营收情况 - 2023年总营收增至2.966亿美元，2022年为2.937亿美元，主要因全球战略与业务转型和甲骨文解决方案部门营收分别增加230万美元和150万美元[137] - 2023年和2022年分别有一个客户占总营收的6%和7%[139] - 全球战略与业务转型部门2023年营收增至1.719亿美元，2022年为1.697亿美元，占公司总营收的58%，基于知识产权的高管咨询和IPaaS产品增长7%[141][142] - 甲骨文解决方案部门2023年营收增至7780万美元，2022年为7630万美元，主要因企业绩效管理产品业务活动增加[143] - SAP解决方案部门2023年营收降至4690万美元，2022年为4780万美元，主要因SAP云软件销售下降[144] 成本费用 - 2023年和2022年报销费用分别占总营收的1.8%和1.4%[144] - 2023年服务成本增至1.802亿美元，2022年为1.782亿美元，人员成本占总营收的比例均为59%[136] - 2023年销售、一般和行政成本增至6590万美元，2022年为6100万美元，增长8%，占总营收的比例分别为22%和21%[136][148] 资产情况 - 2023年商誉增至8424.2万美元，2022年为8350.2万美元[131] 诉讼和解 - 2024年2月公司就与高德纳的诉讼达成和解，支付98.5万美元[151] 利润情况 - 2023年全球S&BT部门利润降至5440万美元，2022年为6130万美元，主要因项目开发和销售资源投入增加[153] - 2023年Oracle解决方案部门利润增至1810万美元，2022年为1530万美元，得益于低薪资福利和高收入，部分被分包商高利用率抵消[154] - 2023年SAP解决方案部门利润降至1190万美元，2022年为1280万美元，主要因SAP云软件销售下降和销售相关投资[155] 所得税情况 - 2023年所得税费用为1190万美元，有效税率25.8%；2022年为1430万美元，有效税率26.0%[156] - 2023年和2022年所得税现金支付分别为1330万和460万美元，增长与2021年290万份SARs行使的税收扣除有关[165] 现金与信贷情况 - 截至2023年12月29日和2022年12月30日，公司现金分别为2100万和3030万美元，信贷安排未偿还净额分别为3270万和5970万美元[157] - 2023年经营活动净现金为3740万美元，2022年为5890万美元；投资活动净现金使用为410万美元，2022年为470万美元；融资活动净现金使用为4260万美元，2022年为6970万美元[158] - 截至2023年12月29日，循环信贷额度未偿还借款净额为3270万美元，借款能力约为6700万美元[162] 资本支出与股息支付 - 2023年和2022年资本支出分别为410万和470万美元，预计2024年资本支出与2023年相近[164] - 2023年董事会批准四次季度股息支付共1200万美元，预计2024年股息支付约为1200万美元[166]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为7,240万美元,同比增长3%,扣除报销费用的收入为7,120万美元,也超出了公司指引的上限,同比增长3% [6][20] - 公司第四季度调整后毛利率为43.3%,同比下降1.8个百分点,主要由于人员成本增加和利用率下降 [27] - 公司第四季度调整后EBITDA为1,630万美元,占扣除报销费用收入的23%,同比下降1.5个百分点 [29] - 公司第四季度调整后每股收益为0.39美元,超出了公司指引的上限 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球S&BT业务线第四季度扣除报销费用的收入为4,160万美元,同比增长3% [21] - Oracle解决方案业务线第四季度扣除报销费用的收入为1,840万美元,同比增长10.6%,连续两个季度实现强劲的两位数增长 [22] - SAP解决方案业务线第四季度扣除报销费用的收入为1,110万美元,同比下降5%,符合公司之前的指引 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第四季度顾问人数为1,168人,较上一季度的1,177人有所下降,但较上年同期的1,128人有所增加 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快了对高毛利IP相关服务的关注,增加了新项目的开发以及销售和营销资源的投入 [43] - 公司加大了对生成式人工智能(Gen AI)能力的投资,利用AI Explorer平台将Gen AI的影响整合到所有业务中 [43][44] - 公司正在探索战略合作伙伴关系,以通过新渠道销售公司的知识产权,扩大覆盖范围 [47] - 公司继续重新定义其在全球基准测试领域的领导地位,通过对Quantum Leap等数字基准测试平台的改进来提供更多信息 [48][49] - 公司继续寻找可以战略性利用公司知识产权并增加规模、范围或能力的收购和联盟机会 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字化转型需求仍然强劲,但由于高利率和需求扰动的影响,决策过程有所延长 [40] - 生成式人工智能(Gen AI)的快速关注和需求正在创造一个全新的客户参与方式,为公司提供成为客户Gen AI之旅的关键架构师、顾问和咨询师的机会 [41][42][44] - 公司预计2024年第一季度各业务线收入同比都将增长,其中Oracle解决方案业务增长最强劲 [36] - 公司预计2024年第一季度调整后每股收益在0.36-0.39美元之间,调整后毛利率在40.6%-41.4%之间 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 如何将AI Explorer引入客户,并如何将其扩展到公司的其他业务中? [54] **Ted Fernandez 回答** 公司利用自身的业务流程分类、基准测试和数字化转型知识产权,评估Gen AI技术对企业各职能和活动的影响,并为客户提供优先级排序和价值评估,帮助客户制定Gen AI战略。这为公司提供了一个全新的客户参与方式,可以发挥公司在业务方面的优势,而不仅仅是技术创新。[55-60] 问题2 **Jeff Martin 提问** 公司预计2024年收入增长会有加速,主要来源是什么? [68] **Ted Fernandez 回答** 主要来源包括:销售人员更加熟悉公司产品和服务、公司优化了部分项目,以及推出了Hackett Connect等新平台。公司不会提供全年指引,而是会在每个季度更新指引。[69-73] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** 公司是否期望2024年能够从去年的销售和市场情报投资中获得回报? [82] **Ted Fernandez 回答** 是的,公司确实期望从这些投资中获得回报。[83]

2023年第四季度及全年营收情况 - 2023年第四季度总营收为7240万美元，报销前营收为7120万美元，超指引上限，上年同期分别为7010万美元和6880万美元[4] - 2023年第四季度公司总营收7.2403亿美元，2022年同期为7.0117亿美元；2023年全年总营收2.9659亿美元，2022年为2.93742亿美元[15] 2023年第四季度及全年收益情况 - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.28美元，2022年同期为0.31美元；调整后摊薄每股收益为0.39美元，超指引上限，2022年同期为0.36美元[4] - 2023年GAAP净利润第四季度为785万美元，全年为3415.1万美元；2022年第四季度为971.6万美元，全年为4080.2万美元[18] - 2023年调整后净利润第四季度为1082.6万美元，全年为4296.4万美元；2022年第四季度为1146.8万美元，全年为4801万美元[18] 2023年第四季度及全年现金流情况 - 2023年第四季度运营现金流为2560万美元，2022年同期为2480万美元[4] - 2023年第四季度经营活动提供的现金为2558.7万美元，2022年同期为2482.7万美元[23] - 2023年第四季度资本支出为89.8万美元，2022年同期为149.4万美元[23] 公司财务状况 - 截至2023年12月29日，公司现金余额为2100万美元，信贷安排未偿还余额为3300万美元，第四季度偿还债务1100万美元[4] 股息分配 - 公司董事会宣布2024年第一季度股息为每股0.11美元，记录日期为2024年3月22日，支付日期为2024年4月5日[4] 2024年第一季度业绩预测 - 预计2024年第一季度报销前总营收在7250万至7400万美元之间[7] - 预计2024年第一季度调整后摊薄每股收益在0.36至0.39美元之间，假设GAAP有效税率为22%[7] 公司业务成果 - 公司近期推出的生成式人工智能平台AI XPLR获积极反馈，促成大量客户会议[3] - 公司基准研究超26000项，Hackett认证最佳实践库涵盖97%的道琼斯工业指数成分股、89%的财富100强企业、70%的德国DAX 40指数成分股和55%的英国富时100指数成分股[9] 2023年第四季度及全年运营收入情况 - 2023年第四季度运营收入为1147.7万美元，2022年同期为1362.3万美元；全年运营收入为4926.2万美元，2022年为5524.8万美元[13] 2023年第四季度及全年总部门利润情况 - 2023年第四季度公司总部门利润2.1039亿美元，2022年同期为2.2157亿美元；2023年全年总部门利润8.4351亿美元，2022年为8.9481亿美元[15] 2023年第四季度客户收入占比情况 - 2023年第四季度末，前五大客户收入占比18%，前十大客户收入占比27%；2022年同期前五大客户收入占比16%，前十大客户收入占比26%[23] 2023年第四季度人员情况 - 2023年第四季度末顾问人数1168人，总人数1416人；2022年同期顾问人数1128人，总人数1353人[23] 2023年第四季度销售未收款天数情况 - 2023年第四季度销售未收款天数（DSO）为65天，2022年同期为63天[23] 股票回购情况 - 2022年曾回购488.9万股，成本为1.15937亿美元，平均每股价格23.71美元；2023年无回购[23]

