业绩总结 - 2024年第四季度净收入为1.221亿美元，每股摊薄收益为1.40美元，较2024年第三季度有所增长[26] - 2024年净收入为4.608亿美元，每股摊薄收益为5.28美元，较2023年增长17.5%[27] - 2024年第四季度的净收入同比增长71.5%[96] - 2024年全年净收入为4608.15万美元，较2023年增长17.4%[109] 用户数据 - 2024年末的总贷款为233.3亿美元，较上季度下降3%[31] - 2024年末的总存款为295.0亿美元，较上季度增长7%[39] - 2024年末的批评商业贷款总额为6.23亿美元，占总商业贷款的3.47%[42] - 2024年末的非应计贷款总额为9700万美元，占总贷款的0.42%[42] 财务指标 - 贷款总额减少1.56亿美元，环比下降3%[26] - 存款总额增加5.1亿美元，环比增长7%[26] - CET1比率为14.14%，较上季度提高36个基点[26] - 净利差（NIM）为3.41%，较第三季度上升2个基点[26] - 预提信用损失为1190万美元，较第三季度减少[26] - 2024年有效税率为19.7%，预计2025年在20%-21%之间[75] 未来展望 - 预计2025年贷款余额将比2024年年底增长中个位数[75] - 预计2025年存款余额将比2024年年底增长低个位数[75] - 预计2025年净利息收入将比2024年增长3.5%-4.5%[75] - 预计2025年调整后的预拨备净收入将比2024年增长3%-4%[75] 新产品与技术研发 - 2024年证券投资组合总额为82亿美元，收益率为2.71%[48] - 2024年第四季度的非利息收入为9120万美元，较上季度下降5%[63] 其他信息 - 2024年第四季度的效率比率为54.46%，较上季度上升4个基点[100] - 2024年末的流动性总额为191.1亿美元，剩余可用流动性超过180亿美元[95] - 2024年调整后的资产回报率为1.32%，预计2025年将达到1.40%-1.50%[75]

净收入与每股收益 - 公司第四季度净收入为1.221亿美元，每股收益（EPS）为1.40美元，较上一季度的1.156亿美元和1.33美元有所增长[1] - 2024年全年净收入为4.60815亿美元，同比增长17.4%[35] - 2024年第四季度每股收益为1.40美元，同比增长141.4%[35] - 公司2024年第四季度净收入为12.21亿美元，同比增长141.3%[40] - 2024年第四季度净收入为122,074千美元，同比增长141.2%[44] - 2024年全年净收入为460,815千美元，同比增长17.4%[44] - 2024年第四季度每股基本收益为1.41美元，同比增长143.1%[44] - 2024年全年每股基本收益为5.30美元，同比增长17.5%[44] 贷款与存款 - 公司第四季度贷款总额为233亿美元，较上一季度减少1.561亿美元，降幅为1%[5] - 公司第四季度存款总额为295亿美元，较上一季度增加5.099亿美元，增幅为2%[7] - 2024年第四季度贷款总额为232.99447亿美元，同比下降2.6%[35] - 2024年第四季度存款总额为294.92851亿美元，同比下降0.7%[35] - 2024年第四季度贷款总额为232.99亿美元，同比下降2.6%[40] - 总贷款从2023年12月31日的23,921,917千美元略微下降至2024年12月31日的23,299,447千美元[49] - 商业非房地产贷款从2023年12月31日的9,957,284千美元下降至2024年12月31日的9,876,592千美元[49] - 商业房地产-收入生产贷款从2023年12月31日的3,986,943千美元增长至2024年12月31日的3,798,612千美元[49] - 总资产从2023年12月31日的35,578,573千美元略微下降至2024年12月31日的35,081,785千美元[49] - 无息存款从2023年12月31日的11,030,515千美元下降至2024年12月31日的10,597,461千美元[49] - 总存款从2023年12月31日的29,690,059千美元下降至2024年12月31日的29,492,851千美元[49] - 公司总贷款在2024年12月31日为232.49亿美元，较2023年12月31日的235.95亿美元略有下降[52] - 2024年12月31日的总存款为291.08亿美元，较2023年12月31日的294.78亿美元有所下降[52] - 公司2024年总贷款平均余额为23,630.7百万美元，较2023年的23,594.6百万美元略有增长[59] - 2024年12月31日，公司平均贷款总额为232.485亿美元，其中商业及房地产贷款为179.159亿美元[65] 净利息收入与净利息收益率 - 公司第四季度净利息收入为2.763亿美元，较上一季度增加180万美元，增幅为1%[13] - 公司第四季度净利息收益率（NIM）为3.41%，较上一季度上升2个基点[13] - 公司2024年第四季度净利息收入为2.73556亿美元，同比增长1.5%[35] - 2024年第四季度净利息收益率为3.41%，同比增长4.3%[35] - 公司2024年第四季度净利息收入为27.36亿美元，同比增长1.5%[40] - 