UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 0-23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri ...

公司资产情况 - 截至2020年6月30日，公司资产达17亿美元[175] - 截至2020年6月30日，净贷款占总资产的75.1%，低于2019年12月31日的77.5%[260] - 2020年6月30日流动性资产总额为3.18655亿美元，2019年12月31日为2.415亿美元[292] - 2020年6月30日可供出售投资组合公允价值为1.92亿美元，包含未实现净收益390万美元[292] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司可供出售投资组合中未质押证券分别约为3990万美元和3530万美元[293] - 2020年6月30日核心存款总额为12亿美元，占公司总存款的87.9%[294] - 2020年6月30日和2019年12月31日，借款总额分别为2.17485亿美元和1.73677亿美元[299] - 2020年6月30日，公司可动用资金总额为1.83311亿美元，2019年12月31日为1.38947亿美元[299] - 2020年6月30日，公司质押5.8亿美元贷款和1810万美元投资作为借款和信用证的抵押[299] - 2020年6月30日现金及现金等价物为1.347亿美元，较2019年12月31日的7810万美元增加5660万美元[302] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为210万美元和260万美元[307] 宏观政策环境 - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率区间下调0.50%，3月16日又下调1.0%，降至0.0% - 0.25%[185] - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，PPP计划提供349亿美元担保贷款，4月24日又增加310亿美元[185] PPP贷款业务 - 截至2020年7月31日，银行已处理8800万美元经SBA批准的PPP贷款[186] - 2020年第二季度公司发放8760万美元PPP贷款，因有100%信用担保无需计提贷款损失准备金[282] - 2020年3 - 6月和1 - 6月的SBA PPP费用35.5万美元计入商业贷款收入[212][214] 贷款损失准备金与拨备 - 2020年3月和6月，管理层分别记录了60万美元和360万美元的贷款损失准备金[186] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，贷款损失拨备分别为90万美元和420万美元，2019年同期为25万美元和40万美元，增幅分别为260%和950%[198] - 2020年3月和6月贷款损失拨备分别为90万美元和420万美元，2019年同期分别为25万美元和40万美元[283] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为1660万美元，占未偿贷款的1.30%，高于2019年12月31日的1250万美元（1.07%）[274] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金与不良贷款的比率为186.62%，低于2019年12月31日的246.09%[274] - 2020年6月30日贷款损失准备金总额为1662.2万美元，2019年12月31日为1247.7万美元[275] 贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，568笔总计2.868亿美元（占总贷款的22.4%）的贷款进行了某种形式的修改，其中1.772亿美元（61.8%）仅还利息，1.096亿美元（38.2%）全额延期[186] 基本每股收益情况 - 2020年3 - 6月基本每股收益分别为0.51美元和0.64美元，2019年同期为0.54美元和1.25美元[191] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，基本每股收益（GAAP）分别为0.51美元和0.64美元，2019年同期为0.54美元和1.25美元[195] 资产回报率情况 - 2020年3 - 6月资产回报率分别为0.81%和0.53%，2019年同期为0.95%和1.09%[191] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，平均总资产回报率（GAAP）分别为0.81%和0.53%，2019年同期为0.95%和1.09%[195] 股东权益与总资产比率情况 - 2020年6月30日股东权益与总资产比率为7.51%，2019年同期为6.95%[191] 总风险资本比率情况 - 2020年6月30日总风险资本比率为14.64%，2019年同期为13.74%[191] 