核心业绩摘要 - 公司2025年第四季度实现净利润620万美元，摊薄后每股收益0.90美元，较上一季度增长0.86%，较上年同期增长34.5% [1][4] - 2025年全年实现净利润2380万美元，摊薄后每股收益3.43美元，较2024年全年增长31.4% [1][5] - 董事会批准将季度现金股息提高5%至每股0.21美元 [28] 盈利能力与关键财务比率 - 第四季度净息差（完全应税等价基础）为4.03%，高于上一季度的3.97%和上年同期的3.55% [7][8] - 2025年全年净息差为3.89%，高于2024年的3.41% [8][11] - 第四季度平均资产回报率为1.33%，平均普通股权益回报率为14.47% [8] - 2025年全年平均资产回报率为1.30%，平均普通股权益回报率为14.95%，效率比率为63.41%，较上年改善451个基点 [8][17] 净利息收入与利差分析 - 第四季度净利息收入为1760万美元，环比增长4.2%，同比增长14.6% [6] - 2025年全年净利息收入为6590万美元，较2024年的5860万美元增长12.5% [11] - 利息收入增长主要得益于生息资产平均余额增加，而利息支出下降：第四季度利息支出为770万美元，环比下降5.3%，同比下降10.2% [7] - 2025年全年贷款平均收益率（完全应税等价基础）为6.03%，高于2024年的5.80%；存款平均成本为2.35%，低于2024年的2.63% [12] 非利息收入与支出 - 第四季度非利息收入为360万美元，环比下降3.5%，同比增长1.8% [13] - 2025年全年非利息收入为1430万美元，与2024年持平 [13] - 第四季度非利息支出为1330万美元，环比增长3.4%，同比增长2.6%，主要受其他非利息支出及薪酬福利增加驱动 [14][15] - 2025年全年非利息支出为5080万美元，较上年增长2.7%，其中薪酬与员工福利增长4.8%至2780万美元 [16] 资产负债表项目变化 - 截至2025年12月31日，投资贷款余额为14.9亿美元，较上一季度末下降1.8%，较上年末增长1.4% [8][18] - 截至2025年12月31日，存款总额为15.5亿美元，较上一季度末增长1.9%，较上年末增长1.4% [8][25] - 投资证券余额为2.159亿美元，较上一季度末下降4.5%，较上年末下降3.5% [20] - 每股账面价值为25.13美元，较上年末的21.36美元增长17.6% [8] 资产质量与信贷损失 - 截至2025年12月31日，不良资产总额为700万美元，占总贷款的0.47% [21] - 第四季度净贷款冲销额为112万美元，占平均贷款的0.30%，主要源于一笔已在前一期计提拨备的商业关系冲销 [22] - 2025年全年净贷款冲销额为120万美元，占平均贷款的0.08%，低于2024年的270万美元（0.18%） [23] - 截至2025年末，信贷损失拨备为2110万美元，占未偿还贷款的1.42%，是不良贷款的307.52% [24] 资本状况与股东回报 - 公司保持“资本充足”监管状态，2025年末总风险资本比率为15.49%，高于上年末的14.79% [8][26] - 2025年根据股票回购计划回购了100,358股普通股，截至年末该计划下仍有840万美元回购额度可用 [27] - 关键资本比率：一级资本风险加权资产比率14.24%，一级杠杆比率12.12%，普通股权益资产比率9.19% [26]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度净收入为620万美元，摊薄后每股收益0.90美元，环比增长0.86%[2][7] - 2025年全年净收入为2380万美元，摊薄后每股收益3.43美元，同比增长30.4%[2][6][8] - 2025年第四季度净收入为6185万美元，同比增长34.6%[34] - 2025年全年净收入为2.3801亿美元，同比增长30.3%[35] - 2025年第四季度稀释后每股收益为0.90美元，同比增长36.4%[34] - 2025年全年稀释后每股收益为3.43美元，同比增长31.4%[35] 财务数据关键指标变化：净利息收入 - 2025年第四季度净利息收入为1.758亿美元，环比增长4.2%，同比增长14.5%[34] - 