商誉情况 - 截至2019年9月30日，公司商誉达810.1661万美元，源于对Mobilisa和Positive Access的收购[89] 营收情况 - 2019年第三季度营收同比增长86%至193万美元，主要因商业收入增加，SaaS收入增长140%至156.4万美元[102] - 2019年前三季度营收同比增长54%至476.7万美元，SaaS收入增长90%至354.6万美元[107] 毛利润及毛利率情况 - 2019年第三季度毛利润增至167.1万美元，毛利率为86.6%；前九个月毛利润增至409.7万美元，毛利率为85.9%，下降主要因SaaS收入托管成本增加[103][108] 运营费用情况 - 2019年第三季度运营费用同比增加8%至225.2万美元；前九个月运营费用同比增加10%至681.6万美元[104][109] 净亏损情况 - 2019年第三季度净亏损56.8万美元，前九个月净亏损265.5万美元，较去年同期亏损均有所收窄[106][111] - 2019年第三季度GAAP净亏损为568,230美元，2018年同期为1,131,219美元；2019年前九个月GAAP净亏损为2,654,898美元，2018年同期为3,299,551美元[123] 资产及权益情况 - 截至2019年9月30日，公司现金为275.7万美元，营运资金为261.5万美元，总资产为1341.2万美元，股东权益为1123.5万美元[112] 现金流量情况 - 2019年前九个月，经营活动净现金使用量为209万美元，投资活动提供现金1.5万美元，融资活动提供现金45.6万美元[113] 信贷安排情况 - 2019年2月6日，公司与花旗银行达成循环信贷安排，最高借款额度为200万美元，截至9月30日无未偿还金额，可用额度为200万美元[114] 证券发行情况 - 公司已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的通用暂搁注册声明，可在未来公开发行证券，总初始发行价不超2500万美元[117] 净运营亏损情况 - 2018年12月31日公司可用净运营亏损约为1500万美元，2017年及以前产生的联邦和州净运营亏损可用于抵消未来应税收入，若未使用将于2019 - 2038年到期；2018年全年产生的总净运营亏损约为400万美元，可按80%使用且无到期日[120] 其他财务指标对比情况 - 2019年第三季度利息和其他收入为 - 12,294美元，2018年同期为 - 23,165美元；2019年前九个月利息和其他收入为 - 64,378美元，2018年同期为 - 80,256美元[123] - 2019年第三季度折旧和摊销为52,542美元，2018年同期为62,459美元；2019年前九个月折旧和摊销为176,034美元，2018年同期为183,077美元[123] - 2019年第三季度基于股票的薪酬费用为71,043美元，2018年同期为43,459美元；2019年前九个月基于股票的薪酬费用为513,824美元，2018年同期为168,160美元[123] - 2019年第三季度调整后EBITDA为 - 456,939美元，2018年同期为 - 1,048,466美元；2019年前九个月调整后EBITDA为 - 2,029,418美元，2018年同期为 - 3,028,570美元[123] 资产负债表外情况 - 公司未进行任何资产负债表外融资安排，未设立特殊目的实体，未为其他实体的债务或承诺提供担保，也未参与非金融资产的期权交易[124] 信用风险情况 - 公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金，公司将现金存于一家金融机构并定期评估该机构的相对信用状况[126] 财务绩效衡量指标情况 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP财务绩效衡量指标，用于补充GAAP报告的运营结果，帮助投资者与其他使用该指标的公司进行财务结果比较，也是管理层监测和评估财务及运营结果的主要指标之一[121] 前瞻性陈述情况 - 文档包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”，这些陈述基于管理层当前对未来事件的预期和信念，具有不确定性，公司无义务更新或修改这些陈述[125]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收同比增长86%至193万美元，较Q2环比增长24% [9][36] - SaaS营收约为156.4万美元，同比增长140%，较Q2环比增长40% [9][36] - 毛利率从去年同期的89.1%降至本季度的86.6% [37] - 运营费用增长8%，即17万美元，达到225.2万美元 [37] - 净亏损从去年同期的113.1万美元收窄至本季度的56.8万美元 [37] - 摊薄后每股净亏损从去年的0.07美元降至本季度的0.04美元 [38] - 调整后EBITDA从去年同期的负104.8万美元显著改善至本季度的负45.7万美元 [38] - 截至2019年9月30日，公司现金为280万美元，营运资金为260万美元，总资产为1340万美元，股东权益为1120万美元 [39] - 2019年前9个月净现金使用量为160万美元，低于去年同期的260万美元 [40] - 2019年前9个月经营活动净现金使用量为210万美元，低于去年同期的320万美元 [40] - 2019年前9个月投资活动提供净现金1.5万美元，去年同期使用净现金10.2万美元 [40] - 2019年前9个月融资活动产生现金45.6万美元，去年同期为68.8万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务营收增长强劲，同比增长140%，较Q2环比增长40% [9][36] - Age ID业务在Q3新增88个客户，其中3个为执法机构，使执法机构使用总数达到65个，州执法层面为21个 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年上半年有3800起数据泄露事件，暴露41亿条记录 [10] - 预计2018年新账户开户使用被盗信息造成的损失约为36亿美元 [14] - 预计2023年前非当面交易的欺诈性交易损失约为130亿美元 [17] - 零售商每年因无收据退货损失约97亿美元，每次事件平均损失1700美元 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新聚焦销售对象、销售方式和实施速度，专注金融服务领域，以应对身份盗窃问题 [12][33] - 采用按扫描次数收费模式，引入一定的收入周期性 [31] - 计划在2020年对数据进行哈希处理，以识别重复的欺诈性ID并向零售商和银行发出警报 [67] - 公司与多家面部识别技术供应商合作，认为面部识别在移动世界中将变得更加重要，但目前核心业务收入仍主要来自店内认证 [93][96] - 公司正在游说立法者加强对电子烟销售的身份认证要求，认为这是解决青少年电子烟问题的关键 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 身份盗窃问题不会消失，将持续推动公司服务需求增长，市场规模巨大，公司才刚刚开始渗透 [10][32] - 公司对2020年的实施计划充满信心，相信目前的业务调整将在未来持续带来积极成果 [32][33] 其他重要信息 - 公司与花旗银行签订了最高200万美元的循环信贷协议，截至目前无未偿还金额 [41] - 截至2018年9月31日，公司净运营亏损结转约为1500万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪家银行收入增长136%最突出，其他银行是否会跟进？ - 银行4技术能力强，能看到公司认证服务的价值，在各个有欺诈问题的地方部署认证工具；公司认为其他银行最终也可能达到类似水平 [44] 问题2: 除了已提及的银行，是否还有其他银行在合作管道中？ - 公司与众多发卡机构都在沟通，很多机构在考虑试点认证服务的有效性，对公司的网络产品感兴趣，公司对合作管道情况满意 [45][46] 问题3: Q3收入是否有异常波动，第四季度收入是否会继续环比增长？ - Q3没有重大硬件采购等异常情况，SaaS收入环比增长得益于银行2采用按扫描次数收费模式和新增更多零售门店 [48] 问题4: 第四季度扫描量增加是否会影响实施进度？ - 零售商通常在10月后不愿触碰销售点系统，银行分行不受影响，公司会继续在银行分行进行推广，但零售商在10月31日后会暂停 [50] 问题5: 与6家银行合作的潜在收入和实施时间线如何？ - 公司估算仅私人标签信用卡业务的年度SaaS收入市场规模在1.8亿至2.5亿美元之间，但实现这一目标需要时间，且未考虑银行自有品牌信用卡、零售分行和其他贷款领域的收入 [51][52] 问题6: 在百思买的扫描服务是否由公司提供，是否会在其他零售商推广，效果如何？ - 公司受保密协议限制不能透露客户名称，但提到了一家1000多家门店的大型零售电子连锁店；扫描服务会在推广后用于各种目的，以防止欺诈；该零售商每天约进行2万次扫描，实时记录扫描信息；不同行业的欺诈率不同，长期使用公司服务的门店平均欺诈率约为0.6%，高端零售商的欺诈率可能超过5% [55][56][59][64] 问题7: 是否可以将客户的使用结果用于营销，是否能看到相同欺诈ID在不同渠道的使用情况，是否可以使用欺诈者的图像，扫描次数增加时单价如何变化？ - 客户愿意向其他潜在客户推荐公司服务，但不愿公开相关信息；公司计划在2020年对数据进行哈希处理以识别重复的欺诈性ID；公司不保存欺诈者的图像；扫描次数达到一定规模时，单价会按梯度下降，以激励银行引入更多零售商 [66][67][73] 问题8: 截至9月30日的部署情况对应的年收入运行率是多少？ - 由于部分零售商尚未完全部署，且不确定收入的周期性，目前无法给出准确的年收入运行率 [75] 问题9: 软件解决方案每天被调用7.8万次是否正确，是否受季节性和部署影响，核心电子零售商每天2万次扫描是否正确？ - 7.8万次是平均次数，预计会因季节性和部署增加而上升；核心电子零售商每天扫描约2万次 [77][78][81] 问题10: 银行4的4500个客服座位是否在每个来电都使用系统，该系统在其他客服中心的应用情况和时间安排如何？ - 目前仅用于该银行品牌信用卡的信用申请来电；该系统在银行4的信用卡客服中心应用良好，已开始在汽车贷款部门推广，银行1也将在欺诈中心推广，公司正在大力推动客服中心市场，预计到Q2会有更多应用 [85][87][88] 问题11: 公司的合作管道如何定义，面部识别技术在未来的重要性如何，之前的面部识别技术是否仍在使用，电子烟和Age ID业务情况如何？ - 合作管道中有约20 - 21家零售商处于不同实施阶段，已完全实施并运营的不在管道内；在移动世界中，面部识别将变得更加重要，但目前核心业务收入主要来自店内认证，公司与多家面部识别技术供应商合作；公司正在游说立法者加强对电子烟销售的身份认证要求，认为这是解决青少年电子烟问题的关键 [89][93][97]

