2023年第四季度及全年营收情况 - 2023年第四季度总营收为7240万美元，报销前营收为7120万美元，超指引上限，上年同期分别为7010万美元和6880万美元[4] - 2023年第四季度公司总营收7.2403亿美元，2022年同期为7.0117亿美元；2023年全年总营收2.9659亿美元，2022年为2.93742亿美元[15] 2023年第四季度及全年收益情况 - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.28美元，2022年同期为0.31美元；调整后摊薄每股收益为0.39美元，超指引上限，2022年同期为0.36美元[4] - 2023年GAAP净利润第四季度为785万美元，全年为3415.1万美元；2022年第四季度为971.6万美元，全年为4080.2万美元[18] - 2023年调整后净利润第四季度为1082.6万美元，全年为4296.4万美元；2022年第四季度为1146.8万美元，全年为4801万美元[18] 2023年第四季度及全年现金流情况 - 2023年第四季度运营现金流为2560万美元，2022年同期为2480万美元[4] - 2023年第四季度经营活动提供的现金为2558.7万美元，2022年同期为2482.7万美元[23] - 2023年第四季度资本支出为89.8万美元，2022年同期为149.4万美元[23] 公司财务状况 - 截至2023年12月29日，公司现金余额为2100万美元，信贷安排未偿还余额为3300万美元，第四季度偿还债务1100万美元[4] 股息分配 - 公司董事会宣布2024年第一季度股息为每股0.11美元，记录日期为2024年3月22日，支付日期为2024年4月5日[4] 2024年第一季度业绩预测 - 预计2024年第一季度报销前总营收在7250万至7400万美元之间[7] - 预计2024年第一季度调整后摊薄每股收益在0.36至0.39美元之间，假设GAAP有效税率为22%[7] 公司业务成果 - 公司近期推出的生成式人工智能平台AI XPLR获积极反馈，促成大量客户会议[3] - 公司基准研究超26000项，Hackett认证最佳实践库涵盖97%的道琼斯工业指数成分股、89%的财富100强企业、70%的德国DAX 40指数成分股和55%的英国富时100指数成分股[9] 2023年第四季度及全年运营收入情况 - 2023年第四季度运营收入为1147.7万美元，2022年同期为1362.3万美元；全年运营收入为4926.2万美元，2022年为5524.8万美元[13] 2023年第四季度及全年总部门利润情况 - 2023年第四季度公司总部门利润2.1039亿美元，2022年同期为2.2157亿美元；2023年全年总部门利润8.4351亿美元，2022年为8.9481亿美元[15] 2023年第四季度客户收入占比情况 - 2023年第四季度末，前五大客户收入占比18%，前十大客户收入占比27%；2022年同期前五大客户收入占比16%，前十大客户收入占比26%[23] 2023年第四季度人员情况 - 2023年第四季度末顾问人数1168人，总人数1416人；2022年同期顾问人数1128人，总人数1353人[23] 2023年第四季度销售未收款天数情况 - 2023年第四季度销售未收款天数（DSO）为65天，2022年同期为63天[23] 股票回购情况 - 2022年曾回购488.9万股，成本为1.15937亿美元，平均每股价格23.71美元；2023年无回购[23]

公司总营收情况 - 2023年季度和前九个月公司总营收分别为7590万美元和2.242亿美元，2022年同期分别为7200万美元和2.236亿美元[83] - 2023年季度和前九个月，一家客户分别占公司总营收的6%和5%；2022年同期均占7%[83] 各业务板块营收情况 - 2023年季度和前九个月，全球战略与业务转型（Global S&BT）总营收分别为4380万美元和1.298亿美元，2022年同期分别为4160万美元和1.288亿美元[86] - 2023年季度和前九个月，甲骨文解决方案（Oracle Solutions）总营收分别为2080万美元和5880万美元，2022年同期分别为1770万美元和5920万美元[87] - 2023年季度和前九个月，思爱普解决方案（SAP Solutions）总营收分别为1120万美元和3560万美元，2022年同期分别为1280万美元和3570万美元[88] 费用占比情况 - 2023年季度和前九个月，报销费用占公司总营收的比例分别为1.6%和1.8%，2022年同期分别为1.4%和1.2%[89] 成本情况 - 2023年季度和前九个月，服务成本中的人员成本分别增长4%至4440万美元和下降1%至1.33亿美元，2022年同期分别为4290万美元和1.349亿美元[91] - 2023年季度和前九个月，销售、一般和行政成本（SG&A）分别增长13%至1650万美元和增长10%至4930万美元，2022年同期分别为1460万美元和4500万美元[94] - 2023年前九个月SG&A中无摊销费用，2022年前九个月有15.4万美元摊销费用[96] 各业务板块利润情况 - 2023年季度和前九个月，Global