2023年第四季度营收数据 - 2023年第四季度总营收1.718亿美元，同比增长11.2%[3] 2023年第四季度利润及每股收益数据 - 2023年第四季度净利润1750万美元，同比增长33.9%[4] - 2023年第四季度摊薄后每股收益0.49美元，同比增长40.0%[4] 2023年全年营收数据 - 2023年全年营收6.587亿美元，同比增长20.5%[8] - 2023年全年总营收为658,735千美元，较2022年的546,805千美元增长20.47%[33] 2023年全年利润及每股收益数据 - 2023年全年净利润5950万美元，同比增长3.8%[9] - 2023年全年摊薄后每股收益1.63美元，同比增长10.1%[9] - 2023年全年净利润为59,515千美元，较2022年的57,331千美元增长3.81%[35] - 2023年全年调整后净利润为70,961千美元，较2022年的69,904千美元增长1.51%[35] - 2023年基本每股收益为1.67美元，较2022年的1.52美元增长9.87%[33] - 2023年摊薄每股收益为1.63美元，较2022年的1.48美元增长10.14%[33] - 2023年调整后基本每股收益为1.99美元，较2022年的1.85美元增长7.57%[35] - 2023年调整后摊薄每股收益为1.95美元，较2022年的1.81美元增长7.73%[41] 2023年第四季度末现金及现金流数据 - 2023年第四季度末现金及现金等价物为2.392亿美元[12] - 2023年第四季度净自由现金流为1720万美元，同比增长25.9%[12] 2024年营收指引数据 - 2024年全年营收指引为6.81 - 7.018亿美元[14] - 2024年第一季度营收指引为1.504 - 1.55亿美元[23] 2023年末资产负债数据 - 2023年末总资产为576,812千美元，较2022年末的512,072千美元增长12.64%[31] - 2023年末总流动负债为223,373千美元，较2022年末的184,767千美元增长20.90%[31] - 2023年末长期负债为204,402千美元，较2022年末的177,399千美元增长15.22%[31] 2023年净利润对比数据 - 2023年第四季度净利润为1749.9万美元，2022年同期为1306.7万美元；2023年全年净利润为5951.5万美元，2022年为5733.1万美元，2021年为4684.3万美元[43] 2023年调整后EBITDA对比数据 - 2023年第四季度调整后EBITDA为3330.3万美元，2022年同期为2907.6万美元；2023年全年调整后EBITDA为1.19976亿美元，2022年为1.05225亿美元，2021年为8665.5万美元[43] 2023年利润率数据 - 2023年第四季度净收入利润率为10.2%，2022年同期为8.5%；2023年全年净收入利润率为9.0%，2022年为10.5%[48] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为19.4%，2022年同期为18.8%；2023年全年调整后EBITDA利润率为18.2%，2022年为19.3%[48] 2023年折旧和摊销对比数据 - 2023年第四季度折旧和摊销为335.5万美元，2022年同期为275.8万美元；2023年全年折旧和摊销为1286.6万美元，2022年为947万美元，2021年为949.1万美元[43][49] 2023年基于股份的薪酬对比数据 - 2023年第四季度基于股份的薪酬为189.4万美元，2022年同期为156万美元；2023年全年基于股份的薪酬为811.1万美元，2022年为711.8万美元，2021年为460.1万美元[43][49] 2023年信贷损失拨备对比数据 - 2023年第四季度信贷损失拨备为122.7万美元，2022年同期为55万美元；2023年全年信贷损失拨备为499.7万美元，2022年为257.2万美元，2021年为153.7万美元[49] 2023年投资活动现金使用对比数据 - 2023年第四季度投资活动使用现金为509.2万美元，2022年同期为314.9万美元；2023年全年投资活动使用现金为1828万美元，2022年为1252.9万美元，2021年为1077.3万美元[49] 2023年定期贷款偿还对比数据 - 2023年第四季度定期贷款偿还为164.1万美元，2022年同期为109.4万美元；2023年全年定期贷款偿还为546.9万美元，2022年为437.5万美元，2021年为410.3万美元[49] 2023年净自由现金产生对比数据 - 2023年第四季度产生的净自由现金为1724.2万美元，2022年同期为1369.2万美元；2023年全年产生的净自由现金为6174万美元，2022年为5958.7万美元，2021年为4759.6万美元[49]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长22.5%,达到1.724亿美元 [8] - 调整后EBITDA增长14%,达到3,170万美元 [49] - 调整后每股收益下降5.6%,至0.51美元 [55] - 净自由现金流下降4.6%,至1,760万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务交易量增长6%,预计第四季度将增长8% [21][22] - 数字业务交易量增长63% [44] - 现金和无现金交易占比达33%,同比增加5个百分点 [44] - 平均汇款金额下降4.7%,至429美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 在拉美和加勒比海地区前5大接收国的市场份额增至21.8% [24] - 墨西哥市场增长放缓,公司采取针对性定价策略应对 [19][20][21] - 