文章核心观点 公司宣布任命Thomas A. Sa为公司和银行的首席运营官，认为其经验和能力将助力公司发展，Thomas A. Sa也表达了对加入公司的期待 [1][2] 分组1：任命信息 - 公司宣布任命Thomas A. Sa为公司和银行的首席运营官，其将向首席执行官Robertson "Clay" Jones汇报，负责银行业务、风险管理和信息技术系统 [1] - Thomas A. Sa曾担任California BanCorp及其子公司California Bank of Commerce的总裁、首席运营官和首席财务官，有超三十年在加州社区和地区银行的工作经验 [1] 分组2：各方评价 - 首席执行官Clay Jones表示很高兴Tom加入，相信他能在公司成为社区商业银行首选的过程中发挥关键作用，其技能将助力公司在当前环境下持续盈利增长 [2] - Thomas A. Sa称很少见到这样优秀且有凝聚力的团队，期待加入公司，相信能实现增长、提高投资者回报、审慎管理银行资产并促进合规 [2][3] 分组3：公司介绍 - 公司是一家银行控股公司，成立于1997年10月，是Heritage Bank of Commerce的母公司，该银行成立于1994年，总部位于加州圣何塞，在多地设有全服务分行，是SBA首选贷款机构 [3] - Heritage Bank of Commerce的子公司Bay View Funding位于加州圣何塞，为美国各行业提供商业必需的营运资金保理融资 [3]

文章核心观点 公司宣布Ranson W. Webster于2024年10月1日从董事会退休，Julianne M. Biagini - Komas将接任公司和银行董事会副主席一职 [1] 管理层表态 - 董事会主席Jack W. Conner感谢Ranson多年奉献，肯定其为公司带来商业见解、战略远见和财务专业知识 [2] - Ranson表示过去二十年担任副主席是荣幸，成就源于董事会和全体银行员工努力 [2] - 公司总裁兼首席执行官Clay Jones欢迎Julianne担任副主席 [2] - Julianne称与Ranson共事9年，祝其退休愉快，乐意承担新角色 [3] 新副主席情况 - Julianne是经验丰富的商业高管，在会计、财务、运营和战略规划方面有专业知识 [4] - 自2015年8月20日起担任公司和银行独立董事，现任审计委员会主席和人事薪酬委员会成员 [4] - 曾任职于多家公司，拥有加州注册会计师资格，具备相关学历背景 [4] 公司情况 - 公司是银行控股公司，成立于1997年10月，旗下的Heritage Bank of Commerce成立于1994年，总部位于加州圣何塞 [5] - Heritage Bank of Commerce在多地设有分行，是SBA优选贷款机构 [5] - 旗下子公司Bay View Funding位于加州圣何塞，为美国各行业提供营运资金保理融资 [5]

财务业绩 - 公司第二季度净收入为9.2百万美元，每股摊薄收益为0.15美元[254] - 公司前六个月净收入为19.4百万美元，每股摊薄收益为0.32美元[255] - 净利息收入同比下降15%至3950万美元[323] - 非利息收入同比增加10%至2.276亿美元，主要由于公司自有保险收益和终止费用增加[347] - 非利息支出同比增加13%至1.58亿美元，主要由于人工成本和信息技术相关支出增加[357] - 公司有效税率为29.4%[360] - 公司第二季度和前六个月的联邦和州所得税费用分别为380万美元和810万美元，同比下降[361] 资产负债表 - 总资产保持平稳，贷款余额增加3%至33.8亿美元[364,366] - 可供出售证券和持有至到期证券余额分别下降44%和9%[365] - 存款总额下降1%至44.4亿美元[367] - 证券组合主要用于提供流动性、利率风险管理和替代性收益[374,375] - 可供出售证券和持有至到期证券的未实现和未确认损失主要由于利率上升所致，但发行人信用质量良好[378,379] 贷款组合 - 贷款(不含待售贷款)增加9,100万美元,或3%,至2024年6月30日的33.8亿美元,而2023年6月30日为32.9亿美元,2023年12月31日为33.5亿美元[286] - 不含住房贷款的贷款增加12,030万美元,或4%,至2024年6月30日的28.9亿美元,而2023年6月30日为27.7亿美元,2023年12月31日为28.5亿美元[286] - 公司的商业贷款组合在2024年6月30日增加了11.5百万美元,或2%,至4.779亿美元[390] - 公司的商业房地产非自用贷款在2024年6月30日增加了136.0百万美元,或12%,至13亿美元[392] - 公司的土地和建筑贷款在2024年6月30日减少了37.4百万美元,或23%,至1.254亿美元[402] - 