UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 0-23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporatio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to _________________. Commission file number: 0-23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (I.R.S. Employer Id ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 0-23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 0-23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri 43-1 ...

HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 0-23636 incorporatio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to _________________. Commission file number: 0-23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 0-23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri ...

公司资产情况 - 截至2020年6月30日，公司资产达17亿美元[175] - 截至2020年6月30日，净贷款占总资产的75.1%，低于2019年12月31日的77.5%[260] - 2020年6月30日流动性资产总额为3.18655亿美元，2019年12月31日为2.415亿美元[292] - 2020年6月30日可供出售投资组合公允价值为1.92亿美元，包含未实现净收益390万美元[292] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司可供出售投资组合中未质押证券分别约为3990万美元和3530万美元[293] - 2020年6月30日核心存款总额为12亿美元，占公司总存款的87.9%[294] - 2020年6月30日和2019年12月31日，借款总额分别为2.17485亿美元和1.73677亿美元[299] - 2020年6月30日，公司可动用资金总额为1.83311亿美元，2019年12月31日为1.38947亿美元[299] - 2020年6月30日，公司质押5.8亿美元贷款和1810万美元投资作为借款和信用证的抵押[299] - 2020年6月30日现金及现金等价物为1.347亿美元，较2019年12月31日的7810万美元增加5660万美元[302] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为210万美元和260万美元[307] 宏观政策环境 - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率区间下调0.50%，3月16日又下调1.0%，降至0.0% - 0.25%[185] - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，PPP计划提供349亿美元担保贷款，4月24日又增加310亿美元[185] PPP贷款业务 - 截至2020年7月31日，银行已处理8800万美元经SBA批准的PPP贷款[186] - 2020年第二季度公司发放8760万美元PPP贷款，因有100%信用担保无需计提贷款损失准备金[282] - 2020年3 - 6月和1 - 6月的SBA PPP费用35.5万美元计入商业贷款收入[212][214] 贷款损失准备金与拨备 - 2020年3月和6月，管理层分别记录了60万美元和360万美元的贷款损失准备金[186] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，贷款损失拨备分别为90万美元和420万美元，2019年同期为25万美元和40万美元，增幅分别为260%和950%[198] - 2020年3月和6月贷款损失拨备分别为90万美元和420万美元，2019年同期分别为25万美元和40万美元[283] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为1660万美元，占未偿贷款的1.30%，高于2019年12月31日的1250万美元（1.07%）[274] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金与不良贷款的比率为186.62%，低于2019年12月31日的246.09%[274] - 2020年6月30日贷款损失准备金总额为1662.2万美元，2019年12月31日为1247.7万美元[275] 贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，568笔总计2.868亿美元（占总贷款的22.4%）的贷款进行了某种形式的修改，其中1.772亿美元（61.8%）仅还利息，1.096亿美元（38.2%）全额延期[186] 基本每股收益情况 - 2020年3 - 6月基本每股收益分别为0.51美元和0.64美元，2019年同期为0.54美元和1.25美元[191] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，基本每股收益（GAAP）分别为0.51美元和0.64美元，2019年同期为0.54美元和1.25美元[195] 资产回报率情况 - 2020年3 - 6月资产回报率分别为0.81%和0.53%，2019年同期为0.95%和1.09%[191] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，平均总资产回报率（GAAP）分别为0.81%和0.53%，2019年同期为0.95%和1.09%[195] 