公司盈利预测 - Hancock Whitney (HWC)预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比下降，而收入也将减少[1] - 公司的盈利报告将于2024年4月16日发布，如果关键数字好于预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] - 分析师们对公司盈利前景变得悲观，这导致了预期盈利与实际盈利之间的差距[12] - 过去四个季度中，Hancock Whitney有三次击败了共识EPS预期[15]

公司基本信息 - 公司是一家在美联储注册的银行控股公司，通过银行子公司汉考克惠特尼银行和其他非银行附属机构提供全面金融服务[23] - 公司主要在美国墨西哥湾南部地区运营，还在田纳西州纳什维尔和佐治亚州亚特兰大设有联合贷款和存款生产办公室[26] - 公司的经营策略是为客户提供地区性银行的金融复杂性和产品范围，同时保留社区银行的商业吸引力和服务水平[26] 公司业务范围 - 银行向商业、小企业和零售客户提供广泛的传统和在线银行服务，包括交易和储蓄存款产品、贷款产品等[24] - 公司通过银行和非银行子公司提供其他服务，如商业金融产品、固定年金和人寿保险产品等[25] - 银行的主要贷款重点是为消费者、中小企业和企业客户提供商业、消费和房地产贷款[29] - 公司通过信托部门提供信托服务，按收费基础提供全方位服务[52] 公司财务数据 - 截至2023年12月31日，公司资产负债表总额为356亿美元，贷款为239亿美元，存款为297亿美元[23] - 截至2023年12月31日，经纪存款总额为5.9亿美元[51] - 截至2023年12月31日，银行信托部门管理的资产约为319亿美元，包括55亿美元的投资管理和投资咨询代理账户、97亿美元的其他托管和保管账户、58亿美元的公司信托账户以及109亿美元的个人、员工福利、遗产和其他信托账户[52] - 2023年12月31日，公司和银行的一级杠杆资本比率分别为10.10%和9.86%[106] - 2023年12月31日，公司和银行的CET1资本比率分别为12.33%和12.03%[106] - 2023年12月31日，公司和银行的一级资本比率分别为12.33%和12.03%[106] - 2023年12月31日，公司和银行的总风险加权资本比率分别为13.93%和13.04%[106] 公司网点与设备 - 截至2023年12月31日，公司在业务覆盖范围内有182个银行网点和225台自动取款机[26] 公司员工情况 - 2023年公司全职等效员工数量为3591人，较2022年的3627人有所减少[56] - 截至2023年12月31日，约44%的员工从事消费银行业务，11%从事商业银行业务，9%从事财富管理业务，36%从事财务、运营和其他公司业务与管理[56] - 截至2023年12月31日，约68%的员工自我认定为女性，约29%自我认定为有色人种[57] - 2023年，约71%的新员工自我认定为女性，约43%的新员工自我认定为有色人种[57] - 2023年实习生中女性和有色人种占比均为56%[60] - 公司401(k)计划中，公司对员工首1%的供款进行1:1匹配，对接下来5%的供款进行0.5:1匹配，对未参与养老金计划的员工提供2%固定雇主供款[66] - 2023年约850个职位空缺中，33%由内部员工填补[67] - 2023年约9%的员工获得晋升，其中女性占78%，有色人种占33%[67] - 公司一般每两年进行一次员工敬业度调查，2022年调查结果显示员工敬业度与同行相比表现良好[75] 公司管理层信息 - 截至2024年2月28日，公司总裁John M. Hairston年龄60岁，自2014年担任该职位；首席执行官自2008年担任该职位等[142] - 2024年1月2日，Joseph S. Exnicios宣布退休，2024年3月1日生效[142] 公司贷款相关政策 - 银行有一套贷款政策、承销标准和关键承销职能，以实现一致的贷款和信用审查方法[31] - 贷款主要根据借款人按时偿还债务的能力进行承销，其次考虑抵押品价值[32] 公司投资组合管理 - 投资组合每月在多个压力利率情景下进行测试，利率情景包括监管和管理层商定的瞬时和渐进利率变动，幅度可达正负500个基点[46] - 组合的目标有效期限为2至5.5年[46] 公司存款策略 - 公司的存款策略由资产负债委员会（ALCO）的资金和流动性小组委员会制定，定价策略由ALCO的存款定价小组委员会确定[49][50] 公司面临的竞争与市场环境 - 公司面临金融科技公司等非传统竞争对手，且行业整合使竞争加剧[79,81] - 2023年上半年银行倒闭事件或影响公众对中小银行信心[81] - 公司业务受美国经济和市场状况影响，经济不确定性和衰退可能导致借款人财务压力，影响公司业务和财务状况[145] - 公司贷款组合存在行业、抵押品等集中风险，如商业和住宅房地产、医疗保健等领域，市场和经济状况变化可能影响借款人还款能力[149] - 公司大量贷款以房地产为抵押，在经济疲软或房地产市场低迷时，可能出现高于正常水平的不良房地产贷款[150] - 公司盈利能力主要依赖净利息收入，利率意外或显著变动可能导致公司和客户净利息收益率下降，减少净利息收入[152] - 2022年初至2023年美联储激进加息，加息环境下公司或需提供更具吸引力的存款利率或寻求其他流动性来源，利率上升通常导致净利息收入减少[158] - 利率急剧上升可能对公司贷款发放和潜在贷款收入产生不利影响，持续的高市场利率会增加部分借款人偿债要求，影响其还款能力，可能减少贷款需求或导致更多逾期或冲销，并增加存款成本[153] - 股票市场表现不佳会对与管理证券投资组合相关的财富管理费用产生不利影响，还会减少经纪交易，从而降低投资经纪收入[155] - 美国贸易政策变化、关税及报复性关税等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，会导致客户产品价格上涨、需求减少、利润率降低等[160] - 其他金融机构的财务状况和稳定性可能对公司产生不利影响，其违约或相关传闻可能损害公司进行常规融资交易的能力，导致公司损失或违约[162] - 2023年上半年的银行倒闭事件削弱了公众对中小银行保障超额存款能力的信心，可能导致客户将存款转移至大型金融机构，增加监管审查、存款竞争和资金成本，对公司净利息收益率和经营成果造成压力[163] - 公司面临行业竞争，可能影响贷款和存款定价、吸引客户能力及经营成果[194][195][197] 公司法规监管相关 - 公司在投资者关系网站免费提供年报、季报等文件[82] - 公司受美联储等多机构监管，需定期提交报告并接受检查[87] - 违反法律法规或不安全稳健经营可能面临监管机构处罚[88] - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的任何类别投票权益[90] - 银行控股公司收购银行超过5%的任何类别投票股份、收购银行全部资产或与其他银行控股公司合并需获美联储事先批准[94] - 个人或实体收购公司10%或以上已发行普通股投票权需事先通知美联储[95] - 所有银行和银行控股公司的最低杠杆比率要求为4%[100] - 资本规则要求CET1资本在各最低资本比率要求之上有2.5%的资本保护缓冲[101] - 银行要达到资本充足，需维持5.0%的杠杆比率、6.5%的CET1与风险加权资产比率、8.0%的一级资本与风险加权资产比率、10.0%的总资本与风险加权资产比率[104] - 存款由FDIC保险，每位储户每个账户所有权类别最高保额为250,000美元[115] - 2022年10月，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，2023年第一季度开始生效[115] - 2023年11月，FDIC批准特别评估规则，以弥补2023年初两家银行倒闭造成的损失，评估基数为2022年12月31日报告的估计未保险存款减去前50亿美元，年利率约为13.4个基点，预计共八个季度评估期，2024年第一季度开始[115] - 银行与公司或非银行关联方的交易总额限制为银行资本和盈余的10%，与公司及所有非银行关联方的所有此类交易总额限制为银行资本和盈余的20%[117] - 2020年3月26日起，准备金要求比率降至0%[119] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”[125] - 2023年10月24日，OCC、美联储和FDIC发布最终规则，修订CRA法规，重大方面2026年1月1日生效，修订后的数据报告要求2027年1月1日生效[126] - 2020年《CARES法案》赋予“联邦支持抵押贷款”借款人一定的宽限期权利和防止止赎的保护，大部分保护措施2022年到期，但2023年1月18日CFPB表示期望贷款服务商继续使用这些保障措施[127] - 