(MARK ONE) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38334 (I.R.S. Employer Identification No.) 50 Rio Robles, San Jose, California 95134 (Address of principal executive offices) (Zi ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为870万美元，较去年同期的610万美元增长260万美元，增幅42%，主要因2019年第二季度签订新许可协议获得一次性费用 [16] - 2019年第二季度特许权使用费和许可收入中，可变特许权使用费440万美元，固定许可费430万美元；去年同期可变特许权使用费410万美元，固定许可费190万美元 [17] - 毛利润为870万美元，2018年第二季度为610万美元 [20] - 2019年第二季度GAAP净亏损860万美元，合每股0.27美元；2018年第二季度GAAP净亏损780万美元，合每股0.25美元 [22] - 2019年第二季度非GAAP净亏损760万美元，合每股0.24美元；去年同期非GAAP净亏损540万美元，合每股0.18美元 [23][24] - 截至2019年6月30日，公司现金及短期投资等现金组合总额为1.016亿美元 [25] - 预计2019年营收在3600万 - 4100万美元之间，非GAAP净亏损在600万 - 1300万美元之间 [27] - 预计GAAP运营费用在5500万 - 5800万美元之间，其中包括600万 - 700万美元的非现金股票薪酬费用，非GAAP运营费用在4800万 - 5200万美元之间，其中约含1100万美元诉讼费用 [28] - 预计全年现金税支出为50万美元或更少 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第二季度业务收入占比：移动业务51%，汽车业务13%，游戏业务36% [18] - 移动业务收入同比增长86%，主要因2019年第二季度签订含一次性和可变收入成分的许可协议 [18] - 游戏业务收入增长89%，主要因2019年第二季度签订含一次性和可变收入成分的续约许可协议 [19] - 汽车业务收入下降33%，主要因去年第二季度签订含最低特许权使用费条款的按单位特许权协议，公司在协议签订时确认全部最低特许权使用费收入 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场触觉技术渗透率约为中个位数，市场上约有1亿辆汽车出货，该市场份额对应的收入为低个位数美元，触觉技术主要应用于高端车型，但演示单元和组件价格下降，预计中低端车型渗透率将提高 [72][75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新执行团队和管理层将专注推出新战略，以实现可持续增长、盈利和为股东创造长期价值 [11] - 公司期望收入模式以按单位特许权使用费为主，确保收入可预测、可重复且高质量，随着客户产品销售和收入增长而增长，销售团队将专注最大化高质量收入组合，预计收入组合将向持续增长的可变特许权使用费转变 [38][40] - 2020年非GAAP运营费用目标约为3200万美元，将通过高效管理专利组合、优化房地产和员工布局、降低咨询和专业服务费用以及未来新增CFO后进一步审查运营费用等方式实现 [42] - 战略规划目标是优化资源配置，为股东创造长期价值，战略指导原则包括：2020年将非GAAP运营费用降至3200万美元目标；制定有吸引力的产品和技术路线图，支持收入增长和重复收入，优化全球专利许可业务；向市场传达符合新战略的资本分配政策 [51][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入近二十年来首个无正在进行的知识产权诉讼的新阶段，预计诉讼将减少，因公司知识产权价值已通过诉讼得到检验和证明，且众多行业领导者已获得许可 [9][10] - 公司新世界级执行团队已着手为股东制定增长和创造价值的新战略，过去六个月在销售和业务发展方面取得进展，与多家公司达成许可协议，这些协议大多基于更可预测的重复特许权模式 [30][31][35] - 预计2019年下半年费用将下降，尤其是诉讼费用，有望实现2020年非GAAP运营费用目标，运营模式及其预期节省的成本将随着业务发展延续 [50] 其他重要信息 - 公司继续寻找永久首席财务官，董事会已任命临时财务总监Len Wood为临时首席财务官 [14] - 今年3月，国际仲裁法院裁定公司需向三星偿还约690万美元及90万美元法院费用，公司已在第二季度支付，预计上诉韩国行政法院胜诉后将获全额偿还，该裁定对税务规定无重大影响 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年剩余时间的收入展望，以及收入中经常性和一次性收入的占比；运营费用能否在今年第四季度达到明年每季度800万美元的目标 - 运营费用将呈线性下降，预计2020年达到3200万美元的运营费用目标，目前相关工作已开始，包括专利审查、向蒙特利尔转移业务以及减少专业咨询费用等 [59][62] - 大部分收入按季度与三星和摩托罗拉结算，预计第三和第四季度收入占比较大，将维持上季度上调后的收入预期；收入组合中按单位收入的比重将高于上半年，摩托罗拉将在第三季度支付一次性款项，但暂无更多信息 [64][65] 问题2: 如何看待收盘后Acasia Research Corporation提交的13 - D文件 - 公司通常不对与股东的沟通发表评论，但强调与股东保持持续沟通，暂无更多补充 [66][68] 问题3: 汽车领域触觉技术在汽车原始设备制造商和不同车型中的渗透情况 - 汽车领域触觉技术渗透率呈上升趋势，目前约为中个位数，市场份额对应的收入为低个位数美元，公司对市场地位感到满意，研发团队也在为该市场提供技术支持 [72][74] - 触觉技术目前主要应用于高端车型，但演示单元和组件价格下降，预计中低端车型渗透率将提高 [75] 问题4: 未来几年新游戏机推出对游戏业务的增长预期，以及索尼是否将成为游戏业务增长的主要贡献者 - 短期内游戏业务增长主要来自索尼，公司与索尼控制器的绑定率为100%，新游戏机推出可能带动相关配件收入；中长期来看，VR领域仍有增长空间，还有一些大公司未获得许可，公司期待与它们在技术和专利许可方面合作 [77]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收为510万美元，较去年同期的8540万美元下降8030万美元，降幅达94%，主要因2018年第一季度签订的重大固定费用许可协议 [31] - 2019年第一季度特许权使用费和许可收入中，可变特许权使用费为330万美元，固定支付许可费为180万美元；去年同期可变特许权使用费为960万美元，固定许可费为7580万美元 [32] - 2019年第一季度毛利润为510万美元，去年同期为8540万美元 [35] - 2019年第一季度GAAP总运营费用为1660万美元，去年同期为1530万美元，增长主要源于专业服务费用和较高的法律成本 [36] - 2019年第一季度GAAP净亏损为1100万美元，即每股亏损0.35美元；去年同期GAAP净利润为6990万美元，即每股摊薄收益2.29美元 [37] - 2019年3月非GAAP净亏损为880万美元，即每股亏损0.28美元；去年同期非GAAP净利润为7150万美元，即每股摊薄收益2.34美元 [38] - 截至2019年3月31日，现金及短期投资组合为1.176亿美元，较2018年末减少730万美元 [40] - 公司上调2019年预期营收范围至3600万 - 4100万美元，非GAAP净亏损为600万 - 1300万美元 [41] - 预计2019年GAAP运营费用为5500万 - 5800万美元，其中诉讼费用为1000万 - 1200万美元，非现金股票薪酬费用为600万 - 700万美元，预计全年现金税费用约为40万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第一季度各业务线营收占比分别为：移动业务41%、汽车业务33%、游戏业务24%、医疗业务2% [33] - 与去年第一季度相比，移动业务营收下降97%，主要因2018年第一季度签订的重大固定费用许可协议；汽车业务营收下降75%，主要与去年第一季度签订的某些包含最低特许权使用费条款的按单位特许权协议有关；游戏业务营收下降34%；医疗业务营收增长75%，源于与某医疗客户的许可续约 