公司总营收情况 - 2023年季度和前九个月公司总营收分别为7590万美元和2.242亿美元，2022年同期分别为7200万美元和2.236亿美元[83] - 2023年季度和前九个月，一家客户分别占公司总营收的6%和5%；2022年同期均占7%[83] 各业务板块营收情况 - 2023年季度和前九个月，全球战略与业务转型（Global S&BT）总营收分别为4380万美元和1.298亿美元，2022年同期分别为4160万美元和1.288亿美元[86] - 2023年季度和前九个月，甲骨文解决方案（Oracle Solutions）总营收分别为2080万美元和5880万美元，2022年同期分别为1770万美元和5920万美元[87] - 2023年季度和前九个月，思爱普解决方案（SAP Solutions）总营收分别为1120万美元和3560万美元，2022年同期分别为1280万美元和3570万美元[88] 费用占比情况 - 2023年季度和前九个月，报销费用占公司总营收的比例分别为1.6%和1.8%，2022年同期分别为1.4%和1.2%[89] 成本情况 - 2023年季度和前九个月，服务成本中的人员成本分别增长4%至4440万美元和下降1%至1.33亿美元，2022年同期分别为4290万美元和1.349亿美元[91] - 2023年季度和前九个月，销售、一般和行政成本（SG&A）分别增长13%至1650万美元和增长10%至4930万美元，2022年同期分别为1460万美元和4500万美元[94] - 2023年前九个月SG&A中无摊销费用，2022年前九个月有15.4万美元摊销费用[96] 各业务板块利润情况 - 2023年季度和前九个月，Global S&BT部门利润分别为1400万美元和4090万美元，2022年同期分别为1400万美元和4590万美元[98] - Oracle解决方案部门2023年第三季度和前九个月利润分别为500万美元和1400万美元，2022年同期分别为330万美元和1210万美元[99] - SAP解决方案部门2023年第三季度和前九个月利润分别为290万美元和850万美元，2022年同期分别为380万美元和920万美元[100] 利息与所得税费用情况 - 2023年第三季度和前九个月利息费用分别为80万美元和260万美元，2022年同期分别为1.4万美元和7万美元[101] - 2023年第三季度和前九个月所得税费用分别为350万美元和890万美元，有效税率分别为27.1%和25.3%；2022年同期分别为370万美元和1050万美元，有效税率分别为26.1%和25.2%[102] 现金情况 - 截至2023年9月29日和2022年12月30日，公司现金分别为990万美元和3030万美元[103] - 2023年前九个月经营活动产生的净现金为1180万美元，2022年同期为3410万美元[105] - 2023年和2022年前九个月投资活动使用的净现金均为320万美元[106] - 2023年和2022年前九个月融资活动使用的净现金分别为2900万美元和960万美元[107] 信贷协议情况 - 2022年11月7日，公司修订并重述信贷协议，增加5500万美元借款额度，总额达1亿美元；截至2023年9月29日，信贷安排下未偿还借款为4400万美元，剩余额度约5600万美元[108] 市场风险情况 - 截至2023年9月29日，公司市场风险主要来自利率和外汇汇率变化[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为75.9百万美元,同比增长5% [18] - 扣除报销费用的收入为74.6百万美元,超出了公司指引的上限,同比增长5% [7][18] - 调整后每股收益为0.41美元,达到了公司指引的上限 [7][25] - 公司毛利率为42.5%,同比提升0.6个百分点 [21][22] - 调整后EBITDA为17.3百万美元,占扣除报销费用收入的23.2% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球SBT业务收入为43.8百万美元,扣除报销费用的收入为43.3百万美元,同比增长5.3% [18][19] - Oracle解决方案业务收入为20.8百万美元,扣除报销费用的收入为20.4百万美元,同比增长16.9% [19] - SAP解决方案业务收入为11.2百万美元,扣除报销费用的收入为11百万美元,同比下降12% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续看到数字化转型需求,但受到利率上升导致客户决策延长的影响 [34][35] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合销售和交付模式有助于吸引和留住人才 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快了对高毛利IP相关服务的关注,增加了新项目的开发和销售资源投入 [37] - 公司将继续投资新的Hackett Connect会员平台,并计划在2024年进一步增加人工智能功能 [37][38] - 公司发布了首份和第二份市场情报报告,未来将发布更多行业分析报告 [38][39][40][41][42] - 公司正在探索通过新渠道销售IP的战略合作伙伴关系 [42] - 公司将继续通过收购和联盟来加快增长 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管数字化转型需求持续,但受到利率上升导致客户决策延长的影响 [34][35] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合销售和交付模式有助于吸引和留住人才 [36] - 公司相信投资于高毛利IP相关服务将带来显著回报,尽管短期内转化速度低于预期 [52][53][56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Martin 提问** 询问公司在销售资源投入方面的进展和预期收益 [51] **Ted Fernandez 回答** 公司持续加大了销售团队的投资,正在积极培训和建设销售渠道,预计将带来显著收益,尽管短期内转化速度低于预期 [52][53] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问市场情报报告的进展以及利率不确定性对新业务的影响 [54] **Ted Fernandez 回答** 市场情报报告发布进度受到一定影响,但公司仍计划在2024年发布更多报告。利率不确定性对公司所有新业务都产生了一定程度的影响 [55][56][57] 问题3 **Adam 提问** 询问AI Explorer的反馈以及公司未来的AI相关投资计划 [59] **Ted Fernandez 回答** AI Explorer刚刚推出,得到了良好反馈,公司计划在2024年进一步扩展AI相关的咨询服务和高管顾问项目 [60][61][62]

营收情况 - 2023年第二季度和前六个月公司总营收分别为7710万美元和1.483亿美元，2022年同期分别为7590万美元和1.516亿美元[84] - 2023年第二季度和前六个月，全球战略与业务转型（Global S&BT）营收分别为4360万美元和8600万美元，2022年同期分别为4450万美元和8720万美元[86] - 2023年第二季度和前六个月，甲骨文解决方案（Oracle Solutions）营收分别为2080万美元和3790万美元，2022年同期分别为2000万美元和4150万美元[87] - 2023年第二季度和前六个月，思爱普解决方案（SAP Solutions）营收分别为1270万美元和2440万美元，2022年同期分别为1140万美元和2290万美元[88] 费用占比 - 2023年第二季度和前六个月，报销费用占公司总营收的比例均为2%，2022年同期分别为2%和1%[89] 成本情况 - 2023年第二季度和前六个月，服务成本中的人员成本分别增长2%至4540万美元和下降4%至8860万美元，2022年同期分别为4470万美元和9200万美元[91] - 2023年第二季度和前六个月，销售、一般和行政成本（SG&A）分别增长10%至1740万美元和增长9%至3290万美元，2022年同期分别为1590万美元和3030万美元[94] - 2023年第二季度和前六个月，SG&A中的非现金股票薪酬费用分别为110万美元和210万美元，2022年同期分别为120万美元和220万美元[95] 部门利润 - 2023年第二季度和前六个月，Global S&BT部门利润分别为1310万美元和2690万美元，2022年同期分别为1630万美元和3190万美元[98] - Oracle解决方案部门2023年第二季度和前六个月利润分别为590万美元和890万美元，2022年同期分别为430万美元和880万美元，增长主要源于同比收入增加[99] - SAP解决方案部门2023年第二季度和前六个月利润分别为300万美元和560万美元，2022年同期分别为300万美元和540万美元[100] 业绩影响因素 - 2022年上半年公司经历了超预期的后疫情积压需求，推动业绩增长，到年中利率上升开始影响经济增长，导致客户决策时间延长[84] 利息支出 - 