公司净收入情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，公司GAAP净收入分别为328.2万美元和415万美元，较2019年同期的352万美元和818.6万美元有所下降，降幅分别为6.8%和49.3%[198] - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，非GAAP净收入分别为375.6万美元和699.4万美元，2019年同期为352万美元和654.8万美元[195] 净利息收入情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，净利息收入分别为1330万美元和2590万美元，较2019年同期的1220万美元和2380万美元有所增长，增幅分别为9.7%和8.7%[198] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入（FTE）为1355.3万美元，净利息差为3.25%，净利息收益率为3.46%；2019年同期分别为1229.9万美元、3.18%、3.50%[211] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入（FTE）为2625万美元，净利息差为3.26%，净利息收益率为3.51%；2019年同期分别为2414.3万美元、3.07%、3.39%[213] - 2020年第二季度净利息收入按税收等价基础计算增加130万美元，增幅10.2%；上半年增加210万美元，增幅8.73%[217] - 2020年第二季度净利息收益率降至3.46%，上半年升至3.51%[217] - 2020年第二季度和上半年总利息收入分别为1590万美元和3190万美元，公司生息资产收益率分别为4.07%和4.26%[222] 非利息收入情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，非利息收入分别增长51.2万美元（24.1%）和66.9万美元（15.9%）[198] - 2020年第二季度非利息收入增至260万美元，较2019年同期增加51.2万美元，增幅24.1%；上半年增至490万美元，较2019年同期增加66.9万美元，增幅15.9%[240] 投资证券净收益情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，投资证券净收益分别为7000美元和6000美元，2019年同期为微不足道的金额和1000美元[198] 不良贷款情况 - 2020年6月30日，不良贷款总额为890万美元，占总贷款的0.70%，2019年12月31日和2019年6月30日分别为510万美元（0.43%）和580万美元（0.50%）[204] - 截至2020年6月30日，非应计贷款增加410万美元（86.1%）至880万美元[267] - 截至2020年6月30日，逾期90天仍计利息的贷款为5.8万美元，低于2019年12月31日的31.6万美元[268] - 截至2020年6月30日，不良资产总额为2140万美元，占总贷款的1.67%，高于2019年12月31日的1790万美元（1.53%）[266] - 截至2020年6月30日，分类为问题贷款的金额为570万美元，低于2019年12月31日的900万美元[270] 非利息支出情况 - 2020年3月和6月结束的三个月和六个月，非利息支出分别增加140万美元（14.2%）和190万美元（9.9%）[198] - 2020年第二季度非利息支出增至1100万美元，较2019年同期增加140万美元，增幅14.2%；上半年增至2150万美元，较2019年同期增加190万美元，增幅9.9%[251] 各类业务平均余额、利息收入及收益率情况 - 截至2020年6月30日的三个月，总贷款平均余额为12.5665亿美元，利息收入1463.5万美元，收益率4.68%；2019年同期平均余额为11.56733亿美元，利息收入1482.5万美元，收益率5.14%[211] - 截至2020年6月30日的三个月，总投资证券平均余额为1.98259亿美元，利息收入106.1万美元，收益率2.15%；2019年同期平均余额为2.18415亿美元，利息收入124万美元，收益率2.28%[211] - 截至2020年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为15.73472亿美元，利息收入1593.5万美元，收益率4.07%；2019年同期平均余额为14.10109亿美元，利息收入1632.6万美元，收益率4.64%[211] - 截至2020年6月30日的六个月，总贷款平均余额为12.10052亿美元，利息收入2912.9万美元，收益率4.84%；2019年同期平均余额为11.51453亿美元，利息收入2901.2万美元，收益率5.08%[213] - 截至2020年6月30日的六个月，总投资证券平均余额为1.907亿美元，利息收入211.5万美元，收益率2.23%；2019年同期平均余额为2.16285亿美元，利息收入251.6万美元，收益率2.35%[213] - 截至2020年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为15.05213亿美元，利息收入3191.4万美元，收益率4.26%；2019年同期平均余额为14.37612亿美元，利息收入3245.6万美元，收益率4.55%[213] 