2025年全年净利息收入为6.588亿美元，同比增长12.4%[35] 财务数据关键指标变化：净息差 - 第四季度净息差（FTE）为4.03%，环比提升6个基点；全年净息差为3.89%，同比提升48个基点[6][10][13] 财务数据关键指标变化：效率比 - 2025年全年效率比为63.41%，较上年改善451个基点[6][22] 业务线表现：贷款与存款 - 第四季度贷款总额为14.9亿美元，环比下降1.8%；存款总额为15.5亿美元，环比增长1.9%[6][23][29] 业务线表现：信贷质量 - 第四季度净冲销贷款110万美元，占平均贷款的0.30%，主要源于一笔已计提拨备的商业关系[26] - 2025年第四季度净核销率为0.30%，显著高于前一季度的0.01%[35] - 2025年末不良贷款率为0.46%，高于2024年末的0.19%[35] - 截至2025年末，信贷损失拨备为2110万美元，占未偿还贷款的1.42%，是不良贷款的307.52%[28] 资本状况与股东回报 - 2025年总风险资本比率为15.49%，保持“资本充足”状态[6][30] - 2025年末普通股一级资本充足率为11.23%，较2024年末提升0.74个百分点[35] - 2025年公司回购了100,358股普通股，截至年末仍有840万美元回购额度可用[31] - 董事会批准季度现金股息为每股0.21美元，较上季度增加0.01美元或5%[32] 其他财务数据：资产 - 2025年末总资产为18.95亿美元，较2024年末增长3.8%[34]

公司概况与业务 - 公司是一家金融控股公司，原名Exchange National Bancshares, Inc.，现名为Hawthorn Bancshares, Inc. (HWBK)，总部位于密苏里州杰斐逊城 [2] - 公司全资控股Hawthorn Bank，这是一家提供全方位服务的银行，在密苏里州运营18个银行网点 [2] - Hawthorn Bank提供全面的金融服务，包括商业和工业贷款、房地产和个人贷款、存款、信托服务以及经纪解决方案 [2] 近期财务与运营表现 - 2025年第三季度业绩显示运营持续强劲，净收入增长得益于息差扩大和效率提升 [3] - 当季贷款和存款余额实现温和增长 [3] - 尽管有一笔商业信贷转为非应计状态，但资产质量基本保持稳定 [3] - 资本水平保持强劲，支持持续的股息支付和股票回购 [3] 未来增长驱动因素 - 受严格的资产负债表管理支撑的持续强劲息差是主要增长驱动力 [4] - 强大的资本水平为支持股息、选择性股票回购和账面价值增长提供了灵活性 [4] - 财富管理业务正成为费用收入的稳定来源，增加了盈利的多元化 [4] 市场表现与估值 - 过去一年，公司股票表现逊于行业同行和更广泛的市场 [6] - 当前估值表明投资者持稳定但谨慎的预期 [6] - 若盈利保持韧性，估值有上行空间；但若信贷、融资或息差压力出现，则几乎没有犯错余地 [6] - 公司市值约为2.345亿美元 [7]

文章核心观点 - 作者在今年夏季对总部位于密苏里州的地区性银行Hawthorn Bancshares (HWBK) 持乐观态度 并决定密切关注该银行 特别是其净值的演变 [1] 作者背景与投资方法 - 作者为金融撰稿人 专注于具有5-7年投资期限的欧洲小盘股 [1] - 其投资理念强调投资组合应包含股息股和成长股的混合 [1] - 作者领导一个投资小组 专注于提供其他地方难以找到的、以欧洲为重点的高质量可操作投资研究 重点领域是小盘股 强调资本利得和股息收入以获取持续现金流 [1]

文章核心观点 - 作者在今年夏天对总部位于密苏里州的地区性银行Hawthorn Bancshares (HWBK) 持乐观态度 并决定密切关注该银行 特别是其净值的演变 [1] 作者背景与投资理念 - 作者为金融撰稿人 专注于欧洲小盘股 投资期限为5-7年 [1] - 作者坚信投资组合应包含股息股和成长股的组合 [1] - 作者领导一个投资研究小组 专注于提供其他地方难以找到的、以欧洲为重点的高质量小盘股投资机会 重点在于资本利得和股息收入以获取持续现金流 [1]

