OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incor ...

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收3.982亿美元，Housekeeping & Laundry和Dining & Nutrition部门营收分别为2.029亿美元和1.953亿美元，营收环比下降主要因Genesis临时调整及COVID相关员工薪酬补贴账单减少，补贴账单从一季度390万美元降至二季度80万美元 [16][17] - 服务直接成本3.364亿美元，占比84.5%，低于历史目标86%；Housekeeping & Laundry和Dining & Nutrition部门利润率分别为11.2%和7%；SG&A为5010万美元，调整后为4710万美元，受SEC和加州劳工就业事项非经常性法律相关费用影响 [18] - 投资及其他收入为340万美元，调整后约为50万美元；二季度税率为36.5%，受SEC潜在和解费用不可抵扣影响，预计三季度和四季度有效税率在24% - 26%之间；净利润为960万美元，每股收益0.13美元，Genesis、SEC和加州劳工就业事项临时或非经常性项目使每股收益减少0.15美元 [19] - 二季度运营现金流为2530万美元，受应计工资增加2070万美元影响；DSO为62天，运营现金流调整后环比下降及DSO增加主要因Genesis临时调整，付款条款临时调整影响已在二季度体现，预计持续至2022年12月 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - Housekeeping & Laundry部门二季度营收2.029亿美元，利润率11.2% [16][18] - Dining & Nutrition部门二季度营收1.953亿美元，利润率7% [16][18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计三季度恢复增长，新增年化营收超5000万美元，主要与现有客户合作，体现核心客户合作关系及团队奉献精神 [11] - 公司将继续密切关注免疫率、入住率趋势、人员配置水平和政府资金等影响行业复苏的因素，虽不确定复苏速度和路径，但有信心实现长期增长 [9][10] - 公司与Genesis临时调整定价和付款条款，认为这符合公司利益，Genesis设施未来提供战略机会平台 [13] - 公司在SEC事项解决上取得进展，预计通过调解解决加州劳工就业事项 [14] - 公司认为在设施所有权或运营权变更时，有信心保留超90%新业务机会，因熟悉设施运营、员工和其他部门，能重新评估定价和服务水平，还可利用新平台实现未来增长 [44][45][47] - 公司将继续以长期和急性后期护理核心细分市场为主要运营和业务发展重点，同时关注学校等相邻终端市场机会，但会谨慎推进，避免分散核心市场精力 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业格局趋于稳定，长期和急性后期护理设施入住率和新增COVID病例有积极趋势，但COVID仍存在重大不确定性 [8][9] - 公司认为虽面临诸多挑战，但凭借疫苗成功、积极入住率趋势及过去18个月的经验和创新，有能力应对并实现增长 [95] - 随着行业从危机模式向复苏状态转变，公司致力于机会性增长、内部投资和向股东返还资本，对长期前景持积极态度，为所有利益相关者创造价值 [96] 其他重要信息 - 董事会批准将股息提高至每股0.20875美元，9月24日支付，这是自2003年股息计划实施以来第73次连续现金股息支付和第72次连续季度增长 [22] - 公司本季度根据先前授权回购180万美元普通股，董事会先前授权仍允许回购160万股普通股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 预计新增的5000万美元年化餐饮服务合同多久能盈利？ - 公司表示按典型启动时间线，EVS业务在30 - 60天内，餐饮业务在60 - 90天内，理想情况下前两个月或本季度末应能达到预算 [26] 问题: 之前调整服务水平的客户目前情况如何，是否有重新开业或重新配备人员？ - 公司称客户入住率下降时相应降低人员配置和采购，入住率上升时会与客户共同调整；目前入住率有适度且持续反弹，但人员配置未显著增加 [29][30][31] 问题: SEC事项是否有足够可见性和确定性，是否是全部费用？ - 公司表示受流程限制不便多评论，会继续配合，对对话进展满意，希望尽快达成最终解决方案 [32] 问题: 学校校园等试点项目进展如何？ - 公司称目前主要精力在核心细分市场，学校等相邻终端市场机会处于早期阶段，虽有兴趣但暂无实质性进展，会谨慎探索，避免分散核心市场精力 [33][35] 问题: 与Genesis相关的0.03美元影响是否有一次性项目，三季度和四季度是否也会有相同影响？ - 公司表示提问者理解正确 [38][39] 问题: 与Genesis在2021年12月31日之后的协议情况如何？ - 公司称已达成原则性协议，定价相关调整至2021年12月，付款调整至2022年12月 [41] 问题: 公司有多少设施的运营商或所有者正在变更，保留这些客户的经验和前景如何？ - 公司称虽无具体数据，但行业内交易活动普遍，预计保留超90%新业务机会，因熟悉设施运营有优势，还可利用新平台实现未来增长 [43][44][47] 问题: 在当前劳动力市场，客户支付的工资能否让公司找到足够人员完成工作并管理劳动力？ - 公司表示劳动力市场更具挑战性，合同结构让客户负责制定就业条件，公司会向客户反馈并提供建议，部分客户会给予支持；公司员工工作更像使命驱动，通过激励和认可计划吸引和留住员工，在劳动力管理上比竞争对手更有优势，但仍需根据不同市场解决问题 [50][51][53] 问题: 5000万美元增量营收的增长基数是多少？ - 公司表示以当前季度（2021年二季度）为基数 [56][57] 问题: 未来利润率如何随着客户入住率趋势正常化而正常化？ - 公司称将根据入住率管理人员配置、采购和生产，保持成本服务目标在86%；即将到来的增长会带来一些低效，产生一定利润率压力，未来可能会讨论新的成本服务目标 [59][60][62] 问题: 与新潜在客户的对话情况如何，在拓展新设施和新客户方面进展如何？ - 公司称客户关注临床、人员配置、感染预防和控制等方面，公司价值主张有吸引力；与现有环境服务客户拓展餐饮和营养服务对话较容易，随着设施访问增加，也能推进新客户拓展，但短期内持谨慎态度，中长期有机会 [64][66][68] 问题: 本季度工人补偿应计或一次性调整数字情况如何？ - 公司表示除已确定项目外，无工人补偿相关内容 [70] 问题: 在增长模式下，能否有足够员工满足新增需求？ - 公司称劳动力市场挑战大，但凭借专业知识、招聘和发展计划及基层努力，仍有能力开展新业务，且客户认为公司是解决人员配置问题的资产和合作伙伴 [73][74][75] 问题: 新增业务是长期努力结果还是疫情导致客户需求变化？ - 公司称新增业务主要来自多年合作的现有客户，包括区域和独立设施；疫情使业务拓展过程变长，但与现有客户合作更有信心，未来会谨慎把握机会 [76][77][79] 问题: 是否跟踪员工免疫率，客户要求员工接种疫苗的比例及趋势如何？ - 公司称遵循客户COVID相关协议，虽有客户表达疫苗强制接种意向，但未广泛实施；员工接种疫苗有挑战，会与客户和卫生部门合作，未实施公司特定强制接种政策；行业除疫苗外，还通过及时检测和PPE应对疫情，比疫情初期更有准备 [82][83][84] 问题: 是否修改与Genesis的付款频率条款，其应付票据是否有变化，DSO是否会继续上升？ - 公司称应付票据无影响，付款条款/信用有调整，调整持续至2022年12月；DSO上升已在本季度体现，不会继续上升 [88][89] 问题: 本季度新增多少合同，是否有显著营收增长？ - 公司称二季度餐饮和营养业务新增合同营收增长较小，主要是本季度末设施启动，新增业务和5000万美元年化营收主要在三季度体现 [90] 问题: 客户合同渗透率长期能达到多少，是否有内部时间表提升渗透率？ - 公司称无内部时间表，认为餐饮业务交叉销售有潜力覆盖现有家政和洗衣客户，是基于关系和绩效的销售，公司对执行该战略乐观，餐饮业务也可成为主导或共同主导服务 [91][92]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度总收入为4.077亿美元，同比下降9.2%[146][149] - 税前利润3295万美元，同比上升23.0%，利润率8.0%[146][148] - 投资及其他收入增长144.9%至220万美元，主要受递延薪酬计划投资的市场波动影响[158] 各业务线收入表现 - 家政服务收入2.151亿美元（占总收入52.7%），同比下降4.1%[143][146] - 膳食服务收入1.927亿美元（占总收入47.3%），同比下降14.3%[143][146] 成本和费用（同比环比） - 服务成本3.366亿美元，同比下降13.1%，占收入比例82.6%[146][148] - 家政服务成本占比86.9%（2020年同期89.3%），膳食服务成本占比89.6%（2020年同期93.6%）[153] - 销售及行政费用3999万美元，同比上升33.2%，占收入比例9.8%[146][148] - 销售、一般和行政费用（SG&A）增至3998.7万美元，同比增长33.2%[157] - 利息支出下降2.7%至40万美元，因季度内借款减少[159] - 所得税费用为830万美元，有效税率25.2%，高于2020年同期的660万美元（税率24.6%）[160] - 坏账准备金占收入比例0.8%（2020年同期0.5%）[152] - 自保险成本占收入比例2.5%（2020年同期2.8%）[152] - 新冠相关补充账单390万美元，主要用于转嫁客户的员工薪酬补贴[134][150] 现金流与资本管理 - 经营活动现金流为350.2万美元，同比减少72.4%（2020年同期为1268.8万美元）[163] - 现金及现金等价物与有价证券为2.494亿美元，营运资金为4.253亿美元，流动比率3.9:1[162] - 2021年第一季度支付股息1547.2万美元，每股0.20625美元[168] - 循环信贷额度4.75亿美元，截至2021年3月31日无借款[171] - 未偿还不可撤销备用信用证6490万美元，用于保险计划支付义务[175] - 2021年预计资本支出400万至600万美元，截至3月31日已支出90万美元[176] 诉讼风险披露 - 公司持续积极抗辩所有活跃诉讼索赔[192] - 诉讼可能导致公司产生大量成本并分散管理层注意力[192] - 未决诉讼不确定性可能导致公司股价波动加剧和下跌[192] - 诉讼结果可能对公司特定时期经营业绩产生重大影响[193] - 影响程度取决于损失规模与当期运营收入水平的对比[193] - 诉讼可能损害公司声誉和业务状况无论案件是非曲直[192]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4.078亿美元，其中家政与洗衣业务和餐饮与营养业务的营收分别为2.15亿美元和1.928亿美元，营收包含390万美元与新冠疫情相关的补充账单 [15] - 第一季度净利润2470万美元，每股收益0.33美元 [16] - 服务直接成本3.366亿美元，占比82.6%，远低于公司86%的历史目标 [16] - 家政与洗衣业务和餐饮与营养业务的利润率分别为13.1%和10.4%，SG&A报告为4000万美元，占比9.8%，调整后实际SG&A为3870万美元，占比9.5% [16] - 本季度投资及其他收入报告为180万美元，调整后实际投资收入约为50万美元，公司报告的有效税率为25.2%，预计2021年税率为24% - 26% [18] - 第一季度运营现金流为350万美元，包括应计工资减少3070万美元，2021年工资应计情况与2020年同期类似 [19] - 董事会批准将股息提高至每股0.2075美元，将于6月25日支付，这将是自2003年该计划实施以来的第72次连续现金股息支付和第71次连续季度增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政与洗衣业务和餐饮与营养业务第一季度营收分别为2.15亿美元和1.928亿美元，利润率分别为13.1%和10.4% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 疫苗推出使患者和居民的新增新冠病例在第四季度到第一季度间下降超90%，设施工作人员的新增病例也有类似积极趋势 [9] - 行业入住率开始稳定，但复苏的具体速度和路径仍不确定，公司认为复苏将是一个12 - 18个月的过程，期间会有起伏 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续与美国证券交易委员会（SEC）就调查的潜在解决方案进行讨论，希望达成最终解决方案 [13] - 公司将继续控制服务执行、客户满意度和预算遵守等可控因素，并期望这些积极趋势延续到第二季度 [11] - 由于入住率低迷、设施访问挑战以及在复苏早期阶段更谨慎的策略，预计第二季度营收与第一季度持平，但下半年行业和客户的积极数据为营收增长提供了更好的可见性 [12] - 公司将继续关注联邦和州政府的行动，以及对客户群体的影响，并据此采取相应行动 [45][47] - 公司认为行业整合或拆分对其业务影响中性，将继续以自下而上的方式开展业务，评估每个设施的独特机会 [57][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫苗推出是行业的重大变革，是复苏的重要一步，但复苏的速度和路径仍不确定，公司对入住率的稳定感到乐观，认为复苏将是一个12 - 18个月的过程 [9][10] - 尽管疫情带来了诸多变数，公司第一季度仍取得了出色的运营和财务成果，预计第二季度将延续积极趋势 [11] - 公司对下半年的营收增长持乐观态度，认为入住率的稳定将为客户机会提供更好的可见性，尤其是餐饮业务 [34] 其他重要信息 - 会议讨论的内容包含前瞻性陈述，这些陈述反映了管理层在会议当天的当前预期，存在一定风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [2][3] - SEC的持续调查和相关诉讼可能对公司财务结果产生不利影响，公司无义务更新前瞻性陈述 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务线利润率连续改善的驱动因素，以及随着业务增长利润率能否维持当前水平 - 公司将继续根据入住率管理人员配置、采购和生产，部分利润率改善有望持续，但目前无法量化，随着业务增长会带来一些低效和利润率压力，公司目标仍是86%，并将持续管理劳动力和供应成本以及现金收款 [26][27][28] 问题2: 下半年营收增长需要看到哪些条件，以及实施新设施计划的标志 - 疫苗使患者、居民和一线工作人员的病例大幅下降，推动了入住率的稳定，这是复苏的早期指标，但复苏路径和速度仍不确定，长期来看人口结构让公司对入住率恢复有信心，营收是滞后指标，入住率稳定为下半年的客户机会提供了更好的可见性，尤其是餐饮业务 [31][32][34] 问题3: 最大客户Genesis剥离设施对公司增长机会的影响，以及设施交接时的保留率和处理流程 - 公司与Genesis的合作关系依然牢固，双方沟通频繁且开放，Genesis按条款付款，公司预计将继续与Genesis合作，并参与设施交接后的讨论，将其视为新业务机会，评估新运营商的财务状况，过去与Genesis合作的设施保留率很高，公司不认为会失去这些业务 [39][40][42] 问题4: 客户入住率稳定，但仍需偿还提前支付的医疗保险和工资税，是否存在坏账费用增加的风险 - 公司实施的每周付款计划提高了收款的可见性和可预测性，过去多数季度都能收回账单金额，公司将继续关注政府行动，采取观望态度，根据对客户群体的影响决定行动方案 [44][45][47] 问题5: 下半年新增净设施的前景，以及行业整合或拆分对其的影响 - 公司下半年的增长主要指新增净设施，包括绿地项目和交叉销售机会，行业整合或拆分对公司业务影响中性，公司客户群体多样，将继续评估每个设施的独特机会，不受所有权结构影响 [55][57][58] 问题6: 公司对拓展高级生活其他领域业务的兴趣是否有更新 - 公司一直在评估新机会，但目前主要专注于应对核心业务中的疫情挑战，同时也在探索因社会和清洁消毒领域变化带来的新机会 [61][62] 问题7: 目前向熟练护理机构（SNFs）销售服务的情况，是否仍受疫情影响 - 公司向现有家政客户交叉销售餐饮服务的机会较大，目前仍未完全渗透，随着行业感染防控意识的提高，餐饮业务的销售机会增加，但仍存在访问限制，且因地区和客户群体而异，销售团队继续开展对话，为能够进入设施做好准备，同时会进行全面的设施分析和财务评估 [67][69][70] 问题8: 下半年业务增长时，是否有足够的管理培训生储备 - 公司在管理发展和招聘方面处于正常业务状态，但不认为下半年的增长机会是正常业务状态，仍需继续评估，但对业务拓展机会持乐观态度 [75][76] 问题9: 关于Genesis资产转移至ProMedica，公司是否假设这些业务全年都保留 - 公司在谈论增长时主要关注新增客户，包括绿地项目和交叉销售，对于客户过渡的预测，过去经验显示公司通常能保留超90%的业务，因此对下半年的增长有信心 [81][82][84] 问题10: 如何看待与新兴整合者的关系，是现有关系还是新机会 - 行业关系网络紧密，公司通常能通过熟悉的人介绍与新运营商建立关系，无论所有权结构如何，公司都将采取自下而上的方式开展业务，注重基层关系的培养和发展 [85][86][87] 问题11: 本季度收入成本线中，工人补偿和坏账的应计率是否有变化 - 本季度没有像上季度那样值得关注的工人补偿相关情况 [89] 问题12: 客户是否收到用于应对疫情的50亿美元资金 - 公司认为入住率恢复将是未来12 - 18个月业务复苏的关键，将密切关注联邦和州政府的行动，包括三天规则豁免、加速和提前付款计划的偿还、医疗保险A部分付款增加以及PDPM重新校准等，入住率最终将是行业财务和运营稳定的驱动力 [93][94] 问题13: 养老院居民和医护人员疫苗接种率的差异是否影响行业快速复苏 - 公司认为居民接种疫苗是最重要的，目前没有数据表明员工和居民接种率差异对控制设施内感染有负面影响，设施内新冠感染率大幅下降，但社区爆发时设施内也会有相应爆发，可能与员工有关，总体而言主要关注居民接种情况 [95][96][97]

坏账准备及会计准则变更 - 坏账准备金在2020年、2019年和2018年分别为960万美元、2550万美元和5140万美元，占当年总收入的0.5%、1.4%和2.6%[40] - 公司因采用ASC 326会计准则于2020年1月1日对留存收益进行3210万美元的累积影响调整，占2020年合并收入的1.7%[40] - 2020年坏账拨备960万美元，2019年2550万美元，2018年5140万美元[64] - 因采用FASB ASC 326准则累计调整留存收益3210万美元，占2020年营收1.7%[64] - 公司因采用ASC 326会计准则变更坏账准备计提方法，影响财务数据可比性[192][196] - 坏账准备估算涉及高度主观判断，审计机构将其列为关键审计事项[196][197] - 公司采用信用损失新准则导致2020年初留存收益调减3209.9万美元[217] - 2020年1月1日采用ASC 326准则导致短期应收款项坏账准备增加4110万美元[241] - 长期应收票据坏账准备因ASC 326准则增加113.6万美元[241] - 采用ASC 326使留存收益减少3209.9万美元[241] - 公司坏账评估采用预期信用损失模型而非已发生损失模型[238] - 公司因采用ASC 326准则一次性增加坏账准备4220万美元[290][293] - 坏账准备总额从2019年的5239.3万美元增至2020年的6780.1万美元，增幅29.4%[297][300] - 应收票据坏账准备从2019年的1249万美元增至2020年的1674.9万美元，增幅34.1%[297] 收入和利润表现 - 营业收入从2019年的1.84亿美元下降至2020年的1.76亿美元，降幅4.4%[212] - 净利润从2019年的64.6百万美元增长至2020年的98.7百万美元，增幅52.8%[212] - 基本每股收益从2019年的0.87美元增至2020年的1.32美元，增幅51.7%[212] - 2020年净利润为9868.2万美元，较2019年6458.1万美元增长52.8%[217] - 