S&BT部门利润分别为1400万美元和4090万美元，2022年同期分别为1400万美元和4590万美元[98] - Oracle解决方案部门2023年第三季度和前九个月利润分别为500万美元和1400万美元，2022年同期分别为330万美元和1210万美元[99] - SAP解决方案部门2023年第三季度和前九个月利润分别为290万美元和850万美元，2022年同期分别为380万美元和920万美元[100] 利息与所得税费用情况 - 2023年第三季度和前九个月利息费用分别为80万美元和260万美元，2022年同期分别为1.4万美元和7万美元[101] - 2023年第三季度和前九个月所得税费用分别为350万美元和890万美元，有效税率分别为27.1%和25.3%；2022年同期分别为370万美元和1050万美元，有效税率分别为26.1%和25.2%[102] 现金情况 - 截至2023年9月29日和2022年12月30日，公司现金分别为990万美元和3030万美元[103] - 2023年前九个月经营活动产生的净现金为1180万美元，2022年同期为3410万美元[105] - 2023年和2022年前九个月投资活动使用的净现金均为320万美元[106] - 2023年和2022年前九个月融资活动使用的净现金分别为2900万美元和960万美元[107] 信贷协议情况 - 2022年11月7日，公司修订并重述信贷协议，增加5500万美元借款额度，总额达1亿美元；截至2023年9月29日，信贷安排下未偿还借款为4400万美元，剩余额度约5600万美元[108] 市场风险情况 - 截至2023年9月29日，公司市场风险主要来自利率和外汇汇率变化[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为75.9百万美元,同比增长5% [18] - 扣除报销费用的收入为74.6百万美元,超出了公司指引的上限,同比增长5% [7][18] - 调整后每股收益为0.41美元,达到了公司指引的上限 [7][25] - 公司毛利率为42.5%,同比提升0.6个百分点 [21][22] - 调整后EBITDA为17.3百万美元,占扣除报销费用收入的23.2% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球SBT业务收入为43.8百万美元,扣除报销费用的收入为43.3百万美元,同比增长5.3% [18][19] - Oracle解决方案业务收入为20.8百万美元,扣除报销费用的收入为20.4百万美元,同比增长16.9% [19] - SAP解决方案业务收入为11.2百万美元,扣除报销费用的收入为11百万美元,同比下降12% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续看到数字化转型需求,但受到利率上升导致客户决策延长的影响 [34][35] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合销售和交付模式有助于吸引和留住人才 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快了对高毛利IP相关服务的关注,增加了新项目的开发和销售资源投入 [37] - 公司将继续投资新的Hackett Connect会员平台,并计划在2024年进一步增加人工智能功能 [37][38] - 公司发布了首份和第二份市场情报报告,未来将发布更多行业分析报告 [38][39][40][41][42] - 公司正在探索通过新渠道销售IP的战略合作伙伴关系 [42] - 公司将继续通过收购和联盟来加快增长 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字化转型需求持续,但受到利率上升导致客户决策延长的影响 [34][35] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合销售和交付模式有助于吸引和留住人才 [36] - 公司相信投资于高毛利IP相关服务将带来显著回报,尽管短期内转化速度低于预期 [52][53][56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Martin 提问** 询问公司在销售资源投入方面的进展和预期收益 [51] **Ted Fernandez 回答** 公司持续加大了销售团队的投资,正在积极培训和建设销售渠道,预计将带来显著收益,尽管短期内转化速度低于预期 [52][53] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问市场情报报告的进展以及利率不确定性对新业务的影响 [54] **Ted Fernandez 回答** 市场情报报告发布进度受到一定影响,但公司仍计划在2024年发布更多报告。利率不确定性对公司所有新业务都产生了一定程度的影响 [55][56][57] 问题3 **Adam 提问** 询问AI Explorer的反馈以及公司未来的AI相关投资计划 [59] **Ted Fernandez 回答** AI Explorer刚刚推出,得到了良好反馈,公司计划在2024年进一步扩展AI相关的咨询服务和高管顾问项目 [60][61][62]