股东权益与总资产比率情况 - 2020年6月30日股东权益与总资产比率为7.51%，2019年同期为6.95%[191] 总风险资本比率情况 - 2020年6月30日总风险资本比率为14.64%，2019年同期为13.74%[191] 公司净收入情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，公司GAAP净收入分别为328.2万美元和415万美元，较2019年同期的352万美元和818.6万美元有所下降，降幅分别为6.8%和49.3%[198] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，非GAAP净收入分别为375.6万美元和699.4万美元，2019年同期为352万美元和654.8万美元[195] 净利息收入情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，净利息收入分别为1330万美元和2590万美元，较2019年同期的1220万美元和2380万美元有所增长，增幅分别为9.7%和8.7%[198] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入（FTE）为1355.3万美元，净利息差为3.25%，净利息收益率为3.46%；2019年同期分别为1229.9万美元、3.18%、3.50%[211] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入（FTE）为2625万美元，净利息差为3.26%，净利息收益率为3.51%；2019年同期分别为2414.3万美元、3.07%、3.39%[213] - 2020年第二季度净利息收入按税收等价基础计算增加130万美元，增幅10.2%；上半年增加210万美元，增幅8.73%[217] - 2020年第二季度净利息收益率降至3.46%，上半年升至3.51%[217] - 2020年第二季度和上半年总利息收入分别为1590万美元和3190万美元，公司生息资产收益率分别为4.07%和4.26%[222] 非利息收入情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，非利息收入分别增长51.2万美元（24.1%）和66.9万美元（15.9%）[198] - 2020年第二季度非利息收入增至260万美元，较2019年同期增加51.2万美元，增幅24.1%；上半年增至490万美元，较2019年同期增加66.9万美元，增幅15.9%[240] 投资证券净收益情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，投资证券净收益分别为7000美元和6000美元，2019年同期为微不足道的金额和1000美元[198] 不良贷款情况 - 2020年6月30日，不良贷款总额为890万美元，占总贷款的0.70%，2019年12月31日和2019年6月30日分别为510万美元（0.43%）和580万美元（0.50%）[204] - 截至2020年6月30日，非应计贷款增加410万美元（86.1%）至880万美元[267] - 截至2020年6月30日，逾期90天仍计利息的贷款为5.8万美元，低于2019年12月31日的31.6万美元[268] - 截至2020年6月30日，不良资产总额为2140万美元，占总贷款的1.67%，高于2019年12月31日的1790万美元（1.53%）[266] - 截至2020年6月30日，分类为问题贷款的金额为570万美元，低于2019年12月31日的900万美元[270] 非利息支出情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，非利息支出分别增加140万美元（14.2%）和190万美元（9.9%）[198] - 2020年第二季度非利息支出增至1100万美元，较2019年同期增加140万美元，增幅14.2%；上半年增至2150万美元，较2019年同期增加190万美元，增幅9.9%[251] 各类业务平均余额、利息收入及收益率情况 - 截至2020年6月30日的三个月，总贷款平均余额为12.5665亿美元，利息收入1463.5万美元，收益率4.68%；2019年同期平均余额为11.56733亿美元，利息收入1482.5万美元，收益率5.14%[211] - 截至2020年6月30日的三个月，总投资证券平均余额为1.98259亿美元，利息收入106.1万美元，收益率2.15%；2019年同期平均余额为2.18415亿美元，利息收入124万美元，收益率2.28%[211] - 截至2020年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为15.73472亿美元，利息收入1593.5万美元，收益率4.07%；2019年同期平均余额为14.10109亿美元，利息收入1632.6万美元，收益率4.64%[211] - 截至2020年6月30日的六个月，总贷款平均余额为12.10052亿美元，利息收入2912.9万美元，收益率4.84%；2019年同期平均余额为11.51453亿美元，利息收入2901.2万美元，收益率5.08%[213] - 截至2020年6月30日的六个月，总投资证券平均余额为1.907亿美元，利息收入211.5万美元，收益率2.23%；2019年同期平均余额为2.16285亿美元，利息收入251.6万美元，收益率2.35%[213] - 截至2020年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为15.05213亿美元，利息收入3191.4万美元，收益率4.26%；2019年同期平均余额为14.37612亿美元，利息收入3245.6万美元，收益率4.55%[213] 利息收入和收益率调整情况 - 2020年3 - 6月和1 - 6月利息收入和收益率调整分别为21.4万美元和38.5万美元；2019年同期分别为14.2万美元和35.7万美元[211][213] 平均生息资产与计息负债情况 - 2020年第二季度平均生息资产增加1.634亿美元，增幅11.6%；上半年增加6760万美元，增幅4.7%[220][221] - 2020年第二季度平均计息负债增加5440万美元，增幅4.9%；上半年保持在11.4亿美元[220][221] 