Heritage Commerce (HTBK -3.13%), a bank focused on serving small and medium-sized businesses in the San Francisco Bay and Silicon Valley, announced its earnings for Q2 2025 on July 24, 2025. The headline news was its adjusted (non-GAAP) earnings per share of $0.21, which topped analyst estimates of $0.19 in Q2 2025. GAAP revenue of $47.8 million also came in ahead of the $47.3 million expectation in Q2 2025. However, a large legal settlement charge pushed net income to $6.4 million, down 31% from the second ...

财务表现 - 公司2025年第二季度营收为4778万美元，同比增长145% [1] - 每股收益(EPS)为021美元，高于去年同期的015美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期4675万美元，超预期221% [1] - EPS超出Zacks共识预期019美元，超预期1053% [1] 关键运营指标 - 净息差(NIM)为35%，高于两位分析师平均预期的34% [4] - 效率比率为802%，显著高于分析师平均预期的622% [4] - 非利息收入为298万美元，高于分析师平均预期的250万美元 [4] - 净利息收入为4481万美元，高于分析师平均预期的4425万美元 [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月上涨55%，略低于Zacks标普500指数57%的涨幅 [3] - 公司目前Zacks评级为2级(买入)，预示短期内可能跑赢大盘 [3] 分析视角 - 投资者通常关注同比变化及与华尔街预期的对比来决定投资策略 [2] - 关键运营指标更能反映公司实际经营状况，对预测股价表现至关重要 [2]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0.21美元 超出Zacks共识预期0.19美元 较去年同期0.15美元增长40% [1] - 季度营收达4778万美元 超出共识预期2.21% 较去年同期4173万美元增长14.5% [2] - 近四个季度中 公司两次超越每股收益预期 两次超越营收预期 [2] - 本季度盈利超预期幅度达10.53% 上一季度超预期幅度为5.56% [1] 股价与市场表现 - 公司年初至今股价累计上涨8.2% 略超标普500指数8.1%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢大盘 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0.20美元 营收4835万美元 [7] - 本财年共识预期为每股收益0.78美元 营收1.9085亿美元 [7] - 盈利预测修正趋势在财报发布前呈现积极态势 [6] 行业比较 - 所属银行-西部地区行业在Zacks行业排名中位列前29% [8] - 同业公司Central Pacific Financial预计季度每股收益0.70美元 同比增长20.7% [9] - 该同业公司预计季度营收7160万美元 同比增长11.8% [10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度报告净收入640万美元，摊薄后每股收益0.10美元；调整后净收入1300万美元，摊薄后每股收益0.21美元[2][4][5] - 2025年前六个月报告净收入1800万美元，摊薄后每股收益0.29美元；调整后净收入2460万美元，摊薄后每股收益0.40美元[6] - 2025年第二季度总营收4780万美元，环比增长4%（170万美元），同比增长15%（610万美元）；前六个月总营收9380万美元，同比增长12%（990万美元）[4][7] - 2025年第二季度净利息收入4480万美元，环比增长3%（140万美元），同比增长15%（590万美元）；前六个月净利息收入8820万美元，同比增长12%（980万美元）[9][10][11] - 2025年第二季度所得税费用降至250万美元，有效税率为28.5%；前六个月所得税费用为720万美元，有效税率为28.7%[16][17] - 半年利息收入为124,857，较之前增长8%；季度利息收入为63,025，较之前增长2%[49] - 半年净利息收入（贷款信用损失拨备前）为88,165，较之前增长12%；季度为44,805，较之前增长3%[49] - 半年净收入为18,015，较之前下降7%；季度为6,389，较之前下降45%[49] - 基本每股收益半年为0.29，较之前下降9%；季度为0.10，较之前下降47%[49] - 2025年6月30日利息收入为63,025千美元，2024年同期为58,489千美元[50] - 2025年6月30日净利息收入（贷款信用损失拨备后）为44,289千美元，2024年同期为38,396千美元[50] - 2025年6月30日总非利息收入为2,977千美元，2024年同期为2,864千美元[50] - 2025年6月30日净收入为6,389千美元，2024年同期为9,234千美元[50] - 2025年6月30日基本每股收益为0.10美元，2024年同期为0.15美元[50] - 