营收情况 - 公司第一季度营收为4.234亿美元，符合预期[3] - 公司预计第二季度营收范围为4.2亿至4.3亿美元[4] - 房务和餐饮部门收入分别为1.905亿美元和2.329亿美元[4] 财务表现 - 调整后净利润为1650万美元，调整后每股收益为0.22美元[3] - 调整后EBITDA为2890万美元，较2023年第一季度增长10.7%[3] - 调整后服务成本为3.573亿美元，占84.4%[4] - 调整后销售、一般和管理费用为4.28亿美元，占10.1%[4] 现金流及市场证券 - 公司现金及市场证券为1.296亿美元，2024年调整后经营现金流范围为4,000万至5,500万美元[5] 未来展望 - 公司将参加多个未来会议，包括2024年RBC资本市场全球医疗保健大会等[6] 公司财务指标 - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后服务成本为357,267千美元，占调整后营收的84.4%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后销售、一般和管理费用为42,811千美元，占调整后营收的10.1%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后净收入为16,483千美元，占调整后营收的3.9%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后每股摊薄收益为0.22美元[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后EBITDA为28,915千美元，占调整后营收的6.8%[15] - 2024年第一季度，Healthcare Services Group, Inc.的调整后经营活动现金流为-9,218千美元[16]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年总收入为16.71亿美元，较2022年的16.90亿美元下降1.1%[197] - 2023年净利润为3839万美元，较2022年的3424万美元增长12.0%[197] - 2023年净收入为383.86百万美元[203] - 2023年基本每股收益为0.52美元，较2022年的0.46美元增长13.0%[197] - 2022年净收入为342.43百万美元，但其他综合收益中记录了与可供出售证券相关的未实现损失747.7万美元，导致综合收益总额为2676.6万美元[203][217] - 2021年净收入为485.43百万美元，但其他综合收益中记录了与可供出售证券相关的未实现损失156.3万美元，导致综合收益总额为4698万美元[203][217] - 2023年综合收益总额为4001.9万美元[203] - 2023年其他综合收益中记录了与可供出售证券相关的未实现收益163.3万美元[203][217] 财务数据关键指标变化：现金流与资产 - 2023年现金及现金等价物大幅增加至5433万美元，较2022年末的2628万美元增长106.7%[195][201] - 2023年经营活动产生净现金流入4350万美元，而2022年为净流出817万美元[201] - 2023年应收账款及票据净额为3.84亿美元，较2022年的3.37亿美元增长13.9%[195] - 2023年库存及物料为1848万美元，较2022年的2116万美元下降12.7%[195] - 2023年总资产为7.91亿美元，较2022年的7.21亿美元增长9.7%[195] - 2023年股东权益为4.57亿美元，较2022年的4.18亿美元增长9.2%[195] - 截至2023年12月31日，公司流通股为76,329,000股，股东权益总额为4,566.16百万美元[203] - 截至2023年12月31日，公司持有现金、现金等价物及有价证券总额为1.475亿美元[168] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2023年坏账拨备为3560万美元，2022年为3200万美元，2021年为1050万美元[57] - 2023年坏账拨备为3560万美元，较2022年的3197万美元增长11.4%[201] - 2023年公司坏账费用总额为3560.4万美元，其中应收票据坏账费用为650.9万美元[272] - 2022年公司坏账费用总额为3196.9万美元，其中应收票据坏账费用为负663万美元，主要因合同修改减少了800万美元的坏账准备[273] - 2023年以股票为基础的薪酬费用为88.36百万美元[203] - 2023年公司股权激励费用总额为898.5万美元，其中股票期权费用为96.9万美元，限制性股票等费用为665.7万美元，绩效股票单位费用为121.0万美元[306] - 2023年总租赁成本为938.9万美元，较2022年的779.5万美元增长20.4%[287] - 2023年无形资产摊销费用为380万美元，较2022年的490万美元下降22.4%[294] - 2023年、2022年和2021年度的财产和设备折旧费用（含租赁使用权资产摊销）分别为1050万美元、1050万美元和1030万美元[227] - 2023年折旧费用为1050万美元，其中与使用权资产相关的折旧为640万美元[282] 各条业务线表现 - 2023年家政服务收入为7.667亿美元，2022年为7.957亿美元，2021年为8.213亿美元[254] - 2023年餐饮服务收入为9.047亿美元，2022年为8.945亿美元，2021年为8.206亿美元[255] - 2023年因客户庭外重组调整收入估计，导致收入减少1380万美元，2022年因解决先前可变对价减少收入1000万美元[259] 客户与应收账款集中度 - 客户Genesis在2023年、2022年和2021年贡献的收入分别占总收入的10.9%、10.0%和10.8%[54] - 2023年，Genesis Healthcare, Inc.贡献了1.814亿美元收入，占公司合并收入的10.9%[241] - 2022年和2021年，Genesis Healthcare, Inc.