利息收入和收益率调整情况 - 2020年3 - 6月和1 - 6月利息收入和收益率调整分别为21.4万美元和38.5万美元；2019年同期分别为14.2万美元和35.7万美元[211][213] 平均生息资产与计息负债情况 - 2020年第二季度平均生息资产增加1.634亿美元，增幅11.6%；上半年增加6760万美元，增幅4.7%[220][221] - 2020年第二季度平均计息负债增加5440万美元，增幅4.9%；上半年保持在11.4亿美元[220][221] 贷款利息收入情况 - 2020年第二季度和上半年贷款利息收入分别为1460万美元和2910万美元[223] 平均未偿还贷款情况 - 2020年第二季度平均未偿还贷款增加9990万美元，增幅8.6%；上半年增加5860万美元，增幅5.1%[224][225] 可供出售证券利息收入情况 - 2020年第二季度和上半年可供出售证券利息收入分别为110万美元和210万美元[226] 总利息支出与计息负债支付利率情况 - 2020年第二季度和上半年总利息支出分别降至240万美元和570万美元，公司计息负债支付利率分别为0.82%和1.00%[229] 平均借款情况 - 2020年第二季度平均借款增至2.258亿美元，上半年增至2.048亿美元[234][235] 服务收费和其他费用情况 - 2020年第二季度服务收费和其他费用降至56.6万美元，较2019年同期减少31.9万美元，降幅36.0%；上半年降至140万美元，较2019年同期减少38.3万美元，降幅21.9%[241] 银行卡收入和费用情况 - 2020年第二季度银行卡收入和费用增至81.2万美元，较2019年同期增加1.9万美元，增幅2.4%；上半年增至150.5万美元，较2019年同期增加1.7万美元，增幅1.1%[238] 房地产服务净费用情况 - 2020年第二季度房地产服务净费用增至 - 1.6万美元，较2019年同期增加6.6万美元；上半年降至 - 10.3万美元，较2019年同期减少10.5万美元[242] 抵押贷款销售净收益情况 - 2020年第二季度抵押贷款销售净收益增至92.4万美元，较2019年同期增加74.5万美元，增幅416.2%；上半年增至130万美元，较2019年同期增加110万美元，增幅373.2%[238] 公司服务的抵押贷款情况 - 2020年6月30日公司服务的抵押贷款为2.738亿美元，2019年12月31日和2019年6月30日分别为2.714亿美元和2.727亿美元[244] 薪资情况 - 2020年第二季度薪资增至500万美元，较2019年同期增加97.3万美元，增幅24.2%；上半年增至950万美元，较2019年同期增加150万美元，增幅18.9%[253] 员工福利

公司资产情况 - 截至2020年3月31日，公司资产为15亿美元[171] - 2020年第一季度平均生息资产降至14.4亿美元，减少2850万美元，降幅1.94%[214] - 2020年第一季度平均付息负债降至11.1亿美元，减少5330万美元，降幅4.58%[214] - 截至2020年3月31日，净贷款占总资产的76.3%，2019年12月31日为77.5%[240] - 截至2020年3月31日，公司贷款总额为11.81亿美元，2019年12月31日为11.69亿美元[242] - 2020年3月31日，不良资产总额为2080万美元，占贷款总额的1.76%，高于2019年12月31日的1790万美元（占比1.53%）和2019年3月31日的1910万美元（占比1.66%）[248] - 2020年3月31日，待售贷款账面价值为430万美元[268] - 2020年3月31日，流动性资产总额为2.67774亿美元，2019年12月31日为2.415亿美元[273] - 2020年3月31日，可供出售投资组合公允价值为1.98亿美元，包含未实现净收益270万美元[273] - 2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售投资组合中未质押证券分别约为4830万美元和3530万美元[274] - 2020年3月31日，核心客户存款总额为10亿美元，占公司总存款的86.3%[275] - 2020年3月31日，借款总额为2.14111亿美元，2019年12月31日为1.73677亿美元[279] - 2020年3月31日，现金及现金等价物为7530万美元，较2019年12月31日减少280万美元[283] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为78.1万美元和260万美元[288] - 截至2020年3月31日，公司有3.627亿美元未使用贷款承诺和备用信用证[286] 宏观经济与政策情况 - 2020年3月14日至4月18日，密苏里州新增失业申请超40万，约占劳动力的13%[180] - 2020年3月3日，美联储将联邦基金目标利率下调0.50%，3月16日又下调1.0%，降至0.0% - 0.25%[183] - 美联储要求银行控股公司普通股一级资本风险资本比率至少为4.5%，一级资本风险资本比率至少为6%，总风险资本比率至少为8%，一级杠杆率至少为4%[290] - 最终规则设立2.5%的普通股一级资本留存缓冲，2019年1月1日达到最终水平，有效提高最低风险资本比率[291] 