公司的住宅抵押贷款在2024年6月30日减少了29.3百万美元,或6%,至4.848亿美元[405] - 公司贷款总额为33.8亿美元，其中可变利率贷款为9.04亿美元，固定利率贷款为24.76亿美元[411] 资产质量 - 不良资产中有10家借款人,总额为600万美元,占总资产的0.11%,而2023年6月30日为13家借款人,总额为550万美元,占总资产的0.10%,2023年12月31日为12家借款人,总额为770万美元,占总资产的0.15%[287] - 分类资产总额为3,360万美元,占总资产的0.64%,而2023年6月30日为3,050万美元,占总资产的0.57%,2023年12月31日为3,180万美元,占总资产的0.61%[288] - 2024年第二季度净核销405,000美元,而2023年第二季度为净收回27万美元,2023年第四季度为净核销33,000美元[289] - 贷款损失准备金(ACLL)占贷款总额的1.42%,为4,800万美元,占不良贷款的795%,而2023年6月30日为1.45%,2023年12月31日为1.43%[290] - 公司不良贷款总额为6030万美元，占贷款总额的0.18%[426][427] - 公司不良资产中，土地和建筑贷款不良额为4774万美元[428] 贷款损失准备 - 公司计提贷款损失准备471,000美元[265] - 公司前六个月计提贷款损失准备655,000美元[265] - 2024年6月30日贷款损失准备余额为47.954百万美元，其中商业房地产贷款占10%，住宅房地产贷款占67%[442][446] - 2024年上半年公司计提贷款损失准备6.55百万美元，主要来自于住宅房地产贷款和商业房地产贷款[446] - 2023年上半年公司计提贷款损失准备2.6百万美元，主要来自于住宅房地产贷款[448] - 公司总体贷款损失准备金余额为47,803千美元[449] - 商业贷款损失准备金余额为6,550千美元,占总损失准备金的14%[449] - 住宅贷款损失准备金余额为23,523千美元,占总损失准备金的49%[449] - 贷款损失准备金中,家庭贷款占9%,抵押贷款占9%[449] - 本期贷款损失准备金计提为292千美元[449] 利率和净息差 - 公司第二季度净息差为3.26%，较上年同期下降50个基点[256] - 公司前六个月净息差为3.30%，较上年同期下降62个基点[257] - 公司第二季度贷款组合平均收益率为5.49%[258] - 公司前六个月贷款组合平均收益率为5.46%[259] - 公司第二季度存款平均成本为1.75%，资金成本为1.78%[261] - 公司前六个月存款平均成本为1.65%，资金成本为1.69%[263] - 贷款组合平均收益率上升至5.49%[329] - 存款利率上升[323] 其他 - 公司是SBA和美国农业部担保贷款计划的积极参与者,并被SBA批准为优先贷款人计划下的贷款人[386] - 公司在2024年第二季度新增了32笔自用和非自用商业房地产贷款,总额为4700万美元,加权平均贷款价值比为39%[393] - 公司为他人提供的SBA贷款服务总额为4960万美元和6010万美元[412] - 公司贷款服务权益的摊销费用为113万美元和106万美元[412] - 公司持有的I/O strip receivable的未实现持有损失为16

文章核心观点 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比下降且未达预期，部分关键指标与分析师预期有差异，过去一个月股价表现优于大盘 [1][3] 营收与收益情况 - 2024年第二季度营收4173万美元，同比下降13.7%，比Zacks共识预期的4335万美元低3.73% [1] - 同期每股收益0.15美元，去年同期为0.27美元，比共识预期的0.19美元低21.05% [1] 关键指标表现 - 效率比率为67.6%，高于三位分析师平均估计的61.4% [3] - 净息差为3.3%，低于三位分析师平均估计的3.4% [3] - 不良贷款总额为603万美元，低于两位分析师平均估计的824万美元 [3] - 生息资产平均余额为48.7亿美元，低于两位分析师平均估计的54.6亿美元 [3] - 不良资产总额为603万美元，低于两位分析师平均估计的824万美元 [3] - 净利息收入为3946万美元，低于三位分析师平均估计的4119万美元 [3] - 非利息总收入为228万美元，高于三位分析师平均估计的216万美元 [3] - 小企业管理局贷款销售收益为8万美元，低于两位分析师平均估计的19万美元 [3] - 调整后净利息收入为3952万美元，低于两位分析师平均估计的4111万美元 [3] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+25.