公司2024年第四季度净利息收益率为3.41%，同比增长4.3%[40] - 2024年第四季度净利息收入为276,291千美元，同比增长1.5%[44] - 2024年全年净利息收入为1,093,007千美元，同比下降1.4%[44] - 2024年12月31日的净利息收益率为3.41%，较2023年12月31日的3.27%有所提升[55] - 2024年净利息收入为1,093.0百万美元，净利息收益率为3.37%，较2023年的3.34%有所提升[59] - 公司2024年第四季度净利息收入为2.73556亿美元，同比增长1.52%[69] 非利息收入与非利息支出 - 公司第四季度非利息收入为9120万美元，较上一季度减少470万美元，降幅为5%[15] - 公司第四季度非利息支出为2.023亿美元，较上一季度减少150万美元，降幅为1%[17] - 2024年第四季度非利息收入为9120.9万美元，同比增长134.1%[35] - 2024年全年非利息支出为8.1991亿美元，同比下降2.0%[35] - 2024年第四季度非利息收入为9.12亿美元，同比增长134.1%[40] - 2024年第四季度非利息收入占总收入比例为24.82%，同比增长98.4%[40] - 2024年第四季度非利息收入为91,209千美元，同比增长134.1%[44] - 2024年全年非利息收入为364,129千美元，同比增长26.2%[44] - 2024年第四季度非利息支出为202,333千美元，同比下降11.7%[44] - 2024年全年非利息支出为819,910千美元，同比下降2.0%[44] - 2024年全年调整后非利息支出为8.06697亿美元，同比增长0.94%[69] 信用损失准备金与贷款损失 - 公司第四季度信用损失准备金为1190万美元，较上一季度的1860万美元有所减少[10] - 2024年第四季度贷款损失准备金占期末贷款比例为1.37%，同比增长6.2%[40] - 2024年非应计贷款为97,335千美元，占总贷款的0.42%，较2023年的0.25%有所上升[62] - 2024年贷款损失准备金为318,882千美元，占总贷款的1.37%，较2023年的1.29%有所增加[62] - 2024年净冲销额为46,033千美元，占平均贷款的0.19%，较2023年的0.27%有所下降[62] - 2024年商业和房地产贷款净冲销额为31,318千美元，占平均贷款的0.17%，较2023年的0.28%有所下降[62] - 2024年消费者贷款净冲销额为14,930千美元，占平均贷款的1.08%，较2023年的0.79%有所上升[62] - 2024年总信用损失准备金为342,935千美元，占总贷款的1.47%，较2023年的1.41%有所增加[62] - 2024年贷款损失准备金占非应计贷款的比例为327.61%，较2023年的521.56%有所下降[62] - 2024年12月31日，公司非应计贷款为9733.5万美元，占总贷款的0.42%[65] - 2024年12月31日，公司总非应计贷款及止赎资产为1.251亿美元，占总贷款及止赎资产的0.54%[65] - 2024年12月31日，公司90天以上逾期贷款为2185.2万美元，占总贷款的0.09%[65] - 2024年12月31日，公司贷款损失准备金为3.189亿美元，占总贷款的1.37%[65] - 2024年12月31日，公司总信用损失准备金为3.429亿美元，占总贷款的1.47%[65] - 2024年12月31日，公司净冲销额为1174.1万美元，占平均贷款的0.20%[65] 资本比率与风险资本 - 公司第四季度普通股一级资本比率（CET1）估计为14.14%，较上一季度上升36个基点[20] - 公司第四季度总风险资本比率估计为15.93%，较上一季度上升37个基点[20] - 普通股股东权益从2023年12月31日的3,803,661千美元增长至2024年12月31日的4,127,636千美元[49] - 普通股占总资产的百分比从2023年12月31日的10.69%增长至2024年12月31日的11.77%[49] - 一级资本比率从2023年12月31日的10.10%增长至2024年12月31日的11.29%[49] - 总风险资本比率从2023年12月31日的13.93%增长至2024年12月31日的15.93%[49] 效率比率与资产回报率 - 2024年第四季度效率比率为54.46%，同比下降2.0%[35] - 公司2024年第四季度平均资产回报率为1.40%，同比增长150%[35] - 公司2024年第四季度平均资产回报率为1.40%，同比增长84.6%[40] - 2024年第四季度平均普通股回报率为11.74%，同比增长108.2%[40] - 2024年第四季度效率比率为54.46%，同比下降2.0%[40] - 2024年第四季度效率比率为54.46%，同比下降1.12个百分点[69] 利息收入与利息支出 - 2024年12月31日的商业和房地产贷款平均余额为179.16亿美元，利息收入为2.834亿美元，利率为6.29%[55] - 2024年12月31日的住宅抵押贷款平均余额为39.68亿美元，利息收入为3830万美元，利率为3.86%[55] - 2024年12月31日的消费者贷款平均余额为13.65亿美元，利息收入为2910万美元，利率为8.47%[55] - 