贡献的收入分别为1.691亿美元（占10.0%）和1.771亿美元（占10.8%）[241] - 截至2023年12月31日，Genesis的应收账款和应收票据余额分别为6180万美元和2040万美元[54] - 截至2023年12月31日，公司对Genesis Healthcare, Inc.的应收账款和应收票据余额分别为6180万美元和2040万美元[241] 应收账款与坏账管理 - 公司2023年、2022年和2021年记录的坏账准备分别为3560万美元、3200万美元和1050万美元，分别占当年总收入的约2.1%、1.9%和0.6%[35] - 公司资产负债表上最大的流动资产是客户应收账款和票据[56] - 应收账款和应收票据主要由家政与餐饮业务板块的客户合同贸易应收款构成，客户付款条件从预付款到120天不等[220] - 应收票据通常在应收账款转为期票时确认，期限通常为1至4年[221] - 截至2023年12月31日，短期应收账款净额为3.83509亿美元，长期应收票据净额为2483.2万美元，总计4.08341亿美元[264] - 截至2023年12月31日，公司标准应收票据总额为6710万美元，其中2023年新发起1817.5万美元，高风险应收票据总额为725.9万美元，全部为2021年发起[269] - 2023年当期净核销应收票据总额为249.2万美元，其中标准票据核销225.3万美元，高风险票据核销23.9万美元[269] - 截至2023年末，逾期应收票据总额为1770.4万美元，其中标准票据1561.7万美元，高风险票据208.7万美元，超过181天逾期的金额为786.3万美元[271] - 2023年应收票据坏账准备总额从686.3万美元增至1088万美元，其中高风险票据坏账准备从81.1万美元大幅增至475.5万美元[272] 投资与公允价值 - 公司投资组合包含固定利率和浮动利率工具，面临利率变动导致市值下跌或收入减少的风险[169] - 公司投资公允价值基于“第一层级”或“第二层级”输入值确定[168] - 截至2023年12月31日，公司市场性证券为9310万美元，主要由免税市政债券构成[217] - 截至2023年12月31日，可供出售市政债券的公允价值为9313.1万美元[301] - 截至2023年12月31日，市政债券（可供出售）的摊余成本为9546.6万美元，未实现损失为272.2万美元，公允价值为9313.1万美元[304] - 截至2022年12月31日，市政债券（可供出售）的摊余成本为9960.1万美元，未实现损失为463.0万美元，公允价值为9520.0万美元[304] - 2023年可供出售证券未实现净收益为160万美元，而2022年为未实现净损失750万美元[296] - 2023年递延薪酬计划相关权益证券未实现收益为660万美元，而2022年为未实现损失930万美元[299] - 截至2023年12月31日，递延薪酬基金的总公允价值为3511.1万美元，其中包含预计在未来十二个月内支付给前员工的150万美元持有额[302][303] - 截至2022年12月31日，递延薪酬基金的总公允价值为3511.1万美元，其中包含预计在未来十二个月内支付给前员工的160万美元持有额[302][303] 资产与负债状况 - 截至2023年12月31日，公司财产和设备净值为2877.4万美元，较2022年末的2297.5万美元增长25.2%[280] - 截至2023年末，使用权资产账面价值为2709.9万美元，累计折旧为940万美元[280][281] - 短期租赁负债于2023年12月31日和2022年12月31日分别为740万美元和530万美元[285] - 2023年使用权资产和租赁负债因租赁取消分别减少270万美元和170万美元[288] - 截至2023年12月31日，未来经营租赁最低付款总额为2062万美元，其现值为1862.1万美元[289] - 截至2023年12月31日，商誉总额为7552.9万美元，与2022年持平[292] - 截至2023年12月31日，其他无形资产净值为1212.7万美元，较2022年的1594.6万美元下降24.0%[293] 股权激励与薪酬 - 2023年购买库藏股票花费112.83百万美元[203] - 2023年支付及应计股息为每股0.86美元，总额6409.2万美元[203] - 截至2023年12月31日，与未归属股票期权和奖励相关的未确认薪酬成本为1650万美元，加权平均归属期约为2.8年[306] - 截至2023年12月31日，根据修订后的2020年综合激励计划，有700万股普通股预留发行，其中320万股可供未来授予[308] - 2023年授予的股票期权加权平均授予日公允价值为每股6.53美元，Black-Scholes模型假设为：无风险利率4.0%，预期波动率39.5%，股息收益率0%[309][310] - 截至2023年12月31日，流通在外的限制性股票单位数量为110.2万份，加权平均授予日公允价值为每股18.57美元，未归属部分的加权平均剩余归属期为3.1年[313] - 截至2023年12月31日，基于TSR的绩效股票单位未确认的股权激励成本为130万美元，预计将在1.4年的加权平均期内确认[315] - 截至2023年12月31日，公司未兑现的绩效股票单位（PSUs）数量为175,000份，加权平均授予日公允价值为21.52美元[316] - 2023年期间，公司新授予了80,000份绩效股票单位（PSUs），加权平均授予日公允价值为16.20美元[316] - 截至2022年12月31日，公司未兑现的绩效股票单位（PSUs）数量为95,000份，加权平均授予日公允价值为26.01美元[316] - 2023年，公司未发生绩效股票单位（PSUs）的归属或没收[316] - 公司向非雇员董事授予递延股票单位（DSUs），归属后可换取等额股份[317] - 非雇员董事可选择以递延股票单位（DSUs）形式收取董事会聘金，替代现金[317] - 2022年，有两名非雇员董事选择以递延股票单位（DSUs）形式收取其2023年的董事会聘金[317] - 用于替代聘金的递延股票单位（DSUs）授予数量基于授予日股价确定，以近似现金价值[317] - 