财务数据关键指标变化：收入 - 2020年第一季度总收入为630万美元，同比增长110万美元或22%[117] - 按单位计特许权使用费收入为489.5万美元，同比增长158.8万美元或48%[117][120] - 固定许可费收入为128.7万美元，同比下降45.3万美元或26%[117][120] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2020年第一季度净亏损为480万美元，同比减少620万美元或56%[118] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 总成本和运营费用减少580万美元，主要源于法律及和解成本降低[118] - 销售与市场费用为171.6万美元，占总收入27%，同比增长7%[128] - 研发费用为168.9万美元，占总收入27%，同比下降27%[128] - 一般与行政费用为735.6万美元，占总收入118%，同比下降42%[128] 各条业务线表现 - 移动业务特许权使用费增加270万美元，游戏和汽车业务特许权使用费各减少50万美元[122] 各地区表现 - 收入地理分布：亚洲占79%，北美占17%，欧洲占4%[126] 其他财务数据：现金流与投资 - 利息与其他收入（损失）同比下降80万美元，主因40万美元汇兑损失增加及30万美元投资收益减少[134] - 现金及短期投资总额为7620万美元，较上季度末减少1330万美元[142] - 经营活动净现金流出为131.6万美元，投资活动净现金流入为297.9万美元，融资活动净现金流出为1191.2万美元[143] - 公司于2020年第一季度以约1200万美元回购约200万股普通股，平均成本每股5.95美元[154] - 截至2020年3月31日，公司持有现金等价物6050万美元[164] 其他财务数据：税务相关 - 所得税拨备为-5.2万美元，同比下降55%，有效税率均为-1.1%[135] - 截至2020年3月31日，公司对递延所得税资产维持2790万美元的估值备抵[138] - 截至2020年3月31日，未确认的税收优惠约为480万美元，若被确认将影响有效税率的金额为9.7万美元[140] - 截至2020年3月31日，公司未确认的税收优惠约为480万美元，相关利息为2.7万美元[161] - 若未确认的税收优惠被确认，其中9.7万美元将影响公司的实际税率[161] 管理层讨论和指引：成本削减措施 - 作为成本削减措施，部分高管基本工资降低10%，董事现金薪酬降低25%[111] - 为应对COVID-19疫情影响，公司实施成本削减措施，包括将部分高管基本工资削减10%，以及将每位董事的现金薪酬削减25%[166] - 公司已暂停401(k)匹配供款[166] 管理层讨论和指引：其他运营与财务事项 - 公司预计从与Neato的分租协议中获得总租金收入310万美元[160] - 公司未使用衍生金融工具来管理利率风险[165] - 公司没有外汇合约、期权合约或其他外汇对冲安排[170] - 管理层评估认为，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的[172] - 在截至2020年3月31日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生重大变更[173] 其他没有覆盖的重要内容：技术与资产 - 公司持有超过2500项全球已授权或待审批专利[107] - 公司技术估计应用于全球超过30亿台设备[105]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K [x] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-38334 Immersion Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpo ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度收入1150万美元，较去年同期的1090万美元增长5%；全年总收入3600万美元，较上一年减少7500万美元，降幅68% [13][14] - 2019年第四季度固定许可费安排收入同比增长55%，每单位特许权使用费安排收入较上年同期下降约30万美元，降幅3% [13] - 2019年第四季度经常性收入占比从去年同期的51%提升至60%，2019财年经常性收入占比从2018财年的20%提升至69% [15] - 2019年第四季度和全年GAAP运营费用分别较去年同期下降24%和1% [16] - 2019年第四季度专利组合优化使起诉和维护费用较第三季度减少25%，咨询和专业服务费用较第三季度下降18% [17][18] - 2019年所得税支出47.1万美元，主要反映估计的外国税和外国预扣税费用，以及对某些外国递延税的估值备抵增加 [21] - 2019年第四季度GAAP净利润为100万美元，合每股摊薄收益0.03美元；全年GAAP净亏损2000万美元，合每股摊薄亏损0.64美元。