2024年12月31日的总生息资产平均余额为323.33亿美元，利息收入为41.7亿美元，收益率为5.14%[55] - 2024年12月31日的总利息负债成本为195.99亿美元，利息支出为14.07亿美元，成本率为2.86%[55] - 2024年12月31日的净利息差为2.28%，较2023年12月31日的2.05%有所提升[55] - 2024年总利息收入为1,704.1百万美元，较2023年的1,631.6百万美元有所增长[59] 税前净收入与调整后税前净收入 - 2024年12月31日，公司税前净收入为1.624亿美元，全年税前净收入为6.261亿美元[68] - 2024年12月31日，公司调整后税前净收入为1.652亿美元，全年调整后税前净收入为6.410亿美元[68] 其他财务指标 - 2024年全年总GAAP收入为14.4605亿美元，同比增长4.33%[69] - 2024年全年调整后收入（TE）为14.57136亿美元，同比增长0.86%[69] - 2024年第四季度摊销无形资产为220.6万美元，同比下降17.44%[69] - 2024年全年FDIC特别评估费用为38万美元，同比下降85.45%[69]

核心观点 - 华尔街分析师预测Hancock Whitney (HWC) 即将发布的季度财报中，每股收益为1.28美元，同比增长1.6% 预计收入为3.6132亿美元，同比增长17.2% [1] 财务预测 - 过去30天内，分析师对HWC的每股收益预期下调了0.2% 这反映了分析师在此期间对初始预测的重新评估 [2] - 分析师预测净息差(TE)将达到3.4% 去年同期为3.3% 效率比率预计为56.6% 去年同期为55.6% [5] - 分析师预计平均总生息资产余额为322亿美元 去年同期为331.3亿美元 总不良贷款预计为8727万美元 去年同期为5904万美元 [6] - 分析师预计总不良资产将达到1.1596亿美元 去年同期为6266万美元 总非利息收入预计为8849万美元 去年同期为3895万美元 [7] - 分析师预计净利息收入(TE)为2.7629亿美元 去年同期为2.7229亿美元 净利息收入预计为2.7308亿美元 去年同期为2.6946亿美元 [8] - 分析师预测银行卡和ATM费用将达到2075万美元 去年同期为2071万美元 投资和年金费用及保险佣金预计为994万美元 去年同期为1109万美元 其他收入预计为1530万美元 去年同期为3197万美元 [9] - 分析师预计存款账户服务费将达到2250万美元 去年同期为2164万美元 [10] 市场表现 - 过去一个月，HWC股价上涨1.2% 同期标普500指数下跌3.3% [10] - 目前HWC的Zacks评级为3级(持有) 表明其未来表现可能与整体市场一致 [11]

公司表现 - Hancock Whitney (NASDAQ: HWC) 的股价在上周的选举后获得了显著提振 [1] - 该公司是一家总部位于密西西比州的银行，过去两年一直受到分析师的看好 [1] 投资策略 - 分析师倾向于长期持有投资策略，偏好能够持续产生高质量收益的股票 [1] - 投资重点主要集中在股息和收入类股票 [1] 分析师立场 - 分析师持有Hancock Whitney (HWC) 的多头头寸，包括股票、期权或其他衍生品 [2] - 文章内容为分析师个人观点，未接受任何公司补偿 [2]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年12月31日的355.79亿美元下降至2024年9月30日的352.38亿美元[9] - 贷款总额从2023年12月31日的239.22亿美元下降至2024年9月30日的234.56亿美元[9] - 存款总额从2023年12月31日的296.90亿美元下降至2024年9月30日的289.83亿美元[9] - 股东权益从2023年12月31日的38.04亿美元增加至2024年9月30日的41.75亿美元[9] - 非利息收入存款从2023年12月31日的110.31亿美元下降至2024年9月30日的104.99亿美元[9] - 利息收入存款从2023年12月31日的186.60亿美元下降至2024年9月30日的184.83亿美元[9] - 短期借款从2023年12月31日的11.55亿美元增加至2024年9月30日的12.66亿美元[9] - 长期债务保持稳定，2023年12月31日和2024年9月30日均为2.36亿美元[9] - 累计其他综合亏损从2023年12月31日的6.21亿美元减少至2024年9月30日的4.75亿美元[9] - 2024年第三季度期末贷款总额为235亿美元，较上一季度减少4.56亿美元，降幅为2%[185] - 2024年第三季度期末存款总额为290亿美元，较上一季度减少2.178亿美元，降幅为1%[185] - 2024年第三季度期末总资产为35,238,107千美元，同比下降2.9%[189] - 2024年第三季度期末总存款为28,982,905千美元，同比下降4.4%[189] 收入与利润 - 2024年第三季度净利息收入为2.71764亿美元，同比增长0.94%[11] - 2024年第三季度净收入为1.15572亿美元，同比增长18.2%[11] - 