收入情况 - 公司总收入在第二季度和前六个月分别为77.7百万美元和154.8百万美元，同比增长[87][87] - Oracle Solutions业务在第二季度和前六个月分别实现收入23.0百万美元和44.8百万美元，同比增长[87][87] - SAP Solutions业务在前六个月实现收入26.9百万美元，同比增长[87][87] 成本费用情况 - 人工成本占总收入的比例在第二季度和前六个月分别为58%和59%[84][84] - 销售及管理费用占总收入的比例在第二季度和前六个月分别为23%[84][84] 利润情况 - Global S&BT业务利润在第二季度和前六个月分别为12.7百万美元和22.8百万美元[91][91] - 公司在第二季度和2024财年前六个月的Oracle Solutions分部利润分别为540万美元和1060万美元，相比2023年同期的590万美元和890万美元有所增加[92] - 公司在第二季度和2024财年前六个月的SAP Solutions分部利润分别为330万美元和810万美元，相比2023年同期的300万美元和560万美元有所增加[92] 财务状况 - 公司在2023年12月29日的总债务为2700万美元，2023年6月30日为5300万美元[93] - 公司在2024年第二季度和前六个月的有效税率分别为27.1%和24.2%[93] - 公司在2024年6月28日和2023年12月29日的现金余额分别为1910万美元和2100万美元[94] - 公司在2024年前六个月的经营活动现金流为1651万美元，2023年同期为465万美元[95] - 公司在2024年前六个月的融资活动现金流为-1647.7万美元，2023年同期为-1689.8万美元[97] - 公司在2024年6月28日的信用额度余额为7300万美元[97] 风险因素 - 公司面临来自英镑、欧元和澳元等外币汇率波动的风险[100] - 公司信用额度利率上升100个基点不会对经营业绩产生重大影响[99]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为77.7百万美元,超出了指导范围的上限 [9] - 扣除报销费用的收入为75.9百万美元,也超出了指导范围的上限 [9] - 调整后每股收益为0.39美元,达到了指导范围的上限 [9] - 公司的Oracle和SAP业务部门表现超出预期 [9][10] - 全球战略与业务转型部门收入下降3%,受到经济不确定性的影响 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Oracle解决方案部门收入增长9% [23] - SAP解决方案部门收入下降2% [24] - 全球战略与业务转型部门收入下降3%,受到电子采购业务需求下降的影响 [10][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司持续看到客户对GenAI投资的强烈兴趣,已与全球1000家组织进行了数百次会议 [11][14] - 公司正在加大对GenAI能力的投资,推出了AI Explorer平台的升级版本 [11][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于高毛利的知识产权相关服务,并加大对GenAI能力的投资 [39] - 公司正在利用AI Explorer平台将GenAI影响力整合到所有业务中 [40] - 公司将继续探索战略合作伙伴关系,以扩展AI能力并通过新渠道销售知识产权 [44] - 公司正在重新定义其在全球基准测试领域的领导地位 [44] - 公司将继续寻求战略性收购和联盟,以加快增长 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化转型需求仍然强劲,但受到决策延长的影响 [38] - GenAI解决方案的需求正在快速增长,将定义全新的"世界级"性能标准 [38] - 公司相信GenAI将带来前所未有的创新,所有组织都必须考虑 [38] 其他重要信息 - 公司的现金流和盈利能力保持良好 [16][29][35] - 公司将继续使用现金偿还信贷额度,并考虑用于收购和股票回购 [16][31] - 公司将继续投资于人才培养和技术能力建设 [39][42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 询问AI Explorer项目的转化率及其提升计划 [51] **Ted Fernandez 回答** 公司正在从教育型向更具针对性的解决方案型转变,通过提升AI Explorer的模拟能力等方式来提高转化率 [52][53][54][55][56][57][58][59] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问AI Explorer 2.0的新功能对转化率的影响 [64] **Ted Fernandez 回答** 新版本的模拟功能将大幅提升公司的竞争力,帮助客户更好地了解GenAI的机会和实施要求 [65][66][67][68][69] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** 询问公司是否减少了对市场情报项目的关注 [73] **Ted Fernandez 回答** 公司将GenAI能力整合到所有现有服务中,不会减少对传统业务的关注 [74][75][76][77][78][79]

