文章核心观点 - 美国硅谷银行旗下的商业遗产银行被评为《福布斯》2024年全球最佳银行之一，排名美国第10位，这得益于其团队的卓越奉献和对客户的个性化服务 [1][2] 分组1：银行排名情况 - 商业遗产银行被评为《福布斯》2024年全球最佳银行之一，在全球403家上榜银行中，位列美国68家上榜银行的第10位 [1] 分组2：银行管理层表态 - 商业遗产银行总裁兼首席执行官克莱·琼斯对《福布斯》的认可表示感谢，强调银行对客户和社区的承诺，并将成功归功于团队的卓越奉献和个性化服务 [2] 分组3：排名评选依据 - 《福布斯》2024年全球最佳银行排名基于对33个国家超49000名消费者的独立调查，依据信任、条款与条件、客户服务、数字服务和金融建议五项标准进行评级 [3] 分组4：银行基本信息 - 商业遗产公司是一家银行控股公司，成立于1997年10月，是商业遗产银行的母公司，该银行成立于1994年，总部位于加州圣何塞，在多地设有分行，是美国中小企业管理局的首选贷款机构 [4] - 商业遗产银行的子公司海湾视图融资公司位于加州圣何塞，为美国各行业提供商业必需的营运资金保理融资 [4]

营收情况 - Heritage Commerce (HTBK) 2024年第一季度营收为4214万美元，同比下降19% [1] - 营收低于Zacks Consensus Estimate的4383万美元，出现-3.86%的惊喜 [2] 每股收益 - 每股收益为0.17美元，较去年同期的0.31美元有所下降 [1] - 每股收益也低于预期，为0.19美元 [2] 关键指标 - Heritage Commerce在最近报告的季度中表现如下：净利差率为3.3%，低于三位分析师平均预期的3.4% [5] - 效率比率为65.3%，高于三位分析师平均预期的60.8% [5] 资产情况 - 不良贷款总额为787万美元，低于两位分析师平均预期的806万美元 [6] - 不良资产总额为787万美元，与两位分析师平均预期的806万美元相当 [7] 利息收入 - 利息收入资产平均余额为48.4亿美元，低于两位分析师平均预期的49.8亿美元 [8] - 净利息收入为4009万美元，低于三位分析师平均预期的4174万美元 [8] - 调整后的净利息收入为4015万美元，低于两位分析师平均预期的4174万美元 [9] 股票表现 - Heritage Commerce股票过去一个月的回报率为-2%，表现略好于Zacks S&P 500综合指数的-3% [10]

文章核心观点 - 公司本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，行业排名靠后也会影响公司表现 [1][2][3][5] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.17美元，未达Zacks共识预期的0.19美元，去年同期为0.31美元，本季度盈利意外为 - 10.53%，上一季度盈利意外为 - 8.33%，过去四个季度未超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收4214万美元，未达Zacks共识预期3.86%，去年同期营收5202万美元，过去四个季度未超共识营收预期 [3] 公司股价表现 - 年初至今公司股价下跌约15.7%，而标准普尔500指数上涨6.3% [5] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，可关注近期盈利预期变化和Zacks排名，目前公司Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6][7][8] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.20美元，营收4454万美元，本财年共识每股收益预期为0.81美元，营收1.8087亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 西部行业目前处于250多个Zacks行业的后22%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [10] 同行业公司情况 - 同行业的第一夏威夷银行尚未公布2024年3月季度财报，预计4月26日公布 [11] - 预计该公司本季度每股收益0.42美元，同比变化 - 19.2%，过去30天本季度共识每股收益预期上调0.8%，预计营收2.0241亿美元，同比下降6.4% [12]

Exhibit 99.1 Heritage Commerce Corp Earns $10.2 Million for the First Quarter of 2024 and Grows Client Deposits by 2% San Jose, CA — April 25, 2024 — Heritage Commerce Corp (Nasdaq: HTBK), (the "Company"), the holding company for Heritage Bank of Commerce (the "Bank"), today announced that its first quarter 2024 net income was $10.2 million, or $0.17 per average diluted common share, compared to $18.9 million, or $0.31 per average diluted common share, for the first quarter of 2023, and $13.3 million, or $0 ...