用于替代聘金的递延股票单位（DSUs）在授予后立即归属[317] 运营与合同条款 - 公司服务协议通常为一年期，初始60至120天后可经30至90天通知取消[61] - 截至2023年12月31日，与未完成履约义务相关的交易价格为1370万美元，公司预计未来12个月内确认其中约100%的收入[262] 供应链与供应商依赖 - 公司超过50%的食品和非食品餐饮供应由单一分销商Sysco配送[59] - 公司超过50%的食品餐饮供应品及其他物品通过Sysco Corporation采购[240] 员工与人力资源 - 截至2023年12月31日，公司员工总数约为33,400人，其中约4,100人为公司和现场管理人员[40] - 公司员工构成中，女性占69%，BIPOC（黑人、原住民和有色人种）占62%；现场管理职位中，女性占60%，BIPOC占50%；高薪酬员工中，女性占69%，BIPOC占62%[43] 风险因素：运营与宏观风险 - 公司业务可能受到战争、恐怖主义、自然灾害或疫情等宏观事件的重大不利影响[45][47] - 供应链中断可能导致必需品（如消毒剂、个人防护设备和食品）成本上升和供应减少[48] - 联邦或州最低工资标准上涨、工资通胀或当地就业市场调整会影响大量小时工的人工成本[51] - 膳食供应成本受大宗商品价格和关税影响，其不可预测的上涨可能对部门运营业绩产生不利影响[50] - 公司客户高度依赖医疗保险和医疗补助等第三方支付，其报销费率变动会影响客户现金流[55] - 公司面临因食品污染或疾病爆发导致的潜在产品责任风险[63][64] - 公司业务受联邦、州和地方劳动、就业、移民及健康安全法规变化影响，合规成本可能上升[73] 风险因素：财务与市场风险 - 利率和金融市场条件的变化可能增加公司信贷额度的借款成本，并影响其投资组合的市场价值[52] - 公司承担一般责任险和工伤保险的高自付额，保留大部分潜在损失风险[60] - 公司面临网络安全风险，可能导致运营中断、信息泄露及潜在法律责任[80] - 公司面临未决诉讼，可能导致重大成本、管理层精力分散及股价波动[77] - 公司对或有事项的评估具有高度主观性，实际损失可能不同于当前估计[78] 审计与内部控制 - 公司2023年财务报表获得无保留审计意见，但内部控制被出具了否定意见[175][176][185] - 审计机构发现公司存在一项重大缺陷，涉及员工已归属假期相关应计薪酬负债的计算控制[185][186][187] - 公司发现与员工应计带薪假期相关的内部控制存在重大缺陷[65] - 该重大缺陷导致2022年和2021年财务报表出现不重大错报，已在2023年报发布前更正[65] - 坏账准备的估计是审计中的关键事项，涉及高度主观判断和估计不确定性[180][181] - 审计机构自1992年起一直担任公司审计师[182] 会计调整与更正 - 公司在2023年年末财务报告过程中发现并修正了与应计薪酬（特别是应计假期）估计相关的前期会计差错，该差错对以往财报不构成重大影响[248] - 2022年财报更正导致递延所得税资产增加250.2万美元至3084万美元，总资产相应增加至7.20836亿美元[251] - 2022年财报更正使服务成本增加52.9万美元至14.96865亿美元，税前利润减少52.9万美元至4455.3万美元[251] - 2022年财报更正使净收入减少38.7万美元至3424.3万美元，基本和稀释后每股收益均减少0.01美元至0.46美元[251] - 2021年财报更正使服务成本减少368.9万美元至14.11393亿美元，税前利润增加368.9万美元至6551.2万美元[251] - 2021年财报更正使净收入增加268万美元至4854.3万美元，基本和稀释后每股收益均增加0.04美元至0.65美元[251] 税务与法规 - 公司已就2020年和2021年符合条件的工资申请了员工保留税收抵免，但截至2024年2月16日尚未收到任何退款或IRS回复[247] - 公司正在评估FASB于2023年11月发布的ASU 2023-07（关于分部报告）和2023年12月发布的ASU 2023-09（关于所得税披露）对自身财务披露的潜在影响[243][244]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为4.238亿美元,调整后收入为4.25亿美元,符合预期 [5] - 净利润为2,260万美元,每股收益0.31美元,调整后净利润为1,460万美元,调整后每股收益0.20美元 [6] - 调整后EBITDA为2,650万美元,同比增长14.2% [7] - 经营活动产生的现金流为4,950万美元,调整后为2,790万美元,同比增长7.1% [7] - 应收账款周转天数为82天 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 清洁和洗衣业务收入为1.914亿美元,调整后为1.917亿美元,毛利率为7.5%,调整后为7.7% [22] - 餐饮业务收入为2.324亿美元,调整后为2.333亿美元,毛利率为6.2%,调整后为6.5% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2024年的三大重点是:1)将调整后成本控制在86%左右 [14]；2)通过招聘、培训和发展未来管理人员、转化销售渠道机会和保留现有业务来实现同比增长 [15]；3)提高现金回收率,这是行业复苏的滞后指标 [16] - 公司有信心在2024年实现同比增长,并有望在未来几年内实现长期股东价值 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业运营指标继续改善,劳动力市场趋于稳定,报销环境良好,入住率接近疫情前水平 [9] - 关于CMS提出的最低人员配备规则,公司认为最终规则的实施存在很大不确定性,但有信心客户能够谨慎管理 [10][11][12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sean Dodge 提问** 询问公司新业务管线和管理培训管线的具体情况,以及对2024年上半年和下半年的影响 [32][33][34] **Ted Wahl 回答** 公司新业务增长预计下半年会更多,管理培训管线已恢复正常,有信心满足未来增长需求 [33][34] 问题2 **Jack Senft 提问** 询问客户重组情况是否已经结束,以及公司在2024年是否还会面临类似情况 [43][44] **Ted Wahl 回答** 之前提到的两起客户重组已在本季度完成,公司预计2024年不会再出现类似情况 [44] 问题3 **Jack Senft 提问** 询问公司在新的资本配置策略下,是否有考虑进行并购等投资来支持未来增长 [45] **Ted Wahl 回答** 公司目前仍将优先考虑有机增长,同时也在评估各种并购机会,但2024年的重点仍是有机增长 [46][47][48]