发起资产支持证券证券化的银行通常需保留至少5%的信贷风险，符合某些低风险标准的住宅抵押贷款除外[128] - 商业房地产（CRE）贷款集中度触发条件为：建设、土地开发和其他土地的总报告贷款达到银行总风险资本的100%或以上；或由多户和非农场非住宅物业担保的贷款以及建设、土地开发和其他土地的贷款达到银行总风险资本的300%或以上[124][128] - 2022年4月1日起，联邦银行机构实施新规则，银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[132] - 电子借记卡交易，发卡行可收取的最高互换费为每笔21美分加上交易金额的0.05%，若满足条件可上调1美分；2023年10月25日，美联储提议降低大型借记卡发卡行的最高互换费并建立定期更新机制[133] - 2022年3月15日，美国国会颁布《可调利率（LIBOR）法案》；2022年12月16日，美联储通过最终规则，确定基于SOFR的基准费率在2023年6月30日后取代某些金融合同中的LIBOR[134] - 截至2023年12月31日，美联储、联邦存款保险公司和美国证券交易委员会2016年提议的直接监管激励性薪酬安排的规则尚未实施[138] - 公司受多个联邦和州实体监管，新法规或法律变化可能影响其业务活动，不遵守规定可能带来制裁和声誉损害[207] 公司面临的其他风险 - 公司可能需要依靠金融市场提供额外资本，若资本市场条件不利，公司筹集资本可能受限，分析师对公司前景的降级可能导致股价下跌，限制公司获取额外资本的能力[168] - 公司信用评级受多种因素影响且可能随时变化，评级下调会影响公司进入资本市场的能力，增加借款成本，对盈利能力产生负面影响，还可能对证券持有人出售证券的能力和价格产生不利影响[169] - 公司面临运营系统故障、网络攻击、第三方服务问题等运营风险，可能导致业务中断、财务损失和声誉受损[179][181][184][188] - 金融机构安全风险近年来显著增加，公司虽有安全措施但不能确保防范所有数据安全漏洞[184][187] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方表现不佳可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[188] - 公司或其授权的第三方可能被指控侵犯他人知识产权，这可能导致高额费用和业务受限[189] - 员工不当行为可能使公司面临重大法律责任和声誉损害[190][191] - 公司商誉和其他无形资产未来可能减值，影响经营成果[192][193] - 金融服务市场快速变化，公司需投入大量资金采用新技术以保持竞争力，但可能不成功[196] - 开展新业务或推出新产品和服务可能带来额外风险，若管理不善可能对业务和财务状况产生重大不利影响[198] - 公司效率和增长举措可能无法实现预期效益，影响未来盈利能力[199] - 公司未来增长和财务表现可能受无法成功执行增长计划的负面影响，内部增长受经济、市场、人员、资金等因素制约[200] - 公司可能通过收购补充内部增长，但无法预测收购数量、规模和时间，合适收购目标竞争加剧或致价格上升、回报降低[201] - 公司进行未来收购可能需动用大量现金和流动资产或寻求额外融资，这会使其更易受经济衰退和竞争压力影响[202] - 公司执行多数收购交易需满足包括获得联邦监管批准等条件，且无法确定监管批准的时间、是否获批及获批条件[203] - 公司无法保证成功整合收购业务和资产，收购可能未达预期，对整体经营结果和股东权益产生稀释作用[204] - 公司可能探索新设分行作为内部增长战略，新设分行和收购均存在诸多风险[205] - 零售分销策略和消费者行为变化可能对公司银行场所、设备、技术等资产投资产生不利影响，导致资产处置损失或增加支出[206] - 公司及相关方面临诉讼、调查等法律程序，可能导致法律责任和声誉损害，影响业务、财务状况和经营结果[211] - 未来发行股权证券可能稀释普通股股东权益，普通股在分配和清算方面次于债务，大量普通股出售可能影响股价[213] 公司税收相关 - 《降低通胀法案》包含对某些股票回购征收1%消费税和对三年平均调整后财务报表收入超过10亿美元的美国公司征收企业替代最低税的条款，公司预计该法案条款不会对财务结果产生重大影响[165] - 税法和监管变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，税法变化可能增加所得税费用和应纳税额，未来监管改革可能增加公司成本[164]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为51百万美元或每股0.58美元,调整后净收入为110百万美元或每股1.26美元,较上一季度增加12百万美元或0.14美元 [9] - 经调整的PPNR为158百万美元,较上一季度增加5百万美元 [19] - 净息差保持平稳,为3.27%,优于公司原先预期的3-5个基点压缩 [19][20] - 贷款收益率提升至6.11%,新发放贷款利率为8.15%,较上一季度上升12个基点 [21] - 证券投资组合收益率提升至2.47%,12月份收益率为2.57% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额相对平稳,公司成功通过替换大型信贷关系来维持贷款规模 [11] - 商业银行业务在资产负债两端表现出色 [11] - 消费贷款业务开始弥补疫情期间的还款 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在核心市场地位优势明显,有望在经济环境好转时获得更多业务 [163][164] - 增长市场团队建设逐步完善,有助于在更乐观的宏观环境下获得更多业务机会 [164][165] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已修订三年战略目标,并提供了2024年的更新指引 [10] - 公司将继续专注于提高贷款收益率,并在存款成本管理方面保持积极主动 [21][22] - 公司将继续投资于数字前台、欺诈检测等领域,以提升客户价值 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济可能实现软着陆,不太可能出现严重衰退 [39] - 公司预计贷款需求将在下半年回升,届时将是公司贷款增长的主要时期 [11][12] - 公司将密切关注当前和潜在的宏观经济环境,并保持充足的拨备水平 [12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Rose 提问** 询问公司对利率下降时净息差的预期和敏感性 [32][52] **Mike Achary 回答** 公司已经考虑了利率下降的影响,并制定了相应的存款成本管理策略,预计在下半年能够实现适度的净息差扩张 [53][54][55][56][57] 问题2 **Catherine Mealor 提问** 询问公司在利率下降情况下如何应对贷款收益率下降的影响 [52][53] **Mike Achary 回答** 公司将通过主动管理存款成本,特别是定期存款成本,来抵消贷款收益率下降的影响 [54][55][56][57] 问题3 **Brett Rabatin 提问** 询问公司在2024年的费用增长指引中,是否包含了新增贷款人员的开支 [88][89][90] **John Hairston 回答** 公司目前主要投资于数字前台、欺诈检测等领域,而不是大规模增加贷款人员,除非出现更乐观的宏观环境 [90][91][92][93]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现净收入为5.06亿美元，每股收益为0.58美元[8] - 2023年净收入为3.926亿美元，每股摊薄收益为4.50美元，较2022年的5.241亿美元，每股摊薄收益5.98美元有所下降[10] - 调整前的每股摊薄收益为5.18美元[10] - 预计FDIC特别评估将导致预计净税前费用为2.61亿美元，每股收益为0.24美元[9] - 出售Legacy Whitney独立设施和停车场，预计净税前收益为1.61亿美元，每股收益为0.15美元[9] 贷款和存款情况 - 贷款总额为239亿美元，较上一季度下降了6180万美元，或1%[11] - 存款减少了6.303亿美元，占去年同期的8%[8] - 商业非房地产贷款利用率为50.0%[11] - 总存款为297亿美元，较上一季度下降了6.303亿美元，或8%[13] - 批评的商业贷款总额为2.74亿美元，占总商业贷款的1.47%[14] 资产负债表 - 公司的CET1比率预计为12.39%，较上一季度增加33个基点；TCE比率为8.37%，较上一季度增加103个基点[8] - 公司的ACL覆盖率稳固在1.41%，与上一季度相比上升1个基点[8] - 公司的债券投资组合规模为82亿美元，较上一季度减少6.49亿美元[16] - 公司的DDA占总存款的比例在2023年12月底仍然处于最佳水平，为37%[30] 未来展望 - 预计2024年末贷款余额将从239亿美元增长到低个位数，大部分增长将在2024年下半年实现[24] - 预计2024年末存款余额将从297亿美元增长到低个位数[24] - 预计2024年调整前准备金前税净收入将从2023财年的635.7百万美元下降1%-2%；假设2024年进行三次25个基点的利率削减，从2024年6月开始[24]