商誉情况 - 截至2019年6月30日，公司商誉达810.1661万美元，源于对Mobilisa和Positive Access的收购[86] 营收数据 - 2019年第二季度营收为155.8万美元，较去年同期的100.1万美元增长56%；SaaS收入为112.1万美元，较去年同期的62.5万美元增长79%[98] - 2019年上半年营收为283.7万美元，较去年同期的206.3万美元增长37%；SaaS收入为198.2万美元，较去年同期的121.9万美元增长63%[104] 毛利润与毛利率数据 - 2019年第二季度毛利润为133.9万美元，较去年同期的91.9万美元增加42万美元；毛利率从去年的91.8%降至85.9%[99] - 2019年上半年毛利润为242.6万美元，较去年同期的188.1万美元增加54.5万美元；毛利率从去年的91.1%降至85.5%[105] 运营费用数据 - 2019年第二季度运营费用为225.9万美元，较去年同期的206.3万美元增加19.6万美元，增幅10%[101] - 2019年上半年运营费用为456.4万美元，较去年同期的410.6万美元增加45.8万美元，增幅11%[106] 净亏损数据 - 2019年第二季度净亏损87.4万美元，去年同期净亏损110万美元[103] - 2019年上半年净亏损208.7万美元，去年同期净亏损216.8万美元[108] - 2019年和2018年第二季度GAAP净亏损分别为873,677美元和1,100,375美元，2019年和2018年上半年GAAP净亏损分别为2,086,668美元和2,168,332美元[120] 资产与权益数据 - 截至2019年6月30日，公司现金为306.1万美元，营运资金为288.4万美元，总资产为1343.6万美元，股东权益为1154.3万美元[109] 净运营亏损情况 - 2018年12月31日公司可用净运营亏损约为1500万美元，2017年及以前产生的联邦和州净运营亏损可用于抵消未来应税收入，2019 - 2038年到期，2018年产生的总净运营亏损可按80%使用且无到期日[117] 其他财务指标对比 - 2019年和2018年第二季度利息和其他收入分别为 - 46,065美元和 - 43,221美元，2019年和2018年上半年利息和其他收入分别为 - 52,084美元和 - 57,091美元[120] - 2019年和2018年第二季度折旧和摊销分别为61,382美元和61,468美元，2019年和2018年上半年折旧和摊销分别为123,492美元和120,618美元[120] - 2019年和2018年第二季度基于股票的薪酬费用分别为73,042美元和63,993美元，2019年和2018年上半年基于股票的薪酬费用分别为442,781美元和124,701美元[120] - 2019年和2018年第二季度调整后EBITDA分别为 - 785,318美元和 - 1,018,135美元，2019年和2018年上半年调整后EBITDA分别为 - 1,572,479美元和 - 1,980,104美元[120] 资产负债表外情况 - 公司未进行任何资产负债表外融资安排，未设立特殊目的实体，未为其他实体的债务或承诺提供担保，未参与非金融资产的期权交易[121] 信用风险情况 - 公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金，现金存于一家金融机构并会对该机构信用状况进行定期评估[123] 前瞻性陈述情况 - 文档包含前瞻性陈述，涉及对未来收入增长、运营亏损和现金流的预期，这些陈述基于管理层当前预期和信念，存在不确定性且公司无义务更新[122] 非GAAP财务绩效衡量指标情况 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP财务绩效衡量指标，用于补充GAAP报告的运营结果，帮助投资者比较公司与其他使用该指标公司的财务结果[118]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收为155.8万美元，较去年同期的100.1万美元增长57% [48] - SaaS营收约为112.1万美元，较2018年第二季度的62.5万美元增长79%，较2019年第一季度的约86.1万美元增长30% [48] - 2019年6月30日止季度的毛利润占营收的百分比为85.9%，而2018年同期为91.8% [49] - 运营费用增加10%，即19.6万美元，达到225.9万美元，而2018年为206.3万美元 [49] - 2019年6月30日止3个月的净亏损为87.4万美元，而2018年同期为110万美元；摊薄后每股净亏损为0.06美元，而去年同期为0.07美元 [50] - 2019年6月30日止季度的调整后息税折旧及摊销前利润为负78.5万美元，而2018年同期为负101.8万美元 [50] - 截至2019年6月30日，公司现金为310万美元，营运资金为290万美元，总资产为1340万美元，股东权益为1150万美元 [51] - 