贷款利息收入情况 - 2020年第二季度和上半年贷款利息收入分别为1460万美元和2910万美元[223] 平均未偿还贷款情况 - 2020年第二季度平均未偿还贷款增加9990万美元，增幅8.6%；上半年增加5860万美元，增幅5.1%[224][225] 可供出售证券利息收入情况 - 2020年第二季度和上半年可供出售证券利息收入分别为110万美元和210万美元[226] 总利息支出与计息负债支付利率情况 - 2020年第二季度和上半年总利息支出分别降至240万美元和570万美元，公司计息负债支付利率分别为0.82%和1.00%[229] 平均借款情况 - 2020年第二季度平均借款增至2.258亿美元，上半年增至2.048亿美元[234][235] 服务收费和其他费用情况 - 2020年第二季度服务收费和其他费用降至56.6万美元，较2019年同期减少31.9万美元，降幅36.0%；上半年降至140万美元，较2019年同期减少38.3万美元，降幅21.9%[241] 银行卡收入和费用情况 - 2020年第二季度银行卡收入和费用增至81.2万美元，较2019年同期增加1.9万美元，增幅2.4%；上半年增至150.5万美元，较2019年同期增加1.7万美元，增幅1.1%[238] 房地产服务净费用情况 - 2020年第二季度房地产服务净费用增至 - 1.6万美元，较2019年同期增加6.6万美元；上半年降至 - 10.3万美元，较2019年同期减少10.5万美元[242] 抵押贷款销售净收益情况 - 2020年第二季度抵押贷款销售净收益增至92.4万美元，较2019年同期增加74.5万美元，增幅416.2%；上半年增至130万美元，较2019年同期增加110万美元，增幅373.2%[238] 公司服务的抵押贷款情况 - 2020年6月30日公司服务的抵押贷款为2.738亿美元，2019年12月31日和2019年6月30日分别为2.714亿美元和2.727亿美元[244] 薪资情况 - 2020年第二季度薪资增至500万美元，较2019年同期增加97.3万美元，增幅24.2%；上半年增至950万美元，较2019年同期增加150万美元，增幅18.9%[253] 员工福利

公司资产情况 - 截至2020年3月31日，公司资产为15亿美元[171] - 2020年第一季度平均生息资产降至14.4亿美元，减少2850万美元，降幅1.94%[214] - 2020年第一季度平均付息负债降至11.1亿美元，减少5330万美元，降幅4.58%[214] - 截至2020年3月31日，净贷款占总资产的76.3%，2019年12月31日为77.5%[240] - 截至2020年3月31日，公司贷款总额为11.81亿美元，2019年12月31日为11.69亿美元[242] - 2020年3月31日，不良资产总额为2080万美元，占贷款总额的1.76%，高于2019年12月31日的1790万美元（占比1.53%）和2019年3月31日的1910万美元（占比1.66%）[248] - 2020年3月31日，待售贷款账面价值为430万美元[268] - 2020年3月31日，流动性资产总额为2.67774亿美元，2019年12月31日为2.415亿美元[273] - 2020年3月31日，可供出售投资组合公允价值为1.98亿美元，包含未实现净收益270万美元[273] - 2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售投资组合中未质押证券分别约为4830万美元和3530万美元[274] - 2020年3月31日，核心客户存款总额为10亿美元，占公司总存款的86.3%[275] - 2020年3月31日，借款总额为2.14111亿美元，2019年12月31日为1.73677亿美元[279] - 2020年3月31日，现金及现金等价物为7530万美元，较2019年12月31日减少280万美元[283] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为78.1万美元和260万美元[288] - 截至2020年3月31日，公司有3.627亿美元未使用贷款承诺和备用信用证[286] 宏观经济与政策情况 - 2020年3月14日至4月18日，密苏里州新增失业申请超40万，约占劳动力的13%[180] - 2020年3月3日，美联储将联邦基金目标利率下调0.50%，3月16日又下调1.0%，降至0.0% - 0.25%[183] - 美联储要求银行控股公司普通股一级资本风险资本比率至少为4.5%，一级资本风险资本比率至少为6%，总风险资本比率至少为8%，一级杠杆率至少为4%[290] - 最终规则设立2.5%的普通股一级资本留存缓冲，2019年1月1日达到最终水平，有效提高最低风险资本比率[291] 公司业务请求与处理情况 - 截至2020年5月1日，公司收到付款修改请求总计3.1亿美元[184] - 截至2020年5月1日，银行已处理8000万美元经美国小企业管理局批准的薪资保护计划贷款[184] 贷款损失准备金情况 - 2020年第一季度，管理层为贷款损失增提300万美元准备金[185] - 2020年3月31日止三个月，贷款损失拨备为330万美元，较2019年同期的15万美元增加315万美元；因新冠疫情额外计提300万美元拨备[196][199] - 2020年3月31日，贷款损失准备金为1570万美元，占未偿还贷款的1.33%，高于2019年12月31日的1250万美元（占比1.07%）和2019年3月31日的1180万美元（占比1.03%） [255] - 2020年3月31日，贷款损失准备金与不良贷款的比率为194.68%，低于2019年12月31日的246.09%和2019年3月31日的212.43% [255] - 2020年3月31日，公司的贷款损失准备金中有57万美元分配给约1040万美元的受损贷款，高于2019年12月31日的61.5万美元和740万美元 [256] - 2020年第一季度，公司因COVID - 19疫情导致的经济状况，对贷款损失经济定性调整进行临时调整，以反映经济不确定性 [262] - 2020年3月31日止三个月，贷款损失拨备为330万美元，远高于2019年同期的15万美元 [264] - 2020年第一季度，因COVID - 19疫情，季度内额外记录300万美元贷款损失拨备 [264] 