财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总收入为71.2百万美元,扣除报销费用后收入为69.8百万美元,符合季度指引范围 [21] - 全球SBT分部收入为42.3百万美元,扣除报销费用后为41.7百万美元,同比下降1.7%,本地货币基础下降1% [22] - Oracle解决方案分部收入为17.2百万美元,扣除报销费用后为16.7百万美元,同比下降22% [23] - SAP解决方案分部收入为11.7百万美元,扣除报销费用后为11.5百万美元,同比增长1.3% [24] - 公司约23%的总收入来自于经常性的多年期和基于订阅的收入 [24] - 总公司调整后毛利率为40.4%,同比提升120个基点,主要由于高毛利的全球SBT分部收入占比提高 [25] - 调整后EBITDA为14.5百万美元,占扣除报销费用收入的20.8%,同比下降 [27] - 调整后每股收益为0.37美元,符合指引范围 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球SBT分部收入略有下降,但高毛利的研究咨询和IPaaS业务持续增长 [10] - Oracle解决方案分部收入下降22%,但第一季度末获得多个重大合同,预计第二季度将大幅反弹 [13][23] - SAP解决方案分部收入持平,预计第二季度将同比增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 数字化转型持续是客户的战略重点,但受到经济不确定性影响,客户决策周期延长 [34][35][36][37] - 公司加大对高毛利的研究咨询、IPaaS等服务的投入,预计2023年年度合同价值将增长20%以上 [10][39] - 公司加快推出新的市场情报项目,计划2023年底前推出8-9个项目,覆盖多个领域,提升公司在软件服务行业的影响力 [51][52][53] - 公司持续投资数字化平台,如Quantum Leap和DTP,提升服务差异化和新业务开发能力 [14][42] - 公司探索新的渠道合作,将IP内容进行更广泛的传播和变现 [40] - 公司继续关注并购机会,寻求能够加快增长的战略性收购 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济波动明显,但数字化转型需求仍是客户的战略重点 [8][34][35] - 客户在年初调整预算和支出,但随着对经济环境的适应,预计下半年需求将有所改善 [36][37] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合工作模式有助于吸引和留住人才 [38] - 公司有信心通过加大投资高毛利业务,如研究咨询和IPaaS,以及新产品和渠道拓展,实现长期增长 [39][40][42][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 询问公司在第一季度末获得的Oracle解决方案业务的重大合同情况 [48] **Ted Fernandez 回答** 公司获得了至少一个与第四季度失去的大型项目规模相当的合同,此外还获得了4-5个数百万美元的合同,这将大幅推动第二季度和全年的业绩 [49] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问公司在第二季度的投资计划,尤其是市场情报项目相关的投资 [56] **Ted Fernandez 回答** 公司将投资约0.04美元/股用于销售团队建设,其中75%以上用于市场情报项目相关的销售资源。这些资源不仅负责市场情报项目,也将推动公司所有高毛利经常性业务的增长 [60][61] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** 询问SAP业务的管线情况及何时恢复增长 [67] **Ted Fernandez 回答** SAP业务将在第二季度实现同比和环比增长 [68]

营收情况 - 2023年前三个月公司总营收7120万美元，2022年同期为7570万美元，2023年和2022年分别有一个客户占总营收的5%和7%[84] - 2023年和2022年前三个月，Global S&BT营收分别为4230万和4260万美元，Oracle Solutions分别为1720万和2150万美元，SAP Solutions分别为1170万和1150万美元[86][87][88] 费用占比 - 2023年和2022年前三个月，报销费用占公司总营收的比例分别为2.0%和0.7%，预计不会回到疫情前水平[89] 成本情况 - 2023年前三个月服务成本中的人员成本较2022年同期下降9%至4310万美元，占总营收比例从63%降至61%[91] - 2023年前三个月销售、一般和行政成本较2022年同期增长7%至1540万美元，占总营收比例从19%升至22%[94] 部门利润 - 2023年和2022年前三个月，Global S&BT部门利润分别为1380万和1560万美元，Oracle Solutions分别为300万和450万美元，SAP