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与三星达成专利诉讼和解，三星可使用其先进触觉专利组合、软件和移动应用技术；还与索尼互动娱乐签署许可先进触觉技术的最终协议，体现公司与客户合作的新战略 [9][10][11] - 公司业务模式具有多样性，触觉技术从游戏和医疗市场扩展到移动、汽车和物联网市场，公司早期通过技术投入培育市场，后期通过专利授权实现创新成果货币化 [13][14] - 公司将继续向合作伙伴和客户提供新技术，培育市场并推动触觉技术下一阶段发展 [15] - 公司将调整业务模式，增加专利技术许可，进行有针对性的市场投资，寻找类似与索尼的合作机会以实现增长 [20][21] - 公司专注于实现盈利，与客户签订按单位协议以建立可持续的经常性收入流，同时寻找降低成本的领域，如减少计划的诉讼费用、调整研发布局、修剪专利组合 [22][24][25] - 公司计划在即将召开的股东大会上引入三位新的董事会候选人，他们在战略营销、高管招聘和技术产品等方面的经验将有助于公司发展 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 触觉技术在多个行业正成为数字体验的重要组成部分，公司处于某些市场引入新触觉技术的转折点，有责任推动技术发展 [15][20] - 汽车市场是公司未来的主要增长机会之一，市场处于起步阶段且平均销售价格较高，但市场发展缓慢，短期内不会有大幅增长，长期来看将带来显著投资回报 [49][50] - 移动市场除中国外已趋于成熟，公司可通过IC战略或引入新技术来提高在中国市场的渗透率，但这需要时间 [59] 其他重要信息 - 公司与阿尔派电子达成许可协议，使其可使用公司的专利触摸反馈技术用于车载触摸屏 [16] - 公司技术提升了柯尼卡美能达最新多功能打印机及其bizhub产品系列的用户体验 [18] - 公司与TDK电子签署协议，为其压电执行器提供触觉设计和营销支持，用于汽车、工业等市场 [19] - 公司收到国际仲裁法院理事会的裁决，需向三星电子偿还约690万美元及87.5万美元的法院费用，公司预计若在韩国行政法院上诉成功将获得全额赔偿，该裁决对税收规定无重大影响 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：审核三星的授权情况是否困难，6月季度现金余额是否有预付款，成本削减后公司盈亏平衡的营收估计是多少？ - 公司认为基于交易结构和过往与三星的合作经验，审核不会有问题；目前未对2019年以后的营收进行预测；与三星的交易架构注重长期价值创造，主要是按季度确认特许权使用费，预付款金额不大 [45][46] - 实现盈利需要依靠营收和与三星、索尼的合作，更重要的是关注成本基础并优化成本结构，虽然部分成本削减需要时间，但公司认为盈利目标是可实现的 [47] 问题2：汽车业务的进展如何，与三星达成协议是否有助于加快与中国手机OEM厂商的合作？ - 汽车市场是公司未来的主要增长机会之一，市场处于起步阶段且平均销售价格较高，公司将继续与大型OEM和一级供应商进行专利许可和参考设计、软件的推广，但市场发展缓慢，短期内不会有大幅增长，长期来看将带来显著投资回报 [49][50] - 不确定与三星的协议对中国市场的影响，公司正在尝试通过IC战略进入中国OEM市场，但目前还处于早期阶段，效果尚不确定 [51] 问题3：新协议的营收基线是多少，对公司的潜在市场规模（TAM）有何更新看法？ - 公司将2019年预期营收范围上调至3600万 - 4100万美元，可将其视为基础业务与三星合作的营收运行率，索尼协议预计2020年才会产生较大影响 [56] - 公司目前没有具体的TAM数据，将在未来90天内推出新战略时公布相关数据和潜在渗透率，目前汽车市场处于早期阶段，有显著增长空间；移动市场除中国外已趋于成熟，在中国市场可通过IC战略或引入新技术提高渗透率 [57][58][59] 问题4：与三星和索尼达成的交易与以往有何不同？ - 与三星和索尼的合作符合公司按单位特许权或按季度确认收入的最佳实践，能为股东创造长期价值；公司认为与这两家公司的技术合作不仅能将技术应用于产品，还能参与产品路线图讨论，为研发提供反馈，实现长期合作 [61][62][63] 问题5：如何看待第二季度与下半年的营收节奏，三星过往发货的付款是否会全部在第二季度确认？ - 三星协议中有未披露的追溯赔偿金额，公司正在审查该部分协议的收入确认方式，预计将产生一项抵消费用而非计入营收；公司预计营收仍将在下半年集中体现 [67][68] 问题6：公司是否已用完所有净运营亏损（NOLs），三星的现金付款是否会面临重大预扣税？ - 公司尚未用完所有NOLs，三星的现金付款不会面临重大预扣税 [69][70] 问题7：公司在运营费用方面的目标是什么，预计到年底可削减多少费用？ - 公司预计2019年运营费用为5500万 - 5800万美元，其中包含1000万 - 1200万美元的诉讼费用，预计较上一年减少200万 - 300万美元 [71]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度总收入为510万美元，较2018年同期的8540万美元下降8030万美元，降幅达94%[103][105] - 固定许可收入从2018年第一季度的7575.6万美元骤降至2019年同期的174万美元，降幅98%[105][108] - 单位特许权使用费收入从2018年第一季度的957.9万美元下降至2019年同期的330.7万美元，降幅65%，主要因汽车领域收入减少510万美元[105][107] - 公司2019年第一季度净亏损1100万美元，而2018年同期净利润为6990万美元，主要受收入下降8030万美元影响[104] 成本和费用（同比环比） - 销售与营销费用同比增长32%至160.9万美元，主要因股权激励费用增加[112] - 研发费用同比下降18%至230.2万美元，主要因人员优化和设施成本减少[113] - 一般行政费用增长13%至1269.5万美元，其中法律费用增加120万美元用于知识产权保护[114] 各地区表现 - 亚洲地区收入占比从2018年第一季度的3%大幅提升至2019年同期的48%，北美地区占比从89%降至38%[111] 现金流 - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为1.176亿美元，较2018年12月31日的1.249亿美元减少730万美元[123] - 2019年第一季度，公司经营活动产生的净现金流出为758万美元，较2018年同期的8620万美元净现金流入减少9380万美元[124][125] - 2019年第一季度，公司投资活动产生的净现金流出为93.6万美元，较2018年同期的213万美元净现金流入减少306.6万美元[124][126] - 2019年第一季度，公司融资活动产生的净现金流入为18万美元，较2018年同期的617万美元减少599万美元[124][127] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年资本支出将低于100万美元[128] - 公司持有的1.176亿美元现金及现金等价物中，9%由外国子公司持有，可能受到汇回税影响[128] - 利率上升100个基点将导致公司现金及短期投资公允价值减少7.2万美元[132] - 公司未使用衍生金融工具管理利率风险，且无外汇对冲安排[133][134] 其他重要内容 - 公司持有全球超过3600项已授权或申请中的专利（截至2019年3月31日）[98] - 公司技术已应用于全球超过30亿台设备[97] - 公司维持2440万美元的估值备抵，用于递延税资产，包括所有联邦、州和部分外国递延税资产[120] - 截至2019年3月31日，公司未确认的税务优惠约为460万美元，相关利息为1.9万美元，若确认将影响有效税率的金额为9.7万美元[121][130]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年总收入为1.10979亿美元，其中特许权和使用费收入为1.10557亿美元，占比99.6%[301] - 公司2018年营业利润为5310万美元，相比2017年营业亏损4542万美元实现扭亏为盈[301] - 公司2018年净利润为5434万美元，相比2017年净亏损4529万美元大幅改善[301] - 