非GAAP净利润为310万美元，合每股摊薄收益0.10美元；全年非GAAP净亏损1320万美元，合每股摊薄亏损0.42美元 [22] - 截至2019年底，公司现金及短期投资组合为8950万美元，低于2018年底的1.249亿美元 [23] - 公司预计2020年总收入在3100万 - 3500万美元之间，经常性收入占比将超过80%，GAAP运营费用在3600万 - 3700万美元之间，非GAAP运营费用在2900万 - 300万美元之间，非GAAP净收入在100万 - 600万美元之间，合每股摊薄收益0.04 - 0.19美元 [24][26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定许可费安排收入增长主要源于2019年第四季度客户续约的许可费；每单位特许权使用费安排收入下降，主要是商业和工业、游戏、汽车和医疗许可方报告的特许权使用出货量下降，部分被移动许可方报告的特许权使用出货量增加所抵消 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计COVID - 19病毒将对客户活动和出货量产生负面影响，由于特许权使用费报告滞后一个季度，具体影响难以评估 [24] - 公司预计收入将在2020年第三和第四季度集中体现，受移动和游戏等终端市场季节性和产品发布周期影响 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略包括大幅降低运营费用、转变商业模式、建立收入增长路径、制定资本分配政策和加强公司治理 [31] - 公司计划将大部分收入转变为经常性收入，2020年预计经常性收入占比超80% [25][36] - 公司制定了新的“告知与激发”战略，涵盖专利和技术许可，已获董事会批准 [38] - 在汽车领域，公司专注于赢得更多一级许可方，与现有客户拓展业务，已推出新的汽车产品体验，并与Alps Alpine合作开发集成背光内饰触摸面板 [39][40][43] - 公司与FeelRobotics建立战略商业伙伴关系，将技术授权给全球成人设备市场 [46] - 在游戏领域，公司预计随着索尼PlayStation 5游戏机的发布，将获得相关收入 [50] - 在移动领域，公司主要作为专利许可方，继续在中国市场推行渠道战略，已开始看到授权IT合作伙伴的芯片出货 [51][52] - 公司推进触觉标准化战略，参与多项标准制定工作 [53][54][55] - 公司实施股票回购计划，截至3月4日，已回购近97.5万股普通股，总价约720万美元，授权回购计划剩余约2620万美元 [58][59] - 公司扩大董事会席位至8个，引入新董事，同时两名董事将卸任 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为盈利能力至关重要，将继续降低运营费用，目标是到2020年第四季度实现非GAAP运营费用约2700万美元的运行率 [32][34] - 尽管2020年是总收入的过渡年，但成本降低将带来非GAAP盈利能力的年度增长，新客户协议和经常性收入的增加将为长期收入增长做出贡献 [63][64] - 公司将引入短期指标，提供各市场平均ASP的更多信息，以提高业务透明度 [65] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 公司可能会讨论非GAAP财务指标，相关GAAP财务指标及差异调节可在今日新闻稿中查看 [7] - 2019年第四季度，公司董事会批准计划于2022年3月31日前腾空圣何塞设施并尽快转租，加速该设施租赁改良的摊销，确认使用权租赁资产减值 [18][19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请调和全年指导中每单位特许权使用费目标与预期的差异 - 公司预计2020年经常性收入占比将超80%，但不会比2019财年增加。若未考虑COVID - 19影响，2020年经常性收入将额外增长20% [72][73] 问题2: 请介绍各关键垂直领域的许可管道情况 - 汽车领域，市场对触觉技术需求增加，但专业知识仍需补充，公司与Alps Alpine和Continental的合作证明了技术的价值，约80%的一级许可客户已合作，公司还在与现有客户探讨技术层面合作 [75][76][77] - 成人市场，公司与FeelRobotics的合作将触及数十个客户，通过收入分成模式分享市场增长收益 [78][79][80] - 移动领域，公司主要是专利许可方，除LG外，重点关注中国市场，特别是安卓设备，谨慎推进专利许可业务 [81][82][83] - PC领域，公司因资源有限采取观望态度，将谨慎参与 [84] 问题3: 请指出2019年占比10%的客户及金额 - 2019年唯一占比10%的客户是三星，占比27% [86][87][89]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38334 IMMERSION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpora ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1060万美元，较去年同期的850万美元增长210万美元，增幅24%，主要因新协议带来的一次性费用相关版税收入增加，部分被出货量下降导致的可变版税减少所抵消 [11] - 2019年第三季度版税和许可收入中，基于出货量和单价的可变版税总计640万美元，固定许可费总计410万美元；去年同期可变版税为410万美元，固定许可费为430万美元 [12] - 第三季度毛利润为1070万美元，2018年第三季度为860万美元 [15] - 