业绩总结 - 2021年第四季度收入增长30%，包括13%的有机增长[5] - 2021年全年收入增长37%，包括14%的有机增长[5] - 2021年第四季度净销售额为1.798亿美元，较2020年第四季度的1.384亿美元增长30%[11] - 2021年全年净销售额为6.928亿美元，较2020年的5.042亿美元增长37%[12] - 2021年第四季度调整后EBITDA为3610万美元，调整后EBITDA利润率为20.1%[5] - 2021年全年调整后EBITDA为1.695亿美元，调整后EBITDA利润率为24.5%[5] 用户数据 - 2021年全年直接面向消费者(DTC)销售额为1.13亿美元，同比增长35%[7] 未来展望 - 2022年预计净销售额在7.65亿至7.90亿美元之间[16] - 2022年预计调整后EBITDA在1.86亿至1.94亿美元之间[15] 成本与费用 - 2021年第四季度SG&A费用为3770万美元，较2020年第四季度的2210万美元增长71%[11] - 2021年第四季度利息支出为8,032万美元，较2020年同期的11,929万美元下降32%[18] - 2021年全年利息支出为39,128万美元，较2020年全年43,772万美元下降11%[18] - 2021年第四季度折旧费用为4,199万美元，较2020年同期的1,847万美元增长127%[18] - 2021年全年折旧费用为11,527万美元，较2020年全年7,886万美元增长46%[18] 净收入与亏损 - 2021年第四季度净亏损为17,981万美元，相较于2020年同期的净收入1,953万美元，下降了1015%[18] - 2021年全年净亏损为27,139万美元，较2020年全年净收入32,857万美元下降了182%[18] - 2021年第四季度特殊项目调整后净收入为8,993万美元，较2020年同期的1,953万美元增长了360%[18] - 2021年全年特殊项目调整后净收入为61,834万美元，较2020年全年32,857万美元增长了88%[18]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为1.597亿美元，较2020年第三季度增加2630万美元，增幅20%，其中收购带来2980万美元增长，有机销售略有下降 [20] - 2021年第三季度毛利率从去年的41.7%降至40.8%，主要受供应链通胀、产品组合和网络安全事件导致的有机销售下降影响 [21] - 第三季度总销售、一般和行政费用增长67%，包括540万美元的收购SG&A费用和240万美元的非现金股权补偿费用增加 [22] - 利息费用从2020年第三季度的930万美元小幅上升至980万美元，公司计划 refinance现有信贷安排以降低利息费用 [23] - 2021年第三季度净亏损3020万美元，调整后净收入与2020年第三季度的1350万美元持平，调整后EBITDA从2020年的3440万美元增至3550万美元 [24] - 重申2021财年指导，包括年度净销售额在6.48亿 - 6.63亿美元之间，预计净销售额在6.55亿 - 6.7亿美元之间，预计调整后EBITDA在1.65亿 - 1.7亿美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者（DTC）渠道是增长最快的渠道，网络安全事件对经销商渠道影响更大，但各渠道需求仍然强劲 [45] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续管理大量收购机会，目标是优质公司，以加速进入新类别，推动盈利能力、现金流和股东价值 [16] - 公司专注于开发创新产品，发展直接面向消费者渠道，提升消费者的汽车改装和个性化体验 [14] - 公司正在采取措施应对供应链限制和原材料通胀，通过更频繁的价格调整将成本增加传递给消费者 [13] - 公司重视与消费者的互动，通过举办消费者活动加深情感联系，增强品牌社区感 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前市场对公司产品需求持续强劲，行业增长趋势良好，新消费者不断进入爱好者类别，前景乐观 [30] - 网络安全事件虽影响了第三季度有机销售，但预计不会对年度业绩产生重大影响，公司已确认年度指导不变 [11] - 供应链限制和原材料通胀是公司面临的挑战，但公司正在采取措施保护利润率，并看到供应链有稳定迹象 [13][72] 其他重要信息 - 第三季度发生网络安全事件，9月事件导致系统可用性和产品发货受影响，约700万美元销售额推迟到第四季度 [10][11] - 公司正在与战略技术合作伙伴合作，加强业务系统和流程，降低未来类似网络安全事件的风险 [12] - 第三季度完成与Empower的合并，成为上市公司 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场需求的持久性以及未来几年的需求展望 - 公司目前看到的情况表明，对产品的需求将持续强劲，爱好者消费者参与度高，行业增长趋势良好，新消费者不断进入爱好者类别，前景乐观 [30] 问题2: 公司未来收购策略在产品领域的机会 - 公司在约50亿美元的类别中有很强的份额，正在关注相邻的40亿美元的卡车发动机和安全产品类别，以及约250亿美元的底盘、传动系统和悬架等空白市场，以满足消费者的改装需求 [33] - 公司在第三季度收购了Finspeed和Classic Instruments，Finspeed的高端车轮适用于任何平台，车轮和悬架业务未来将具有变革性 [35] 问题3: 有机增长的驱动因素、客户情况及留存措施 - 公司通过持续创新推出令消费者兴奋的产品，吸引新消费者，并建立数字生态系统以定位新消费者，未来还考虑推出忠诚度计划以留存消费者 [39] - 消费者对公司产品和品牌兴趣浓厚，需求和销售情况持续良好 [40][42] 问题4: 不同销售渠道的业务表现 - DTC是增长最快的渠道，网络安全事件对经销商渠道影响更大，但各渠道需求仍然强劲 [45] 问题5: Finspeed和Classic Instruments的收购对营收的贡献 - 这两项收购被视为公司组装平台的一部分，可向爱好者消费者提供产品类别，是相对较小的产品线和技术能力收购，未来将通过有机增长和可能的额外收购来发展 [47] 问题6: 价格调整的客户反应和机制 - 公司分别考虑零售和批发价格，并通过分散产品组合的价格上涨来避免冲击消费者，反馈良好，公司注重保护利润率 [52] - 公司历史上倾向于每年进行一次价格调整，但在必要时能够进行价格上涨 [54] 问题7: 网络安全事件的补救措施和增量投资 - 公司采取了一些措施，如隔离备份系统和加强监控，但不会公开所有预防措施，SG&A费用会有适度增加，但已包含在近期的价格调整中，不会影响利润率指导 [55] 问题8: 毛利率下降的原因 - 集装箱运输成本是商品销售成本的重要部分，近期有所稳定，公司已将其纳入未来考虑 [60] - 产品组合方面，一些受欢迎的低利润率产品影响了毛利率 [62] - 渠道组合方面，DTC增长超过经销商，对毛利率有积极影响 [63] 问题9: 排除网络安全事件后，目前的积压订单情况 - 积压订单仍然可控且强劲 [64] 问题10: 本季度DTC占比情况 - 公司未公布季度DTC数据，但DTC增长为正，部分经销商有机业务面临挑战，公司将公布年度DTC数据 [66] 问题11: 网络安全事件对与经销商关系的影响 - 事件对与经销商的关系没有影响，经销商非常支持公司，希望公司尽快恢复发货 [70] 问题12: 指导范围较宽的最大变量 - 最大变量是供应链，公司看到供应链有稳定迹象，生产主要受供应链放缓影响，而非完全无法获取物资，公司正在改善库存状况，只要港口开放、物资供应正常，就能符合指导预期 [72][73] 问题13: 公司对额外并购的意愿和管道情况 - 公司正在考虑偿还和 refinance现有信贷安排，并扩大其并购能力 [74] - 并购管道仍然强劲，公司优先考虑扩大潜在市场和进入新类别的机会，关注不同规模的交易 [76][77] 问题14: 通胀情况及成本传递情况 - 公司定价旨在维持利润率，通胀压力主要来自组件和运输，而非劳动力，定价行动已考虑这些因素，以保持毛利率在40%以上 [81][82] 问题15: 劳动力压力和人员配备情况 - 生产限制主要来自供应链放缓，而非劳动力问题，公司在运营市场具有竞争力的工资，有足够的劳动力 [83] 问题16: 电动汽车业务情况及需求与传统发动机的比较 - 电动汽车业务是一个新兴机会，目前电动汽车在运营车辆中占比极小，但消费者对高性能电动汽车和动力系统转换的兴趣正在增长，公司认为这是一个战略类别，预计未来会增长，但目前销售尚未形成规模 [85]