公司总资产变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为36298301千美元，较2022年12月31日的35183825千美元增长约3.17%[12] 利息收入变化 - 2023年第三季度，公司总利息收入为415827千美元，较2022年同期的299737千美元增长约38.73%[15] - 2023年前三季度，公司总利息收入为1193703千美元，较2022年同期的791387千美元增长约50.84%[15] 净利息收入变化 - 2023年第三季度，公司净利息收入为269234千美元，较2022年同期的280307千美元下降约3.95%[15] - 2023年前三季度，公司净利息收入为828139千美元，较2022年同期的754502千美元增长约9.76%[15] 净利润变化 - 2023年第三季度，公司净利润为97738千美元，较2022年同期的135389千美元下降约27.80%[15] - 2023年前三季度，公司净利润为341999千美元，较2022年同期的380302千美元下降约9.96%[15] - 2023年第三季度净利润为9.7738亿美元，2022年同期为13.5389亿美元[20] - 2023年前九个月净利润为34.1999亿美元，2022年同期为38.0302亿美元[21] 基本每股收益变化 - 2023年第三季度，公司基本每股收益为1.12美元，较2022年同期的1.56美元下降约28.21%[15] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为3.93美元，较2022年同期的4.35美元下降约9.66%[15] 综合收益（损失）变化 - 2023年第三季度，公司综合收益（损失）为 - 34470千美元，2022年同期为 - 150215千美元[17] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为4.02403亿美元，2022年同期为6.75077亿美元[24] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为11.51162亿美元，2022年同期提供的净现金为12.79302亿美元[24] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为7.25651亿美元，2022年同期使用的净现金为17.65994亿美元[24] 现金及银行存款期末余额变化 - 2023年9月30日现金及银行存款期末余额为5.41351亿美元，2022年同期为5.89586亿美元[24] 会计政策变更 - 2023年1月1日公司采用ASU 2022 - 02，消除TDRs的确认和计量指引，引入MEFDs新要求[30] - 公司选择按非修改投资组合政策评估修改后贷款的信用损失[31] 现金股息变化 - 2023年第三季度宣布的现金股息为每股0.30美元，2022年同期为每股0.27美元[20] - 2023年前九个月宣布的股息为每股0.90美元，2022年同期为每股0.81美元[21] 应计利息变化 - 2023年9月30日和2022年12月31日应计利息分别为2820万美元和2910万美元[33] - 2023年9月30日和2022年12月31日，合并资产负债表中应计利息分别为1.189亿美元和1.002亿美元[47] 证券相关数据变化 - 2023年9月30日和2022年12月31日可供出售证券摊余成本分别为6085309千美元和6310216千美元，公允价值分别为5188156千美元和5556041千美元[34] - 2023年9月30日和2022年12月31日持有至到期证券摊余成本分别为2727945千美元和2852497千美元，公允价值分别为2430287千美元和2615398千美元[34] - 2023年和2022年前九个月证券销售所得分别为0千美元和73219千美元，毛损失分别为0千美元和87千美元[37] - 2023年9月30日和2022年12月31日质押证券账面价值分别为43亿美元和49亿美元[37] - 2023年9月30日可供出售证券未实现损失小于12个月的公允价值为232874千美元，未实现损失为6168千美元；12个月及以上的公允价值为4951107千美元，未实现损失为891053千美元[41] - 2022年12月31日可供出售证券未实现损失小于12个月的公允价值为2475872千美元，未实现损失为173301千美元；12个月及以上的公允价值为3007890千美元，未实现损失为583187千美元[41] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，持有到期证券未实现损失总额分别为297,658千美元和237,871千美元[44] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别有787和757只市值低于成本基础的证券[44] 证券信用损失准备情况 - 公司仅投资投资级质量证券，对持有至到期且由美国政府担保的证券预期违约为零，未计提信用损失准备[38] - 公司对公允价值低于摊余成本的可供出售证券评估信用减值，未发生重大信用损失事件，未计提信用损失准备[39] - 公司对持有至到期的市政债券组合评估信用损失，结果可忽略不计，未计提信用损失准备[42] 贷款市场区域 - 公司贷款市场区域包括密西西比州南部和中部、阿拉巴马州南部和中部等地[46] 贷款总额变化 - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款总额分别为23,983,679千美元和23,114,046千美元[48] 利率过渡相关 - 2023年7月3日，约31亿美元与LIBOR挂钩的可变利率贷款完成过渡[57] - 2023年7月1日起，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）不再是代表利率[56] - 依据《可调利率（LIBOR）法案》，芝加哥商品交易所定期有担保隔夜融资利率（CME Term SOFR）加期限利差调整被指定为替代参考利率[56] 信用损失准备计算方法 - 信用损失准备计算采用集体方法和特定准备金分析两种主要方法[58] - 信用损失准备是使用穆迪分析的多个宏观经济预测应用于内部开发的信用模型得出[58] 信贷损失准备相关 - 2023年9月30日止九个月，贷款损失准备期初余额为307,789千美元，期末余额为306,291千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为33,309千美元，期末余额为29,613千美元；信贷损失总准备为335,904千美元[59] - 2022年9月30日止九个月，贷款损失准备期初余额为342,065千美元，期末余额为306,116千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为29,334千美元，期末余额为33,468千美元；信贷损失总准备为339,584千美元[63] - 确定2023年9月30日信贷损失准备时，公司对9月基线经济预测赋予40%概率，对下行情景S - 2赋予60%概率[61] - 2023 - 2025年基线预测GDP增长率分别为2.1%、1.4%、1.9%，失业率分别为3.7%、4.1%、4.2%；S - 2情景2023 - 2025年GDP增长率分别为2.1%、 - 0.2%、2.5%，失业率分别为3.9%、6.1%、4.9%[61] - 确定2022年9月30日信贷损失准备时，公司对基线经济预测赋予25%概率，对下行情景S - 2赋予75%概率[63] - 2023年9月30日止九个月信贷损失准备适度下降，反映经济前景相对稳定，各投资组合间有变动，贷款准备金覆盖率略有下降[62] 非应计贷款相关 - 2023年9月30日，非应计贷款总额为60,331千美元，其中无贷款损失准备的为15,413千美元；2022年12月31日，非应计贷款总额为38,991千美元，其中无贷款损失准备的为4,691千美元[65] - 