财务数据和关键指标变化 - 一季度收入达1.454亿美元，同比增长27%，主要得益于客户增长 [56] - 净收入为1180万美元，增长近1%；GAAP每股收益增长约3%，受股票回购活动推动 [57] - 调整后EBITDA增至2410万美元，增长超16%，受收入增长推动，但受季节性因素和去年2月高基数影响 [83] - 调整后净收入为1420万美元，增长6%，受与GAAP净收入相同因素影响，但不包括部分项目 [83] - 净自由现金流近1400万美元，增长超37% [84] - 一季度末现金余额为8550万美元，周五是现金余额运营低点 [58] - 董事会授权额外1亿美元用于股票回购，公司已回购超310万股，花费约6690万美元 [59] - 预计全年流量收入在6700万 - 8850万美元，增长22% - 26%；净收入在6650万 - 6900万美元，增长16% - 20%；调整后EBITDA在1.2亿 - 1.245亿美元，增长14% - 18% [60] - 预计二季度收入在1.686亿 - 1.741亿美元，增长23% - 27%；净收入在1680万 - 1710万美元，增长5% - 7%；调整后EBITDA在3070万 - 3140万美元，增长11% - 14% [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务收入贡献同比增长79%，一季度数字发起交易增长68%，30%的交易通过数字方式发送或接收，较去年提高近5% [44][56] - 核心汇款业务略有下降，约0.8%，Intermex平均每笔汇款433美元，La Nacional为301美元 [45] - 总本金转移增长22%，达53亿美元，平均汇款金额同比下降5%，至每笔415美元，主要因收购La Nacional后对多米尼加共和国平均交易金额降低 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在五个关键拉丁美洲接收国的市场份额超20%，一季度市场份额较去年同期提高150个基点，超21% [41][45] - 在欧洲，i - transfer目前在西班牙、意大利和德国有业务，西班牙业务量大于意大利，德国仅一家公司自有门店 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为拉丁美洲通道提供差异化增值服务，通过先进技术为消费者和零售代理商提供服务 [39] - 计划在欧洲有选择地关注零售和数字业务，利用i - transfer业务拓展数字机会，执行全渠道战略 [51] - 对美国业务进行重组，减少La Nacional约500家无利可图的零售代理商，调整销售组织，目标是在2023年末或2024年初实现9% - 11%的EBITDA利润率 [52] - 增加十多名区域销售高管，特别是在西部，以增加高性能新零售点，推动业务增长 [42] - 认为欧洲市场竞争与美国类似，存在一些公共公司和小型区域参与者 [2] - 行业中存在竞争对手过度折扣以获取份额的情况，但公司注重市场分析、机会把握和投资回报 [11][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心业务强劲，有望实现全年预期，作为增长最快的全渠道汇款公司，未来前景良好 [50] - i - transfer部门目前盈利，有机会大幅增加收入和利润，欧洲数字业务机会大 [51] - La Nacional是公司的优质资产，整合后有望提升美国业务盈利能力，推动欧洲业务增长 [55] - 认为GPR卡和工资卡等产品处于早期阶段，未来几年有望成为重要收入和EBITDA贡献者 [34] 其他重要信息 - 从二季度财报发布开始，将以收入、每股收益和调整后EBITDA三个指标进行业绩指引沟通 [61] - 4月增加循环信贷额度至2.2亿美元，为有机增长、并购和股票回购提供更多灵活性 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在欧洲的投资和目标市场，以及接收国走廊情况 - 目前西班牙、意大利和德国有很大拓展空间，长期可能扩展到法国和英国；从欧洲汇款的接收国有南美、加勒比地区国家，德国最大的汇款走廊之一是土耳其 [63][64] 问题2: 一季度和全年的税率情况 - 税率接近29%，高于过去的27%，主要因收购La Nacional后业务集中在高州税辖区，影响了整体税率 [70][98] 问题3: 利润率是否会回调，中期目标是否保守 - 有机会比2022年投资者日设定的利润率目标更好，数字业务增加会带来一定下行压力，但整体仍有提升空间 [92] 问题4: 如何看待美国到五个拉丁美洲国家业务的市场机会，是自上而下还是自下而上分析 - 采用自下而上分析，按邮政编码评估业务表现，认为在这些国家仍有提升市场份额的机会，且其他拉丁美洲国家市场也在增长 [106][107] 问题5: EBITDA到自由现金流的转化率，以及股票回购是否有契约限制 - 转化率在60% - 65%；杠杆率在2.25倍以内无限制，超过后有一定百分比分配，且契约计算基于14天平均，平均杠杆率较低 [100][111][112] 问题6: 一季度La Nacional的收入情况，以及二季度核心收入增长率 - 一季度La Nacional美国业务收入1750万美元，全年预计约7500万美元，i - transfer约1200万 - 1300万美元 [115][119]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为430,798千美元，较2022年12月31日的512,072千美元下降15.87%[16] - 2023年第一季度总营收为145,364千美元，较2022年同期的114,666千美元增长26.77%[17] - 2023年第一季度净利润为11,762千美元，较2022年同期的11,654千美元增长0.93%[17] - 2023年第一季度基本每股收益为0.32美元，2022年同期为0.30美元[17] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为85,453千美元，较2022年12月31日的149,493千美元下降42.84%[16] - 截至2023年3月31日，长期债务净额为93,718千美元，较2022年12月31日的150,235千美元下降37.62%[16] - 2023年第一季度外汇净收益为19,168千美元，较2022年同期的15,674千美元增长22.29%[17] - 2023年第一季度服务代理和银行手续费为96,117千美元，较2022年同期的76,993千美元增长24.84%[17] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为155,853千美元，较2022年12月31日的149,906千美元增长3.97%[16] - 2023年第一季度全面收益为11,944千美元，较2022年同期的11,766千美元增长1.51%[17] - 2023年第一季度净收入为1.1762亿美元，2022年同期为1.1654亿美元[19] - 2023年第一季度总营收为1.45364亿美元，2022年同期为1.14666亿美元[29] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为115.8万美元，2022年同期为3328.4万美元[19] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为211.9万美元，2022年同期为431.6万美元[19] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为6378.9万美元，2022年同期为443.4万美元[19] - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少6404万美元，2022年同期增加2476.3万美元[19] - 2023年第一季度基本每股收益为0.32美元，摊薄后每股收益为0.31美元；2022年同期基本和摊薄后每股收益均为0.30美元[87] - 2023年第一季度所得税前收入为1664.7万美元，法定税率下所得税费用为349.6万美元，总所得税拨备为488.5万美元；2022年同期分别为1615.9万美元、339.3万美元和450.5万美元[91] - 2023年第一季度净收入为1180万美元，较2022年同期的1170万美元增加10万美元，增幅1%[139] - 2023年第一季度调整后净收入为1420万美元，较2022年同期的1340万美元增加80万美元，增幅6.0%[148] - 2023年第一季度调整后基本每股收益为0.39美元，较2022年同期的0.35美元增加0.04美元，增幅11.4%[150] - 2023年第一季度调整后摊薄每股收益为0.38美元，较2022年同期的0.34美元增加0.04美元，增幅11.8%[151] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2410万美元，较2022年同期的2070万美元增加340万美元，增幅16.4%[155] - 2023年第一季度，经营活动净现金流入120万美元，较2022年第一季度减少3210万美元；投资活动净现金流出210万美元，较2022年第一季度减少220万美元；融资活动净现金流出6380万美元，2022年第一季度为440万美元[176][177][178][179][180] - 2023年第一季度和2022年同期，公司信用损失拨备分别约为80万美元（占总收入0.5%）和40万美元（占总收入0.4%）[195] 公司资产负债相关数据变化 - 