2018年净利润为8352.4万美元，2019年同比下降22.7%[217] 现金流及流动性 - 经营活动产生的现金流量净额从2019年的93.6百万美元大幅增至2020年的217.2百万美元，增幅132%[215] - 现金及现金等价物从2019年的27.3百万美元大幅增加至2020年的139.3百万美元，增幅达410%[210] - 截至2020年12月31日，公司持有现金、现金等价物及有价证券总额为2.643亿美元[183] 资产及投资变动 - 应收账款从2019年的340.9百万美元减少至2020年的255.5百万美元，降幅25%[210] - 有价证券投资从2019年的90.7百万美元增至2020年的125.0百万美元，增幅37.8%[210] - 递延所得税资产从2019年的20.4百万美元增至2020年的35.6百万美元，增幅74.5%[210] - 总资产从2019年的722.6百万美元增至2020年的785.0百万美元，增幅8.6%[210] - 2020年市场性证券投资余额为1.25亿美元，较2019年的9070万美元增长37.8%[232] - 公司可供出售市政债券公允价值从2019年12月31日的9071.1万美元增长至2020年12月31日的1.25012亿美元，增幅37.8%[288][289] - 递延补偿基金投资总额从2019年12月31日的3724.7万美元增至2020年12月31日的4682.5万美元，增长25.7%[288] - 短期应收账款净额从2019年12月31日的3.4093亿美元下降至2020年12月31日的2.55474亿美元，减少25.1%[290] - 长期应收票据净额从2019年12月31日的4699.2万美元降至2020年12月31日的3441.7万美元，减少26.8%[290] - 2020年财产设备净值2656万美元，较2019年2882万美元下降7.8%[277] 客户及收入集中度风险 - Genesis客户占公司2020年总营收14.7%，2019年15.6%，2018年19.3%[61] - 截至2020年底Genesis应收账款2250万美元及应收票据2130万美元[61] - 单一食品分销商Sysco占比约50%的餐饮供应配送[66] - 最大客户Genesis在2020年贡献收入2.587亿美元（占比14.7%）[261] - 截至2020年底Genesis应收账款2250万美元，应收票据2130万美元[261] 业务线收入表现 - 家政服务收入2020年8.953亿美元，2019年9.095亿美元，2018年9.676亿美元[264] - 餐饮服务收入2020年8.65亿美元，2019年9.313亿美元，2018年10.35亿美元[265] 员工及薪酬数据 - 公司员工总数约44,200人，其中约5,300人为企业及现场管理人员[45] - 员工构成中女性占比71%，少数族裔占比64%；现场管理职位中女性占74%，少数族裔占49%[44] - 高薪酬层级（前25%）员工中女性占62%，少数族裔占57%[44] 投资及证券收益 - 2020年可销售证券未实现收益为264万美元，税后计入其他综合收益[232] - 2019年可销售证券未实现收益为276万美元，税后计入其他综合收益[232] - 2018年可销售证券未实现损失为68万美元，税后计入其他综合收益[232] - 市政债券未实现收益从2019年的369.5万美元大幅提升至2020年的704.3万美元，增幅90.6%[289] - 2020年可供出售证券未实现净收益260万美元（税后），2019年为280万美元[285] - 2020年可供出售证券实现亏损10万美元，2019年实现收益10万美元[286] - 2020年其他综合收益增加264万美元（税后），期末余额达556万美元[273] - 2020年应收票据利息收入为170万美元[296] - 市政债券期限结构显示：1年内到期292.7万美元（2020年）vs 87.6万美元（2019年）；1-5年期内2632.4万美元 vs 1607.1万美元[289] - 10年以上到期市政债券从2019年的3496.3万美元增至2020年的4039.5万美元，增长15.5%[289] 股息分配 - 2020年每股股息为0.82美元，总派息6114.5万美元[217] - 2019年每股股息为0.80美元，总派息5921.8万美元[217] - 2018年每股股息为0.78美元，总派息5736.1万美元[217] 合同及应收账款细节 - 服务协议通常为1年期，可在初始60-120天后经30-90天通知取消[68] - 公司应收票据期限通常为1至3年[236] - 截至2020年12月31日未履行履约义务金额为4.499亿美元，预计未来12个月内确认其中31.6%的收入[271] - 2020年合同负债（客户预付款）为230万美元，较2019年280万美元下降17.9%[269] - 2020年递延收入为10万美元，较2019年30万美元下降66.7%[267] - 标准应收票据总额为6641.8万美元，高风险应收票据总额为596万美元[297] - 当期净核销总额为532.5万美元，其中2018年、2017年和2016年分别核销174.8万、154万和197万美元[297] - 逾期应收票据总额为1446.7万美元，其中超过181天逾期金额达908.9万美元[297] 成本及费用结构 - 2020年折旧费用为1010万美元，2019年为970万美元，2018年为490万美元[247] - 2020年折旧费用为1010万美元，其中560万美元与使用权资产相关[278] - 2020年租赁总成本为658.3万美元，较2019年612万美元增长7.5%[305] - 经营租赁负债现值为1670.2万美元，未来最低租赁付款总额为1866.4万美元[307] - 2020年股权激励费用为787.2万美元，较2019年686.5万美元增长14.7%[308] - 未归属股权激励成本从2019年1610万美元增至2020年1670万美元[309] - 高管补充退休计划(SERP)2020年费用支出为512,000美元[324] - 2020年末SERP信托账户余额为54,729,000美元，未实现收益9,200,000美元[324] - 无形资产摊销费用2021-2022年预计每年416.5万美元，2023年降至316.9万美元[283] 股权激励计划 - 2020年计划预留520万股普通股，其中250万股可用于未来授予[311] - 截至2020年12月31日，公司股票期权未平仓总量为2,098,000股，加权平均行权价为33.35美元[313] - 2020年股票期权行权总内在价值为130万美元，相比2019年的550万美元和2018年的780万美元显著下降[314] - 2020年股票期权授予日的加权平均公允价值为每股4.66美元，较2019年的8.18美元和2018年的10.48美元大幅减少[314] - 