业绩总结 - 2022年第二季度交易量达到1190万笔，同比增长18.1%[7] - 2022年第二季度收入为1.369亿美元，同比增长17.3%[7] - 2022年第二季度净收入为1600万美元，同比增长20.8%[7] - 2022年第二季度调整后EBITDA为2770万美元，同比增长19.3%[7] - 2022年第二季度调整后净收入为1830万美元，同比增长19.6%[27] - 2022年第二季度基本每股收益为0.42美元，同比增长23.5%[40] - 2022年上半年调整后净收入为1825.5万美元，同比增长19.5%[37] - 2022年上半年调整后EBITDA为2765.6万美元，同比增长19.5%[43] 现金流与资产 - 2022年第二季度现金及现金等价物为1.146亿美元[32] - 截至2022年6月30日，公司总资产为358,621千美元，较2021年12月31日的340,536千美元增长5.3%[35] - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为160,198千美元，较2021年12月31日的143,040千美元增长12.0%[35] - 2022年上半年净自由现金流为27,448千美元，相较于2021年的24,724千美元增长11.0%[47] 收入指引与利润率 - 2022年更新的收入指引为5.42亿至5.51亿美元，同比增长18%至20%[33] - 2022年更新的净收入指引为6000万至6100万美元，同比增长28%至30%[33] - 2022年更新的调整后EBITDA指引为1.04亿至1.06亿美元，同比增长20%至22%[33] - 2022年第二季度调整后EBITDA利润率为20.2%[26] - 2022年第二季度净收入率为11.7%，较2021年的11.3%有所上升[45] - 调整后的EBITDA利润率在2022年第二季度为20.2%，高于2021年的19.9%[45] 费用与支出 - 2022年第二季度总运营费用为113,728千美元，同比增长16.7%[36] - 2022年第二季度利息支出为1,112千美元，同比下降11.3%[36] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为2,251千美元，较2021年的2,345千美元有所减少[47] - 2022年第二季度信用损失准备金为1,056千美元，较2021年的505千美元增加了109.5%[47] - 2022年第二季度股权激励费用为1,665千美元，较2021年的1,374千美元增长了21.1%[47] - 2022年第二季度利息费用占比为0.8%，较2021年的1.1%有所下降[45] - 2022年第二季度所得税准备金占比为4.5%，较2021年的4.1%有所上升[45]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收同比增长21%，主要受代理增长、客户增长和整体交易增长等关键运营指标推动 [25] - GAAP净利润为1170万美元，同比增长30%；调整后净利润同比增长26%，得益于营收增长和费用管理效率提升 [26] - 数字发起交易同比增长105%，得益于新移动应用的推出 [27] - 第一季度调整后EBITDA增长23%至近2100万美元，利润率增长超18% [31] - 第一季度末现金余额为1.57亿美元，未动用循环信贷额度为1.5亿美元 [32] - 第一季度公司回购约24.4万股普通股，总计360万美元；自去年第三季度回购计划启动以来，共回购约56.6万股，加权平均价格为16.24美元 [36] - 公司上调全年业绩指引，预计营收在5.37 - 5.46亿美元之间，净利润在5900 - 6050万美元之间，调整后净利润在6700 - 6850万美元之间，调整后EBITDA在1.015 - 1.04亿美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务方面，第一季度代理网络同比增长10%，推动客户和交易实现两位数增长，汇款本金总额增长30%，达超40亿美元 [18][31] - 数字业务方面，第一季度25%的交易通过数字方式发起或完成，数字发起交易同比增长105% [17][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 在四个核心市场，公司第一季度市场份额达21.4%，且持续扩大份额 [13] - 新兴市场国家贡献增长超28%，公司在新兴市场除疫情高峰期外，每季度持续以20% - 30%甚至40%以上的速度增长 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用全渠道战略，通过投资新技术和软件，同时扩展零售业务，为客户提供多种汇款选择，满足不同客户需求 [14][16] - 计划在第三季度完成对La Nacional的收购，该收购将增强公司在拉丁美洲的市场地位，进入欧洲汇款市场，使业务覆盖国家从28个扩展到超70个 [22][23] - 公司认为零售市场依然强劲，虽有竞争，但公司作为增值服务提供商，专注于为消费者提供优质服务，不受竞争对手价格战影响 [43][48] - 公司正在推进 payroll card 和 GPR card 业务，目前处于早期阶段，本季度新增雇主数量创历史新高，GPR card 正在公司门店测试，预计很快向零售商推广 [50][53][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为汇款业务具有较强韧性，受经济衰退影响较小，因为服务对象多为从事农业、建筑等基础行业的人员，需求相对稳定 [87] - 公司关注宏观因素，但更注重自身价值主张和战略执行，认为即使市场放缓，也有能力应对并实现增长 [89][93] - 公司对未来增长充满信心，认为在核心市场仍有增长空间，新兴市场和国际市场也提供了额外增长机会 [107][108] 其他重要信息 - 公司强调合规的重要性，持续投资提升合规水平，与多家银行建立了长期合作关系 [20] - 公司为合作伙伴提供技术支持，使交易能在20秒内完成，这是行业最快速度 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司主要竞争对手情况及价格变动 - 零售市场依然强劲，部分竞争对手收缩业务，将重点转向数字业务，但公司认为零售市场仍在增长，且公司作为增值服务提供商，专注于为消费者提供优质服务，不受竞争对手价格战影响 [43][48] 问题2: payroll card 和 GPR card 业务进展和预期 - 业务进展顺利，处于早期建设阶段，本季度新增雇主数量创历史新高，GPR card 正在公司门店测试，预计很快向零售商推广 [50][53][55] 问题3: 交易本金规模高于疫情前的原因、可持续性及与客户的关系 - 公司认为这可能成为新常态，主要受美国高通胀和员工收入增加影响，虽从保守角度考虑了本金规模下降的可能性，但预计不会大幅回落 [60][61][62] 问题4: 公司重申营收指引不变，上调调整后 EBITDA 指引的原因，以及对营收指引上限的看法 - 上调 EBITDA 指引是基于第一季度的效率提升，如代理佣金、处理成本和运营费用管理等方面；重申营收指引不变是出于对本金规模不确定性的考虑，具有一定保守性；基于第一季度表现，公司更接近营收指引上限，但仍需在后续季度评估 [66][67][69] 问题5: 通胀和油价对业务的影响，以及第一季度业务增长的波动情况 - 第一季度业务增长有波动，主要受墨西哥央行稳定比索政策影响，未发现与通胀直接相关的突然变化 [72][73] 问题6: 代理增长情况及未来展望 - 代理数量同比增长10%，新增代理速度加快，公司在西部州加大投资，预计今年将继续增加零售商 [74][75][76] 问题7: La Nacional 收购的2021年营收情况 - 公司暂未披露 La Nacional 的2021年营收，仅透露收购将使公司在多米尼加共和国的市场份额超20% [77] 问题8: 汇款市场在衰退期的弹性，以及公司关注的宏观数据 - 汇款业务具有较强韧性，受经济衰退影响较小，公司关注建筑和住房开工数据，目前住房市场强劲，对业务有积极影响 [87][88] 问题9: 非洲、亚洲和加拿大等新兴市场的客户行为、市场进入策略和发展情况 - 