文章核心观点 - Hackett Group本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初至今跑赢标普500指数，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Stantec即将公布财报，预计盈利和营收同比增长 [1][2][3][9] Hackett Group财报情况 - 本季度每股收益0.39美元，超Zacks共识预期0.38美元，与去年同期持平，盈利惊喜为2.63%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年6月季度营收7590万美元，超Zacks共识预期2.35%，高于去年同期7564万美元，过去四个季度均超共识营收预期 [2] Hackett Group股价表现 - 年初至今股价上涨约10.9%，标普500指数涨幅为8.7% [3] Hackett Group未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.41美元，营收7640万美元，本财年共识每股收益预期为1.57美元，营收3.0075亿美元 [7] 行业情况 - 咨询服务行业Zacks行业排名处于前36%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Stantec预计8月7日公布2024年6月季度财报，预计每股收益0.81美元，同比增长9.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Stantec预计该季度营收10.9亿美元，同比增长14.2% [9]

财务业绩 - 总收入为7770万美元，超出了指引的上限[3] - 调整后每股收益为0.39美元，达到了指引的上限[5] - 经营活动产生的现金流为1370万美元，较上年同期增加了78%[6] - 第二季度总收入为776.56百万美元，同比增长0.7%[38] - 第二季度调整后每股收益为0.39美元，与上年同期持平[43] - 第二季度经营活动产生的现金流为137.19百万美元，同比增长77.6%[50] 业务表现 - 第二季度Oracle Solutions业务收入为230.45百万美元，同比增长10.9%[46] - 第二季度SAP Solutions业务收入为123.49百万美元，同比下降2.7%[47] - 第二季度顾问人数为1,145人，较上年同期增加0.3%[50] - 第二季度前10大客户占总收入的33%，较上年同期增加9个百分点[49] 未来展望 - 公司计划在本月发布AI XPLR平台的2.0版本，包括使用案例模拟和设计功能[9] - 第三季度总收入预计在7450万美元至7600万美元之间[10] - 第三季度调整后每股收益预计在0.39美元至0.41美元之间[11] 资本运营 - 第二季度股票回购计划剩余授权金额为128.83百万美元[51] - 第二季度为满足员工限制性股票解锁需求回购股票成本为1.44百万美元[52] - 第二季度折旧费用为9.41百万美元，同比增加16.8%[50]

总营收情况 - 2024年第一季度公司总营收7720万美元，2023年同期为7120万美元，2024年和2023年第一季度分别有一个客户占公司总营收的9%和5%[40] 各业务营收情况 - 全球战略与业务转型（Global S&BT）2024年和2023年第一季度营收分别为4090万和4230万美元，受经济增长放缓影响[41][42] - 甲骨文解决方案（Oracle Solutions）2024年和2023年第一季度营收分别为2170万和1720万美元，连续三个季度实现两位数增长[42][43] - SAP解决方案（SAP Solutions）2024年和2023年第一季度营收分别为1460万和1170万美元，增长得益于增值转售业务[43][44] 费用占比情况 - 2024年和2023年第一季度报销费用占公司总营收的比例均为2.0%[44] 成本情况 - 2024年第一季度服务成本中的人员成本增至4580万美元，较2023年同期增长6%，占总营收比例从61%降至59%[45] - 2024年第一季度销售、一般和行政成本（SG&A）增至1830万美元，较2023年同期增长19%，占总营收比例从22%升至24%[45] 部门利润情况 - 2024年第一季度Global S&BT、Oracle Solutions、SAP Solutions的部门利润分别为1010万、530万和490万美元，2023年同期分别为1380万、300万和260万美元[45][46] 利息与债务情况 - 2024年第一季度利息净支出为50万美元，2023年同期为90万美元，截至2024年3月29日，未偿债务为3100万美元，2023年3月31日为5800万美元[46] 所得税情况 - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为230万和220万美元，有效税率分别为21.0%和21.5%[46] 现金情况 - 截至2024年3月29日和2023年12月31日，合并资产负债表上的现金分别为1300万美元和2100万美元[47] - 2024年前三个月经营活动提供的净现金为280万美元，2023年同期经营活动使用的净现金为310万美元[47] - 2024年前三个月投资活动使用的净现金为90万美元，2023年同期为110万美元[48] - 2024年和2023年前三个月融资活动使用的净现金分别为980万美元和920万美元[49] 信贷安排情况 - 截至2024年3月29日，信贷安排下的未偿还借款为3100万美元，剩余借款能力约为6900万美元[49] 市场风险情况 - 截至2024年3月29日，市场风险主要与利率和外汇汇率变化有关[50] 