2023年3月31日应收账款净额为1.02596亿美元，2022年12月31日为1.29808亿美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，代理预收款净额分别为3106千美元和2703千美元，有抵押的代理预收款分别为320万美元和280万美元[42] - 2023年3月31日，代理预收款未偿还余额总计3199千美元，其中1年以内到期的为1666千美元，1 - 2年到期的为1420千美元，超过2年到期的为113千美元[43] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，应收账款和代理预收款的信用损失准备期末余额分别为2657千美元和2256千美元[44] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉分别为48640千美元和49774千美元，无形资产分别为18666千美元和19826千美元[48] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，电汇和汇票应付净额分别为91923千美元和112251千美元[54] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计和其他负债分别为41855千美元和37698千美元[55] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务分别为93718千美元和150235千美元[56] - 2023年3月31日和2022年12月31日，债务发起成本未摊销部分分别约为310万美元和330万美元；2023年和2022年第一季度摊销额分别约为20万美元和30万美元[60] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的外汇即期和远期合约分别约为4850万美元和4130万美元[186] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合并资产负债表中应付外汇电汇分别为2480万美元和3930万美元[187] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合并资产负债表中预付外汇电汇分别为9590万美元和8230万美元[188] - 截至2023年3月31日，公司应收代理预付款为320万美元[194] 公司租赁相关数据变化 - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，租赁费用分别为2064千美元和468千美元[51] - 2023年和2022年截至3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为6.8年和4.0年，加权平均折现率分别为5.77%和2.59%[52] - 未来不可撤销经营租赁的最低租赁付款总额为36553千美元，租赁负债现值为26659千美元[53] - 2023年和2022年第一季度，经营租赁费用分别为210万美元和50万美元[174] 公司信贷协议相关情况 - 2023年4月18日，公司修订信贷协议，将循环信贷承诺增加7000万美元至2.2亿美元，还新增最高7000万美元的无承诺增量贷款额度[59] - 信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率1.25:1.00，季度最高综合杠杆率3.25:1.00；在特定条件下可进行受限付款，年度受限付款不超2380万美元或综合EBITDA的25.00%，回购员工股票每年不超1000万美元[63] - 2023年第一季度，定期贷款和循环信贷的实际利率分别为7.75%和1.74%；2022年第一季度分别为3.26%和0.72%[61] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%[62] - 修订并重述的信贷协议提供1.5亿美元循环信贷额度、8750万美元定期贷款额度和最高7000万美元的非承诺增量贷款额度，2023年4月18日循环信贷额度增加7000万美元至2.2亿美元[161][163] - 截至2023年3月31日，定期贷款借款7980万美元（不包括160万美元债务发起成本），循环信贷额度已提取2100万美元，可用额外借款1.99亿美元[164] - 2023年第一季度，定期贷款和循环信贷额度的实际利率分别为7.75%和1.74%[166] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%[167] - 截至2023年3月31日，公司定期贷款和循环信贷安排的未偿还借款分别为7980万美元和2100万美元[192] - 假设2023年3月31日公司债务利率变动1%，定期贷款和循环信贷安排的现金利息费用每年将分别变动约80万美元和20万美元[192] 公司股权相关情况 - 2020年综合股权补偿计划获批发行约370万股公司普通股，截至2023年3月31日，有210万股可用于未来奖励[70] - 2023年和2022年第一季度，股票期权补偿费用分别约为10万美元和60万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用约40万美元，预计0.9年确认[71] - 2023年和2022年第一季度，受限股票单位（RSUs）补偿费用分别约为50万美元和40万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用约670万美元，预计2.1年确认[73][74] - 2023年和2022年第一季度，受限股票奖励（RSAs）补偿费用分别为20万美元和10万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用370万美元，预计2.1年确认[77] - 2023年和2022年第一季度，绩效股票单位（PSUs）补偿费用分别为80万美元和20万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用670万美元，预计2.1年确认[80][81] - 2023年第一季度授予318,386份绩效股份单位（PSUs），授予期间所有PSUs的总公允价值约为620万美元[82] - 2021年8月公司董事会批准最高4000万美元的股票回购计划，2023年3月3日批准增加1亿美元的回购额度，截至2023年3月31日，该计划下还有1.007亿美元可用于未来股票回购[83][84] - 2023年第一季度公司回购316,459股，总价760万美元；2022年同期回购224,388股，总价360万美元[84] - 2021年8月公司董事会批准4000万美元股票回购计划，2023年3月增加1亿美元，截至2023年3月31日，有1.007亿美元可用于未来股票回购[172][173] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别购买316459股（总价760万美元）和224388股（总价360万美元）[173] 公司业务收购情况 - 2022年11月1日完成对La Nacional的收购，支付现金3970万美元，预计2023年支付最高240万美元的或有对价[33][34] - 2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，支付现金800万美元，还将支付60万美元的业绩奖励[37][38] - 2023年第一季度收购交易成本为10万美元，2022年同期无交易成本[40] - 2023年4月5日公司完成对LAN Holdings的收购，4月18日修订A&R信贷协议以增加循环信贷承诺[98][99] - 2022年11月1日公司完成对La Nacional的收购，2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，加强了公司在多米尼加共和国、欧洲及其他关键市场的影响力[105] 公司汇款业务数据关键指标变化 - 公司主要提供美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款服务，2023年第一季度汇款本金增加约22.4%至53亿美元，处理的汇款总数约为1290万笔，同比增长约28.6%[102][104] - 2023年第一季度净汇款和汇票手续费收入1.245亿美元，较2022年同期的9800万美元增加2650万美元，增幅27.0%，主要因交易量增加28.6% [128] - 2023年第一季度外汇净收益1920万美元，较2022年同期的1570万美元增加350万美元，增幅22.3%，主要因交易量、平均汇款额增加及外汇波动 [130] - 2023年第一季度其他收入180万美元，较2022年同期的100万美元增加80万美元，增幅76.0%，主要因La Nacional提供的其他辅助服务产生的收入 [131] - 2023年第一季度代理和银行服务费用9610万美元，较2022年同期的7700万美元增加1910万美元，增幅24.8%，主要因交易量增加 [132] 公司成本费用相关数据变化 - 2023年第一季度薪资和福利费用1616.8万美元，2022年同期为1131万美元 [127] - 2023年第一季度其他销售、一般和行政费用1133.7万美元，2022年同期为7