收入和利润表现 - 2025年第三季度净利息收入为1686.5万美元，同比增长17.7%；前九个月净利息收入为4830.1万美元，同比增长11.7%[159][165] - 2025年第三季度净利润为613.2万美元，摊薄后每股收益0.88美元；前九个月净利润为1761.6万美元，摊薄后每股收益2.53美元[159][164] - 2025年第三季度净利息收入（完全税收等价基准）为1.725亿美元，净息差为3.97%，较2024年同期的1.451亿美元和3.36%显著增长[177] - 2025年前九个月净利息收入（完全税收等价基准）为4.9308亿美元，净息差为3.85%，高于2024年同期的4.3827亿美元和3.36%[178] - 净利息收入（FTE基础）在第三季度增加270万美元（18.9%），九个月期间增加550万美元（12.5%）[183] - 第三季度总利息收入（FTE）为2540万美元，九个月期间为7340万美元[186] 净息差和利差分析 - 2025年第三季度净息差为3.97%，前九个月净息差为3.85%，相比2024年同期的3.36%有所提升[159][165] - 2025年第三季度总生息资产平均收益率为5.84%，总计息负债平均成本率为2.61%，净利差为3.23%，均优于2024年同期的5.56%、2.96%和2.59%[177] - 净息差在第三季度升至3.97%（对比3.36%），九个月期间升至3.85%（对比3.36%）[183] - 第三季度贷款平均收益率升至6.12%（对比5.83%），九个月期间升至6.00%（对比5.78%）[188][189] - 第三季度证券平均收益率升至4.01%（对比3.32%），九个月期间升至3.95%（对比3.30%）[191][192] - 第三季度存款平均成本降至2.36%（对比2.74%），九个月期间降至2.38%（对比2.68%）[195][196] - 第三季度借款平均成本降至4.61%（对比4.67%），九个月期间降至4.55%（对比4.67%）[198][199] 资产回报率 - 2025年第三季度年化平均资产回报率为1.33%，平均股东权益回报率为15.21%[159][164] 贷款组合表现 - 截至2025年9月30日，投资贷款总额为15.1亿美元，较2024年底增加4780万美元[169] - 2025年第三季度总贷款平均余额为14.781亿美元，利息收入为2279.9万美元，平均收益率为6.12%，高于2024年同期的14.8565亿美元、2177.5万美元和5.83%[177] - 2025年前九个月总贷款平均收益率为6.00%，高于2024年同期的5.78%[178] - 截至2025年9月30日，贷款总额为15.14亿美元，商业房地产抵押贷款占贷款组合的51.9%[220][222] - 商业房地产抵押贷款是最大的贷款类别，2025年第三季度平均余额为7.7829亿美元，利息收入为1132万美元，收益率为5.77%[177] - 非业主占用商业地产贷款总额从2024年12月31日的6.354亿美元微降至2025年9月30日的6.296亿美元，其中多户住宅贷款占比从26.5%增至29.9%，而零售地产贷款占比从30.0%降至27.1%[223] 资产质量与信贷风险 - 截至2025年9月30日，不良资产为733.6万美元，占总贷款的0.48%，低于2024年同期的0.58%[163][169] - 2025年第三季度贷款净冲销额为4.1万美元，占平均贷款的0.01%，显著低于2024年同期的0.17%[163][170] - 截至2025年9月30日，信贷损失拨备为2190万美元，占未偿还贷款的1.45%[171] - 公司总不良资产从2024年12月31日的419万美元（占总贷款的0.29%）增至2025年9月30日的733.6万美元（占总贷款的0.48%）[228][229] - 2025年9月30日的不良贷款总额为491.1万美元（占总贷款的0.32%），较2024年12月31日的274.7万美元（占总贷款的0.19%）有所增加[228] - 2025年9月30日的贷款信用损失拨备为2190万美元（占未偿还贷款的1.45%），低于2024年12月31日的2204万美元（占未偿还贷款的1.50%）[231] - 2025年9月30日的信用损失拨备对不良贷款的覆盖率为446.02%，较2024年12月31日的802.48%显著下降[228][231] - 2025年第三季度信用损失拨备为37.5万美元，而2024年同期为50万美元；2025年前九个月信用损失拨备释放了1.6万美元，而2024年同期为拨备72.6万美元[232] - 