营收情况 - 2023年第二季度和前六个月公司总营收分别为7710万美元和1.483亿美元，2022年同期分别为7590万美元和1.516亿美元[84] - 2023年第二季度和前六个月，全球战略与业务转型（Global S&BT）营收分别为4360万美元和8600万美元，2022年同期分别为4450万美元和8720万美元[86] - 2023年第二季度和前六个月，甲骨文解决方案（Oracle Solutions）营收分别为2080万美元和3790万美元，2022年同期分别为2000万美元和4150万美元[87] - 2023年第二季度和前六个月，思爱普解决方案（SAP Solutions）营收分别为1270万美元和2440万美元，2022年同期分别为1140万美元和2290万美元[88] 费用占比 - 2023年第二季度和前六个月，报销费用占公司总营收的比例均为2%，2022年同期分别为2%和1%[89] 成本情况 - 2023年第二季度和前六个月，服务成本中的人员成本分别增长2%至4540万美元和下降4%至8860万美元，2022年同期分别为4470万美元和9200万美元[91] - 2023年第二季度和前六个月，销售、一般和行政成本（SG&A）分别增长10%至1740万美元和增长9%至3290万美元，2022年同期分别为1590万美元和3030万美元[94] - 2023年第二季度和前六个月，SG&A中的非现金股票薪酬费用分别为110万美元和210万美元，2022年同期分别为120万美元和220万美元[95] 部门利润 - 2023年第二季度和前六个月，Global S&BT部门利润分别为1310万美元和2690万美元，2022年同期分别为1630万美元和3190万美元[98] - Oracle解决方案部门2023年第二季度和前六个月利润分别为590万美元和890万美元，2022年同期分别为430万美元和880万美元，增长主要源于同比收入增加[99] - SAP解决方案部门2023年第二季度和前六个月利润分别为300万美元和560万美元，2022年同期分别为300万美元和540万美元[100] 业绩影响因素 - 2022年上半年公司经历了超预期的后疫情积压需求，推动业绩增长，到年中利率上升开始影响经济增长，导致客户决策时间延长[84] 利息支出 - 2023年第二季度和前六个月利息支出分别为90万美元和180万美元，2022年同期分别为2.8万美元和5.6万美元，2022年第四季度提取6000万美元信贷资金用于要约收购交易，截至2023年6月30日，未偿还余额为5300万美元[101] 所得税费用 - 2023年第二季度和前六个月所得税费用分别为310万美元和540万美元，有效税率分别为26.5%和24.2%；2022年同期分别为390万美元和680万美元，有效税率分别为27.8%和24.8%[102] 现金情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月30日，公司合并资产负债表上的现金分别为1580万美元和3030万美元，公司认为现有资金和运营现金流至少未来十二个月可满足营运资金和资本支出需求[103] - 2023年前六个月经营活动产生的净现金为470万美元，2022年同期为2430万美元，2023年主要因净收入调整非现金项目和合同负债增加，部分被应收账款和合同资产增加等抵消[105] - 2023年前六个月投资活动使用的净现金为210万美元，2022年同期为230万美元，主要用于Hackett Connect高管咨询会员平台开发和相关技术研发[107] - 2023年和2022年前六个月融资活动使用的净现金分别为1690万美元和610万美元，2023年主要用于信贷资金净偿还、股息支付和股票回购[108] 信贷协议 - 2022年11月7日修订并重述信贷协议，信贷额度增加5500万美元至最高1亿美元，截至2023年6月30日，未偿还借款为5300万美元，剩余额度约4700万美元[109] 市场风险 - 截至2023年6月30日，公司市场风险主要来自利率和外汇汇率变化，信贷额度利率可变，部分收入、费用、资产和负债以外币计价[111]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为77.1百万美元,扣除报销费用的收入为75.6百万美元,超出了指引的上限 [28] - 全球战略与业务转型(GS&BT)分部收入为43.6百万美元,扣除报销费用的收入为43百万美元,同比下降2.4% [29] - Oracle解决方案分部收入为20.8百万美元,扣除报销费用的收入为20.3百万美元,同比增长3.8%,环比增长21.6% [30] - SAP解决方案分部收入为12.7百万美元,扣除报销费用的收入为12.4百万美元,同比增长10.7% [31] - 总公司经调整毛利率为42.1%,与上年同期持平 [35] - 经调整EBITDA为16.4百万美元,占扣除报销费用收入的21.6%,同比下降 [37] - 经调整每股收益为0.39美元,达到了指引的上限 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - GS&BT分部收入下降主要是由于客户决策周期延长影响了业务转型项目 [29] - Oracle解决方案分部收入增长主要得益于新项目启动和销售渠道支持 [30] - SAP解决方案分部收入增长主要来自云许可证销售 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向 - 加速发展高毛利的知识产权相关服务,增加销售和营销资源投入 [55] - 继续加强全球基准测试领导地位,通过Quantum Leap和数字化转型平台提升交付能力 [58][59] - 探索战略合作伙伴关系,通过新渠道传播公司知识产权 [57] - 继续寻求战略性收购和联盟,以加快增长 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化转型需求持续,但受到经济波动影响导致客户决策延长 [49][50][51][52] - 预计下半年客户行为将有所改善,有利于公司业务发展 [53] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合工作模式有助于吸引和留住人才 [54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Martin 提问** 关于2024年推出的生成式AI产品,公司有什么计划? [67] **Ted Fernandez 回答** 公司正在评估自主开发大语言模型或与合作伙伴合作的可能性,目标是提高客户和成员与公司知识产权的交互效率 [68][69] 问题2 **Jeff Martin 提问** 市场情报报告的销售情况如何?预计何时能产生有意义的收入? [72] **Ted Fernandez 回答** 市场反响良好,但真正的货币化预计要到2024年初才能开始体现。公司正在加大销售资源投入,预计到2024年中期能产生显著影响 [73][74][75] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** Oracle解决方案业务的强劲增长是否有大单支撑,还是来自多个客户的平衡增长? [99] **Ted Fernandez 回答** 两者兼有,既有一些大客户的重要项目,也有新客户的增长。公司与Oracle销售渠道的良好合作是关键因素 [100]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总收入为71.2百万美元,扣除报销费用后收入为69.8百万美元,符合季度指引范围 [21] - 全球SBT分部收入为42.3百万美元,扣除报销费用后为41.7百万美元,同比下降1.7%,本地货币基础下降1% [22] - Oracle解决方案分部收入为17.2百万美元,扣除报销费用后为16.7百万美元,同比下降22% [23] - SAP解决方案分部收入为11.7百万美元,扣除报销费用后为11.5百万美元,同比增长1.3% [24] - 公司约23%的总收入来自于经常性的多年期和基于订阅的收入 [24] - 总公司调整后毛利率为40.4%,同比提升120个基点,主要由于高毛利的全球SBT分部收入占比提高 [25] - 调整后EBITDA为14.5百万美元,占扣除报销费用收入的20.8%,同比下降 [27] - 调整后每股收益为0.37美元,符合指引范围 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球SBT分部收入略有下降,但高毛利的研究咨询和IPaaS业务持续增长 [10] - Oracle解决方案分部收入下降22%,但第一季度末获得多个重大合同,预计第二季度将大幅反弹 [13][23] - SAP解决方案分部收入持平,预计第二季度将同比增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 数字化转型持续是客户的战略重点,但受到经济不确定性影响,客户决策周期延长 [34][35][36][37] - 公司加大对高毛利的研究咨询、IPaaS等服务的投入,预计2023年年度合同价值将增长20%以上 [10][39] - 公司加快推出新的市场情报项目,计划2023年底前推出8-9个项目,覆盖多个领域,提升公司在软件服务行业的影响力 [51][52][53] - 公司持续投资数字化平台,如Quantum Leap和DTP,提升服务差异化和新业务开发能力 [14][42] - 公司探索新的渠道合作,将IP内容进行更广泛的传播和变现 [40] - 公司继续关注并购机会,寻求能够加快增长的战略性收购 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济波动明显,但数字化转型需求仍是客户的战略重点 [8][34][35] - 客户在年初调整预算和支出,但随着对经济环境的适应,预计下半年需求将有所改善 [36][37] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合工作模式有助于吸引和留住人才 [38] - 公司有信心通过加大投资高毛利业务,如研究咨询和IPaaS,以及新产品和渠道拓展,实现长期增长 [39][40][42][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 询问公司在第一季度末获得的Oracle解决方案业务的重大合同情况 [48] **Ted Fernandez 回答** 公司获得了至少一个与第四季度失去的大型项目规模相当的合同,此外还获得了4-5个数百万美元的合同,这将大幅推动第二季度和全年的业绩 [49] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问公司在第二季度的投资计划,尤其是市场情报项目相关的投资 [56] **Ted Fernandez 回答** 公司将投资约0.04美元/股用于销售团队建设,其中75%以上用于市场情报项目相关的销售资源。