2024年第三季度非利息收入为9589.5万美元，同比增长11.5%[11] - 2024年第三季度贷款利息收入为3.69349亿美元，同比增长2.98%[11] - 2024年第三季度存款利息支出为1.47227亿美元，同比增长12.6%[11] - 2024年第三季度综合收入为2.98012亿美元，同比增长965.8%[12] - 2024年第三季度每股基本收益为1.33美元，同比增长18.75%[11] - 2024年第三季度每股股息为0.40美元，同比增长33.3%[11] - 2024年第三季度其他综合收入为1.8244亿美元，同比增长238.1%[12] - 2024年第三季度税前收入为1.45256亿美元，同比增长19.0%[11] - 2024年第三季度净收入为1.15572亿美元[14] - 2024年第三季度其他综合收益为1.8244亿美元[14] - 2024年第三季度综合收益为2.98012亿美元[14] - 2024年第三季度现金股息为每股0.40美元，总计3508.9万美元[14] - 2024年第三季度回购普通股30万股，总计1535.1万美元[14] - 2024年第三季度末股东权益总额为41.74687亿美元[14] - 2024年前九个月净收入为3.38741亿美元[14] - 2024年前九个月其他综合收益为1.45631亿美元[14] - 2024年前九个月综合收益为4.84372亿美元[14] - 2024年前九个月现金股息为每股1.10美元，总计9689万美元[14] - 公司2024年前九个月的净收入为3.387亿美元，较2023年同期的3.419亿美元略有下降[15] - 2024年第三季度净利息收入为274,457千美元，同比增长0.9%[189] - 2024年第三季度非利息收入为95,895千美元，同比增长11.5%[189] - 公司2024年第三季度净收入为115,572千美元，同比增长18.2%[189] - 公司2024年第三季度每股收益为1.33美元，同比增长18.8%[189] - 2024年第三季度期末每股账面价值为48.47美元，同比增长19.3%[189] - 公司2024年第三季度期末股东权益为4,174,687千美元，同比增长19.2%[189] - 2024年第三季度净利息收入为2.745亿美元，较第二季度增长120万美元，增幅不到1%[191] - 2024年前九个月净利息收入为8.167亿美元，较2023年同期下降1970万美元，降幅2%[191] - 2024年前九个月净利息收入下降主要由于利息支出增加1.048亿美元，部分被利息收入增加8510万美元所抵消[192] - 2024年第三季度非利息收入为9590万美元，较第二季度增长670万美元，增幅为8%[200] - 2024年前九个月非利息收入为2.729亿美元，较2023年同期增长2340万美元，增幅为9%[200] - 2024年第三季度存款账户服务费为2310万美元，较第二季度增长90万美元，增幅为4%[202] - 2024年前九个月存款账户服务费为6766万美元，较2023年同期增长330万美元，增幅为5%[202] - 2024年第三季度信托费用为1801万美元，较第二季度下降50万美元，降幅为2%[203] - 2024年前九个月信托费用为5356万美元，较2023年同期增长280万美元，增幅为6%[203] 贷款与信用风险 - 公司贷款总额在2024年9月30日为234.56亿美元，较2023年12月31日的239.22亿美元有所下降[33] - 公司商业非房地产贷款在2024年9月30日为95.88亿美元，较2023年12月31日的99.57亿美元有所下降[33] - 公司住宅抵押贷款在2024年9月30日为39.88亿美元，较2023年12月31日的38.86亿美元有所增加[33] - 公司消费者贷款在2024年9月30日为13.71亿美元，较2023年12月31日的14.47亿美元有所下降[33] - 截至2024年9月30日，公司贷款损失准备金总额为342,764千美元，较2023年12月31日有所增加[44] - 公司对2024年9月的经济预测采用了40%的基线情景和60%的轻度衰退情景[44] - 2024年9月30日的贷款损失准备金增加反映了对某些贷款组合风险的持续关注[46] - 截至2023年9月30日，公司贷款损失准备金总额为306,291千美元，较年初的307,789千美元略有下降[47] - 公司对2023年9月30日的信用损失准备金进行了评估，其中40%基于基线经济预测，60%基于轻度衰退情景[47] - 截至2024年9月30日，公司非应计贷款总额为82,866千美元，其中11,810千美元未计提贷款损失准备金[49] - 公司报告了2024年9月30日的可报告修改贷款总额为52,951千美元，占贷款组合的0.23%[52] - 截至2024年9月30日，公司对财务困难借款人的未融资敞口为13.6百万美元[50] - 公司2024年9月30日的可报告财务困难修改贷款总额为95.6百万美元，较2023年12月31日的24.5百万美元大幅增加[49] - 公司2024年9月30日的非应计贷款中，包括5.4百万美元的财务困难修改贷款[49] - 公司2024年9月30日的商业非房地产贷款中，有48,913千美元为期限延长修改，占该组合的0.51%[52] - 