这些市场处于起步阶段，亚洲市场主要通过在线合作开展业务，非洲市场受尼日利亚央行政策影响，公司正在申请许可证以提高竞争力 [95][96] 问题10: 新兴市场与核心市场的市场份额对比，以及新兴市场的增长潜力 - 公司核心市场集中在墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多、洪都拉斯和多米尼加共和国，占拉丁美洲汇款业务的83%；新兴市场如哥伦比亚等有增长机会，但核心市场仍将是业务主要驱动力；公司认为即使在核心市场小幅提升份额，也比在新兴市场大幅提升份额更有价值 [100][103][108]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为349,688千美元，较2021年12月31日的340,536千美元增长2.69%[16] - 2022年第一季度总营收为114,666千美元，较2021年同期的94,577千美元增长21.24%[17] - 2022年第一季度净利润为11,654千美元，较2021年同期的8,977千美元增长29.82%[17] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.30美元，2021年同期为0.23美元[17] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为33,284千美元，2021年同期为 - 32,406千美元[19] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为4,316千美元，2021年同期为1,930千美元[19] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为4,434千美元，2021年同期为14,519千美元[19] - 截至2022年3月31日，现金为157,237千美元，较2021年12月31日的132,474千美元增长18.7%[16] - 2022年第一季度外汇净收益为15,674千美元，较2021年同期的13,049千美元增长20.12%[17] - 2022年第一季度服务费用为76,993千美元，较2021年同期的63,372千美元增长21.49%[17] - 2022年第一季度现金支付利息69.8万美元，2021年同期为113.8万美元；现金支付所得税280.4万美元，2021年同期为7.5万美元；因获得使用权资产产生的非现金租赁负债为561.3万美元，2021年同期无此项目[20] - 2022年第一季度总营收为1.14666亿美元，2021年同期为9457.7万美元[32] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为8643.5万美元，截至2021年12月31日为6731.7万美元[35] - 截至2022年3月31日，代理预付款应收款净额中，短期为84.8万美元，长期为100.9万美元；截至2021年12月31日，短期为73.6万美元，长期为64.3万美元[36] - 2022年第一季度信用损失准备期末余额为225.6万美元，2021年同期为205.8万美元[38] - 截至2022年3月31日，预付费用和其他流动资产为628.4万美元，截至2021年12月31日为698.8万美元；其他资产为1290万美元，截至2021年12月31日为743.4万美元[39] - 截至2022年3月31日，商誉余额为3626万美元，无形资产余额为1439万美元；截至2021年12月31日，商誉余额为3626万美元，无形资产余额为1539.2万美元[41] - 2022年第一季度租赁费用为46.8万美元，2021年同期租金费用为60万美元[47] - 截至2022年3月31日，债务总额为7824万美元，较2021年12月31日的7921.1万美元有所减少[53] - 2022年第一季度和2021年第一季度债务发起成本摊销分别约为30万和20万美元[56] - 2022和2021年第一季度，公司股票期权补偿费用均约为60万美元，截至2022年3月31日，未确认股票期权补偿费用约为220万美元，预计在1.3年的加权平均期内确认[69] - 2022和2021年第一季度，公司受限股票单位（RSU）补偿费用分别约为40万和20万美元，截至2022年3月31日，未确认RSU补偿费用约为480万美元，预计在2.2年的加权平均期内确认[71][72] - 2022和2021年第一季度，公司受限股票奖励（RSA）补偿费用分别为10.9万和2.3万美元，截至2022年3月31日，未确认RSA补偿费用为240万美元，预计在2.3年的加权平均期内确认[75] - 2022和2021年第一季度，公司绩效股票单位（PSU）补偿费用分别为23.4万和6.4万美元，截至2022年3月31日，未确认PSU补偿费用为430万美元，预计在2.4年的加权平均期内确认[78] - 2022年第一季度，公司回购22.4388万股，总价360万美元，截至2022年3月31日，回购计划剩余可用金额为3080万美元[81] - 2022和2021年第一季度，公司基本和摊薄每股收益分别为0.30美元和0.23美元，净收入分别为1165.4万和897.7万美元[83] - 2022年第一季度末，电汇和汇票手续费净收入为9800万美元，较2021年同期增加1710万美元，增幅21.1%，主要因交易量增加19.7%，代理网络增长10.1%[127] - 2022年第一季度末，外汇净收益为1570万美元，较2021年同期增加270万美元，增幅20.1%，主要因代理网络增长、消费者平均汇款额增加及外汇波动[128] - 2022年第一季度末，代理和银行服务费为7700万美元，较2021年同期增加1360万美元，增幅21.5%，主要因交易量增加[129] - 2022年第一季度末，薪资和福利为1130万美元，较2021年同期增加140万美元，增幅14.5%，主要因人才获取和保留支出、工资和奖金增加及股份薪酬增加[130] - 2022年第一季度末，其他销售、一般和行政费用为710万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅28.4%，部分被广告和促销费用减少抵消[131][132] - 2022年第一季度末，折旧和摊销为220万美元，较2021年同期减少10万美元，主要因无形资产摊销减少，部分被计算机设备折旧增加抵消[132] - 2022年第一季度末，利息费用为100万美元，较2021年同期减少30万美元，降幅28.9%，主要因市场利率降低和循环信贷安排提款减少[133] - 2022年第一季度调整后净利润为1340万美元，较2021年同期的1060万美元增加280万美元，增幅25.7%[144] - 2022年第一季度基本调整后每股收益为0.35美元，较2021年同期的0.28美元增加0.07美元，增幅25.0%；摊薄调整后每股收益为0.34美元，较2021年同期的0.27美元增加0.07美元，增幅25.9%[146][147] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2070万美元，较2021年同期的1680万美元增加390万美元，增幅23.0%[150] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为3330万美元，较2021年同期的 - 3240万美元增加6570万美元[170] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为430万美元，较2021年同期的190万美元增加240万美元[173] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为440万美元，2021年同期提供的净现金为1450万美元[169] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司对墨西哥和危地马拉的未平仓即期外汇合约分别约为540万美元和4860万美元[182] - 2022年3月31日和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的应付汇款分别为1760万美元和1780万美元[183] - 2022年3月31日和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的预付汇款分别为210万美元和3970万美元[184] - 