股票期权估值采用Black-Scholes模型，2020年风险free利率1.8%，预期波动率26.5%[315] - 2020年限制性股票单位授予量为309,000股，加权平均授予日公允价值为每股24.43美元[317] - 截至2020年末未归属限制性股票单位加权平均剩余待归属期为3.2年[317] - 2020年限制性股票单位归属总公允价值为2,287,000美元[318] - 员工持股计划(ESPP)2020年购买73,000股普通股，每股购买价格为20.67美元[321] 商誉及无形资产 - 商誉总额为5110万美元，其中家政部门4240万美元，餐饮部门870万美元[280] 风险因素 - 公司受集体谈判协议约束，可能因工资上涨未能及时转嫁客户而对财务状况产生重大不利影响[58] - 膳食供应成本受大宗商品价格及关税影响显著，短期价格波动可能导致盈利压力[57] - 投资组合包含市政债券，利率上升可能增加浮动利率借款成本并影响流动性[59] - COVID-19可能导致保险计划中产生额外负债，影响经营成果和现金流[54] - 客户高度依赖医疗保险（Medicare/Medicaid）报销资金，政策变化可能影响其付款能力[35] - 客户高度依赖政府医保支付（Medicare/Medicaid）受政策变动影响[62][78] - 持有高自付额保险计划，承担大部分一般责任险和工伤赔偿风险[67] - 劳工及合规法规变动可能导致成本上升且转嫁客户存在延迟风险[79] - 食品安全问题可能导致业务受损及产品责任诉讼[70][71] - 公司面临利率风险：固定利率证券可能因利率上升而贬值，浮动利率证券可能因利率下降而收益减少[184] - 网络安全风险可能导致运营中断、数据泄露及监管处罚[88] - 税务争议可能产生额外税务负债及罚金，影响竞争地位[81] 诉讼及监管调查 - SEC自2017年11月起对公司每股收益计算及报告实践展开正式调查[84] - 2019年3月22日公司遭遇股东集体诉讼，指控违反联邦证券法[86] - 诉讼和监管调查可能导致重大赔偿支出及管理资源分散[86][87] 审计机构 - 公司自1992年起持续聘用Grant Thornton作为审计机构[199]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入4.232亿美元，其中家政与洗衣业务和餐饮与营养业务收入分别为2.199亿美元和2.033亿美元，包含510万美元与新冠相关的补充账单 [14] - 第四季度净利润2770万美元，每股收益0.37美元 [15] - 服务直接成本3.522亿美元，占比83.2%，其中包括1400万美元与有利的工人赔偿损失发展趋势相关的收益以及700万美元的领导力认可奖金，公司目标是将直接成本控制在86%或以下 [15] - 家政与洗衣业务和餐饮与营养业务利润率分别为9.9%和7.7% [16] - 销售、一般和行政费用（SG&A）报告为4200万美元，占比9.9%，调整后实际为3670万美元，占比8.7%，公司预计短期内SG&A约为8.5%，长期目标为7.5% [16] - 投资和其他收入报告为580万美元，调整后实际约为60万美元 [17] - 第四季度有效税率为20.4%，2020年全年为23.6%，预计2021年税率为24% - 26% [17] - 运营现金流为7570万美元，包括应计工资增加4520万美元，其中递延工资税增加1430万美元 [18] - 本季度应收账款周转天数（DSO）为55天，较上一季度减少3天 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政与洗衣业务和餐饮与营养业务第四季度收入分别为2.199亿美元和2.033亿美元，家政业务收入环比基本持平，餐饮业务略有下降 [14][51] - 家政与洗衣业务和餐饮与营养业务利润率分别为9.9%和7.7% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度行业整体入住率下降约5个百分点，不同地区存在差异，纽约相对全国入住率最强，但仍低于80%，处于70%以上，德克萨斯州处于55% - 57% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于客户满意度、系统遵守、监管合规和预算纪律等运营要务，以实现强劲的运营和财务业绩 [10] - 随着疫苗推出，公司希望行业最糟糕的时期已经过去，但2021年仍将面临与疫情相关的挑战，公司致力于内部投资和向股东返还资本，以实现长期增长 [11] - 公司与美国证券交易委员会（SEC）就调查的潜在解决方案展开讨论，希望达成最终解决方案 [12] - 公司在拓展新业务方面保持谨慎和自律，预计第一季度收入在4 - 4.05亿美元之间，第二季度基本持平，下半年随着疫苗推出和入住率恢复，现有业务和新业务可能会有适度反弹 [36][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业复苏需要6 - 18个月的时间，2022年行业状况将有所改善，联邦和州的支持对于行业复苏至关重要 [27] - 随着疫苗推出，公司对业务增长前景持谨慎乐观态度，预计第四季度入住率已触底或接近底部 [34] - 公司将继续创新业务管理，灵活应对客户不断变化的服务水平、人员配置和供应链需求，致力于为股东创造长期价值 [99] 其他重要信息 - 公司向优秀的客户经理、营养师和地区经理发放了1000美元的领导力认可奖金 [9] - 董事会批准将股息提高至每股0.20625美元，将于3月26日支付，这是自2003年以来连续第71次现金股息支付和连续第70次季度股息增加 [21] - 公司仍有权根据之前董事会的授权回购170万股普通股，并预计在未来12个月内回购多达100万股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户入住率情况及行业复苏前景如何？ - 第四季度行业整体入住率下降约5个百分点，公司客户也受到影响，不同地区存在差异，纽约相对全国入住率最强，但仍低于80%，处于70%以上，德克萨斯州处于55% - 57% [26] - 行业复苏需要6 - 18个月的时间，2022年行业状况将有所改善，联邦和州的支持对于行业复苏至关重要 [27] 问题2: 第四季度工人赔偿应计收益1400万美元的情况及对2021年的影响？ - 公司每年进行一次精算审查，根据先前年度索赔的发展情况调整准备金，此次调整是由于先前年度索赔的积极发展，导致准备金比实际需要多1400万美元，该调整在第四季度体现，但实际是先前年度索赔发展的结果 [29][30] - 公司目标是通过精算审查准确确定每年预留的收入百分比，但工人赔偿索赔有其自身的生命周期和发展路径，未来影响难以预测，需根据下一年的精算审查确定准备金是否合适 [31][32] 问题3: 2021年是否会增加新客户？ - 随着疫苗推出，公司对业务增长前景持谨慎乐观态度，预计第四季度入住率已触底或接近底部 [34] - 第一季度收入预计在4 - 4.05亿美元之间，第二季度基本持平，下半年随着疫苗推出和入住率恢复，现有业务和新业务可能会有适度反弹 [36][51] - 目前公司在拓展新业务方面仍保持谨慎和自律，存在设施访问挑战，预计上半年情况如此，下半年随着能见度增加，将能更明确地说明全年业务规划 [37] 问题4: 公司在降低工人赔偿损失方面采取了哪些措施，还有多少提升空间？ - 公司在八年前开始转变风险管理思维，积极管理和实施风险安全措施，如为员工提供防滑鞋、背撑等，并进行现场培训 [42][43] - 公司引入第三方管理员和护士病例管理组织，积极管理员工重返工作岗位计划，将更多索赔从赔偿索赔转变为仅医疗索赔，取得了显著成效 [44] - 这些措施的效果通过精算评估体现为1400万美元的收益，公司将继续努力提高员工安全，目标是实现100%安全，预计随着时间推移，调整幅度将逐渐减小，但2020年的经验和对2021年的预期将纳入精算公式和评估 [45][47][49] 问题5: 第四季度末业务运行率情况，以及季度后期是否有重大设施调整或减少？ - 第四季度收入包含约500万美元与新冠相关的员工英雄工资，员工保留率良好 [51] - 预计第一季度收入在4 - 4.05亿美元之间，主要受第四季度入住率相关调整的影响，第一季度和第二季度收入预计基本持平，随着疫苗推出，能见度逐渐增加，公司将在4月提供更多更新 [51][52] 问题6: 餐饮服务利润率连续几个季度略有上升的原因及2021年展望？ - 公司专注于客户服务和体验，运营团队致力于实现客户满意度、系统遵守、监管合规和预算与实际绩效等运营要务，根据设施内的入住人数灵活调整成本，特别是在餐饮业务中，根据入住人数管理采购和生产，提高了效率 [58][59][61] - 公司希望在入住率回升和业务增长时，继续保持这种基于入住人数管理业务的思维方式，但随着业务增长，家政和餐饮业务可能会面临一定的利润率压力 [63][64] 问题7: 首席财务官临时休假的原因？ - 公司在解决与SEC调查的相关问题上受到限制，出于对流程的尊重，暂不对此问题进行更多评论，公司对调查进入解决阶段感到满意，并希望达成最终解决方案 [66] 问题8: 客户的支付方组合在过去一年是否有变化？ - 总体而言，许多运营商的医疗保险支付比例有所增加，这与医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）的行政行动有关，如三天住院豁免等政策对医疗保险费率产生了积极影响，但运营商在成本效率方面尚未完全实现这些政策的好处 [69][70] - 不同地区和运营商之间存在很大差异，具体情况取决于其运营模式 [69][70] 问题9: 是否从熟练护理床位向长期护理床位转移？ - 这取决于不同的供应商及其业务重点 [71] 问题10: 上季度坏账应计的变化情况及如何看待？ - 公司于去年年初实施了当前预期信用损失（CECL）方法，这是坏账应计费用的主要驱动因素 [75] - 本季度坏账费用约为300万美元，而上季度约为80万美元，未来不同季度的坏账费用会有所波动，取决于收款情况、账单金额、客户账龄等因素，具有一定的机械性 [75][76] 问题11: 随着客户设施业务量恢复，工人赔偿是否会回升？ - 从理论上讲，随着入住率回升，公司可能需要增加员工，工伤赔偿或工伤索赔的发生率可能会增加，但行业思维方式可能发生了一定变化，2020年非新冠相关的工伤赔偿索赔显著下降 [77][78] - 公司在员工安全和索赔管理方面持续努力，但未来工作环境和工伤赔偿情况仍存在一定不确定性 [79] 问题12: 提高最低工资对公司的潜在影响？ - 公司与客户的合同中关于工资调整的转嫁条款较为严格，因此提高最低工资本身对公司不是问题 [83] - 公司关注的是客户的财务健康状况，因为在护理院环境中，员工工资通常高于最低工资，提高最低工资后，客户需要调整工资溢价，同时还需考虑老员工与新员工的工资平衡问题，理想情况下需要有相应的报销增加计划来补充，但这是行业面临的挑战 [83][84][86] 问题13: 第一季度收入指引是否仅因入住率降低，是否有设施退出或合同调整？ - 公司一直在与客户进行持续的谈判和评估，但没有重大或显著的设施退出或合同调整影响收入数据，收入主要受入住率影响，是一个滞后指标 [90][91] 问题14: 应收账款周转天数（DSO）改善的原因？ - 本季度收款超过开票，过去八个季度中有七个季度实现了这一情况，公司的每周付款计划持续成功，超过60%的客户付款频率高于每月，这是DSO改善的主要驱动因素 [92] - 过去几个季度，公司与客户合作，利用新冠疫情救助法案（CARES Act）资金调整了一些账目，同时公司团队的努力也是重要因素 [93] - 公司服务在疫情期间的重要性增加，客户更重视公司的服务，这也对收款产生了积极影响 [94][95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2018365 (State o ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.359亿美元，其中家政和洗衣业务营收2.234亿美元，餐饮和营养业务营收2.125亿美元，包含930万美元与COVID相关的补充账单 [8] - 净利润2760万美元，每股收益0.37美元 [9] - 服务直接成本3.654亿美元，占比83.8%，较第二季度下降，主要因持续强劲的现金收款使CECL坏账费用降低，以及人口普查驱动的成本降低带来的劳动力和食品采购管理更高效 [9] - SG&A报告为3730万美元，占比8.6%，调整后实际为3410万美元，占比7.8%，预计短期内SG&A保持在7.5% - 8%，最终目标为7.5% [10] - 投资和其他收入报告为400万美元，调整后实际约为80万美元 [11] - 有效税率为25.6%，预计2020年税率在24% - 26% [11] - 运营现金流4920万美元，包括应计工资减少1870万美元，以及《CARES法案》下递延工资税增加1700万美元 [11] - 第四季度预计有12天的工资应计，预计因《CARES法案》下的工资税递延，在2021年底和2022年底需额外支付约1500万美元 [11][12] - 本季度DSO为58天，较上一季度减少2天 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政和洗衣业务与餐饮和营养业务的利润率分别为11.1%和9.2% [9] - COVID相关补充账单中，家政业务占60%，餐饮业务占40% [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户群体和行业数据显示入住率有10% - 15%的影响，部分地区有恢复，部分地区仍有压力，东北部和大西洋中部地区受影响更明显 