Solutions分别为260万和240万美元[98][99] 利息与所得税 - 2023年和2022年前三个月，利息费用分别为90万美元和2.8万美元，2022年第四季度提取6000万美元信贷资金，截至2023年3月31日，未偿还余额为5800万美元[100] - 2023年和2022年前三个月，所得税费用分别为220万和290万美元，有效税率均为21.5%[101] 现金情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月30日，公司现金分别为1690万和3030万美元，预计现有资金可满足至少未来十二个月的营运资金和资本支出需求[102] - 2023年前三个月经营活动净现金使用310万美元，2022年同期为提供610万美元[104] - 2023年前三个月投资活动净现金使用量为110万美元，2022年同期为100万美元，主要用于高管咨询会员平台开发及技术研发[105] - 2023年和2022年前三个月融资活动净现金使用量分别为920万美元和310万美元，2023年主要用于股票回购、股息支付和信贷额度净偿还[107] 信贷额度 - 2022年11月修订并重述信贷协议，增加5500万美元借款额度，总额达1亿美元，截至2023年3月31日，信贷额度未偿还借款为5800万美元，剩余额度约4200万美元[108] 市场风险 - 截至2023年3月31日，市场风险主要来自利率和外汇汇率变化[110] 利率影响 - 信贷额度采用浮动利率，利率提高100个基点对2023年第一季度经营业绩无重大影响[111] 外汇风险 - 部分收入、费用、资产和负债以非美元货币计价，面临外汇汇率不利变动风险[112]

营收情况 - 2022财年公司总营收增长5%至2.937亿美元，主要因全球战略与业务转型（Global S&BT）板块营收增长16%即2340万美元[121] - 2022年有一客户占总营收7%，2021年无客户占比超5%[123] - 2022年Global S&BT板块总营收增长16%至1.697亿美元，占公司总营收58%，基于知识产权的高利润率产品增长超20%，该板块经常性收入年化合同价值增长超20%[125] - 2022年甲骨文解决方案（Oracle Solutions）板块总营收增至7630万美元，较2021年略有上升[126] - 2022年思爱普解决方案（SAP Solutions）板块总营收降至4780万美元，2021年包含530万美元软件销售交易，排除该交易2022年营收下降主要因2021年业绩基数高[127] 每股收益 - 2022年摊薄后每股收益从2021年的1.26美元增至1.28美元，2021财年结果包含530万美元软件销售交易和770万美元税收优惠[121] 费用情况 - 2022年报销费用占总营收1.4%，2021年为0.4%，预计报销费用不会回到疫情前水平[128] - 2022年服务成本中人员成本增至1.741亿美元，人员成本占总营收比例从2021年的62%降至59%[130] - 2022年人员成本中非现金股票薪酬费用为620万美元，低于2021年的640万美元[130] - 2022年人员成本中与收购相关的非现金股票薪酬费用为1.5万美元，远低于2021年的40.6万美元[131] - 2022年SG&A成本为6100万美元，较2021年的5920万美元增长3%，占总收入的比例均为21%[133] - 2022年非现金股票薪酬费用为410万美元，高于2021年的340万美元；摊销费用为20万美元，低于2021年的100万美元[134][135] 利润情况 - 2022年全球S&BT部门利润增至6130万美元，Oracle解决方案部门利润略降至1530万美元，SAP解决方案部门利润降至1280万美元[137][138][139] 所得税情况 - 2022年所得税费用为1430万美元，有效税率26%；2021年为480万美元，有效税率10%[140] - 2022年和2021年支付所得税分别为460万美元和910万美元；2022年末所得税负债为580万美元，2021年末所得税应收款为340万美元[150][151] 现金与债务情况 - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司现金分别为3030万美元和4580万美元；2022年有5970万美元未偿还债务[141] 现金流情况 - 2022年经营活动现金流为5890万美元，投资活动现金流为 - 470万美元，融资活动现金流为 - 6970万美元[142] 资本支出情况 - 2022年和2021年资本支出分别为470万美元和320万美元，预计2023年与2022年相近[149] 股息支付情况 - 2022年董事会批准四次季度股息支付共1340万美元，预计2023年约为1200万美元[152] 股票回购情况 - 2022年回购490万股普通股，成本1.166亿美元；截至2023年3月3日，约有1400万美元可用于未来回购[153]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收7010万美元，扣除报销后的营收为6880万美元，高于季度指引上限 [35] - 