2019年上半年净现金为130万美元，而2018年同期净现金使用量为150万美元 [51] - 2019年上半年经营活动使用的净现金为160万美元，而2018年同期为210万美元 [52] - 2019年第二季度投资活动提供的净现金为1.4万美元，而2018年上半年投资活动使用的净现金为10.7万美元 [52] - 2019年上半年融资活动产生的现金为26.8万美元，而去年同期为68.8万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 金融服务业务 - SaaS营收较2018年第二季度增长79%，较2019年第一季度增长30% [9][48] - 总扫描量较2019年第一季度环比增长13%，较2018年第二季度同比增长8% [41] 年龄限制产品业务 - 第二季度新增86个新客户，其中4个为执法机构，销售额较第一季度增长10% [42] 各个市场数据和关键指标变化 身份盗窃市场 - 2018年有1440万美国人身份被盗，损失达147亿美元，银行因合成身份盗窃估计损失60亿美元 [11] - 2018年个人身份信息泄露量较2017年增加120%，2019年第一季度报告的违规数量较2018年第一季度增加56%，暴露记录数量增加29% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 确定金融服务为主要目标市场，专注于阻止身份盗窃以实现营收和盈利 [10] - 销售对象从零售商转向银行，因为银行承担欺诈账户的损失 [17] - 采用按扫描次数计费的定价模式，激励银行引入更多客户 [21][22] - 改进实施团队的流程和专业化，提高效率和问责制 [23][24] 行业竞争 - 身份盗窃问题严重，市场对防止欺诈的解决方案需求大，公司凭借无摩擦且易于集成的解决方案具有竞争力 [11][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年的变革正在产生积极影响，公司朝着2019年的目标迈进 [8] - 身份盗窃问题不会消失，公司有能力利用这一机会，阻止欺诈并减少向未成年人销售年龄限制产品 [8] - 市场对公司的解决方案需求增加，公司已与多家银行和零售商达成合作，未来增长潜力大 [39][40][44] - 金融服务市场的总潜在市场规模可达1.8亿至2.5亿美元的年度SaaS营收机会 [44] 其他重要信息 - 公司与花旗银行签订了循环信贷协议，最高借款额度为200万美元，截至目前无未偿还金额 [53] - 截至2018年12月31日，公司有大约1500万美元的净运营亏损结转 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 待实施项目是否等同于已承诺安装系统的客户 - 回答: 是的，这些是已承诺安装系统的客户，只是处于实施队列的不同阶段 [56] 问题2: 本季度一次性实施付款金额是否约为18.5万美元 - 回答: 正确 [57] 问题3: 今年前7个月是否有项目从漏斗中流失 - 回答: 没有未签约的情况，有零售商实施时间有变动，但相互抵消 [58] 问题4: 客户保留率是否接近100% - 回答: 是的，除酒吧倒闭导致的一个年龄ID订阅流失外，未失去零售商或银行客户 [60] 问题5: 是否能对银行按潜在收入排名 - 回答: 很难，因为未分析各银行项目构成，且收入还取决于零售商规模 [61] 问题6: 公司如何利用客户数据泄露事件，数据安全控制加强是否会采用驾照验证 - 回答: 数据泄露后约18个月欺诈尝试会增加，如Equifax事件；Capital One事件虽未参与信用卡重新发行，但会使银行更重视公司系统；数据安全控制是不同市场，公司主要关注金融服务信贷发行市场 [67][68][70] 问题7: 数据泄露后欺诈尝试加速出现的可能性 - 回答: 由于数据丰富，可能会加速出现，如今年第一季度出现多笔数据交易 [75] 问题8: 面部识别技术的应用及前景 - 回答: 在移动世界中，面部识别是远程身份验证的必要步骤，公司与合作伙伴的技术在银行5的销售中有效，其他银行也在讨论应用，预计需几个季度完成，实体位置身份验证仍是主要收入来源 [76][78][79] 问题9: FDA制定标准的可能性和时间框架 - 回答: 如果立法要求身份验证，可能很快实现，已有州或城市提高烟草销售年龄，公司认为没有身份验证无法有效实施，希望更多公司采取正确行动 [81][82][83] 问题10: 当前实施阶段有多少银行能独立盈利，每个新增合作关系是否从第一天就盈利 - 回答: 不太明确如何回答银行独立盈利问题；每个新增合作关系从第一天就盈利，因为毛利率为85% [88][89][91] 问题11: 公司拓展银行客户的市场推广能力 - 回答: 从实施角度，可同时开展20家银行的合作，主要是教育银行如何确保扫描仪按要求传输数据和使用SDK或API，定制编程会收费 [92][95][96] 问题12: 零售扫描量同比增长8%和SaaS营收同比增长79%的原因 - 回答: 增长包括年龄限制产品，部分是价格因素，银行3和4开始按扫描次数支付SaaS营收，以及销售团队的努力也有贡献 [100][101]