业务规模与增长 - 2022年1月1日至12月31日，公司代理网络增长约27.3%，汇款本金增长超21.2%至210亿美元，处理约4780万笔汇款，交易增长超19.2%[20] 业务区域与覆盖范围 - 公司服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至16个拉丁美洲和加勒比国家、8个非洲国家和2个亚洲国家[18] - 公司主要汇款服务对象为拉丁美洲和加勒比国家，主要收入来自消费者支付的费用及货币兑换利差[19][26] - 公司专注于拉丁美洲和加勒比地区，认为该地区是增长最快的汇款通道[22] - 公司主要服务的两大汇款通道为美国至墨西哥和美国至危地马拉，2021年美国至墨西哥汇款通道是全球最大的[47] - 公司很大一部分收入来自美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款交易，该地区政治、经济不稳定等因素可能影响公司业务[146] 业务渠道与合作 - 公司服务可通过超10万家独立收发代理和117家自营门店，以及在线和互联网移动设备获取[18] - 公司与多家大型银行和金融机构保持长期关系，包括富国银行、美国银行和美国合众银行等[24] - 公司与美国银行、PNC全球转账、富国银行、美国银行和KeyBank等保持着长期合作关系[34] - 公司的汇款业务主要通过零售网点代理网络和自营门店完成[44] - 公司在美国拥有117家自营门店[45] - 2022财年，公司最大的支付代理Elektra占Intermex总汇款量的约24%，失去该代理可能对业务和经营成果产生重大不利影响[118] - 公司大部分银行关系集中在少数几家银行，失去重要银行关系可能对业务产生不利影响[117] 业务技术与平台 - 公司拥有可扩展的专有软件平台，具备实时合规功能[22] - 公司的汇款软件、数字平台和移动应用具备实时合规功能，有助于提高监管合规性和减少欺诈[35] - 公司的交易处理引擎（TPE）可通过专有规则引擎实现产品功能定制，并利用实时风险管理算法提高监管合规性和减少欺诈[40] - 公司依靠专利、商标、版权法、商业秘密保护以及发明转让、保密或许可协议来保护其知识产权[43] 业务特色与服务 - 公司通过“Interpuntos”忠诚度计划为消费者提供更快服务和积分兑换奖励[46] 业务收购情况 - 2022年11月公司完成对La Nacional的收购，预计2023年第二季度完成对LAN Holdings的收购[18] 业务风险 - 法规与合规 - 公司面临反贿赂法规，需遵守美国《反海外腐败法》及其他司法管辖区类似法律[62] - 公司及其代理受众多美国和国际法律法规约束，违规可能导致重大和解、罚款、声誉损害和运营成本增加[128] - 《多德 - 弗兰克法案》增加了对金融服务行业的监管和监督，公司可能面临罚款或其他处罚，合规成本和诉讼风险增加[131] - 公司业务受美国各州无主财产法影响，有时需向各州上缴物品后再支付给消费者，并向州政府申请报销[132] - 违反法律法规可能导致重大和解、罚款或处罚，限制业务开展，损害声誉，减少收入和利润，增加运营成本[133] - 公司运营受反海外腐败法等反腐败法律约束，若被认定违规，可能面临重大民事和刑事处罚[138][141] - 公司在政治动荡地区或受美国外国资产控制办公室限制地区开展汇款业务，可能导致合规成本增加等后果[143] - 新业务举措可能改变公司监管风险状况，导致合规成本增加和诉讼风险上升[144] - 现行和未来的数据隐私及网络安全法律法规可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[103] 业务风险 - 市场与竞争 - 汇款服务市场竞争激烈，公司竞争对手包括大型汇款提供商、金融机构和小型利基服务提供商[67] - 公司所处市场竞争激烈，面临多种竞争对手，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[89] 业务风险 - 其他 - 公司面临信用风险，包括汇款代理应收账款和非现金交易的“退款”风险[63] - 公司面临流动性风险，汇款代理汇款时间与向收款方提供资金时间可能存在差异[64] - 公司债务按可变利率计息，面临利率风险[65] - 公共卫生危机（如COVID - 19疫情）可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[85] - 公司大部分收入通过发送代理网络获得，失去关键发送代理或无法维持网络，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[88] - 美国和国际市场经济状况疲软，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[91] - 消费者对公司业务或汇款服务提供商信心下降，可能导致交易量大受影响，进而影响公司业务、财务状况和经营成果[93] - 公司向新地理或产品市场扩张，可能因运营成本高、支付费用低等因素影响利润率[97] - 公司进行收购和业务整合存在风险，若交易未成功完成或管理不善，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[99] - 公司为防止洗钱和恐怖主义融资向政府机构提供信息，监管目标可能存在冲突，后续事件可能使公司面临成本增加、责任和声誉受损等问题[106] - 公司当前的风险管理和合规系统可能无法全面评估或减轻所有风险，若系统运行不当，可能导致财务损失、业务中断等[107] - 消费者倡导组织或政府机构可能认为使用公司服务的移民应受到保护，若这些组织采取对公司不利的行动，公司业务、财务状况和经营成果可能受影响[96] - 公司服务可能被用于非法或不当目的，面临额外责任和声誉损害风险[108][109] - 系统安全漏洞可能导致个人信息泄露，损害公司业务和声誉，还可能面临财务损失和法律诉讼[110][112] - 信息技术系统的中断或故障可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[113][114] - 若未能成功开发和及时推出新的或改进的服务，公司业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[116] - 公司面临来自发送代理和合作金融机构的信用风险，信用损失可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[123][125] - 留住首席执行官和其他关键高管，招募和留住合格人员对公司持续成功很重要，否则可能损害业务运营[126][127] - 美国税法变更可能影响公司有效税率，对经营业绩和现金流产生不利影响[145] - 若无法充分保护品牌和知识产权，或侵犯他人权利，公司业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[150][151] - 公司使用的流程和系统可能面临专利保护主张，若败诉可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程和系统[153] 财务数据 - 信贷损失拨备 - 2022财年，公司信贷损失拨备为总收入的0.5%[65] - 2022、2021和2020年，公司的信贷损失拨备分别约为260万美元（占总收入0.5%）、150万美元（占总收入0.3%）和180万美元（占总收入0.5%）[307] 财务数据 - 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司约有1.569亿美元债务，其中定期贷款安排下未偿还借款为8090万美元，循环信贷安排下未偿还借款为7600万美元[154] - 截至2022年12月31日，公司定期贷款和循环信贷安排的未偿借款分别为8090万美元和7600万美元，利率1%的增减将使年现金利息费用增减约80万美元[304] 财务数据 - 外汇合约与外币计价项目 - 2022年和2021年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的即期和远期外汇合约分别约为4130万美元和4860万美元[296] - 2022年和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的应付电汇分别为3930万美元和1780万美元[297] - 2022年和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的预付电汇分别为8230万美元和3970万美元[298] - 2022年，公司来自国外子公司的收入占合并收入不到1%，外币汇率10%的增减对整体经营结果影响极小[299] 财务数据 - 其他 - 2022年第三季度，公司因墨西哥一家金融机构关闭计提了160万美元的准备金[305] - 截至2022年12月31日，公司应收发送代理的预付款为280万美元[306] 人员情况 - 截至2022年12月31日，公司美国团队成员98.5%为不同种族或族裔，63.9%为女性[71] - 截至2022年12月31日，公司在美国有571名全职员工，在墨西哥有611名员工（其中262名为全职），在危地马拉有60名全职员工，墨西哥有523名员工由工会代表[73] - 公司通过提供有竞争力的薪酬福利、加强入职流程和学习发展项目来投资员工[70] 董事关联情况 - 截至2022年12月31日，公司8名董事中有2名与Stella Point有关联[164] 汇款业务占比 - 公司2022年处理墨西哥汇款占比21.0%，处理危地马拉汇款占比29.3%[24] 技术平台停机时间 - 公司2022年停机时间少于0.05%[22] - 公司2022年技术平台停机时间少于0.05%[39] 法定弃置期 - 美国各州、哥伦比亚特区和波多黎各未认领财产法规定的适用法定弃置期为三到七年[58] 利率变化情况 - 2022年，美联储将联邦基金利率从0.25%提高到4.50%，公司预计2023年将继续加息[304]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为1.544亿美元，同比增长21.4%[19] - 