2022年第四季度调整后销售成本总计3780万美元，占扣除报销后营收的54.9%，较上年的4080万美元或58.5%有所改善 [37] - 2022年第四季度调整后SG&A为1490万美元，占扣除报销后营收的21.7% [38] - 2022年第四季度调整后净利润为1150万美元，调整后摊薄每股净收益为0.36美元，高于盈利指引范围上限 [39] - 2022年扣除报销后的营收增长4%，调整后每股收益为1.50美元，远超上年结果（排除2021年SARs行使的税收优惠） [43] - 2022年第四季度净现金提供的经营活动为2480万美元，主要受净收入调整、应收账款减少和应付账款、应计费用和合同负债增加的推动 [55] - 2022年第四季度末DSO为63天，上一季度末为66天 [56] - 2022年第四季度末公司现金余额为3030万美元，上一季度末为6700万美元，主要因完成股票要约收购所致 [80] - 预计2023年第一季度扣除报销后的总营收在6900万 - 7050万美元之间 [58] - 预计2023年第一季度调整后摊薄每股净收益在0.35 - 0.38美元之间，假设第一季度调整后收益的有效税率为22% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 全球S&BT业务 - 2022年第四季度总营收4090万美元，扣除报销后的营收为4040万美元，同比增长3.5%，按当地货币计算增长5% [76] - 2022财年，经常性研究咨询和IPaaS计划的年化合同价值增长超过20% [76] Oracle解决方案业务 - 2022年第四季度总营收1720万美元，扣除报销后的营收为1670万美元，较上年同期下降12% [50] - 2022年第四季度一个大型实施项目取消，对第四季度不利影响为0.02 - 0.03美元，预计2023年第一季度净不利影响约为0.05美元 [45] - 预计2023年第三季度业务企稳，第四季度恢复营收增长 [45] SAP解决方案业务 - 2022年第四季度总营收1210万美元，扣除报销后的营收为1170万美元，与上年同期基本持平 [77] - 2022年第四季度因软件销售增加，营收企稳且利润改善，预计2023年第一季度营收同比持平 [46] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速对高利润率IP相关服务的关注，增加项目开发、销售和营销资源投入 [64] - 继续投资新的Hackett Connect会员平台，计划在未来几个月推出 [64] - 推出一系列新的市场情报计划，评估和突出软件和服务提供商的独特能力 [65] - 加强Quantum Leap数字基准测试软件即服务解决方案和数字转型平台的改进，重新定义全球基准测试领导地位 [67] - 寻找能够战略利用公司IP、扩大规模或提升能力的收购和联盟机会 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年数字转型需求可能受经济逆风影响，但仍是明确的战略优先事项 [61] - 客户在年底规划过程中重新评估市场风险、进行人员和支出削减，并重新平衡支出与生产力和战略成本降低工作 [62] - 预计客户将逐渐适应面临的逆风，全年业务表现将有所改善 [62] - 许多客户在去年第二季度末才受到需求中断影响，上半年同比基数较高，下半年基数更有利，支持业务表现改善 [63] 其他重要信息 - 2022年第三季度起，公司重组运营和内部报告结构，以更好地与主要市场解决方案保持一致 [33] - 公司将在网站投资者关系页面发布本次电话会议中讨论的额外财务或统计数据 [28] - 2022年第四季度末公司顾问总人数为1120人，上一季度为1121人，上年第四季度末为1106人 [52] - 2022年第四季度报销费用比率为1.9%，上一季度为1.5%，上年同期为0.7% [75] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1690万美元，占扣除报销后营收的24.5%，上年同期为1540万美元或22% [78] - 2022年第四季度GAAP净利润为970万美元，摊薄每股收益为0.31美元，上年同期GAAP净利润为1650万美元，摊薄每股收益为0.50美元（包含770万美元或每股0.23美元的税收优惠） [79] - 2022年第四季度完成股票要约收购，回购近490万股，花费约1.15亿美元，剩余股票回购授权为1470万美元 [47][56][81] - 公司董事会宣布2023年第一季度普通股股息为每股0.11美元，记录日期为3月24日，支付日期为4月7日 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IPaaS试点项目进展如何？ - 首批项目有学习经验，首个项目结果即将公布，第二个项目进展顺利，第三个项目已有参与者，2023年将继续增加 [4] - 若能在年初前有四到五个项目全面启动并公布结果，有望在第三和第四季度实现收入增长 [4] 问题2: 市场情报计划推出慢于预期的原因是什么？ - 是资源问题和获取参与者反馈及学习改进的综合结果，但认为最终会产生出色的产品 [7] 问题3: 客户取消和延迟订单的情况是否已过去？ - 难以确定，但认为客户在2023年规划过程中已重新评估和调整优先级，预计第一季度和第二季度客户支出将加速，下半年情况将改善，但利率上升可能会有一定影响 [8][9] 问题4: 第三季度电话会议中提到的大型运输公司影响EPS的情况，是否与第四季度取消的数字转型项目分开？ - 是分开的，第三季度是现有客户因优先级和重点变化失去一个机会，未失去客户；第四季度是新销售项目因新CIO决定取消，虽支付了已完成工作的费用，但影响了第四季度和第一季度的收入 [16][17] 问题5: Hackett Excelleration Matrix推出包含哪些内容，对中长期贡献如何？ 文档未提及相关回答 问题6: 第一季度增加的0.03美元投资具体包括哪些方面？ - 主要是在IP相关业务中积极增加销售员工数量，从去年第二季度开始，第三、四季度加速，第一季度继续增加 [96] - 改进现有高管顾问计划，增加内容和层级，2023年已推出两个市场情报计划，预计全年还会增加，期望保持该业务组的高增长和年化合同价值增长 [97] 问题7: 如何看待客户对面临的逆风变得更适应，以及全年销售增长情况？ - Q4的增长预期仅针对Oracle业务，预计其在第三季度企稳，第四季度恢复增长；SAP业务已在2023年第二季度实现预期 [94] - 去年第二季度末开始出现需求波动，第四季度客户进行了更谨慎的规划和决策，预计客户活动和行为将从第一季度到第二季度改善，并在第三、四季度继续改善，因为客户在第四季度处理了部分问题，且下半年同比基数更有利 [90][95]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收7200万美元，报销前营收7100万美元，符合季度指引；报销前营收的可报销费用比率为1.5%，上一季度为1.6%，去年同期为0.7% [20] - 调整后销售成本总计4120万美元，占报销前营收的58.1%，去年同期为4360万美元，占比61% [26] - 调整后毛利率为41.9%，去年同期为39%，提升290个基点 [28] - 调整后SG&A为1380万美元，占报销前营收的19.4%，去年同期为1360万美元，占比19.1% [29] - 调整后EBITDA为1690万美元，占报销前营收的23.7%，去年同期为1510万美元，占比21.1% [30] - GAAP净利润为1040万美元，摊薄后每股收益为0.32美元，去年同期净利润为810万美元，摊薄后每股收益为0.25美元 [30] - 调整后净利润为1180万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，高于盈利指引范围上限 [31] - 第三季度末现金余额为6700万美元，上一季度末为6170万美元；经营活动提供的净现金为980万美元 [34] - 季度末DSO为66天，上一季度末为59天；季度末剩余股票回购授权为1060万美元，随后董事会授权增加1.2亿美元 [35] - 预计第四季度报销前总营收在6600 - 6800万美元之间，调整后摊薄每股净收益在0.33 - 0.35美元之间，调整后毛利率约为44% - 45%，调整后SG&A和利息费用约为5000万美元，调整后EBITDA占报销前营收的比例在23% - 24%之间 [36][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Global S&BT 报销前营收为4110万美元，同比增长11%，美国业务增长13.2%，国际业务增长1.6%，若采用去年第三季度相同汇率则增长60% [22] - Oracle Solutions 报销前营收为1740万美元，同比下降16%，客户决策时间延长，但季度末有大型机会成交 [23] - SAP Solutions 报销前营收为1250万美元，同比下降10%，正在重建业务管道，季度末VAR活动强劲 [24] - 约21%的公司报销前总营收为经常性和基于订阅的收入 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速对经常性高利润率IP相关服务的关注，增加内容开发以及销售和营销资源投入 [51] - 加大对研究咨询会员平台的投资，预计2023年初推出新版本 [51] - 计划在年底前推出三个新的市场情报计划，并在2023年加速推出更多计划 [52] - 探索战略合作伙伴关系，通过新渠道联合推广IP，预计年底前推出首个合作关系 [54] - 持续通过改进Quantum Leap和数字转型平台来巩固全球基准测试领导地位 [55] - 继续寻找能够战略利用IP、增加业务范围和规模、提升能力的收购和联盟机会 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型需求依然强劲，但受利率上升影响，客户决策时间延长，公司部分项目受到干扰，但也有大型项目推进，部分客户重新平衡支出，注重生产力和战略成本降低 [48] - 人才竞争持续，但季度内人员流动有所缓和，预计这一趋势将持续；公司已过渡到混合销售和交付模式，有助于吸引和留住人才 [49] - 