财务数据关键指标变化 - 2024年净收入为4050万美元，每股摊薄收益0.66美元，2023年分别为6440万美元和1.05美元，2022年分别为6660万美元和1.09美元[283] - 2024年公司年化平均有形资产回报率为0.78%，年化平均有形普通股权益回报率为8.05%，2023年分别为1.26%和13.57%，2022年分别为1.27%和15.57%[283] - 2024年净利息收入下降11%至1.636亿美元，FTE净利息收益率下降42个基点至3.28%[284] - 2024年总贷款组合平均收益率升至5.47%，总存款平均成本升至1.70%，资金平均成本升至1.74%[284] - 2024年贷款信用损失拨备为210万美元，2023年为74.9万美元[284] - 2024年总非利息收入下降3%至870万美元，总非利息支出增至1.136亿美元[284] - 2024年效率比率升至65.88%，所得税费用为1610万美元，有效税率为28.5%[284] - 2024年末公司流动性总额为33亿美元，占总存款的69%，约为银行估计未保险存款的155%，银行未保险存款约为22亿美元，占总存款的45%[286] - 2024年末现金、其他金融机构有息存款和可供出售证券公允价值增长44%至12亿美元，持有至到期证券摊余成本为5.9亿美元[287] - 2025年投资证券组合预计现金流总额为2.59202亿美元，其中美国国债和机构抵押贷款支持证券为1.785亿美元，市政证券为8070.2万美元[288] - 2024年净利息收入为1.63648亿美元，净利息收益率为3.27%；2023年分别为1.83224亿美元和3.70%；2022年分别为1.7988亿美元和3.56%[295] - 2024年贷款利息收入为1.82983亿美元，收益率为5.47%；2023年分别为1.77628亿美元和5.45%；2022年分别为1.5301亿美元和4.91%[295] - 2024年总生息资产平均余额为49.99363亿美元，利息收入为2.42936亿美元，收益率为4.86%；2023年分别为49.55018亿美元、2.34549亿美元和4.73%；2022年分别为50.51552亿美元、1.89116亿美元和3.74%[295] - 2024年总付息负债平均余额为33.78516亿美元，利息支出为7905.1万美元，成本率为2.34%；2023年分别为31.40105亿美元、5107.4万美元和1.63%；2022年分别为28.25035亿美元、894.8万美元和0.32%[295] - 2024年净利息收入降至1.636亿美元，较2023年的1.832亿美元减少11%；2023年净利息收入增至1.832亿美元，较2022年的1.799亿美元增加2%[300][302] - 2024年非GAAP FTE净息差降至3.28%，较2023年的3.70%减少42个基点；2023年非GAAP FTE净息差增至3.70%，较2022年的3.57%增加13个基点[300][302] - 2024年总贷款组合平均收益率增至5.47%，2023年为5.45%，2022年为4.91%[304][305] - 2024年存款平均成本为1.70%，2023年为1.06%，2022年为0.15%[306] - 2024年贷款信用损失拨备为210万美元，2023年为74.9万美元，2022年为76.6万美元[308] - 2024年非利息收入降至870万美元，较2023年的900万美元减少3%；2023年非利息收入降至900万美元，较2022年的1010万美元减少11%[309][310] - 2024年SBA贷款销售收益为47.3万美元，2023年为48.2万美元，2022年为49.1万美元[311] - 2024年服务收费和存款账户费用为356.1万美元，较2023年的434.1万美元减少18%；2023年较2022年的464万美元减少6%[309] - 2024年公司拥有人寿保险收益为21.9万美元，较2023年的12.5万美元增加75%；2023年较2022年的2.7万美元增加363%[309] - 2024年终止费用为17.7万美元，较2023年的15.4万美元增加15%；2023年较2022年的6.1万美元增加152%[309] - 2024年末非利息支出增至1.136亿美元，较2023年增长12%，2023年较2022年增长7%至1.011亿美元[314][315] - 2024年末全职等效员工为355人，2023年末为349人，2022年末为340人[316] - 2024年公司联邦和州所得税费用为1610万美元，2023年为2600万美元，2022年为2780万美元，有效税率分别为28.5%、28.7%、29.5%[318] - 2024年末和2023年末公司净递延所得税资产分别为2780万美元和2980万美元，管理层认为未来可全部实现[321] - 2024年末总资产增至56亿美元，较2023年增长9%，主要因客户存款增长[322] - 2024年末可供出售证券公允价值为2.563亿美元，较2023年减少42%，持有至到期证券摊余成本为5.9亿美元，较2023年减少9%[322] - 2024年末可供出售证券加权平均收益率为3.04%，持有至到期证券为2.06%[326] - 2024年末可供出售证券组合净税前未实现损失为510万美元，税后为370万美元，占股东权益总额不到1%；持有至到期证券组合净税前未确认损失为9300万美元，税后为6550万美元，占股东权益总额的9.5%[332] - 2024年末，剔除待售贷款后，总贷款占总资产的62%，低于2023年末的65%；存贷比为72.45%，低于2023年末的76.52%[333] - 2024年末总贷款余额为34.92亿美元，高于2023年末的33.51亿美元；净贷款为34.43亿美元，高于2023年末的33.02亿美元[334] - 