文章核心观点 公司董事会宣布向普通股股东发放每股0.13美元的常规季度现金股息 [1][2] 股息信息 - 股息金额为每股0.13美元 [1][2] - 股息将于2024年5月23日支付给在2024年5月9日营业结束时登记在册的股东 [1] - 公司自2013年起每季度支付现金股息 [1] 公司概况 - 公司成立于1997年10月，是一家银行控股公司，旗下的商业银行成立于1994年，总部位于加州圣何塞 [2] - 商业银行在多地设有全方位服务分行 [2] - 商业银行是美国中小企业管理局的首选贷款机构 [2] - 商业银行的子公司为美国各行业提供商业必需的营运资金保理融资 [2]

净利息收入与净息差表现 - 2023年净利息收入为1.832亿美元，同比增长2%[390] - 2023年全税收等值净息差为3.70%，较2022年的3.57%上升13个基点[390] - 2023年净利息收入为1.83224亿美元，净息差为3.70%，较2022年的1.7988亿美元和3.57%有所提升[402] - 净利息收入同比增长2%至1.832亿美元，净息差（FTE）提升13个基点至3.70%[406] - 2023年净利息收入为1.832亿美元，较2022年的1.799亿美元增长1.9%[532] - 2023年净息差（完全税收等值）为3.70%，较2022年的3.57%上升13个基点[532] - 2023年第四季度净利息收入为4230.1万美元，较第三季度的4537.2万美元下降6.8%[534] 净收入与每股收益 - 2023年净收入为6440万美元，摊薄后每股收益1.05美元，低于2022年的6660万美元和1.09美元[386] - 2023年净收入为6444.3万美元，较2022年的6655.5万美元下降3.2%[532] - 2023年每股基本收益为1.06美元，较2022年的1.10美元下降3.6%[532] - 2023年第四季度净收入为1332.8万美元，较第三季度的1579.5万美元下降15.6%[534] - 2023年第四季度每股基本收益为0.22美元，较第三季度的0.26美元下降15.4%[534] 资产收益率与负债成本 - 2023年贷款组合平均收益率为5.45%，高于2022年的4.91%[390] - 2023年总存款平均成本为1.06%，显著高于2022年的0.15%[390] - 2023年总生息资产平均收益率为4.73%，较2022年的3.74%上升99个基点[402] - 2023年总计息负债平均成本率为1.63%，较2022年的0.32%上升131个基点[402] - 总贷款平均收益率从4.91%上升至5.45%，主要受基准利率上升推动[409] - 存款平均成本从0.15%大幅上升至1.06%[410] - 核心银行贷款平均余额增长至27.07亿美元，利息收入增至1.447亿美元，平均收益率5.35%[409] - 购买型住宅抵押贷款平均余额增至47.26亿美元，收益率3.24%，拉低了整体贷款组合收益率[409] - 利息收入总额增加4543万美元，其中因利率变动增加5446万美元，因平均余额变动减少902万美元[405] - 利息支出总额增加4213万美元，主要受存款及短期借款利率上升影响[405] - 2023年全年利息支出大幅增加，第四季度为1659.1万美元，较2022年同期的345.3万美元增长约380%[534] 非利息收入 - 非利息收入同比下降11%至900万美元，主要因认股权证收益减少66.9万美元[413] - SBA贷款销售收益为48.2万美元，较2022年的49.1万美元略有下降[415] - 2023年出售SBA贷款实现收益48.2万美元，2022年为49.1万美元，2021年为170万美元[441] - 2023年第四季度非利息收入为194.2万美元，较第三季度的221.6万美元下降12.4%[534] 非利息支出 - 非利息支出总额2023年为1.01054亿美元，较2022年的0.94859亿美元增长7%[419] - 薪酬与员工福利支出2023年为0.56862亿美元，占总支出56%，同比增加0.01531亿美元（3%）[418][419] - 保险费用2023年为0.06264亿美元，同比大幅增长26%（增加0.01306亿美元）[418] - 数据处理费用2023年为0.03429亿美元，同比增长38%（增加0.00947亿美元）[418] - 专业服务费用2023年为0.0435亿美元，同比下降13%（减少0.00665亿美元）[418] 效率与税收 - 2023年效率比率为52.57%，高于2022年的49.93%[393] - 公司2023年有效所得税率为28.7%，所得税费用为0.26亿美元[423] - 2023年效率比率为52.57%，较2022年的49.93%上升264个基点[532] 贷款组合规模与构成 - 截至2023年12月31日，贷款总额（不含持有待售贷款）为33.5亿美元，较上年同期增长5180万美元（2%）[396] - 贷款总额（不含待售贷款）2023年末为33.5亿美元，较2022年末增加0.518亿美元（2%）[428] - 核心贷款（不含住宅抵押贷款）2023年末为28.5亿美元，较2022年末增加0.928亿美元（3%）[428] - 总贷款为33.51亿美元，其中商业地产（非自用）占比最高，达37%，余额为12.57亿美元[437] - 公司总资产中，扣除待售贷款后的总贷款占比为65%，贷存比升至76.52%[435] - 2023年末贷款总额净额为33.024亿美元，较2022年末的32.510亿美元增长1.6%[532] 贷款组合细分变化 - 商业贷款组合减少7010万美元或13%，至2023年12月31日的4.638亿美元[442] - 自用商业地产贷款组合减少3140万美元或5%，至2023年12月31日的5.833亿美元[446] - 非自用商业地产贷款组合增加1.902亿美元或18%，至2023年12月31日的12.66亿美元[446] - 期末保理应收账款为5745.8万美元，全年平均余额为6264.2万美元[442] - 土地和建筑贷款余额从1.636亿美元下降14%至1.405亿美元[452] - 房屋净值信贷额度余额从1.207亿美元微降1%至1.191亿美元[453] - 多户住宅贷款余额从2.449亿美元增长10%至2.697亿美元[453] - 住宅抵押贷款余额从5.379亿美元下降8%至4.97亿美元[454] - 2022年公司购买了位于加利福尼亚州的单户住宅抵押贷款，总额1.854亿美元，平均本金余额约95万美元[455] - 