公司服务覆盖情况 - 截至2023年9月30日，公司为超2700家美国大陆地区的医疗保健设施提供服务[137] 各业务线收入占比及开展情况 - 2023年前九个月，家政服务在约2400家客户设施开展，创收5.753亿美元，占总收入46.1%；餐饮服务在超1600家客户设施开展，创收6.723亿美元，占总收入53.9%[143] 各业务线及合并收入季度变化 - 2023年第三季度，家政服务收入1.9092亿美元，同比降3.1%；餐饮服务收入2.20468亿美元，同比增1.3%；合并收入4.11388亿美元，同比降0.7%[145] 各业务线成本占收入比季度变化 - 2023年第三季度，家政服务成本占收入比从2022年同期的91.1%升至94.6%；餐饮服务成本占收入比从2022年同期的100.2%降至99.1%[151] 合并服务成本季度变化 - 2023年第三季度，合并服务成本为3.776亿美元，同比增0.2%[149] 合并销售、一般和行政费用季度变化 - 2023年第三季度，剔除递延薪酬计划变动影响，合并销售、一般和行政费用同比增330万美元，增幅9.0%[154] 投资和其他净收入季度变化 - 2023年第三季度，投资和其他净收入为40万美元，2022年同期不足10万美元[156] 合并利息费用季度变化 - 2023年第三季度，合并利息费用增至210万美元，2022年同期为80万美元[157] 所得税及有效税率季度变化 - 2023年第三季度，公司确认所得税收益150万美元，有效税率21.0%；2022年同期所得税费用70万美元，有效税率67.6%[158] 离散项目对所得税费用影响季度变化 - 2023年第三季度，离散项目对所得税费用影响为30万美元，2022年同期为50万美元[159] 各业务线及合并收入前三季度变化 - 2023年前三季度合并收入为12.475亿美元，较2022年同期的12.662亿美元下降1.5%，家政和餐饮收入分别占比46.1%和53.9%[161][163] - 2023年前三季度家政收入为5752.56万美元，较2022年下降3.8%，餐饮收入为6722.93万美元，较2022年增长0.6%[161] 合并服务成本及坏账准备前三季度变化 - 2023年前三季度合并服务成本为11.063亿美元，较2022年同期的11.295亿美元下降2.1%，坏账准备占收入比例从1.8%升至2.6%[161][165] 合并销售、一般和行政费用前三季度变化 - 2023年前三季度合并销售、一般和行政费用为1.20523亿美元，较2022年同期的1.0082亿美元增长19.5%，剔除递延薪酬计划影响后增长5.1%[161][169][170] 投资和其他收入及利息费用前三季度变化 - 2023年前三季度投资和其他收入为700万美元收益，而2022年同期为900万美元亏损，利息费用从180万美元增至580万美元[161][171][172] 所得税及有效税率前三季度变化 - 2023年前三季度公司确认所得税收益620万美元，有效税率28.3%，2022年分别为660万美元和26.2%[173] 公司资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.213亿美元，营运资金为3.456亿美元，流动比率为2.8:1[174] - 截至2023年9月30日，公司有现金、现金等价物和有价证券1.213亿美元[192] 公司现金流情况 - 2023年前三季度经营活动净现金使用量为594.7万美元，投资活动净现金使用量为191万美元，融资活动净现金流入为1289.1万美元[175] 公司股份回购情况 - 2023年2月14日，董事会授权回购至多750万股流通股并暂停普通股季度股息，前三季度已回购50万股，花费620万美元[180][181] 公司银行信贷情况 - 截至2023年9月30日，公司有3亿美元银行信贷额度，已借款4500万美元[182] - 信贷额度将于2027年11月22日到期，公司认为现有信贷额度可提供充足流动性[185] 公司债务比率情况 - 截至2023年9月30日，有息债务与EBITDA比率为1.49，要求小于3.50:1.00；EBITDA与利息支出比率为9.47，要求不低于3.00:1.00[183] 公司备用信用证情况 - 截至2023年9月30日，公司有8570万美元不可撤销备用信用证，与保险计划付款义务相关[185] 公司资本支出情况 - 2023年资本支出预计约400万 - 600万美元，截至2023年9月30日已支出400万美元[186] 公司投资公允价值及风险情况 - 现金等价物和有价证券公允价值基于“Level 1”或“Level 2”输入确定[192] - 固定利率和浮动利率投资均有利率风险，未来投资收入可能因利率变化或投资公允价值下降低于预期[193] 公司表外安排情况 - 公司除已讨论的不可撤销备用信用证外，无重大表外安排[188] 公司收入确认原则 - 公司在履行履约义务期间确认收入[189] 公司财务报表编制情况 - 编制财务报表时，管理层需进行估计和假设，若实际结果与估计差异大，报告结果可能受重大影响[190]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，公司报告收入4.114亿美元，调整后收入4.24亿美元，符合4.2亿 - 4.3亿美元的预期 [4] - 报告净亏损550万美元，摊薄后每股亏损0.07美元；调整后净收入1250万美元，调整后摊薄每股收益0.17美元，较2022年第三季度分别增长13.9%和13.3% [4] - 