若需求保持不变，经济放缓担忧缓解，公司有望在2023年下半年恢复强劲增长，目前的投资将有助于实现长期增长目标，且利润率有望提高 [65] 其他重要信息 - 公司在2022年第三季度对运营和内部报告结构进行了重组，将报告扩展为三个业务板块：Global S&BT、Oracle Solutions和SAP Solutions [16] - 公司宣布存在与部门披露相关的财务报告内部控制重大缺陷，但未导致财务报表重大错报 [15] - 公司宣布计划进行价值1.2亿美元的荷兰式招标回购股票，价格在20.50 - 23.50美元之间，预计明天启动，12月8日到期 [39] - 第三季度末后，公司与美国银行和美国合众银行签订了为期五年、额度为1亿美元的信贷协议，用于回购股票及相关费用 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: S&BT业务中一个重要合同的中断情况及对第四季度的影响，是否在季度指引中考虑 - 该情况已在指引中考虑，项目中断对第三季度和第四季度每股收益影响约为1 - 2美分；数字转型需求和活动未变，但客户面临新挑战，需重新规划支出，公司部分受益于基准测试和战略成本降低活动 [62] 问题2: 今年在流程挖掘市场的进展，是否对收入和利润有贡献，是否为2023年及以后的影响驱动因素 - 流程挖掘对公司业务模式有高潜力，但年中公司停止了年初启动的战略合资企业努力，将时间和精力转移到IPaaS增长、内容开发、推出新市场情报计划和联合推广IP等可控领域 [64] 问题3: 公司目标模型（5% - 10%收入增长、15% - 25%收益增长）在2023年的预期情况 - 若经济放缓影响第四季度和2023年上半年，需求不变且经济担忧缓解，公司有望在2023年下半年恢复强劲增长；目前的投资将有助于实现长期增长目标，且利润率有望提高；Oracle和SAP业务预计至少能在任何环境下实现长期增长率的低端增长，随着离岸资源的增加，利润率也将改善 [65][67] 问题4: 对Oracle和SAP业务在明年第二季度好转的信心来源 - 第三季度和第四季度的业务活动以及业务管道情况，以及第三季度末和第四季度初签署的大型合同，表明数字转型需求依然强劲，尽管客户面临其他考虑因素会影响业务管道速度和转化率，但公司有信心成功应对 [74] 问题5: 目前正在谈判的IP或服务交易数量 - 目前有2 - 4个活跃的合同和试点项目，希望年底前能签署部分合同，2023年能有更多进展 [76] 问题6: 在经济压力下，软件实施业务对离岸资源需求是否增加，是否会对业务收入造成不利影响 - 提供技术相关服务需要适当的离岸资源组合以保持竞争力，公司Oracle和SAP业务的离岸资源占比接近50%且持续增加，这有助于抵消全球工资上涨，确保在价格方面具有竞争力 [77] 问题7: 此时进行荷兰式拍卖回购股票的原因，与六个月前相比的考虑因素 - 回购股票是全年的战略考虑之一，考虑到公司的现金流、股票波动性，以及回购股票消除股息和税收利息费用的影响，公司认为此时进行回购是合理的，且公司认为自身股票是很好的投资 [81][82] 问题8: 2023年初推出的新研究咨询平台的增量优势和不同之处 - 现有会员平台在过去三到四年中因对Quantum Leap和数字转型平台的大量投资而被忽视，随着对研究项目增长计划和销售团队的投入增加，公司决定在2023年推出最先进的会员平台，以满足会员需求 [85][86]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 333-48123 The Hackett Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or o ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收7590万美元，同比增长4%，剔除上一年软件销售交易后增长12%；报销前营收增至7480万美元，同比增长2%，剔除后增长10%，高于营收指引范围上限 [22] - 2022年第二季度报销费用比率为1.6%，上一季度为0.7%，上一年为0.3%；美国业务报销前营收占比92%，同比增长3%，剔除后增长12% [23] - 2022年第二季度S&BT集团报销前营收3290万美元，同比增长24.5%；EEA解决方案集团报销前营收3610万美元，同比下降11%，剔除后增长2.5%；国际集团报销前营收570万美元，同比下降5% [24][25] - 2022年第二季度公司国际报销前营收占总公司报销前营收的8%；约20%的总公司报销前营收为经常性和基于订阅的收入 [26] - 2022年第二季度总公司调整后销售成本4320万美元，占报销前营收的57.8%；顾问总人数为1131人，上一季度为1141人，上一年第二季度末为1037人 [27][28] - 2022年第二季度总公司报销前营收调整后毛利率为42.2%，上一年为43.2%，剔除后为38.9%；S&BT报销前营收同比毛利率提高超450个基点，占总公司报销前营收的44%，上一年为39% [29][30] - 