财务数据关键指标变化 - 商誉 - 截至2019年3月31日，公司商誉达810.1661万美元，源于对Mobilisa和Positive Access的收购[79] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年第一季度收入同比增长20%，达127.9万美元，主要因商业收入增加，SaaS收入增长45%，达86.1万美元[91] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2019年第一季度毛利润增至108.7万美元，但毛利率从90.5%降至85%，主要因SaaS托管成本增加[92] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年第一季度运营费用同比增加13%，达230.6万美元，主要因股票薪酬成本和开发人员数量增加[93] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第一季度净亏损121.3万美元，高于去年同期的106.8万美元[95] - 2019年3月31日GAAP净亏损为1212991美元，2018年同期为1067957美元[108] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为384.1万美元，营运资金为335.7万美元，总资产为1392.3万美元，股东权益为1207.6万美元[96] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为54.2万美元，低于去年同期的86.5万美元[97] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 2019年2月6日，公司与花旗银行达成循环信贷协议，最高借款额度为200万美元，截至3月31日未使用额度为200万美元[99] 财务数据关键指标变化 - 净运营亏损抵税 - 截至2018年12月31日，公司可用净运营亏损约为1500万美元，2017年前的亏损可在2019 - 2038年抵税，2018年亏损可按80%抵税且无期限限制[105] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP财务绩效指标 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP财务绩效指标，以辅助投资者评估公司运营情况[106] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标对比 - 2019年3月31日利息和其他收入为 - 6019美元，2018年同期为 - 13870美元[108] - 2019年3月31日折旧和摊销为62110美元，2018年同期为59150美元[108] - 2019年3月31日基于股票的薪酬费用为369739美元，2018年同期为60708美元[108] - 2019年3月31日调整后EBITDA为 - 787161美元，2018年同期为 - 961969美元[108] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表外情况 - 公司未进行任何资产负债表外融资安排，未设立特殊目的实体[109] - 公司未对其他实体的债务或承诺提供担保，未参与非金融资产期权交易[109] 财务数据关键指标变化 - 前瞻性陈述 - 文件包含关于未来收入增长、运营亏损和现金流的前瞻性陈述[110] 财务数据关键指标变化 - 信用风险 - 公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金，存于一家金融机构[111] - 公司会定期评估该金融机构的相对信用状况[111]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收为127.9万美元，较去年同期的106.2万美元增长20% [57] - 2019年第一季度SaaS营收约为86.1万美元，较2018年第一季度的59.5万美元增长45%，较2018年第四季度的约82.6万美元增长4% [57] - 2019年3月31日止季度毛利润占营收的百分比为85%，而2018年3月31日止季度为90.5% [57] - 2019年3月31日止三个月运营费用增加13%，即26.3万美元，至230.6万美元，而前一季度为204.3万美元 [58] - 2019年3月31日止三个月净亏损为121.3万美元，而2018年3月31日止季度净亏损为106.8万美元；摊薄后每股净亏损为0.08美元，而上年同期为0.07美元 [59] - 2019年3月31日止季度调整后EBITDA为负78.7万美元，而2018年3月31日止季度为负96.2万美元 [59] - 截至2019年3月31日，公司现金为380万美元，营运资金为340万美元，总资产为1390万美元，股东权益为1210万美元 [60] - 2019年3月31日止三个月，公司净现金使用量为53.5万美元，而2018年3月31日止三个月为24.4万美元 [61] - 2019年第一季度投资活动提供的净现金为7000美元，而2018年3月31日止三个月投资活动使用的净现金为6.7万美元 [62] - 2019年第一季度无融资活动，而2018年第一季度融资活动产生68.8万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务营收持续增长，季度环比增长45%，连续增长4%；预计进入第三季度后，SaaS营收的连续增长将加速 [8][9] - Retail