2023年9月30日商业非房地产非应计贷款为22,108千美元，其中无贷款损失准备的为15,413千美元；2022年12月31日分别为4,020千美元和941千美元[65] - 2023年9月30日住宅抵押贷款非应计贷款为26,905千美元；2022年12月31日为25,269千美元[65] - 2023年9月30日消费者非应计贷款为7,800千美元；2022年12月31日为6,692千美元[65] 修改贷款相关 - 2023年9月30日，可报告的非应计修改贷款（MEFDs）为2万美元，全部可报告MEFDs为2890万美元；2022年12月31日，问题债务重组修改贷款（TDRs）为260万美元，全部TDRs为450万美元[66] - 2023年第三季度，可报告修改贷款总额为614.1万美元，占投资组合的0.03%；2023年前九个月，可报告修改贷款总额为723.7万美元，占投资组合的0.03%[68][69] - 2023年第三季度和前九个月，商业贷款加权平均展期约8个月，住房抵押贷款为15年，消费贷款为5年；非重大还款延迟加权平均期限为4个月[70] - 2023年9月30日，可报告修改贷款总额为2886.9万美元，其中30 - 59天逾期的为471.8万美元，90天以上逾期的为2万美元[72] 贷款逾期相关 - 2023年9月30日，商业非房地产贷款30 - 59天逾期2071.2万美元、60 - 89天逾期1288.1万美元、90天以上逾期1352.2万美元；2022年12月31日，对应逾期金额分别为405万美元、2132.9万美元、341.8万美元[74][76] - 2023年9月30日，商业房地产 - 业主自用贷款30 - 59天逾期264.2万美元、60 - 89天逾期186万美元、90天以上逾期232.4万美元；2022年12月31日，对应逾期金额分别为1906.9万美元、334.6万美元、189.4万美元[74][76] - 2023年9月30日，住房抵押贷款30 - 59天逾期941.9万美元、60 - 89天逾期883.4万美元、90天以上逾期1787.8万美元；2022年12月31日，对应逾期金额分别为2820.8万美元、1105.6万美元、1734.6万美元[74][76] - 2023年9月30日，消费贷款30 - 59天逾期1250.4万美元、60 - 89天逾期361.2万美元、90天以上逾期602.9万美元；2022年12月31日，对应逾期金额分别为884.5万美元、280.6万美元、440.7万美元[74][76] - 2023年9月30日，贷款逾期总额为13341.4万美元，其中30 - 59天逾期4644.8万美元、60 - 89天逾期2763.7万美元、90天以上逾期5932.9万美元；2022年12月31日，逾期总额为13223万美元，对应逾期金额分别为6508万美元、3877.9万美元、2837.2万美元[74][76] 借款人未提取承诺情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司对被列为可报告MEFD或TDR的借款人无未提取承诺[66] 各类贷款总额及执行情况 - 截至2023年9月30日，商业非房地产贷款总额为1.0075585亿美元，其中通过级别的贷款为9680.97万美元[79] - 截至2022年12月31日，商业房地产-业主占用贷款总额为3033.058万美元，其中通过级别的贷款为2912.057万美元[79] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款和消费贷款总额为5184.368万美元，其中执行中的贷款为5149.663万美元[79] - 截至2022年12月31日，住宅抵押贷款和消费贷款总额为4669.952万美元，其中执行中的贷款为4636.505万美元[79] 各类贷款总冲销额 - 2023年9月30日，商业非房地产贷款的总冲销额为44837万美元[82] - 2023年9月30日，商业房地产-业主占用贷款的总冲销额为0美元[82] - 2023年9月30日，商业房地产-产生收入贷款的总冲销额为73万美元[82] - 2023年9月30日，建筑和土地开发贷款的总冲销额为72万美元[82] - 2023年9月30日，住宅抵押贷款的总冲销额为53万美元[82] - 2023年9月30日，消费贷款的总冲销额为10787万美元[82] 2022年12月31日各类贷款总额 - 2022年12月31日，商业非房地产贷款总额为10146453000美元，商业房地产-业主自用贷款总额为3033058000美元，

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为9800万美元，即每股1.12美元，较上一季度减少2000万美元，即每股减少0.23美元，主要与此前披露的2970万美元冲销有关 [2] - 第三季度PPNR为1.53亿美元，较上一季度的1.58亿美元仅下降500万美元 [16] - 第三季度净息差压缩从上个季度的25个基点放缓至3个基点，好于此前5 - 8个基点的指引 [17] - 第三季度存款成本增加34个基点，而第二季度增加49个基点 [18] - 第三季度净冲销为3830万美元，占平均贷款的0.64%，其中50个基点与此前提到的特殊冲销有关 [19] - 第三季度末核心一级资本充足率（CET1）高于12%，一级资本充足率高于10%，有形普通股权益比率（TCE）降至7.34% [4] - 贷款收益率本季度提高至6.01%，较上一季度提高20个基点；新贷款票面利率提高至8.03%，较上一季度提高63个基点 [30] - 第三季度存款总贝塔系数升至127%，即周期至今约33%，预计到年底累计水平将接近35% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度贷款增长再次放缓，总贷款增加1.94亿美元，主要由多户房地产和抵押贷款项目提款推动；预计第四季度净息差将再压缩3 - 5个基点，假设美联储第四季度不加息并维持在5.5% [12][15] - 存款业务方面，核心客户存款本季度增长，总存款增加2.77亿美元，存款继续从活期存款账户（DDA）转向定期存款和其他有息存款产品；预计第四季度存款成本可能上升约18个基点，使下半年的增幅达到约52个基点，而2023年上半年为90个基点 [14][25] - 手续费收入业务方面，本季度是自2022年第四季度以来连续第三个手续费收入增长的季度，服务收费和专业业务线收入表现良好；本季度手续费收入指引不变，预计第四季度略有下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司贷款增长路径将取决于用核心存款为增长提供资金的能力以及在风险偏好范围内放贷；继续专注于全方位服务关系、严格定价和对某些行业的选择性放贷 [12] - 公司考虑进行债券投资组合重组，但尚未确定是否在第四季度或第一季度执行，需考虑联邦存款保险公司（FDIC）特别评估的影响 [45] - 公司将继续监测高利率、通胀成本和监管环境带来的风险，积极管理风险并保持多元化的存款基础 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为强劲的存款基础将继续支持资金需求，保持充足的贷款损失准备金并继续积累资本，有助于成功应对当前经济周期 [5] - 预计第四季度净息差将进一步压缩，但存款成本稳定和贷款收益率提高将带来积极影响；预计费用在第四季度将低于第三季度水平 [15][20] - 公司对2023年全年指引有信心，随着时间推移，预计费用同比增幅将显著下降 [65] 其他重要信息 - 公司缅怀了于10月6日意外去世的前董事长兼首席执行官George Schloegel，他在公司工作了52年 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度释放贷款损失准备金的原因是什么 - 公司认为季度末140个基点的准备金对信贷和经济的看法而言是足够充足的，整体释放的980万美元中，580万美元与一笔信贷有关，实际净释放仅40万美元，约相当于贷款总额的1 - 2个基点；同时，商业批评贷款和不良贷款水平以及对资产质量指标的预期也影响了这一决策 [28] 问题2: 关于净息差指引以及债券投资组合重组的最新想法，以及对维持当前净息差水平的信心来源 - 第四季度净息差预计可能再压缩3 - 5个基点；积极因素包括存款成本开始稳定，预计第四季度存款成本可能上升约18个基点，低于第三季度的34个基点；新贷款收益率上升，新贷款票面利率首次超过8%，且呈上升趋势；固定利率贷款组合预计将继续重新定价 [42][43][44] - 债券投资组合重组仍在考虑中，尚未确定是否在第四季度或第一季度执行，需考虑FDIC特别评估的影响 [45] 问题3: 