财务数据关键指标变化（净亏损） - 公司在2021年6月30日的净亏损为12,859,424美元，其中包含1,655,583美元的形成和运营成本，9,706,666美元的认股权证负债公允价值变动，1,500,000美元的FPA负债变动损失，以及4,366美元的市场证券未实现损失，抵消了7,191美元的信托账户市场证券利息收入[122] - 2021年上半年净亏损为15,876,912美元，包含4,592,939美元的形成和运营成本，10,143,333美元的认股权证负债公允价值变动，1,200,000美元的FPA负债变动损失，抵消了59,360美元的信托账户利息收入[123] 融资活动（IPO及PIPE投资） - 公司通过首次公开募股(IPO)发行25,000,000单位，每单位10.00美元，总收益为250,000,000美元，扣除承销费用后净收益为245,000,000美元[124] - 公司与PIPE投资者签订了认购协议，以每股10.00美元的价格发行24,000,000股普通股，总购买价格为240,000,000美元[130] - 公司修订并重述了FPA协议，以每单位10.00美元的价格购买5,000,000单位，总金额为50,000,000美元[132] - 承销商有权获得每单位0.35美元的延期费用，总计8,750,000美元，该费用将在公司完成初始业务合并时支付[129] 现金及信托账户状况 - 截至2021年6月30日，公司信托账户中的现金和市场证券总额为250,112,265美元[126] - 公司信托账户外的现金为704,009美元[127] 债务及表外安排 - 公司在2021年6月30日没有长期债务、资本租赁义务或长期负债[129] - 公司没有表外融资安排或特殊目的实体[128]

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39599 (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2021 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Check whether the issuer (1) filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Exchange Act duri ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39599 EMPOWER LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | N/A | | --- | --- | | (State or other j ...

IPO及融资情况 - 公司在2020年10月9日完成首次公开募股(IPO)，发行2500万单位，每单位10美元，总募集资金2.5亿美元[96] - 同时向赞助方出售466.6667万份私募认股权证，每份1.5美元，募集资金700万美元[96] - IPO后2.5亿美元存入信托账户，112.2742万美元留存为运营资金[97] - IPO相关交易成本总计1421.5163万美元，包括500万美元承销费、875万美元递延承销费和其他成本46.5163万美元[97] - 承销商享有每单位0.35美元的递延费用，总额875万美元（若超额配售权全额行使则为1006.25万美元）[104] - 赞助方可能提供最高200万美元的可转换贷款，可转为每份1.5美元的认股权证[100] 资金用途 - 公司目前无现金且未开展任何运营活动，所有资金用于筹备业务合并[93][95] - 公司计划使用信托账户资金完成业务合并，留存资金用于目标企业尽调和交易费用[98][99] 财务状况 - 截至2020年9月30日，公司净亏损5000美元，主要为成立成本[94] - 公司确认截至2020年9月30日无表外融资安排或长期负债[102][103]