2022年第一季度，来自国外子公司的收入占合并收入的比例不到1%，汇率10%的变动对整体经营结果影响极小[185] - 截至2022年3月31日，公司在定期贷款和循环信贷安排下的未偿还借款为8420万美元，利率1%的变动将使定期贷款的现金利息费用每年增减约80万美元[188] - 2022年第一季度和2021年第一季度的信贷损失拨备分别约为40万美元（占总收入0.4%）和20万美元（占总收入0.2%）[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，代理网络增长约2.1%，汇款本金增加约29.6%至44亿美元，处理的汇款总数约为1000万笔，增长约19.7%[96] 公司业务相关信息 - 公司是领先的全渠道汇款服务公司，服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至17个拉丁美洲和加勒比国家、8个非洲国家和2个亚洲国家，服务可通过超10万家独立收发代理、36家公司运营门店、在线及移动设备获取[94] - 汇款业务交易手续费是主要收入来源，不同收发地点和汇款金额的每笔交易收入不同，涉及不同货币的交易还可产生外汇收益[114] - 服务费用主要包括代理佣金和银行费用，发送代理每处理一笔交易可赚取约50%的交易手续费[115] - 公司业务受多种因素影响，包括公共卫生状况、收购整合能力、市场竞争、外汇汇率波动等[102] - 拉丁美洲政治和经济不稳定，墨西哥比索或危地马拉格查尔相对于美元的长期持续升值可能对公司收入和盈利能力产生负面影响[105] - 汇款业务面临严格法律和监管要求，公司持续改进流程和系统以确保合规，预计未来监管要求将导致业务实践变化和成本增加[106] - 汇款服务市场竞争激烈，公司在代理和客户方面分别基于价值、服务等因素进行竞争，并通过创新和拓展渠道来应对竞争[108][109] 公司收购相关信息 - 2022年3月16日，公司签订收购Envios de Valores La Nacional Corp.和LAN Holdings, Corp.的协议，预计2022年第三季度完成[28] - 2022年3月16日，公司签订收购La Nacional和LAN Holdings的最终协议，交易待监管批准，预计2022年第三季度完成[101] 公司准则采用相关信息 - 2022年1月1日，公司采用新租赁会计准则ASC 842；需在2022年12月31日采用金融工具信用损失计量新准则[29][31] - 2022年1月1日采用ASC 842准则，新增使用权资产和租赁负债约560万美元，对净利润和现金流无重大影响[44] 无形资产相关信息 - 未来五年及以后无形资产摊销费用总计1439万美元，2022 - 2026年分别为300.8万、300.2万、228.2万、173万、131万美元，之后为305.8万美元[42] 租赁相关信息 - 截至2022年3月31日，使用权资产为514.5万美元，租赁负债为503.9万美元[45] - 截至2022年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为2.59%[48] - 未来最低租赁付款总额为535万美元，现值为503.9万美元[49] - 公司参与办公空间、仓库和自营商店的经营租赁，2022年第一季度经营租赁费用为50万美元，预计全年保持一致[168] 债务相关信息 - A&R信贷协议规定，定期贷款和循环信贷利率根据LIBOR或基准利率加适用利差确定，2022年第一季度定期贷款和循环信贷有效利率分别为3.26%和0.72%[57] - 截至2022年3月31日，2020年综合股权补偿计划下有370万股公司普通股获批发行，250万股可用于未来奖励[67] - 2022年第一季度末，定期贷款安排和循环信贷安排的有效平均利率分别为3.26%和0.72%，公司需为循环信贷安排的未使用部分支付0.35%的年费[121] - 《修订和重述信贷协议》规定公司有1.5亿美元的循环信贷安排、8750万美元的定期贷款安排和最高7000万美元的未承诺增量安排，到期日为2026年6月24日[157] - 定期贷款安排的本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%，2021年9月开始，到期时进行最后一次气球式还款[160] - 《修订和重述信贷协议》要求公司保持季度最低固定费用覆盖率为1.25:1.00，季度最高综合杠杆率为3.25:1.00，截至2022年3月31日，公司遵守该协议的契约[161] - A&R信贷协议下定期贷款和循环信贷的利率参考LIBOR或基本利率，LIBOR贷款适用利差为每年2.50% - 3.00%，基本利率贷款为每年1.50% - 2.00%，循环信贷未使用部分需支付0.35%年费[187] 股票相关信息 - 截至2022年3月31日，股票期权数量为182.8712万份，加权平均行使价格为11.15美元，加权平均剩余合同期限为6.82年，加权平均授予日公允价值为4.11美元[70] - 截至2022年3月31日，RSU数量为34.2972万份，加权平均授予价格为15.55美元[73] - 截至2022年3月31日，RSA数量为15.9562万份，加权平均授予价格为15.28美元[77] - 截至2022年3月31日，PSU数量为30.2724万份，加权平均剩余合同期限为9.38年，加权平均授予价格为17.33美元[79] - 2021年8月，公司董事会批准了一项最高4000万美元的股票回购计划，2022年第一季度，公司以360万美元的

汇款业务规模与增长 - 2019年1月至2021年12月31日，公司代理网络增长约35.2%，汇款交易量增长超65.5%[17] - 2021年，公司处理约4010万笔汇款，较2020年增长超25.4%[17] - 2021年，公司新兴市场汇款交易较2020年增长32.7%[23] 汇款业务市场份额 - 2021年，公司处理墨西哥汇款总量的20.0%，处理危地马拉汇款总量的28.2%[23] 汇款业务服务情况 - 公司汇款服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至17个拉丁美洲和加勒比国家、8个非洲国家和2个亚洲国家[15] - 公司服务可通过超10万家收发代理和公司运营门店，以及在线和互联网移动设备获取[15] 公司门店情况 - 公司有36家自营门店[17][21] - 公司在美国有36家自营门店[41] 汇款业务技术指标 - 2021年，公司汇款平台停机时间少于0.05%[19] - 公司2021年技术平台停机时间少于0.05%[36] 汇款业务主要代理 - 公司最大付款代理Elektra处理拉丁美洲和加勒比地区的大部分汇款[25] 汇款业务交易方式 - 公司目前通过数字方式处理超22.8%的交易[27] 汇款业务市场情况 - 2021年美国至墨西哥汇款通道是全球最大的[44] 公司经营牌照要求 - 美国各州、哥伦比亚特区和波多黎各以及加拿大某些省份要求公司持牌经营[55] 美国未认领财产规定 - 美国未认领财产适用法定放弃期限为3至7年[56] 公司坏账准备情况 - 2021财年，公司坏账准备为总收入的0.3%[64] 公司团队成员构成 - 截至2021年12月31日，公司美国团队成员96%为不同种族或族裔，50%为女性，女性占高级领导职位的25%[71] 公司员工分布与代表情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国有305名全职员工，在墨西哥有518名员工（其中308名为全职），在危地马拉有61名全职员工，墨西哥479名员工由工会代表[73] 公司面临公共卫生危机风险 - 公司面临公共卫生危机风险，如COVID - 19大流行，虽2021年未对财务状况等造成重大不利影响，但未来仍有不确定性[78][79][80][81] 公司业务受代理及市场影响风险 - 若失去关键发送代理、业务减少或无法维持发送代理网络，公司业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[83] - 公司所处市场竞争激烈，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[84][85] 公司业务受客户信心影响风险 - 