2025年第三季度净冲销额为4.1万美元（年化率为平均贷款的-0.01%），2024年同期为63.6万美元（年化率为-0.17%）[233][234] - 2025年前九个月净冲销额为7.4万美元（年化率为平均贷款的-0.01%），远低于2024年同期的268.2万美元（年化率为-0.24%）[233][234] 非利息收入表现 - 公司2025年第三季度非利息收入为371.6万美元，同比下降1.8%，九个月累计非利息收入为1072.4万美元，同比下降0.7%[201][202] - 财富管理收入显著增长，第三季度达65.1万美元，同比大增54.3%，九个月累计收入为166.7万美元，同比增长33.3%[201][205][206] - 服务费及其他费用收入第三季度为92.8万美元，同比增长6.7%，九个月累计收入为278.1万美元，同比增长12.9%[201][203] - 银行自有寿险收入九个月累计为153.2万美元，同比大幅增长31.8%，主要得益于公司在2024年第一季度购买了3500万美元的保单[201][204] - 抵押贷款销售净收益大幅下滑，九个月累计为32万美元，同比剧减59.3%，同期抵押贷款销售额从4500万美元降至510万美元[201][207] 非利息支出变化 - 公司2025年第三季度非利息支出为1282.1万美元，同比增长6.9%，九个月累计支出为3758.9万美元，同比增长2.7%[210][211] - 薪酬支出是主要增长项，第三季度为573.8万美元，同比增长12.2%，主要由于整体加薪和招聘更有经验的员工[210][212] - 净占用支出因新开设两个分行和一个运营设施而增加，第三季度为93.1万美元，同比增长10.4%[210][213][214] - 邮资、印刷及用品支出大幅上升，第三季度为35.4万美元，同比增长64.7%，主要由于账户整合项目的客户邮件[210][218] 存款与流动性 - 截至2025年9月30日，公司总存款为15.3亿美元，较2024年12月31日的15.3亿美元减少730万美元，但较2024年9月30日的15.0亿美元增加2240万美元[172] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为9990万美元，较2024年底增加4890万美元[168] - 截至2025年9月30日，公司核心客户存款总额为14.4亿美元，占其总存款的94.1%[242] - 公司可用资金总额从2024年12月31日的2.47亿美元增至2025年9月30日的3亿美元[239][240] - 现金及现金等价物从2024年9月30日的5420万美元增至2025年9月30日的9990万美元[250] - 在截至2025年9月30日的九个月内，融资活动提供的现金总额为8170万美元，主要得益于需求存款增加3940万美元[252] 借款与融资活动 - 截至2025年9月30日，联邦住房贷款银行预付款及其他借款总额大幅增加至1.771亿美元，较2024年12月31日的8150万美元增加9560万美元，较2024年9月30日的9650万美元增加8060万美元[173] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还借款为1.77亿美元，较2024年12月31日的8142.5万美元大幅增加[245][246] - 截至2025年9月30日，公司总借款为2.26572亿美元，较2024年12月31日的1.31011亿美元增长73%[246] - 第三季度总利息支出为810万美元，九个月期间为2410万美元[193] 投资证券组合 - 2025年前九个月投资证券平均余额为22.089亿美元，利息收入为6532万美元，平均收益率为3.95%，高于2024年同期的18.6333亿美元、4604万美元和3.30%[178] - 可供出售投资组合的公允价值为2.167亿美元，其中包含2470万美元的未实现净亏损[240] - 截至2025年9月30日，公司未质押证券约为1.241亿美元，较2024年12月31日的1.363亿美元有所下降[241] 资本充足率 - 公司资本充足，截至2025年9月30日，总风险资本与风险加权资产比率为14.90%，一级资本与风险加权资产比率为13.65%，一级杠杆率为11.97%，股东权益与资产比率为8.54%[174] - 