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于客户满意度、系统遵守和监管合规，以实现卓越的运营成果 [6] - 持续评估资本配置策略，优先考虑有机增长，其次是股息，认为股息是向股东返还价值最具税收效率的方式 [30] - 行业在秋季和冬季因个人防护设备、即时检测和运营协议的改善，准备更充分，政府的财政支持有助于行业从短期挑战过渡到更稳定的运营环境 [6] - 行业严格的访客规则、部分运营商对变革的担忧，使公司在当前环境下拓展新业务更困难，但公司将保持谨慎和自律 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来不确定性，但公司财务结果强劲，有能力在挑战环境中发展，对第四季度运营和财务结果保持关注，长期增长需谨慎看待，但前景乐观 [6] - 行业前景光明，是医疗保健连续体的重要组成部分，但监管和报告环境的变化有待确定，预计资金和支付结构将相应演变 [57] - 公司价值主张更具吸引力，在任何环境中都有能力发展，看好后疫情时代新业务机会 [57][66][67] 其他重要信息 - 董事会批准将股息提高至每股0.205美元，将于2020年12月24日支付，这是自2003年以来连续第70次现金股息支付，也是连续第69次季度增长 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率大幅上升的关键驱动因素及量化坏账和劳动力效率的贡献 - 运营团队对客户满意度、系统遵守、监管合规和预算执行的坚定承诺是整体业绩的推动力 [18] - 以第二季度为基准，剔除约1700万美元成本和1700万美元收入后，服务成本约为85%，季度间CECL坏账费用减少约300万美元，使成本低于86%的目标 [18] 问题2: 本季度自由现金流超预期的驱动因素 - 主要驱动因素是现金收款比预期高近2000万美元，公司目标是每季度收取所开票金额，得益于金融服务团队的领导和每周付款计划的实施，超60%的客户付款频率高于每月一次 [20] 问题3: 推动毛利率上升的因素在第四季度和明年是否可持续 - 目前判断还为时过早，公司在餐饮业务上做了很多工作，如合同重组、营养师团队改造等，但需再观察一个季度左右才能更有信心判断能否维持这些利润率，公司致力于识别改进机会 [25][27] 问题4: 行业客户入住率的反弹情况及何时能评估客户群体状况 - 入住率情况差异较大，部分地区有恢复，部分地区仍有压力，行业数据显示有10% - 15%的影响，难以预测未来收入，第四季度收入分为现有业务和新业务，现有业务受入住率影响，新业务拓展因行业规则和运营商担忧而困难，在行业稳定、疫苗推出和入住率恢复前，收入预测较难 [29] 问题5: 现金和可交易证券增加，是否考虑股票回购或提高股息 - 公司将持续评估资本配置策略，优先考虑有机增长，其次是股息，认为股息是向股东返还价值最具税收效率的方式，目前致力于持续有机增长和股息发放 [30] 问题6: 新经理开发情况，是否继续招聘和培训 - 新经理开发业务正常进行，公司继续在现有业务和新业务中部署经理，业务增长可能因为现有客户提供与入住率相关的救济而未反映在收入中 [34] 问题7: 为入住率下降客户调整服务的情况，以及相关地区和设施的现状 - 不同地区情况不同，东北部、大西洋中部和太平洋西北地区受COVID影响较大，东南部和西南部有改善，入住率在疫苗推出前可能仍有压力，但行业整体预计会恢复，公司账单情况因地区和患者类型而异，部分地区可能有持续下行调整，部分地区有恢复，但调整成本结构和账单可能有滞后 [36] 问题8: 招聘动态是否有变化，是否更难或更容易找到人才 - 管理层招聘业务正常，招聘和目标设定在地方层面进行，未遇到招聘管理员工的重大挑战，劳动力市场环境为公司提供了更多候选人，一线员工招聘和留用也较为顺利 [40] 问题9: DSO改善和客户无重大问题与政府援助的关系，政府援助减少后情况如何 - 公司过去六个季度中有五个季度收取了所开票金额，超60%的客户付款频率高于每月一次，多数为每周付款，现金收款系统和团队以及合同完整性将持续，政府援助可能使部分客户有能力结清欠款，但主要还是DSO相关因素，公司期望未来继续收取所开票金额 [41][42] 问题10: 量化本季度坏账对利润率扩张的贡献，以及2021年坏账应计的可变性 - 本季度坏账费用约为100万美元，由于年初实施的新会计指引CECL，坏账费用存在可变性，主要取决于收款情况，业绩较好或较差的年份进入或退出跟踪期会产生不同影响 [47][48] 问题11: 与最大客户Genesis的沟通情况，以及对其财务困境风险的看法 - Genesis是优秀合作伙伴，双方沟通频繁，其按时付款，公司将密切关注情况，暂无最新报告 [49] 问题12: COVID补充账单在家政和餐饮服务之间的分配情况 - 约60%分配给家政服务，40%分配给餐饮服务 [55] 问题13: 从宏观层面看，养老院客户的健康状况如何 - 行业是医疗保健连续体的重要组成部分，前景光明，但监管和报告环境变化有待确定，预计资金和支付结构将相应演变，公司认为自身定位良好，价值主张更具吸引力 [57] 问题14: 从宏观层面量化COVID对养老院设施入住率的影响 - 整体影响约为10% - 15%，接近10%，不同地区和运营商情况有差异，恢复的关键因素包括持续的即时检测、个人防护设备的获取和充足的资金，近期有一些资金方面的进展，如200亿美元的第三阶段提供者救济资金、CMS推迟医疗保险预付款还款和延长三天住院豁免等 [61] 问题15: 后疫情时代，在拓展新业务时，潜在客户的心态是否有变化，是否更愿意外包 - COVID使公司的价值主张更具吸引力，市场对医疗级清洁、消毒、感染预防和控制的需求将成为新规范，尽管当前疫情期间潜在客户不愿打乱运营，但后疫情时代公司对新业务机会充满信心 [66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-12015 HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2018365 (State or oth ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.52亿美元，包含1720万美元与COVID - 19相关的补充账单，主要是员工工资溢价，被入住率驱动的人员配置和采购成本临时减少所抵消 [16] - 净收入2430万美元，每股收益0.31美元 [18] - 服务直接成本3.875亿美元，占比85.7%，近期目标是将直接成本控制在86%或以下 [18] - 销售、一般和行政费用（SG&A）报告为4150万美元，占比9.2%，调整后实际为3500万美元，占比7.7%，预计短期内SG&A保持在7.5% - 8%，最终目标是排除COVID - 19或SEC相关成本后达到7.5% [19] - 投资和其他收入报告为740万美元，调整后实际投资收入约90万美元 [20] - 本季度有效税率为24%，预计2020年税率在24% - 