利率影响情况 - 信贷安排利率每提高100个基点，对2024年第一季度经营业绩无重大影响[51] 公司控制与程序情况 - 截至2024年3月29日，公司披露控制和程序有效[53] 股票回购情况 - 2024年前三个月，公司根据回购计划回购4.3351万股普通股，截至该日回购计划剩余授权金额为1290万美元[57] - 2024年前三个月，公司为满足员工净归属义务回购16.2万股，成本为380万美元[57]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为77.2百万美元,同比增长8%,其中扣除报销费用的收入为75.7百万美元,也超出了指引的上限 [5] - 公司调整后每股收益为0.39美元,达到了指引的高端 [5] - 公司Oracle和SAP业务分部表现强劲,分别同比增长26% [20][21] - 公司全球S&BT分部收入下降3%,受到了市场波动和客户决策延长的影响 [19] - 公司调整后毛利率为41.4%,同比提升100个基点,主要得益于SAP业务的高毛利率销售 [23] - 公司调整后EBITDA为15.2百万美元,占收入20% [25] - 公司调整后净利润为10.7百万美元,每股收益为0.39美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - Oracle业务分部收入同比增长26%,持续保持强劲势头 [20] - SAP业务分部收入同比增长26%,主要得益于强劲的增值经销商业务 [21] - 全球S&BT分部收入下降3%,受到了市场波动和客户决策延长的影响 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向 - 公司持续专注于高毛利的知识产权相关服务,增加新项目和销售资源投入 [34] - 公司大幅加大了在生成式AI能力的投资,推出了AI Explorer平台,成为客户AI转型的关键顾问 [35][36] - 公司将AI Explorer与自身的基准数据、研究报告等IP进行整合,提升客户价值 [37][38][39] - 公司正在探索战略合作,以扩展AI能力并通过新渠道销售知识产权 [40] - 公司继续完善全球基准分析领导地位,整合数字化转型平台,提升客户价值 [41][42] - 公司仍在寻找可以战略性利用自身IP并提升规模和能力的收购和联盟机会 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字化转型需求依然强劲,但受到了高利率和需求扰动的影响,导致客户决策延长 [33] - 生成式AI将定义全新的数字化世界级绩效标准,推动所有软件和服务提供商提升现有产品的价值 [34] - 公司认为生成式AI带来的机遇是巨大的,将成为未来3-5年最重要的收入增长动力 [66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Martin 提问** 询问公司在生成式AI和AI Explorer方面的投资情况 [46] **Ted Fernandez 回答** 公司主要通过重新分配和调整高管团队的精力来投资生成式AI,同时也增加了专门团队建设AI Explorer。尽管AI Explorer在本季度的收入影响有限,但已经引起了市场的广泛关注和大量的销售机会 [47][48] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问公司在全球S&BT业务延迟决策的情况 [51] **Ted Fernandez 回答** 公司认为这种延迟决策是暂时的,因为客户正在将大量预算转向生成式AI相关投入。一旦这种"AI分流"结束,公司预计全球S&BT业务的增长将会恢复,并且由于生成式AI带来的新机会,增长前景将更加长期 [52] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问生成式AI是否会影响公司的EPM和ERP业务 [57] **Ted Fernandez 回答** 相反,生成式AI为EPM和FP&A领域带来了巨大的机遇,软件供应商正在积极推广其嵌入式能力,而公司看到了超越嵌入式的创新用例,这将使这些领域成为生成式AI的重要受益者 [58]

文章核心观点 - Hackett Group本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今跑输大盘，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Stantec即将公布财报，市场对其盈利和营收有增长预期 [1][3][4] Hackett Group财报情况 - 本季度每股收益0.39美元，超Zacks共识预期0.38美元，去年同期为0.37美元，本季度盈利惊喜为2.63%，上一季度盈利惊喜为5.41%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收7573万美元，超Zacks共识预期2.54%，去年同期营收6983万美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] Hackett Group股价表现 - 年初至今股价下跌约2%，同期标准普尔500指数上涨8.6% [4] Hackett Group未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利预期是投资者判断股票走势的可靠指标，可关注盈利预期变化和使用Zacks Rank工具 [5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [7] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.43美元，营收7670万美元，本财年共识每股收益预期为1.70美元，营收3.0625亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，咨询服务行业目前处于250多个Zacks行业前25%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [9] Stantec情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计5月8日发布 [10] - 预计本季度每股收益0.63美元，同比增长16.7%，过去30天共识每股收益预期下调0.5% [11] - 预计本季度营收9.9681亿美元，同比增长9.7% [11]

2024年第一季度营收情况 - 2024年第一季度总营收为7720万美元，报销前营收为7570万美元，超指引上限，2023年同期分别为7120万美元和6980万美元[2] - 2024年第一季度公司总营收7718.7万美元，较2023年同期的7122.9万美元增长8.36%[22] - 2024年第一季度全球S&BT、Oracle Solutions、SAP Solutions营收分别为4089.2万、2172.9万、1456.6万美元，较2023年同期有不同程度变化[22] 2024年第一季度收益情况 - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，2023年同期为0.30美元[3] - 2024年第一季度调整后摊薄每股收益为0.39美元，处指引上限，2023年同期为0.37美元[4] - 2024年第一季度GAAP净利润873.1万美元，较2023年同期的816.1万美元增长7%；调整后净利润1072.4万美元，较2023年同期的996.2万美元增长7.65%[23] - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股净收益0.32美元，调整后摊薄后每股净收益0.39美元，2023年同期分别为0.30美元和0.37美元[23] 2024年第一季度现金流情况 - 2024年第一季度运营现金流为280万美元，2023年同期运营使用现金为310万美元[5] - 2024年第一季度经营活动提供现金279.2万美元，2023年同期使用现金306.3万美元[27] 公司财务状况及安排 - 截至2024年3月29日，公司现金余额为1300万美元，信贷安排未偿还金额为3100万美元，本季度回购20.5万股股票，花费480万美元，剩余股票回购授权为1290万美元[6] - 2024年第一季度结束后，公司董事会宣布2024年第二季度股息为每股0.11美元，6月21日登记股东7月5日支付[7] - 2024年第一季度股份回购4.3万股，成本105.5万美元，平均每股24.34美元[27] 2024年第二季度业绩预计 - 公司预计2024年第二季度报销前总营收在7350万至7500万美元之间[10] - 公司预计2024年第二季度调整后摊薄每股收益在0.36至0.39美元之间，假设GAAP有效税率为27.2%[10] AI平台情况 - AI XPLR平台获积极反馈，促成大量客户会议和新AI项目，预计全年相关活动将增加[9] 公司专业知识对标情况 - 公司专业知识源于对全球领先企业的对标，涵盖97%的道琼斯工业指数成分股、89%的财富100强、70%的德国DAX 40指数成分股和55%的富时100指数成分股[16] 2024年第一季度其他业务指标 - 2024年第一季度公司总部门利润2019.6万美元，较2023年同期的1949万美元增长3.62%[22] - 2024年第一季度前1、前5、前10大客户收入占比分别为9%、24%、34%，高于2023年同期的5%、16%、24%[27] - 2024年第一季度顾问人数1154人，总人数1414人，较2023年同期有变化[27] - 2024年第一季度销售未收款天数为68天，高于2023年同期的66天[27]

营收情况 - 2023年总营收增至2.966亿美元，2022年为2.937亿美元，主要因全球战略与业务转型和甲骨文解决方案部门营收分别增加230万美元和150万美元[137] - 2023年和2022年分别有一个客户占总营收的6%和7%[139] - 全球战略与业务转型部门2023年营收增至1.719亿美元，2022年为1.697亿美元，占公司总营收的58%，基于知识产权的高管咨询和IPaaS产品增长7%[141][142] - 甲骨文解决方案部门2023年营收增至7780万美元，2022年为7630万美元，主要因企业绩效管理产品业务活动增加[143] - SAP解决方案部门2023年营收降至4690万美元，2022年为4780万美元，主要因SAP云软件销售下降[144] 成本费用 - 2023年和2022年报销费用分别占总营收的1.8%和1.4%[144] - 2023年服务成本增至1.802亿美元，2022年为1.782亿美元，人员成本占总营收的比例均为59%[136] - 2023年销售、一般和行政成本增至6590万美元，2022年为6100万美元，增长8%，占总营收的比例分别为22%和21%[136][148] 资产情况 - 2023年商誉增至8424.2万美元，2022年为8350.2万美元[131] 诉讼和解 - 2024年2月公司就与高德纳的诉讼达成和解，支付98.5万美元[151] 利润情况 - 