消费及其他贷款余额从1700万美元增长23%至2090万美元[457] - 截至2023年12月31日，公司约27%的贷款组合为浮动利率贷款[460] - 未使用的信贷承诺总额为11.5亿美元，占未偿还贷款总额的34%[465] 资产质量与信用风险 - 截至2023年12月31日，不良资产（NPAs）总额为770万美元，占总资产的0.15%，较上年同期的240万美元（0.05%）有所增加[396] - 截至2023年12月31日，净核销额为30.3万美元，而2022年同期为净回收350万美元[396] - 截至2023年12月31日，贷款损失拨备（ACLL）为4800万美元，占总贷款的1.43%，是不良贷款的622.27%[396] - 截至2023年12月31日，逾期30天及以上的贷款总额为2120万美元，较2022年同期的1710万美元增长24.0%[471] - 截至2023年12月31日，不良资产总额为770.7万美元，较2022年同期的242.5万美元大幅增长217.8%[475] - 不良资产占总贷款及止赎资产的比例从2022年12月31日的0.07%上升至2023年12月31日的0.23%[475] - 分类贷款从2022年12月31日的1450万美元（占总资产的0.28%）大幅增加至2023年12月31日的3180万美元（占总资产的0.61%）[478] - 截至2023年12月31日，非应计贷款（持有至投资）为681.8万美元，较2022年同期的74.0万美元激增821.4%[475] - 截至2023年12月31日，逾期90天以上但仍计息的贷款为88.9万美元，较2022年同期的168.5万美元下降47.2%[475] - 截至2023年12月31日，土地和建设类贷款中的非应计贷款（无特别损失准备）金额最高，为466.1万美元[475] - 截至2023年12月31日，由商业资产抵押的抵押依赖型商业贷款的摊余成本为29.0万美元，较2022年同期的32.4万美元下降10.5%[476] - 截至2023年12月31日，逾期30天及以上的贷款中有610万美元被列为非应计，而2022年同期为47.9万美元[471] - 截至2023年12月31日，逾期不足30天但被列入非应计投资贷款的金额为71.8万美元，较2022年同期的26.1万美元增长175.1%[471] - 2023年不良贷款与总贷款比率为0.23%，较2022年的0.07%上升16个基点[532] 贷款损失拨备与核销 - 贷款损失拨备为74.9万美元，与上年同期的76.6万美元基本持平[412] - 2023年末贷款信用损失准备金总额为4795.8万美元，占总贷款的1.43%[498] - 2023年净核销额为30.3万美元，占平均贷款的0.01%[498] - 2023年贷款信用损失准备金较2022年增加44.6万美元，主要由于组合贷款准备金净增43.9万美元[496] - 2023年贷款信用损失准备金对不良贷款的覆盖率降至622.27%，2022年为1959.26%[498] - 2023年商业贷款核销75万美元，但收回34.6万美元，净核销40.4万美元[495] - 2023年非自用商业房地产贷款准备金增加318.8万美元，期末占比最高达53%[495] - 2022年净收回额为345.6万美元，占平均贷款的-0.11%[498] - 2021年净收回额为202.4万美元，占平均贷款的-0.07%[498] - 2023年第四季度贷款组合变化使准备金增加121.6万美元，但经济预测调整使其减少96万美元[499] - 2023年贷款信用损失准备金计提为74.9万美元，2022年为76.6万美元[493] - 2023年贷款信用损失拨备为749,000美元，与2022年的766,000美元基本持平[532] 存款规模与结构 - 2023年末总存款为43.8亿美元，与2022年末的43.9亿美元基本持平[385] - 截至2023年12月31日，无息活期存款为12.9亿美元，较上年同期的17.4亿美元减少4.442亿美元（26%）[396] - 总存款在2023年12月31日保持稳定，为43.78亿美元，而2022年12月31日为43.90亿美元[504] - 无息活期存款减少4.442亿美元（或26%），从2022年的17.35亿美元降至2023年的12.92亿美元[504] - ICS/CDARS存款大幅增加至2023年12月31日的8.541亿美元，而2022年同期为3040万美元[504] - 2023年末存款总额为43.785亿美元，较2022年末的43.896亿美元略有下降[532] 存款保险与流动性 - 2023年末银行未投保存款约为20.1亿美元，占总存款的46%[392] - 银行未投保存款约为20.1亿美元，占总存款的46%（2023年），相比2022年的27.9亿美元（占64%）有所下降[507] - 2023年末公司总流动性及借款能力为28.7亿美元，全部未使用[392][394] - 公司总流动性和借款能力在2023年12月31日为28.7亿美元，相当于总存款的66%和未投保存款的约142%[516] - 从美联储和联邦住房贷款银行的信贷额度可用性增加15.0亿美元，从2022年的8.395亿美元增至2023年的23.4亿美元[516] 贷存比 - 贷款与存款比率在2023年12月31日为76.52%，高于2022年12月31日的75.14%[515] 投资证券组合 - 截至2023年末，可供出售证券的税前未实现损失为990万美元，持有至到期证券的税前未确认损失为8650万美元[394] - 投资证券组合预计现金流：2024年第一季度至2025年第四季度总计5.55946亿美元，其中美国国债部分3.93亿美元，机构抵押贷款和市政证券部分1.62946亿美元[395] - 可供出售证券2023年末为4.42636亿美元，同比下降10%[427] - 可供出售证券投资组合的税前未实现净亏损为990万美元，税后净额为710万美元，占2023年12月31日股东权益总额的1.1%[434] - 持有至到期证券投资组合的税前未确认净亏损为8650万美元，税后净额为6090万美元，占2023年12月31日股东权益总额的9.0%[434] 资本充足率 - 公司及银行资本充足率远超监管要求：截至2023年12月31日，公司总资本比率为15.5%，一级资本比率为13.3%[398] - 根据巴塞尔协议III，2023年12月31日总资本比率为15.5%，一级资本比率为13.3%，普通股一级资本比率为13.3%[522] - 公司于2022年5月11日完成4000万美元、利率5.00%的次级票据私募发行，净额3950万美元在2023年12月31日计入二级资本[521] - 