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.3% [3] - 股票目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 文章围绕Heritage Commerce和New Mountain Finance的财务情况展开，分析了Heritage Commerce的季度财报表现、股价走势及未来预期，还提及New Mountain Finance的营收预期和财报发布时间 [1][6][10] Heritage Commerce财务表现 - 季度每股收益为0.15美元，未达Zacks共识预期的0.19美元，去年同期为0.27美元 [1] - 截至2024年6月季度营收4173万美元，未达Zacks共识预期3.73%，去年同期为4837万美元 [2] - 过去四个季度未超营收和每股收益共识预期 [2][11] - 本季度收益意外为 -21.05%，上一季度为 -10.53% [7] Heritage Commerce股价走势 - 年初至今股价上涨约3.2%，而标准普尔500指数上涨13.8% [12] Heritage Commerce未来预期 - 近期股价走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [8] - 盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [9] - 下一季度共识每股收益预估为0.20美元，营收4442万美元；本财年共识每股收益预估为0.73美元，营收1.7486亿美元 [14] 行业影响 - 近短期股价走势与盈利预估修正趋势强相关，可借助Zacks排名工具跟踪 [4] - Zacks行业排名中，银行 - 西部行业目前处于底部34%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] New Mountain Finance情况 - 预计营收9025万美元，较去年同期下降5.5% [6] - 预计即将发布的报告中季度每股收益0.36美元，同比变化 -7.7%，过去30天季度共识每股收益预估未变 [15] - 截至2024年6月季度财报预计7月31日发布 [10]

文章核心观点 公司董事会通过股票回购计划，授权回购至多1500万美元已发行和流通的普通股，认为回购能提升有形普通股权益回报，计划可能因多种因素调整或终止，有效期至2025年7月31日 [1][5][6] 公司概况 - 公司是银行控股公司，成立于1997年10月，是1994年成立的通商银行的母公司，总部位于加州圣何塞，在多地设有分行 [3] - 通商银行是美国小企业管理局首选贷款机构，旗下子公司湾景融资为美国各行业提供营运资金保理融资 [3] 股票回购计划 - 公司董事会通过股票回购计划，授权回购至多1500万美元已发行和流通的普通股 [1] - 公司将根据1934年《证券交易法》修订后的规则10b - 18，在公开市场交易中不时回购股票，实际回购的时间、价格、价值和数量取决于多种因素 [2] - 公司与基夫·布赖耶特·伍兹公司达成协议，协助回购普通股 [2] - 公司总裁兼首席执行官认为公司股票有时被低估，回购是一种增值的资本配置方式，该计划将提升有形普通股权益回报 [5] - 回购计划可能因市场状况、回购成本、替代投资机会、流动性等因素随时暂停、终止或修改，且不强制公司购买特定数量的股票，除非提前终止，计划于2025年7月31日到期 [6] 联系方式 - 如需更多信息，可联系执行副总裁兼公司秘书黛比·罗伊特，电话(408) 494 - 4542，邮箱Debbie.Reuter@herbank.com [9]

文章核心观点 公司董事会通过股票回购计划，授权回购至多1500万美元已发行和流通的普通股，认为股价低估时回购可提升资本配置价值和有形普通股权益回报 [1][8] 分组1：公司概况 - 公司是1997年10月成立的银行控股公司，旗下的商业银行于1994年成立，总部位于加州圣何塞，在多地设有分行，是SBA优先贷款机构 [3] - 旗下子公司Bay View Funding位于加州圣何塞，为美国各行业提供商业必需的营运资金保理融资 [3] 分组2：回购计划详情 - 公司可根据1934年《证券交易法》修订后的规则10b - 18，在公开市场不时回购至多1500万美元普通股 [1] - 实际回购的时间、价格、价值和数量取决于多种因素，包括公司普通股市场价格、交易量、市场状况及其他公司和经济因素 [1] - 公司与Keefe, Bruyette & Woods达成协议，协助回购普通股 [1] 分组3：回购计划灵活性 - 回购计划可因市场状况、回购成本、替代投资机会、流动性等因素随时暂停、终止或修改，也会影响回购时间和数量 [2] - 回购计划不强制公司购买特定数量的股票，除非提前暂停或终止，计划将于2025年7月31日到期 [2]