ID扫描量同比增长7.5%，欺诈尝试增长3%；欺诈增长未与扫描量同步，是因数据泄露与欺诈实施存在时间差，且有组织的犯罪分子会避开有Retail ID认证系统的商店 [45] - 2019年第一季度Age ID销售额几乎是2018年第一季度的两倍；第一季度有三个新执法机构签约使用Age ID [48][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年与2017年相比，个人身份信息泄露增加120%；自上次财报电话会议后的六周内，有七起重大数据泄露事件，三分之二的酒店网站暴露了人们的个人信息 [13] - 2018年，使用受害者被盗个人数据开设新账户的欺诈行为估计造成34亿美元损失；零售商预计在2023年前，因非现场刷卡欺诈交易将损失约1300亿美元营收；无收据退货欺诈每年给零售行业造成97亿美元损失 [18][25][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于金融服务/零售领域，认为这是一个巨大的未开发市场，能带来快速增长和营收 [51] - 公司通过提供集成工具和示例代码，简化客户整合认证系统的编码工作；根据零售商和银行的资源情况，编码一般需1 - 3个月，之后进行1 - 2个月的有限门店推广，再进行全系统部署，速度取决于培训资源；通常10月初停止部署，1月中旬或2月初恢复 [34][35][36] - 公司正在与一家大型金融机构进行系统集成开发，已在上季度确认两笔18.5万美元开发付款中的第一笔，预计2019年第三季度初完成开发并收到第二笔付款 [12] - 公司已与医院集团和汽车经销商集团签订认证合同，并与一家经销商管理软件提供商达成合作，将Retail ID纳入其产品套件 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为身份盗窃问题日益严重，市场对身份认证的需求巨大，公司的解决方案是应对这一问题的最佳方式 [52][53] - 公司实施计划按进度进行，客户引入符合预期，只要抓住客户提供的机会，有望迎来丰收年 [53] - 随着更多客户采用按扫描量计费模式，预计第四季度业务将呈现积极的季节性增长 [38] 其他重要信息 - 2019年2月6日，公司与花旗银行签订循环信贷协议，最高借款额度为200万美元，以抵押账户担保，利率为花旗银行利率减2%；截至目前，该额度无未偿还金额，预计现有现金、运营现金及信贷额度足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [63][64] - 截至2018年12月31日，公司净运营亏损结转约为1500万美元 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明实施团队的构成及新增规模，以及毛利率和利息及其他收入项目下降的原因，第四季度是否会出现业务下滑，零售商和医院业务的进展情况 - 实施团队主要是新增人员；整体工程薪资同比第一季度增加约21.7万美元 [67][72] - 利息收入下降是因为现金余额减少 [75] - 第四季度扫描量会大幅增加，随着更多客户采用按扫描量计费模式，该季度业务将呈现季节性高峰 [76] - 仍有16家零售商在合作中，其中5家有确定的推广日期；医院业务处于早期阶段，但有大型集团可合作，主要是将现有Retail ID产品重新用于医院场景 [77][81][79] 问题2: 请介绍汽车经销商业务的合作细节、实施速度、市场规模、公司应对不同市场的能力、经销商和金融机构的损失情况 - 汽车经销商业务规模较小；与软件提供商合作，其系统为现成的，无需大量定制，集成后可快速推广；该市场存在较多使用虚假凭证租车或试驾不归还的情况，回报可观；公司倾向通过经销商管理系统销售产品，因其有推广动力；经销商和金融机构的损失通常是车辆全损 [83][84][94] 问题3: 大学和法律业务的增长情况，是否会公布相关签约信息，未来营收增长情况及第四季度业务表现 - Age ID业务在本季度几乎是2018年第一季度的两倍，大学业务增长良好，尤其是销售酒精的大学体育场；Law ID业务增长较慢，因执法人员使用需额外培训和软件成本；未来会增加相关签约信息的新闻发布；无法确定未来营收增长幅度，因取决于合作零售商的情况；历史数据显示第四季度扫描量较前三个季度有显著增长 [100][101][111] 问题4: 能否提供幻灯片展示，销售团队规模是否合适，销售过程中的最大阻力，欺诈者如何知晓零售商是否安装认证系统，能否透露零售合作伙伴信息 - 会考虑在后续季度提供幻灯片展示 [115] - 目前销售团队规模合适，随着新市场的开拓会考虑招聘新人员 [117] - 销售阻力主要是客户的惯性思维，过去客户对新技术期望过高但未达预期，且公司之前的集成流程不够便捷；现在通过教育客户、提供实施包和证明自身能力，获得了更多认可 [119][120][121] - 欺诈者通过尝试使用假身份证被拒，知晓哪些零售商安装了认证系统 [123] - 零售合作伙伴因不愿承认是欺诈受害者，不太愿意公开身份，但公司会尽力协调 [126]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度收入同比增长37%，达到133万美元，而2017年同期为96.8万美元 [38] - 2018年第四季度SaaS收入约为82.6万美元，较2017年第四季度的56.9万美元增长45%，较2018年第三季度的约65.1万美元增长27% [38] - 