欧洲业务I-Transfer增长15% [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取全渠道策略,零售网络为数字业务发展提供支持 [12][17][18][39][40] - 数字业务发展良好,毛利率和盈利能力均有提升 [32][33][34] - 收购La Nacional和I-Transfer业务,提升整体效率和盈利能力 [25][26][28][30] - 推出payroll和GPR卡产品,拓展服务范围 [35][36] - 行业内价格竞争持续,公司采取精准定价策略应对 [19][20][63][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 墨西哥汇率波动对零售市场产生影响,公司采取针对性策略应对 [19][20][21] - 欧洲市场增长潜力大,公司将有计划地进行投资和扩张 [29][30][31] - 数字业务发展前景乐观,公司有信心实现盈利增长 [32][33][34][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Scharf 提问** 公司是否已超出预期捕获零售交易量 [63][64] **Robert Lisy 回答** 公司已调整策略,在保护核心业务高毛利的同时,积极获取增量交易量,取得良好成效 [64][65][66][67] 问题2 **Michael Grondahl 提问** 公司针对不同市场的定价策略执行情况如何 [71][72][73][74][75] **Robert Lisy 回答** 公司采取精准定价策略,保护核心高毛利业务,同时有选择性地进行价格调整以获取增量交易量,取得良好成效 [72][73][74][75] 问题3 **Alexander Markgraff 提问** 公司对未来收入和毛利水平的预期如何 [90][91] **Robert Lisy 回答** 公司认为当前的收入和毛利水平是合理的,未来将保持稳定 [91]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为6.19591亿美元，较2022年12月31日的5.12072亿美元增长约21.0%[15] - 截至2023年9月30日，公司总负债为4.61953亿美元，较2022年12月31日的3.62166亿美元增长约27.6%[15] - 2023年前三季度，公司总营收为4.86952亿美元，较2022年同期的3.92368亿美元增长约24.1%[16] - 2023年前三季度，公司净利润为4201.6万美元，较2022年同期的4426.4万美元下降约5.1%[16] - 2023年第三季度，公司总营收为1.72437亿美元，较2022年同期的1.40767亿美元增长约22.5%[16] - 2023年第三季度，公司净利润为1483.2万美元，较2022年同期的1662.6万美元下降约10.8%[16] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.22447亿美元，较2022年12月31日的1.49493亿美元增长约48.8%[15] - 2023年前三季度，公司外汇净收益为6423.9万美元，较2022年同期的5271.9万美元增长约21.8%[16] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为1.17美元，较2022年同期的1.16美元增长约0.9%[16] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为0.42美元，较2022年同期的0.44美元下降约4.5%[16] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净收入为14,832千美元，2022年同期为16,626千美元[17] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为42,016千美元，2022年同期为44,264千美元[19] - 2023年前九个月净收入为4.2016亿美元，2022年同期为4.4264亿美元[20] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为8.244亿美元，2022年同期使用的净现金为0.9848亿美元[20] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1.3188亿美元，2022年同期为0.938亿美元[20] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为0.2827亿美元，2022年同期使用的净现金为0.799亿美元[20] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加7.2954亿美元，2022年同期净减少2.7422亿美元[20] - 2023年前九个月支付利息现金为0.6737亿美元，2022年同期为0.2773亿美元[21] - 2023年前九个月支付所得税现金为1.8981亿美元，2022年同期为1.9692亿美元[21] - 2023年第三季度和前九个月的未审计补充备考总收入分别为17243.7万美元和49237.9万美元，净收入分别为1498万美元和4235.7万美元[50] - 2023年第三季度和前九个月，公司从客户合同中确认的总收入分别为17243.7万美元和48695.2万美元，2022年同期分别为14076.7万美元和39236.8万美元[51] - 2023年第三季度和前九个月，公司税前收入分别为2145.1万美元和6019万美元，2022年同期分别为1928万美元和5753.4万美元[105] - 2023年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为661.9万美元和1817.4万美元，2022年同期分别为265.4万美元和1327万美元[105] - 2023年第三季度总营收1.72437亿美元，2022年同期为1.40767亿美元；2023年前九个月总营收4.86952亿美元，2022年同期为3.92368亿美元[143] - 2023年第三季度总运营费用1.48185亿美元，2022年同期为1.20021亿美元；2023年前九个月总运营费用4.19119亿美元，2022年同期为3.31304亿美元[143] - 2023年第三季度净收入1483.2万美元，2022年同期为1662.6万美元；2023年前九个月净收入4201.6万美元，2022年同期为4426.4万美元[143] - 2023年第三季度基本每股收益0.42美元，摊薄后每股收益0.41美元；2022年同期基本每股收益0.44美元，摊薄后每股收益0.43美元。