2024年出售SBA贷款的收益为47.3万美元，低于2023年的48.2万美元和2022年的49.1万美元[339] - 2024年末，保理应收账款期末余额为6889.7万美元，高于2023年末的5745.8万美元；平均期限为34天，短于2023年的37天和2022年的38天[340] - 2024年12月31日逾期贷款总额为3.1905亿美元，2023年12月31日为2.1157亿美元[367] - 2024年12月31日非应计贷款总额为7178万美元，2023年12月31日为6818万美元[367][370][371] - 2024年12月31日不良贷款总额为7667万美元，2023年12月31日为7707万美元[370][371] - 2024年12月31日不良资产占贷款加foreclosure资产的比例为0.22%，2023年为0.23%；占总资产的比例2024年为0.14%，2023年为0.15%[370] - 2024年12月31日抵押依赖型商业贷款摊余成本为7亿美元，2023年12月31日为2900万美元[373] - 2024年12月31日分类贷款增至4170万美元，占总资产0.74%，2023年12月31日为3180万美元，占总资产0.61%[375] - 2024年末贷款信用损失准备金为4895.3万美元，较2023年末的4795.8万美元增加99.5万美元[384][386] - 2024年贷款净冲销为110万美元，占平均贷款的0.03%，2023年为30.3万美元，占比0.01%，2022年净回收为350万美元，占比(0.11)%[388] - 2024年末ACLL占总贷款的1.40%，2023年末为1.43%；2024年末贷款信用损失准备金与不良贷款总额之比为638.49%，2023年末为622.27%[388] - 2024年特定准备金净增加63.2万美元，组合贷款准备金净增加36.3万美元[386] - 2024年末商业贷款准备金为606万美元，占比15%；CRE非自用贷款准备金为2677.9万美元，占比38%[384][388] - 2024年第一季度至第四季度，ACLL因投资组合和经济预测等因素变化，最终从4795.8万美元变为4895.3万美元[390] - 2024年末和2023年末，因不可撤销经营租赁协议，使用权资产分别为3060万美元和3170万美元，租赁负债分别计入其他负债[391] - 2024年总冲销为160.4万美元，其中商业贷款冲销130.5万美元；总回收为46万美元，其中商业贷款回收33.6万美元[384] - 2023年总冲销为101.1万美元，总回收为70.8万美元[386] - 2024年末各类型贷款准备金占ACLL比例：CRE自用11%、CRE非自用55%、多户住宅10%等[384] - 2024年12月31日，无息活期存款降至12亿美元，较2023年的13亿美元减少7830万美元，降幅6%[393][395] - 2024年12月31日，ICS/CDARS存款增至11亿美元，高于2023年的8.541亿美元[395] - 2024年12月31日，公司有25427个存款账户，平均余额19万美元；2023年为24737个，平均余额17.7万美元[396] - 2024年12月31日，银行前100大客户关系存款达22亿美元，占总存款47%；2023年为20亿美元，占45%[397] - 2024年12月31日，银行未保险存款约22亿美元，占总存款45%；2023年为20亿美元，占46%[398] - 2024年平均资产回报率为0.76%，2023年为1.22%，2022年为1.23%[402] - 2024年12月31日，贷款与存款比率为72.45%，低于2023年的76.52%[406] - 2024年7月25日，公司宣布董事会通过最高1500万美元的股票回购计划，有效期至2025年7月31日，2024年未回购[411] - 截至2024年12月31日，基于巴塞尔协议III，公司总资本比率为15.6%，一级资本比率为13.4%，普通股一级资本比率为13.4%[414] - 截至2024年12月31日，公司总资本为5.90658亿美元，风险加权资产为39.14648亿美元，总资本比率为15.1%[415] - 截至2024年12月31日，公司总股东权益为6.897亿美元，每股账面价值为11.24美元，有形普通股权益为5.157亿美元，有形每股账面价值为8.41美元[419] - 2024年12月31日累计其他综合损失为810.5万美元，较2023年的1273万美元有所减少[420] - 巴塞尔协议III规定的资本比率要求中，总资本最低监管要求为10.5%，一级资本为8.5%，普通股一级资本为7.0%，一级杠杆率为4.0%[416] - 利率瞬间平行变动+400个基点时，公司预计年度净利息收入增加2727.2万美元，增幅14.0%[428] - 利率瞬间平行变动 - 400个基点时，公司预计年度净利息收入减少5479.4万美元，降幅28.2%[428] - 利率瞬间平行变动+400个基点时，公司预计经济价值的权益增加1.24156亿美元，增幅9.0%[430] - 利率瞬间平行变动 - 400个基点时，公司预计经济价值的权益减少4.92841亿美元，降幅35.9%[430] - 截至2024年12月31日，公司资本比率超过巴塞尔协议III“资本充足”的最高监管资本要求[418] - 2024年全年净收入为4.0528亿美元，2023年为6.4443亿美元[433] - 2024年基本每股收益为0.66美元，2023年为1.06美元[433] - 2024年末普通股数量为6134.8095万股，2023年末为6114.6835万股[433] - 2024年总资产为56.45006亿美元，2023年为51.94095亿美元[433] - 2024年总存款为48.20031亿美元，2023年为43.78458亿美元