非利息活期存款账户（DDA）的余额预计将在何处稳定，以及是否有可见性表明运营账户已触底 - 预计DDA的非利息占比到年底将降至约36%；随着第四季度结束并讨论明年的指引时，对其未来走势将有更清晰的认识；本季度DDA的下降速度有所放缓，第二季度较第一季度下降约5.5%，第三季度放缓至约4.5% [48] - 公司预计到明年第二或第三季度，DDA账户余额将达到疫情前的平均水平 [49] 问题4: 关于贷款组合中4 - 12个月期限的加权平均利率，以及该期限的贷款重新定价情况 - 本季度新贷款率略高于8%，幻灯片中对固定和可变利率进行了细分；对于2024年，这是对贷款组合未来几年重新定价的更长期展望 [57] 问题5: 关于费用方面，如何解决运营杠杆问题，以及债券投资组合重新定位的可能性 - 2023年下半年费用同比预计增长8%，预计2024年费用同比增幅将显著下降 [65] - 债券投资组合重组仍在考虑中，若执行，预计在2024年约30个月内实现收益回收；监管方面，债券重组可能比股票回购更易被接受 [97] 问题6: 关于信贷质量，为何关注重点从传统办公室转向医疗办公室 - 多年来公司对通用办公资产类别一直较为谨慎，通常更关注医疗办公室资产类别；医疗办公室，特别是根据办公室环境中进行的医疗工作类型，比任何通用办公资产都要强 [74] 问题7: 关于资本使用，证券重组在资本优先事项中的位置，以及股票回购的可能性 - 证券重组在资本优先事项中处于有机增长之后、股息之前的位置 [77] - 在当前环境下，考虑到监管机构对银行倒闭的审查以及公司希望继续积累资本，目前不太可能进行股票回购，但股票回购是一种有吸引力的资本部署方式，未来可能会重新考虑 [78] 问题8: 关于CD续期利率的趋势，以及是否预计未来会有潜在增长 - CD续期利率在过去4 - 5个月至第三季度期间已趋于稳定；第三季度近14亿美元的CD以3.95%的利率到期，重新定价为约4.75%，相差80个基点；预计第四季度这一差异将缩小至58个基点，明年第一季度将进一步缩小至约23个基点 [89][111][104] 问题9: 关于信贷质量，应计贷款逾期90天和仍在计息的修改贷款数量明显增加的原因 - 这主要是由于时间安排问题，部分贷款在季度末到期，若未能完美衔接，可能会被报告为逾期；同时，中端市场业务存在一定季节性，第二和第三季度通常有较多贷款续期，可能导致这些贷款集中在季度初报告 [116] 问题10: 关于公共基金余额的季节性，以及对下一季度净息差指引的影响 - 公司有相当规模的公共基金业务，全年平均存款约30亿美元；第四季度存款流入通常会增加1.5 - 1.75亿美元，新的一年随着市政当局分配和使用资金，存款会逐渐减少；公共基金业务的动态已纳入第四季度存款成本和潜在净息差压缩的指引中 [137][171] 问题11: 关于贷款增长，公司目前愿意接受的信贷类型、减少的信贷类型，以及在高利率环境下对明年贷款增长的看法 - 公司会谨慎考虑受高利率、工资和就业挑战以及运营成本上升影响较大的行业；较大的信贷项目会经过预筛选流程，进行充分讨论后再决定是否追求或续签机会 [123][124] - 预计未来两个季度抵押贷款仍将实现净增长，之后可能会出现收缩；多户住宅建设项目仍有足够项目，预计建设和开发（C&D）类别将继续增长一段时间，明年可能会有所变化 [141] 问题12: 关于出售证券的考虑因素 - 公司认为从哲学角度看，出售部分债券并重新投资收益是正确的做法，但需要考虑是偿还债务（如经纪定期存款或住房贷款借款）还是将所有收益重新投资于债券投资组合，或者两者结合；同时，还需考虑出售债券的费用、对收益和资本的影响，以及利率走势等因素 [160][134][148] 问题13: 关于信用质量，如何对商业和工业（C&I）以及商业房地产（CRE）进行压力测试，当前批评水平与压力情景下的差异，以及对准备金水平的影响 - 公司会对不同板块进行压力测试，在商业房地产方面，会考虑当前利率环境下贷款重新定价的影响、净营业收入以及对借款人偿债能力的影响；在C&I方面，会重点测试借款人的违约概率；这些测试结果用于评估准备金水平，但与准备金没有直接关联 [150][163] 问题14: 除了银团贷款（SNC）定义之外，是否有其他类似俱乐部交易的非有机发起贷款，以及这些贷款的违约率情况 - 有超过少数账户属于此类俱乐部交易，通常是与经常合作的银行进行的，与大型机构主导的广泛银团交易不同 [152] - 公司认为这些贷款与其他贷款没有实质性不同的违约率 [153]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为362.10148亿美元，较2022年12月31日的351.83825亿美元增长约3%[12] - 2023年第二季度，公司总利息收入为4.05273亿美元，较2022年同期的2.54864亿美元增长约59%[15] - 2023年第二季度，公司总利息支出为1.31362亿美元，较2022年同期的9132万美元增长约143%[15] - 2023年上半年，公司净利息收入为5.58905亿美元，较2022年同期的4.74195亿美元增长约18%[15] - 2023年第二季度，公司非利息收入为8322.5万美元，较2022年同期的8565.3万美元略有下降[15] - 2023年第二季度，公司非利息支出为2.02138亿美元，较2022年同期的1.87097亿美元增长约8%[15] - 2023年第二季度，公司净利润为1.17794亿美元，较2022年同期的1.21435亿美元略有下降[15] - 2023年上半年，公司净利润为2.44261亿美元，与2022年同期的2.44913亿美元基本持平[15] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为1.35美元，稀释每股收益为1.35美元[15] - 2023年上半年，公司基本每股收益为2.81美元，稀释每股收益为2.80美元[15] - 2023年3月31日至6月30日净收入为1.17794亿美元，其他综合损失为7532.1万美元，综合收入为4247.3万美元[20] - 2022年3月31日至6月30日净收入为1.21435亿美元，其他综合损失为1.67901亿美元，综合损失为4646.6万美元[20] - 2023年12月31日至6月30日净收入为2.44261亿美元，其他综合收入为939.6万美元，综合收入为2.53657亿美元[21] - 2021年12月31日至2022年6月30日净收入为2.44913亿美元，其他综合损失为4.73242亿美元，综合损失为2.28329亿美元[21] - 2023年上半年经营活动提供净现金2.14691亿美元，2022年为4.86831亿美元[24] - 2023年上半年投资活动使用净现金8.9315亿美元，2022年提供净现金15.48863亿美元[24] - 2023年上半年融资活动提供净现金6.77736亿美元，2022年使用净现金17.38621亿美元[24] - 2023年上半年现金及银行存款净减少72.3万美元，2022年净增加2970.73万美元[24] - 2023年第二季度公司净收入为1.178亿美元，摊薄后每股收益1.35美元，较第一季度分别下降870万美元和0.10美元[194] - 2023年第二季度预提拨备前净收入（PPNR）为1.578亿美元，下降920万美元，降幅6%[194] - 2023年第二季度贷款达238亿美元，增加3.854亿美元，增幅2%[194] - 2023年第二季度存款达300亿美元，增加4304万美元，增幅1%，核心客户存款基本不变[194] - 2023年第二季度净息差为3.30%，低于上一季度的3.55%[194] - 2023年第二季度一级普通股权益比率为11.83%，上升23个基点，有形普通股权益比率为7.50%，上升34个基点[194] - 2023年第二季度效率比率为55.33%[194] - 2023年第二季度净利息收入（te）为2.767亿美元，较2023年第一季度减少1080万美元，降幅4%；2023年前六个月为5.643亿美元，较2022年同期增加8500万美元，增幅18%[201] - 2023年第二季度净息差为3.30%，较2023年第一季度的3.55%下降25个基点[203] - 2023年上半年净利息收入（TE）较2022年同期增加8500万美元，其中利息收入增加2.865亿美元，利息支出增加2.015亿美元[204] - 2023年上半年净利息收益率较2022年同期上升50个基点，生息资产收益率上升172个基点至4.75%，资金成本上升122个基点至1.33%[205] - 预计2023年下半年净利息收益率将进一步压缩，但速度可能慢于上半年，假设2023年7月联邦基金利率上调25个基点并保持至年底，非计息存款占比可能降至疫情前水平以下，约为总存款的35%[206] - 生息资产组合的有利变化体现为贷款增加20亿美元，短期投资减少20亿美元[204] - 