2023年前九个月基本每股收益1.17美元，摊薄后每股收益1.14美元；2022年同期基本每股收益1.16美元，摊薄后每股收益1.14美元[143] - 2023年第三季度总营收1.72437亿美元，较2022年同期的1.40767亿美元增长22.67%[144] - 2023年第三季度电汇和汇票净手续费1.474亿美元，较2022年同期的1.207亿美元增长22.1%，主要因交易量增长25.7%[144] - 2023年第三季度外汇净收益2270万美元，较2022年同期的1890万美元增长20.1%[146] - 2023年第三季度其他收入240万美元，较2022年同期的120万美元增长100%[147] - 2023年第三季度总运营费用1.48185亿美元，较2022年同期的1.20021亿美元增长23.46%[148] - 2023年第三季度净利息支出280万美元，较2022年同期的150万美元增长86.7%[153] - 2023年第三季度所得税拨备660万美元，较2022年同期的270万美元增长144.44%[154] - 2023年第三季度净收入1480万美元，较2022年同期的1660万美元下降10.8%[155] - 2023年第三季度调整后净收入1840万美元，较2022年同期的2070万美元下降11.11%[164] - 2023年第三季度调整后基本每股收益0.52美元，较2022年同期的0.55美元下降5.5%[169] - 2023年第三季度摊薄后调整后每股收益为0.51美元，较2022年同期的0.54美元减少0.03美元，降幅5.6%[170] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3170万美元，较2022年同期的2780万美元增加390万美元，增幅14.0%[173] - 2023年前九个月总营收为4.87亿美元，较2022年同期的3.92亿美元增加0.95亿美元，增幅24.2%，其中电汇和汇票手续费净收入增加8010万美元，增幅23.8%；外汇净收益增加1150万美元，增幅21.8%；其他收入增加310万美元，增幅93.9%[176][177][178] - 2023年前九个月总运营费用为4.19亿美元，较2022年同期的3.31亿美元增加0.88亿美元，增幅26.6%，其中代理和银行服务费增加5730万美元，增幅21.8%；薪资和福利增加1550万美元，增幅42.0%；其他销售、一般和行政费用增加1220万美元，增幅48.8%；折旧和摊销增加280万美元，增幅41.8%[179][180][182][183] - 2023年前九个月利息费用为760万美元，较2022年同期的350万美元增加410万美元，增幅117.1%[184] - 2023年前九个月所得税拨备为1820万美元，较2022年同期的1330万美元增加490万美元[185] - 2023年前九个月净收入为4200万美元，较2022年同期的4430万美元减少230万美元，降幅5.2%[186] - 2023年前九个月调整后净收入为5100万美元，较2022年同期的5240万美元减少140万美元，降幅2.7%[189] - 2023年前九个月电汇和汇票交易数量较2022年同期增长26.9%，代理网络净增16.2%[176] - 2023年前九个月薪资和福利中，人才获取和保留支出1500万美元，La Nacional和LAN Holdings员工相关额外薪酬约占27.1%，遣散费及相关福利80万美元，激励奖金费用减少30万美元[180] - 2023年前九个月调整后净利润为5.1015亿美元，2022年同期为5.2354亿美元[190] - 2023年前九个月基本调整后每股收益为1.42美元，较2022年同期的1.38美元增加0.04美元，增幅2.9%[191] - 2023年前九个月摊薄调整后每股收益为1.39美元，较2022年同期的1.35美元增加0.04美元，增幅3.0%[192] - 2023年前九个月调整后EBITDA为8670万美元，较2022年同期的7620万美元增加1050万美元，增幅13.8%[194] 公司股权相关数据变化 - 2023年6月30日至9月30日，普通股数量从39,571,073股增加到39,626,532股[17] - 2023年6月30日至9月30日，库存股数量从4,054,847股增加到4,556,747股，金额从89,815千美元增加到99,921千美元[17] - 2023年6月30日至9月30日，累计其他综合收益从215千美元降至1千美元[17] - 截至2023年9月30日的三个月，股票期权行使净增股数为11,250股，受限股单位和奖励净增股数为43,388股[17] - 截至2023年9月30日的九个月，股票期权行使净增股数为78,500股，受限股单位和奖励净增股数为92,368股[19] - 2023年6月30日至9月30日，股东权益总额从150,825千美元增加到157,638千美元[17] - 2022年6月30日至9月30日，股东权益总额从160,198千美元降至145,013千美元[17] - 截至2023年9月30日的九个月，外币折算调整净额为142千美元，2022年同期为 - 