2019年第三季度GAAP总运营费用为1180万美元，去年同期为1370万美元 [16] - 2019年第三季度销售和营销费用均为170万美元；研发费用为190万美元，较去年同期减少20万美元，降幅8%，主要因成本削减措施使薪酬成本降低 [17] - 一般及行政费用为820万美元，较去年同期减少170万美元，降幅17%，主要因2019年第二和第三季度法律和解后诉讼和法律费用减少 [18] - 2019年第三季度GAAP净亏损为140万美元，即每股亏损0.04美元；2018年第三季度GAAP净亏损为460万美元，即每股亏损0.15美元 [18] - 2019年第三季度非GAAP净收入为4.8万美元，即每股0美元；去年同期非GAAP净亏损为220万美元，即每股亏损0.07美元 [19] - 截至2019年9月30日，公司现金及短期投资等现金组合总额为9560万美元 [20] - 第三季度现金组合使用量为600万美元，低于第二季度的1600万美元，主要因现金收款增加以及2019年第三季度法律和解后法律和诉讼费用减少 [21] - 公司将2019年预期营收范围修订为3500万 - 3800万美元，预计非GAAP净亏损为1200万 - 1500万美元 [23] - 预计GAAP运营费用在5500万 - 5800万美元之间，其中包括600万 - 700万美元的非现金股票薪酬费用，非GAAP运营费用预计在4800万 - 5200万美元之间 [23] - 预计全年现金税费用为50万美元或更少 [24] - 第三季度经常性收入占比约64%，预计第四季度将增至70%以上 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第三季度各业务线营收占比：移动业务79%，汽车业务15%，游戏业务6% [13] - 移动业务营收同比增长50%，主要因2019年第二和第三季度签订的许可协议，包含一次性和可变收入部分，但部分被出货量下降导致的可变版税减少所抵消 [14] - 汽车业务营收增长9%，主要与某些每单位版税协议有关，这些协议的收入超过年度最低版税规定，公司在2019年第三季度确认了该收入 [15] - 2019年第三季度游戏业务营收下降53%，主要因出货量降低 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从专利授权业务向专利和技术授权相结合的模式转型，投资触觉技术并推广其带来的体验是增长关键 [32] - 触觉技术处于早期阶段，行业缺乏相关标准，公司计划推动行业标准制定以加速触觉生态系统的采用 [33] - 未来产品将聚焦汽车、PC、游戏、VR、移动和成人市场，继续推进合同续签和新授权机会，优化专利组合 [34] - 推出“inform”和“excite”两个产品计划，“inform”计划促进高保真、低成本触觉技术在触摸界面的应用；“excite”计划实现数字内容的逼真触摸体验 [35][37] - 采取审慎的资本配置策略，在保持健康资产负债表的同时，适时进行股票回购和小规模收购 [38] - 探索战略性资产收购，以加速或扩展公司业务，会考虑交易规模、增值性、市场、产品、技术、管理和地理适配性等因素 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 截至第三季度，公司已从现金消耗模式转变为持续盈利的新时代，预计第四季度非GAAP基础上的盈利能力将进一步提升 [8][25] - 公司在成本削减方面取得进展，有望在2020年将非GAAP运营费用降至3200万美元以下，这是实现持续盈利战略的关键支撑 [30] 其他重要信息 - 2019年3月，公司收到国际仲裁法院的裁决，需向三星偿还约690万美元及90万美元的法院费用，公司在第二季度支付了该款项 [22] - 公司董事会已批准尽快退出硅谷办公设施的计划，预计会产生额外的重组费用，但通过转租设施可节省每月开支并改善现金流 [29] 问答环节所有提问和回答 问题1: 全年营收下调的原因及未来一年授权机会的管道情况 - 第三季度预计的汽车和移动领域客户交易将推迟到2019年第四季度或2020年，整体战略和营收轨迹未受影响，只是部分交易执行和收入到账时间延迟 [44] - 授权管道涵盖汽车、移动和成人市场，各有专门的销售和营销团队负责；汽车市场一级供应商渗透率约80%，将继续拓展剩余部分，还计划在欧洲招聘销售团队；成人市场是新机会，短期内（2020年）有进展潜力 [46] 问题2: 2020年完成运营费用缩减时的重组费用情况、移动业务的增长率及能否带来新客户 - 10 - Q报告中将披露与租赁相关的后续事件，租赁使用权资产为240万美元，租赁改良和家具固定装置的账面价值约为110万美元，重组费用将在第四季度和可能的第一季度确认，具体取决于退出设施所需时间 [53] - 大部分与裁员等相关的重组费用已在第三季度的调整中考虑 [55] - 通过推进IP战略、签署新的IP合作伙伴关系、实施“excite”计划引入新技术以及加强在中国专利授权方面的努力，有望推动移动业务增长并吸引新客户 [56] 问题3: 是否有过于昂贵而无法进入的技术授权市场以及未涉足的市场 - 物联网市场过于分散且维护成本高，公司不会从技术角度进入该市场，但会专注于专利授权，针对可能侵犯公司IP的公司采取行动 [57][58] 问题4: 2020年的诉讼费用预计 - 目前没有具体数字，公司会保留一定储备金，保护IP是首要任务之一，会关注可能需要采取法律行动的机会 [60]