文章核心观点 2025年2月3日Heritage Commerce Corp宣布任命Janisha Sabnani为公司及旗下Heritage Bank of Commerce的执行副总裁兼总法律顾问 [1] 公司任命信息 - 任命Janisha Sabnani为公司及银行执行副总裁兼总法律顾问 [1] - 她将直接向首席执行官Robertson "Clay" Jones汇报并负责法律和监管事务咨询 [1] 新任命人员背景 - 有超15年金融服务和私人执业经验 [1] - 曾在First Republic Bank担任多个职位，最终为高级副总裁、副总法律顾问兼助理秘书 [2] - 曾在Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, LLP担任公司律师 [2] - 在北加州担任多个咨询和董事会职位 [2] - 拥有纽约大学法学院法学博士学位、纽约大学斯特恩商学院工商管理硕士学位以及加州大学伯克利分校政治学和大众传播学学士学位 [2] 公司及子公司情况 - Heritage Commerce Corp是银行控股公司，成立于1997年10月，是Heritage Bank of Commerce的母公司 [3] - Heritage Bank of Commerce成立于1994年，总部位于加州圣何塞，在多地设有分行，是SBA首选贷款机构 [3] - Bay View Funding是Heritage Bank of Commerce的子公司，位于加州圣何塞，为美国各行业提供营运资金保理融资 [3]

文章核心观点 - 介绍Heritage Commerce 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，显示其营收增长但EPS下降，部分指标超预期，股票近月表现不佳但获Zacks买入评级 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收4637万美元，同比增长4.8%，高于Zacks一致预期的4356万美元，超预期幅度6.46% [1] - 该季度每股收益（EPS）为0.17美元，去年同期为0.22美元，低于一致预期的0.18美元，低于预期幅度5.56% [1] 关键指标表现 - 净息差3.3%，高于三位分析师平均预期的3.2% [4] - 效率比率65.4%，高于三位分析师平均预期的63.3% [4] - 不良贷款总额767万美元，高于两位分析师平均预期的740万美元 [4] - 不良资产总额767万美元，略高于两位分析师平均预期的765万美元 [4] - 生息资产平均余额52.7亿美元，高于两位分析师平均预期的51.7亿美元 [4] - 非利息总收入219万美元，低于三位分析师平均预期的224万美元 [4] - 净利息收入4419万美元，高于三位分析师平均预期的4132万美元 [4] - 全额摊薄净利息收入4424万美元，高于两位分析师平均预期的4211万美元 [4] - 小企业管理局（SBA）贷款销售收益13万美元，高于两位分析师平均预期的10万美元 [4] 股票表现与评级 - 过去一个月Heritage Commerce股价回报率为 -4.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.7% [3] - 该股目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 公司本季度盈利未达预期但营收超预期 股价年初至今表现不佳 未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化 目前Zacks评级为买入 同行业另一家公司Hanmi Financial即将公布财报 [1][2][3][6] 公司盈利情况 - Heritage Commerce本季度每股收益0.17美元 未达Zacks共识预期的0.18美元 去年同期为0.22美元 本季度盈利意外为 - 5.56% [1] - 过去四个季度 公司未能超越共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - Heritage Commerce截至2024年12月季度营收4637万美元 超Zacks共识预期6.46% 去年同期为4424万美元 过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Heritage Commerce股价自年初以来下跌约2.8% 而标准普尔500指数上涨3.5% [3] 公司盈利展望 - 公司盈利展望可帮助投资者判断股票走势 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 发布财报前 公司盈利预估修正趋势有利 当前Zacks评级为2（买入） 预计短期内股票表现将超越市场 [6] - 未来季度当前共识每股收益预估为0.16美元 营收4316万美元 当前财年为0.72美元 营收1.8002亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中 银行 - 西部行业目前处于前32% 排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Hanmi Financial尚未公布2024年12月季度财报 预计1月28日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.53美元 同比变化 - 13.1% 过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - Hanmi Financial预计营收6140万美元 较去年同期增长2.6% [10]