截至2025年9月30日，公司总资本比率为14.90%（金额243,044千美元），远超10.50%的最低要求[263] - 截至2025年9月30日，公司一级普通股资本比率为10.71%（金额174,651千美元），远超7.00%的最低要求[263] - 截至2025年9月30日，公司一级杠杆比率为11.97%（金额222,651千美元），远超4.00%的最低要求[263] - 截至2024年12月31日，公司总资本比率为14.79%（金额232,400千美元），远超10.50%的最低要求[263] - 银行控股公司通常被要求维持至少4%的一级杠杆比率[261] - 由于银行在2009年12月31日的总合并资产低于150亿美元，公司被允许继续将其信托优先证券计入一级资本[262] 管理层行动与指引 - 公司宣布了一项新的普通股回购计划，授权回购高达1000万美元的普通股，截至2025年9月30日仍有870万美元可用额度[255] - 公司提交了通用储架注册声明，旨在提供融资灵活性，可募集高达1.5亿美元的资本[256] - 在利率立即且持续上升200个基点的情况下，公司预计未来12个月净利息收入将下降1.15%（2025年9月30日数据）[269] - 在利率立即且持续下降200个基点的情况下，公司预计未来12个月净利息收入将下降1.51%（2025年9月30日数据）[269] - 在利率立即且持续上升200个基点的情况下，公司预计未来12个月净利息收入将下降2.75%（2024年12月31日数据）[269] - 管理层认为，在利率上下波动200个基点的情况下，预计净利息收入的变化是可接受的利率风险水平[269] 贷款销售与持有 - 2025年前九个月，公司向投资者出售了约510万美元的贷款，远低于2024年同期的4500万美元[236] - 2025年9月30日，持有待售贷款为140万美元，而2024年12月31日该项为零[235] 平均生息资产与付息负债 - 第三季度平均生息资产为17.2亿美元，九个月期间为17.1亿美元[184][185] - 第三季度平均付息负债为12.4亿美元，下降2.9%[184]

核心业绩表现 - 2025年第三季度实现净利润610万美元，摊薄后每股收益为0.88美元 [1] - 净利润较2024年同期增长160万美元，增幅达34.1%，每股收益从0.66美元提升至0.88美元，增幅33% [6][7] - 2025年前九个月净利润为1760万美元，摊薄后每股收益2.53美元，较2024年同期的1370万美元（每股1.95美元）增长400万美元 [8] 盈利能力与效率 - 净息差（完全应税等价基础）提升至3.97%，高于2025年第二季度的3.89%和2024年同期的3.36% [6][10] - 2025年第三季度净利息收入为1690万美元，环比增加70万美元，同比增加250万美元 [9] - 效率比率改善至62.30%，优于2024年同期的66.23% [6][15] - 平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.33%和15.21% [6] 资产负债与业务增长 - 总资产增长至19.32亿美元，投资类贷款增长至15.14亿美元，环比增加5110万美元，增幅3.5% [4][6][16] - 存款总额为15.26亿美元，环比增加790万美元，增幅0.5% [4][6][23] - 投资证券规模为2.26亿美元，环比减少340万美元，降幅1.5% [4][6][17] - 财富管理业务实现增长 [3] 信贷质量 - 不良资产与总贷款比率为0.48%，较2024年同期的0.58%有所改善，但较2025年第二季度的0.35%有所上升 [6][19][28] - 2025年第三季度净冲销额为4万美元，年化后占平均贷款的0.01% [20][28] - 信贷损失拨备为375万美元，而上一季度为释放拨备51万美元，2024年同期为计提500万美元 [21][27] - 截至2025年9月30日，信贷损失准备金为2190万美元，占未偿还贷款的1.45% [22] 资本状况与股东回报 - 公司资本充足，总风险基础资本比率为14.90% [6][24] - 