截至2023年12月31日，公司总资本为5.729亿美元，风险加权资产为38.354亿美元，总资本充足率为14.9%[523] - 截至2023年12月31日，公司一级资本为5.298亿美元，一级资本充足率为13.8%[523] - 截至2023年12月31日，公司普通股一级资本为5.298亿美元，普通股一级资本充足率为13.8%[523] - 截至2023年12月31日，公司一级杠杆率为10.4%[523] - 公司所有资本充足率均显著高于巴塞尔III规定的“资本充足”监管要求（例如，总资本最低要求为10.5%）[524][526] - 公司及其子公司HBC在2023年、2022年和2021年末均满足所有资本充足率指导原则[526] - 2023年普通股一级（CET1）风险资本比率为13.3%，较2022年的12.7%上升60个基点[532] 股东权益与账面价值 - 截至2023年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为9.90%[527] - 截至2023年12月31日，公司股东权益总额为6.729亿美元，较2022年的6.325亿美元有所增长[528] - 截至2023年12月31日，公司每股账面价值为11.00美元，每股有形账面价值为8.12美元[528] - 截至2023年12月31日，公司累计其他综合亏损为1273万美元[529] 资产回报率与股本回报率 - 2023年平均资产回报率为1.22%，平均股本回报率为9.88%，平均股本与平均资产比率为12.62%[511] 商业地产贷款风险指标 - 整个非自用办公地产投资组合的加权平均贷款价值比为42.9%，加权平均偿债覆盖率为1.82倍[448] - 商业地产贷款总额中，非业主自用型占比最高为圣克拉拉县24%和阿拉米达县25%，业主自用型占比最高为圣克拉拉县36%[451] - 全公司商业地产贷款加权平均贷款价值比为41.9%，偿债覆盖率为2.02[451] 总资产变化 - 公司2023年末总资产为51.9亿美元，较2022年末的51.6亿美元增长1%[427] 利率风险敏感性 - 利率瞬时平行上升400个基点时，公司预计年净利息收入将增加1070.3万美元或5.6%[541] - 利率瞬时平行下降400个基点时，公司预计年净利息收入将减少3789.6万美元或19.8%[541] - 利率瞬时平行上升400个基点时，公司预计股权经济价值将增加7651.6万美元或6.4%[542] - 利率瞬时平行下降400个基点时，公司预计股权经济价值将减少4.77371亿美元或39.8%[542] - 截至2023年12月31日，公司未使用利率衍生品来对冲其利率风险[543]

净利息收入与净息差变化 - 2023年第三季度净利息收入为4540万美元，同比下降6%[167] - 2023年前九个月净利息收入为1.409亿美元，同比增长10%[167] - 2023年第三季度净息差为3.57%，同比下降16个基点[190] - 2023年前九个月净息差为3.80%，同比上升41个基点[191] - 2023年前九个月净利息收入为1.409亿美元，同比增长10%[191] - 2023年第三季度净利息收入为4540万美元，同比下降6%[190] - 2023年前九个月净息差为3.80%，同比上升41个基点[191] - 2023年第三季度净息差为3.57%，同比下降16个基点[190] - 净息差为3.57%（2023年第三季度），净利息收入为4.5372亿美元[183] 贷款收益率与资金成本变化 - 2023年第三季度贷款组合平均收益率升至5.46%，去年同期为4.90%[169] - 2023年第三季度总存款平均成本升至1.29%，去年同期为0.13%；资金平均成本升至1.33%，去年同期为0.18%[169] - 2023年前九个月贷款总额平均收益率为5.46%，同比上升65个基点[185] - 2023年前九个月计息负债总成本为1.49%，同比上升123个基点[185] - 2023年第三季度贷款组合平均收益率升至5.46%，同比上升56个基点[192] - 2023年前九个月总贷款组合平均收益率升至5.46%，较2022年同期的4.81%上升65个基点[193] - 2023年第三季度总存款平均成本升至1.29%，较2022年同期的0.13%大幅上升116个基点[195] - 2023年前九个月总存款平均成本为0.94%，较2022年同期的0.11%上升83个基点[195] 非利息收入变化 - 2023年第三季度非利息收入为220万美元，同比下降20%[169] - 2023年第三季度非利息收入下降20%至222万美元，主要由于存款账户服务费下降37%[201] - 2023年前九个月非利息收入下降4%至706万美元，部分被存款账户服务费增长23%所抵消[201] 非利息支出变化 - 2023年第三季度非利息支出为2520万美元，同比增加[169] - 2023年第三季度非利息支出增长5%至2517万美元，其中FDIC评估费增长141%至68.8万美元[205] - 2023年前九个月非利息支出增长7%至7556万美元，其中薪资与员工福利增长4%至4294万美元[205] 效率比率与员工人数 - 2023年第三季度效率比率为52.89%，去年同期为47.02%[172] - 截至2023年9月30日，公司全职等效员工为348人，较2022年同期的327人增加[208] 所得税费用与税率 - 2023年第三季度有效所得税率为29.0%，去年同期为30.3%[210] - 2023年第三季度联邦和州所得税费用为650万美元，去年同期为780万美元[210] - 2023年前九个月联邦和州所得税费用为2080万美元，去年同期为1910万美元[210] 资产与负债规模变化 - 截至2023年9月30日，总资产为540.3亿美元，同比下降1%，较2022年末增长5%[215] - 截至2023年9月30日，贷款（不含待售贷款）为32.85亿美元，同比增长2%，较2022年末下降1310万美元[217] - 截至2023年9月30日，总存款为45.75亿美元，同比下降2%，较2022年末增长4%[218] - 截至2023年9月30日，公司总存款为45.75457亿美元，较2022年9月30日的46.83265亿美元下降1.078亿美元（2%），较2022年12月31日的43.89604亿美元增加1.859亿美元（4%）[289][290] 贷款组合构成与集中度 - 