信会吸引更多战略伙伴 [48][49] - 公司继续寻找能战略利用其IP、有规模或能力的收购和联盟机会，以加速增长 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化转型和新兴企业云应用、RPA、人工智能的快速发展，正在改变企业竞争和服务交付方式，迫使企业采用新能力以保持竞争力，为公司创造良好环境；美国市场对这些变革性技术的需求增加，云与数字转型业务增长改善了公司增长前景 [41][42] - 随着数字转型和云业务增长，本地部署收入占比降低，公司转型的好处将更明显，接近实现多年来目标的有机增长 [43] - 第二季度公司恢复增长势头，战略平台投资扩大了云与RPA应用能力、软件合作伙伴以及IP即服务的提供范围，为公司提供差异化服务和战略机会；Quantum Leap平台增长和Oracle云业务超30%的增长证明了公司未来前景良好 [51][52] 其他重要信息 - 2018年底公司退出欧洲REL营运资金业务，本电话会议讨论的所有历史信息均已重述以排除终止经营业务，相关重述历史财务信息发布在公司投资者关系页面 [17] - 专业形式结果具体排除非现金股票薪酬费用、无形资产摊销费用和非经常性调整，并假设长期现金税率为25% [18] - 收购相关薪酬费用、与包含归属要求的收购购买对价部分相关的调整或现金和非现金项目，在GAAP下作为薪酬费用反映 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：欧洲市场情况如何，客户是不参与还是推迟工作，这种情况会持续多久 - 第二季度公司新增重要全球客户影响欧美业务，但客户决策推迟异常，预计在情况明朗前欧洲收入增长受限；第三季度欧洲业务仍受影响，若能保持环比持平，第四季度有望持平或增长；未来欧洲情况改善或恶化未知，但无论英国脱欧结果如何，明确结果都将对各行业有利 [56][57][58] 问题2：Oracle平台云业务增长情况，是业务规模增加还是业务数量增加 - 业务规模明显增加，ERP业务增长速度高于EPM业务，这对公司非常有利 [59][60] 问题3：与非Oracle EPM提供商（如OneStream）合作进展如何 - 公司已推出相关能力并宣布合作，预计第三季度该业务收入将实现良好增长，公司作为大型客户的EPM转型和技术合作伙伴，这将为公司提供有意义的渠道机会 [63][64] 问题4：从长远（3 - 5年）来看，当本地部署业务不再是主要因素时，公司预期增长率是多少 - 公司认为不需要多个季度，EEA业务就能实现5% - 10%的长期增长率，这将对公司底线产生12% - 25%的影响 [67] 问题5：除英国脱欧外，是否担心其他地缘政治事件 - 公司不愿猜测，认为英国脱欧此前已进行大量规划和准备，但没想到会陷入僵局，10月31日是截止日期，无论脱欧结果如何，对所有行业都是好消息 [68] 问题6：数字转型平台对业务有何影响，未来几年将如何影响业务模式 - Quantum Leap平台和数字转型平台对公司成功至关重要，它们使公司能够利用基准和高管咨询业务的能力和知识资本与客户互动，是未来3 - 5年增长战略的重要组成部分，在战略和业务转型业务、Oracle Fusion Cloud增长业务以及与战略合作伙伴和联盟的合作中都有重要作用 [71][72][73] 问题7：与Coupa等新采购合作伙伴关系进展如何，是否能成为2019年下半年收入增长的重要驱动力 - 与Coupa的合作关系对公司非常重要，公司是其顶级合作伙伴之一，同时在SAP Ariba产品上也取得成功，采购业务是公司优势领域，预计在转型、咨询和技术业务方面都将继续增长 [74][75] 问题8：多年期合同的后续机会有多大，后续机会占原合同的常见百分比是多少 - 公司未提供具体倍数信息，但通过Quantum Leap或重大基准测试项目获得的业务机会，转化为重大技术转型业务的比例约在25% - 50%之间，非常可观 [76] 问题9：季度内每月收入节奏如何 - 第二季度后半段的增长势头使第二季度实现显著环比增长，公司预计第三季度环比增长基本持平，尽管可用天数减少3% - 5%，这体现了季度间的增长势头 [77] 问题10：SAP业务表现好于预期，是因为一个大客户吗，具体情况如何 - 不是因为一个大客户，而是咨询、增值转售和AMS业务活动均有所改善；公司原本预计2019年SAP业务同比下降，现在该业务在2019年将实现良好增长 [82] 问题11：EEA业务中Oracle和SAP业务同比变化分别是多少 - EEA业务中Oracle约占69.5%，SAP约占30%，两者在本季度均实现环比增长，业务组合变化不大 [83][94] 问题12：EEA业务第三季度同比增长预期如何 - EEA业务第三季度预计持平至略有增长，本地部署业务仍会对第四季度产生较大影响；如果S&BT业务和战略与业务转型业务势头持续，第四季度及以后公司增长前景将改善 [84][85] 问题13：本季度资本支出是多少 - 本季度资本支出为130万美元 [86][87] 问题14：专业形式总调整后毛利率是多少 - 第二季度S&BT业务毛利率为44%，公司整体为39.9%；上年同期S&BT业务为44.7%，公司整体为38.7%；预计第三季度专业形式毛利率为39% - 40% [88][91][92]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 28, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 333-48123 The Hackett Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) FLORIDA 65-0750100 (State or other jurisdiction of inco ...