2018年净利润为5434.3万美元，相比2017年净亏损4529.1万美元实现扭亏为盈[306] - 2018年固定许可收入达8357.3万美元，同比增长564.6%（2017年为1257.5万美元）[353] - 2018年每单位特许权收入2698.4万美元，同比下降12.3%（2017年为2151.4万美元）[353] - 2018年四季度净亏损314.2万美元，每股亏损0.10美元[441] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年销售和营销费用为611.8万美元，相比2017年1351.6万美元下降54.7%[301] - 公司2018年研发费用为972.7万美元，相比2017年1175.9万美元下降17.3%[301] - 广告费用在2018年为22.1万美元，2017年为6.7万美元，2016年为10.2万美元[320] - 2018年股票薪酬总额为868.6万美元，其中销售与营销94.6万美元，研发194.8万美元，一般行政579.2万美元[392] - 2018年租金支出为118.1万美元，较2017年的130.7万美元有所下降[425] 现金流 - 2018年经营活动产生的净现金流为6992.4万美元，较2017年净流出4382.9万美元显著改善[306] - 2018年递延收入增加2140.6万美元，同比增长显著[306] - 2018年股票回购支出为0美元，较2017年32.8万美元和2016年72.9万美元大幅减少[306] - 2018年员工股票期权行权净收入798.7万美元，显著高于2017年51.8万美元[306] - 2018年短期投资净流入823.7万美元，较2017年1106.8万美元有所下降[306] 现金及投资 - 公司现金及现金等价物和短期投资总额为9530万美元，其中现金及现金等价物为1.10988亿美元，短期投资为1393万美元[299][285] - 利率上升100个基点将导致公司现金及现金等价物和短期投资的公允价值减少约2.8万美元[285] - 2018年末现金及现金等价物余额为1.10988亿美元，较2017年末2462.2万美元增长351%[306] - 2018年可供出售证券未实现税后收益17万美元，2017年为亏损16万美元[303] - 2018年12月31日，公司以公允价值计量的金融资产总额为9535.5万美元，其中美国国债1393万美元（Level 2），货币市场基金8142.5万美元（Level 1）[363] - 2017年12月31日，公司以公允价值计量的金融资产总额为2303.3万美元，其中美国国债2191.6万美元（Level 2），货币市场基金111.7万美元（Level 1）[364] - 2018年公司美国国债公允价值为1393万美元，较摊余成本1393.6万美元存在6千美元未实现亏损[366] - 2017年公司美国国债公允价值为2191.6万美元，较摊余成本2193.9万美元存在23千美元未实现亏损[366] 资产和负债 - 公司2018年底总资产为1.45995亿美元，相比2017年底5197.5万美元增长180.9%[299] - 公司2018年底股东权益为9966万美元，相比2017年底965.7万美元增长931.4%[299] - 截至2018年底合同资产余额为900万美元（流动资产）和720万美元（非流动资产）[353] - 2018年合同资产较年初增加1120万美元，主要来自最低特许权安排[353] - 2018年应收账款总额105.1万美元，较2017年的80.6万美元增长30.4%[367] - 2018年财产和设备净值为234.3万美元，较2017年的315万美元下降25.6%[368] - 2018年其他流动负债总额319.4万美元，较2017年的389.6万美元下降18%[370] 会计准则影响 - 2018年采用ASC 606会计准则导致累计赤字调整增加1875.2万美元[303][304] - 采用ASC 606导致2018年长期递延收入调整7012.6万美元[356] - 2018年累计亏损因会计准则调整增加9532.9万美元[356] - 公司2018年第四季度因ASC 606调整增加收入18.9万美元[346] - 