贷款总额从2022年9月30日的32.17亿美元微增至2023年9月30日的32.86亿美元，其中非业主占用商业地产贷款占比最大，为37%，余额达12.08亿美元[229] - 商业贷款组合显著下降，从2022年9月30日的5.428亿美元减少1.121亿美元（降幅21%）至2023年9月30日的4.307亿美元[236] - 非业主占用商业地产贷款大幅增长，从2022年9月30日的10.23亿美元增加1.849亿美元（增幅18%）至2023年9月30日的12.08亿美元[238] - 公司贷款组合高度集中于房地产抵押贷款，截至2023年9月30日，86%的总贷款由房地产担保，高于2022年9月30日的82%[229] - 截至2023年9月30日，商业地产贷款组合中办公室相关风险敞口为4.01亿美元，其中位于圣何塞和旧金山湾区市中心商业区的部分约为3700万美元，占比9%[239] - 截至2023年9月30日，整个非业主占用办公室贷款组合的加权平均贷款价值比为43.1%，偿债保障倍数为1.82倍[240] - 应收账款保理业务余额从2022年12月31日的7930万美元下降至2023年9月30日的5210万美元[235] - 截至2023年9月30日，约27%的贷款组合为浮动利率贷款[250] - 截至2023年9月30日，公司对单一借款实体的无担保和有担保贷款限额分别为1.091亿美元和1.818亿美元[248] 投资证券与未实现损失 - 可供出售证券组合的税前未实现损失为1680万美元，占股东权益的1.8%；持有至到期组合的税前未实现损失为1.227亿美元，占股东权益的13.1%[174] - 截至2023年9月30日，可供出售证券的税前未实现损失为1680万美元，持有至到期证券的税前未确认损失为1.227亿美元[225] 存款结构变化 - 总存款下降1.078亿美元（2%）至45.75亿美元（2023年9月30日）[176] - ICS/CDARS存款增加8.913亿美元至9.212亿美元（2023年9月30日）[176] - 客户存款迁移导致ICS/CDARS存款大幅增加至9.212亿美元（2023年9月30日），较2022年9月30日的2990万美元增加8.913亿美元，较2022年12月31日的3037万美元增加8.908亿美元[291] - 无息活期存款下降至12.43501亿美元（2023年9月30日），较2022年9月30日的18.83574亿美元减少6.401亿美元（34%），较2022年12月31日的17.36722亿美元减少4.932亿美元[291] - 存款分布显示，无息活期存款占比从2022年9月30日的40%下降至2023年9月30日的27%，而ICS/CDARS存款占比从1%大幅上升至20%[289] 资产质量与信贷损失准备 - 不良资产总额为550万美元，占总资产的0.10%（2023年9月30日）[176] - 贷款信用损失准备为4770万美元，占总贷款的1.45%，是不良贷款的870%（2023年9月30日）[176] - 截至2023年9月30日，逾期30天或以上的贷款总额为1190万美元，其中250万美元处于非应计状态[257] - 截至2023年9月30日，公司不良资产总额为548.4万美元，占总资产的0.10%，较2022年9月30日的103.6万美元（占比0.02%）大幅增加[259][261] - 截至2023年9月30日，非应计投资性贷款为351.8万美元，逾期90天以上但仍计息的贷款为196.6万美元[259] - 截至2023年9月30日，商业类不良及逾期贷款总额为367.8万美元，其中126.9万美元为非应计且无特别损失准备[262] - 截至2023年9月30日，分类贷款为3150万美元，占总资产的0.57%，较2022年12月31日的1450万美元（占比0.28%）有所上升[265] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金总额为4770万美元，占总贷款的1.45%[283] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金对不良贷款的覆盖率为870%[283] - 与2022年12月31日相比，贷款信用损失准备金增加19万美元，主要由于组合贷款准备金增加12.3万美元及个别评估贷款专项准备金增加6.7万美元[281] - 2023年第三季度末，商业地产-非自用类贷款准备金为2491.9万美元，占贷款总额的37%[283] - 公司认为当前贷款信用损失准备金是充足的，但旧金山湾区经济及房地产市场若进一步疲软将对贷款组合产生不利影响[278] - 贷款信用损失准备金对加州GDP下降、失业率上升以及房地产价格下跌等经济因素变化敏感[283] 贷款信用损失拨备与核销 - 2023年第三季度贷款信用损失拨备为16.8万美元，显著低于2022年同期的100万美元[200] - 2023年第三季度，商业地产-自用类贷款准备金净减少12万美元，而商业地产-非自用类则增加139.6万美元[279] - 2023年第三季度，贷款信用损失准备金因投资组合变化减少11.7万美元，因定性和定量因素（包括经济预测变化）增加1.6万美元[284] - 2023年第三季度净核销额为26.9万美元，占平均贷款的-0.03%[283] - 2023年第三季度，商业类贷款发生净核销38.8万美元，而住宅抵押贷款和消费及其他贷款分别实现净回收11.7万美元和0.2万美元[279] 流动性状况 - 截至2023年9月30日，公司流动性总额为31亿美元，相当于总存款的69%及无保险存款的约148%[173] - 截至2023年9月30日，银行无保险存款约为21.23亿美元，占总存款的46%[173] - 公司总流动性和借款能力为31.42亿美元，全部在2023年9月30日可用[174] - 截至2023年9月30日，银行未投保存款约为21.23亿美元，占总存款的46%，而2022年12月31日为27.88亿美元（占总存款的64%）[292] - 公司总流动性和借款能力为31.89亿美元，相当于总存款的70%，约为银行21.23亿美元未投保存款的150%[301] - 从美联储和联邦住房贷款银行的信贷额度可用性从2022年12月31日的8.395亿美元增加15.27亿美元至2023年9月30日的23.66亿美元[301] 资本充足率与监管要求 - 公司总资本比率为15.6%，一级资本比率为13.4%，普通股一级资本比率为13.4%，均超过监管要求[178] - 截至2023年9月30日，公司总资本充足率为15.6%，一级资本充足率为13.4%，普通股一级资本充足率为13.4%[308] - 