收入与收益情况 - 2024年第四季度净收入为1060万美元，摊薄后每股收益0.17美元；2024年全年净收入为4050万美元，摊薄后每股收益0.66美元[1] - 2024年第四季度净利息收入为4420万美元，较第三季度增长11%，较2023年第四季度增长4%；2024年全年净利息收入为1.636亿美元，较2023年下降11%[9] - 2024年第四季度总贷款平均收益率升至5.53%，高于第三季度的5.42%和2023年第四季度的5.39%；2024年全年总贷款平均收益率升至5.47%，高于2023年的5.45%[10][11][14] - 2024年第四季度和第三季度总非利息收入均为220万美元，2024年全年降至870万美元[18] - 2024年净利息收入在计提贷款信用损失后为42,854千美元，较2023年增长8%[49] - 2024年总非利息收入为8,748千美元，较2023年下降3%[49] - 2024年净收入为40,528千美元，较2023年下降37%[49] - 2024年第四季度净收入为1062.1万美元，基本每股收益为0.17美元[51] - 2024年第四季度利息收入为6463.3万美元，利息支出为2044.8万美元[51] - 2024年第四季度非利息收入为218.5万美元，非利息支出为3030.4万美元[51] - 2024年第四季度净利息收入为4418.5万美元，净息差为3.34%；2023年第四季度对应数据分别为4230.1万美元和3.41%[66] - 2024年末总资产为53.38705亿美元，2023年末为52.89375亿美元[69] - 2024年净利息收入为1.63648亿美元，利润率3.27%；2023年净利息收入为1.83224亿美元，利润率3.70%[69] - 2024年第四季度净收入为1062.1万美元，2023年第四季度为1332.8万美元[72] - 2024年第四季度公司GAAP口径下净利息收入为4418.5万美元，2023年同期为4230.1万美元[74] - 2024年公司GAAP口径下全年净利息收入为1.63648亿美元，2023年为1.83224亿美元[74] - 2024年第四季度公司FTE口径下净利息收入为4424.3万美元，2023年同期为4236.2万美元[74] - 2024年公司FTE口径下全年净利息收入为1.63885亿美元，2023年为1.83475亿美元[74] 资产与负债情况 - 存款余额较上一季度增长2%，同比增长10%；贷款较上一季度增长2%，同比增长4%[2] - 截至2024年12月31日，收购的总贷款未摊销净购买折扣为210万美元[12] - 2024年12月31日公司总可用流动性和借款能力为33亿美元，贷款存款比率为72.45%，总资产增至56.5亿美元[20][24] - 2024年12月31日投资证券总计8.463亿美元，其中可供出售证券组合为2.563亿美元，持有至到期证券组合为5.9亿美元[21] - 截至2024年12月31日，贷款（不含待售贷款）增至35亿美元，较2024年9月30日增加8170万美元（2%），较2023年12月31日增加1.416亿美元（4%）[30] - 截至2024年12月31日，CRE贷款总计19亿美元，其中31%为业主自用，69%为投资者CRE贷款[30] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合中约26%为浮动利率贷款，2024年9月30日为25%，2023年12月31日为27%[34] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金（ACLL）为4895.3万美元，贷款净额为34.91937亿美元，ACLL与总贷款比例为1.40%[35] - 截至2024年12月31日，总不良贷款为766.7万美元，ACLL与总不良贷款比例为638.49%[35] - 2024年12月31日，不良资产总额为766.7万美元，其中土地和建筑贷款占比77%，商业贷款占比13% [36] - 2024年12月31日，有9名借款人的不良资产总计770万美元，占总资产的0.14% [37] - 截至2024年12月31日，存款总额增至48亿美元，较9月30日增加9050万美元，增幅2%，较2023年12月31日增加4.416亿美元，增幅10% [40] - 2024年12月31日，公司有25427个存款账户，平均余额为19万美元 [40] - 2024年12月31日，银行前100大客户关系的存款总计22亿美元，占总存款的47%，平均账户规模为40万美元 [40] - 2024年12月31日，银行未保险存款约为22亿美元，占公司总存款的45% [40] - 2024年12月31日，分类资产总计4170万美元，占总资产的0.74% [39] - 2024年12月31日，有形普通股权益为5.157亿美元，有形账面价值每股为8.41美元 [42] - 截至2024年12月31日，公司总资产为56.45亿美元，较9月30日增长2%，较2023年12月31日增长9%[53] - 现金及银行存款为2986.4万美元，较9月30日下降40%，较2023年12月31日下降28%[53] - 其他金融机构的投资和有息存款为9.38亿美元，较9月30日增长3%，较2023年12月31日增长156%[53] - 贷款总额为34.92亿美元，较9月30日增长2%，较2023年12月31日增长4%[53] - 总存款为48.2亿美元，较9月30日增长2%，较2023年12月31日增长10%[53] - 总负债为49.55亿美元，较9月30日增长2%，较2023年12月31日增长10%[53] - 