2022年全年收入为5.468亿美元，同比增长19.1%[19] - 2022年第四季度净收入为1310万美元，同比下降0.5%[19] - 2022年全年净收入为5730万美元，同比增长22.4%[19] - 2022年第四季度稀释每股收益为0.35美元，同比增长6.1%[19] - 2022年全年稀释每股收益为1.48美元，同比增长23.3%[19] - 2022年调整后EBITDA为2910万美元，同比增长22.4%[19] - 2022年调整后EBITDA利润率为19.2%[19] - 2022年自由现金流为57.3百万美元，较2021年增长22.4%[76] 用户数据与未来展望 - 2023年第一季度预计收入为140.9百万至145.5百万美元，同比增长23%至27%[87] - 2023年预计调整后的EBITDA为120百万至124.5百万美元，同比增长14%至18%[87] 财务健康状况 - 2022年总债务为155.2百万美元，债务与调整后EBITDA比率为1.5倍[78] - 2022年12月31日的总资产为512,072千美元，较2021年的340,536千美元增长50.4%[127] - 2022年12月31日的总流动负债为184,767千美元，较2021年的116,859千美元增长58%[126] - 2022年12月31日的现金余额为149,493千美元，较2021年的132,474千美元增长12.8%[127] 调整后财务指标 - 调整后的净收入在2022年为176百万美元，较2021年增长了10.7%[70] - 2022年调整后的每股收益（EPS）为0.48美元，同比增长了17%[82] - 2022年调整后的EBITDA为105.2百万美元，EBITDA利润率为19.2%[72] - 2022年第四季度调整后的净收入为17,550千美元，较2021年同期的15,890千美元增长10.4%[106] - 2022年第四季度调整后的EBITDA为29,076千美元，较2021年同期的23,761千美元增长22.3%[130]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.54亿美元，同比增长21%；全年营收5.47亿美元，同比增长19% [15][28] - 第四季度净利润1300万美元，略有下降；全年净利润5700万美元，同比增长22% [15][42] - 第四季度调整后净利润1800万美元，同比增长10%；全年调整后净利润7000万美元，同比增长22% [15][29] - 第四季度调整后EBITDA为2900万美元，同比增长22%；全年调整后EBITDA为1.05亿美元，同比增长21% [15][79] - 2023年全年预计营收在6.67 - 6.885亿美元之间，同比增长22% - 26%；净利润在6650 - 6900万美元之间，同比增长16% - 20%；调整后EBITDA在1.2 - 1.245亿美元之间，同比增长14% - 18% [31] - 2023年当前季度预计营收在1.409 - 1.455亿美元之间，同比增长23% - 27%；净利润在1160 - 1170万美元之间，同比下降1%至持平；调整后EBITDA在2250 - 2280万美元之间，同比增长9% - 10% [81] - 全年净自由现金流超6000万美元 [30] - 第四季度回购46.5万股，花费近1000万美元，平均每股21.48美元 [30] - 董事会批准额外1亿美元用于股票回购，截至2023年公司已回购超300万股，花费约6500万美元 [80] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度数字交易增长84%，目前28%的交易为数字交易，较去年增加480个基点 [46] - 第四季度活跃客户数量增长31%，产生创纪录的1400万美元汇款交易，同比增长23% [112] - 第四季度总汇款增长得益于数字交易增长84% [112] 各个市场数据和关键指标变化 - 在墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多和洪都拉斯四个拉美市场，市场份额增加90个基点至22% [43] - 包括多米尼加共和国在内的五个市场占美国向该地区汇款的87%，收购La Nacional后在这些关键市场的份额为21% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注零售扩张和基于指标的模式，实现高于市场的盈利增长 [1] - 执行全渠道战略，扩大零售代理网络，发展数字业务 [52] - 优化La Nacional的代理布局，提高运营效率和利润率 [44] - 加快欧洲数字业务增长，建立可在欧盟推广的数字业务 [19] - 注重单位经济效益和可持续盈利能力，合理控制成本 [15][79] - 应对市场竞争，采取战略定价，不盲目降价 [58][83] - 注重零售代理的质量和生产力，优化代理网络 [85][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续执行战略，有望为股东带来又一个强劲的年份 [3] - 对欧洲业务的增长潜力持乐观态度，预计监管批准后将完成交易 [18] - 认为Intermex品牌在汇款市场具有优势，客户和零售合作伙伴对公司有信心 [16] - 预计2023年业务将继续增长，得益于零售代理网络和数字应用的优势 [126] 其他重要信息 - 软件和硬件升级项目进展顺利，预计2023年第三季度完成，将提升反洗钱能力和客户体验 [119] - 公司第四季度末现金近1.5亿美元，未动用的循环信贷额度为7400万美元，总循环信贷额度为1.5亿美元 [120] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 1亿美元股票回购金额的确定依据 - 目前的回购计划短期内不会有太大变化，设定1亿美元的额度是为了在需要重新审视资本配置时有增加回购的灵活性 [5] 问题: 2023年指导中本金发送金额的假设 - 计划相对持平，第四季度Intermex平均发送金额为4.34亿美元，La Nacional约为3亿美元，预计季度间比较保持平稳，墨西哥业务的增长可能会有所帮助，但不会依赖于此 [89] 问题: La Nacional的利润率较低的原因及各地区贡献 - La Nacional美国业务主要面向多米尼加共和国，该市场利润较低，且业务未调整到位，存在较高的间接成本；预计全年La Nacional营收约8500万美元，EBITDA约400万美元，净利润约250万美元；美国业务营收约7000 - 7500万美元，EBITDA约300万美元，净利润约100 - 150万美元；欧洲业务营收约1200万美元，EBITDA略超100万美元，净利润约100 - 150万美元 [72][90][96] 问题: 软件和硬件升级的成本及好处 - 升级使反洗钱流程更高效，提高零售服务速度和质量，与世界级客户服务相匹配；还便于处理支票直接支付、推出GPR卡以及开展其他在线活动，有助于全渠道战略的实施和新产品的推出 [75][97][98] 问题: 销售团队和代理增长的展望及定价趋势 - 增加区域销售高管，重点拓展西部市场，目标是使零售商每月交易超过500笔，80%的增长将来自同店销售；第四季度看到一些竞争对手在零售价格上更激进，但公司的每笔交易收入和毛利率没有下降，2023年指导中定价保持相对稳定 [83][84][103] 问题: 能否提供代理增长和生产力的框架 - 公司希望将零售商每月交易数量提高到500笔以上，增长主要来自同店销售，新代理的引入会考虑质量和生产力 [103][114]

业绩总结 - 2022年第三季度GAAP稀释每股收益为0.43美元，较2021年第三季度的0.29美元增长48.3%[20] - 调整后的净收入为20,733,000美元，较2021年同期的15,669,000美元增长32.5%[23] - 2022年第三季度总收入为16,626,000美元，较2021年同期的11,507,000美元增长44.5%[23] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为22,000,000美元，较2021年同期的16,000,000美元增长37.5%[11] - 2022年第三季度的净自由现金流为18,447千美元，较2021年的11,887千美元增长55.8%[96] - 2022年第三季度的净收入率为11.8%，较2021年的9.5%提高2.3个百分点[106] - 2022年第三季度的EBITDA利润率为16.4%，较2021年的15.3%提高1.1个百分点[106] 用户数据 - 2022年第三季度活跃独特客户数量为1.3百万，较2021年同期增长[9] - 2022年第三季度的客户和交易增长率为28.1%[81] - 数字交易增长显著，数字发送或接收交易占总交易的比例持续上升[8] - 2022年第三季度的放弃率低于1%，客户服务的平均等待时间少于5秒[4] 财务状况 - 总债务为123.2百万美元，债务与调整后EBITDA的比率为1.2倍[14] - 2022年9月30日的总资产为398901千美元，较2021年12月31日的340536千美元增长17.1%[88] - 2022年9月30日的总股东权益为145013千美元，较2021年12月31日的143040千美元增长1.4%[88] 未来展望与市场机会 - 公司在800,000个服务不足的邮政编码中发现潜在的汇款机会[6] - 2022年前九个月总收入为392,368千美元，较2021年的332,031千美元增长18.2%[99] 运营费用 - 