若客户对公司业务或汇款服务提供商信心下降，公司业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[86][87] 公司业务受消费者倡导团体影响风险 - 公司部分客户为移民，若消费者倡导团体采取不利行动，公司业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[88] 公司业务扩张风险 - 公司向新地理或产品市场扩张可能影响利润率，若无法利用这些市场或扩张计划失败、延迟，业务将受不利影响[89][90] 公司业务受法规影响风险 - 现行和拟议的数据隐私和网络安全法律法规可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[91][92] - 监管要求增加合规成本，可能导致运营费用上升、定价模型降低、汇款服务需求减少[94] - 数据共享请求增加，监管目标冲突，法律环境变化可能带来成本、责任和声誉损害[96] 公司风险管理风险 - 风险管理制度可能无法完全评估和缓解风险，可能导致财务损失和声誉损害[97] 公司服务非法使用风险 - 服务可能被用于非法目的，可能导致罚款、诉讼和声誉损害[98] 公司系统安全风险 - 系统安全漏洞可能导致信息泄露，损害业务、声誉和财务状况[102] 公司信息技术系统风险 - 信息技术系统中断可能影响业务、财务状况和运营结果[103] 公司业务受经济环境影响风险 - 经济疲软可能导致业务、财务状况和运营结果受到不利影响[106] 公司新服务开发风险 - 未能成功开发和推出新服务可能影响业务、财务状况和运营结果[108] 公司业务受合作关系影响风险 - 主要银行关系和支付代理集中，失去合作可能产生不利影响，2021财年Elektra占Intermex总汇款量约22%[110][111] 公司业务受银行相关因素影响风险 - 银行流动性问题、监管变化和信用风险可能影响公司业务和财务状况[112][114][118] 公司信用风险评估与监测风险 - 公司监测汇款代理和合作金融机构的信用状况，但评估和监测模型的预测性无法保证，可能无法及时减轻信用风险[119] 公司汇款代理破产风险 - 若汇款代理破产，公司作为债权人可能回收资金减少，除代理盗窃或欺诈情况外，公司无信用损失保险，重大信用损失会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[120] 公司关键人员依赖风险 - 公司的持续成功依赖于首席执行官等关键人员的留任和招聘，无法吸引和留住这些人员会损害公司运营[121] 公司法规合规风险 - 公司及其代理受美国和国际众多法律法规约束，违反规定会导致重大和解、罚款或处罚以及声誉损害，法律变化会增加运营成本或降低服务需求[123] - 汇款业务受反洗钱、反人口贩运和反恐等多种法规监管，法规不断演变且各地不一致，合规具有挑战性[124] - 《多德 - 弗兰克法案》增加了对金融服务行业的监管和监督，公司违反该法案会面临罚款或其他处罚，增加合规成本和诉讼风险[127] - 公司受美国和某些外国司法管辖区的无主财产法约束，各州对无主财产上缴要求不一致，合规困难[128] - 公司可能受到美国《反海外腐败法》或其他类似反腐败法律违规的不利影响，违反这些法律会导致重大民事和刑事处罚以及声誉损害[135] - 公司在政治动荡地区或受美国外国资产控制办公室限制地区开展汇款业务，可能导致合规成本增加、监管调查等后果[140] 公司税收风险 - 美国税法变化可能影响公司有效税率，法定税率提高会对公司经营成果和现金流产生不利影响[142] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司约有8530万美元的债务，由定期贷款安排下的借款组成[151] 公司贷款利息情况 - 定期贷款安排和循环信贷安排的利率参考LIBOR或“基准利率”，加上2.50% - 3.00%（LIBOR利率贷款）或1.50% - 2.00%（基准利率贷款）的适用利差[151] LIBOR利率变化情况 - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR报价，部分LIBOR期限延长至2023年6月，2022年起LIBOR利率预计实际结束[153] 公司新兴成长公司身份情况 - 公司作为“新兴成长公司”，将持续至最早满足以下条件之一：2022年1月19日后首个财年结束、年总营收至少达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值超7亿美元），或在过去三年发行超10亿美元的非可转换债务[158] 公司股权投票权情况 - 截至2021年12月31日，SPC Intermex拥有并对公司约8.4%的流通普通股有投票权[166] 公司董事指定权情况 - 根据股东协议，当Intermex Legacy Stockholders合计持有公司至少10%的流通普通股时，SPC Representative有权指定八名董事；持股低于10%时，有权指定一人；持股低于5%时，指定权失效。截至2022年2月25日，Intermex Legacy Stockholders持股超10% [166] 公司知识产权保护风险 - 公司使用专利、商标、版权法、商业秘密保护和相关协议保护服务的知识产权，但保护有限，可能面临第三方侵权指控[149] - 公司使用的流程和系统可能被他人主张专利，若侵权成立，可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程系统[150] 公司信用协议限制情况 - 公司信用协议包含运营和财务契约，限制公司和子公司的某些行为，如授予额外留置权、支付股息等，不遵守可能导致违约和资产被止赎[155] 公司股息政策情况 - 公司目前无计划在可预见的未来支付普通股现金股息，股息的宣布、金额和支付由董事会决定，且受现有和未来债务契约限制[160] 公司外汇合约情况 - 截至2021年12月31日和2020年，公司在墨西哥和危地马拉的未平仓即期外汇合约分别约为4860万美元和4250万美元[291] 公司应付电汇外币情况 - 截至2021年12月31日和2020年，公司合并资产负债表中应付电汇和汇票净额里，以外币计价的应付电汇分别为1780万美元和760万美元[292] 公司预付电汇外币情况 - 截至2021年12月31日和2020年，公司合并资产负债表中预付电汇净额里，以外币计价的预付电汇分别为3970万美元和5010万美元[293] 公司外币汇率影响情况 - 2021年，公司来自国外子公司的收入占合并收入不到1%，外币汇率对美元10%的涨跌对整体经营结果影响极小[294] 公司汇率数据情况 - 2021 - 2019年，美元/墨西哥比索即期汇率分别为20.50、19.89、18.86，平均汇率分别为20.27、21.47、19.23[296] - 2021 - 2019年，美元/危地马拉格查尔即期汇率分别为7.71、7.79、7.69，平均汇率分别为7.73、7.71、7.69[296] - 2021 - 2019年，美元/加拿大元即期汇率分别为1.28、1.28、1.31，平均汇率分别为1.25、1.34、1.33[296] 公司定期贷款利息影响情况 - 截至2021年12月31日，公司定期贷款未偿还借款为8530万美元，利率1%的涨跌会使现金利息费用每年增减约90万美元[300] 公司准备金计提情况 - 2021年第三季度，公司因墨西哥一家金融机构关闭计提200万美元准备金[301] 公司应收代理预付款情况 - 截至2021年12月31日，公司应收发送代理的代理预付款为140万美元[302]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.27亿美元，同比增长28%；净利润1300万美元，增长37%；调整后净利润1600万美元，增长36%；调整后EBITDA为2400万美元，增长27% [8] - 全年营收4.59亿美元，同比增长29%；净利润4700万美元，增长39%；调整后净利润5700万美元，增长36%；调整后EBITDA为8700万美元，增长27% [8] - 2021年两年营收增长45%，净利润增长139%，调整后EBITDA增长51% [10] - 2021年净自由现金流4760万美元，较2020年增长26%，公司将55%的调整后EBITDA转化为净自由现金流 [33] - 2022年营收指引在5.37 - 