2023年6月30日止三个月，商业与房地产贷款（TE）平均余额为186.708亿美元，利息收入为2.809亿美元，收益率为6.03%[209] - 2023年6月30日止三个月，住宅抵押贷款平均余额为34.69亿美元，利息收入为3140万美元，收益率为3.62%[209] - 2023年6月30日止三个月，消费贷款平均余额为15.152亿美元，利息收入为3070万美元，收益率为8.14%[209] - 2023年6月30日止三个月，总生息资产（TE）平均余额为336.198亿美元，利息收入为4.081亿美元，收益率为4.87%[209] - 2023年6月30日止三个月，计息交易和储蓄存款平均余额为104.784亿美元，利息支出为4130万美元，成本率为1.58%[209] - 2023年6月30日止三个月，总计息负债平均余额为198.48亿美元，利息支出为1.314亿美元，成本率为2.65%[209] 会计政策变更 - 2023年1月1日公司采用ASU 2022 - 02，消除TDRs的确认和计量指南并引入MEFDs新要求[30] - 公司对MEFDs的信用损失评估与非修改投资组合政策一致[31] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 01标准，对披露修订采用前瞻性基础，未将债务证券从持有至到期重新分类为可供出售，采用该标准对公司合并财务状况或经营成果影响不重大[168] - 公司于2023年1月1日对ASU 2022 - 02标准的所有修订采用前瞻性基础，采用该标准对公司合并财务状况或经营成果影响不重大[170] - FASB于2023年3月发布ASU 2023 - 02，允许报告实体选择并扩大比例摊销法用于符合条件的税收抵免股权结构投资，对公共商业实体，修订于2023年12月15日后开始的财年生效，公司正在评估该指引，预计采用不会对合并财务状况或经营成果产生重大影响[171][172] 证券相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，合并资产负债表应计利息项目分别为2870万美元和2910万美元[33] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为615118.3万美元和631021.9万美元，公允价值分别为541468.9万美元和555604.1万美元[34] - 2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别为278099万美元和285249.6万美元，公允价值分别为254025.6万美元和261539.8万美元[34] - 2023年上半年和2022年上半年，证券销售所得分别为0和7321.9万美元，毛损失分别为0和87000美元，净损失分别为0和87000美元[37] - 2023年6月30日和2022年12月31日，账面价值分别为47亿美元和49亿美元的证券被用作抵押品[37] - 2023年6月30日，可供出售证券中，未实现损失小于12个月的公允价值为62518.4万美元，未实现损失为2698.9万美元；未实现损失12个月及以上的公允价值为472930.5万美元，未实现损失为71145.9万美元[41] - 2022年12月31日，可供出售证券中，未实现损失小于12个月的公允价值为247587.2万美元，未实现损失为17330.1万美元；未实现损失12个月及以上的公允价值为300789万美元，未实现损失为58318.7万美元[41] - 公司仅投资投资级质量的证券，对持有至到期证券和可供出售证券评估后，未记录信用损失准备[38][39] - 公司对持有至到期的市政债券组合进行信用损失评估，结果显示信用损失可忽略不计，未记录信用损失准备[42] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司均未持有分类为交易性的证券[35] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期证券的公允价值分别为24.89894亿美元和25.6189亿美元，未实现损失分别为2.41499亿美元和2.37871亿美元[44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别有769和757只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合并资产负债表中应计利息分别为1.085亿美元和1.002亿美元[47] 贷款相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，商业非房地产贷款分别为10.113932亿美元和10.146453亿美元[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商业房地产 - 业主自用贷款分别为3.058829亿美元和3.033058亿美元[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商业房地产 - 产生收入贷款分别为3.762428亿美元和3.560991亿美元[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，建设和土地开发贷款分别为1.768252亿美元和1.703592亿美元[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，住宅抵押贷款分别为3.581514亿美元和3.092605亿美元[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，消费贷款分别为1.504931亿美元和1.577347亿美元[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款总额分别为23.789886亿美元和23.114046亿美元[48] - 2023年6月30日贷款损失准备期初余额为307,789千美元，期末余额为314,496千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为33,309千美元，期末余额为31,160美元；总信贷损失准备为345,656千美元[57] - 2022年6月30日贷款损失准备期初余额为342,065千美元，期末余额为308,175千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为29,334千美元，期末余额为31,303千美元；总信贷损失准备为339,478千美元[60] - 2023年6月确定信贷损失准备时，公司对6月基线经济预测权重为40%，对下行短期增长放缓/轻度衰退情景（S - 2）权重为60%[57] - 2022年6月确定信贷损失准备时，公司对基线经济预测权重为25%，对下行短期增长放缓情景S - 2权重为75%[60] - 2023年基线经济预测中，2023 - 2025年预计年度GDP增长率分别为1.6%、1.4%和2.4%，失业率分别为3.6%、4.1%和4.2%，10年期美国国债收益率预计在2024年第二季度达到约4%[57] - 2023年S - 2情景中，2023 - 2025年预计年度GDP增长率分别为1.2%、0.3%和3.0%，失业率分别为4.2%、6.1%和4.6%，股市将收缩22%[57] - 2023年6月30日总贷款为23,789,886千美元，其中单独评估贷款为37,507千美元，集体评估贷款为23,752,379千美元[57] - 2022年6月30日总贷款为21,846,068千美元，其中单独评估贷款为8,801千美元，集体评估贷款为21,837,267千美元[60] - 2022年6月30日止六个月多数投资组合释放信贷准备金，反映市场积极经济指标、资产质量指标持续改善和低信贷损失[60] - 尽管经济存在不确定性，但自去年底以来贷款组合整体信贷损失前景未发生重大变化[57][59] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司总贷款分别为7.822亿美元和3.8991亿美元，无应计贷款分别为1.2066亿美元和4691万美元[62] - 2023年6月30日，可报告的非应计修改贷款（MEFDs）总计160万美元；2022年12月31日，问题债务重组修改贷款（TDRs）总计260万美元[63] - 2023年6月30日，可报告的MEFDs（应计和非应计）总计260万美元