2018年Q2和Q3因ASC 606分别调减收入32.6万美元和33.3万美元[346] - 固定许可费收入根据ASC 606分为两个履约义务：A（现有专利组合）一次性确认收入，B（未来专利）按合同期限直线法确认[341][342] - 按单位特许权收入从“季度滞后”确认改为与客户销售同期确认，需基于客户预测和历史数据估算[345] - 收入确认政策变更（ASC 606）采用修正追溯法，仅影响未完成合同[338] - 公司预计采用新租赁准则（ASC 842）时将确认约400-500万美元的租赁资产和负债[337] 股票和期权 - 2018年员工股票购买计划(ESPP)购买26,689股，平均价格8.17美元，内在价值10.6万美元[374] - 2018年标准股票期权行权数量145.23万股，行权内在价值822.2万美元[376] - 截至2018年底，已授予但未行使的标准股票期权数量为186.24万股，加权平均行权价9.44美元[377] - 公司未行权期权总计1,862,423份，加权平均行权价格为$9.44，加权平均剩余合约期限为2.85年[378] - 2018年市场条件期权未行权数量为272,081份，加权平均行权价格为$8.44，剩余合约期限为0.91年[380][382] - 2018年限制性股票单位（RSU）未归属数量为1,090,752份，加权平均公允价值为$11.74，内在价值为980万美元[382][384] - 2016年至2018年RSU释放总价值分别为211.8万、199.1万和213.3万美元[382] - 2018年限制性股票奖励未归属数量为54,667份，加权平均授予日公允价值为$13.02[385] - 2016年至2018年限制性股票奖励释放总价值分别为13.9万、67.1万和67.3万美元[385] - 公司使用Black-Scholes模型计算股票期权和ESPP股份的公允价值，并基于直线法摊销[386] - 公司预期波动率基于历史股价变动和未来趋势预估[388] - 期权定价模型中采用美国国债零息利率作为无风险利率[388] - 公司预计未来不支付现金股息，期权模型中股息收益率设为零[389] - 公司2018年标准股票期权的预期寿命为4.4年，利率为3.0%，波动率为55%，无股息收益率[391] - 2018年员工股票购买计划的预期寿命为0.5年，利率为1.9%，波动率为58%，无股息收益率[392] - 截至2018年12月31日，未确认的薪酬成本为600万美元，预计加权平均摊销期为标准期权2.47年，限制性股票0.46年，RSUs 1.13年[392][393] 税务 - 2018年公司税前账面收入为5473.5万美元（国内4950.9万美元，国外522.6万美元），实际税率0.7%[405] - 公司2018年净递延税资产为24.9万美元，较2017年的35.8万美元有所下降[411] - 截至2018年底，公司州净经营亏损结转额为5290万美元，联邦净经营亏损结转额为0美元[412] - 公司2018年有效税率为0.7%，而2017年为-1.1%，2016年为-175.9%[415] - 2018年未确认税务优惠余额为461.1万美元，较2017年的467.2万美元略有下降[416] - 公司2018年研发税收抵免结转额为950万美元，州税收抵免结转额为230万美元[412] - 截至2018年底，公司爱尔兰净经营亏损结转额为240万美元，可无限期结转[412] - 2016年公司因3D产品线出售最终收到100万美元结算款，产生64.9万美元税后收益[404] 业务线表现 - 2018年移动设备、可穿戴设备和消费者市场收入占比81%，较2017年的48%显著增长[434] - 2018年汽车市场收入占比13%，较2016年的7%翻倍[434] - 游戏设备收入占比从2017年的31%骤降至2018年的5%[434] 地区表现 - 2018年北美地区收入占比77%，较2017年的22%大幅提升，亚洲收入占比从63%降至12%[436] - 长期资产中美国占比91%（2018年），加拿大稳定在8%[437] 客户和应收账款 - 2018年苹果公司贡献总收入69%，而2017年无单一客户占比超10%[438] - 应收账款中客户D和客户E分别占比55%和36%（2018年）[439] 