2025年6月30日年化平均股权回报率为3.68%，2024年同期为5.50%[50] - 2025年6月30日年化平均有形普通股股权回报率为4.89%，2024年同期为7.43%[50] - 2025年第二季度和上半年调整后净收入（非GAAP）为1.2955亿美元和2.4581亿美元，报告净收入（GAAP）为638.9万美元和1801.5万美元[64] - 2025年第二季度和上半年调整后摊薄每股收益为0.21美元和0.40美元，报告摊薄每股收益为0.10美元和0.29美元[64] - 2025年第二季度报告净收入（GAAP）为638.9万美元，调整后净收入（non - GAAP）为1295.5万美元[66] - 2025年第二季度年化平均有形普通股权益回报率（non - GAAP）报告值为4.89%，调整后为9.92%[66] - 2025年第二季度年化平均资产回报率（GAAP）为0.47%，调整后（non - GAAP）为0.95%[66] - 2025年上半年报告净收入（GAAP）为1801.5万美元，调整后净收入（non - GAAP）为2458.1万美元[66] - 2025年上半年年化平均有形普通股权益回报率（non - GAAP）报告值为6.97%，调整后为9.51%[66] - 2025年上半年年化平均资产回报率（GAAP）为0.66%，调整后（non - GAAP）为0.90%[66] - 2025年第二季度FTE净利息收入（non - GAAP）为4486.2万美元，净利息收益率（FTE）为3.54%[67] - 2025年上半年FTE净利息收入（non - GAAP）为8828万美元，净利息收益率（FTE）为3.47%[67] - 2025年第二季度报告PPNR（non - GAAP）为944.7万美元，调整后为1863.1万美元[67] - 2025年上半年报告PPNR（non - GAAP）为2604.7万美元，调整后为3523.1万美元[67] - 2025年第二季度公司总营收为47782000美元，报告的效率比率（非GAAP）为80.23%，调整后的效率比率（非GAAP）为61.01%[68] - 2025年上半年公司总营收为93838000美元，报告的效率比率（非GAAP）为72.24%，调整后的效率比率（非GAAP）为62.46%[68] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出3830万美元，包含920万美元与法律和解相关的税前费用；调整后非利息支出2910万美元[4][15] - 半年利息支出为36,692，较之前下降1%；季度利息支出为18,220，较之前下降1%[49] - 半年贷款信用损失拨备为790，较之前增长21%；季度为516，较之前增长88%[49] - 2025年第二季度贷款信用损失拨备为51.6万美元，第一季度为27.4万美元，2024年第二季度为47.1万美元；2025年前六个月贷款信用损失拨备为79万美元，2024年前六个月为65.5万美元[35][36] - 2025年第二季度净撇账为14.5万美元，较上季度的96.5万美元下降85%，较2024年同期的40.5万美元下降64%[53] - 2025年第二季度贷款信贷损失拨备为51.6万美元，较上季度的27.4万美元增长88%，较2024年同期的47.1万美元增长10%[53] - 2025年第二季度核心银行贷款平均余额30.20534亿美元，利息收入4173.8万美元，收益率5.54%，第一季度对应数据分别为29.45072亿美元、3975.8万美元、5.47%[57] - 2025年第二季度预付款费用47.3万美元，第一季度为22.4万美元[57] - 2025年第二季度总生息资产平均余额50.87089亿美元，利息收入6308.2万美元，收益率4.97%，第一季度对应数据分别为51.88317亿美元、6189万美元、4.84%[57] - 2025年第二季度总生息存款平均余额34.71513亿美元，利息支出1768.2万美元，成本率2.04%，第一季度对应数据分别为35.50187亿美元、1793.5万美元、2.05%[57] - 2025年第二季度净利息收入4480.5万美元，净息差3.53%，第一季度对应数据分别为4336万美元、3.39%[57] - 2025年第二季度递延贷款费用计入贷款利息收入的增加额为25.3万美元，第一季度为21.4万美元[58] - 2025年第二季度预付款费用47.3万美元，2024年第二季度为5.4万美元[59] - 2025年第二季度总生息存款平均余额34.71513亿美元，利息支出1768.2万美元，成本率2.04%，2024年第二季度对应数据分别为32.674亿美元、1908.4万美元、2.35%[59] - 2025年第二季度递延贷款费用计入贷款利息收入的增加额为25.3万美元，2024年第二季度为11.7万美元[60] - 2025年上半年总付息存款成本为3561.7万美元，成本率2.05%；2024年上半年为3600.4万美元，成本率2.24%[61] - 2025年上半年净递延贷款费用计入贷款利息收入为46.7万美元，2024年上半年为27.7万美元；2025年上半年预付费用总计69.7万美元，2024年上半年为7.8万美元[62] - 2025年第二季度公司报告的非利息费用（GAAP）为38335000美元，调整后的非利息费用（非GAAP）为29151000美元[68] - 2025年上半年公司报告的非利息费用（GAAP）为67791000美元，调整后的非利息费用（非GAAP）为58607000美元[68] 其他财务数据（同比环比） - 2025年第二季度FTE净息差为3.54%，环比从3.39%提升，同比从3.23%提升；前六个月FTE净息差为3.47%，同比从3.27%提升[9][10][11] - 