净收入和盈利 - 第二季度2023年净收入为1.18亿美元，每股盈利为1.35美元[20] 存款成本和利率 - 季度内PPNR为1.58亿美元，较上季度下降920万美元[20] - 存款成本在第二季度再次上升至1.4%，6月份存款成本为1.57%[21] - 预计如果联邦储备局在7月将利率提高至5.5%，存款数据将接近35%[21] - 非利息存款与总存款的比例从3月31日的43%下降至6月30日的40%[22] - 预计2023年下半年，由于存款成本压力和非利息存款的继续调整，我们预计净利息收入边际(NIM)将继续下降，但速度可能比上半年缓慢。假设联邦基金利率达到5.5%，我们预计在接下来几个季度中，每个季度的NIM将下降约5至8个基点[23] - 预计非利息存款比例可能在年底前降至疫情前水平以下，约为35%[23] 费用控制和投资 - 本季度费用略有增加，主要受商业账户服务费和特殊收入增加的影响。费用控制良好，但保险和监管成本上升，技术相关成本也增加[26] - 公司打算继续投资以支持未来增加价值，但会关注通胀对费用的影响[27] - 更新了第二季度活动和运营环境变化的指引，包括PPNR指引、费用、效率比率等[28] - 预计费用指引不包括预期的与2023年3月银行倒闭有关的FDIC特别评估的任何影响[28] - 费用控制方面，公司将继续专注于降低费用，实施战略采购计划，继续投资公司，并关注员工的生产力提升[37] 资本和债券 - 保持资本水平增长是公司当前的重点，未来几个季度内不会优先考虑股票回购[46] - 公司考虑重新调整债券组合，可能会在今年下半年执行[48] 存款和贷款 - 公司将关注存款成本的稳定，可能会降低CD的利率[53] - 预计明年公司有机会增加贷款增长，特别是在CD重新定价较低的情况下[53] - 公司计划将流动性重新配置到更具有利润性和稳定性的领域，以提高净利息收入[57] 未来展望 - 公司在考虑未来的利率环境和存款结构的情况下，暂时不会提供严格的2024年指导[54] - 公司在下半年有大约12亿美元的CD到期，预计利率在4%左右[64] - 公司希望不会再看到利率上涨，以便更好地调整CD利率[66] - 公司对市场前景感到乐观，客户也不再担心经济衰退的可能性[84] - 公司在夏季旅游方面表现强劲，特别是在新奥尔良[85] 其他 - 公司看到存款成本有所平稳，预计下半年存款成本增加幅度会减少[92]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为37547083千美元，较2022年12月31日的35183825千美元增长6.72%[12] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为3531232千美元，较2022年12月31日的3342628千美元增长5.64%[12] - 2023年第一季度，公司总利息收入为372603千美元，较2022年同期的236786千美元增长57.36%[15] - 2023年第一季度，公司总利息支出为87609千美元，较2022年同期的8323千美元增长952.61%[15] - 2023年第一季度，公司净利息收入为284994千美元，较2022年同期的228463千美元增长24.74%[15] - 2023年第一季度，公司非利息收入为80330千美元，较2022年同期的83432千美元下降3.72%[15] - 2023年第一季度，公司非利息支出为200884千美元，较2022年同期的179939千美元增长11.64%[15] - 2023年第一季度，公司净利润为126467千美元，较2022年同期的123478千美元增长2.42%[15] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为1.45美元，较2022年同期的1.40美元增长3.57%[15] - 2023年第一季度，公司综合收益为211184千美元，而2022年同期为亏损181863千美元[17] - 2023年第一季度净收入为126,467千美元，2022年同期为123,478千美元[23] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为85,888千美元，2022年同期为280,534千美元[23] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为2,218,762千美元，2022年同期提供的净现金为75,521千美元[23] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为2,162,787千美元，2022年同期使用的净现金为53,835千美元[23] - 2023年3月31日现金及银行存款期末余额为594,372千美元，2022年同期为703,421千美元[23] - 2023年第一季度从累计其他综合收益重分类至损益的净额为7,762千美元（减少净利润），2022年为2,301千美元（增加净利润）[112] - 2023年第一季度其他非利息收入为11,218千美元，2022年为14,997千美元[113] - 2023年第一季度其他非利息费用为22,117千美元，2022年为18,240千美元[114] - 2023年第一季度基本和摊薄每股收益均为1.45美元，2022年为1.40美元[117] - 2023年第一季度养老金净定期福利成本为 - 164万美元，2022年同期为 - 391万美元；其他退休后福利净定期福利成本2023年第一季度为 - 6.6万美元，2022年同期为 - 3.7万美元[123] - 截至2023年3月31日，累计其他综合损失为687,465千美元；截至2022年12月31日为772,182千美元[109] - 2023年第一季度净收入为1.265亿美元，摊薄后每股收益1.45美元，较2022年第四季度分别下降1730万美元和0.20美元[197] - 2023年第一季度预提拨备前净收入（PPNR）为1.67亿美元，下降1800万美元，降幅10%[199] - 贷款达234亿美元，增加2.905亿美元，增幅1.3%[199] - 存款达296亿美元，增加5427万美元，增幅2%，其中核心客户存款增加2337万美元，经纪存款增加5676万美元，公共基金存款季节性下降2585万美元[199] - 净息差下降13个基点至3.55%[199] - 一级普通股权益比率为11.60%，上升19个基点，有形普通股权益比率为7.16%，上升7个基点[199] - 效率比率为53.76%，低于55%的目标[199] - 2023年第一季度净利息收入（TE）为2.876亿美元，较2022年第四季度下降1050万美元（4%），较2022年第一季度增加5660万美元（24%）[202] - 2023年第一季度净息差为3.55%，较2022年第四季度的3.68%下降13个基点[204] - 与2022年第四季度相比，平均生息存款增加8.68亿美元，平均短期借款增加5.23亿美元，导致资金成本增加46个基点，部分被平均生息资产收益率增加34个基点所抵消[204] - 与2022年第一季度相比，净利息收入（TE）增加5660万美元，主要归因于利息收入（TE）增加1.359亿美元，部分被利息支出增加7930万美元所抵消[205] - 与2022年第一季度相比，平均生息资产组合变化体现为贷款增加20亿美元、证券投资组合增长4亿美元、短期投资减少28亿美元[205] - 与2022年第一季度相比，净息差上升74个基点，生息资产收益率上升172个基点至4.63%，资金成本增加98个基点至1.08%[206] - 预计2023年第二季度净息差将继续压缩，若存款贝塔系数正常化，下半年净息差可能稳定[207] - 2023年3月净息差为3.47%，4月降至3.24%，排除超额流动性影响后4月净息差为3.41%[208] - 预计2023年5月净息差将因偿还增量FHLB借款而改善，第二季度净息差降幅与2023年第一季度较2022年第四季度的降幅相近[209] - 2023年3月31日平均资产回报率为1.46%，平均普通股权益回报率为15.03%，平均有形普通股权益回报率为20.49%[200] 证券业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日可供出售债务证券的摊销成本为6,238,835千美元，公允价值为5,565,620千美元[33][34] - 2023年3月31日持有至到期债务证券的摊销成本为2,825,064千美元，公允价值为2,623,760千美元[33][34] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别质押账面价值为61亿美元和49亿美元的证券作为抵押品[36] - 2023年3月31日，可供出售证券的公允价值为54.15262亿美元，总未实现损失为6768.88万美元；2022年12月31日，公允价值为54.83762亿美元，总未实现损失为7564.88万美元[40] - 