公司报告显示，截至2024年9月30日，商业非房地产贷款余额为$65,619千，占投资组合的0.68%[53] - 截至2024年9月30日，总商业和工业贷款余额为$65,619千，占投资组合的0.52%[53] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款余额为$3,618千，占投资组合的0.09%[53] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款余额为$72,430千，占投资组合的0.31%[53] - 2024年9月30日，商业非房地产贷款余额为$6,969千，占投资组合的0.07%[54] - 2024年9月30日，总商业和工业贷款余额为$6,969千，占投资组合的0.05%[54] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款余额为$7,237千，占投资组合的0.03%[54] - 2024年9月30日，商业非房地产贷款逾期超过90天的余额为$3,955千[56] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款逾期超过90天的余额为$5,386千[56] - 2024年9月30日，总可报告修改贷款余额为$95,552千[56] - 截至2024年9月30日，公司总贷款为23,455,587千美元，其中逾期贷款为164,402千美元，占总贷款的0.7%[59] - 2024年9月30日，商业非房地产贷款中，逾期30-59天的贷款为13,822千美元，逾期60-89天的贷款为5,275千美元，逾期超过90天的贷款为20,944千美元[59] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款中，逾期30-59天的贷款为9,700千美元，逾期60-89天的贷款为14,821千美元，逾期超过90天的贷款为30,618千美元[59] - 2024年9月30日，消费者贷款中，逾期30-59天的贷款为11,771千美元，逾期60-89天的贷款为5,464千美元，逾期超过90天的贷款为10,285千美元[59] - 2024年9月30日，公司总商业贷款中，评级为“Pass”的贷款为17,111,380千美元，占总商业贷款的94.5%[61] - 2024年9月30日，住宅抵押贷款中，评级为“Performing”的贷款为3,949,197千美元，占总住宅抵押贷款的99.0%[62] - 2024年9月30日，消费者贷款中，评级为“Performing”的贷款为1,359,286千美元，占总消费者贷款的99.2%[62] - 2024年9月30日，公司总贷款中，评级为“Substandard”的贷款为398,527千美元，占总贷款的1.7%[61] - 2024年9月30日，公司总贷款中，评级为“Nonperforming”的贷款为50,346千美元，占总贷款的0.2%[62] - 2024年9月30日，公司总贷款中，评级为“Doubtful”的贷款为0千美元，占总贷款的0.0%[61] - 公司商业非房地产贷款总额为12.68亿美元，较2023年的12.85亿美元略有下降[67] - 商业房地产贷款总额为24.39亿美元，较2023年的36.23亿美元显著减少[67] - 商业房地产收入产生贷款总额为31.39亿美元，较2023年的51.29亿美元大幅下降[67] - 建筑和土地开发贷款总额为19.58亿美元，较2023年的45.23亿美元大幅减少[67] - 住宅抵押贷款总额为14.01亿美元，较2023年的42.60亿美元显著下降[67] - 消费者贷款总额为5.02亿美元，较2023年的4.42亿美元有所增加[67] - 公司总贷款组合为95.88亿美元，较2023年的128.52亿美元显著减少[67] - 公司总贷款组合中，商业非房地产贷款占比最高，为13.2%[67] - 公司总贷款组合中，商业房地产贷款占比为32.3%[67] - 公司总贷款组合中，消费者贷款占比最低，为5.2%[67] - 公司2023年商业非房地产贷款总额为16.36亿美元，较2022年的19.27亿美元下降15.1%[69] - 2023年商业房地产贷款总额为38.02亿美元，较2022年的39.09亿美元下降2.7%[69] - 2023年住宅抵押贷款总额为43.96亿美元，较2022年的45.47亿美元下降3.3%[69] - 2023年消费者贷款总额为7.58亿美元，较2022年的7.47亿美元增长1.5%[69] - 2023年总贷款冲销额为5983万美元，较2022年的1.18亿美元下降49.3%[69] - 2023年9月30日，公司持有的单户住宅房地产贷款处于止赎过程中的金额为660万美元，较2023年12月31日的710万美元下降7.0%[70] - 2023年9月30日，公司持有的待售贷款总额为2460万美元，较2023年12月31日的2610万美元下降5.7%[71] - 2023年9月30日，公司持有的住宅抵押贷款按公允价值计量的金额为2350万美元，较2023年12月31日的1330万美元增长76.7%[71] - 公司在低收入住房税收抵免实体中的投资总额为3750万美元（2024年9月30日）和3780万美元（2023年12月31日），净摊销后余额分别为2650万美元和2960万美元[72] - 