这些资源不仅负责市场情报项目,也将推动公司所有高毛利经常性业务的增长 [60][61] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** 询问SAP业务的管线情况及何时恢复增长 [67] **Ted Fernandez 回答** SAP业务将在第二季度实现同比和环比增长 [68]

营收情况 - 2023年前三个月公司总营收7120万美元，2022年同期为7570万美元，2023年和2022年分别有一个客户占总营收的5%和7%[84] - 2023年和2022年前三个月，Global S&BT营收分别为4230万和4260万美元，Oracle Solutions分别为1720万和2150万美元，SAP Solutions分别为1170万和1150万美元[86][87][88] 费用占比 - 2023年和2022年前三个月，报销费用占公司总营收的比例分别为2.0%和0.7%，预计不会回到疫情前水平[89] 成本情况 - 2023年前三个月服务成本中的人员成本较2022年同期下降9%至4310万美元，占总营收比例从63%降至61%[91] - 2023年前三个月销售、一般和行政成本较2022年同期增长7%至1540万美元，占总营收比例从19%升至22%[94] 部门利润 - 2023年和2022年前三个月，Global S&BT部门利润分别为1380万和1560万美元，Oracle Solutions分别为300万和450万美元，SAP Solutions分别为260万和240万美元[98][99] 利息与所得税 - 2023年和2022年前三个月，利息费用分别为90万美元和2.8万美元，2022年第四季度提取6000万美元信贷资金，截至2023年3月31日，未偿还余额为5800万美元[100] - 2023年和2022年前三个月，所得税费用分别为220万和290万美元，有效税率均为21.5%[101] 现金情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月30日，公司现金分别为1690万和3030万美元，预计现有资金可满足至少未来十二个月的营运资金和资本支出需求[102] - 2023年前三个月经营活动净现金使用310万美元，2022年同期为提供610万美元[104] - 2023年前三个月投资活动净现金使用量为110万美元，2022年同期为100万美元，主要用于高管咨询会员平台开发及技术研发[105] - 2023年和2022年前三个月融资活动净现金使用量分别为920万美元和310万美元，2023年主要用于股票回购、股息支付和信贷额度净偿还[107] 信贷额度 - 2022年11月修订并重述信贷协议，增加5500万美元借款额度，总额达1亿美元，截至2023年3月31日，信贷额度未偿还借款为5800万美元，剩余额度约4200万美元[108] 市场风险 - 截至2023年3月31日，市场风险主要来自利率和外汇汇率变化[110] 利率影响 - 信贷额度采用浮动利率，利率提高100个基点对2023年第一季度经营业绩无重大影响[111] 外汇风险 - 部分收入、费用、资产和负债以非美元货币计价，面临外汇汇率不利变动风险[112]

营收情况 - 2022财年公司总营收增长5%至2.937亿美元，主要因全球战略与业务转型（Global S&BT）板块营收增长16%即2340万美元[121] - 2022年有一客户占总营收7%，2021年无客户占比超5%[123] - 2022年Global S&BT板块总营收增长16%至1.697亿美元，占公司总营收58%，基于知识产权的高利润率产品增长超20%，该板块经常性收入年化合同价值增长超20%[125] - 2022年甲骨文解决方案（Oracle Solutions）板块总营收增至7630万美元，较2021年略有上升[126] - 2022年思爱普解决方案（SAP Solutions）板块总营收降至4780万美元，2021年包含530万美元软件销售交易，排除该交易2022年营收下降主要因2021年业绩基数高[127] 每股收益 - 2022年摊薄后每股收益从2021年的1.26美元增至1.28美元，2021财年结果包含530万美元软件销售交易和770万美元税收优惠[121] 费用情况 - 2022年报销费用占总营收1.4%，2021年为0.4%，预计报销费用不会回到疫情前水平[128] - 2022年服务成本中人员成本增至1.741亿美元，人员成本占总营收比例从2021年的62%降至59%[130] - 2022年人员成本中非现金股票薪酬费用为620万美元，低于2021年的640万美元[130] - 