2023年3月31日，持有至到期证券的公允价值为23.36554亿美元，总未实现损失为2041.15万美元；2022年12月31日，公允价值为25.6189亿美元，总未实现损失为2378.71万美元[43] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别有709和757只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[43] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，总衍生品名义金额分别为74.89184亿美元和79.36239亿美元，资产分别为1.58772亿美元和2.19935亿美元，负债分别为2.16228亿美元和2.85592亿美元[85] - 2023年公司终止六项利率互换协议，支付约290万美元，计入累计其他综合损失并摊销[86] - 2023年3月31日利率互换协议名义金额到期情况：2025年5000万美元、2026年4.75亿美元、2027年9.25亿美元、之后1亿美元[86] - 2023年3月31日，可出售证券的封闭式投资组合中，可提前偿还的商业抵押贷款支持证券摊余成本为5.592亿美元，套期项目金额为4.945亿美元，相关基础调整为1900万美元[88] - 2023年第一季度公司终止三项公允价值互换协议，收到约1660万美元[89] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，Visa B类衍生合同相关负债公允价值分别为140万美元和190万美元[98] - 2023年和2022年第一季度，衍生工具对合并损益表的总影响分别为亏损418.4万美元和收益1307.3万美元[100] - 2023年3月31日和2022年12月31日，具有信用风险相关或有特征且处于净负债头寸的衍生工具公允价值分别为7000万美元和870万美元，公司已分别质押7300万美元和850万美元的抵押品[101] - 2023年第一季度，现金流套期的可变利率贷款在利息收入中损失800.1万美元，2022年收益675.4万美元[100] - 2023年第一季度，公允价值套期的证券在利息收入中收益275万美元，2022年收益115.8万美元[100] - 截至2023年3月31日，衍生资产总额为158,214千美元，净额为89,182千美元；衍生负债总额为85,797千美元，净额为85,772千美元[104] - 截至2022年12月31日，衍生资产总额为223,072千美元，净额为110,734千美元；衍生负债总额为116,395千美元，净额为32,601千美元[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公允价值层级3的衍生负债分别为1403千美元和1883千美元，Visa A类股票升值加权平均均为9%，转换率加权平均分别为1.5950x和1.6030x[149] - 2023年3月31日，可供出售证券公允价值为5565620千美元；2022年12月31日为5556041千美元[164] - 2023年3月31日，持有至到期证券公允价值为2623760千美元，账面价值为2825064千美元；2022年12月31日，公允价值为2615398千美元，账面价值为2852495千美元[164] 贷款业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日，贷款总额为23.404523亿美元；2022年12月31日，贷款总额为23.114046亿美元[47] - 公司贷款主要分布在密西西比州、阿拉巴马州、路易斯安那州、佛罗里达州、得克萨斯州、田纳西州和佐治亚州等地[45] - 2023年3月31日贷款损失准备期初余额为307,789千美元，期末余额为309,385千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为33,309千美元，期末余额为32,014千美元；信贷损失总准备为341,399千美元[56] - 2023年确定信贷损失准备时，公司对3月基线经济预测加权40%，其预计2023 - 2025年GDP年增长率分别为1.9%、1.9%、2.7%，失业率分别为3.5%、3.9%、4.0%；对S - 2情景加权50%，对S - 3情景加权10%[56] - 2022年3月31日贷款损失准备期初余额为342,065千美元，期末余额为317,843千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为29,334千美元，期末余额为30,710千美元；信贷损失总准备为348,553千美元[58] - 2022年确定信贷损失准备时，公司对基线经济预测加权40%，对S - 2情景加权60%[58] - 2023年3月31日总贷款为23,404,523千美元，其中单独评估贷款为13,212千美元，集体评估贷款为23,391,311千美元[56] - 2022年3月31日总贷款为21,323,341千美元，其中单独评估贷款为9,587千美元，集体评估贷款为21,313,754千美元[58] - 2023年第一季度信贷损失展望整体未发生重大变化，储备相对持平[57] - 2022年第一季度各投资组合释放信贷储备，反映市场积极经济指标、资产质量指标持续改善和低信贷损失[58] - S - 2情景假设2023 - 2025年GDP年增长率分别为0.9%、0.3%、3.2%，失业率分别为4.8%、5.8%、4.2%[56] - S - 3情景假设2023 - 2025年GDP年增长率分别为0.3%、 - 0.3%、2.6%，失业率分别为5.6%、7.6%、6.3%[56] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总贷款分别为5434.4万美元和3899.1万美元[60] - 2023年3月31日，可报告的处于财务困境的借款人的非应计修改贷款（MEFDs）总计160万美元；2022年12月31日，问题债务重组（TDRs）贷款总计450万美元[61][63] - 2023年第一季度，可报告的MEFDs中，商业非房地产贷款93.4万美元，占比0.01%；商业房地产-业主自用贷款68.4万美元

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.265亿美元，每股摊薄收益为1.45美元，较2022年第四季度下降[15] - 2023年第一季度净利息收入为2.84994亿美元，较2022年第四季度减少1.1507亿美元[71] - 2023年第一季度非利息收入为8033万美元，较2022年第四季度增长2966万美元[71] - 2023年第一季度的效率比率为54.95%，较2022年第四季度下降1.08个百分点[58] - 2023年第一季度的资产回报率（ROA）为1.46%，较2022年第四季度下降19个基点[128] - 2023年第一季度的股东权益回报率（ROE）为15.03%，较2022年第四季度下降264个基点[128] 用户数据 - 存款总额为296亿美元，较2022年第四季度增加5.427亿美元，增幅为7%[15] - 43%的存款来自消费者客户，36%来自商业客户[7] - 2023年3月31日，未保险存款为107.1亿美元[24] - 2023年3月31日，存款中非利息负担的需求存款账户（DDA）占比为43%[20] 贷款与资产 - 截至2023年3月31日，总贷款为234.05亿美元，较上季度增长2.56亿美元，增幅为5%[37] - 商业贷款总额为185.50亿美元，占总贷款的79.3%[46] - 不良贷款总额为5400万美元，占总贷款的0.23%，较上季度增加1500万美元，增幅为38%[41] - 贷款损失准备金为3.09亿美元，占贷款和租赁总额的1.32%[98] 未来展望 - 预计2023年末贷款增长将在低至中个位数范围内[54] - 预计2023年末存款增长将在持平至低个位数范围内[54] - 预计2023年非利息收入将比2022年增长3%-4%[54] - 预计2023年非利息支出将比2022年增长6%-7%[54] - 预计2023年有效税率约为21%[54] - 预计2023年效率比率将保持在55%以下[54] 资本与风险管理 - CET1比率为11.61%，较2022年第四季度上升20个基点[5] - 短期借款总额为35.195亿美元，较2022年第四季度增长1648.2百万美元[56] - 信贷损失准备金为6.0百万美元，较2022年第四季度的2.5百万美元增加3.5百万美元[128] 其他信息 - 2023年第一季度证券总额为83.907亿美元，较2022年第四季度减少1780万美元[56] - 净未实现损失总计为8.75亿美元，较上季度的9.91亿美元有所改善[93] - 预计2023年5月联邦基金利率将增加25个基点，并预计年末保持平稳[95]