股东权益总额为6.89亿美元，较9月30日增长1%，较2023年12月31日增长3%[53] - 商业贷款为5.31亿美元，较9月30日增长10%，较2023年12月31日增长15%[53] - 非业主占用商业房地产贷款为13.41亿美元，较9月30日增长2%，较2023年12月31日增长7%[53] - 储蓄和货币市场存款为13.26亿美元，较9月30日增长1%，较2023年12月31日增长22%[53] - 截至2024年12月31日，非应计贷款（持有用于投资）为7178000美元，较9月30日增长7%，较2023年12月31日增长5%[57] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金为48953000美元，较9月30日增长2%，较2023年12月31日增长2%[57] - 截至2024年12月31日，分类资产为41661000美元，较9月30日增长28%，较2023年12月31日增长31%[57] - 截至2024年12月31日，Heritage Commerce Corp有形普通股权益为515657000美元，较9月30日增长1%，较2023年12月31日增长4%[57] - 截至2024年12月31日，Heritage Commerce Corp股东权益/总资产为12.22%，较9月30日下降1%，较2023年12月31日下降6%[57] - 截至2024年12月31日，Heritage Commerce Corp贷款与存款比率为72.45%，较9月30日基本持平，较2023年12月31日下降5%[57] - 截至2024年12月31日，Heritage Commerce Corp非计息存款/总存款为25.19%，较9月30日下降6%，较2023年12月31日下降15%[57] - 截至2024年12月31日，Heritage Commerce Corp总资本比率为15.6%，较9月30日基本持平，较2023年12月31日增长1%[57] - 截至2024年12月31日，总资产为56.0784亿美元，截至2023年12月31日为52.64905亿美元[66] - 截至2024年12月31日，股东权益为6.86263亿美元，截至2023年12月31日为6.64638亿美元[66] - 2024年末有形普通股每股账面价值为8.41美元，2023年末为8.12美元[72] - 2024年12月31日公司有形普通股权益与有形资产比率为9.43%，2023年同期为9.90%[75] - 2024年12月31日银行有形普通股权益与有形资产比率为9.79%，2023年同期为10.26%[75] 利率相关情况 - 2024年第四季度净息差扩大至3.34%，高于第三季度的3.17%[2] - 利率上升400个基点时，预计净利息收入增加2727.2万美元，增幅14.0%；利率下降400个基点时，预计净利息收入减少5479.4万美元，降幅28.2%[6] - 利率上升400个基点时，预计股权经济价值增加1.24156亿美元，增幅9.0%；利率下降400个基点时，预计股权经济价值减少4.92841亿美元，降幅35.9%[8] - 2024年第四季度总存款平均成本降至1.66%，资金平均成本降至1.69%；2024年全年总存款平均成本升至1.70%，资金平均成本升至1.74%[15] - 截至2024年12月31日季度，总生息资产平均余额为52.67773亿美元，利息收入为6469.1万美元，收益率为4.89%；截至2024年9月30日季度，对应数据分别为50.11865亿美元、6149.7万美元和4.88%[63] - 截至2024年12月31日季度，总存款为47.71491亿美元，利息支出为1991万美元，成本率为1.66%；截至2024年9月30日季度，对应数据分别为45.25946亿美元、2098.5万美元和1.84%[63] - 截至2024年12月31日季度，净利息收入为4418.5万美元，净息差为3.34%；截至2024年9月30日季度，对应数据分别为3991.5万美元和3.17%[63] - 截至2024年12月31日季度，总生息负债平均余额为35.88755亿美元，利息支出为2044.8万美元，成本率为2.27%；截至2023年12月31日季度，对应数据分别为32.51034亿美元、1659.1万美元和2.02%[66] - 2024年第四季度公司GAAP口径下净息差为3.34%，2023年同期为3.41%[74] - 2024年公司GAAP口径下全年净息差为3.27%，2023年为3.70%[74] 回报率与效率比率情况 - 2024年第四季度年化平均股权回报率为6.16%，平均有形普通股权益回报率为8.25%，平均资产回报率为0.75%，平均有形资产回报率为0.78%[3] - 2024年第四季度效率比率为65.35%，2024年全年升至65.88%[23] - 2024年第四季度年化平均股权回报率为6.16%，年化平均有形普通股股权回报率为8.25%[51] - 2024年第四季度年化平均资产回报率为0.75%，年化平均有形资产回报率为0.78%[51] - 2024年平均有形普通股年化回报率为8.05%，2023年为13.57%[72] - 2024年平均有形资产年化回报率为0.78%，2023年为1.26%[72] - 2024年第四季度公司效率比率为65.35%，2023年同期为57.62%[74] - 2024年公司效率比率为65.88%，2023年为52.57%[74] 贷款相关情况 - 2024年第四季度，新增39笔业主自用和非业主自用CRE贷款，总计7200万美元，加权平均贷款价值比（LTV）为42%，非业主自用投资组合加权平均债务偿付覆盖率（DSCR）为2.58倍[30] - 2024年第四季度贷款信用损失拨备为130万美元，2024年全年为210万美元[18] - 2024年全年，贷款信用损失准备金净变化为995万美元，主要受贷款组合变化和经济预测等因素影响[35] - 2024年第四季度净冲销（回收）为197000美元，较上一季度下降32%，较2023年同期增长497%[57] - 2024年第四季度贷款信用损失拨备为1331000美元，较上一季度增长770%，较2023年同期增长361%[57] - 2024年第四季度贷款利息收入中净递延贷款费用的增值为16