2024年第三季度信用损失拨备为1860万美元，较第二季度的870万美元增加113.8%，主要由于净冲销增加[196] - 2024年第三季度净冲销为1800万美元，占平均贷款的0.30%，较第二季度的0.12%显著上升[196] - 2024年前九个月信用损失拨备为4030万美元，较2023年同期的4220万美元减少4.5%[197] - 2024年前九个月净冲销为3430万美元，占平均贷款的0.19%，较2023年同期的0.27%有所下降[197] 证券与投资 - 公司持有的可供出售证券和持有至到期证券的摊余成本分别为57.45亿美元和24.74亿美元[22] - 2024年9月30日，公司有34亿美元的证券被用作抵押品，较2023年12月31日的47亿美元有所下降[24] - 公司持有的可供出售证券中，未实现损失总额为4.735亿美元，其中住宅抵押贷款支持证券的未实现损失最高，达到2.804亿美元[27] - 公司持有的持有至到期证券中，未实现损失总额为1.5亿美元，其中商业抵押贷款支持证券的未实现损失最高，达到5540万美元[30] - 公司持有的证券中，没有发生重大信用损失事件，因此未记录任何信用损失准备[26] - 公司持有的证券中，市场价值低于成本基础的证券数量在2024年9月30日为663只，较2023年12月31日的698只有所下降[30] - 公司持有的可供出售证券的摊销成本基础为5.142亿美元（2024年9月30日），其中4.553亿美元为对冲项目，基础调整损失为2220万美元[82] - 公司截至2024年9月30日的可出售债务证券总额为52.96亿美元，2023年12月31日为49.15亿美元[134] - 公司投资于投资级证券，目标期限为2至5.5年，主要限于美国机构证券和市政证券[135] - 2024年9月30日，公司持有的可供出售证券的公允价值为5,296,147千美元，持有至到期证券的公允价值为2,325,258千美元[157] 衍生工具与风险管理 - 公司持有的衍生品名义金额为74.486亿美元（2024年9月30日）和76.917亿美元（2023年12月31日），净调整后的资产/负债总额为6.9815亿美元和9.0712亿美元[79] - 公司在2024年9月30日终止了四笔利率互换协议，支付了约1370万美元现金，这些交易的净现金支付被记录为累计其他综合收益/损失[80] - 公司在2023年9月30日终止了三笔公允价值互换协议，收到了约1660万美元现金，这些交易的现金被记录为对基础证券账面价值的调整[83] - 公司通过利率锁定承诺和远期销售承诺来保护其抵押贷款的价值，这些工具被归类为衍生金融工具，并在合并资产负债表中反映为其他资产和其他负债[86] - 公司通过外汇远期合约与商业银行客户进行风险管理，未将这些外汇远期合约指定为对冲工具，因此其公允价值变动直接计入收益[91] - 公司与Visa USA签订了Visa Class B衍生合约，该合约在Visa的诉讼事项解决之前有效，2024年第二季度部分Class B股份转换为Class A股份，导致交易协议修改[92][93] - 截至2024年9月30日，公司衍生工具的总损失为3144万美元，而2023年同期为1750.2万美元[97] - 2024年9月30日，公司衍生工具的净负债为3020万美元，已抵押2870万美元；2023年12月31日，净负债为6560万美元，已抵押6600万美元[98] - 2024年9月30日，公司衍生资产净额为5544万美元，衍生负债净额为5269万美元[100] - 公司截至2024年9

财务表现 - 公司第三季度每股收益为1.33美元 超出市场预期的1.31美元 同比增长18.8% [1] - 净利润为1.156亿美元 同比增长18.2% 超出预期的1.105亿美元 [2] - 总收入为3.677亿美元 同比增长3.5% 超出预期的3.635亿美元 [3] - 净利息收入为2.745亿美元 净息差为3.39% 同比扩大12个基点 [3] - 非利息收入为9590万美元 同比增长11.5% 超出预期的9150万美元 [4] - 非利息支出为2.038亿美元 同比下降 低于预期的2.106亿美元 [4] - 效率比率降至54.42% 表明盈利能力提升 [4] 资产负债 - 截至2024年9月30日 总贷款余额为234.6亿美元 环比下降1.9% [5] - 总存款余额为289.8亿美元 环比略有下降 [5] - 一级杠杆比率提升至11.03% 普通股一级资本比率提升至13.79% [7] - 平均资产回报率提升至1.32% 普通股回报率提升至11.43% [7] 信贷质量 - 信贷损失拨备为1860万美元 同比下降 高于预期的1110万美元 [6] - 年化净冲销率为0.30% 同比下降34个基点 [6] 股东回报 - 第三季度回购300万股 平均价格为50.60美元/股 [8] 行业表现 - State Street第三季度每股收益2.26美元 超出预期 同比增长80.8% [13] - Wells Fargo第三季度调整后每股收益1.52美元 超出预期 同比增长9.4% [14] 未来展望 - 预计第四季度净息差将温和扩张 基于2024年第四季度两次25个基点的降息预期 [9] - 预计效率比率将维持在55-56% 信贷损失和拨备将保持温和 [10] - 预计2024年末贷款余额将与2023年持平或略有下降 存款余额也将持平或略有下降 [11] - 预计调整后非利息收入将同比增长6-7% 非利息支出将增长1-2% [11] - 预计有效税率将在20-21%之间 [11]