公司业务请求与处理情况 - 截至2020年5月1日，公司收到付款修改请求总计3.1亿美元[184] - 截至2020年5月1日，银行已处理8000万美元经美国小企业管理局批准的薪资保护计划贷款[184] 贷款损失准备金情况 - 2020年第一季度，管理层为贷款损失增提300万美元准备金[185] - 2020年3月31日止三个月，贷款损失拨备为330万美元，较2019年同期的15万美元增加315万美元；因新冠疫情额外计提300万美元拨备[196][199] - 2020年3月31日，贷款损失准备金为1570万美元，占未偿还贷款的1.33%，高于2019年12月31日的1250万美元（占比1.07%）和2019年3月31日的1180万美元（占比1.03%） [255] - 2020年3月31日，贷款损失准备金与不良贷款的比率为194.68%，低于2019年12月31日的246.09%和2019年3月31日的212.43% [255] - 2020年3月31日，公司的贷款损失准备金中有57万美元分配给约1040万美元的受损贷款，高于2019年12月31日的61.5万美元和740万美元 [256] - 2020年第一季度，公司因COVID - 19疫情导致的经济状况，对贷款损失经济定性调整进行临时调整，以反映经济不确定性 [262] - 2020年3月31日止三个月，贷款损失拨备为330万美元，远高于2019年同期的15万美元 [264] - 2020年第一季度，因COVID - 19疫情，季度内额外记录300万美元贷款损失拨备 [264] 公司收益与收入情况 - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益为0.14美元，2019年为0.74美元[190] - 2020年第一季度总资产回报率为0.23%，2019年为1.23%[190] - 2020年第一季度股东权益回报率为2.96%，2019年为18.41%[190] - 2020年第一季度净息差为3.28%，2019年为2.96%[190] - 2020年3月31日止三个月，公司GAAP净利润为86.8万美元，较2019年同期的466.6万美元减少379.8万美元，降幅81.4%[193][196][197] - 2020年3月31日止三个月，净利息收入为1250万美元，较2019年同期的1160万美元增加89.7万美元，增幅7.7%；净利息收益率从3.27%增至3.55%[196][198] - 2020年3月31日止三个月，非利息收入增加15.7万美元，增幅7.5%[201] - 2020年3月31日止三个月，投资证券净亏损1000美元，而2019年同期为净收益1000美元[202] - 2019年第一季度，出售布兰森分行实现税前收益约210万美元，税后收益160万美元[193][194][203] - 2020年3月31日止三个月，非利息支出增加56万美元，增幅5.7%[204] - 2020年3月31日止三个月，平均资产回报率为0.23%，平均股东权益回报率为2.96%，效率比率为70.7%[197] - 2020年第一季度净利息收入按税收等效基础计算增加88.9万美元，增幅7.53%[213] - 2020年第一季度净利息收益率增至3.55%，2019年同期为3.27%[213] - 2020年第一季度总利息收入为1600万美元，2019年同期为1610万美元[215] - 2020年第一季度贷款利息收入增至1450万美元，2019年同期为1420万美元[216] - 2020年第一季度总利息支出降至330万美元，2019年同期为430万美元[218] - 2020年第一季度存款利息支出降至210万美元，2019年同期为310万美元[219] - 2020年第一季度非利息收入为220万美元，较2019年同期的210万美元增加15.7万美元，增幅7.5%[224][225] - 2020年第一季度信托部门收入为37.9万美元，较2019年同期的29.3万美元增加8.6万美元，增幅29.4%[224][226] - 2020年第一季度房地产服务净费用为 - 8.7万美元，较2019年同期的8.4万美元减少17.1万美元，降幅203.6%[224][227] - 2020年第一季度抵押贷款销售收益为41.9万美元，较2019年同期的10.5万美元增加31.4万美元，增幅299.0%，2020年第一季度贷款销售额为1320万美元，2019年同期为510万美元[224][230] - 2020年第一季度非利息支出为1040万美元，较2019年同期的990万美元增加56万美元，增幅5.7%[233][234] - 2020年第一季度薪资为450万美元，较2019年同期的400万美元增加54万美元，增幅13.6%，主要因新增17名全职员工[233][235] - 2020年第一季度所得税占税前收益的比例为15.3%，2019年同期为18.9%[239] - 2020年第一季度公司向投资者出售约1320万美元贷款，2019年同期为510万美元[230][243] 贷款相关指标情况 - 2020年第一季度平均未偿还贷款增至11.6亿美元，增加1730万美元，增幅1.51%[217] - 2020年3月31日，不良贷款总额为810万美元，占总贷款的0.68%，高于2019年12月31日的510万美元（占比0.43%）和2019年3月31日的560万美元（占比0.48%）[200] - 