5.46亿美元，净利润在5800 - 5950万美元，调整后净利润在6600 - 6750万美元，调整后EBITDA在1 - 1.02亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴市场业务交易在第四季度同比增长32% [18] - 数字业务交易同比增长96%，目前超过24%的交易为数字交易 [19] - 第四季度直接存入银行账户的交易同比增长44%，零售借记卡交易同比增长98% [20] - 第四季度代理增长12%，客户增长20%，交易增长24%至1100万笔，汇款本金增长40%至50亿美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司在墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多和洪都拉斯等核心市场的市场份额增至21%，创历史新高 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用全渠道以客户为中心的战略，利用前沿专有软件，为客户和代理提供优质服务和产品选择 [10][14] - 持续升级零售平台，2021年投资IT增强，推出新的Intermex Direct代理软件应用 [12] - 注重代理合作伙伴选择，为其提供软件、合规支持和优质客户服务，以提高代理生产力和客户满意度 [11][13] - 推出新数字应用，提供费用和汇率选择、多种支付和收款方式，预计向拉丁美洲和亚洲的合作伙伴开放 [14][16] - 投资卡产品，增强系统基础设施，增加销售和支持人员，以推动未来收入和盈利增长 [20] - 行业竞争中，部分大公司退出零售市场，公司凭借增值服务、优质产品和高效执行，持续抢占市场份额 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在经济好坏时期都能良好运营，因其提供的服务对客户至关重要，未来增长空间大 [10] - 2022年有望实现市场份额增长，营收、净利润和调整后EBITDA实现两位数增长 [22] - 尽管2021年进行了人员、产品和技术投资，但公司通过高效运营模式平衡了营收增长和盈利能力 [31] 其他重要信息 - 2021年公司回购约34.2万股普通股，花费560万美元，管理层认为当前股价回购股票是有吸引力的现金使用方式 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年汇款规模是否会继续上升，是否包含在营收指引中 - 公司不期望汇款规模像去年那样大幅增长，在2022年的模型中仅考虑了最小增长，若继续上升将是利好因素 [41] 问题: Card Direct业务销售工作是否开始，进展如何 - 公司已有八人销售团队向雇主销售，年底约有35家雇主合作 [42] 问题: 35家雇主代表的员工数量 - 公司因业务竞争未透露具体员工数量，但表示这些雇主的员工是公司汇款业务的核心客户，使用卡可促进数字化交易 [44] 问题: 公司能持续获得市场份额的竞争动态是什么 - 部分大公司退出零售市场，公司通过增值服务、优质产品和高效执行，与小公司竞争并获得优势，同时采用精准策略招募优质零售商 [47][48][50] 问题: 市场回调后，是否有更多并购机会，价格是否下降 - 公司对并购更乐观且有进展，但暂无具体消息，预计今年可能有并购活动，涉及零售、卡业务等领域 [54] 问题: 2022年客户增长预期与2021年相比如何 - 2021年客户增长较高，2022年预期更保守，因基数较大，但公司在西部增加人员，预计仍有增长 [61] 问题: 2022年代理增长与客户增长的关系是否与2021年不同 - 代理和客户增长相辅相成，新增零售点第一年吸引新客户，第二年零售商将部分竞争客户转化为公司客户 [63] 问题: 新代理积压情况与历史趋势相比如何，销售团队情况及展望 - 公司无代理积压情况，主动选择特定零售市场的优质零售商，第四季度零售销售团队增加约20%，2022年将全力贡献业绩 [68][69] 问题: 墨西哥或危地马拉市场有何亮点 - 市场保持强劲，部分折扣公司获私募股权融资后，价格压力有所缓解，公司凭借优质服务仍能抢占市场份额，尤其在西部市场有增长机会 [70] 问题: 2022年18%增长指引的构成因素有哪些 - 主要增长因素包括零售投资、新零售商贡献、现有零售商第二年增长、在线业务和卡业务增长，以及与支付合作伙伴谈判降低费用 [75][76][77]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为1.272亿美元，同比增长28.1%[4] - 2021年第四季度净收入为1310万美元，同比增长36.5%[4] - 2021年第四季度稀释每股收益为0.33美元，同比增长32.0%[4] - 2021年全年收入为4.592亿美元，同比增长28.6%[4] - 2021年全年净收入为4680万美元，同比增长38.7%[4] - 2021年全年稀释每股收益为1.20美元，同比增长36.4%[29] 用户数据 - 2021年第四季度总运营费用为108,201千美元，同比增长28.1%[23] - 2021年第四季度运营收入为18,974千美元，同比增长28.5%[23] - 2021年第四季度调整后净收入为15,890千美元，同比增长35.5%[24] 财务指标 - 2021年现金及现金等价物为1.325亿美元，债务总额为8310万美元，债务对调整后EBITDA比率为0.9倍[18] - 2021年第四季度EBITDA为21,424千美元，较2020年的17,530千美元增长22.0%[30] - 2021年全年调整后EBITDA为86,655千美元，较2020年的68,390千美元增长26.8%[30] - 2021年第四季度调整后EBITDA利润率为18.7%，与2020年的18.8%基本持平[33] 未来展望 - 2022年预计收入为5.37亿至5.46亿美元，调整后净收入为6600万至6750万美元[20] 其他信息 - 2021年全年净自由现金流为47,596千美元，较2020年的37,927千美元增长25.8%[34] - 2021年全年折旧和摊销费用为9,491千美元，较2020年的10,828千美元下降12.3%[34] - 2021年全年股票补偿费用为4,601千美元，较2020年的3,237千美元增长42.1%[34] - 2021年全年信用损失准备为1,537千美元，较2020年的1,801千美元下降14.6%[34]

财务数据和关键指标变化 - 与2020年第三季度相比，收入增长26.3%，达到1.207亿美元；总汇款金额增长36%；净收入为1150万美元，增长21.2%；调整后净收入为1570万美元，增长28.3%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长19.8%，达到2290万美元 [4] - 本季度GAAP净收入为1150万美元，较上年同期增长超21%；调整后净收入增长28%，接近1600万美元；调整后EBITDA增长20%，达到2300万美元，调整后EBITDA利润率为19% [16][17][18] - 公司将2021年全年收入指引提高至4.5亿 - 4.55亿美元，GAAP净收入指引为4400 - 4500万美元，调整后净收入指引为5200 - 5300万美元，调整后EBITDA指引为8400 - 8500万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汇款业务方面，第三季度交易笔数超过1050万笔，较2020年第三季度增长23%；汇款本金增长36%，达到47亿美元 [4][10] - 数字业务方面，数字在线业务交易笔数较上年同期增长71%；按行业竞争对手定义，公司处理的数字交易占比超23%；直接存入银行账户的交易较上年同期增长37%；通过借记卡处理的零售交易同比增长78% [12][13] - 代理业务方面，本季度代理基数较上年同期增长13%，新增代理大多位于加利福尼亚州西部；独特客户数量增长19%，达到270万 