139千美元[19] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款净额分别为16300.7万美元和12980.8万美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，代理预付款应收款净额分别为417.7万美元和270.3万美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用损失备抵分别为283.1万美元和264.8万美元[59] - 2023年9月30日预付费用和其他流动资产为1.273亿美元，其他资产为3.5121亿美元；2022年12月31日分别为1.2749亿美元和3.1876亿美元[60] - 2023年9月30日商誉余额为5.3814亿美元，无形资产余额为1.9358亿美元；2022年12月31日分别为4.9774亿美元和1.9826亿美元[62] - 2023年9月30日使用权资产为2.3222亿美元，租赁负债为2.762亿美元；2022年12月31日分别为2.4768亿美元和2.853亿美元[64] - 2023年9月30日电汇和汇票应付净额为1.59858亿美元，2022年12月31日为1.12251亿美元[67] - 2023年9月30日应计和其他负债为4427万美元，2022年12月31日为4185.5万美元[68] - 2023年9月30日债务余额为1.93137亿美元，2022年12月31日为1.50235亿美元[69] 公司收购相关情况 - 公司于2022年11月1日完成对La Nacional的收购，支付现金对价3970万美元，可能需支付最高240万美元或有对价[30][31] - 公司于2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，总对价1340万美元，包括1030万美元现金及60万美元或有对价[39][40] - 2023年第三季度，公司为La Nacional实施重组计划，产生费用110万美元[36][37] - 截至2023年9月30日，收购LAN Holdings获得的可辨认净资产为7818，商誉达5536[42] - 与LAN收购相关的摊销无形资产中，代理关系、商标和非竞争协议的加权平均寿命分别约为15年、10年和5年，收购日公允价值分别为290万美元、30万美元和1万美元[43] - 2023年第三季度和前九个月，LAN Holdings为公司带来的收入分别为610万美元和1090万美元，净亏损均为10万美元[47] - 2022年11月1日公司完成对La Nacional的收购，2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，加强了公司在多米尼加共和国、欧洲及其他关键市场的影响力[118] 公司费用相关数据变化 - 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公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为539,801千美元，较2022年12月31日的512,072千美元增长5.41%[15] - 截至2023年6月30日，公司总负债为388,976千美元，较2022年12月31日的362,166千美元增长7.40%[15] - 2023年第二季度，公司总营收为169,150千美元，较2022年同期的136,935千美元增长23.53%[16] - 2023年上半年，公司总营收为314,514千美元，较2022年同期的251,600千美元增长25.01%[16] - 2023年第二季度，公司净利润为15,422千美元，较2022年同期的15,984千美元下降3.51%[16] - 2023年上半年，公司净利润为27,184千美元，较2022年同期的27,638千美元下降1.64%[16] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为0.43美元，较2022年同期的0.42美元增长2.38%[16] - 2023年上半年，公司基本每股收益为0.75美元，较2022年同期的0.72美元增长4.17%[16] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为147,372千美元，较2022年12月31日的149,493千美元下降1.42%[15] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为123,700千美元，较2022年12月31日的129,808千美元下降4.70%[15] - 2023年上半年净收入为2718.4万美元，2022年同期为2763.8万美元[22] - 2023年上半年折旧和摊销为603.8万美元，2022年同期为443.4万美元[22] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为8000美元，2022年同期为456万美元[22] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1002.8万美元，2022年同期为686.7万美元[22] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为654.6万美元，2022年同期使用的净现金为1561.2万美元[22] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少212.1万美元，2022年同期净减少1787.4万美元[22] - 2023年上半年支付利息现金为428.5万美元，2022年同期为146.8万美元[23] - 2023年上半年支付所得税现金为1325.7万美元，2022年同期为876.7万美元[23] - 2023年Q2总营收1.6915亿美元，2022年同期为1.40629亿美元；2023年上半年总营收3.19222亿美元，2022年同期为2.58991亿美元[44] - 