每股账面价值为23.76美元，环比增长1.23美元（增幅5.5%），同比增长2.85美元（增幅13.6%） [4][6] - 董事会批准每股0.20美元的季度现金股息，并于2025年6月将股票回购计划授权额度增加至1000万美元，2025年前九个月以平均成本每股27.72美元回购了90,466股普通股，总额250万美元 [25][26]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 净利润与每股收益 - 第三季度净利润为610万美元，较去年同期增长160万美元或34.1%[2][5][7] - 稀释后每股收益为0.88美元，较去年同期增长0.22美元或33%[2][5][7] 资产回报率与股本回报率 - 平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.33%和15.21%[5] - 平均资产回报率为1.33%，较上季度的1.36%略有下降，但高于去年同期的1.00%[29] - 平均普通股回报率为15.21%，较上季度的15.85%有所下降，但显著高于去年同期的12.87%[29] 净息差 - 净息差（完全纳税等值）为3.97%，高于上一季度的3.89%和去年同期的3.36%[5][10] - 净息差（完全纳税等价）为3.97%，高于上季度的3.89%和去年同期的3.36%[29] 贷款与存款 - 贷款总额增长5110万美元或3.5%，达到15.1亿美元[5][16] - 总存款增长790万美元或0.5%，达到15.3亿美元[5][23] 资产质量 - 不良资产与总贷款比率为0.48%，低于去年同期的0.58%[5][18] - 不良贷款总额为491.1万美元，较上季度的276.1万美元显著增加，但高于去年同期的406.6万美元[29] - 不良资产总额为733.6万美元，较上季度的518.6万美元增加，但低于去年同期的845.1万美元[29] - 净销账额为4.1万美元，较上季度的5.1万美元减少，且远低于去年同期的63.6万美元[29] - 年化净销账率占平均贷款比例为0.01%，与上季度持平，低于去年同期的0.17%[29][30] 效率比率 - 效率比率为62.30%，低于去年同期的66.23%[5][15] - 效率比率为62.30%，与上季度的62.32%基本持平，优于去年同期的66.23%[29] 资本比率 - 普通股权一级资本（CET1）比率为10.71%，略低于上季度的10.82%，但高于去年同期的10.53%[29] - 一级杠杆比率为11.97%，高于上季度的11.87%和去年同期的11.33%[29] 其他财务数据 - 投资证券减少340万美元或1.5%，至2.26亿美元[5][17] - 每股账面价值为23.76美元，较上季度增长1.23美元或5.5%[5][6]

公司概况 - Hawthorn Bancshares为Hawthorn Bank的控股公司 是一家提供全方位服务的银行 总部位于密苏里州 拥有18个办事处 资产规模低于20亿美元[1] 业务规模与定位 - 公司属于相对小型银行 资产规模不足20亿美元 业务聚焦本地市场[1] 投资研究服务 - European Small Cap Ideas投资小组专注于欧洲小盘股投资机会研究 提供独家 actionable research[1] - 服务重点包括高质量小盘股投资理念 侧重资本收益和股息收入以实现持续现金流[1] - 提供两个模型投资组合：European Small Cap Ideas portfolio和European REIT Portfolio[1] - 服务包含每周更新 教育内容以及活跃聊天室用于讨论投资组合最新动态[1]

净利息收入表现 - 2025年第二季度净利息收入为1614万美元，同比增长13.9%（2024年同期为1417万美元）[150][153] - 2025年上半年净利息收入为3144万美元，同比增长8.7%（2024年同期为2892万美元）[150][153] - 公司净利息收入（FTE）在2025年第二季度同比增长15.0%，增加220万美元，六个月期间同比增长9.3%，增加270万美元[170] - 净利息收入（FTE）从1436.9万美元增至1652.3万美元（2025年6月30日 vs 2024年同期）[163] - 总利息收入（FTE）在2025年上半年保持稳定为4800万美元，但收益率从5.50%提升至5.66%[173] 