2022年第三季度的运营费用为22000千美元，较2021年同期的18000千美元增长22.2%[93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为398,901千美元，较2021年12月31日的340,536千美元增长约17.14%[16] - 2022年前三季度总营收为392,368千美元，2021年同期为332,031千美元，同比增长约18.17%[17] - 2022年前三季度净利润为44,264千美元，2021年同期为33,711千美元，同比增长约31.30%[17] - 2022年第三季度总营收为140,767千美元，2021年同期为120,707千美元，同比增长约16.62%[17] - 2022年第三季度净利润为16,626千美元，2021年同期为11,507千美元，同比增长约44.49%[17] - 截至2022年9月30日，公司长期债务净额为118,753千美元，较2021年12月31日的79,211千美元增长约50%[16] - 2022年前三季度基本每股收益为1.16美元，2021年同期为0.88美元，同比增长约31.82%[17] - 2022年第三季度基本每股收益为0.44美元，2021年同期为0.30美元，同比增长约46.67%[17] - 截至2022年9月30日，库存股成本为49,300千美元，较2021年12月31日的5,566千美元大幅增长[16] - 2022年第三季度外汇净收益为18,851千美元，2021年同期为15,643千美元，同比增长约20.51%[17] - 2022年前九个月净收入为4426.4万美元，2021年同期为3371.1万美元[20] - 2022年前九个月总调整项为1593.2万美元，2021年同期为1404.2万美元[20] - 2022年前九个月投资活动净现金使用为938万美元，2021年同期为552.3万美元[20] - 2022年前九个月融资活动净现金使用为799万美元，2021年同期为473.3万美元[20] - 2022年前九个月现金净减少2742.2万美元，2021年同期增加5022.5万美元[20] - 2022年9月30日现金期末余额为1.05052亿美元，2021年同期为1.25132亿美元[20] - 2022年支付利息现金为277.3万美元，2021年为294万美元[21] - 2022年支付所得税现金为1969.2万美元，2021年为1256.7万美元[21] - 2022年和2021年前三季度总收入分别为3.92368亿美元和3.32031亿美元，前三季度各季度总收入分别为1.40767亿美元和1.20707亿美元[31] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为1.00061亿美元和0.67317亿美元[34] - 2022年9月30日和2021年12月31日，代理预支款应收款净额分别为2872万美元和1379万美元，利率为0% - 15%[35] - 2022年9月30日和2021年12月31日，信用损失备抵分别为238.4万美元和224.9万美元[37] - 2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为890.6万美元和698.8万美元，其他资产分别为929.5万美元和743.4万美元[38] - 2022年9月30日和2021年12月31日，商誉均为3626万美元，无形资产分别为1259.9万美元和1539.2万美元[40] - 2022年前三季度和前三个季度租赁费用分别为163.1万美元和63.2万美元，2021年同期租金费用分别为180万美元和60万美元[44] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付电汇和汇票净额分别为74444千美元和56066千美元[47] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计和其他负债分别为32223千美元和33760千美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务分别为118753千美元和79211千美元[49] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未摊销债务发起成本分别约为350万美元和450万美元[52] - 2022年前九个月，定期贷款额度和循环信贷额度的有效利率分别为4.18%和0.80%[53] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，基本每股收益分别为0.44美元和0.30美元；九个月分别为1.16美元和0.88美元[83] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，所得税费用分别为265.4万美元和362.9万美元；九个月分别为1327万美元和1160.5万美元[86] - 2022年第三季度净收入为1.66亿美元，较2021年同期的1.15亿美元增加0.51亿美元，增幅44.5%[137] - 2022年前三季度净收入为4.43亿美元，2021年同期为3.37亿美元[127] - 2022年前九个月净电汇和汇票手续费收入为3.363亿美元，较2021年同期的2.844亿美元增加5190万美元，增幅18.3%[151] - 2022年前九个月外汇净收益为5270万美元，较2021年同期的4530万美元增加740万美元，增幅16.3%[152] - 2022年前九个月代理和银行服务费用为2.627亿美元，较2021年同期的2.227亿美元增加4000万美元，增幅18.0%[153] - 2022年前九个月薪资和福利为3690万美元，较2021年同期的3090万美元增加600万美元，增幅19.4%[154] - 2022年前九个月其他销售、一般和行政费用为2500万美元，较2021年同期的2250万美元增加250万美元，增幅10.7%[155] - 2022年前九个月折旧和摊销为670万美元，较2021年同期的700万美元减少30万美元[159] - 2022年前九个月利息费用为350万美元，与2021年同期持平[160] - 2022年前九个月所得税拨备为1330万美元，较2021年同期的1160万美元增加170万美元[161] - 2022年前九个月净收入为4430万美元，较2021年同期的3370万美元增加1060万美元，增幅31.3%[162] - 2022年前九个月调整后净收入为5240万美元，较2021年同期的4160万美元增加1080万美元，增幅25.9%[163] - 2022年前九个月调整后基本每股收益为1.38美元，较2021年同期的1.08美元增加0.30美元，增幅27.8%；摊薄后每股收益为1.35美元，较2021年同期的1.06美元增加0.29美元，增幅27.4%[167] - 2022年前九个月调整后EBITDA为7620万美元，较2021年同期的6290万美元增加1330万美元，增幅21.1%[170] - 截至2022年9月30日，公司总负债为1.25亿美元，循环信贷额度已提取4300万美元，这些信贷额度还有1.77亿美元的额外借款额度[178] - 2022年前九个月定期贷款额度和循环信贷额度的实际利率分别为4.18%和0.80%[179] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的外汇即期和远期合约分别约为5800万美元和4860万美元[202] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，资产负债表中应付外汇分别为2670万美元和1780万美元，预付外汇分别为1.002亿美元和3970万美元[203][204] - 2022年前九个月，海外子公司收入占合并收入不到1%，汇率10%的变动对经营结果影响极小[205] - 截至2022年9月30日，公司有1.25亿美元未偿还借款，利率1%的变动将使现金利息费用分别增减约80万美元和40万美元[208] - 2022年前九个月，信用损失拨备约200万美元（占总收入0.5%），较2021年的100万美元（占总收入0.3%）增加[211] 公司收购相关情况 - 2022年公司收购La Nacional支付4230万美元，预计2023年或有对价最高240万美元；收购LAN Holdings预计支付现金约770万美元，2023年或有对价最高60万美元[28] - 公司于2022年3月16日签订收购协议，11月1日完成对La Nacional的收购，LAN Holdings预计2022年四季度末或2023年初完成收购[102] - La Nacional和LAN Holdings完全整合后，预计每年贡献约7000万至8000万美元收入，调整后EBITDA利润率在9%至11%[102] - 2022年11月1日，公司完成对La Nacional 100%已发行和流通股票的收购，收购现金对价为4230万美元[92] - 公司可能根据2023年特定财务和运营绩效目标额外支付最多240万美元现金[93] 公司会计准则相关情况 - 2022年1月1日公司采用新租赁会计准则ASC 842 [29] - 2022年1月1日采用ASC 842标准，新增使用权资产和租赁负债约560万美元[42] 公司信贷协议相关情况 - 2021年6月24日，公司签订修订和重述信贷协议，提供1.5亿美元循环信贷额度、8750万美元定期贷款额度和最高7000万美元非承诺增量额度[50] - 定期贷款额度本金需按季度分期偿还，第1 - 2年为5.0%，第3年为7.5%，第4 - 5年为10.0%[54] - 2021年6月24日公司签订修订并重述信贷协议，提供1.5亿美元循环信贷额度、8750万美元定期贷款额度和最高7000万美元的非承诺增量额度，到期日为2026年6月24日[177] - 