2023年第二季度和前六个月利息支出分别为90万美元和180万美元，2022年同期分别为2.8万美元和5.6万美元，2022年第四季度提取6000万美元信贷资金用于要约收购交易，截至2023年6月30日，未偿还余额为5300万美元[101] 所得税费用 - 2023年第二季度和前六个月所得税费用分别为310万美元和540万美元，有效税率分别为26.5%和24.2%；2022年同期分别为390万美元和680万美元，有效税率分别为27.8%和24.8%[102] 现金情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月30日，公司合并资产负债表上的现金分别为1580万美元和3030万美元，公司认为现有资金和运营现金流至少未来十二个月可满足营运资金和资本支出需求[103] - 2023年前六个月经营活动产生的净现金为470万美元，2022年同期为2430万美元，2023年主要因净收入调整非现金项目和合同负债增加，部分被应收账款和合同资产增加等抵消[105] - 2023年前六个月投资活动使用的净现金为210万美元，2022年同期为230万美元，主要用于Hackett Connect高管咨询会员平台开发和相关技术研发[107] - 2023年和2022年前六个月融资活动使用的净现金分别为1690万美元和610万美元，2023年主要用于信贷资金净偿还、股息支付和股票回购[108] 信贷协议 - 2022年11月7日修订并重述信贷协议，信贷额度增加5500万美元至最高1亿美元，截至2023年6月30日，未偿还借款为5300万美元，剩余额度约4700万美元[109] 市场风险 - 截至2023年6月30日，公司市场风险主要来自利率和外汇汇率变化，信贷额度利率可变，部分收入、费用、资产和负债以外币计价[111]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为77.1百万美元,扣除报销费用的收入为75.6百万美元,超出了指引的上限 [28] - 全球战略与业务转型(GS&BT)分部收入为43.6百万美元,扣除报销费用的收入为43百万美元,同比下降2.4% [29] - Oracle解决方案分部收入为20.8百万美元,扣除报销费用的收入为20.3百万美元,同比增长3.8%,环比增长21.6% [30] - SAP解决方案分部收入为12.7百万美元,扣除报销费用的收入为12.4百万美元,同比增长10.7% [31] - 总公司经调整毛利率为42.1%,与上年同期持平 [35] - 经调整EBITDA为16.4百万美元,占扣除报销费用收入的21.6%,同比下降 [37] - 经调整每股收益为0.39美元,达到了指引的上限 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - GS&BT分部收入下降主要是由于客户决策周期延长影响了业务转型项目 [29] - Oracle解决方案分部收入增长主要得益于新项目启动和销售渠道支持 [30] - SAP解决方案分部收入增长主要来自云许可证销售 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向 - 加速发展高毛利的知识产权相关服务,增加销售和营销资源投入 [55] - 继续加强全球基准测试领导地位,通过Quantum Leap和数字化转型平台提升交付能力 [58][59] - 探索战略合作伙伴关系,通过新渠道传播公司知识产权 [57] - 继续寻求战略性收购和联盟,以加快增长 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化转型需求持续,但受到经济波动影响导致客户决策延长 [49][50][51][52] - 预计下半年客户行为将有所改善,有利于公司业务发展 [53] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合工作模式有助于吸引和留住人才 [54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Martin 提问** 关于2024年推出的生成式AI产品,公司有什么计划? [67] **Ted Fernandez 回答** 公司正在评估自主开发大语言模型或与合作伙伴合作的可能性,目标是提高客户和成员与公司知识产权的交互效率 [68][69] 问题2 **Jeff Martin 提问** 市场情报报告的销售情况如何?预计何时能产生有意义的收入? [72] **Ted Fernandez 回答** 市场反响良好,但真正的货币化预计要到2024年初才能开始体现。公司正在加大销售资源投入,预计到2024年中期能产生显著影响 [73][74][75] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** Oracle解决方案业务的强劲增长是否有大单支撑,还是来自多个客户的平衡增长? [99] **Ted Fernandez 回答** 两者兼有,既有一些大客户的重要项目,也有新客户的增长。