净利润表现 - 2025年第二季度净利润为610万美元，同比增长31.8%（2024年同期为463万美元）[150][152] - 2025年上半年净利润为1148万美元，同比增长26.4%（2024年同期为909万美元）[150][152] 净息差变化 - 净息差从2024年第二季度的3.33%提升至2025年第二季度的3.89%[150][153] - 净息差从3.33%扩大至3.89%（2025年6月30日 vs 2024年同期）[163] - 净息差（FTE）在2025年第二季度升至3.89%，较2024年同期的3.33%增长56个基点，六个月期间从3.36%升至3.78%[170] 资产收益率与成本变化 - 总贷款平均收益率从5.75%升至5.98%（2025年6月30日 vs 2024年同期）[163] - 投资证券平均收益率从3.35%升至4.09%（2025年6月30日 vs 2024年同期）[163] - 付息存款平均成本从2.69%降至2.35%（2025年6月30日 vs 2024年同期）[163] - 平均生息资产在2025年第二季度同比下降1.9%，减少3260万美元至17.0亿美元，六个月期间同比下降2.6%，减少4560万美元至17.1亿美元[171][172] - 平均付息负债在2025年第二季度同比下降5.1%，减少6580万美元至12.2亿美元，六个月期间同比下降4.7%，减少6060万美元至12.4亿美元[171][172] 利息收入细分 - 投资证券利息收入在2025年上半年大幅增长44.2%，增加1324万美元至4321万美元，收益率从3.29%提升至3.93%[165] - 商业房地产抵押贷款利息收入在2025年上半年增长3.0%，增加622万美元，收益率从5.31%提升至5.57%[165][168] - 证券利息收入增至230万美元（三个月）和430万美元（六个月），同比增长53.3%和43.3%[177] - 平均证券规模增长3950万美元（21.7%）至2.217亿美元，收益率升至4.09%[178] 利息支出细分 - 定期存款利息支出在2025年上半年下降17.3%，减少1024万美元，但成本率仅从3.48%微降至3.27%[165][168] - 次级票据利息支出在2025年上半年下降13.5%，减少267万美元，成本率从8.03%降至6.96%[165][168] - 总利息支出降至780万美元（三个月）和1590万美元（六个月），同比下降17.0%和15.0%[180] - 平均付息存款下降2020万美元（1.8%）至11.1亿美元，存款成本降至2.35%[182] - 平均借款下降4560万美元（29.5%）至1.087亿美元，借款成本降至4.65%[185] 贷款组合变化 - 贷款总额从2024年6月的15.0亿美元降至2025年6月的14.6亿美元，减少3560万美元[157] - 公司贷款总额从151.8亿美元下降至145.9亿美元，但平均收益率从5.75%提升至5.93%[165] - 平均未偿还贷款下降5900万美元（3.9%）至14.5亿美元，贷款平均收益率升至5.98%[175] - 截至2025年6月30日，公司持有至投资贷款总额为14.62898亿美元，较2024年12月31日的14.6616亿美元略有下降[201] - 商业房地产抵押贷款占贷款组合最大比例，2025年6月30日为52.4%（7.6724亿美元），2024年12月31日为53.3%（7.75594亿美元）[201] - 非自用商业房地产贷款组合从2024年底的6.35381亿美元降至2025年6月的5.89205亿美元，其中零售类占比从30.0%降至29.2%[202] - 净贷款占资产比例降至76.8%（2025年6月），较上年末下降2.3个百分点[199] 资产质量指标 - 不良资产从2024年6月的806万美元降至2025年6月的519万美元，不良资产率从0.54%降至0.35%[151][158] - 2025年6月30日不良资产总额为518.6万美元（占贷款总额0.35%），较2024年12月31日的419.3万美元（0.29%）有所上升[206][207] - 非应计贷款从2024年底的253.7万美元下降至2025年6月的225.6万美元，降幅11.1%[208] - 