26%之间 [21] - 第二季度末现金和有价证券超过1.7亿美元，流动比率优于3:1，运营现金流7970万美元，包括应计工资增加2070万美元，其中1540万美元与《CARES法案》下的工资税递延有关 [21] - 预计第三季度工资应计4天，第四季度12天，全年影响相互抵消；预计第三和第四季度因《CARES法案》的工资税递延分别增加约1500万美元的工资应计，分别在2021年底和2022年底支付 [22][23] - 本季度应收账款周转天数（DSO）为60天，较上一季度减少2天 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家政和洗衣业务以及餐饮和营养业务的营收分别为2.276亿美元和2.244亿美元 [16] - 家政和洗衣业务以及餐饮和营养业务的利润率分别为11.1%和8.3% [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续创新和管理业务，与护理部门协调，在感染预防和控制方面发挥作用，灵活应对客户不断变化的服务水平、人员配置和供应链需求 [14] - 短期内对增长持谨慎态度，更倾向于在2021年实现持续的营收增长，第三和第四季度会有选择性地拓展新业务 [31][32] - 公司通过优先实施系统和遵守规定、提高客户付款频率、管理招聘和发展，以及在技术和工人补偿及综合责任保险计划方面的投资，提升了价值主张，在当前环境和未来新常态中处于有利地位 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19给行业带来了入住率下降和成本增加等短期挑战，但行业在疫情前的运营趋势改善，由于行业的需求性质和多年的人口结构顺风，预计疫情后将恢复更有利的运营趋势 [13] - 政府已采取行动支持医疗服务提供商应对危机，如《CARES法案》的30亿美元赠款和后续的5亿美元按设施分配资金，PPP项目也对许多客户有益；未来可能的利好包括检测的明确性、COVID相关豁免和第二轮刺激计划 [49][50][53] 其他重要信息 - 董事会批准将股息提高至每股0.20375美元，将于2020年9月25日支付，这是自2003年股息计划实施以来的第69次连续现金股息支付和第68次连续季度股息增加 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对新外包业务和新设施的需求情况以及何时开始增加新设施 - 公司目前对承接新设施持谨慎态度，难以确定具体时间，但需求比以往更强，更倾向于2021年实现持续的营收增长，第三和第四季度会有选择性地拓展新业务 [30][31][32] 问题2: 本季度现金收款情况以及下半年现金收款节奏预期 - 过去几年公司注重现金流，目前超60%的客户付款频率高于每月一次，大部分每周付款，这推动了现金流的稳定和可预测性；预计第三季度现金流受工资应计负面影响，在1500 - 2000万美元之间，第四季度在4500 - 5000万美元之间，下半年总计6000 - 7000万美元，包含工资税递延和工资应计的影响 [33][34][35] 问题3: 补充账单机制、入住率对利润的影响以及第三季度危险津贴或英雄工资的预期 - 补充账单是客户发起的英雄工资等额外支付，无利润，全额支付给员工并向客户开票 [39][40] - 入住率下降主要是成本驱动，当入住率大幅下降（15% - 20%）时，公司与客户合作调整，减少人员配置和供应成本，将相应的计费优惠传递给客户，以保留管理费用利润 [42][43][44] - 英雄工资在第三季度继续存在，但水平降低，预计影响约为第二季度的三分之一，具体取决于客户决策 [46] 问题4: 政府支持计划的意义、是否有计划结束以及近期是否需要额外资金 - 政府致力于支持行业直至复苏，已实施的重要计划包括《CARES法案》的赠款、PPP项目、医疗保险加速付款计划、工资税递延、隔离假期和新的支付规则；未来可能的利好包括检测的明确性、COVID相关豁免和第二轮刺激计划；还需要针对受影响最大的提供商的更多有针对性的刺激或报销监管救济 [48][49][53] 问题5: 谨慎增长前景是由于启动新设施困难还是入住率压力对现有业务的影响 - 谨慎增长有自我驱动因素，考虑到未来三到六个月特别是疫苗出现前的不确定性；同时，不同客户对合作的态度不同，有的希望尽快合作，有的希望等疫情结束，这也是谨慎的原因 [58][59][60] 问题6: 是否担心长期转诊行为变化 - 行业是需求型行业，有强大的人口结构顺风，长期需求可能会增加；家庭医疗保健对于大多数需要24/7护理的长期护理居民来说不现实，消费者偏好调查可能受情感因素影响，与实际护理能力和成本情况不同 [62][63][64] 问题7: 是否认为到年底行业在破产和合同重组方面没有问题，以及明年的情况 - 目前没有迹象表明未来三到六个月在付款方面有问题，但公司认为付款是合同完整性问题，与行业环境无关，公司会确保合同付款的相互承诺 [69][70][71] 问题8: 下半年谨慎增加新业务的原因以及业务管道情况 - 不是不愿意承接新业务，而是采取谨慎态度，会选择与现有客户拓展或与曾合作过的运营商建立新关系；公司致力于现有客户业务，同时业务管道强劲，会重新排序和优先考虑潜在客户，时机合适时可积极恢复增长 [73][75][76] 问题9: 招聘小时工是否存在问题，员工流动率和招聘情况如何 - 招聘时会与应聘者坦诚沟通养老院环境，目前仍有大量申请，包括一线员工和管理培训项目；很多人将这份工作视为使命或职业，行业招聘机会有吸引力，且员工能在照顾弱势群体中找到价值和成就感 [80][81][82] 问题10: 入住率驱动的收入调整是否有合同结构，以及未来几个季度的可见性 - 大部分调整在合同外，与客户合作进行；部分合同有固定劳动和餐饮部分，以及可变的餐饮食品采购部分，餐饮食品采购与服务的餐食有更直接的关联 [88] 问题11: 《CARES法案》资金是否是一次性现金流收益，是否担心 - 公司不围绕一次性意外之财设计战略，注重长期年金收益；过去18个月的收款情况良好，本季度也有增长，不担心是一次性收益 [89] 问题12: 佛罗里达州和得克萨斯州COVID - 19反弹是否对收入产生入住率驱动的调整 - 截至目前没有影响，这些州的病例增加主要在年轻人群体，养老院已适应运营并限制访客，员工了解预防传播的操作协议，预计不会影响养老院业务 [90] 问题13: 餐饮利润率较前期大幅上升的原因 - 主要是将多余的管理能力分配到新机会，以及过去几年专注的系统实施和遵守战略举措；同时，入住率驱动的收入和成本调整也有一定帮助 [95][96] 问题14: 关于第三季度营收和毛利率的计算是否准确 - 大致准确，公司目标是将第三季度直接成本控制在86%或以下，SG&A目标为7.5%，短期内预计与本季度绝对值相近，占收入的8%左右，任何COVID - 19相关的英雄工资或工资溢价以及新业务增加将在4.3亿美元基础上额外计算 [97][98][100]