文章核心观点 公司宣布执行副总裁兼首席财务官Lawrence D. McGovern预计于2025年2月离职，首席运营官Thomas A. Sa将从2024年11月18日起临时接任首席财务官职责，公司将进行永久继任者的搜寻 [1][2] 管理层变动 - 执行副总裁兼首席财务官Lawrence D. McGovern预计2025年2月离职 [1] - 首席运营官Thomas A. Sa从2024年11月18日起临时接任首席财务官职责 [2] - Lawrence D. McGovern在过渡期间将继续留任至2025年2月中旬 [2] - Thomas A. Sa和Lawrence D. McGovern将密切合作以确保顺利过渡 [2] 公司表态 - 首席执行官Robertson "Clay" Jones感谢Lawrence D. McGovern 26年的服务并祝他未来顺利 [3] - 公司认为Thomas A. Sa有丰富银行和证券报告经验，适合担任临时首席财务官 [3] - 公司确认Lawrence D. McGovern的离职与财务报表的完整性和可靠性无关 [3] 公司概况 - 公司成立于1997年10月，是Heritage Bank of Commerce的母公司 [4] - Heritage Bank of Commerce成立于1994年，总部位于加州圣何塞，在多地设有分行，是SBA首选贷款机构 [4] - Heritage Bank of Commerce的子公司Bay View Funding位于加州圣何塞，为美国各行业提供营运资金保理融资 [4]

净利润与每股收益情况 - 2024年第三季度净利润为1050万美元，摊薄后每股收益0.17美元，2023年同期分别为1580万美元和0.26美元；2024年前九个月净利润为2990万美元，摊薄后每股收益0.49美元，2023年同期分别为5110万美元和0.83美元[160][161] - 2024年净收入为29,907千美元，2023年为51,115千美元[337] 净利息收入与净息差情况 - 2024年第三季度净利息收入降至3990万美元，降幅12%，非GAAP完全税收等效净息差收窄40个基点至3.17%；2024年前九个月净利息收入降至1.195亿美元，降幅15%，非GAAP完全税收等效净息差收窄54个基点至3.26%[162] - 2024年第三季度净利息收入为3991.5万美元，利润率为3.17%；2023年为4537.2万美元，利润率为3.56%[183] - 2024年前三季度净利息收入降至1.195亿美元，较2023年同期的1.409亿美元减少15%[189] - 2024年第三季度净利息收入降至3990万美元，较2023年同期的4540万美元减少12%[188] - 2024年前三季度非GAAP FTE净息差降至3.26%，较2023年同期的3.80%收缩54个基点[189] - 2024年第三季度非GAAP FTE净息差降至3.17%，较2023年同期的3.57%收缩40个基点[188] - 2024年和2023年GAAP口径下净利息收益率分别为3.17%和3.56%，非GAAP口径下分别为3.17%和3.57%[326] - 2024年第三季度GAAP口径下贷款信用损失准备前净利息收入为3991.5万美元，2023年同期为4537.2万美元；非GAAP口径下分别为3997.4万美元和4543.3万美元[329] - 2024年前三季度GAAP口径下贷款信用损失准备前净利息收入为1.19463亿美元，2023年同期为1.40923亿美元；非GAAP口径下分别为1.19642亿美元和1.41113亿美元[330] - 截至2024年9月30日，利率上升400个基点，预计年净利息收入增加2468.1万美元，增幅13.6%；利率下降400个基点，预计年净利息收入减少4701.5万美元，降幅25.9%[323] 贷款相关指标情况 - 2024年第三季度总贷款组合平均收益率降至5.42%，2024年前九个月降至5.45%[162] - 2024年9月30日，总贷款未摊销净购买折扣为250万美元[162] - 截至2024年9月30日，不包括待售贷款的贷款增加1.248亿美元，增幅4%，至34亿美元；不包括住宅抵押贷款的贷款增加1.483亿美元，增幅5%，至29亿美元[171] - 2024年前三季度贷款毛平均余额为33.30442亿美元，收益率为5.45%；2023年同期平均余额为32.55375亿美元，收益率为5.46%[184] - 2024年第三季度总贷款平均收益率降至5.42%，2023年同期为5.46%；2024年前九个月降至5.45%，2023年同期为5.46%[192][194] - 2024年9月30日，公司收购的总贷款剩余净购买折扣为250万美元[195] - 2024年9月30日贷款（不包括待售贷款）增至34亿美元，较2023年9月30日增加1.248亿美元，增幅4%，较2023年12月31日增加5990万美元，增幅2%[215] - 2024年9月30日贷款（不包括住房抵押贷款）增至29亿美元，较2023年9月30日增加1.483亿美元，增幅5%，较2023年12月31日增加7730万美元，增幅3%[215] - 