文章核心观点 公司宣布因本季度盈利向普通股股东发放每股0.13美元的季度现金股息 [1] 公司信息 - 公司为1997年10月成立的银行控股公司，是1994年成立的通商银行的母公司 [2] - 通商银行总部位于加州圣何塞，在多地设有全服务分行，是美国中小企业管理局的首选贷款机构 [2] - 通商银行子公司海湾视图融资总部位于加州圣何塞，为美国各行业提供企业必需的营运资金保理融资 [2] 股息信息 - 董事会宣布向普通股股东发放每股0.13美元的常规季度现金股息 [1] - 股息将于2024年8月22日支付给2024年8月8日营业结束时登记在册的股东 [1] - 公司自2013年起每季度支付现金股息 [1] 联系方式 - 如需更多信息可联系执行副总裁兼公司秘书Debbie Reuter，电话(408) 494 - 4542，邮箱Debbie.Reuter@herbank.com [3]

财务业绩 - 公司第二季度2024年净收入为920万美元，每股摊薄普通股收益为0.15美元[1] - 公司前六个月2024年净收入为1940万美元，每股摊薄普通股收益为0.32美元[1] - 2024年第二季度净利润为9,234,000美元，同比下降44%[78] - 2024年第二季度每股基本收益为0.15美元，同比下降44%[78] - 利息收入同比增长2%，达到1.166亿美元[77] - 利息支出同比增长95%，达到3708万美元[77] - 净利息收入在信贷损失准备计提后同比下降17%，为7889.3万美元[77] - 非利息收入同比下降11%，为432.3万美元[77] - 营业费用同比增长11%，为5572.4万美元[77] - 税前利润同比下降45%，为2749.2万美元[77] - 净利润同比下降45%，为1940万美元[77] 资产负债表 - 公司总资产为52.63亿美元，较上年同期下降1%[83] - 贷款总额为33.80亿美元，较上年同期增长3%[83] - 存款总额为44.45亿美元，较上年同期下降1%[83] - 股东权益为6.79亿美元，较上年同期增长4%[83] - 公司总资产为52.13亿美元，较上季度增加0.67%[117] - 贷款总额为33.30亿美元，较上季度增加0.90%[114] - 非计息存款占总存款的26.71%，较上季度下降4.41个百分点[104] 资产质量 - 公司贷款组合(不含待售贷款)较上一季度增加4370万美元，较上年同期增加9100万美元[3] - 公司总存款在2024年6月30日保持在44亿美元的水平，平均存款在第二季度较上一季度有所增加[3] - 公司贷款减值准备余额为4795.4万美元,较2023年6月30日的4780.3万美元增加了0.3%[57] - 公司贷款减值准备占总贷款的比例为1.42%,较2023年6月30日的1.45%有所下降[58] - 公司贷款减值准备对不良贷款的覆盖率为795.26%,较2023年6月30日的863.34%有所下降[58] - 公司总资产中不良资产占比为0.11%，较上年同期0.10%有所上升[63] - 公司分类资产占总资产的0.64%，较上年同期0.57%有所上升[63] 存款 - 公司存款总额保持平稳，较上年同期下降1%[65] - 公司存款中无息活期存款占比27%，较上年同期29%有所下降[64] - 公司存款中ICS/CDARS存款占比22%，较上年同期18%有所上升[64] - 公司前100大客户存款占总存款的47%，平均存款规模38.8万美元[65] - 公司无担保存款占总存款的45%，较上年同期48%有所下降[65] 资本充足性 - 公司资本充足率指标均高于监管要求[66][67][68] - 一级资本充足率为13.4%[95] - 资本充足率为15.6%，较上季度持平[98] - 核心一级资本充足率为13.4%，较上季度持平[98] - 杠杆率为10.2%，较上季度持平[98] - 银行子公司核心一级资本充足率为13.9%，较上季度持平[98] - 银行子公司杠杆率为10.6%，较上季度持平[98] 收益率 - 公司第二季度2024年净息差(非GAAP全税等效)为3.26%，较上一季度下降8个基点，主要由于客户存款利率上升所致[8] - 公司第二季度2024年总贷款组合平均收益率为5.49%，较上一季度上升5个基点，主要由于核心银行贷款收益率上升[12][14] - 公司第二季度2024年总贷款组合平均收益率为5.49%，较上年同期上升2个基点，主要由于基准利率上升抵消了较低的高收益应收账款平均余额[16][18] - 公司第二季度2024年总贷款组合平均收益率为5.46%，与上年同期持平[20][22] - 存款平均成本上升至1.75%，资金平均成本上升至1.78%[29] - 净息差(年化净利息收入除以总利息收益资产的平均余额)为3.29%[159] - 