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心市场（墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多和洪都拉斯）市场份额增至创纪录的21.8%，增速比同期整体市场快40%；新兴市场（多米尼加共和国、厄瓜多尔和尼加拉瓜等）交易笔数较2020年第三季度增长23%；新兴市场和四个核心市场的两年增长率分别为66%和39% [5][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用以消费者为中心的增长战略，提供零售和在线产品及服务，满足消费者汇款和收款需求；在汇款端与优质零售代理合作，同时拓展在线数字业务；在收款端构建高效网络，提供多种收款方式 [6][7] - 公司认为零售数字业务存在巨大机会，计划通过一流的零售销售团队开发未充分服务或未服务的邮政编码区域，尤其是加利福尼亚州和西部各州 [8] - 公司持续投资数字应用和在线业务，同时加强卡产品类别（Card Direct、预付万事达卡和工资万事达卡）的系统基础设施建设，增加现场销售和支持人员 [11][14] - 行业竞争方面，公司认为一些大型竞争对手业务模式未及时调整，而自身凭借卓越技术、优质服务和精准客户定位吸引消费者，市场份额不断扩大 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司未看到明显挑战，业务增长主要得益于自身执行能力、卓越技术、优质服务和精准客户定位；消费者持续选择公司品牌，在线业务也在增长，目前增长态势并非暂时现象，但也难以永远保持25%的收入增长 [23][24] - 公司将平衡收入增长和盈利能力，同时在技术、人才和营销方面进行投资，预计2022年将是出色的一年 [19] 其他重要信息 - 本季度公司在净收入方面面临两项特殊不利因素：一是因技术和软件升级，对不再使用的资本化软件计提约100万美元减值；二是墨西哥银行监管机构清算一家小银行，公司为此计提200万美元存款准备金 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司最大核心市场是否有宏观不利因素，当前增长能否持续 - 公司提醒关注竞争对手数据时需注意其统计口径；公司未看到明显挑战，业务增长源于自身执行能力、技术、服务和客户定位等优势；消费者持续选择公司品牌，在线业务也在增长，目前增长态势并非暂时，但难以永远保持25%的收入增长 [22][23][24] 问题2: 公司Card Direct业务进展如何 - 公司已向雇主推出工资卡业务，正在组建销售团队；零售卡产品预计在第四季度或明年第一季度推出，该产品可帮助消费者实现无现金交易，是连接线上线下业务的桥梁 [25][27] 问题3: 公司资本分配优先事项是什么，潜在收购机会如何，现金如何部署 - 公司在并购方面非常活跃，但会保持财务纪律，谨慎选择；优先考虑拓展核心市场、进入未渗透市场以及有协同效应的相邻领域；本季度宣布了股票回购计划，将根据情况适时实施 [30][31][32] 问题4: 公司面临的定价环境如何 - 零售市场存在小公司在代理佣金和折扣方面的竞争，但未加剧，且难以持续；公司核心市场利润率良好，销售团队善于应对价格竞争，强调产品其他优势 [34][35][36] 问题5: 第三季度数字交易中双边数字交易的占比是多少，在线客户的营销方式有何不同，如何拓展 - 双边数字交易中较大部分是资金存入边境另一侧银行账户的交易；零售业务通过优质零售商和产品吸引客户，获客成本低；在线业务主要通过社交媒体和在线营销吸引新客户，目前不打算将零售客户转化为在线客户；若零售业务出现下滑，营销方式将调整 [40][41][43] 问题6: 公司IT基础设施升级和增强的进展如何，有哪些早期收益 - 公司正在更新零售核心产品的软件和硬件，新的在线应用正在测试，预计第四季度末或明年第一季度推出；公司在技术方面的投入大幅增加，旨在保持零售业务的技术领先地位，新的在线应用将提升用户体验；此外，公司还在加强网络安全投资 [50][52][53] 问题7: 公司销售团队有何扩张或更新 - 公司在销售领导职位上进行了多次升级；针对全国数百个未服务的邮政编码区域，组建了13个新的销售团队，这些团队已开始为代理网络做出贡献 [56] 问题8: 如何看待汇款本金36%的增长及其未来趋势 - 汇款本金增长部分得益于交易增长，部分是因为增长较快的国家汇款金额较高；此外，经济环境变化、政府刺激措施以及接收国经济滞后等因素也推动了平均汇款金额上升；这种增长趋势可能会趋于平稳，但公司在预测未来数据时不会依赖此因素 [57][58][59]

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年9月30日，公司总资产为3.18106亿美元，较2020年12月31日的2.59473亿美元增长22.6%[19] - 截至2021年9月30日，公司现金为1.25132亿美元，较2020年12月31日的7490.7万美元增长67.1%[19] - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额为9740.6万美元，较2020年12月31日的5501.7万美元增长77.1%[19] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为1.32354亿美元，较2020年12月31日的9426.1万美元增长40.4%[19] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为9740.6万美元和5501.7万美元[42] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收票据净额分别为1617万美元和987万美元，利率为0% - 16%[43] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为636.9万美元和352.1万美元，其他资产分别为797.3万美元和303.6万美元[50] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商誉均为3626万美元，无形资产分别为1656万美元和2043万美元[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，物业和设备净额分别为1410万美元和1300万美元[54] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润相关 - 2021年前三季度总营收为3.32031亿美元，较2020年同期的2.57907亿美元增长28.8%[20] - 2021年前三季度净利润为3371.1万美元，较2020年同期的2416.4万美元增长39.5%[20] - 2021年第三季度总营收为1.20707亿美元，较2020年同期的9559.4万美元增长26.3%[20] - 2021年第三季度净利润为1150.7万美元，较2020年同期的949.8万美元增长21.2%[20] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为3371.1万美元，2020年同期为2416.4万美元[24] - 2021年前三季度基本每股收益为0.88美元，较2020年同期的0.64美元增长37.5%[20] - 2021年第三季度基本每股收益为0.30美元，较2020年同期的0.25美元增长20%[20] - 2021年第三季度和前九个月总营收分别为1.20707亿美元和3.32031亿美元，2020年同期分别为0.95594亿美元和2.57907亿美元[39] - 2021年第三季度和前九个月基本每股收益分别为0.30美元和0.88美元，摊薄每股收益分别为0.29美元和0.86美元；2020年同期基本每股收益分别为0.25美元和0.64美元，摊薄每股收益分别为0.25美元和0.63美元[90] - 2021年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为362.9万美元和1160.5万美元；2020年同期分别为354.4万美元和888.9万美元[93] - 2021年第三季度净收入为1150.7万美元，2020年同期为949.8万美元，增加200.9万美元[137][147] - 2021年第三季度基本每股收益为0.30美元，摊薄后每股收益为0.29美元；2020年同期基本每股收益为0.25美元，摊薄后每股收益为0.25美元[137] - 2021年第三季度净汇款和汇票手续费为1.042亿美元，较2020年同期的8260万美元增加2160万美元，交易数量增长23.4%，代理网络增加17.7%[138][139] - 