2025年第二季度贷款持有投资为35亿美元，环比增加4740万美元（1%），同比增加1.545亿美元（5%）[4] - 2025年第二季度总存款为46亿美元，环比减少5590万美元（1%），同比增加1.827亿美元（4%）[4] - 2025年6月30日和3月31日全职等效员工均为350人，2024年6月30日为353人[19] - 可供出售投资证券公允价值从2025年3月31日的3.71亿美元降至6月30日的3.07亿美元，2024年6月30日为2.73亿美元[21] - 2025年前六个月，公司购买了价值2.118亿美元的可供出售投资证券，包括8720万美元的机构抵押贷款支持证券、7980万美元的抵押债务债券和4480万美元的美国国债，购买证券的账面收益率为4.82%，平均期限为4.55年[22] - 持有至到期投资证券摊销成本从2025年3月31日的5.767亿美元降至6月30日的5.612亿美元，2024年6月30日为6.212亿美元，2025年6月30日公允价值为4.865亿美元，税前未确认损失为7470万美元，税后为5270万美元，占股东权益的7.6%[23] - 贷款HFI净额从2025年3月31日的35亿美元增至6月30日的35亿美元，较2024年6月30日的34亿美元增加1.545亿美元，增幅为5%；不含住宅抵押贷款的贷款HFI从30亿美元增至31亿美元，较2024年6月30日的29亿美元增加1.849亿美元，增幅为6%[25] - 总存款从2025年3月31日的47亿美元降至6月30日的46亿美元，较2024年6月30日的44亿美元增加1.827亿美元，增幅为4%，贷款与存款比率从3月31日的74.45%升至6月30日的76.38%，2024年6月30日为76.04%[28] - 2025年6月30日，股东权益为6.947亿美元，较3月31日的6.962亿美元略有下降，较2024年6月30日的6.792亿美元有所增加[30] - 2025年第二季度，公司回购了207989股普通股，加权平均价格为9.19美元，总计190万美元，截至6月30日，股票回购计划剩余额度为1310万美元[34] - 2025年6月30日，贷款信用损失准备金为4860万美元，占总贷款的1.38%，是不良贷款总额的787%；3月31日为4830万美元，占比1.38%，是不良贷款总额的765%；2024年6月30日为4800万美元，占比1.42%，是不良贷款总额的795%[37] - 2025年6月30日，不良资产为620万美元，较3月31日的630万美元略有下降，较2024年6月30日的600万美元有所增加[38] - 半年平均资产为5,508,878，较之前增长5%；季度为5,458,420，较之前下降2%[49] - 半年平均生息资产为5,137,424，较之前增长6%；季度为5,087,089，较之前下降2%[49] - 半年平均贷款持有待售为2,270，较之前增长7%；季度为2,250，较之前下降2%[49] - 半年平均贷款持有投资为3,466,975，较之前增长5%；季度为3,504,518，较之前增长2%[49] - 2025年6月30日平均资产为5,458,420千美元，2024年同期为5,213,171千美元[50] - 2025年6月30日平均存款为4,618,007千美元，2024年同期为4,394,545千美元[50] - 2025年6月30日平均权益为697,016千美元，2024年同期为675,108千美元[50] - 截至2025年6月30日，公司总资产为5467237000美元，较3月31日下降1%，较2024年6月30日增长4%[51] - 现金及银行应收款项为55360000美元，较3月31日增长25%，较2024年6月30日增长48%[51] - 其他金融机构的投资和有息存款为666432000美元，较3月31日下降5%，较2024年6月30日增长9%[51] - 可供出售证券公允价值为307035000美元，较3月31日下降17%，较2024年6月30日增长12%[51] - 持有至到期证券摊余成本为561205000美元，较3月31日下降3%，较2024年6月30日下降10%[51] - 贷款总额为3534779000美元，较3月

文章核心观点 公司公布2025年第二季度和上半年财务业绩 二季度执行良好 净收入和每股收益提升 贷款增长多元化 净息差扩大 资产质量稳定 虽存款因季节性流出下降 但公司凭借强大资产负债表和健康资产质量 有望在当前环境下实现积极趋势 [1][4] 财务亮点 二季度亮点 - 报告净收入640万美元 每股收益0.10美元 调整后净收入1300万美元 每股收益0.21美元 [2][3] - 报告PPNR为940万美元 调整后为1860万美元 FTE净息差为3.54% 效率比为80.23% 调整后为61.01% [2][3][12] - 有形账面价值每股8.49美元 调整后为8.59美元 [2][3] 上半年亮点 - 报告净收入1800万美元 每股收益0.29美元 调整后净收入2460万美元 每股收益0.40美元 [8] - 年化平均资产回报率为0.66% 年化平均股权回报率为5.23% 调整后分别为0.90%和9.51% [10] 财务状况 资产 - 总资产相对稳定在55亿美元 较2024年6月增长4% [24] - 可供出售投资证券降至3.07亿美元 持有至到期投资证券降至5.612亿美元 [25][27] - 贷款HFI增至35亿美元 商业和工业贷款利用率为32% [30][31] 负债 - 总存款降至46亿美元 较2024年6月增长4% [33] - 总负债降至47.725亿美元 较2024年6月增长4% [54] 股东权益 - 股东权益降至6.947亿美元 有形账面价值每股8.49美元 调整后为8.59美元 [35][37] 业绩指标 盈利能力 - 二季度报告净收入下降 调整后净收入增长 上半年报告和调整后净收入均增长 [7][8] - 年化平均资产回报率和年化平均股权回报率二季度下降 上半年也有所下降 [7][10] 收入与支出 - 总收入增长 净利息收入增加 FTE净息差扩大 [11][13][14] - 非利息收入增加 非利息支出因法律和解费用增加 [17][19] 效率与质量 - 报告效率比上升 调整后效率比改善 [22] - 信贷质量稳定 不良资产占比为0.11% [6] 信用质量 - 二季度贷款信用损失拨备为51.6万美元 净冲销为14.5万美元 [39] - 贷款信用损失准备金为4860万美元 占总贷款的1.38% [41] - 不良资产为620万美元 分类资产为3750万美元 [42][43] 非GAAP财务指标 - 管理层使用调整后指标评估公司盈利能力和业绩 [48] - 调整后净收入、有形账面价值每股等指标排除了法律和解费用影响 [61][63]