调整后EBITDA为2330万美元，较2022年第三季度增长10.2% [4] - 经营活动现金流为290万美元，调整后经营活动现金流为1800万美元，较2022年第三季度增长208.9% [4] - 第三季度DSO为82天，调整后DSO为79天，较上一季度改善4天 [15] - 公司将2023年下半年经营活动现金流预期从2000万 - 3000万美元提高到3500万 - 4500万美元 [12][15] - 第四季度调整后收入预计在4.2亿 - 4.3亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政与洗衣和餐饮与营养部门收入分别为1.909亿美元和2.205亿美元，调整后分别为1.946亿美元和2.294亿美元 [30] - 家政与洗衣和餐饮与营养部门利润率分别为5.4%和0.9%，调整后分别为7.2%和4.7% [30] - 服务成本为3.776亿美元，调整后服务成本为3.662亿美元，占比86.4%，符合86%的目标 [31] - SG&A为3900万美元，调整后SG&A为4030万美元，占比9.5%，在公司8.5% - 9.5%的目标范围内 [32] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进入下半年有三个明确优先事项：继续将调整后服务成本控制在86%；收取账单款项；执行有机增长战略 [5] - 两个长期客户在本季度进行重组，公司与新运营商达成新协议保留业务，预计对未来收入和收益有中性至积极影响，行业正从大型多州运营商向小型区域运营商转变 [6] - 公司认为Genesis发展方向积极，双方合作在运营和财务方面进展良好 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 展望2024年，行业基本面持续改善，劳动力市场稳定和部分州报销增加促使入住率逐步稳定恢复 [8] - 9月1日CMS提出最低人员配置规则，引发60天评论期至11月6日，最终规则预计2024年年中出台，众多利益相关者反对该规则 [8] - 公司进入第四季度有三个明确优先事项：继续将调整后服务成本控制在目标86%；收取账单款项；继续执行有机增长战略 [11] - 公司预计2024年业务将实现同比增长，调整后部门利润率将保持在8.8%和5.6%左右 [46][48] 其他重要信息 - 公司引入补充非GAAP财务表格，以增强透明度，提高业务趋势可见性和期间可比性，使报告与管理层对业务的看法一致 [14] - 第四季度工资应计为15天，2023年第三季度为7天，2022年第四季度为14天，工资应计仅与季度间时间安排有关 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 两个客户重组对收入的影响以及调整后收入4.24亿美元是否为第四季度起点 - 重组对收入的影响除了会计处理上的一次性下降外，未来有更多机会，预计从收入和收益角度看是中性至积极事件，4.24亿美元调整后收入是第四季度起点 [35] 问题2: 下半年经营活动现金流指导3500万 - 4500万美元是调整后还是GAAP数据，以及提高范围的信心来源 - 是GAAP数据，信心来自公司战略有效、支付频率增加、积极使用本票、决策纪律以及行业环境改善，入住率持续恢复和州报销福利开始显现 [36][44] 问题3: 21.3的调整项中坏账核销金额以及调整后收入是否会持续报告 - 约12.5影响了收入，其余影响坏账，调整后收入是否报告将视情况而定，预计多数季度为零 [40][42] 问题4: 增加现金流指导是否因本季度或年内收回过去坏账 - 主要是季度间收款情况给予信心，无特定或异常事项，主要是按账单收款 [50] 问题5: 家政与洗衣和餐饮与营养部门调整后利润率较上季度下降的原因 - 利润率季度间波动与新业务增减、管理发展、运营执行等日常业务因素有关，预计2024年调整后部门利润率保持在一定水平，公司有信心控制调整后服务成本 [45][46] 问题6: 销售管道情况以及进入2024年的需求情况 - 需求强劲，公司在销售和运营方面建立组织发展管理管道，有能力承接新设施，预计需求将转化为新业务增长和机会 [54][55]

业务覆盖情况 - 截至2023年6月30日，公司为美国大陆超2600家医疗保健机构提供服务，其中膳食服务覆盖超1600家客户机构[134][140] 各业务线收入占比 - 2023年上半年，家政服务收入约3.843亿美元，占总收入46.0%；膳食服务收入约4.518亿美元，占总收入54.0%[140] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度，公司总收入4.189亿美元，较2022年同期的4.249亿美元下降1.4%；家政收入1.90817亿美元，下降4.1%；膳食收入2.28114亿美元，增长1.0%[142][144][145] - 2023年第二季度，公司服务成本3.677亿美元，较2022年同期的3.794亿美元下降3.1%；家政服务成本占家政收入比例从91.0%升至91.3%；膳食服务成本占膳食收入比例从95.5%降至94.5%[142][146][148] - 2023年第二季度，公司销售、一般和行政费用4.1429亿美元，较2022年同期的2.9281亿美元增长41.5%，排除递延薪酬计划影响后增长9.7%[142][151][152] - 2023年第二季度，公司投资及其他收入为360万美元收益，而2022年同期为750万美元亏损[142][153] - 2023年第二季度，公司利息支出增至190万美元，2022年同期为40万美元[142][154] - 2023年第二季度，公司所得税拨备为280万美元，有效税率24.6%；2022年同期为140万美元，有效税率17.3%[155] - 2023年第二季度，公司税前收入1141万美元，较2022年同期的825万美元增长38.3%[142] - 2022年第二季度，一个客户集团进入接管程序致公司坏账准备增加710万美元；2023年第二季度，坏账准备占收入比例从3.3%降至2.7%[147] 