公司与Oracle销售渠道的良好合作是关键因素 [100]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总收入为71.2百万美元,扣除报销费用后收入为69.8百万美元,符合季度指引范围 [21] - 全球SBT分部收入为42.3百万美元,扣除报销费用后为41.7百万美元,同比下降1.7%,本地货币基础下降1% [22] - Oracle解决方案分部收入为17.2百万美元,扣除报销费用后为16.7百万美元,同比下降22% [23] - SAP解决方案分部收入为11.7百万美元,扣除报销费用后为11.5百万美元,同比增长1.3% [24] - 公司约23%的总收入来自于经常性的多年期和基于订阅的收入 [24] - 总公司调整后毛利率为40.4%,同比提升120个基点,主要由于高毛利的全球SBT分部收入占比提高 [25] - 调整后EBITDA为14.5百万美元,占扣除报销费用收入的20.8%,同比下降 [27] - 调整后每股收益为0.37美元,符合指引范围 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球SBT分部收入略有下降,但高毛利的研究咨询和IPaaS业务持续增长 [10] - Oracle解决方案分部收入下降22%,但第一季度末获得多个重大合同,预计第二季度将大幅反弹 [13][23] - SAP解决方案分部收入持平,预计第二季度将同比增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 数字化转型持续是客户的战略重点,但受到经济不确定性影响,客户决策周期延长 [34][35][36][37] - 公司加大对高毛利的研究咨询、IPaaS等服务的投入,预计2023年年度合同价值将增长20%以上 [10][39] - 公司加快推出新的市场情报项目,计划2023年底前推出8-9个项目,覆盖多个领域,提升公司在软件服务行业的影响力 [51][52][53] - 公司持续投资数字化平台,如Quantum Leap和DTP,提升服务差异化和新业务开发能力 [14][42] - 公司探索新的渠道合作,将IP内容进行更广泛的传播和变现 [40] - 公司继续关注并购机会,寻求能够加快增长的战略性收购 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济波动明显,但数字化转型需求仍是客户的战略重点 [8][34][35] - 客户在年初调整预算和支出,但随着对经济环境的适应,预计下半年需求将有所改善 [36][37] - 人才竞争仍然激烈,但公司的混合工作模式有助于吸引和留住人才 [38] - 公司有信心通过加大投资高毛利业务,如研究咨询和IPaaS,以及新产品和渠道拓展,实现长期增长 [39][40][42][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 询问公司在第一季度末获得的Oracle解决方案业务的重大合同情况 [48] **Ted Fernandez 回答** 公司获得了至少一个与第四季度失去的大型项目规模相当的合同,此外还获得了4-5个数百万美元的合同,这将大幅推动第二季度和全年的业绩 [49] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问公司在第二季度的投资计划,尤其是市场情报项目相关的投资 [56] **Ted Fernandez 回答** 公司将投资约0.04美元/股用于销售团队建设,其中75%以上用于市场情报项目相关的销售资源。这些资源不仅负责市场情报项目,也将推动公司所有高毛利经常性业务的增长 [60][61] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** 询问SAP业务的管线情况及何时恢复增长 [67] **Ted Fernandez 回答** SAP业务将在第二季度实现同比和环比增长 [68]

营收情况 - 2023年前三个月公司总营收7120万美元，2022年同期为7570万美元，2023年和2022年分别有一个客户占总营收的5%和7%[84] - 2023年和2022年前三个月，Global S&BT营收分别为4230万和4260万美元，Oracle Solutions分别为1720万和2150万美元，SAP Solutions分别为1170万和1150万美元[86][87][88] 费用占比 - 2023年和2022年前三个月，报销费用占公司总营收的比例分别为2.0%和0.7%，预计不会回到疫情前水平[89] 成本情况 - 2023年前三个月服务成本中的人员成本较2022年同期下降9%至4310万美元，占总营收比例从63%降至61%[91] - 2023年前三个月销售、一般和行政成本较2022年同期增长7%至1540万美元，占总营收比例从19%升至22%[94] 部门利润 - 2023年和2022年前三个月，Global S&BT部门利润分别为1380万和1560万美元，Oracle