2022年人员成本中与收购相关的非现金股票薪酬费用为1.5万美元，远低于2021年的40.6万美元[131] - 2022年SG&A成本为6100万美元，较2021年的5920万美元增长3%，占总收入的比例均为21%[133] - 2022年非现金股票薪酬费用为410万美元，高于2021年的340万美元；摊销费用为20万美元，低于2021年的100万美元[134][135] 利润情况 - 2022年全球S&BT部门利润增至6130万美元，Oracle解决方案部门利润略降至1530万美元，SAP解决方案部门利润降至1280万美元[137][138][139] 所得税情况 - 2022年所得税费用为1430万美元，有效税率26%；2021年为480万美元，有效税率10%[140] - 2022年和2021年支付所得税分别为460万美元和910万美元；2022年末所得税负债为580万美元，2021年末所得税应收款为340万美元[150][151] 现金与债务情况 - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司现金分别为3030万美元和4580万美元；2022年有5970万美元未偿还债务[141] 现金流情况 - 2022年经营活动现金流为5890万美元，投资活动现金流为 - 470万美元，融资活动现金流为 - 6970万美元[142] 资本支出情况 - 2022年和2021年资本支出分别为470万美元和320万美元，预计2023年与2022年相近[149] 股息支付情况 - 2022年董事会批准四次季度股息支付共1340万美元，预计2023年约为1200万美元[152] 股票回购情况 - 2022年回购490万股普通股，成本1.166亿美元；截至2023年3月3日，约有1400万美元可用于未来回购[153]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收7010万美元，扣除报销后的营收为6880万美元，高于季度指引上限 [35] - 2022年第四季度调整后销售成本总计3780万美元，占扣除报销后营收的54.9%，较上年的4080万美元或58.5%有所改善 [37] - 2022年第四季度调整后SG&A为1490万美元，占扣除报销后营收的21.7% [38] - 2022年第四季度调整后净利润为1150万美元，调整后摊薄每股净收益为0.36美元，高于盈利指引范围上限 [39] - 2022年扣除报销后的营收增长4%，调整后每股收益为1.50美元，远超上年结果（排除2021年SARs行使的税收优惠） [43] - 2022年第四季度净现金提供的经营活动为2480万美元，主要受净收入调整、应收账款减少和应付账款、应计费用和合同负债增加的推动 [55] - 2022年第四季度末DSO为63天，上一季度末为66天 [56] - 2022年第四季度末公司现金余额为3030万美元，上一季度末为6700万美元，主要因完成股票要约收购所致 [80] - 预计2023年第一季度扣除报销后的总营收在6900万 - 7050万美元之间 [58] - 预计2023年第一季度调整后摊薄每股净收益在0.35 - 0.38美元之间，假设第一季度调整后收益的有效税率为22% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 全球S&BT业务 - 2022年第四季度总营收4090万美元，扣除报销后的营收为4040万美元，同比增长3.5%，按当地货币计算增长5% [76] - 2022财年，经常性研究咨询和IPaaS计划的年化合同价值增长超过20% [76] Oracle解决方案业务 - 2022年第四季度总营收1720万美元，扣除报销后的营收为1670万美元，较上年同期下降12% [50] - 2022年第四季度一个大型实施项目取消，对第四季度不利影响为0.02 - 0.03美元，预计2023年第一季度净不利影响约为0.05美元 [45] - 预计2023年第三季度业务企稳，第四季度恢复营收增长 [45] SAP解决方案业务 - 2022年第四季度总营收1210万美元，扣除报销后的营收为1170万美元，与上年同期基本持平 [77] - 2022年第四季度因软件销售增加，营收企稳且利润改善，预计2023年第一季度营收同比持平 [46] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速对高利润率IP相关服务的关注，增加项目开发、销售和营销资源投入 [64] - 继续投资新的Hackett Connect会员平台，计划在未来几个月推出 [64] - 推出一系列新的市场情报计划，评估和突出软件和服务提供商的独特能力 [65] - 加强Quantum Leap数字基准测试软件即服务解决方案和数字转型平台的改进，重新定义全球基准测试领导地位 [67] - 寻找能够战略利用公司IP、扩大规模或提升能力的收购和联盟机会 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年数字转型需求可能受经济逆风影响，但仍是明确的战略优先事项 [61] - 客户在年底规划过程中重新评估市场风险、进行人员和支出削减，并重新平衡支出与生产力和战略成本降低工作 [62] - 预计客户将逐渐适应面临的逆风，全年业务表现将有所改善 [62] - 许多客户在去年第二季度末才受到需求中断影响，上半年同比基数较高，下半年基数更有利，支持业务表现改善 [63] 其他重要信息 - 2022年第三季度起，公司重组运营和内部报告结构，以更好地与主要市场解决方案保持一致 [33] - 公司将在网站投资者关系页面发布本次电话会议中讨论的额外财务或统计数据 [28] - 2022年第四季度末公司顾问总人数为1120人，上一季度为1121人，上年第四季度末为1106人 [52] - 2022年第四季度报销费用比率为1.9%，上一季度为1.5%，上年同期为0.7% [75] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1690万美元，占扣除报销后营收的24.5%，上年同期为1540万美元或22% [78] - 2022年第四季度GAAP净利润为970万美元，摊薄每股收益为0.31美元，上年同期GAAP净利润为1650万美元，摊薄每股收益为0.50美元（包含770万美元或每股0.23美元的税收优惠） [79] - 2022年第四季度完成股票要约收购，回购近490万股，花费约1.15亿美元，剩余股票回购授权为1470万美元 [47][56][81] - 公司董事会宣布2023年第一季度普通股股息为每股0.11美元，记录日期为3月24日，支付日期为4月7日 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IPaaS试点项目进展如何？ - 首批项目有学习经验，首个项目结果即将公布，第二个项目进展顺利，第三个项目已有参与者，2023年将继续增加 [4] - 若能在年初前有四到五个项目全面启动并公布结果，有望在第三和第四季度实现收入增长 [4] 问题2: 市场情报计划推出慢于预期的原因是什么？ - 是资源问题和获取参与者反馈及学习改进的综合结果，但认为最终会产生出色的产品 [7] 问题3: 客户取消和延迟订单的情况是否已过去？ - 难以确定，但认为客户在2023年规划过程中已重新评估和调整优先级，预计第一季度和第二季度客户支出将加速，下半年情况将改善，但利率上升可能会有一定影响 [8][9] 问题4: 第三季度电话会议中提到的大型运输公司影响EPS的情况，是否与第四季度取消的数字转型项目分开？ - 是分开的，第三季度是现有客户因优先级和重点变化失去一个机会，未失去客户；第四季度是新销售项目因新CIO决定取消，虽支付了已完成工作的费用，但影响了第四季度和第一季度的收入 [16][17] 问题5: Hackett Excelleration Matrix推出包含哪些内容，对中长期贡献如何？ 文档未提及相关回答 问题6: 第一季度增加的0.03美元投资具体包括哪些方面？ - 主要是在IP相关业务中积极增加销售员工数量，从去年第二季度开始，第三、四季度加速，第一季度继续增加 [96] - 改进现有高管顾问计划，增加内容和层级，2023年已推出两个市场情报计划，预计全年还会增加，期望保持该业务组的高增长和年化合同价值增长 [97] 问题7: 如何看待客户对面临的逆风变得更适应，以及全年销售增长情况？ - Q4的增长预期仅针对Oracle业务，预计其在第三季度企稳，第四季度恢复增长；SAP业务已在2023年第二季度实现预期 [94] - 去年第二季度末开始出现需求波动，第四季度客户进行了更谨慎的规划和决策，预计客户活动和行为将从第一季度到第二季度改善，并在第三、四季度继续改善，因为客户在第四季度处理了部分问题，且下半年同比基数更有利 [90][95]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收7200万美元，报销前营收7100万美元，符合季度指引；报销前营收的可报销费用比率为1.5%，上一季度为1.6%，去年同期为0.7% [20] - 调整后销售成本总计4120万美元，占报销前营收的58.1%，去年同期为4360万美元，占比61% [26] - 调整后毛利率为41.9%，去年同期为39%，提升290个基点 [28] - 调整后SG&A为1380万美元，占报销前营收的19.4%，去年同期为1360万美元，占比19.1% [29] - 调整后EBITDA为1690万美元，占报销前营收的23.7%，去年同期为1510万美元，占比21.1% [30] - GAAP净利润为1040万美元，摊薄后每股收益为0.32美元，去年同期净利润为810万美元，摊薄后每股收益为0.25美元 [30] - 调整后净利润为1180万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，高于盈利指引范围上限 [31] - 第三季度末现金余额为6700万美元，上一季度末为6170万美元；经营活动提供的净现金为980万美元 [34] - 季度末DSO为66天，上一季度末为59天；季度末剩余股票回购授权为1060万美元，随后董事会授权增加1.2亿美元 [35] - 预计第四季度报销前总营收在6600 - 6800万美元之间，调整后摊薄每股净收益在0.33 - 0.35美元之间，调整后毛利率约为44% - 45%，调整后SG&A和利息费用约为5000万美元，调整后EBITDA占报销前营收的比例在23% - 