2020年3月31日，非应计贷款总额为780万美元，较2019年12月31日的480万美元增加310万美元，增幅65.0% [250] - 2020年3月31日，逾期90天仍计利息的贷款为21.7万美元，低于2019年12月31日的31.6万美元 [251] - 2020年3月31日，分类为TDRs的贷款总计380万美元，特定准备金为37.5万美元，低于2019年12月31日的420万美元和44.2万美元 [254] - 2020年3月31日止三个月净贷款冲销为8.4万美元，占平均贷款的0.01%，2019年同期为净收回4.3万美元，占比0.00%[267] 现金流量情况 - 2020年3月31日止三个月，经营活动使用现金54.2万美元，投资活动使用现金3430万美元，融资活动提供现金3200万美元[283][284][285] 股息支付情况 - 2020年和2019年第一季度，公司向股东支付现金股息分别约为75.3万美元和60.3万美元[288] - 2020年第一季度银行未宣布或支付股息，2019年第一季度向公司支付150万美元股息[288] 资本充足率情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司满足所有资本充足率要求，监管资本比率超过资本状况良好机构水平[293] 利率风险情况 - 2020年3月31日，利率立即且持续上升200和100个基点，预计净利息收入变化分别为 - 1.33%和 - 1.01%；下降200和100个基点，变化分别为 - 2.99%和 - 1.97%[300] - 2019年12月31日，利率立即且持续上升200和100个基点，预计净利息收入变化分别为2.93%和2.90%；下降200和100个基点，变化分别为2.13%和2.76%[300] - 2019年3月31日至2020年3月31日，公司利率风险敞口变化主要因市场利率大幅下降等因素[300] - 管理层认为利率上下变动200个基点导致的预计净利息收入变化是可接受的利率风险水平[300] 财务指标说明情况 - 报告中部分财务指标为非GAAP指标，排除了2020年第一季度因新冠疫情计提的额外贷款损失拨备和2019年第一季度出售分行的收益影响[192]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to _________________. (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Securities registered ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ◻ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 0‑23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri ...

公司资产情况 - 截至2019年6月30日，公司资产为15亿美元[175] 每股相关指标 - 2019年和2018年第二季度基本每股收益分别为0.56美元和0.46美元，上半年分别为1.30美元和0.80美元[184] - 2019年和2018年上半年末每股账面价值分别为17.43美元和14.86美元，每股市场价格分别为26.80美元和21.06美元[184] 股息相关指标 - 2019年和2018年第二季度普通股现金股息分别为60.4万美元和40.5万美元，上半年分别为120.7万美元和81.1万美元[184] 回报率相关指标 - 2019年和2018年第二季度总资产回报率分别为0.95%和0.80%，上半年分别为1.09%和0.70%[184] - 2019年和2018年上半年股东权益回报率分别为15.74%和11.00%[184] 权益与资产比率指标 - 2019年和2018年第二季度股东权益与总资产比率分别为7.22%和6.33%，上半年分别为6.95%和6.37%[184] 净利息相关指标 - 2019年和2018年上半年净利息差均为3.07%，第二季度分别为3.18%和3.03%[184] - 2019年和2018年第二季度净利息收益率分别为3.50%和3.25%，上半年分别为3.39%和3.28%[184] - 2019年Q2和上半年净利息收入分别为1220万美元和2380万美元，较2018年同期的1100万美元和2180万美元有所增长；净息差分别增至3.50%和3.39%[192] - 2019年Q2平均生息资产收益率为4.64%，平均付息负债成本率为1.46%，净息差为3.18%，净利息收益率为3.50%[202] - 2019年二季度和上半年净利息收入分别增加110万美元（9.59%）和190万美元（8.67%）[209][210] - 2019年二季度和上半年净利息收益率分别增至3.50%和3.39%，2018年同期为3.25%和3.28%[210] - 2019年二季度和上半年总利息收入（完全应税等效基础）分别为1630万美元和3250万美元，2018年同期为1450万美元和2830万美元[213] - 2019年二季度和上半年生息资产收益率分别为4.64%和4.55%，2018年同期为4.20%和4.18%[213] - 