(MARK ONE) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38334 (I.R.S. Employer Identification No.) 50 Rio Robles, San Jose, California 95134 (Address of principal executive offices) (Zi ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为870万美元，较去年同期的610万美元增长260万美元，增幅42%，主要因2019年第二季度签订新许可协议获得一次性费用 [16] - 2019年第二季度特许权使用费和许可收入中，可变特许权使用费440万美元，固定许可费430万美元；去年同期可变特许权使用费410万美元，固定许可费190万美元 [17] - 毛利润为870万美元，2018年第二季度为610万美元 [20] - 2019年第二季度GAAP净亏损860万美元，合每股0.27美元；2018年第二季度GAAP净亏损780万美元，合每股0.25美元 [22] - 2019年第二季度非GAAP净亏损760万美元，合每股0.24美元；去年同期非GAAP净亏损540万美元，合每股0.18美元 [23][24] - 截至2019年6月30日，公司现金及短期投资等现金组合总额为1.016亿美元 [25] - 预计2019年营收在3600万 - 4100万美元之间，非GAAP净亏损在600万 - 1300万美元之间 [27] - 预计GAAP运营费用在5500万 - 5800万美元之间，其中包括600万 - 700万美元的非现金股票薪酬费用，非GAAP运营费用在4800万 - 5200万美元之间，其中约含1100万美元诉讼费用 [28] - 预计全年现金税支出为50万美元或更少 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第二季度业务收入占比：移动业务51%，汽车业务13%，游戏业务36% [18] - 移动业务收入同比增长86%，主要因2019年第二季度签订含一次性和可变收入成分的许可协议 [18] - 游戏业务收入增长89%，主要因2019年第二季度签订含一次性和可变收入成分的续约许可协议 [19] - 汽车业务收入下降33%，主要因去年第二季度签订含最低特许权使用费条款的按单位特许权协议，公司在协议签订时确认全部最低特许权使用费收入 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场触觉技术渗透率约为中个位数，市场上约有1亿辆汽车出货，该市场份额对应的收入为低个位数美元，触觉技术主要应用于高端车型，但演示单元和组件价格下降，预计中低端车型渗透率将提高 [72][75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新执行团队和管理层将专注推出新战略，以实现可持续增长、盈利和为股东创造长期价值 [11] - 公司期望收入模式以按单位特许权使用费为主，确保收入可预测、可重复且高质量，随着客户产品销售和收入增长而增长，销售团队将专注最大化高质量收入组合，预计收入组合将向持续增长的可变特许权使用费转变 [38][40] - 2020年非GAAP运营费用目标约为3200万美元，将通过高效管理专利组合、优化房地产和员工布局、降低咨询和专业服务费用以及未来新增CFO后进一步审查运营费用等方式实现 [42] - 战略规划目标是优化资源配置，为股东创造长期价值，战略指导原则包括：2020年将非GAAP运营费用降至3200万美元目标；制定有吸引力的产品和技术路线图，支持收入增长和重复收入，优化全球专利许可业务；向市场传达符合新战略的资本分配政策 [51][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入近二十年来首个无正在进行的知识产权诉讼的新阶段，预计诉讼将减少，因公司知识产权价值已通过诉讼得到检验和证明，且众多行业领导者已获得许可 [9][10] - 公司新世界级执行团队已着手为股东制定增长和创造价值的新战略，过去六个月在销售和业务发展方面取得进展，与多家公司达成许可协议，这些协议大多基于更可预测的重复特许权模式 [30][31][35] - 预计2019年下半年费用将下降，尤其是诉讼费用，有望实现2020年非GAAP运营费用目标，运营模式及其预期节省的成本将随着业务发展延续 [50] 其他重要信息 - 公司继续寻找永久首席财务官，董事会已任命临时财务总监Len Wood为临时首席财务官 [14] - 今年3月，国际仲裁法院裁定公司需向三星偿还约690万美元及90万美元法院费用，公司已在第二季度支付，预计上诉韩国行政法院胜诉后将获全额偿还，该裁定对税务规定无重大影响 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年剩余时间的收入展望，以及收入中经常性和一次性收入的占比；运营费用能否在今年第四季度达到明年每季度800万美元的目标 - 运营费用将呈线性下降，预计2020年达到3200万美元的运营费用目标，目前相关工作已开始，包括专利审查、向蒙特利尔转移业务以及减少专业咨询费用等 [59][62] - 大部分收入按季度与三星和摩托罗拉结算，预计第三和第四季度收入占比较大，将维持上季度上调后的收入预期；收入组合中按单位收入的比重将高于上半年，摩托罗拉将在第三季度支付一次性款项，但暂无更多信息 [64][65] 问题2: 如何看待收盘后Acasia