其他重要内容 - 2017年第四季度公司裁员56人（占全球员工41%），产生162万美元重组费用，其中员工离职成本151.5万美元[399][402] - 韩国税务争议涉及2012-2016年三星特许权使用费的预提税及罚款，公司已提起行政诉讼[429][430] - 2018年第一季度收入激增至8541.6万美元，主要因会计政策变更（ASC 606）[441] - 2018年累计其他综合收益期末余额为11.6万美元，其中可供出售证券未实现亏损6万美元，外汇项目12.2万美元[395] - 2017年公司回购48,687股股票，总成本32.8万美元，平均每股6.73美元；2016年回购105,750股，总成本72.9万美元，平均每股6.90美元[397] - 截至2018年12月31日，股票回购计划剩余可用额度为3340万美元[397] - 公司2018年对401(k)计划的贡献为14.1万美元，低于2017年的25.9万美元[422] - 公司未来最低租赁付款义务总额为478万美元，其中2019年为116.8万美元[425] - 公司未计提任何坏账准备金（2018年和2017年），因信用风险极低[327] - 软件研发成本在技术可行性确立前全部费用化，目前无资本化金额[323] - 所得税会计采用资产负债法，需评估递延税资产的可实现性并计提估值准备[322] - 股票薪酬成本按授予日公允价值在服务期内直线法确认[324] - 公司2018年每股基本收益为1.78美元，稀释后每股收益为1.73美元[418] - 公司2018年基本每股收益为1.78美元，稀释后每股收益为1.73美元[301] - 递延收入分为当前（未来12个月内可确认）和非当前部分，具体金额未披露[319] - 公司未持有任何第三级公允价值工具（2018及2017年）[362] - 预计将确认3450万美元与绩效义务B相关的收入，其中1360万美元在1-3年内确认[357]

财务数据和关键指标变化 - 2018年Q4营收1090万美元，较去年同期的690万美元增长58%；全年总营收1.11亿美元，较2017年增长7600万美元，增幅217%，主要归因于2018年第一季度签署的一笔7100万美元的固定费用协议 [23][24] - 2018年第四季度和全年运营费用分别较上年同期下降25%和28%，主要是由于2017年12月的重组活动以及与苹果和Fitbit达成和解后诉讼费用降低 [26] - 2018年第四季度GAAP净亏损310万美元，合每股0.10美元；全年GAAP净收入5430万美元，合每股摊薄后1.73美元；非GAAP第四季度净亏损70万美元，合每股0.02美元；全年非GAAP净收入6320万美元，合每股摊薄后2.01美元 [29] - 截至2018年12月31日，现金及短期投资组合为1.249亿美元，高于2017年底的4650万美元，主要来自运营产生的现金 [30] - 预计2019年营收在2400万 - 3000万美元之间（不包括可能的诉讼结果），大部分收入为按单位计算的特许权使用费合同，收入将在Q3和Q4集中体现 [32][33] - 预计2019年GAAP运营费用在5600万 - 6000万美元之间，其中包括1300万 - 1500万美元的诉讼费用和600万 - 700万美元的非现金股票薪酬费用；预计全年现金税费用约40万美元 [35] - 预计2019年非GAAP净亏损在1900万 - 2800万美元之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按单位特许权使用费安排的收入，与上年同期相比下降30万美元，降幅6%，主要是游戏和移动许可证持有者报告的特许权使用费出货量下降，部分被汽车和医疗许可证持有者报告的出货量增加所抵消 [23] - 固定许可证费用安排的收入在可比基础上增长177%，主要是由于2018年第四季度确认了新客户的许可证费用 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动市场：2018年受第一季度与苹果签署的协议影响较大，预计在可比基础上持平或下降，但与Dongwoon签署的协议有待观察其对市场的影响 [57][58] - 游戏市场：预计在新平台出现之前，将维持当前水平 [59] - VR市场：仍处于起步阶段，公司有相关技术但市场采用速度较慢 [60] - 汽车市场：公司已授权给大部分汽车供应商，随着市场和采用率的增长，公司将随之增长，且有新客户储备 [61][62] - IoT市场：公司对其发展感到兴奋，有较大发展机会 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与韩国半导体供应商Dongwoon Anatech达成合作，将使公司的触觉专利许可证面向手机和可穿戴设备OEM，简化客户获取触觉技术的流程，预计本财年将形成更多此类合作 [14] - 评估各市场的潜在规模、市场份额和机会，未来90天深入研究公司组织、市场潜力和2019年运营计划，合理分配资源 [16] - 采用按单位计费且无最低承诺的协议，减少收入的波动性，实现更可持续和可预测的收入 [15] - 开展IC渠道战略，通过与IC渠道合作伙伴合作，使专利许可更便捷，同时投资研发技术，为专利许可增加技术价值 [64][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 触觉市场仍处于起步阶段，公司的触摸技术开始在市场上崭露头角，有能力带来更沉浸和亲密的体验，使客户产品更具吸引力 [10] - 公司拥有世界级的触觉专利组合，但尚未充分挖掘，各市场机会巨大 [12] - 对团队、创新精神和技术发展印象深刻，蒙特利尔实验室有突破性技术 [11] - 对与三星和摩托罗拉的法律事务有信心，三星美国地方法院案件的陪审团遴选定于2019年5月，摩托罗拉审判定于2019年10月 [17][19] 其他重要信息 - 会议中可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，风险因素可参考最近提交给SEC的10 - Q表格和今日收盘后发布的新闻稿 [4] - 会议可能讨论非GAAP财务指标，相关GAAP指标及差异调节可在今日新闻稿中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何加入Immersion，成功后的市场规模如何，能否将在杜比和诺基亚的经验应用到Immersion - 加入原因是对沉浸式技术的兴趣和经验，公司的触觉技术令人兴奋，市场有巨大增长潜力 [39][41] - 市场方面，汽车、移动、IoT等领域都有机会，公司需聚焦高增长和高利润领域 [42][44][45] - 可借鉴杜比的经验，不仅注重专利授权，还应投入研发，为市场创造价值 [46][47] 问题2: 2019年按单位计费收入的假设及季节性情况 - 2018年部分按单位计费协议有最低承诺，2019年预计此类最低承诺减少，按单位计费可提供更可持续和可预测的收入 [50][51] - 季节性方面，预计Q3和Q4收入占比较大，需根据客户出货量估计每季度收入 [53] 问题3: 各市场同比预期及未能与中国手机制造商签约的原因 - 移动市场预计持平或下降，需观察新协议的影响；游戏市场预计维持当前水平；VR市场仍处于起步阶段；汽车市场预计增长；IoT市场有机会 [57][59][60][61][62] - 未能与中国手机制造商签约是因为纯专利授权在中国面临困难，IC渠道战略是一次尝试，可降低成本、方便客户获取许可，同时公司还有并行的技术研发战略 [63][65][66] 问题4: 放弃最低承诺协议是否意味着触觉需求下降，2019年指导中是否包含苹果的收入 - 放弃最低承诺协议是出于财务决策，旨在为股东提供长期可预测的收入增长，客户对两种协议都持开放态度 [68][70] - 2019年年度运营计划中有来自苹果的持续收入 [72] 问题5: 汽车和游戏业务对实现持续盈利的影响 - 汽车业务每单位平均售价高，已授权给大部分供应商，研发团队专注于提供技术解决方案，有望增加收入 [75][76][77] - 游戏业务发展周期较长，需等待新的游戏机发布，但公司有竞争力的技术 [78] 问题6: 2019年费用是否更倾向于上半年，以及新增德国专利诉讼的理由 - 由于5月与三星的审判，诉讼费用将集中在上半年，Q1通常包含大部分股票薪酬费用 [80] - 新增德国专利诉讼是因为该专利是美国'051专利的德国对应专利，已用于美国案件和苹果案件，公司对自身立场有信心，下一次调解讨论定于3月21日 [82]