2018年第四季度毛利率从2017年同期的89.4%提高到93.1% [39] - 2018年第四季度净亏损为66.4万美元，而2017年第四季度净亏损为290万美元 [39] - 2018年第四季度摊薄后每股净亏损为0.04美元，而2017年同期为0.19美元 [40] - 2018年全年收入同比增长23%，达到443万美元，而2017年为360万美元 [41] - 2018年全年SaaS收入为266万美元，较2017年的170万美元增长63% [41] - 2018年全年毛利率为91.3%，而2017年同期为85.5% [41] - 2018年全年净亏损为400万美元，而2017年为600万美元 [44] - 2018年全年摊薄后每股净亏损为0.26美元，而2017年为0.48美元 [44] - 2018年调整后EBITDA为负370万美元，较2017年的负390万美元有所改善 [44] - 截至2018年12月31日，公司现金为440万美元，营运资金为420万美元，总资产为1450万美元，股东权益为1290万美元 [45] - 2018年公司净现金使用量为360万美元，而2017年为净现金生成490万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 零售ID业务 - 2018年第四季度总扫描量较2018年第三季度增长49%，同比增长近10% [20] - 2018年零售ID扫描量超过2200万次，几乎是2017年的两倍 [20] - 2018年第四季度，公司估计阻止了超过5.1万次欺诈尝试，为客户避免了约1.1亿美元的损失 [19] 年龄ID业务 - 2017年总扫描量略超过26万次，2018年增长至超过200万次 [29] - 2018年零售商扫描时的平均欺诈率为2.67%，执法部门使用时的欺诈率为6.94% [29] - 2018年下半年新的年龄ID客户数量较上半年增长116% [30] - 2018年第四季度年龄ID收入从2017年第四季度的4.8万美元增长129%至11万美元 [30] 法律ID业务 - 2018年第四季度签署了一个新的法律ID客户，并进行了一个成功的试点项目，目前处于采购订单阶段 [33] - 2019年第一季度开始了两个试点项目，目前正在等待下一步进展 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年身份盗窃资源中心报告显示，个人身份信息（PII）暴露量较2017年增长126%，共发生1244起数据泄露事件，导致4.465亿条记录暴露 [13] - 2018年有1440万美国成年人成为身份盗窃的受害者 [14] - 2018年第四季度，公司零售ID客户的整体欺诈尝试增加了20%，在线渠道增长了82%，高端零售商的尝试几乎翻了一番 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过银行和信用卡发行商销售产品，因为这些机构承担了身份盗窃的大部分成本和损失 [24] - 公司将增加IT和实施方面的人员开支，以确保能够满足市场需求 [24] - 年龄ID产品将继续通过协会、保险公司等渠道销售，并关注受监管压力的行业，如电子烟行业 [27] - 公司将积极向执法部门推广年龄ID产品，同时继续推进法律ID产品的销售和试点工作 [33] - 在年龄ID市场，公司产品在与竞争对手的测试中表现出色，能够检测出99%的假身份证，而竞争对手仅能检测出16% [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司过去一年实施的变革开始取得成效，市场对身份验证的需求不断增长 [11] - 身份盗窃问题仍然严重，市场对身份验证的需求将持续存在 [13] - 公司在金融服务领域取得了显著进展，预计将实现收入增长和盈利 [35] - 公司将继续执行现有战略，抓住客户带来的机会，2019年有望取得良好业绩 [35] 其他重要信息 - 2019年2月6日，公司与花旗银行签订了一项循环信贷协议，最高借款额度为200万美元 [48] - 截至2018年12月31日，公司净运营亏损结转约为1500万美元 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与前五名银行合作的零售商数量是否有变化 - 仍然是最初计划的零售商，公司正在与银行讨论其整个投资组合 [50][51] 问题2: Inlets产品的进展情况 - 仍在六个州上线，公司正在努力满足当地警方的需求，因为每个新州上线都有额外费用和成本 [52] 问题3: 人员和费用是否会在年内增加，是否有特定季度开始增加 - 公司已经增加了一些人员，并将根据客户需求进行调整，目标是加快客户实施进度 [53][54] 问题4: 执法客户市场的规模和公司的市场份额预期 - 市场规模很大，主要目标是不在警车内的警察，年龄ID产品的市场更容易打开，短期内年龄ID的销售可能会超过法律ID [56][57][58] 问题5: 年龄ID和法律ID的销售周期和交易规模 - 年龄ID的销售周期较短，可能只需几周；法律ID通常需要进行至少30天的试点，然后进入采购订单流程，周期较长 [60][61] 问题6: 扩大销售和IT团队对运营利润率的影响以及毛利率提高的原因 - 毛利率预计将在85% - 90%之间正常化，目前较高是由于产品组合的原因；扩大团队不会对运营利润率造成重大压力，公司会根据需求增加员工 [63][64][65] 