SAN JOSE, Calif., July 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Heritage Commerce Corp (NASDAQ: HTBK) (the “Company”), parent company of Heritage Bank of Commerce (the “Bank”), today announced the appointment of Seth Fonti as Executive Vice President and Chief Financial Officer of the Company and the Bank, effective July 24, 2025. Mr. Fonti brings more than two decades of financial and strategic leadership experience across global and domestic banking institutions. Most recently, he served as Managing Director and Hea ...

SAN JOSE, Calif., May 22, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Heritage Commerce Corp (NASDAQ: HTBK) (“Heritage” or “Company”), parent company of Heritage Bank of Commerce (the “Bank”), a premier community business bank, today announces the appointment of Julianne Biagini-Komas as Chair of the Board of Directors (the “Board”), replacing Chairman Jack W. Conner who has assumed the role of Chair Emeritus and has indicated he intends to remain on the Board to provide a smooth and orderly transition through October 2025. M ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) For the transition period from to Commission file number 000-23877 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other Jurisdiction of I ...

For the quarter ended March 2025, Heritage Commerce (HTBK) reported revenue of $46.06 million, up 9.3% over the same period last year. EPS came in at $0.19, compared to $0.17 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $46.2 million, representing a surprise of -0.31%. The company delivered an EPS surprise of +5.56%, with the consensus EPS estimate being $0.18.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Str ...

Heritage Commerce (HTBK) came out with quarterly earnings of $0.19 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.18 per share. This compares to earnings of $0.17 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 5.56%. A quarter ago, it was expected that this holding company for Heritage Bank of Commerce would post earnings of $0.18 per share when it actually produced earnings of $0.17, delivering a surprise of -5.56%.Ov ...