2023年全球S&BT部门利润降至5440万美元，2022年为6130万美元，主要因项目开发和销售资源投入增加[153] - 2023年Oracle解决方案部门利润增至1810万美元，2022年为1530万美元，得益于低薪资福利和高收入，部分被分包商高利用率抵消[154] - 2023年SAP解决方案部门利润降至1190万美元，2022年为1280万美元，主要因SAP云软件销售下降和销售相关投资[155] 所得税情况 - 2023年所得税费用为1190万美元，有效税率25.8%；2022年为1430万美元，有效税率26.0%[156] - 2023年和2022年所得税现金支付分别为1330万和460万美元，增长与2021年290万份SARs行使的税收扣除有关[165] 现金与信贷情况 - 截至2023年12月29日和2022年12月30日，公司现金分别为2100万和3030万美元，信贷安排未偿还净额分别为3270万和5970万美元[157] - 2023年经营活动净现金为3740万美元，2022年为5890万美元；投资活动净现金使用为410万美元，2022年为470万美元；融资活动净现金使用为4260万美元，2022年为6970万美元[158] - 截至2023年12月29日，循环信贷额度未偿还借款净额为3270万美元，借款能力约为6700万美元[162] 资本支出与股息支付 - 2023年和2022年资本支出分别为410万和470万美元，预计2024年资本支出与2023年相近[164] - 2023年董事会批准四次季度股息支付共1200万美元，预计2024年股息支付约为1200万美元[166]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为7,240万美元,同比增长3%,扣除报销费用的收入为7,120万美元,也超出了公司指引的上限,同比增长3% [6][20] - 公司第四季度调整后毛利率为43.3%,同比下降1.8个百分点,主要由于人员成本增加和利用率下降 [27] - 公司第四季度调整后EBITDA为1,630万美元,占扣除报销费用收入的23%,同比下降1.5个百分点 [29] - 公司第四季度调整后每股收益为0.39美元,超出了公司指引的上限 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球S&BT业务线第四季度扣除报销费用的收入为4,160万美元,同比增长3% [21] - Oracle解决方案业务线第四季度扣除报销费用的收入为1,840万美元,同比增长10.6%,连续两个季度实现强劲的两位数增长 [22] - SAP解决方案业务线第四季度扣除报销费用的收入为1,110万美元,同比下降5%,符合公司之前的指引 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第四季度顾问人数为1,168人,较上一季度的1,177人有所下降,但较上年同期的1,128人有所增加 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快了对高毛利IP相关服务的关注,增加了新项目的开发以及销售和营销资源的投入 [43] - 公司加大了对生成式人工智能(Gen AI)能力的投资,利用AI Explorer平台将Gen AI的影响整合到所有业务中 [43][44] - 公司正在探索战略合作伙伴关系,以通过新渠道销售公司的知识产权,扩大覆盖范围 [47] - 公司继续重新定义其在全球基准测试领域的领导地位,通过对Quantum Leap等数字基准测试平台的改进来提供更多信息 [48][49] - 公司继续寻找可以战略性利用公司知识产权并增加规模、范围或能力的收购和联盟机会 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字化转型需求仍然强劲,但由于高利率和需求扰动的影响,决策过程有所延长 [40] - 生成式人工智能(Gen AI)的快速关注和需求正在创造一个全新的客户参与方式,为公司提供成为客户Gen AI之旅的关键架构师、顾问和咨询师的机会 [41][42][44] - 公司预计2024年第一季度各业务线收入同比都将增长,其中Oracle解决方案业务增长最强劲 [36] - 公司预计2024年第一季度调整后每股收益在0.36-0.39美元之间,调整后毛利率在40.6%-41.4%之间 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 如何将AI Explorer引入客户,并如何将其扩展到公司的其他业务中? [54] **Ted Fernandez 回答** 公司利用自身的业务流程分类、基准测试和数字化转型知识产权,评估Gen AI技术对企业各职能和活动的影响,并为客户提供优先级排序和价值评估,帮助客户制定Gen AI战略。这为公司提供了一个全新的客户参与方式,可以发挥公司在业务方面的优势,而不仅仅是技术创新。[55-60] 问题2 **Jeff Martin 提问** 公司预计2024年收入增长会有加速,主要来源是什么? [68] **Ted Fernandez 回答** 主要来源包括:销售人员更加熟悉公司产品和服务、公司优化了部分项目,以及推出了Hackett Connect等新平台。公司不会提供全年指引,而是会在每个季度更新指引。[69-73] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** 公司是否期望2024年能够从去年的销售和市场情报投资中获得回报? [82] **Ted Fernandez 回答** 是的,公司确实期望从这些投资中获得回报。[83]