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为1.156亿美元，每股摊薄收益为1.33美元，较第二季度有所增长[10] - 预拨备净收入（PPNR）为1.665亿美元，较上一季度增加了1010万美元[10] - 2024年第三季度的非利息收入为9590万美元，较第二季度增长670万美元，增幅为8%[34] - 2024年第三季度的总收入（TE）为370,352千美元，较2024年第二季度增长2.5%[81] - 2024年截至第三季度的净收入为338,741千美元，较2023年同期下降0.7%[79] 用户数据 - 贷款总额为235亿美元，较上季度减少4.56亿美元，降幅为8%[10] - 存款总额为290亿美元，较上季度减少2.18亿美元，降幅为3%[10] - 截至2024年9月30日，贷款组合总额为234.56亿美元，较上季度下降了0.5%[20] - 截至2024年9月30日，公司的存款中，消费者客户占比为45%，商业客户占比为37%[61] - 2024年第三季度的贷款收益率为6.27%，证券收益率为2.66%[29] 未来展望 - 预计2024年第四季度的调整后非利息支出将比2023财年的调整后非利息支出增长1%-2%[46] - 2024年第三季度的调整后非利息收入预计将比2023财年的调整后非利息收入增长6%-7%[46] 新产品和新技术研发 - 贷款损失准备金覆盖率为1.46%，较上一季度上升3个基点[10] - 贷款减少主要由于战略性减少大型信用交易和意外的ICRE信贷还款[12] 市场扩张和并购 - 商业非房地产贷款（C&I）占总贷款的31.9%，总额为748.3亿美元[20] - ICRE贷款组合占总贷款的17%，其中94%的总ICRE敞口在2025年或之后到期[54] 负面信息 - 贷款损失准备金显著增加至18,564千美元，较2024年第二季度的8,723千美元显著增加[79] - 2024年第三季度的净未实现损失为5.97亿美元，较上季度减少了29.1%[23] 其他新策略和有价值的信息 - 效率比率为54.42%，较上季度下降176个基点[10] - 2024年第三季度的非利息支出为2.038亿美元，较第二季度下降2.2百万美元，降幅为1%[36] - 2024年第三季度的所得税费用为29,684千美元，较2023年第三季度的24,297千美元增长22.5%[79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1.16亿美元,每股收益1.33美元,较上季度增加100万美元和0.02美元 [14] - 经营利润率(PPNR)增长10%至1.67亿美元,达到同行业领先水平的1.92% [14] - 净息差(NIM)扩大2个基点至3.39%,主要受益于贷款和证券收益率上升、存款成本平稳 [15][16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额下降4.5亿美元,其中250多万美元来自有意减少的大额贷款敞口(SNC) [9][26][27] - 商业房地产和工业项目贷款提前偿还也导致贷款下降 [27][28] - 但新增贷款和信贷管线保持良好,正在招聘更多商业银行家以支持明年的贷款增长 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 路易斯安那州湖查尔斯地区大型工业项目完工导致贷款减少 [27][28] - 在德克萨斯州和佛罗里达州等高增长市场加大了招聘力度 [65] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 已基本完成减少大额贷款敞口(SNC)的目标,未来不会再成为增长的拖累 [26][27] - 正在加大招聘商业银行家和财富顾问,以支持未来的贷款和非利息收入增长 [64][65][66][67] - 保持资本充足,资本充足率位居同行前列,为未来发展提供了灵活性 [46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求仍然疲软,但有一些积极迹象,商业银行贷款管线正在改善 [29] - 预计在大选后和联储进一步降息后,客户信心和项目执行会有所改善 [29] - 通胀下降和利率下降将为客户带来利好,但目前评级仍基于历史财务数据 [55][56] 其他重要信息 - 公司迎来125周年行庆,经过多年努力实现了盈利能力、效率、资本和资产质量的显著改善 [12] - 在近期飓风中,公司是最后关闭但最先开放的银行,展现了对社区的坚定承诺 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Rose 提问** 贷款质量恶化的原因,以及未来利率下降是否有助于改善 [20][21][22][23][24] **Chris Ziluca 回答** - 贷款质量恶化主要源于C&I贷款,但整体资产质量仍处于良好水平 [21][22][23][24] - 利率下降可能会有一定帮助,但客户面临的问题不仅仅是利率,还有需求下降和成本上升 [24] 问题2 **Catherine Mealor 提问** 对未来净息差走势的预期 [32][33][34][35][36] **Mike Achary 回答** - 未来净息差有望继续小幅扩张,受益于存款成本下降、债券收益率上升等 [33][34][35][36] - 但贷款增长仍是关键,需要公司在2025年取得进展 [35][36] 问题3 **Joyce Ju 提问** 对信贷风险调整收益的预期 [75][76] **Chris Ziluca 回答** - 在经济波动时期,风险收益并不总是完全匹配,但随着需求恢复,预计会趋于合理 [76] - 公司仍将坚持风险定价,不会为了获得更低的利率而牺牲信贷质量 [76]