2019年二季度和上半年贷款利息收入分别增至1480万美元和2900万美元，2018年同期为1290万美元和2530万美元[214] - 2019年上半年商业贷款平均余额20.49亿美元，利息收入563.2万美元，收益率5.54%；2018年平均余额19.71亿美元，利息收入480.6万美元，收益率4.92%[204] - 2019年上半年总贷款平均余额11.52亿美元，利息收入2901.2万美元，收益率5.08%；2018年平均余额10.82亿美元，利息收入2526万美元，收益率4.71%[204] - 2019年上半年总生息资产平均余额14.38亿美元，利息收入3245.6万美元，收益率4.55%；2018年平均余额13.65亿美元，利息收入2826.6万美元，收益率4.18%[204] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，总利息支出分别增至400万美元和830万美元[217] 分行出售收益 - 布兰森分行出售税前收益为210万美元，税后为160万美元[188] - 2019年2月8日，公司出售分行实现税前收益约210万美元，税后约160万美元[198] - 2019年2月8日，公司出售位于密苏里州布兰森的分行，税前收益约210万美元，税后160万美元[234] 净利润情况 - 2019年Q2净利润350万美元，较2018年同期的290万美元增加61.3万美元，增幅21.1%；2019年上半年净利润820万美元，较2018年同期的500万美元增加320万美元，增幅63.8%[190][191] 贷款损失拨备情况 - 2019年Q2和上半年贷款损失拨备分别为25万美元和40万美元，较2018年同期的45万美元和75万美元减少[193] - 2019年6月30日止三个月和六个月分别需要25万美元和40万美元的拨备，低于2018年同期的45万美元和75万美元[270] 净贷款冲销情况 - 2019年Q2和上半年净贷款冲销分别为21.2万美元（占平均贷款0.02%）和16.9万美元（占平均贷款0.01%），2018年同期分别为18.5万美元（占平均贷款0.02%）和39万美元（占平均贷款0.04%）[194] - 2019年3月和6月净贷款冲销分别为21.2万美元（占平均贷款的0.02%）和16.9万美元（占平均贷款的0.01%），2018年同期分别为18.5万美元（占平均贷款的0.02%）和39万美元（占平均贷款的0.04%）[272] - 2019年6月30日止六个月净冲销减少，原因是回收额增加15.3万美元[273] 不良贷款情况 - 2019年6月30日，不良贷款总额为580万美元，占总贷款的0.50%，高于2018年12月31日的560万美元（占比0.49%），低于2018年6月30日的640万美元（占比0.58%）[195] 非利息收入情况 - 2019年Q2和上半年非利息收入分别减少26.9万美元（降幅11.3%）和39.2万美元（降幅8.5%）[196] - 2019年Q2和上半年投资证券净收益分别为0和1000美元，2018年同期分别为10.8万美元和20.6万美元[197] - 截至2019年6月30日的季度，总非利息收入减少26.9万美元，即11.3%，至210万美元；六个月减少39.2万美元，即8.5%，至420万美元[225][227] 非利息支出情况 - 2019年Q2和上半年非利息支出分别减少27.2万美元（降幅2.7%）和65万美元（降幅3.2%）[199] - 2019年第二季度总非利息支出降至970万美元，较2018年同期减少27.2万美元，降幅2.7%；上半年降至1960万美元，较2018年同期减少65万美元，降幅3.2%[238] 各项费用情况 - 2019年第二季度薪资降至400万美元，较2018年同期减少22.8万美元，降幅5.4%；上半年降至800万美元，较2018年同期减少80.8万美元，降幅9.2%，主要因全职员工减少43人[239] - 2019年第二季度员工福利降至140万美元，较2018年同期减少16.9万美元，降幅10.8%；上半年降至290万美元，较2018年同期减少20.8万美元，降幅6.8%，主要因员工减少致医疗计划保费降低[240] - 2019年第二季度家具和设备费用增至68.6万美元，较2018年同期增加1000美元，增幅0.1%；上半年增至150万美元，较2018年同期增加17.5万美元，增幅13.3%，主要因网络维护成本增加和更换电脑[241] - 2019年第二季度处理、网络和银行卡费用增至97.3万美元，较2018年同期增加8.4万美元，增幅9.4%；上半年增至200万美元，较2018年同期增加22.6万美元，增幅12.9%，主要因借记卡和信用卡处理费用增加[244] - 2019年第二季度法律、审查和专业费用增至30.4万美元，较2018年同期增加10.3万美元，增幅51.2%；上半年增至63.2万美元，较2018年同期增加8000美元，增幅1.3%，主要因律师和咨询费变化[245] 所得税情况 - 2019年第二季度和上半年所得税占税前收益的比例分别为19.2%和19.1%，2018年同期分别为7.2%和11.3%，主要因应税收入增加[246] 净贷款与总资产比例 - 截至2019年6月30日，净贷款占总资产的77.9%，高于2018年12月31日的76.6%[248] 