2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日，剔除待售贷款后的总贷款分别占总资产的61%、61%和65%；贷款存款比率分别为72.11%、71.81%和76.52%[226] - 2024年9月30日和2023年9月30日，公司86%的总贷款由不动产担保，2023年12月31日该比例为85%[227] - 2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日，商业贷款分别为4.813亿美元、4.307亿美元和4.638亿美元，占比分别为14%、13%和14%[230] - 2024年9月30日，商业贷款组合较2023年9月30日增加5060万美元（12%），较2023年12月31日增加1750万美元（4%）；商业和工业信贷额度使用率为31%，2023年9月30日和2023年12月31日分别为27%和29%[234] - 2024年9月30日，CRE业主自用贷款组合较2023年9月30日增加1230万美元（2%），较2023年12月31日增加1880万美元（3%）；非业主自用贷款较2023年9月30日增加1.023亿美元（8%），较2023年12月31日增加5400万美元（4%）[236] - 2024年第三季度，新增41笔业主自用和非业主自用CRE贷款，总额6700万美元，加权平均贷款价值比为49%；非业主自用组合的加权平均债务偿付覆盖率为1.92倍[238] - 2024年9月30日，CRE投资组合中总办公物业敞口（不包括医疗/牙科办公室）为4.19亿美元，非业主自用CRE办公物业敞口为3.29亿美元[239] - 截至2024年9月30日，土地和建设贷款较2023年9月30日减少3230万美元（20%）至1.258亿美元，较2023年12月31日减少1470万美元（10%）[245] - 截至2024年9月30日，房屋净值信贷额度较2023年9月30日基本持平为1.241亿美元，较2023年12月31日增加500万美元（4%）[246] - 截至2024年9月30日，多户住宅贷款较2023年9月30日增加2000万美元（8%）至2.731亿美元，较2023年12月31日增加340万美元（1%）[247] - 截至2024年9月30日，住宅抵押贷款较2023年9月30日减少2350万美元（5%）至4.795亿美元，较2023年12月31日减少1750万美元（4%）[248] - 截至2024年9月30日，消费及其他贷款较2023年9月30日减少430万美元（23%）至1420万美元，较2023年12月31日减少670万美元（32%）[249] - 截至2024年9月30日，公司无担保贷款和担保贷款的放贷限额分别为1.129亿美元和1.881亿美元[250] - 截至2024年9月30日，公司约25%的贷款组合为浮动利率贷款[251] - 截至2024年9月30日和2023年，公司为他人服务的SBA贷款分别为4890万美元和6010万美元[253] - 截至2024年9月30日，贷款服务权的期末余额为35.9万美元，I/O剥离应收款的期末余额为9.5万美元[253][254] 存款相关指标情况 - 2024年第三季度总存款平均成本升至1.84%，2024年前九个月升至1.72%[162] - 2024年9月30日，公司流动性总额为32亿美元，占总存款的66%，约为银行估计未保险存款的147%，银行未保险存款约为22亿美元，占总存款的47%[166] - 截至2024年9月30日，总存款增加1.541亿美元，即3%，达到47亿美元；较2023年12月31日的44亿美元增加3.511亿美元，即8%[175] - 2024年9月30日，无息活期存款较2023年9月30日增加2860万美元，即2%，达到12.7亿美元；较2023年12月31日减少2030万美元，即2%[176] - 2024年前三季度总付息存款平均余额为32.68351亿美元，成本率为2.33%；2023年同期平均余额为30.27039亿美元，成本率为1.39%[184] - 2024年第三季度总存款平均成本升至1.84%，2023年同期为1.29%；资金平均成本升至1.88%，2023年同期为1.33%；2024年前九个月总存款平均成本升至1.72%，2023年同期为0.94%；资金平均成本升至1.75%，2023年同期为1.01%[196] - 2024年9月30日总存款增至47亿美元，较2023年9月30日增加1.541亿美元，增幅3%，较2023年12月31日增加3.511亿美元，增幅8%[216] - 2024年9月30日，公司有25373个存款账户，平均余额为18.6万美元，2023年9月30日为24769个，平均余额18.5万美元，2023年12月31日为24737个，平均余额17.7万美元[286] - 2024年9月30日，银行前100大客户关系存款总额为22亿美元，占总存款的47%，平均账户规模为39.4万美元，2023年9月30日总额为22亿美元，占比48%，平均账户规模40.8万美元，2023年12月31日总额为20亿美元，占比45%，平均账户规模36.8万美元[287] - 2024年9月30日，银行未保险存款约为22亿美元，占公司总存款的47%，2023年9月30日为21亿美元，占比46%，2023年12月31日为20亿美元，占比46%[288] - 2024年9月30日，ICS/CDARS存款为9.978亿美元，其中含4.171亿美元计息活期存款、2.933亿美元货币市场账户和2.874亿美元定期存款，2023年9月30日为9.212亿美元，含4.524亿美元计息活期存款、3.058亿美元货币市场账户和1.63亿美元定期存款，2023年12月31日为8.541亿美元，含4.25亿美元计息活期存款、1.899亿美元货币市场账户和2.392亿美元定期存款[289] 非利息收入与支出情况 - 