上半年财务数据关键指标变化 - 2023年上半年综合收入降至8.362亿美元，较2022年同期的8.517亿美元下降1.8%，家政收入降4.1%，餐饮收入增0.2%[158][160][161] - 2023年上半年综合服务成本降至7.287亿美元，较2022年同期的7.526亿美元下降3.2%，家政服务成本占比90.5%，餐饮服务成本占比降至94.0%[158][162][164] - 剔除递延薪酬计划变动影响，2023年上半年综合销售、一般和行政费用增加240万美元，增幅3.2%，主要因差旅费用增加[167] - 2023年上半年投资和其他收入为670万美元收益，2022年同期为900万美元亏损，因交易性证券投资价值波动[169] - 2023年上半年综合利息费用增至370万美元，2022年同期为100万美元，因短期借款增加和市场利率上升[170] - 2023年和2022年上半年所得税拨备分别为770万美元和590万美元，有效税率分别为26.5%和24.5%[171] 资金相关情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.218亿美元，营运资金为3.594亿美元，流动比率为2.9:1[172] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为88.87万美元，投资活动净现金使用量为6.37万美元，融资活动净现金流入为119.07万美元[173] - 公司在2023年6月30日有1.218亿美元现金、现金等价物和有价证券[189] - 公司现金等价物和有价证券的公允价值基于“Level 1”或“Level 2”输入确定[189] 股份回购与分红情况 - 2023年2月董事会授权回购至多750万股流通股并暂停分红，上半年已回购20万股，花费220万美元，仍可回购730万股[177][178] 银行信贷额度情况 - 截至2023年6月30日，公司有3亿美元银行信贷额度，已借款400万美元，需满足两项财务契约，目前均达标[179][180] - 公司在2023年6月30日符合财务契约规定，预计将持续符合规定，信贷额度将于2027年11月22日到期[182] 备用信用证情况 - 2023年6月30日，公司有8570万美元不可撤销备用信用证未结清[182] 资本支出情况 - 2023年公司资本支出预计约为400万至600万美元，截至2023年6月30日已支出210万美元[183] 资金需求与融资情况 - 公司认为运营现金流、现有现金及现金等价物余额和信贷额度在可预见未来足以满足运营需求和支持预期增长，若不足将寻求长期债务或股权融资[184] 资产负债表外安排情况 - 除之前讨论的不可撤销备用信用证外，公司无重大资产负债表外安排[185]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.189亿美元，GAAP净收入860万美元，即每股0.12美元，调整后EBITDA为2630万美元 [25] - 直接服务成本为3.677亿美元，占比87.8%，其中CECL AR储备增加1130万美元；排除CECL后，服务成本符合86%的历史目标 [9] - SG&A报告为4140万美元，调整递延补偿增加230万美元后，实际SG&A为3910万美元，占比9.3%；预计2023年SG&A在8.5% - 9.5%之间 [9] - 有效税率为24.6%，公司预计2023年税率在24% - 26%之间 [9] - 本季度运营现金流为740万美元，受应计工资增加1880万美元和应收账款增加3900万美元影响；本季度DSO为83天 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政和洗衣业务收入为1908万美元，利润率为8.7%；餐饮和营养业务收入为2281万美元，利润率为5.5% [9] - 家政业务收入环比略有下降，是正常业务退出所致；餐饮业务有小幅增长，是由于新增了一些业务 [55] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进入下半年有三个明确优先事项：继续将直接成本控制在86%（排除CECL）；延续五、六月收款势头，实现收款目标；推动业务发展，实现新设施启动 [28] - 公司预计下半年实现连续的营收增长，第三季度营收预计在4.2亿 - 4.3亿美元之间 [27] - 公司资本分配的首要任务是内部投资和有机增长驱动因素投资；同时积极探索无机增长机会，并会选择性、机会性地进行股票回购 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面持续改善，劳动力市场稳定和部分州的报销增加促使入住率逐步稳定回升；尽管行业最低人员配置要求存在不确定性，但公司希望CMS在最终确定规则前充分考虑对运营商的影响，并相信客户有能力应对 [7] - 公司对下半年收款情况持乐观态度，虽4月未达收款目标，但5、6月及7月至今的势头良好 [11] - 公司向增长模式转型，内部热情高涨，预计下半年及2024年实现增长 [28] 其他重要信息 - 公司正在制定还款计划，弥补4月的收款缺口，这可能为下半年带来现金流利好 [11] - 第三季度应计工资为7天，相比2023年第二季度的13天和2022年第三季度的6天有所减少，应计工资仅影响时间，全年影响会相互抵消 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4月收款情况及DSO后续变化 - 公司正在与客户合作制定还款计划，弥补4月延迟付款；DSO是执行收款策略的副产品和成功指标，公司会整体评估每个账户 [32] 问题2: 全年核心销售成本目标及影响因素 - 目标是将核心销售成本控制在86%或以下；考虑到增长执行风险和新业务初期的利润率压缩，这可能对销售成本产生暂时负面影响，但公司已转向增长模式，这是积极信号 [12] 问题3: 新业务管道及管理培训项目情况 - 历史上公司增长的主要限制因素是管理能力，特别是管理培训项目中的经理数量；过去几年公司招聘更具选择性，目前公司整体对下半年增长充满信心，管理能力与地理机会匹配良好，但不同地区情况存在差异 [14][37] 问题4: 