2021年第三季度外汇净收益为1560万美元，较2020年同期的1230万美元增加330万美元[138][140] - 2021年第三季度代理和银行服务费为8140万美元，较2020年同期的6390万美元增加1750万美元[141] - 2021年第三季度薪资和福利为1090万美元，较2020年同期的810万美元增加280万美元[142] - 2021年第三季度其他销售、一般和行政费用为1000万美元，较2020年同期的630万美元增加370万美元[143] - 2021年第三季度调整后净利润为1570万美元，较2020年同期的1220万美元增加350万美元，增幅28.3%[154] - 2021年第三季度基本调整后每股收益为0.41美元，较2020年同期的0.32美元增加0.09美元，增幅28.1%；摊薄调整后每股收益为0.40美元，较2020年同期的0.32美元增加0.08美元，增幅25.0%[159] - 2021年第三季度调整后EBITDA为2290万美元，较2020年同期的1910万美元增加380万美元，增幅19.8%[163] - 2021年前九个月总收入为3.32031亿美元，较2020年同期的2.57907亿美元增加7410万美元，其中电汇和汇票手续费净收入为2.84409亿美元，较2020年同期增加6190万美元，主要因交易量增长25.4%，代理网络增长17.7%[166] - 2021年前九个月外汇净收益为4530万美元，较2020年同期增加1180万美元，主要因代理网络增长带来交易量增加以及客户平均汇款金额提高[167] - 2021年前九个月代理和银行服务费用为2.22654亿美元，较2020年同期的1.72403亿美元增加5030万美元，主要因交易量增加[168] - 2021年前九个月薪资和福利为3090万美元，较2020年同期的2250万美元增加840万美元，主要因人才获取和保留支出、工资和奖金增加等[169] - 2021年前九个月折旧和摊销为704万美元，较2020年同期的808万美元减少110万美元，主要因无形资产摊销减少，部分被计算机设备折旧增加抵消[171] - 2021年前九个月利息费用为360万美元，较2020年同期的500万美元减少140万美元，主要因市场利率降低和循环信贷额度提款减少[172] - 2021年前九个月调整后净利润为4160万美元，较2020年同期的3060万美元增加1100万美元，增幅35.7%，主要因收入增加7410万美元，部分被代理和银行服务费用增加5030万美元抵消[175] - 2021年前九个月调整后净利润为4.16亿美元，2020年同期为3.06亿美元[176] - 2021年前九个月基本调整后每股收益为1.08美元，较2020年同期的0.81美元增加0.27美元，增幅33.3%；摊薄调整后每股收益为1.06美元，较2020年同期的0.80美元增加0.26美元，增幅32.5%[180] - 2021年前九个月调整后EBITDA为6290万美元，较2020年同期的4970万美元增加1320万美元，增幅26.6%[183] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为6070.5万美元，2020年同期为3159.7万美元[24] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为552.3万美元，2020年同期为277万美元[24] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为473.3万美元，2020年同期为572.6万美元[24] - 2021年9月30日现金期末余额为1.25132亿美元，2020年同期为1.09067亿美元[24] - 2021年前九个月现金支付的利息为294万美元，2020年同期为447.5万美元[25] - 2021年前九个月现金支付的所得税为1256.7万美元，2020年同期为732.3万美元[25] - 2021年无现金行使股票期权发行普通股所得为297.3万美元，2020年为13万美元[25] - 2021年前9个月经营活动提供的净现金为6070万美元，较2020年同期的3160万美元增加2910万美元[203] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为550万美元，较2020年同期的280万美元增加270万美元[204] - 2021年前9个月融资活动使用的净现金为470万美元，2020年同期为570万美元[206][207] - 2021年前9个月现金净增加5022.5万美元，2020年同期为2295万美元[202] - 2021年9月30日现金期初余额为7490.7万美元，期末余额为12513.2万美元；2020年同期期初余额为8611.7万美元，期末余额为10906.7万美元[202] 财务数据关键指标变化 - 负债与信贷相关 - 截至2021年9月30日，公司总负债为8640万美元，这些信贷安排下还有2.2亿美元的额外借款额度[193] - 2021年前九个月，定期贷款和循环信贷的实际利率分别为4.58%和0.82%[194] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%，2021年9月开始还款，到期时进行最后一次气球式还款[197] - A&R信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率为1.25:1.00，季度最高综合杠杆率为3.25:1.00，截至2021年9月30日，公司遵守该协议的契约[198] - A&R信贷协议一般限制公司支付股息或现金分配，但有例外情况，包括每年最多可从现任或前任员工手中回购价值1000万美元的普通股等[199] - 2021年9月30日和2020年12月31日定期贷款工具分别为86406千美元和89383千美元，长期债务当期部分分别为3882千美元和7044千美元，债务发起成本分别为2343千美元和1760千美元[57] - 原信贷协议提供3500万美元循环信贷额度、9000万美元定期贷款额度和最高3000万美元增量额度，2019年使用1200万美元用于定期贷款额度，2021年5月使用1000万美元用于循环信贷额度[58] - 2021年5月12日公司修订原信贷协议，循环信贷额度增加1000万美元至4500万美元，产生债务发起成本76.8千美元[59] - 2021年6月24日修订并重述信贷协议，提供1.5亿美元循环信贷额度、8750万美元定期贷款额度和最高7000万美元非承诺增量额度[60] - 定期贷款和循环信贷额度利率根据LIBOR或基准利率加适用利差确定，未使用循环信贷额度需支付0.35%年费，2021年前九个月定期贷款和循环信贷额度有效利率分别为4.58%和0.82%[62] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%[63] - 修订并重述信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率1.25:1.00和季度最高综合杠杆率3.25:1.00[64] - 2019年定期贷款额度使用1200万美元，2021年5月循环信贷额度使用1000万美元[190] 财务数据关键指标变化 - 股权与薪酬相关 - 2020年综合股权补偿计划有340万股可供发行，截至2021年9月30日有360万股可用于未来奖励[71][73] - 2021年前九个月股票期权和受限股票单位分别确认补偿费用180万美元和80万美元，截至2021年9月30日未确认补偿费用分别约为350万美元和300万美元[75][77] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别确认受限股票奖励（RSAs）补偿费用7.88万美元和17.98万美元，2020年同期无此项费用；截至2021年9月30日，有110万美元未确认补偿费用，预计在2.2年加权平均期内确认[81] - 2021年前九个月授予RSAs 88,215份，授予价格为14.17美元，截至9月30日未归属RSAs为88,215份，授予价格为14.17美元[82] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别确认绩效股票单位（PSUs）补偿费用20万美元和50万美元，2020年同期无此项费用；截至2021年9月30日，有190万美元未确认补偿费用，预计在2.3年加权平均期内确认[83][84] - 2021年前九个月授予PSUs 171,500份，授予价格为14.17美元，截至9月30日未归属PSUs为171,500份，授予价格为14.17美元[85] - 2021年8月，公司董事会批准最高4000万美元的股票回购计划；2021年前九个月，公司回购70,440股，总价120万美元，截至9月30日，剩余可回购金额为3880万美元[86][87] - 与期权、受限股票单位、受限股票奖励和绩效股票单位相关的未确认薪酬费用约为960万美元，预计将在1.9年的加权平均期间内确认[127] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公司于202