定期贷款额度本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%，到期时进行最后一次气球式还款[180] - 修订并重述信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率为1.25:1.00，季度最高综合杠杆率为3.25:1.00，截至2022年9月30日，公司遵守该协议的契约[181] 公司股权补偿相关情况 - 2020综合股权补偿计划获批发行370万股公司普通股，截至2022年9月30日，260万股可用于未来奖励[64] - 2022年前九个月，公司确认股票期权补偿费用分别约为120万美元（2022年）和180万美元（2021年）[66] - 2022年前九个月，公司确认受限股票单位补偿费用分别约为130万美元（2022年）和80万美元（2021年）[68] - 2022年9月30日非归属受限股票单位（RSUs）数量为339,567，加权平均授予价格为16.50美元[70] - 2022年第三季度起，授予董事会首席独立董事和各委员会主席的完全归属普通股奖励金额从6.4万美元提高至8.05万美元[71] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，受限股票奖励（RSAs）的薪酬费用分别为0.2百万美元和0.1百万美元；九个月分别为0.5百万美元和0.2百万美元[72] - 2022年截至9月30日的三个月，绩效股票单位（PSUs）确认了约110万美元的累计追赶调整作为额外薪酬费用[74] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，PSUs的薪酬费用分别为180万美元和20万美元；九个月分别为250万美元和50万美元[75] 公司股票回购相关情况 - 2021年8月公司董事会批准最高4000万美元的股票回购计划，无到期日，受A&R信贷协议限制[186] - 截至2022年9月30日的九个月，公司回购201.5615万股，总价4370万美元，回购计划剩余1830万美元额度，总回购额达4930万美元[187] - 2022年8月9日，公司与SPC Intermex, LP达成协议，以2760万美元回购117.2485万股，每股23.5美元[188] - 截至2022年9月30日，公司在股票回购计划下已花费4930万美元，剩余1830万美元可用于未来股票回购[80] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的九个月，公司代理网络增长约7.1%[98] - 截至2022年9月30日的九个月，汇款本金较2021年同期增加约22.2%，达152亿美元[98] - 截至2022年9月30日的九个月，处理的汇款总数约3410万笔，较2021年同期增加约17.8%[98] - 2022年第三季度汇款和汇票净手续费收入为1.21亿美元，较2021年同期的1.04亿美元增加0.17亿美元，增幅

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总汇款、收入、净收入和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）均创纪录 [9] - 活跃客户数量增长11%，汇款交易达1.2亿美元，同比增长16% [36] - 总本金转移增长17%，达55亿美元，平均汇款金额略升至450美元/笔 [37] - 收入同比增长16.6%，达1.408亿美元 [39] - 净收入增长44.5%，达1660万美元 [41] - 调整后EBITDA增长21.5%，达2780万美元，调整后净收入增长32.3%，达2070万美元 [43] - 第三季度末现金为1.05亿美元，未动用循环信贷额度为1.07亿美元，净自由现金流强劲，超67%的EBITDA转化为现金 [44] - 重申全年指引，预计收入在5.42 - 5.51亿美元，净收入在6000 - 6100万美元，调整后净收入在6800 - 6900万美元，调整后EBITDA在1.04 - 1.06亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务方面，面向消费者的移动应用和在线平台三位数增长，直接存入银行账户的交易占比达28%，今年推出的移动应用采用率前景良好 [15][16] - 零售业务方面，第三季度代理数量同比增长9%，公司注重代理生产力和业绩，现有代理同店有机增长和新招募高绩效零售商带来增长 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国向拉丁美洲汇款的四个关键市场（墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多和洪都拉斯）第三季度增长13%，公司市场份额超22% [13] - 公司在美国向拉丁美洲和加勒比地区的前五大市场处于领先地位，若加上尼加拉瓜和厄瓜多尔，这些国家占美国向该地区汇款的87%，公司在这些关键通道的总市场份额超20%且持续增长 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提升现有零售代理业绩，通过高流量社区零售商战略性拓展机会邮编区域业务，同时推进数字服务发展，提供多渠道汇款选择 [11][12] - 投资升级专有企业技术平台，推出IMX Direct软件包和升级硬件，简化代理汇款流程，提升反洗钱能力；IMX Connect统一公司零售软件、移动和在线应用，促进新数字产品开发和客户拓展，预计明年第二季度末完成零售代理平台转换 [19][20][22] - 公司凭借独特的全渠道商业模式、优质客户服务和先进技术，在收入和盈利能力增长方面超越同行，持续抢占市场份额 [12][29] - 行业内零售代理多与多家竞争对手合作，公司不要求独家合作，通过增值服务应对竞争对手的价格折扣策略 [85][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的增长态势可持续，得益于零售代理网络扩张、对代理生产力的关注以及新数字产品的加速推出，预计将继续在行业中显著超越同行 [34][35] - 尽管面临一些挑战，如平均汇款金额增长放缓，但公司在制定指引时已保守考虑相关因素，对全年业绩指引有信心，若情况良好有望达到指引上限甚至超出 [64][76] 其他重要信息 - 第三季度有三项特殊项目：对去年关闭的墨西哥银行合作伙伴储备额外计提160万美元；一项绩效股票单位（PSU）授予的更新归属假设产生110万美元费用；第三季度行使股权奖励产生290万美元税收优惠 [42] - 完成从一位股东手中回购120万股股票，交易金额2670万美元，使用手头现金支付；正在修订信贷安排，预计有额外能力进行股票回购 [45][46] - 完成La National交易的美国部分，欧洲部分仍在进行欧盟监管流程，预计未来几个月完成，公司认为该投资将有助于推动股东回报增长 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于西部联盟（Western Union）更激进的定价行动，公司在拉丁美洲市场和整体定价方面是否有明显变化？ - 公司认为西部联盟旗下的Vigo多年来一直是市场深度折扣商，进一步降价空间不大；公司凭借增值服务、优质技术和客户服务，在应对折扣竞争方面表现良好，目前利润率表现稳定，未发现令人担忧的情况 [53][54][60] 问题2：平均汇款金额同比趋于平稳，应如何解读这一指标？ - 公司不将其视为消费者健康指标，认为此前汇款金额增长受经济刺激影响，无法持续；在指引中已保守考虑第四季度本金下降约2%的情况，目前不认为这是信贷担忧的指标 [63][64] 问题3：IMX Connect平台在2023年第二季度全面推出后，预计对交易数量和速度的提升幅度如何？ - 该平台使操作更快，更易访问辅助产品，增强反洗钱能力；目前早期使用的代理有一定增长，但尚不能确定会大幅增加汇款业务；IMX Connect是集成平台，将统一公司软件和技术平台，为未来第三方和B2B服务提供支持 [68][69][73] 问题4：La National交易中，美国和欧洲业务的收入如何划分，对指引有何影响？ - 公司仅完成部分收购且仅计入部分季度业绩，不会单独披露相关收入细节；目前重申全年指引，考虑到收购部分影响不大，若情况良好有望达到指引上限甚至超出；随着时间推移，该收购将在营收和利润方面做出更大贡献 [75][76][78] 问题5：西部联盟试图复制公司争取优质代理的策略，公司美国代理点中独家合作和与其他竞争对手共存的比例分别是多少？ - 行业内除大型连锁商店外，几乎没有独家零售商，公司自有企业门店是独家的；公司主要通过增值服务应对竞争对手的折扣策略，如优质客户服务、快速交易处理、技术优势和提供银行账户等产品 [85][87][88] 问题6：本季度代理点增长速度降至个位数，与内部预期相比如何，未来代理增长速度应如何看待？ - 公司更关注代理绩效和生产力，而非代理数量；目前公司代理生产力在行业内领先；新代理带来的新汇款业务和相对较新代理（2 - 3年）的新汇款业务是关注重点 [98][99] 问题7：IMX Direct升级对销售团队有效性有何影响，销售团队目前面临哪些挑战，升级如何提高其有效性？ - 与去年同期相比，本季度新增代理销售业绩略高，尽管销售代表休假较多，但新代理更具生产力；新软件在新代理中试用效果良好，目前正在向现有代理推广，公司正在调查其对现有代理生产力的影响 [100][102][103]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为358,621千美元，较2021年12月31日的340,536千美元增长5.31%[16] - 2022年第二季度总营收为136,935千美元，较2021年同期的116,747千美元增长17.29%[17] - 2022年上半年总营收为251,600千美元，较2021年同期的211,323千美元增长19.06%[17] - 2022年第二季度净利润为15,984千美元，较2021年同期的13,227千美元增长20.84%[17] - 2022年上半年净利润为27,638千美元，较2021年同期的22,204千美元增长24.47%[17] - 2022年第二季度基本每股收益为0.42美元，2021年同期为0.34美元；2022年上半年基本每股收益为0.72美元，2021年同期为0.58美元[17] - 截至2022年6月30日，公司库存股为19,194千美元，较2021年12月31日的5,566千美元增加244.84%[16] - 2022年第二季度服务费用为92,066千美元，较2021年同期的77,864千美元增长18.24%[17] - 2022年上半年服务费用为169,060千美元，较2021年同期的141,237千美元增长19.70%[17] - 2022年第二季度外汇净收益为18,195千美元，较2021年同期的16,655千美元增长9.25%；2022年上半年外汇净收益为33,868千美元，较2021年同期的29,703千美元增长14.02%[17] - 截至2022年6月30日六个月净收入为2763.8万美元，2021年同期为2220.4万美元[22][23] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为1.60198亿美元，2021年同期为1.21176亿美元[22] - 2022年上半年经营活动提供净现金456万美元，2021年同期为7029万美元[23] - 2022年上半年投资活动使用净现金686.7万美元，2021年同期为318.1万美元[23] - 2022年上半年融资活动使用净现金1561.2万美元，2021年同期为234.8万美元[23] - 2022年上半年现金净减少1787.4万美元，2021年同期增加6480.9万美元[23] - 2022年6月30日现金余额为1.146亿美元，2021年同期为1.39716亿美元[23] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司总营收分别为1.36935亿美元、1.16747亿美元、2.516亿美元和2.11323亿美元[34] - 2022年第二季度净收入为1600万美元，较2021年同期的1320万美元增加280万美元，增幅20.8%[137] - 2022年上半年净收入为2763.8万美元，2021年同期为2220.4万美元[128] - 2022年第二季度基本每股收益为0.42美元，摊薄后每股收益为0.41美元；2021年同期基本每股收益为0.34美元，摊薄后每股收益为0.34美元[128] - 2022年上半年基本每股收益为0.72美元，摊薄后每股收益为0.71美元；2021年同期基本每股收益为0.58美元，摊薄后每股收益为0.57美元[128] - 2022年第二季度总收入为1.36935亿美元，较2021年同期的1.16747亿美元增加2018.8万美元，增幅17.3%[128][129] - 2022年上半年总收入为2.516亿美元，2021年同期为2.11323亿美元[128] - 2022年第二季度运营费用为1.13728亿美元，较2021年同期的9746.3万美元增加1626.5万美元，增幅16.7%[128][131] - 2022年上半年运营费用为2.11282亿美元，2021年同期为1.78548亿美元[128] - 2022年第二季度调整后净收入为1830万美元，较2021年同期的1530万美元增加300万美元，增幅19.5%[143] - 2022年第二季度调整后基本每股收益为0.48美元，较2021年同期的0.40美元增加0.08美元，增幅20.0%；摊薄后每股收益为0.47美元，较2021年同期的0.39美元增加0.08美元，增幅20.5%[147] - 2022年第二季度调整后EBITDA为2770万美元，较2021年同期的2320万美元增加450万美元，增幅19.3%[151] - 2022年上半年总收入为2.516亿美元，较2021年同期的2.11323亿美元增加4027.7万美元，增幅19.1%，其中电汇和汇票手续费净收入为2.15621亿美元，较2021年同期增加3540万美元，增幅19.6%；外汇净收益为3386.8万美元，较2021年同期增加420万美元，增幅14.0%[154][155] - 2022年上半年总运营费用为2.11282亿美元，较2021年同期的1.78548亿美元增加3273.4万美元，增幅18.3%，其中代理和银行服务费为1.6906亿美元，较2021年同期增加2790万美元，增幅19.7%；薪资和福利为2305.8万美元，较2021年同期增加300万美元，增幅15.0%；其他销售、一般和行政费用为1473万美元，较2021年同期增加210万美元，增幅17.1%；折旧和摊销为443.4万美元，较2021年同期减少30万美元[156][157][158][162] - 2022年上半年利息费用为210万美元，较2021年同期的260万美元减少50万美元，降幅20.4%[163] - 2022年上半年所得税费用为1060万美元，较2021年同期的800万美元增加260万美元[164] - 2022年上半年净收入为2760万美元，较2021年同期的2220万美元增加540万美元，增幅24.5%[165] - 2022年上半年调整后净收入为3160万美元，较2021年同期的2590万美元增加570万美元，增幅22.0%[166] - 2022年上半年调整后基本每股收益为0.83美元，较2021年同期的0.68美元增加0.15美元；摊薄后每股收益为0.81美元，较2021年同期的0.67美元增加0.14美元[167] - 2022年上半年基本调整后每股收益为0.83美元，较2021年同期的0.68美元增加0.15美元，增幅22.1%[169] - 2022年上半年摊薄调整后每股收益为0.81美元，较2021年同期的0.67美元增加0.14美元，增幅20.9%[170] - 2022年上半年调整后EBITDA为4840万美元，较2021年同期的4000万美元增加840万美元，增幅20.8%[171] - 截至2022年6月30日，公司总负债为8310万美元，循环信贷安排无未偿还提款，可用额外借款为2.2亿美元[179] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为460万美元，较2021年同期的7030万美元减少6570万美元[190][191] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为690万美元，较2021年同期的320万美元增加370万美元[190][194] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1560万美元，主要包括定期贷款还款、股票回购等[190][195] - 2021年上半年融资活动净现金使用为230万美元，包括4010万美元还款、290万美元债务发起成本、190万美元定期贷款季度还款，抵减4020万美元借款和240万美元股票发行所得[196] - 2022年上半年信用损失拨备约为150万美元（占总收入0.6%），2021年上半年为70万美元（占总收入0.3%）[212] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为9715.4万美元和6731.7万美元[37] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，代理预支款应收款净额分别为249.5万美元和137.9万美元，年利率为0% - 15.0% [38] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信用损失备抵分别为244.2万美元和224.9万美元[40] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为568.6万美元和698.8万美元，其他资产分别为1279.8万美元和743.4万美元[41] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉均为3626万美元，无形资产分别为1360.7万美元和1539.2万美元[43] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，电汇和汇票应付款净额分别为6187.8万美元和5606.6万美元[52] - 2022年6月30日应计和其他负债为3579.2万美元，2021年12月31日为3376万美元[53] - 2022年6月30日债务为7727万美元，2021年12月31日为7921.1万美元[54] - 2022年6月30日和2021年12月31日未摊销的债务发起成本分别约为370万美元和450万美元[57] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月债务发起成本摊销分别约为30万美元和20万美元，六个月分别约为50万美元和40万美元[57] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的即期和远期外汇合约分别约为3950万美元和4860万美元[203] - 2022年6月30日和2021年12月31日，合并资产负债表中应付外币电汇分别为1690万美元和1780万美元[204] - 2022年6月30日和2021年12月31日，合并资产负债表中预付外币电汇分别为3490万美元和3970万美元[205] 