第三季度营收目标的信心来源及客户签约的推动因素 - 信心来自已开展的业务和本季度将新增的业务；客户签约的关键因素是公司招聘、培养、培训和部署管理候选人的能力，需根据潜在客户情况进行评估，使管理发展与需求匹配 [17] 问题5: 各业务板块利润率变化及后续趋势 - 业务板块利润率会因执行情况、新业务增加、季节性因素等出现波动；预计2023年家政业务利润率在9% - 10%，餐饮业务在5% - 6%，但季度间会有差异 [19] 问题6: CECL AR储备及其他调整的可持续性 - 随着收款情况改善，预计CECL会趋于稳定和正常化；公司会在调整后EBITDA表中进行调整，长期来看，实际核销更能反映公司损益情况 [49] 问题7: 对最低人员配置要求最终规则的风险评估 - 行业认为若有适当试点、分阶段实施、考虑劳动力限制并全额资助，最低人员配置要求会被接受；若为无资金支持的强制要求且不考虑实际情况，则不受欢迎；公司预计若今年宣布相关要求，可能范围较窄，涉及患者护理人员，有3 - 5年分阶段实施期，有强大豁免程序，且需应对政治变化、行政程序和诉讼；行业不确定性促使供应商寻求业务确定性，公司的服务能满足这一需求 [51] 问题8: 有较高合同数量的州的州级报销情况 - 过去12个月，佛罗里达、伊利诺伊、宾夕法尼亚、得克萨斯、俄亥俄等州有费用报销增加情况，但程度不同；报销增加对公司很重要，但更关注其对设施和运营商的影响，以及对入住率、付款人组合和护理部门人员配置的综合影响 [43][53] 问题9: 家政业务收入下降原因及续约率情况 - 家政业务收入下降是正常业务退出所致，无重大影响；餐饮业务有小幅增长，是新增业务带来的 [55] 问题10: 教育业务扩张是否反映在整体数据中及是否是下半年增长因素 - 教育业务扩张分别反映在家政和洗衣、餐饮业务板块中，是下半年增长的一部分 [56][57] 问题11: 全年自由现金流目标情况 - 下半年自由现金流目标为2500万 - 3000万美元，具体情况可能影响全年目标 [58]

各业务线收入情况 - 截至2023年3月31日，公司为约2700家客户设施提供家政服务，产生约1.935亿美元收入，占总收入46.4%；为超1500家客户设施提供餐饮服务，贡献约2.237亿美元收入，占总收入53.6%[137] 公司及各业务线收入变化 - 2023年第一季度，公司总收入4.172亿美元，较2022年同期的4.268亿美元下降2.2%；家政服务收入下降4.1%，餐饮服务收入下降0.6%[139][141][142] 公司及各业务线服务成本变化 - 2023年第一季度，公司服务成本为3.610亿美元，较2022年同期的3.733亿美元下降3.3%；家政服务成本占比从89.9%降至89.6%，餐饮服务成本占比从95.8%降至93.4%[139][143][144] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度，公司销售、一般和行政费用为4004.7万美元，较2022年同期的3573.6万美元增长12.1%；剔除递延薪酬计划影响后，费用下降100万美元，降幅2.6%[139][147][148] 公司投资及其他净收入变化 - 2023年第一季度，公司投资及其他净收入为310.2万美元，而2022年同期亏损152.3万美元，主要受交易性证券投资价值波动影响[139][149] 公司利息费用变化 - 2023年第一季度，公司利息费用为175.1万美元，较2022年同期的50.9万美元增长244.0%，因短期借款增加和利率上升[139][150] 公司所得税费用及税率变化 - 2023年第一季度，公司所得税费用为490万美元，有效税率27.8%，低于2022年同期的450万美元和28.2%，与股票薪酬费用的离散项目变化有关[151] 公司坏账准备占比变化 - 2023年第一季度，公司坏账准备占合并收入比例从0.7%升至1.7%，主要因一客户进入债权人分配程序及应收账款增加和账龄延长[143] 各业务线成本结构变化 - 2023年第一季度，家政服务劳动力及相关成本占比从80.4%降至80.2%，用品成本占比从6.2%升至6.6%；餐饮服务劳动力及相关成本占比从61.5%降至58.5%，用品成本占比从31.1%升至31.2%[145] 公司客户协议情况 - 公司与客户的协议通常为一年可续签服务期，初始60 - 120天后，任一方提前30 - 90天通知可取消协议[132] 公司现金、营运资金及流动比率情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.121亿美元，营运资金为3.479亿美元，而2022年12月31日分别为1.215亿美元和3.3亿美元；流动比率从2022年12月31日的2.8:1升至2023年3月31日的3.1:1[153] 公司各活动净现金情况 - 2023年和2022年第一季度，经营活动净现金使用量分别为1629万美元和3018.2万美元，投资活动净现金使用量分别为74.3万美元和137.5万美元，融资活动净现金分别为690.7万美元和 - 633.8万美元[154] 公司股息政策变化 - 2023年2月14日，董事会授权回购至多750万股流通股并暂停普通股季度股息，2023年第一季度未发放股息，2022年第一季度支付现金股息1570万美元[158] 公司股票回购情况 - 2023年第一季度，公司回购0.2万股普通股，花费220万美元，根据资本再平衡策略仍有权回购至多730万股流通股[159] 公司银行信贷额度情况 - 截至2023年3月31日，公司有3亿美元银行信贷额度，已借款3500万美元，信贷额度将于2027年11月22日到期[160] 公司财务契约情况 - 截至2023年3月31日，公司需满足两项财务契约，有息债务与EBITDA比率为1.85（要求低于3.5:1），EBITDA与利息支出比率为14.96（要求不低于3:1）[161] 公司不可撤销备用信用证情况 - 截至2023年3月31日，公司有8570万美元不可撤销备用信用证，与保险计划下的付款义务相关[162] 公司资本支出情况 - 公司预计2023年资本支出约400万 - 600万美元，截至2023年3月31日已支出100万美元[163] 公司现金、现金等价物和有价证券公允价值确定 