文章核心观点 - 汉考克惠特尼公司2024年第三季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超市场预期，部分关键指标表现与分析师预估有差异，过去一个月股价表现优于标普500指数，当前评级为持有 [1][3][4] 营收与盈利情况 - 2024年第三季度公司营收3.6766亿美元，同比增长3.5%，高于Zacks共识预期的3.6354亿美元，超预期幅度为1.13% [1] - 该季度每股收益为1.33美元，去年同期为1.12美元，高于共识预期的1.31美元，超预期幅度为1.53% [1] 关键指标表现 - 效率比率为54.4%，低于五位分析师平均预估的56.9% [3] - 净息差（TE）为3.4%，与五位分析师平均预估一致 [3] - 平均生息资产余额为322.6亿美元，低于四位分析师平均预估的324.5亿美元 [3] - 总净冲销占平均贷款的百分比为0.3%，高于四位分析师平均预估的0.2% [3] - 不良资产总额为1.106亿美元，高于两位分析师平均预估的9134万美元 [3] - 不良贷款总额为8287万美元，低于两位分析师平均预估的8906万美元 [3] - 非利息收入总额为9590万美元，高于五位分析师平均预估的8947万美元 [3] - 净利息收入（TE）为2.7446亿美元，低于五位分析师平均预估的2.7721亿美元 [3] - 净利息收入为2.7176亿美元，低于四位分析师平均预估的2.7379亿美元 [3] - 二级抵押贷款市场业务收入为338万美元，低于两位分析师平均预估的358万美元 [3] - 其他收入为1883万美元，高于两位分析师平均预估的1430万美元 [3] - 银行卡和ATM手续费收入为2164万美元，低于两位分析师平均预估的2201万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月汉考克惠特尼公司股价回报率为5.9%，优于Zacks标普500综合指数4.3%的涨幅 [4] - 该股票目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 汉考克惠特尼（Hancock Whitney）本季度财报表现超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和行业前景；同一行业的海岸银行（Seacoast Banking）即将公布财报，市场已有相关预期 [1][3][9] 汉考克惠特尼公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益1.33美元，超扎克斯普遍预期的1.31美元，去年同期为1.12美元，本季度盈利惊喜为1.53%；上一季度预期每股收益1.19美元，实际为1.31美元，盈利惊喜为10.08% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超普遍预期 [2] 营收情况 - 截至2024年9月季度营收3.6766亿美元，超扎克斯普遍预期1.13%，去年同期为3.5521亿美元；过去四个季度，公司营收有三次超普遍预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约9.2%，而标准普尔500指数涨幅为22.9% [3] 盈利前景 - 盈利前景可帮助投资者判断公司股票走向，包括当前对未来季度的普遍盈利预期及预期近期变化 [4] - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可通过扎克斯评级工具追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前扎克斯评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度普遍预期每股收益1.26美元，营收3.6371亿美元；本财年普遍预期每股收益5.14美元，营收14.4亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对公司股票表现产生重大影响，东南银行行业在扎克斯行业排名中处于后34%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 海岸银行公司情况 盈利预期 - 预计即将公布的截至2024年9月季度财报中，每股收益0.36美元，同比变化-2.7%；过去30天，本季度普遍每股收益预期上调0.2% [9] 营收预期 - 预计营收1.2857亿美元，较去年同期下降6.2% [10] 财报发布时间 - 财报预计于10月24日发布 [9]