2022年第二季度调整后SG&A为1480万美元，占报销前投资的19.7%，上一年为1440万美元或19.7%，剔除后为1330万美元或19.6% [31] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1760万美元，占报销前投资的23.6%，上一年为1800万美元或24.6%，剔除后为1390万美元或20.5%；GAAP摊薄普通股每股净收益为0.32美元 [32] - 2022年第二季度调整后净收入为1210万美元，摊薄后普通股每股净收益为0.38美元，高于盈利指引范围上限，剔除后同比增长27% [33] - 2022年第二季度末公司现金余额为6170万美元，上一季度末为4780万美元；本季度经营活动提供的净现金为1820万美元，季度末DSO为59天，上一季度末为61天 [35][36] - 2022年第三季度公司预计报销前总营收在7050万 - 7250万美元之间；调整后摊薄普通股每股净收益在0.34 - 0.36美元之间，假设调整后收益的GAAP有效税率为28% [38][39] - 2022年第三季度预计报销前营收调整后毛利率约为42% - 43%；调整后SG&A和利息费用约为1500万美元；调整后EBITDA占报销前营收的比例约为23% - 24%；预计现金余额将环比上升 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - S&BT集团营收增长24.5%，利润率同比大幅扩张超450个基点，主要得益于SBT咨询业务的强劲表现以及高利润率的研究咨询和IP数据服务业务的增长和收入结构变化 [8] - EEA集团本季度增长2.5%（剔除软件销售交易），EBITDA增长受历史表现优异的SAP业务管道影响，第三季度同比预计下降，第四季度预计企稳并恢复同比增长 [11][12] - 国际集团本季度营收下降，预计第三季度随着欧洲市场条件的调整而上升 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速对IP服务领域的投资，推出新的市场情报计划，目标是在年底前推出三到四个项目，并在2023年进一步加速新项目的推出 [46] - 探索战略合作伙伴关系，通过新渠道推广IP，计划在年底前推出首个此类合作关系以获得新的经常性高利润率收入 [48] - 继续通过增强Quantum Leap和数字转型平台来巩固全球基准测试领域的领先地位 [49] - 持续寻找能够战略利用公司IP、增加增长、规模和能力的收购和联盟机会 [50] - 行业内数字转型需求增加，竞争激烈，对有经验的人才需求旺盛 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情造成需求中断，但也加速了数字转型需求，企业需采用相关能力以保持竞争力 [42] - 远程服务交付模式有助于解决短期招聘和留用问题，长期来看有望吸引和留住人才 [44][45] - 预计IP服务的加速增长将持续，使公司在本年度实现长期增长和盈利目标的较高水平 [13] 其他重要信息 - 6月与一家IPaaS合作伙伴敲定了一项为期三年的数百万美元协议，该协议将在年内逐步扩大至目标合同规模，具有变革性意义 [9] - 公司继续与多家大型软件和服务公司就业务案例开发、价值销售和价值实现工作进行合同和试点讨论 [10] - 研究和情报计划与IP服务相辅相成，为数字转型服务带来下游机会 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明Q3业务变化的动态 - 从Q2到Q3可用天数减少3%，但这并非影响Oracle和SAP业务过渡的主要原因；SAP业务此前表现出色，部分交易在Q1启动，预计在Q3实现成果，将对Q3后期、Q4产生积极影响；Oracle业务在Q1有重大项目，分散了部分精力，影响了Q3业绩，但整体业务活动强劲，预计Q4企稳并实现同比增长 [53][54] 问题2: 请介绍IPaaS协议的客户情况及使用方式 - 此前与该客户有过为期两年的试点，许可其使用跨行业和业务领域的静态数据，验证了公司信息和品牌许可的优势；客户利用公司的数据、效益案例评估和Quantum Leap产品为客户创造价值主张，利用DTP平台的解决方案能力确定工作优先级，使用平台的改进监控功能跟踪项目，还可获取研究和顾问服务 [55][57][58] 问题3: 请描述与他人合作通过新渠道推广IP的模式 - 公司与一家拥有独特平台、提供全球市场情报且侧重服务全球1000强以外公司的机构接触，对方提出许可公司数据的方案，公司希望实现更多的收入或利润共享；若年底前能成功推出合作，将拓展客户群体，利用其他渠道推广IP并从中获利 [60][61] 问题4: IP - as - a - Service业务对2023年利润增长的影响及长期增长和利润前景 - 此类交易规模不一且复杂，难以提供具体指导；但这些交易能带来高利润率的多年期合同，对公司业绩有重要意义，可提高毛利率；市场情报计划也有类似机会，预计年底前推出三到四个项目；公司希望通过拓展IP业务带动咨询服务增长 [65][68][73] 问题5: 如何平衡SBT业务需求与人才可用性，以及客户和员工留存情况 - 过去六个季度员工离职率高于正常水平，但公司借此提升了部分领域的能力，特别是在EEA领域增加了离岸业务的杠杆率，有助于提高利润率；远程工作模式使公司能从更广泛的人才库中招聘新员工，招聘工作取得了良好成效 [74][75] 问题6: EEA业务是否有经济逆风迹象，如销售周期变化或定价疲软 - EEA业务活动依然强劲，SAP业务的放缓与经济因素无关，Oracle业务也有不同情况；公司需要完成和启动一些交易，重建业务管道，但未发现与经济放缓直接相关的迹象 [79] 问题7: 公司收购的优先事项是什么 - 由于对IP相关领域的重视，今年前六个月公司在SBT领域投入了更多精力，但在合适的市场环境下，也会考虑EEA领域的收购机会 [80] 问题8: 接近达成的IP交易数量情况 - 公司与大型供应商进行了更有意义的讨论，部分供应商此前离开后又重新参与，部分则持续与公司沟通；IPaaS业务的潜在交易机会较多 [81] 问题9: IP业务机会是否比过去更强 - 强调与规模更大的公司进行合作，这些公司有意愿达成更大规模的交易 [82] 问题10: IP业务机会增加是因为时机还是竞争压力 - 并非竞争压力所致，因为公司提供的能力具有独特性；客户面临的选择是利用现有资源、从头开始构建或借助公司的能力，此类交易通常需要时间 [84]

Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 333-48123 The Hackett Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1001 Brickell Bay Drive, Suite 3000 Miami, Florida 33131 (Address of principal executive offices) (Zip Code) FLORIDA 65-0750100 (I ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收7570万美元，同比增长19%；扣除报销后的营收增至7510万美元，同比增长18%，高于营收指引区间上限 [21] - 2022年第一季度报销费用占总营收的比例为0.7%，上年同期为0.1% [21] - 公司顾问人数在第一季度末为1141人，上一季度末为1106人，2021年第一季度末为963人 [27] - 第一季度扣除报销后营收的调整后毛利率为39.2%，上年为38% [28] - 第一季度调整后的销售、一般及行政费用（SG&A）为1330万美元，占总营收的18%，上年为1240万美元，占营收的20% [29] - 2022年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1700万美元，占总营收的22%，上年为1260万美元，占总营收的20% [29] - 2022年第一季度GAAP摊薄后普通股每股净收益为0.33美元，同比增长74%；调整后净收益为1210万美元，摊薄后每股净收益为0.38美元，同比增长41%，高于盈利指引区间上限 [30] - 公司第一季度末现金余额为4780万美元，上一季度末为4580万美元；本季度经营活动提供的净现金为610万美元 [31] - 公司预计2022年第二季度扣除报销前的总营收在7100万 - 7300万美元之间；调整后摊薄每股净收益在0.33 - 0.35美元之间；扣除报销后营收的调整后毛利率约为40% - 41%；调整后的SG&A和利息费用约为1430万美元；调整后的EBITDA占扣除报销后营收的比例在21% - 22%之间 [34][35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 战略与业务转型集团（S&BT）扣除报销后的营收为2980万美元，同比增长16%，自2020年第二季度以来持续实现环比增长，研究咨询服务增长强劲 [23] - ERP EPM和分析解决方案集团（EEA）扣除报销后的营收为3760万美元，同比增长17%，增长得益于大型ERP和EPM Oracle项目以及OneStream实施业务的持续增长，部分被大型SAP年末项目的过渡所抵消 [24] - 国际集团扣除报销后的营收为770万美元，同比增长39%，主要得益于美国推动的全球项目和Hackett研究所的强劲销售；该集团扣除报销后的营收占公司扣除报销后营收的10%，上年第一季度为9% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务在2022年第一季度扣除报销后的营收占比为90%，与上年第一季度相比增长16.5% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资IP平台，增加销售和营销资源，以提高所有IP主导业务的营收，包括向希望获得IP授权和品牌许可的合作伙伴提供IP即服务（IPaaS）产品 [42][43] - 公司计划利用品牌、IP和平台推出一系列新的供应商市场情报计划，以评估和突出选定类别中技术和服务提供商的独特能力，有望在未来几年带来高利润率的经常性收入 [44][45] - 公司将继续围绕数字化和无与伦比的IP、基准和最佳实践知识资本平台，打造品牌和专注于数字化转型的新业务和能力，通过增强Quantum Leap数字基准软件即服务解决方案和数字转型平台，重新定义全球基准领导地位 [46][47] - 公司将继续寻找能够战略利用其IP、增加规模和能力、加速增长的收购和联盟机会 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情带来需求中断的同时，也提高了企业对数字化转型的认识，加速了相关需求，数字创新和企业云应用、分析、基础设施、工作流自动化、流程挖掘等正在深刻影响企业的竞争和服务交付方式 [38] - 数字化转型需求的增加导致对经验丰富人才的竞争加剧，远程服务交付模式有助于公司在短期内解决招聘和留用问题，长期来看，公司将进入“新常态”，吸引和留住因行业差旅要求而难以留住的人才 [40][41] - 公司未看到市场需求受到明显干扰，部分业务是因客户应对通胀或供应链问题而开展的；若市场焦点转向提高生产力，公司业务也能应对，短期内预计不会受到重大影响 [55][56] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2022年第二季度股息为每股0.11美元，记录日期为6月24日，支付日期为7月8日 [33] - 公司在第一季度回购了15.7万股股票，平均每股19.51美元，总成本约310万美元，主要用于满足员工受限股归属触发的应税持有需求；季度末剩余股票回购授权为1060万美元 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从第一季度到第二季度，除了第一季度完成的纯实施项目不再重复外，需求特征是否有其他变化？ - 市场方面没有变化，最大的变化是欧洲业务贡献的减少；第一季度有一些大型项目将进行迁移，特别是在EEA集团，但这是正常的项目过渡情况 [50][52] 问题2: 面对供应链挑战、高利率带来的营运资金问题以及可能的衰退等挑战，公司是否已经看到相关机会，若进入正常衰退，预计何时能看到？ - 公司尚未看到市场受到干扰，但已承接了一些因客户应对通胀或供应链问题而开展的业务；若市场焦点转向提高生产力，这也是公司业务的核心，短期内预计不会受到重大影响 [55][56] 问题3: 一级方程式赛车赞助费用是否会在第二季度体现？ - 不会，公司有赞助机会，但未提供相关费用，不过借此机会与重要客户进行了交流 [57] 问题4: SAP业务的管道情况如何，何时能实现环比增长？ - SAP业务管道自去年年底以来一直在改善，预计第三季度实现增长 [60][61] 问题5: 本季度是否增加了离岸业务份额，下半年有何计划？ - 超过一半的招聘是离岸员工，招聘涵盖几乎所有业务领域，目前主要集中在技术业务；公司认为有机会将S&BT业务的部分工作转移到离岸，将在今年剩余时间继续关注这一机会 [62] 问题6: IPaaS业务是否接近达成新交易，情况如何？ - 是的，去年秋季达成的一项重大IPaaS研究协议在第一季度得到了扩展，该客户在第二季度增加了初始承诺；受此成功案例启发，公司计划在下半年推出多个市场情报计划；此外，公司在流程挖掘领域启动了一个试点项目，本季度还将推出一个小型试点项目，让潜在合作伙伴以50万美元的价格试用公司的IPaaS工具和框架；公司还在跟踪更大的机会，并对此保持乐观 [63][64][65] 问题7: 公司的长期财务目标是什么，今年是否有望实现？ - 公司长期目标是营收增长5% - 10%，带动底线增长10% - 20%以上；第一季度的业绩为实现这一目标奠定了良好基础，预计第二季度完成后将继续保持这一势头 [66][70][72] 问题8: 请详细介绍市场情报计划，举例说明客户用例以及对今年增长的重要性？ - 市场情报计划类似于Gartner围绕其魔力象限等开展的项目，公司凭借自身的应用知识，能够评估和帮助软件和服务供应商，不仅描述和比较其产品，还能提供改进建议；基于为大型云基础设施客户开展的研究项目的成功经验，公司认为该市场情报计划对软件和服务公司而言是一个比目前企业高管咨询业务更大的机会；公司已开始组建销售团队，并增加销售和营销投入，有望推动该业务增长 [74][75][76] 问题9: 2022年是否是IPaaS业务的突破之年？ - 公司为将平台商业化并向战略合作伙伴提供服务进行了重大投资，目前的讨论、对话和试点项目预计将在2022年为公司带来收益 [79] 问题10: 定价环境是否依然强劲，当前环境是否对其产生压力？ - 公司一年前和近期都进行了提价，需要更多时间观察；公司认为市场对其服务的需求应能使其保持近期的定价能力 [80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 1, 2022 For the transition period from to Commission File Number 333-48123 The Hackett Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) FLORIDA 65-0750100 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1001 Brickell Bay Drive, Suite 3000 Miami, Florida 33131 (Address o ...