公司租赁相关数据变化 - 2022年1月1日公司采用新租赁会计准则ASC 842 [32] - 2022年1月1日采用新租赁准则，记录额外使用权资产和租赁负债约560万美元[46] - 截至2022年6月30日，使用权资产为475.5万美元，租赁负债为471.7万美元[47] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，租赁费用分别为53万美元和99.9万美元，2021年同期租金费用分别为60万美元和120万美元[49] - 2022年3个月和6个月的经营租赁费用分别为50万美元和100万美元[189] 公司信贷协议相关情况 - 修订并重述的信贷协议提供1.5亿美元循环信贷额度、8750万美元定期贷款额度和最高7000万美元的非承诺增量额度，到期日为2026年6月24日[55] - 2022年截至6月30日的六个月，定期贷款额度和循环信贷额度的有效利率分别为3.59%和0.75%[58] - 2022年上半年，定期贷款安排和循环信贷安排的有效利率分别为3.59%和0.75%[123] - 2022年上半年定期贷款安排和循环信贷安排的实际利率分别为3.59%和0.75%[180] - 2022年6月30日，公司定期贷款和循环信贷安排下未偿还借款为8310万美元，利率1%的变动将使现金利息费用每年变动约80万美元[209] 公司股权补偿相关数据变化 - 2020年综合股权补偿计划获批发行370万股公司普通股，截至2022年6月30日，有250万股可用于未来奖励[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司股票期权补偿费用分别约为50万美元和60万美元，六个月分别约为110万美元和130万美元[70] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，受限股票单位补偿费用分别约为50万美元和30万美元，六个月分别约为80万美元和50万美元[72] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，向首席独立董事和董事会委员会主席授予全额归属股份分别产生1.6万美元和3.2万美元的补偿费用[75] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司限制性股票奖励（RSAs）的薪酬费用分别为0.2百万美元和0.1百万美元；六个月分别为0.3百万美元和0.1百万美元；截至2022年6月30日，有2.2百万美元未确认薪酬费用，预计在2.1年加权平均期内确认[76] - 2022年上半年RSAs情况：2021年12月31日未归属数量88,215，授予93,400，归属(22,053)，20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度完成创纪录汇款交易数量，推动收入、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）和净利润创新高，自上市以来16个季度均达到或超过EBITDA预期 [8][9][10] - 第二季度独特活跃客户数量增长15%，产生创纪录的1200万笔汇款交易，同比增长18% [33] - 第二季度数字渠道发起的交易增长170%，26%的交易通过数字方式收发 [34] - 第二季度汇款本金金额增长22%，超过50亿美元，平均每笔汇款金额同比增长3%，达到447美元 [35] - 第二季度收入增长17%，达到1.37亿美元；净利润增长21%，达到1600万美元；调整后EBITDA增长19%，达到2800万美元；调整后净利润增长20%，达到1800万美元 [37][39][40] - 截至2022年第二季度末，公司现金为1.146亿美元，未动用循环信贷额度为1.5亿美元，净自由现金流强劲，超过60%的EBITDA转化为现金 [41] - 第二季度加速股票回购，回购50.4万股，花费1000万美元，自计划启动以来共回购110万股，花费1900万美元，现有董事会批准额度还剩2100万美元 [42] - 上调全年业绩指引，预计收入在5.42 - 5.51亿美元之间，净利润在6000 - 6100万美元之间，调整后净利润在6800 - 6900万美元之间，调整后EBITDA在1.04 - 1.06亿美元之间 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务方面，第二季度代理数量同比增长11%，新代理在成熟过程中交易量显著增加，零售业务增长强劲且盈利 [14] - 数字业务方面，新移动应用的客户接受度呈三位数增长，数字渠道发起的交易大幅增加 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在主要4个市场（墨西哥、危地马拉、洪都拉斯和萨尔瓦多）的市场份额达到22%，这4个市场占美国向拉丁美洲汇款总额的75%；完成Nacional收购后，将在代表美国向拉丁美洲83%汇款额的5个关键市场成为市场领导者，在这5个市场的总市场份额将超过21% [36][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用全渠道战略，以优质的邻里代理网络为最大、最成熟的分销渠道，同时发展数字平台，满足客户不同的汇款需求 [12] - 持续扩大代理网络，针对美国未覆盖和服务不足的邮政编码区域进行精准招募，已确定超1800个有2000名以上外国出生西班牙裔居民且代理不便的邮政编码区域，以及1000个代理覆盖不佳的区域 [15][16] - 重视数字能力拓展，新加入首席数字官，负责监督数字计划和开发卡产品，包括通用预付费卡（GPR卡），以满足客户需求并提升在电子商务经济中的参与度 [20][21][22] - 强调世界级客户服务，拥有600名客服代表，平均响应时间不超过5秒，在母亲节等业务高峰时也能保持高效服务，这是公司与竞争对手的差异化优势之一 [23][24][25] - 推进全球扩张，预计第三季度完成Nacional收购，收购完成后将成为拉丁美洲5大市场的领导者，并进入欧洲汇款市场，业务覆盖国家从28个扩展到70多个 [27][28][29] - 行业竞争方面，部分大型和小型竞争对手表现不佳，公司通过精准的市场定位、优质的代理网络和高效的服务，从大箱商店等渠道吸引客户，实现超越行业的增长 [57][58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度实现了前所未有的增长，预计将继续比所在的高增长市场增长更快，零售和在线业务将持续获胜，为股东创造价值 [8][30] - 消费者对数字汇款渠道的需求增长，公司将保持对数字业务的投入，但会根据客户接受度合理安排支出，注重单位经济效益 [34][38] - 尽管面临通货膨胀和高油价等因素，但公司客户群体受影响较小，汇款业务仍在增长，将持续关注相关影响 [71][72][74] - 公司业务模式具有一定的抗衰退能力，在过去的经济衰退和疫情期间表现相对稳定，通过精准的市场策略和对不同行业客户的覆盖，能够应对市场变化 [88][89][90] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司不承担更新此类信息的义务，除非法律要求 [3][4] - 会议讨论了非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，相关信息可在公司网站投资者板块获取 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新代理的增长潜力及不同年龄段代理的占比情况 - 目前约20%的代理加入公司不到1年，新代理在加入13 - 24个月时交易量将翻倍，24 - 36个月时会再次增长，公司预计未来几个季度将从前期对新代理的投资中受益 [49][50][55] 问题2: 代理对业务增长来源的反馈及公司超越行业增长的原因 - 行业整体在增长，公司从大箱商店等渠道吸引客户，部分大型和小型竞争对手表现不佳，公司通过精准的市场定位和优质的代理网络实现超越行业的增长 [57][58][59] 问题3: 公司未来资本行动计划及债务与EBITDA比率的目标 - 公司没有明确的债务与EBITDA比率目标，但舒适区间在2.5倍以上，接近3倍时会较为谨慎，目前公司资金充足，会谨慎进行投资和收购，确保为股东带来回报 [62][63][66] 问题4: 销售团队人数变化及未来3 - 6个月代理增长的管道情况 - 去年第二季度销售团队约41 - 42人，今年约为50多人，预计下半年代理增长情况与上半年相似 [69][70] 问题5: 通货膨胀和高油价对终端消费者汇款金额的影响 - 公司客户群体受通货膨胀和高油价影响较小，工资增长支撑了汇款业务的增长，但第二季度汇款金额增长有所放缓，公司将持续关注 [71][72][74] 问题6: 新加入首席数字官后的近期重点工作 - 重点是建立盈利的在线业务，以及推广通用预付费卡（GPR卡），特别是在西班牙裔社区，以挖掘潜在市场机会 [77][79][81] 问题7: 西部新代理对业务增长的贡献情况 - 新增的区域销售执行人员中三分之二分配到西部，他们已开始为业务增长做出贡献，预计下半年贡献将继续增加 [84] 问题8: 公司业务模式在潜在衰退中的稳定性 - 公司在过去的衰退和疫情期间表现相对稳定，通过精准的市场策略和对不同行业客户的覆盖，特别是农业和建筑行业，具有一定的抗衰退能力 [88][90][91] 问题9: 过去1.5年数字业务客户获取成本（CAC）的变化情况 - 零售业务目前仍能带来更多绝对收入，是更容易获取的业务机会；数字业务虽增长迅速但占比仍较小，零售业务的投资回报更高，公司将继续采用全渠道策略，根据市场机会合理分配资源 [98][99][109]