净息差(年化净利息收入(FTE)除以总利息收益资产的平均余额)为3.30%(非GAAP)[159] 其他 - 公司在第二季度2024年将资产托管业务整合入核心银行[24] - 公司在2024年6月30日收购贷款的未摊销净折价为270万美元[24] - 非利息收入同比增长10%至230万美元，主要由于公司拥有的人寿保险收益和终止费用增加[30] - 非利息支出同比增加12.8%至2820万美元，主要由于薪酬福利和信息技术相关支出增加[31][32] - 有效税率为29.4%[33] - 公司总可用流动性和借款能力为29.49亿美元[34][35] - 可供出售证券组合未实现亏损为839.3万美元，占股东权益的1%[37][39] - 持有至到期证券组合未确认亏损为9375.2万美元，占股东权益的10%[40][43] - 持有至到期证券组合加权平均期限为6.57年[41] - 公司总投资证券组合的加权平均期限从2023年6月30日的4.79年增加至2024年6月30日的4.95年[46] - 公司贷款(不含持有待售贷款)从2023年6月30日的32.89亿美元增加至2024年6月30日的33.80亿美元,增长3%[49] - 公司非居住用房地产贷款占总房地产贷款的68%,其中32%为自用房地产贷款[

文章核心观点 2024年第二季度，Heritage Commerce Corp净收入下降，贷款组合增长，存款成本上升，净利息收入减少，非利息收入有增有减，非利息支出增加，效率比率上升，公司资本充足，信用质量总体稳定但仍面临利率、市场等风险[3][9][16]。 各部分总结 经营业绩 - 2024年第二季度净收入920万美元，每股摊薄收益0.15美元，低于第一季度和2023年第二季度；上半年净收入1940万美元，每股摊薄收益0.32美元，低于2023年同期[3] - 第二季度净利息收入3950万美元，较第一季度降2%，较2023年第二季度降15%；上半年净利息收入7950万美元，较2023年同期降17% [9] - 第二季度非利息收入230万美元，较第一季度增11%，较2023年第二季度增10%；上半年非利息收入430万美元，较2023年同期降11% [16] - 第二季度非利息支出2820万美元，较第一季度和2023年第二季度均增加；上半年非利息支出5570万美元，较2023年同期增加 [16] - 第二季度效率比率67.55%，较第一季度和2023年第二季度上升；上半年效率比率66.44%，较2023年同期上升 [16] - 第二季度所得税费用380万美元，有效税率29.4%；上半年所得税费用810万美元，有效税率29.4% [16] 流动性与财务状况 - 2024年6月30日，公司总可用流动性和借款能力30亿美元，与3月31日持平，低于2023年6月30日的31亿美元 [17] - 6月30日贷款与存款比率76.04%，高于3月31日和2023年6月30日 [18] - 6月30日总资产53亿美元，与3月31日和2023年6月30日持平 [43] - 6月30日投资证券8.942亿美元，其中可供出售证券2.73亿美元，持有至到期证券6.212亿美元 [44] 信贷质量 - 第二季度贷款信用损失拨备47.1万美元，高于第一季度和2023年第二季度；上半年贷款信用损失拨备65.5万美元，高于2023年同期 [16] - 6月30日非执行资产603万美元，涉及10个借款人，低于3月31日和2023年6月30日 [58] - 6月30日分类资产3360万美元，占总资产0.64%，低于3月31日，高于2023年6月30日 [34] 贷款情况 - 截至6月30日，剔除待售贷款后贷款较上一季度增4370万美元，较2023年同期增9100万美元；剔除住宅抵押贷款后贷款较上一季度增4890万美元，较2023年同期增1.203亿美元 [25] - 6月30日商业房地产（CRE）贷款19亿美元，其中32%为业主自用，68%为投资者CRE贷款 [26] - 第二季度新增32笔业主自用和非业主自用CRE贷款，总额4700万美元，加权平均贷款价值比39%；非业主自用组合加权平均债务偿付覆盖率2.61倍 [51] 存款情况 - 6月30日和3月31日总存款均为44亿美元，较2023年6月30日的45亿美元降1% [80] - 6月30日平均存款43.9亿美元，高于第一季度，与2023年第二季度基本持平 [61] - 6月30日无息活期存款11.9亿美元，较3月31日降4%，较2023年6月30日降10% [82] - 6月30日ICS/CDARS存款9.596亿美元，高于3月31日和2023年6月30日 [81] 资本管理 - 6月30日公司综合资本比率超监管指引，银行资本比率符合“及时纠正行动”（PCA）监管指引和巴塞尔协议III最低监管要求 [85] - 6月30日有形普通股权益5.04亿美元，高于3月31日和2023年6月30日；有形账面价值每股8.22美元，高于3月31日和2023年6月30日 [65]