公司收益与收入情况 - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益为0.14美元，2019年为0.74美元[190] - 2020年第一季度总资产回报率为0.23%，2019年为1.23%[190] - 2020年第一季度股东权益回报率为2.96%，2019年为18.41%[190] - 2020年第一季度净息差为3.28%，2019年为2.96%[190] - 2020年3月31日止三个月，公司GAAP净利润为86.8万美元，较2019年同期的466.6万美元减少379.8万美元，降幅81.4%[193][196][197] - 2020年3月31日止三个月，净利息收入为1250万美元，较2019年同期的1160万美元增加89.7万美元，增幅7.7%；净利息收益率从3.27%增至3.55%[196][198] - 2020年3月31日止三个月，非利息收入增加15.7万美元，增幅7.5%[201] - 2020年3月31日止三个月，投资证券净亏损1000美元，而2019年同期为净收益1000美元[202] - 2019年第一季度，出售布兰森分行实现税前收益约210万美元，税后收益160万美元[193][194][203] - 2020年3月31日止三个月，非利息支出增加56万美元，增幅5.7%[204] - 2020年3月31日止三个月，平均资产回报率为0.23%，平均股东权益回报率为2.96%，效率比率为70.7%[197] - 2020年第一季度净利息收入按税收等效基础计算增加88.9万美元，增幅7.53%[213] - 2020年第一季度净利息收益率增至3.55%，2019年同期为3.27%[213] - 2020年第一季度总利息收入为1600万美元，2019年同期为1610万美元[215] - 2020年第一季度贷款利息收入增至1450万美元，2019年同期为1420万美元[216] - 2020年第一季度总利息支出降至330万美元，2019年同期为430万美元[218] - 2020年第一季度存款利息支出降至210万美元，2019年同期为310万美元[219] - 2020年第一季度非利息收入为220万美元，较2019年同期的210万美元增加15.7万美元，增幅7.5%[224][225] - 2020年第一季度信托部门收入为37.9万美元，较2019年同期的29.3万美元增加8.6万美元，增幅29.4%[224][226] - 2020年第一季度房地产服务净费用为 - 8.7万美元，较2019年同期的8.4万美元减少17.1万美元，降幅203.6%[224][227] - 2020年第一季度抵押贷款销售收益为41.9万美元，较2019年同期的10.5万美元增加31.4万美元，增幅299.0%，2020年第一季度贷款销售额为1320万美元，2019年同期为510万美元[224][230] - 2020年第一季度非利息支出为1040万美元，较2019年同期的990万美元增加56万美元，增幅5.7%[233][234] - 2020年第一季度薪资为450万美元，较2019年同期的400万美元增加54万美元，增幅13.6%，主要因新增17名全职员工[233][235] - 2020年第一季度所得税占税前收益的比例为15.3%，2019年同期为18.9%[239] - 2020年第一季度公司向投资者出售约1320万美元贷款，2019年同期为510万美元[230][243] 贷款相关指标情况 - 2020年第一季度平均未偿还贷款增至11.6亿美元，增加1730万美元，增幅1.51%[217] - 2020年3月31日，不良贷款总额为810万美元，占总贷款的0.68%，高于2019年12月31日的510万美元（占比0.43%）和2019年3月31日的560万美元（占比0.48%）[200] - 2020年3月31日，非应计贷款总额为780万美元，较2019年12月31日的480万美元增加310万美元，增幅65.0% [250] - 2020年3月31日，逾期90天仍计利息的贷款为21.7万美元，低于2019年12月31日的31.6万美元 [251] - 2020年3月31日，分类为TDRs的贷款总计380万美元，特定准备金为37.5万美元，低于2019年12月31日的420万美元和44.2万美元 [254] - 2020年3月31日止三个月净贷款冲销为8.4万美元，占平均贷款的0.01%，2019年同期为净收回4.3万美元，占比0.00%[267] 现金流量情况 - 2020年3月31日止三个月，经营活动使用现金54.2万美元，投资活动使用现金3430万美元，融资活动提供现金3200万美元[283][284][285] 股息支付情况 - 2020年和2019年第一季度，公司向股东支付现金股息分别约为75.3万美元和60.3万美元[288] - 2020年第一季度银行未宣布或支付股息，2019年第一季度向公司支付150万美元股息[288] 资本充足率情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司满足所有资本充足率要求，监管资本比率超过资本状况良好机构水平[293] 利率风险情况 - 2020年3月31日，利率立即且持续上升200和100个基点，预计净利息收入变化分别为 - 1.33%和 - 1.01%；下降200和100个基点，变化分别为 - 2.99%和 - 1.97%[300] - 2019年12月31日，利率立即且持续上升200和100个基点，预计净利息收入变化分别为2.93%和2.90%；下降200和100个基点，变化分别为2.13%和2.76%[300] - 2019年3月31日至2020年3月31日，公司利率风险敞口变化主要因市场利率大幅下降等因素[300] - 管理层认为利率上下变动200个基点导致的预计净利息收入变化是可接受的利率风险水平[300] 财务指标说明情况 - 报告中部分财务指标为非GAAP指标，排除了2020年第一季度因新冠疫情计提的额外贷款损失拨备和2019年第一季度出售分行的收益影响[192]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to _________________. (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Securities registered ...