2024年第三季度非利息收入为220万美元，与2023年同期持平；2024年前九个月降至660万美元，降幅7%[162] - 2024年第三季度非利息支出增至2760万美元，2024年前九个月增至8330万美元；2023年同期分别为2520万美元和7560万美元[162][163] - 2024年第三季度出售SBA贷款收益为9.4万美元，2023年同期为20.7万美元；2024年前九个月为34.8万美元，2023年同期为48.2万美元[203] - 2024年第三季度非利息收入约220万美元，与2023年同期基本持平；2024年前九个月降至660万美元，2023年同期为710万美元，降幅7%[202] - 2024年第三季度存款账户服务收费和手续费为90.8万美元，2023年同期为85.9万美元，增幅6%；2024年前九个月为267.6万美元，2023年同期为350.3万美元，降幅24%[201][202] - 2024年第三季度现金退保价值增加额为53万美元，2023年同期为51.7万美元，增幅3%；2024年前九个月为156.9万美元，2023年同期为151.2万美元，增幅4%[201][202] - 2024年第三季度服务收入为10.8万美元，2023年同期为6.2万美元，增幅74%；2024年前九个月为28.8万美元，2023年同期为29.7万美元，降幅3%[201][202] - 2024年第三季度非利息总费用增至2760万美元，2023年同期为2520万美元；2024年前九个月增至8330万美元，2023年同期为7560万美元[207] - 2024年第三季度非利息支出为2755.5万美元，2023年同期为2517.1万美元，增幅9%；2024年前九个月为8327.9万美元，2023年同期为7556.3万美元，增幅10%[205] - 2024年第三季度，总收入为4215.5万美元，2023年同期为4758.8万美元[332] - 2024年前三季度，总收入为1.26026亿美元；2023年同期为1.47979亿美元[333] - 2024年和2023年效率比率（非GAAP）分别为66.08%和51.06%[331] - 2024年第三季度非利息支出为2755.5万美元，总收入为4215.5万美元，效率比率（非GAAP）为65.37%；2023年同期

文章核心观点 - 公司2024年第三季度营收同比下降，部分指标未达预期，通过关键指标可更好洞察公司潜在表现，其近一月股价表现不及大盘，当前评级为持有 [1][3] 财务表现 - 2024年第三季度营收4216万美元，同比下降11.4%，与Zacks共识预期的4314万美元相比，意外下降2.28% [1] - 同期每股收益0.17美元，去年同期为0.26美元，符合共识预期 [1] 关键指标表现 - 效率比率为65.4%，高于三位分析师平均估计的63.5% [2] - 净息差为3.2%，低于三位分析师平均估计的3.3% [2] - 不良贷款总额为716万美元，高于两位分析师平均估计的587万美元 [2] - 生息资产平均余额为50.1亿美元，高于两位分析师平均估计的49.5亿美元 [2] - 不良资产总额为716万美元，高于两位分析师平均估计的612万美元 [2] - 净利息收入为3992万美元，低于三位分析师平均估计的4096万美元 [2] - 非利息总收入为224万美元，略高于三位分析师平均估计的222万美元 [2] - 小企业管理局（SBA）贷款销售收益为9万美元，低于两位分析师平均估计的12万美元 [2] - 调整后净利息收入为3997万美元，低于两位分析师平均估计的4077万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -0.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.5% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 公司本季度财报未达预期 股价表现不佳 未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化 行业排名靠后影响公司表现 [1][2][3][5] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.17美元 与Zacks共识预期一致 去年同期为0.26美元 上一季度预期0.19美元 实际0.15美元 出现-21.05%的意外偏差 过去四个季度未超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收4216万美元 未达Zacks共识预期2.28% 去年同期为4759万美元 过去四个季度未超共识营收预期 [1] 股价表现 - 自年初以来 公司股价下跌约2.1% 而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 盈利前景是关键考量因素 盈利预期修正与短期股价走势强相关 [2][3] - 财报发布前 盈利预期修正趋势喜忧参半 目前Zacks排名为3（持有） 预计短期内与市场表现一致 下一季度共识每股收益预期为0.18美元 营收4374万美元 本财年共识每股收益预期为0.65美元 营收1.7067亿美元 [3][4] 行业情况 - Zacks行业排名中 银行-西部行业目前处于250多个Zacks行业的后39% 排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] 同行业公司情况 - 同行业的Coastal Financial Corporation（CCB）尚未公布2024年9月季度财报 预计本季度每股收益0.96美元 同比增长28% 过去30天共识每股收益预期上调4.8% 预计营收1.543亿美元 同比增长59.4% [5]