问题7: 年龄ID产品在某大学镇测试中竞争对手准确率低是否意味着失败 - 是的，公司认为目前的法律和监管措施没有跟上技术发展，需要进行身份验证而不仅仅是扫描或目视检查 [67][68][69] 问题8: FDA专员离职对电子烟监管的影响以及FDA的具体行动 - FDA专员离职不会改变其打击电子烟问题的决心，公司将对FDA的指导方针发表评论，希望推动法律要求进行身份验证 [70][71][72] 问题9: 电子烟行业相关协会的规模以及与某公司门店数量的相关性 - 相关协会的会员数量远大于该公司的门店数量，市场规模很大 [74][75] 问题10: 债券利率是否会保持在2018年的水平，以及实现盈利的收入水平和时间线 - 公司预计在筹集资金之前实现EBITDA转正，但未给出具体时间 [77][78] 问题11: 如何量化公司业务机会的收入增长和实现时间 - 每个全国性零售商全面上线后每年可为公司带来80万 - 120万美元的收入，目前有16家零售商处于不同的实施阶段 [81][82][83] 问题12: 银行是否算零售商，品牌名信用卡是否等同于零售商 - 公司与四家银行合作，银行带来16家零售商进行上线；品牌名信用卡是否等同于零售商取决于发卡数量，至少可以认为是等同的 [84][85] 问题13: 年龄ID和法律ID的收入趋势 - 法律ID的推广需要时间，目前公司将重点放在年龄ID上；年龄ID的销售在2018年下半年增长了一倍多，预计未来将继续增长 [87][89] 问题14: 16家零售商的上线时间 - 上线时间取决于零售商的IT资源和实施过程，一般需要数周或数月，公司有具体的时间表和目标日期 [91][93][95] 问题15: 是否有计划为小型零售商提供自助注册软件 - 公司已将产品从苹果B2B商店转移到普通苹果商店，小型零售商可以轻松下载和使用产品，未来将实现自助注册 [98][99] 问题16: 执法部门和零售商欺诈预防率差异是否能推动更快实施 - 6.94%的欺诈率是执法部门使用年龄ID的结果，该数据更能反映假身份证的实际使用情况，对向零售商推销产品有帮助，也表明法律需要跟上技术发展 [100][101][102]

商誉情况 - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，商誉均为810.1661万美元，源于收购Mobilisa和Positive Access [152][154] 无形资产减值情况 - 2017年12月31日无形资产减值137.5422万美元，2018年未发生减值 [159] 营收情况 - 2018年营收443.3万美元，较2017年的359.8万美元增长23%，SaaS收入增长63%至269.6万美元 [172] 毛利润情况 - 2018年毛利润404.7万美元，较2017年的307.6万美元增加97万美元，毛利率从85%提升至91% [173] 运营费用情况 - 2018年运营费用814万美元，较2017年的915.7万美元减少101.7万美元，降幅11% [174] 利息和其他收入情况 - 2018年利息和其他收入13万美元，2017年为6万美元 [175] 净亏损情况 - 2018年净亏损396.4万美元，2017年净亏损602.1万美元 [176] - 2018年GAAP净亏损为396.3576万美元，调整后EBITDA为 - 366.1244万美元；2017年GAAP净亏损为602.0505万美元，调整后EBITDA为 - 385.6894万美元[189] 资产及权益情况 - 截至2018年12月31日，现金437.6万美元，营运资金424.4万美元，总资产1446.1万美元，股东权益1292万美元 [177] 现金流量情况 - 2018年现金减少363.4万美元，经营活动使用现金422.1万美元，投资活动使用现金10.1万美元，融资活动产生现金68.8万美元 [178] 信贷额度情况 - 2018年公司有循环信贷额度200万美元，截至12月31日无未偿还金额，可用额度200万美元 [180] - 2019年2月6日公司与花旗银行达成信贷安排，最高可借款200万美元，利率为花旗银行基准利率减2%，截至2019年3月21日未使用额度为200万美元[181] 证券发行情况 - 公司提交的S - 3表格通用暂搁注册声明允许未来公开发行证券，总初始发行价不超2500万美元，12个月内出售非关联股东市值不超三分之一[184] 净运营亏损情况 - 截至2018年12月31日，公司可用净运营亏损约为1500万美元，联邦和州净运营亏损可抵未来应税收入，2019 - 2038年到期[190] 合同义务情况 - 截至2018年12月31日，公司总合同义务为29.0939万美元，其中1年内支付12.7117万美元，1 - 3年支付16.3822万美元[191] 准则采用情况 - 2018年1月1日公司采用修改后追溯法采用ASC 606准则[195] - 2018年1月1日公司前瞻性采用ASU 2017 - 09准则，对合并财务报表无重大影响[197] - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02准则，确认使用权资产和相应负债约26.6万美元，对合并利润表无重大影响[200] 财务报表变动情况 - 2018年11月5日起，公司中期财务报表将包含季度股东权益变动表[196] 金融工具信用风险情况 - 公司金融工具信用风险集中于现金及现金等价物，现金存于三家金融机构[203]