Solutions分别为300万和450万美元，SAP Solutions分别为260万和240万美元[98][99] 利息与所得税 - 2023年和2022年前三个月，利息费用分别为90万美元和2.8万美元，2022年第四季度提取6000万美元信贷资金，截至2023年3月31日，未偿还余额为5800万美元[100] - 2023年和2022年前三个月，所得税费用分别为220万和290万美元，有效税率均为21.5%[101] 现金情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月30日，公司现金分别为1690万和3030万美元，预计现有资金可满足至少未来十二个月的营运资金和资本支出需求[102] - 2023年前三个月经营活动净现金使用310万美元，2022年同期为提供610万美元[104] - 2023年前三个月投资活动净现金使用量为110万美元，2022年同期为100万美元，主要用于高管咨询会员平台开发及技术研发[105] - 2023年和2022年前三个月融资活动净现金使用量分别为920万美元和310万美元，2023年主要用于股票回购、股息支付和信贷额度净偿还[107] 信贷额度 - 2022年11月修订并重述信贷协议，增加5500万美元借款额度，总额达1亿美元，截至2023年3月31日，信贷额度未偿还借款为5800万美元，剩余额度约4200万美元[108] 市场风险 - 截至2023年3月31日，市场风险主要来自利率和外汇汇率变化[110] 利率影响 - 信贷额度采用浮动利率，利率提高100个基点对2023年第一季度经营业绩无重大影响[111] 外汇风险 - 部分收入、费用、资产和负债以非美元货币计价，面临外汇汇率不利变动风险[112]

营收情况 - 2022财年公司总营收增长5%至2.937亿美元，主要因全球战略与业务转型（Global S&BT）板块营收增长16%即2340万美元[121] - 2022年有一客户占总营收7%，2021年无客户占比超5%[123] - 2022年Global S&BT板块总营收增长16%至1.697亿美元，占公司总营收58%，基于知识产权的高利润率产品增长超20%，该板块经常性收入年化合同价值增长超20%[125] - 2022年甲骨文解决方案（Oracle Solutions）板块总营收增至7630万美元，较2021年略有上升[126] - 2022年思爱普解决方案（SAP Solutions）板块总营收降至4780万美元，2021年包含530万美元软件销售交易，排除该交易2022年营收下降主要因2021年业绩基数高[127] 每股收益 - 2022年摊薄后每股收益从2021年的1.26美元增至1.28美元，2021财年结果包含530万美元软件销售交易和770万美元税收优惠[121] 费用情况 - 2022年报销费用占总营收1.4%，2021年为0.4%，预计报销费用不会回到疫情前水平[128] - 2022年服务成本中人员成本增至1.741亿美元，人员成本占总营收比例从2021年的62%降至59%[130] - 2022年人员成本中非现金股票薪酬费用为620万美元，低于2021年的640万美元[130] - 2022年人员成本中与收购相关的非现金股票薪酬费用为1.5万美元，远低于2021年的40.6万美元[131] - 2022年SG&A成本为6100万美元，较2021年的5920万美元增长3%，占总收入的比例均为21%[133] - 2022年非现金股票薪酬费用为410万美元，高于2021年的340万美元；摊销费用为20万美元，低于2021年的100万美元[134][135] 利润情况 - 2022年全球S&BT部门利润增至6130万美元，Oracle解决方案部门利润略降至1530万美元，SAP解决方案部门利润降至1280万美元[137][138][139] 所得税情况 - 2022年所得税费用为1430万美元，有效税率26%；2021年为480万美元，有效税率10%[140] - 2022年和2021年支付所得税分别为460万美元和910万美元；2022年末所得税负债为580万美元，2021年末所得税应收款为340万美元[150][151] 现金与债务情况 - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司现金分别为3030万美元和4580万美元；2022年有5970万美元未偿还债务[141] 现金流情况 - 2022年经营活动现金流为5890万美元，投资活动现金流为 - 470万美元，融资活动现金流为 - 6970万美元[142] 资本支出情况 - 2022年和2021年资本支出分别为470万美元和320万美元，预计2023年与2022年相近[149] 股息支付情况 - 2022年董事会批准四次季度股息支付共1340万美元，预计2023年约为1200万美元[152] 股票回购情况 - 2022年回购490万股普通股，成本1.166亿美元；截至2023年3月3日，约有1400万美元可用于未来回购[153]