截至2023年9月30日，公司总资本比率为15.0%，一级资本比率为13.9%，普通股一级资本比率为13.9%，均显著高于10.5%、8.5%和7.0%的最低监管要求[309][310] - 公司截至2023年9月30日的所有资本比率均超过巴塞尔III即时矫正行动框架下的“资本充足”最高监管要求[312] - 公司的一级杠杆比率为10.0%，远高于4.0%的最低监管要求和5.0%的“资本充足”指导标准[309][310] 盈利能力指标 - 2023年第三季度净收入为1580万美元，摊薄后每股收益0.26美元，同比下降[164] - 截至2023年9月30日，公司平均股本回报率为9.54%（三季度）和10.54%（前九个月），平均资产回报率为1.16%（三季度）和1.29%（前九个月）[297] 股东权益与账面价值 - 截至2023年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为9.28%，相比2022年9月30日的8.19%有所提升[314] - 截至2023年9月30日，公司股东权益总额为6.619亿美元，账面价值每股10.83美元，有形账面价值每股7.94美元[314] 利率风险敏感性 - 根据利率敏感性分析，若利率瞬时上升400个基点，公司预计年净利息收入将增加1550.7万美元或7.7%[324] - 根据利率敏感性分析，若利率瞬时下降400个基点，公司预计年净利息收入将减少4334.8万美元或21.6%[324] - 公司市场风险主要来自利率风险，不涉及金融工具交易或汇率风险暴露[317] - 公司使用缺口分析和利率冲击模拟模型来管理利率风险，关键假设（如存款贝塔）会定期审查和更新[318][323] 利率风险模型局限性 - 利率风险模型假设收益率曲线发生瞬时平行移动，但现实中利率变化很少是瞬时的[325] - 模型简化假设短期和长期利率变化程度相同，但这可能错误表述历史利率模式，因历史很少出现平行收益率曲线移动[325] - 模型假设相似期限或重新定价周期的资产和负债对利率变化的反应相同，但现实中某些金融工具反应可能超前或滞后于市场利率变化[325] - 上述方法未完全反映年度和终身利率变动限制对某些资产（如可调利率贷款）的全部影响[325] - 当利率变化时，实际贷款提前还款和存单提前支取可能与模型假设存在显著偏差[325] - 该方法未衡量或反映利率上升对可调利率贷款客户偿债能力可能产生的影响[325] - 公司在监控利率风险敞口时会考虑所有上述因素[325] 其他财务数据 - 现金、生息存款和可供出售证券公允价值下降5%至11.03亿美元（2023年9月30日）[174] - 贷款（不含待售贷款）增加6900万美元（2%）至32.85亿美元（2023年9月30日）[176] - 截至2023年9月30日，可供出售证券为4.572亿美元，同比下降4%，较2022年末下降7%[216] - 截至2023年9月30日，持有至到期证券为6.647亿美元，同比下降6%，较2022年末下降7%[216] - 截至2023年9月30日，净递延所得税资产为3060万美元[214] - 截至2023年9月30日，累计其他综合亏损为1746.9万美元，主要组成部分包括可供出售证券的未实现亏损1198.5万美元[315] - 截至2023年9月30日，贷款与存款比率为71.81%，而2022年9月30日为68.68%，2022年12月31日为75.14%[300] - 截至2023年9月30日，收购贷款剩余的净购买折扣为350万美元[194] - 在截至2023年9月30日的九个月中，出售SBA贷款实现销售收益48.2万美元[234] - I/O strip receivable期末余额为12.5万美元，较期初13.9万美元减少1.4万美元，九个月期间未实现持有损失为2.7万美元[253] - 截至2023年9月30日，以商业资产抵押的抵押依赖型商业贷款摊余成本为44.3万美元[263] 信贷风险管理方法 - 公司信贷损失准备的计算采用当前预期信用损失（CECL）方法，涉及基于损失历史、拖欠状况和风险特征的模型[268] - 商业房地产贷款主要依赖抵押物业的现金流，并受房地产市场和整体经济状况的不利影响[271] - 土地和建筑贷款因还款依赖项目成功完成，被认为风险高于其他房地产贷款[272] 其他披露 - 关于市场风险的定量和定性披露信息已包含在项目2中[326]

收入和利润（同比环比） - 2023年第二季度净收入为1640万美元，摊薄后每股收益为0.27美元，而2022年同期为1480万美元和0.24美元[168] - 2023年上半年净收入为3530万美元，摊薄后每股收益为0.58美元，而2022年同期为2770万美元和0.45美元[169] - 2023年上半年非利息收入为484万美元，较2022年同期的455.8万美元增长6%[213] - 2023年上半年存款账户服务费收入为264.4万美元，同比大幅增长79%[213] - 2023年上半年，出售SBA贷款实现收益27.5万美元，高于2022年同期的18.3万美元[248] 净利息收入与净息差 - 2023年第二季度净利息收入增长11%至4630万美元，完全纳税等价净息差增加38个基点至3.76%[172] - 2023年上半年净利息收入增长19%至9560万美元，完全纳税等价净息差增加71个基点至3.92%[172] - 2023年第二季度净利息收入为4629.3万美元，净息差为3.76%，高于2022年同期的4187.9万美元和3.38%[193] - 公司2023年上半年净利息收入为9560万美元，较2022年同期的8010万美元增长19%[201] - 2023年上半年全税等值净息差为3.92%，较2022年同期的3.21%上升71个基点[201] - 2023年第二季度净利息收入为4630万美元，较2022年同期的4190万美元增长11%[200] - 2023年第二季度全税等值净息差为3.76%，较2022年同期的3.38%上升38个基点[200] 资产收益率与负债成本 - 总贷款组合平均收益率在2023年第二季度升至5.47%，2023年上半年升至5.46%[172] - 2023年第二季度总存款平均成本升至0.97%，资金平均成本升至1.07%[172] - 2023年第二季度生息资产平均收益率为4.73%，高于2022年同期的3.51%[193] - 总生息资产平均收益率从2022年上半年的3.35%升至2023年上半年的4.70%[195] - 总计息负债平均成本从2022年上半年的0.24%升至2023年上半年的1.28%[195] - 