Research Corporation提交的13 - D文件 - 公司通常不对与股东的沟通发表评论，但强调与股东保持持续沟通，暂无更多补充 [66][68] 问题3: 汽车领域触觉技术在汽车原始设备制造商和不同车型中的渗透情况 - 汽车领域触觉技术渗透率呈上升趋势，目前约为中个位数，市场份额对应的收入为低个位数美元，公司对市场地位感到满意，研发团队也在为该市场提供技术支持 [72][74] - 触觉技术目前主要应用于高端车型，但演示单元和组件价格下降，预计中低端车型渗透率将提高 [75] 问题4: 未来几年新游戏机推出对游戏业务的增长预期，以及索尼是否将成为游戏业务增长的主要贡献者 - 短期内游戏业务增长主要来自索尼，公司与索尼控制器的绑定率为100%，新游戏机推出可能带动相关配件收入；中长期来看，VR领域仍有增长空间，还有一些大公司未获得许可，公司期待与它们在技术和专利许可方面合作 [77]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收为510万美元，较去年同期的8540万美元下降8030万美元，降幅达94%，主要因2018年第一季度签订的重大固定费用许可协议 [31] - 2019年第一季度特许权使用费和许可收入中，可变特许权使用费为330万美元，固定支付许可费为180万美元；去年同期可变特许权使用费为960万美元，固定许可费为7580万美元 [32] - 2019年第一季度毛利润为510万美元，去年同期为8540万美元 [35] - 2019年第一季度GAAP总运营费用为1660万美元，去年同期为1530万美元，增长主要源于专业服务费用和较高的法律成本 [36] - 2019年第一季度GAAP净亏损为1100万美元，即每股亏损0.35美元；去年同期GAAP净利润为6990万美元，即每股摊薄收益2.29美元 [37] - 2019年3月非GAAP净亏损为880万美元，即每股亏损0.28美元；去年同期非GAAP净利润为7150万美元，即每股摊薄收益2.34美元 [38] - 截至2019年3月31日，现金及短期投资组合为1.176亿美元，较2018年末减少730万美元 [40] - 公司上调2019年预期营收范围至3600万 - 4100万美元，非GAAP净亏损为600万 - 1300万美元 [41] - 预计2019年GAAP运营费用为5500万 - 5800万美元，其中诉讼费用为1000万 - 1200万美元，非现金股票薪酬费用为600万 - 700万美元，预计全年现金税费用约为40万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第一季度各业务线营收占比分别为：移动业务41%、汽车业务33%、游戏业务24%、医疗业务2% [33] - 与去年第一季度相比，移动业务营收下降97%，主要因2018年第一季度签订的重大固定费用许可协议；汽车业务营收下降75%，主要与去年第一季度签订的某些包含最低特许权使用费条款的按单位特许权协议有关；游戏业务营收下降34%；医疗业务营收增长75%，源于与某医疗客户的许可续约 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与三星达成专利诉讼和解，三星可使用其先进触觉专利组合、软件和移动应用技术；还与索尼互动娱乐签署许可先进触觉技术的最终协议，体现公司与客户合作的新战略 [9][10][11] - 公司业务模式具有多样性，触觉技术从游戏和医疗市场扩展到移动、汽车和物联网市场，公司早期通过技术投入培育市场，后期通过专利授权实现创新成果货币化 [13][14] - 公司将继续向合作伙伴和客户提供新技术，培育市场并推动触觉技术下一阶段发展 [15] - 公司将调整业务模式，增加专利技术许可，进行有针对性的市场投资，寻找类似与索尼的合作机会以实现增长 [20][21] - 公司专注于实现盈利，与客户签订按单位协议以建立可持续的经常性收入流，同时寻找降低成本的领域，如减少计划的诉讼费用、调整研发布局、修剪专利组合 [22][24][25] - 公司计划在即将召开的股东大会上引入三位新的董事会候选人，他们在战略营销、高管招聘和技术产品等方面的经验将有助于公司发展 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 触觉技术在多个行业正成为数字体验的重要组成部分，公司处于某些市场引入新触觉技术的转折点，有责任推动技术发展 [15][20] - 汽车市场是公司未来的主要增长机会之一，市场处于起步阶段且平均销售价格较高，但市场发展缓慢，短期内不会有大幅增长，长期来看将带来显著投资回报 [49][50] - 移动市场除中国外已趋于成熟，公司可通过IC战略或引入新技术来提高在中国市场的渗透率，但这需要时间 [59] 其他重要信息 - 公司与阿尔派电子达成许可协议，使其可使用公司的专利触摸反馈技术用于车载触摸屏 [16] - 公司技术提升了柯尼卡美能达最新多功能打印机及其bizhub产品系列的用户体验 [18] - 公司与TDK电子签署协议，为其压电执行器提供触觉设计和营销支持，用于汽车、工业等市场 [19] - 公司收到国际仲裁法院理事会的裁决，需向三星电子偿还约690万美元及87.5万美元的法院费用，公司预计若在韩国行政法院上诉成功将获得全额赔偿，该裁决对税收规定无重大影响 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：审核三星的授权情况是否困难，6月季度现金余额是否有预付款，成本削减后公司盈亏平衡的营收估计是多少？ - 公司认为基于交易结构和过往与三星的合作经验，审核不会有问题；目前未对2019年以后的营收进行预测；与三星的交易架构注重长期价值创造，主要是按季度确认特许权使用费，预付款金额不大 [45][46] - 实现盈利需要依靠营收和与三星、索尼的合作，更重要的是关注成本基础并优化成本结构，虽然部分成本削减需要时间，但公司认为盈利目标是可实现的 [47] 问题2：汽车业务的进展如何，与三星达成协议是否有助于加快与中国手机OEM厂商的合作？ - 汽车市场是公司未来的主要增长机会之一，市场处于起步阶段且平均销售价格较高，公司将继续与大型OEM和一级供应商进行专利许可和参考设计、软件的推广，但市场发展缓慢，短期内不会有大幅增长，长期来看将带来显著投资回报 [49][50] - 不确定与三星的协议对中国市场的影响，公司正在尝试通过IC战略进入中国OEM市场，但目前还处于早期阶段，效果尚不确定 [51] 问题3：新协议的营收基线是多少，对公司的潜在市场规模（TAM）有何更新看法？ - 公司将2019年预期营收范围上调至3600万 - 4100万美元，可将其视为基础业务与三星合作的营收运行率，索尼协议预计2020年才会产生较大影响 [56] - 公司目前没有具体的TAM数据，将在未来90天内推出新战略时公布相关数据和潜在渗透率，目前汽车市场处于早期阶段，有显著增长空间；移动市场除中国外已趋于成熟，在中国市场可通过IC战略或引入新技术提高渗透率 [57][58][59] 问题4：与三星和索尼达成的交易与以往有何不同？ - 与三星和索尼的合作符合公司按单位特许权或按季度确认收入的最佳实践，能为股东创造长期价值；公司认为与这两家公司的技术合作不仅能将技术应用于产品，还能参与产品路线图讨论，为研发提供反馈，实现长期合作 [61][62][63] 问题5：如何看待第二季度与下半年的营收节奏，三星过往发货的付款是否会全部在第二季度确认？ - 三星协议中有未披露的追溯赔偿金额，公司正在审查该部分协议的收入确认方式，预计将产生一项抵消费用而非计入营收；公司预计营收仍将在下半年集中体现 [67][68] 问题6：公司是否已用完所有净运营亏损（NOLs），三星的现金付款是否会面临重大预扣税？ - 公司尚未用完所有NOLs，三星的现金付款不会面临重大预扣税 [69][70] 问题7：公司在运营费用方面的目标是什么，预计到年底可削减多少费用？ - 公司预计2019年运营费用为5500万 - 5800万美元，其中包含1000万 - 1200万美元的诉讼费用，预计较上一年减少200万 - 300万美元 [71]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度总收入为510万美元，较2018年同期的8540万美元下降8030万美元，降幅达94%[103][105] - 固定许可收入从2018年第一季度的7575.6万美元骤降至2019年同期的174万美元，降幅98%[105][108] - 单位特许权使用费收入从2018年第一季度的957.9万美元下降至2019年同期的330.7万美元，降幅65%，主要因汽车领域收入减少510万美元[105][107] - 公司2019年第一季度净亏损1100万美元，而2018年同期净利润为6990万美元，主要受收入下降8030万美元影响[104] 成本和费用（同比环比） - 销售与营销费用同比增长32%至160.9万美元，主要因股权激励费用增加[112] - 研发费用同比下降18%至230.2万美元，主要因人员优化和设施成本减少[113] - 一般行政费用增长13%至1269.5万美元，其中法律费用增加120万美元用于知识产权保护[114] 各地区表现 - 亚洲地区收入占比从2018年第一季度的3%大幅提升至2019年同期的48%，北美地区占比从89%降至38%[111] 现金流 - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为1.176亿美元，较2018年12月31日的1.249亿美元减少730万美元[123] - 2019年第一季度，公司经营活动产生的净现金流出为758万美元，较2018年同期的8620万美元净现金流入减少9380万美元[124][125] - 2019年第一季度，公司投资活动产生的净现金流出为93.6万美元，较2018年同期的213万美元净现金流入减少306.6万美元[124][126] - 2019年第一季度，公司融资活动产生的净现金流入为18万美元，较2018年同期的617万美元减少599万美元[124][127] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年资本支出将低于100万美元[128] - 公司持有的1.176亿美元现金及现金等价物中，9%由外国子公司持有，可能受到汇回税影响[128] - 利率上升100个基点将导致公司现金及短期投资公允价值减少7.2万美元[132] - 公司未使用衍生金融工具管理利率风险，且无外汇对冲安排[133][134] 其他重要内容 - 公司持有全球超过3600项已授权或申请中的专利（截至2019年3月31日）[98] - 公司技术已应用于全球超过30亿台设备[97] - 公司维持2440万美元的估值备抵，用于递延税资产，包括所有联邦、州和部分外国递延税资产[120] - 