贷款总额情况 - 截至2019年6月30日，公司贷款总额为11.57亿美元，较2018年12月31日的11.47亿美元略有增加[251] 贷款出售情况 - 2019年6月30日，公司出售990万美元贷款，而2018年同期为1210万美元；六个月出售1460万美元，2018年同期为1970万美元[230] - 2019年上半年公司向投资者出售约1460万美元贷款，低于2018年同期的1970万美元；截至2019年6月30日，公司为二级市场出售的约2.73亿美元贷款提供服务[252] 不良资产情况 - 2019年6月30日，不良资产总额为1895万美元，占贷款总额的1.64%，低于2018年12月31日的1926.7万美元（占比1.68%）和2018年6月30日的1958.9万美元（占比1.79%）[254][256] 非应计、逾期及其他资产情况 - 2019年6月30日，非应计贷款增至562.3万美元，较2018年12月31日增加20.9万美元；逾期90天仍计利息的贷款为21.7万美元，高于2018年12月31日的16.2万美元；其他不动产和收回资产为1311万美元，低于2018年12月31日的1369.1万美元[254][258] 分类贷款情况 - 截至2019年6月30日，分类为次级的贷款约610万美元，2018年12月31日和2018年6月30日分别为520万美元和610万美元[257] TDRs贷款情况 - 2019年6月30日，分类为TDRs的贷款总计480万美元，特定准备金为45.5万美元，其中非执行TDRs为190万美元，执行TDRs为290万美元；2018年12月31日分别为500万美元、54.3万美元、200万美元和300万美元[260][261] 贷款损失准备金情况 - 2019年6月30日，贷款损失准备金为1188.3万美元，占未偿还贷款的1.03%，高于2018年12月31日的1165.2万美元（占比1.02%）[262] - 2019年6月30日，贷款损失准备金与不良贷款的比率为203.48%，低于2018年12月31日的208.97%[263] - 2019年6月30日，公司的贷款损失准备金中有76.7万美元分配给约850万美元的受损贷款，2018年12月31日为120万美元[264] - 2018年12月31日至2019年6月30日，商业房地产抵押贷款的贷款损失准备金增加120万美元，商业、金融和农业贷款减少45.4万美元，住宅房地产抵押贷款减少29.9万美元[269] 追溯期调整情况 - 2019年第一季度，公司将追溯期调整为从2012年第一季度开始至当前季度[265] 流动性资产情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司最具流动性资产总额分别为2.32562亿美元和2.48848亿美元[278] 可供出售投资组合情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司可供出售投资组合中未质押证券分别约为4120万美元和6520万美元[279] 核心存款情况 - 2019年6月30日，核心存款总计10亿美元，占公司总存款的88.0%[280] 负债情况 - 2019年6月30日，公司回购协议为2530万美元，联邦住房贷款银行未偿还借款为8500万美元，未偿还次级票据为4950万美元[282][283] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司未偿还借款总额分别为1.59858亿美元和1.69286亿美元[284] 现金及现金流情况 - 2019年6月30日，现金及现金等价物为2890万美元，较2018年12月31日减少1320万美元[286] - 2019年6月30日止六个月，经营活动提供现金流930万美元，投资活动使用现金1010万美元，融资活动使用现金1240万美元[286][287][288] 未使用贷款承诺和备用信用证情况 - 2019年6月30日，公司有3.633亿美元未使用贷款承诺和备用信用证[289] 资本充足率要求 - 联邦储备系统资本充足率指引要求银行控股公司普通股一级资本风险加权比率至少为4.5%，一级资本风险加权比率至少为6%，总资本风险加权比率至少为8%，一级杠杆率至少为4%[292] - 最终规则设立2.5%风险加权资产的普通股一级资本留存缓冲，2016 - 2019年逐步实施，完全实施后最低风险资本比率提高到普通股一级资本7%、一级资本8.5%、总资本10.5%[293] 公司资本比率情况 - 2019年6月30日，公司总资本172,414千美元，比率13.7

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10‑K 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to _________________. Commission file number: 0‑23636 HAWTHORN BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organization) Missouri 43‑1626350 (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 O ...