总贷款组合平均收益率从2022年第二季度的4.80%升至2023年第二季度的5.47%[203][204] - 2023年上半年贷款利息收入增加1650万美元，其中因利率上升带来的贡献为1066万美元[200] - 2023年上半年计息存款平均成本为1.15%，较2022年同期的0.16%显著上升[195] - 总贷款组合平均收益率从2022年上半年的4.75%上升至2023年上半年的5.46%[205] - 2023年第二季度总存款平均成本为0.97%，较2022年同期的0.10%显著上升[207] - 2023年第二季度资金平均成本为1.07%，远高于2022年同期的0.15%[207] 成本和费用（同比环比） - 2023年第二季度非利息支出为2499.1万美元，同比增长8%[217] - 2023年第二季度保险费用为151.2万美元，同比大幅增长45%[217] - 2023年第二季度联邦和州所得税费用为670万美元，较2022年同期的610万美元有所增加；2023年上半年所得税费用为1440万美元，较2022年上半年的1130万美元有所增加[222] 贷款组合表现 - 贷款总额（不含待售贷款）为32.89亿美元，较2022年6月30日的30.82亿美元增长2.063亿美元（7%）[182] - 贷款总额从2022年6月30日的308.38亿美元增长至2023年6月30日的328.92亿美元，增幅为6.7%[243] - 商业地产（CRE）非自用贷款从2022年6月30日的9.94亿美元增至2023年6月30日的11.47亿美元，增幅为15%[252] - 商业贷款组合从2022年6月30日的5.31亿美元降至2023年6月30日的4.66亿美元，降幅为12%[250] - 住宅抵押贷款从2022年6月30日的4.49亿美元增至2023年6月30日的5.14亿美元，增幅为15%[260] - 公司总贷款中有85%由房地产担保，高于2022年6月30日的82%[243] - 约29%的贷款组合为浮动利率贷款[265] - 保理应收账款余额从2022年12月31日的7930万美元降至2023年6月30日的6090万美元[249] - 多户住宅贷款从2022年6月30日的2.22亿美元增至2023年6月30日的2.45亿美元，增幅为10%[259] - I/O strip receivable期末余额从2022年6月的17.3万美元降至2023年6月的13.9万美元，期内未实现持有损失为6000美元[268] 存款表现 - 总存款为45.01亿美元，较2022年6月30日的46.14亿美元下降1.129亿美元（2%）[182] - 无息活期存款为13.20亿美元，较2022年6月30日的18.46亿美元下降5.265亿美元（29%）[182][183] - 总存款额在2023年6月30日为45.01亿美元，较2022年6月30日的46.14亿美元下降1.129亿美元（2%），但较2022年12月31日的43.90亿美元增加1.112亿美元（3%）[303] - ICS/CDARS存款大幅增加至2023年6月30日的8.241亿美元，而2022年6月30日仅为2630万美元，2022年12月31日为3040万美元[304] - 无息活期存款降至2023年6月30日的13.20亿美元，较2022年6月30日的18.46亿美元减少5.265亿美元（29%）[304] - 未投保存款在2023年6月30日约为21.48亿美元，占总存款的48%，而2022年12月31日为27.88亿美元（占64%）[305] - 无息存款平均余额从2022年上半年的184.67亿美元降至2023年上半年的151.70亿美元[195] 资产质量与信贷损失准备 - 2023年第二季度信贷损失准备金为26万美元，而2022年同期为收回准备金18.1万美元[176] - 不良资产总额为550万美元，占总资产的0.10%，而2022年6月30日为270万美元（0.05%）[182] - 信贷损失准备金为4780万美元，占贷款总额的1.45%，是不良贷款的863%[182] - 2023年第二季度信贷损失拨备为26万美元，而2022年同期为收回拨备18.1万美元[212] - 截至2023年6月30日，逾期30天或以上的贷款总额为1330万美元，较2022年12月31日的1710万美元有所下降[272] - 2023年6月30日，不良资产总额为553.7万美元，占总资产的0.10%，高于2022年6月30日的271.5万美元（0.05%）和2022年12月31日的242.5万美元（0.05%）[274][276] - 2023年6月30日，不良贷款总额为553.7万美元，其中商业贷款347.8万美元，住宅抵押贷款187.3万美元[276] - 截至2023年6月30日，有特定减值准备的不良商业贷款摊余成本基数为130.6万美元[276] - 2023年6月30日，由商业资产抵押的、已发生信用减值的商业贷款摊余成本基数为110万美元，无抵押贷款为4.5万美元[277] - 2023年6月30日，被归类为“Classified”的贷款为3050万美元，占总资产的0.57%，高于2022年12月31日的1450万美元（0.28%）[279] - 贷款信用损失准备金（ACLL）在2023年6月30日为4780万美元，占总贷款的1.45%，而2022年6月30日为4550万美元（1.48%），2022年12月31日为4750万美元（1.44%）[297] - 2023年第二季度公司实现净回收27万美元，占平均贷款的-0.03%，而2022年同期为净回收290万美元（-0.38%）[297] - 2023年6月30日的ACLL对不良贷款的覆盖率为863%，低于2022年6月30日的1676%和2022年12月31日的1959%[297] - 截至2023年6月30日，ACLL从2022年12月31日的4750万美元增至4780万美元，主要归因于单项评估贷款的特殊准备金增加72.6万美元，但被组合贷款准备金减少19.6万美元部分抵消[295] - 2023年第二季度，ACLL因投资组合变化增加165.2万美元，但因定性和定量因素（包括经济预测变化）减少112.2万美元，期末余额为4780万美元[298] - 按贷款类别划分，ACLL的最大组成部分为非自用商业房地产（CRE），2023年6月30日余额为2352.3万美元，占总额的35%[297] - 2023年第二季度，公司整体录得贷款净回收27万美元，而2022年同期为净回收288.3万美元[293][295] - 2023年上半年，贷款信用损失准备金计提总额为29.2万美元，而2022年同期为录回（负计提）74.8万美元[295] 