截至2019年3月31日，公司未确认的税务优惠约为460万美元，相关利息为1.9万美元，若确认将影响有效税率的金额为9.7万美元[121][130]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年总收入为1.10979亿美元，其中特许权和使用费收入为1.10557亿美元，占比99.6%[301] - 公司2018年营业利润为5310万美元，相比2017年营业亏损4542万美元实现扭亏为盈[301] - 公司2018年净利润为5434万美元，相比2017年净亏损4529万美元大幅改善[301] - 2018年净利润为5434.3万美元，相比2017年净亏损4529.1万美元实现扭亏为盈[306] - 2018年固定许可收入达8357.3万美元，同比增长564.6%（2017年为1257.5万美元）[353] - 2018年每单位特许权收入2698.4万美元，同比下降12.3%（2017年为2151.4万美元）[353] - 2018年四季度净亏损314.2万美元，每股亏损0.10美元[441] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年销售和营销费用为611.8万美元，相比2017年1351.6万美元下降54.7%[301] - 公司2018年研发费用为972.7万美元，相比2017年1175.9万美元下降17.3%[301] - 广告费用在2018年为22.1万美元，2017年为6.7万美元，2016年为10.2万美元[320] - 2018年股票薪酬总额为868.6万美元，其中销售与营销94.6万美元，研发194.8万美元，一般行政579.2万美元[392] - 2018年租金支出为118.1万美元，较2017年的130.7万美元有所下降[425] 现金流 - 2018年经营活动产生的净现金流为6992.4万美元，较2017年净流出4382.9万美元显著改善[306] - 2018年递延收入增加2140.6万美元，同比增长显著[306] - 2018年股票回购支出为0美元，较2017年32.8万美元和2016年72.9万美元大幅减少[306] - 2018年员工股票期权行权净收入798.7万美元，显著高于2017年51.8万美元[306] - 2018年短期投资净流入823.7万美元，较2017年1106.8万美元有所下降[306] 现金及投资 - 公司现金及现金等价物和短期投资总额为9530万美元，其中现金及现金等价物为1.10988亿美元，短期投资为1393万美元[299][285] - 利率上升100个基点将导致公司现金及现金等价物和短期投资的公允价值减少约2.8万美元[285] - 2018年末现金及现金等价物余额为1.10988亿美元，较2017年末2462.2万美元增长351%[306] - 2018年可供出售证券未实现税后收益17万美元，2017年为亏损16万美元[303] - 2018年12月31日，公司以公允价值计量的金融资产总额为9535.5万美元，其中美国国债1393万美元（Level 2），货币市场基金8142.5万美元（Level 1）[363] - 2017年12月31日，公司以公允价值计量的金融资产总额为2303.3万美元，其中美国国债2191.6万美元（Level 2），货币市场基金111.7万美元（Level 1）[364] - 2018年公司美国国债公允价值为1393万美元，较摊余成本1393.6万美元存在6千美元未实现亏损[366] - 2017年公司美国国债公允价值为2191.6万美元，较摊余成本2193.9万美元存在23千美元未实现亏损[366] 资产和负债 - 公司2018年底总资产为1.45995亿美元，相比2017年底5197.5万美元增长180.9%[299] - 公司2018年底股东权益为9966万美元，相比2017年底965.7万美元增长931.4%[299] - 截至2018年底合同资产余额为900万美元（流动资产）和720万美元（非流动资产）[353] - 2018年合同资产较年初增加1120万美元，主要来自最低特许权安排[353] - 2018年应收账款总额105.1万美元，较2017年的80.6万美元增长30.4%[367] - 2018年财产和设备净值为234.3万美元，较2017年的315万美元下降25.6%[368] - 2018年其他流动负债总额319.4万美元，较2017年的389.6万美元下降18%[370] 会计准则影响 - 2018年采用ASC 606会计准则导致累计赤字调整增加1875.2万美元[303][304] - 采用ASC 606导致2018年长期递延收入调整7012.6万美元[356] - 2018年累计亏损因会计准则调整增加9532.9万美元[356] - 公司2018年第四季度因ASC 606调整增加收入18.9万美元[346] - 2018年Q2和Q3因ASC 606分别调减收入32.6万美元和33.3万美元[346] - 固定许可费收入根据ASC 606分为两个履约义务：A（现有专利组合）一次性确认收入，B（未来专利）按合同期限直线法确认[341][342] - 按单位特许权收入从“季度滞后”确认改为与客户销售同期确认，需基于客户预测和历史数据估算[345] - 收入确认政策变更（ASC 606）采用修正追溯法，仅影响未完成合同[338] - 公司预计采用新租赁准则（ASC 842）时将确认约400-500万美元的租赁资产和负债[337] 股票和期权 - 2018年员工股票购买计划(ESPP)购买26,689股，平均价格8.17美元，内在价值10.6万美元[374] - 