逾期90天以上仍计息贷款从2024年底的21.0万美元增至2025年6月的50.5万美元[206][208] - 其他房地产和收回资产从2024年底的144.6万美元增至2025年6月的242.5万美元[206][208] - 2025年第二季度净冲销额为5万美元，而2024年同期为200万美元[213] - 2025年上半年贷款销售总额为290万美元，较2024年同期的3800万美元大幅下降[215] 信用损失准备金 - 贷款信用损失拨备为2160万美元，占贷款总额的1.47%（2025年6月30日）[159] - 信用损失准备金从2024年底的2204.4万美元（占贷款1.50%）降至2025年6月的2157.0万美元（1.47%）[209] - 2025年6月30日信用损失准备金对不良贷款覆盖率为781.24%，低于2024年12月31日的802.48%[206][209] - 2025年二季度公司释放信用损失准备金15.9万美元，上半年累计释放44.1万美元，而2024年同期为计提[210] 存款与借款变化 - 总存款下降1520万美元至15.2亿美元（2025年6月30日 vs 2024年12月31日）[160] - FHLB借款及其他债务增加5860万美元至1.401亿美元（2025年6月30日 vs 2024年12月31日）[160] - 核心存款总额达14.27亿美元，占公司总存款的94.0%[221] - 预估未保险存款总额为3.529亿美元，其中9120万美元为定期存单[222] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2024年末的8142.5万美元增至2025年6月30日的1.4亿美元[225] 现金及流动性 - 现金及现金 equivalents 从2024年12月的5100万美元增至2025年6月的1.003亿美元，增加4930万美元[156] - 现金及现金等价物从2024年末的5100万美元增至2025年6月30日的1.003亿美元[229] - 2025年上半年经营活动提供的现金总额为1150万美元[229] - 2025年上半年融资活动提供的现金总额为3850万美元，主要得益于需求存款增加3490万美元[231] - 截至2025年6月30日，未使用的贷款承诺和备用信用证为3.88亿美元[232] - 公司现金及现金等价物为2100万美元（2025年6月30日）和1530万美元（2024年12月31日）[233] 资本充足率 - 公司资本充足率：总风险资本比率15.12%，一级资本比率13.87%，一级杠杆率11.87%，普通股权比率8.35%[161] - 公司总资本充足率为15.12%（2025年6月30日），高于10.50%的监管最低要求[244] - 一级资本杠杆率为11.87%（2025年6月30日），远超4.00%的监管最低要求[244] 股东回报与资本活动 - 公司支付现金股息总计约270万美元（2025年上半年）和240万美元（2024年上半年）[233] - 银行向公司宣派股息1000万美元（2025年上半年和2024年上半年）[233] - 公司回购79,777股普通股，平均成本每股27.62美元，总计220万美元（2025年上半年）[234] - 当前股票回购计划剩余额度为900万美元（截至2025年6月30日）[234] - 公司提交S-3通用货架注册声明，拟筹集最多1.5亿美元资本[235][236] 利率风险敏感性 - 利率上升200基点导致净利息收入预计下降0.58%（2025年6月30日模型）[251] - 利率下降200基点导致净利息收入预计下降1.97%（2025年6月30日模型）[251] 投资证券组合 - 可供出售投资证券组合公允价值为2.217亿美元，包含2960万美元未实现净亏损[219] 股本回报率 - 股本回报率（ROE）从2024年第二季度的13.75%提升至2025年第二季度的15.85%[150][152] 非利息收入 - 非利息收入下降45.1万美元（11.3%）至354.5万美元，抵押贷款销售收益暴跌70.6%[187][188] - 银行自有寿险收益增长37.8万美元（59.0%）至101.9万美元[187][189] 非利息支出 - 非利息支出增长23.5万美元（2.0%）至1226.9万美元，占用费用激增33.8%[191][193]