流动性与资本充足率 - 截至2023年6月30日，公司流动性总额为31.1亿美元，占存款总额的69.2%[175] - 截至2023年6月30日，未投保存款约为21.48亿美元，占总存款的48%[175] - 公司总资本比率为15.4%，一级资本比率为13.2%，普通股一级资本比率为13.2%，均超过监管要求[185][186] - 非核心融资占总资产比例为3.98%，高于2022年6月30日的2.58%[191] - 存贷比为73.07%，高于2022年6月30日的66.81%[191] - 贷存比在2023年6月30日为73.07%，高于2022年6月30日的66.81%，但低于2022年12月31日的75.14%[312] - 公司总流动性和借款能力在2023年6月30日为31.13亿美元，相当于总存款的69%和估计未投保存款（21.48亿美元）的约145%[313] - 2023年上半年，公司从美联储和联邦住房贷款银行的信贷额度可用性增加15.15亿美元，至2023年6月30日的23.54亿美元[313] - 根据巴塞尔协议III，公司总资本比率在2023年6月30日为15.4%，高于2022年6月30日的14.6%和2022年12月31日的14.8%[321] - 截至2023年6月30日，公司总股本为6.537亿美元，较2022年6月30日的6.072亿美元增长7.7%，较2022年12月31日的6.325亿美元增长3.4%[328][329] - 公司有形普通股权益与有形资产比率在2023年6月30日为9.27%，高于2022年6月30日的8.25%和2022年12月31日的9.11%[328] - HBC（控股公司）的有形普通股权益与有形资产比率在2023年6月30日为9.60%，高于2022年6月30日的8.60%和2022年12月31日的9.46%[329] - 公司每股账面价值在2023年6月30日为10.70美元，较2022年6月30日的10.01美元增长6.9%[329] - 公司每股有形账面价值在2023年6月30日为7.80美元，较2022年6月30日的7.04美元增长10.8%[329] - 巴塞尔III规定的最低总资本比率为10.5%，一级资本比率为8.5%，普通股一级资本比率为7.0%[324] - 公司确认其及HBC在2023年6月30日、2022年6月30日及2022年12月31日均满足所有资本充足率监管要求[326] 投资组合与资产构成 - 截至2023年6月30日，公司总资产为53.12亿美元，较2022年6月30日的53.57亿美元下降1%，但较2022年12月31日的51.58亿美元增长3%[228] - 可供出售证券在2023年6月30日达到4.861亿美元，较2022年6月30日的3.321亿美元大幅增长46%[229] - 持有至到期证券在2023年6月30日为6.821亿美元，较2022年6月30日的7.237亿美元下降6%，较2022年12月31日的7.15亿美元下降5%[229] - 截至2023年6月30日，贷款总额为32.89亿美元，较2022年6月30日的30.82亿美元增加2.063亿美元，增幅为7%[230] - 截至2023年6月30日，存款总额为45.01亿美元，较2022年6月30日的46.14亿美元减少1.129亿美元，降幅为2%[231] - 截至2023年6月30日，公司净递延所得税资产为3160万美元，而2022年6月30日和2022年12月31日分别为2970万美元和3220万美元[227] - 截至2023年6月30日，可供出售证券的税前未实现损失为1660万美元，占股东权益总额的1.8%[241] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券的税前未实现损失为9630万美元，占股东权益总额的10.4%[241] - 贷款占资产总额的比例在2023年6月30日为62%，而2022年6月30日和2022年12月31日分别为58%和64%；贷存比在2023年6月30日为73.07%[242] - 截至2023年6月30日，收购贷款剩余的净购买折扣为380万美元[206] - 公司确认截至2023年6月30日，使用权资产和租赁负债总额为3330万美元，包含在其他资产和其他负债中[299] 回报率指标 - 2023年第二季度年化平均有形资产回报率为1.29%，平均有形普通股回报率为13.93%[168] - 2023年第二季度年化平均资产回报率为1.25%，高于2022年同期的1.11%；2023年上半年为1.35%，高于2022年同期的1.04%[309] - 2023年第二季度年化平均普通股回报率为10.12%，高于2022年同期的9.86%；2023年上半年为11.06%，高于2022年同期的9.29%[309] 利率风险敏感性 - 利率瞬时上升400个基点时，公司预计年净利息收入将增加1677万美元，增幅为8.2%[339] - 利率瞬时下降400个基点时，公司预计年净利息收入将减少4872.6万美元，降幅为24.0%[339] 其他综合收益与权益 - 截至2023年6月30日，公司累计其他综合亏损为1725.8万美元，主要组成部分包括可供出售证券的未实现亏损1182.2万美元[330] 商业地产风险敞口 - 商业地产（CRE）投资组合中办公室风险敞口为3.97亿美元，其中旧金山和圣何塞市中心商业区占3500万美元（9%）[253][254] 人员与运营 - 截至2023年6月30日，公司全职等效员工为347人，高于2022年同期的332人[220] 信贷风险管理方法 - 公司采用CECL方法计算贷款信用损失准备，该准备受贷款量、风险评级迁移、历史损失经验及经济预测等因素影响[282][283] - 商业贷款主要依赖借款人的现金流偿还，其次依赖抵押品价值，大部分由融资资产或其他商业资产担保[284] - 商业房地产贷款主要依赖物业现金流偿还，其次依赖物业价值，可能受到房地产市场或整体经济状况的不利影响[285]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (MARK ONE) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission file number 000-23877 Heritage Commerce Corp (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) California (State or Other Juri ...