2018年标准股票期权行权数量145.23万股，行权内在价值822.2万美元[376] - 截至2018年底，已授予但未行使的标准股票期权数量为186.24万股，加权平均行权价9.44美元[377] - 公司未行权期权总计1,862,423份，加权平均行权价格为$9.44，加权平均剩余合约期限为2.85年[378] - 2018年市场条件期权未行权数量为272,081份，加权平均行权价格为$8.44，剩余合约期限为0.91年[380][382] - 2018年限制性股票单位（RSU）未归属数量为1,090,752份，加权平均公允价值为$11.74，内在价值为980万美元[382][384] - 2016年至2018年RSU释放总价值分别为211.8万、199.1万和213.3万美元[382] - 2018年限制性股票奖励未归属数量为54,667份，加权平均授予日公允价值为$13.02[385] - 2016年至2018年限制性股票奖励释放总价值分别为13.9万、67.1万和67.3万美元[385] - 公司使用Black-Scholes模型计算股票期权和ESPP股份的公允价值，并基于直线法摊销[386] - 公司预期波动率基于历史股价变动和未来趋势预估[388] - 期权定价模型中采用美国国债零息利率作为无风险利率[388] - 公司预计未来不支付现金股息，期权模型中股息收益率设为零[389] - 公司2018年标准股票期权的预期寿命为4.4年，利率为3.0%，波动率为55%，无股息收益率[391] - 2018年员工股票购买计划的预期寿命为0.5年，利率为1.9%，波动率为58%，无股息收益率[392] - 截至2018年12月31日，未确认的薪酬成本为600万美元，预计加权平均摊销期为标准期权2.47年，限制性股票0.46年，RSUs 1.13年[392][393] 税务 - 2018年公司税前账面收入为5473.5万美元（国内4950.9万美元，国外522.6万美元），实际税率0.7%[405] - 公司2018年净递延税资产为24.9万美元，较2017年的35.8万美元有所下降[411] - 截至2018年底，公司州净经营亏损结转额为5290万美元，联邦净经营亏损结转额为0美元[412] - 公司2018年有效税率为0.7%，而2017年为-1.1%，2016年为-175.9%[415] - 2018年未确认税务优惠余额为461.1万美元，较2017年的467.2万美元略有下降[416] - 公司2018年研发税收抵免结转额为950万美元，州税收抵免结转额为230万美元[412] - 截至2018年底，公司爱尔兰净经营亏损结转额为240万美元，可无限期结转[412] - 2016年公司因3D产品线出售最终收到100万美元结算款，产生64.9万美元税后收益[404] 业务线表现 - 2018年移动设备、可穿戴设备和消费者市场收入占比81%，较2017年的48%显著增长[434] - 2018年汽车市场收入占比13%，较2016年的7%翻倍[434] - 游戏设备收入占比从2017年的31%骤降至2018年的5%[434] 地区表现 - 2018年北美地区收入占比77%，较2017年的22%大幅提升，亚洲收入占比从63%降至12%[436] - 长期资产中美国占比91%（2018年），加拿大稳定在8%[437] 客户和应收账款 - 2018年苹果公司贡献总收入69%，而2017年无单一客户占比超10%[438] - 应收账款中客户D和客户E分别占比55%和36%（2018年）[439] 其他重要内容 - 2017年第四季度公司裁员56人（占全球员工41%），产生162万美元重组费用，其中员工离职成本151.5万美元[399][402] - 韩国税务争议涉及2012-2016年三星特许权使用费的预提税及罚款，公司已提起行政诉讼[429][430] - 2018年第一季度收入激增至8541.6万美元，主要因会计政策变更（ASC 606）[441] - 2018年累计其他综合收益期末余额为11.6万美元，其中可供出售证券未实现亏损6万美元，外汇项目12.2万美元[395] - 2017年公司回购48,687股股票，总成本32.8万美元，平均每股6.73美元；2016年回购105,750股，总成本72.9万美元，平均每股6.90美元[397] - 截至2018年12月31日，股票回购计划剩余可用额度为3340万美元[397] - 公司2018年对401(k)计划的贡献为14.1万美元，低于2017年的25.9万美元[422] - 公司未来最低租赁付款义务总额为478万美元，其中2019年为116.8万美元[425] - 公司未计提任何坏账准备金（2018年和2017年），因信用风险极低[327] - 软件研发成本在技术可行性确立前全部费用化，目前无资本化金额[323] - 所得税会计采用资产负债法，需评估递延税资产的可实现性并计提估值准备[322] - 股票薪酬成本按授予日公允价值在服务期内直线法确认[324] - 公司2018年每股基本收益为1.78美元，稀释后每股收益为1.73美元[418] - 公司2018年基本每股收益为1.78美元，稀释后每股收益为1.73美元[301] - 递延收入分为当前（未来12个月内可确认）和非当前部分，具体金额未披露[319] - 公司未持有任何第三级公允价值工具（2018及2017年）[362] - 预计将确认3450万美元与绩效义务B相关的收入，其中1360万美元在1-3年内确认[357]