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.121亿美元，其公允价值基于“Level 1”或“Level 2”输入确定[169] 公司投资利率风险情况 - 固定利率和浮动利率投资均有利率风险，利率变化或投资公允价值下降可能使公司未来投资收入低于预期[170]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4.24亿美元，净收入1620万美元，即每股0.22美元，运营现金流2290万美元 [59] - 服务直接成本3.668亿美元，占比86.5%，其中包括980万美元的工人补偿福利和860万美元的应收账款准备金增加 [64] - 销售、一般和行政费用（SG&A）报告为3950万美元，调整后实际为3740万美元，占比8.8%，预计2023年SG&A在8.5% - 9.5%之间 [15] - 第四季度有效税率为19.4%，2022年全年为23.2%，公司预计2023年税率在24% - 26%之间 [15] - 第四季度运营现金流为2290万美元，受应计工资减少310万美元影响，其中包括递延FICA支付的下半年2440万美元，季度应收账款周转天数（DSO）为72天 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政与洗衣业务和餐饮与营养业务板块收入分别为1.98亿美元和2.26亿美元，利润率分别为8.7%和4.3% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 教育市场目前收入占比不到5%，公司认为该市场有很大潜力，回报积极，未来可能性与核心市场相当甚至更大 [17][74] - 养老院市场全国入住率目前为76.6%，比三个月前高1.5个百分点，比去年2月高4.5% [101] - 养老院行业工资涨幅从2021年的8.1%降至2022年的3.8%，公司在招聘、留住员工和管理工资增长方面的表现略好于行业平均水平 [103][104] - 第四季度所有项目的消费者物价指数（CPI）为0.4%，低于第三季度的0.5%，食品在家通胀率为1.1%，为2021年第一季度以来最低 [105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本分配战略重新平衡，暂停季度现金股息，授权回购至多750万股普通股，优先投资有机增长驱动因素、无机增长机会和机会性股票回购 [10][27] - 内部投资和有机增长仍是资本分配的首要任务，将持续投资于人才发展、员工参与、客户和居民体验、品牌定位和研发等有机增长驱动因素 [5] - 积极探索教育市场的有机和无机增长机会，同时优先在核心市场探索互补的无机机会，包括战略联盟、新兴技术投资和相邻服务提供 [13] - 计划在未来几个月围绕客户和居民体验推出重大举措，提升品牌定位，使其成为公司核心优势 [97][119] - 正在探索机器人技术在环境服务（EVS）和餐饮领域的应用 [110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业仍面临劳动力供应、通胀和供应链限制等逆风，但设施入住率和劳动力市场趋势逐渐改善，行业正朝着复苏的方向发展，尽管过程漫长 [28] - 对2023年控制可控因素有信心，对行业持续挑战保持现实态度，对创造有意义的股东价值持乐观态度 [14] - 预计2023年收款情况将改善，主要得益于收款策略的持续成功和行业环境的改善，超过一半的6000万美元欠款已整理成期票，将对2023年收款起到推动作用 [49][50] 其他重要信息 - 2022年服务协议修改计划完成，调整了2021年下半年的劳动力通胀，并在合同中考虑了未来劳动力的实时通胀，为商业模式的可扩展性和客户合作伙伴关系的持久性奠定了基础 [60] - 第四季度实现了收款目标，是全年最强的现金收款季度，验证了整体收款策略，为2023年提供了积极动力 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 教育市场目前贡献的营收以及未来几年的规模和利润率情况 - 目前教育市场收入占比不到5%，公司认为该市场回报积极，未来可能性与核心市场相当甚至更大，但利润率情况未提及 [17][74] 问题: 养老院市场的机会规模以及领导人才管道情况 - 未提及机会规模具体数据，公司表示招聘和留住员工的趋势有所改善，资源投入和技术应用取得了显著进展，对设施人员配备有积极影响 [112][113] 问题: 860万美元应收账款准备金增加在餐饮和家政业务的细分情况 - 公司表示没有相关信息，应收账款准备金更多是基于每个特定客户计算，而非服务类型 [54] 问题: 980万美元工人补偿福利的会计处理 - 主要基于年度精算审查，大部分福利与2020年、2021年以及部分2022年的索赔经验和趋势相关 [45] 问题: 对应收账款准备金的定性评估以及对2023年的看法 - 预计2023年收款情况将改善，行业正朝着复苏方向发展，但上半年仍面临挑战，公司对收款保持乐观，部分欠款已整理成期票将起到推动作用 [47][49][50] 问题: 合同修改的1月1日价格大致涨幅 - 难以给出具体数字，这是一个自下而上、针对每个客户的过程，价格涨幅因具体设施情况和时间而异 [84][100] 问题: 第一季度运营收入利润率的预期以及第四季度剔除特殊项目后的正常化数字 - 公司预计随着2023年收款情况改善，CECL坏账费用将趋于正常化和可预测，第一季度运营收入利润率受CECL或应收账款相关准备金影响较大，具有一定不确定性 [85][86] 问题: 除了工人补偿和应收账款准备金，还有哪些因素推动了毛利率变化以及毛利率在当前运营环境下的可持续性 - 主要是劳动力通胀的积极趋势和合同修改工作的完成，使服务成本达到86%的历史目标，但业务执行和CECL可能会影响服务成本管理，公司认为从底层业务来看，进入2023年处于良好状态 [122][124] 问题: 第四季度劳动力改善的具体情况，如净招聘人数和全年趋势 - 公司没有第四季度的具体数据，但表示在招聘、培训和留住员工方面的趋势有所改善，资源投入和技术应用取得了显著进展 [112][113]