业绩总结 - 第三季度收入为1.207亿美元，同比增长26.3%[4] - 第三季度净收入为1150万美元，同比增长21.2%[4] - 第三季度稀释每股收益为0.29美元，同比增长16.0%[4] - 调整后的净收入为1570万美元，同比增长28.3%[4] - 调整后的稀释每股收益为0.40美元，同比增长25.0%[4] - 调整后的EBITDA为2290万美元，同比增长19.8%[4] - 2021年第三季度总收入为120,707千美元，较2020年的95,594千美元增长26.2%[20] - 2021年第三季度净收入为11,507千美元，较2020年的9,498千美元增长21.1%[22] - 基本每股收益为0.30美元，较2020年的0.25美元增长20%[20] - 调整后基本每股收益为0.41美元，较2020年的0.32美元增长28.1%[21] - 2021年第三季度调整后EBITDA为22,878千美元，较2020年的19,096千美元增长19.5%[31] 未来展望 - 2021年更新的收入指导为4.5亿至4.55亿美元[17] - 2021年更新的净收入指导为4400万至4500万美元[17] - 2021年调整后的EBITDA指导为8400万至8500万美元[17] 用户数据 - 2021年第三季度数字存款占总交易的23%[12] 成本与费用 - 2021年第三季度运营费用为104,603千美元，较2020年的81,022千美元增长29.0%[20] - 2021年第三季度员工薪酬和福利支出为10,859千美元，较2020年的8,084千美元增长34.4%[20] - 2021年第三季度利息费用为968千美元，较2020年的1,530千美元下降36.7%[20] 其他信息 - 2021年第三季度其他收入为873千美元，较2020年的652千美元增长33.9%[20] - 2021年第三季度调整后EBITDA利润率为19.0%，较2020年的20.0%下降1.0个百分点[34]

财务数据和关键指标变化 - 净收入为1300万美元，较上年同期增长47%；调整后净收入为1500万美元，较上年同期增长41% [6] - 调整后EBDA增长33%，达到2300万美元；收入增长37%，达到1.17亿美元 [6] - 第二季度收入同比增长超37%，达到1.167亿美元，首次单季度突破1亿美元，且超出市场共识超1000万美元 [18] - 净收入为1320万美元，较上年同期增长超47%，调整后净收入为1530万美元，较上年同期增长超41% [19] - 调整后EBITDA增长超33%，达到2320万美元，调整后EBITDA利润率为19.9% [20] - 公司将2021年全年营收指引上调至4.41 - 4.50亿美元，GAAP净收入指引为4300 - 4500万美元，调整后净收入指引为5100 - 5300万美元，调整后EBITDA指引为8000 - 8300万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汇款交易数量超1000万笔，为客户转账44亿美元，较2020年第二季度增长53% [7] - 移动应用程序交易同比增长66%；按照部分竞争对手定义，公司超22%的交易为数字交易 [13] - 直接存入银行账户的交易较上年同期增长50%；零售端使用借记卡或信用卡处理的交易同比增长117% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 在墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多和洪都拉斯等核心市场的市场份额达到创纪录的21% [7] - 2021年第二季度共产生1000万笔汇款交易，较2020年第二季度增长33% [10] - 新兴市场交易总量较2020年第二季度增长41%；第二季度总交易两年增长37%，新兴市场交易两年增长69% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用全渠道战略，与优质零售代理商合作，同时拓展在线数字业务，扩大支付网络 [7][8] - 公司计划通过改善在未覆盖或服务不足地区的业务布局，最大化零售数字业务，未来几年有望使零售汇款业务规模翻倍 [9] - 公司为消费者提供多种汇款和收款方式，注重以消费者为导向，这使其在过去三年美元收入增长88% [11][12] - 公司谨慎探索与Visa Direct、Mastercard Send等合作的可能性，更注重实质而非形式，以满足消费者和零售商的最佳需求 [40][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国经济强劲，而墨西哥和危地马拉等国受疫情影响经济相对较弱，这可能是每笔汇款本金增加的原因 [26][27] - 公司对全渠道模式充满信心，认为其能使公司继续超越市场增长并扩大市场份额，实现盈利和可持续增长 [15][16] - 公司预计在数字领域的投资将使利润率在未来几个季度趋于正常化，但第二季度利润率仍健康 [20] 其他重要信息 - 公司成功以更低利率对8750万美元的贷款安排进行再融资，同时将循环信贷额度从3500万美元扩大至1.5亿美元 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 每笔汇款本金大幅上升的驱动因素是什么，是否会成为新常态并影响利润率展望 - 公司认为这一现象已持续多个季度，可能是由于美国经济强劲，而墨西哥和危地马拉等国受疫情影响经济较弱，人们需要寄更多钱帮助家人；此外，政府的经济刺激措施也使消费者受益 [26][27][28] - 公司目前还不认为这是新常态，但在下半年的指引中已考虑了较高的本金金额；增加的利润已被高效投入到数字和技术领域，以提升公司未来竞争力 [29][30] 问题2: 本季度新增代理商的地点以及今年剩余时间的展望 - 新增代理商遍布全国，部分是由于去年疫情期间销售团队受限，积累了一定的业务积压；公司认为西部仍有最大的增长机会，但东部也有很多潜力 [33] - 公司计划利用额外收入投资更多销售人员，特别是在西部，以推动更多代理商的收购，为2022年带来更多增长动力 [33] 问题3: 公司与Visa Direct、Mastercard Send等合作的可能性以及在行业中的定位 - 公司目前提供多种支付方式，包括现金、直接存入银行账户、移动钱包和ATM取款等；在零售端，公司是最早接受借记卡的企业之一，信用卡和借记卡交易同比增长170% [38][39] - 公司会谨慎探索与Visa和Mastercard的合作机会，更注重为消费者提供实质价值，而不是追求表面的合作 [40][42] 问题4: 新增代理商的积压情况以及销售团队的作用 - 公司目前没有大量积压的待签约代理商，但销售团队规模有所扩大；公司计划在零售领域投资更多人员，特别是在西部，以增加新的零售地点 [46][47] - 这些投资预计将在2022年带来显著回报，因为新增加的零售商通常在次年交易数量会翻倍 [47][49] 问题5: 2021年增长投资的大致金额 - 公司已对增长投资进行了量化，但不会公开披露具体金额；公司将投资于核心零售业务和数字业务，以平衡当前盈利能力和未来业务发展 [50][51] 问题6: 33%的交易增长和23%的客户增长中，是否有特定地区表现突出 - 公司不会透露具体地区信息，以免向市场暴露自身优势；总体而言，公司在全国范围内的增长都很可观，东西部的增长情况相近，且在墨西哥和危地马拉的市场份额增长迅速 [53][54]