24%之间 [36][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Global S&BT 报销前营收为4110万美元，同比增长11%，美国业务增长13.2%，国际业务增长1.6%，若采用去年第三季度相同汇率则增长60% [22] - Oracle Solutions 报销前营收为1740万美元，同比下降16%，客户决策时间延长，但季度末有大型机会成交 [23] - SAP Solutions 报销前营收为1250万美元，同比下降10%，正在重建业务管道，季度末VAR活动强劲 [24] - 约21%的公司报销前总营收为经常性和基于订阅的收入 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速对经常性高利润率IP相关服务的关注，增加内容开发以及销售和营销资源投入 [51] - 加大对研究咨询会员平台的投资，预计2023年初推出新版本 [51] - 计划在年底前推出三个新的市场情报计划，并在2023年加速推出更多计划 [52] - 探索战略合作伙伴关系，通过新渠道联合推广IP，预计年底前推出首个合作关系 [54] - 持续通过改进Quantum Leap和数字转型平台来巩固全球基准测试领导地位 [55] - 继续寻找能够战略利用IP、增加业务范围和规模、提升能力的收购和联盟机会 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型需求依然强劲，但受利率上升影响，客户决策时间延长，公司部分项目受到干扰，但也有大型项目推进，部分客户重新平衡支出，注重生产力和战略成本降低 [48] - 人才竞争持续，但季度内人员流动有所缓和，预计这一趋势将持续；公司已过渡到混合销售和交付模式，有助于吸引和留住人才 [49] - 若需求保持不变，经济放缓担忧缓解，公司有望在2023年下半年恢复强劲增长，目前的投资将有助于实现长期增长目标，且利润率有望提高 [65] 其他重要信息 - 公司在2022年第三季度对运营和内部报告结构进行了重组，将报告扩展为三个业务板块：Global S&BT、Oracle Solutions和SAP Solutions [16] - 公司宣布存在与部门披露相关的财务报告内部控制重大缺陷，但未导致财务报表重大错报 [15] - 公司宣布计划进行价值1.2亿美元的荷兰式招标回购股票，价格在20.50 - 23.50美元之间，预计明天启动，12月8日到期 [39] - 第三季度末后，公司与美国银行和美国合众银行签订了为期五年、额度为1亿美元的信贷协议，用于回购股票及相关费用 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: S&BT业务中一个重要合同的中断情况及对第四季度的影响，是否在季度指引中考虑 - 该情况已在指引中考虑，项目中断对第三季度和第四季度每股收益影响约为1 - 2美分；数字转型需求和活动未变，但客户面临新挑战，需重新规划支出，公司部分受益于基准测试和战略成本降低活动 [62] 问题2: 今年在流程挖掘市场的进展，是否对收入和利润有贡献，是否为2023年及以后的影响驱动因素 - 流程挖掘对公司业务模式有高潜力，但年中公司停止了年初启动的战略合资企业努力，将时间和精力转移到IPaaS增长、内容开发、推出新市场情报计划和联合推广IP等可控领域 [64] 问题3: 公司目标模型（5% - 10%收入增长、15% - 25%收益增长）在2023年的预期情况 - 若经济放缓影响第四季度和2023年上半年，需求不变且经济担忧缓解，公司有望在2023年下半年恢复强劲增长；目前的投资将有助于实现长期增长目标，且利润率有望提高；Oracle和SAP业务预计至少能在任何环境下实现长期增长率的低端增长，随着离岸资源的增加，利润率也将改善 [65][67] 问题4: 对Oracle和SAP业务在明年第二季度好转的信心来源 - 第三季度和第四季度的业务活动以及业务管道情况，以及第三季度末和第四季度初签署的大型合同，表明数字转型需求依然强劲，尽管客户面临其他考虑因素会影响业务管道速度和转化率，但公司有信心成功应对 [74] 问题5: 目前正在谈判的IP或服务交易数量 - 目前有2 - 4个活跃的合同和试点项目，希望年底前能签署部分合同，2023年能有更多进展 [76] 问题6: 在经济压力下，软件实施业务对离岸资源需求是否增加，是否会对业务收入造成不利影响 - 提供技术相关服务需要适当的离岸资源组合以保持竞争力，公司Oracle和SAP业务的离岸资源占比接近50%且持续增加，这有助于抵消全球工资上涨，确保在价格方面具有竞争力 [77] 问题7: 此时进行荷兰式拍卖回购股票的原因，与六个月前相比的考虑因素 - 回购股票是全年的战略考虑之一，考虑到公司的现金流、股票波动性，以及回购股票消除股息和税收利息费用的影响，公司认为此时进行回购是合理的，且公司认为自身股票是很好的投资 [81][82] 问题8: 2023年初推出的新研究咨询平台的增量优势和不同之处 - 现有会员平台在过去三到四年中因对Quantum Leap和数字转型平台的大量投资而被忽视，随着对研究项目增长计划和销售团队的投入增加，公司决定在2023年推出最先进的会员平台，以满足会员需求 [85][86]