2023年Q2净利润1581.4万美元，2022年同期为1607.9万美元；2023年上半年净利润2769.8万美元，2022年同期为2782.7万美元[44] - 截至2023年6月30日，应收账款净额为1.237亿美元，2022年12月31日为1.29808亿美元[50] - 截至2023年6月30日，代理预付款应收款净额为2917万美元，2022年12月31日为2703万美元[51] - 2023年Q2信用损失准备变动后余额为269万美元，2022年同期为244.2万美元；2023年上半年为269万美元，2022年同期为244.2万美元[53] - 截至2023年6月30日，预付费用和其他流动资产为1.232亿美元，2022年12月31日为1.2749亿美元；其他资产为3.4461亿美元，2022年12月31日为3.1876亿美元[54] - 截至2023年6月30日，使用权资产为2444.6万美元，租赁负债为2825.9万美元；2022年12月31日使用权资产为2476.8万美元，租赁负债为2853万美元[59] - 2023年3个月和6个月运营租赁成本分别为201万美元和407.4万美元，2022年同期分别为53万美元和99.9万美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司运营租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和6.6年，加权平均折现率分别为5.95%和5.67%[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，电汇和汇票应付净额分别为1.06271亿美元和1.12251亿美元[63] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计和其他负债分别为4195.9万美元和4185.5万美元[64] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务分别为1.87201亿美元和1.50235亿美元[64] - 2023年和2022年6月30日止六个月，定期贷款和循环信贷的有效利率分别为8.03%和1.85%、3.59%和0.75%[69] - 2023年和2022年Q2税前收入分别为2209.1万美元和2209.5万美元，H1分别为3873.9万美元和3825.4万美元；美国法定税率均为21%；2023年和2022年Q2所得税费用分别为666.9万美元和611.1万美元，H1分别为1155.5万美元和1061.6万美元[98] - 2023年第二季度交易手续费净收入1.445亿美元，较2022年同期的1.176亿美元增加2690万美元，增幅22.9%，主要因交易量大增26.7%，代理网络扩大38.3%[133] - 2023年第二季度外汇净收益2240万美元，较2022年同期的1820万美元增加420万美元，增幅23.1%，得益于代理网络增长、消费者汇款额增加及外汇波动[135] - 2023年第二季度其他收入230万美元，较2022年同期的110万美元增加120万美元，增幅90.4%，源于附属服务、废弃财产转账费及信用卡交易收入增加[136] - 2023年第二季度代理和银行服务费1.11亿美元，较2022年同期的9210万美元增加1890万美元，增幅20.5%，因交易量大增[137] - 2023年第二季度薪资福利1760万美元，较2022年同期的1170万美元增加590万美元，增幅50.4%，主要因人才招聘、工资增加及股份补偿增多[138] - 2023年第二季度其他销售、一般及行政费用1260万美元，较2022年同期的770万美元增加490万美元，增幅63.6%，源于设施租金、运营、IT等费用增加[139] - 2023年第二季度折旧和摊销310万美元，较2022年同期的230万美元增加80万美元，因新增设备折旧、收购资产折旧及无形资产摊销增加[141] - 2023年第二季度利息费用270万美元，较2022年同期的110万美元增加160万美元，增幅145.5%，因市场利率上升和循环信贷额度使用增加[142] - 2023年第二季度所得税拨备670万美元，较2022年同期的610万美元增加60万美元，主要因有效州税率上升[143] - 2023年第二季度净收入1540万美元，较2022年同期的1600万美元减少60万美元，降幅3.5%[144] - 2023年第二季度调整后净利润为1840万美元，较2022年同期的1830万美元略有增加[153] - 2023年第二季度基本调整后每股收益为0.51美元，较2022年同期的0.48美元增加0.03美元，增幅6.3%[155] - 2023年第二季度摊薄调整后每股收益为0.50美元，较2022年同期的0.47美元增加0.03美元，增幅6.4%[156] - 2023年第二季度调整后EBITDA为3090万美元，较2022年同期的2770万美元增加320万美元，增幅11.7%[159] - 2023年上半年电汇和汇票净手续费收入为2.69亿美元，较2022年同期的2.156亿美元增加5340万美元，增幅24.7%[162] - 2023年上半年外汇净收益为4160万美元，较2022年同期的3390万美元增加770万美元，增幅22.7%[163] - 2023年第二季度其他收入为400万美元，较2022年同期的210万美元增加190万美元，增幅90.5%[164] - 2023年上半年代理和银行服务费为2.071亿美元，较2022年同期的1.691亿美元增加3800万美元，增幅22.5%[165] - 2023年上半年薪资和福利为3380万美元，较2022年同期的2310万美元增加1070万美元，增幅46.3%[166] - 2023年上半年其他销售、一般和行政费用为2400万美元，较2022年同期的1470万美元增加930万美元，增幅63.3%[167] - 2023年上半年折旧和摊销为600万美元，较2022年同期的440万美元增加160万美元，增幅36.4%[168] - 2023年上半年利息支出为480万美元，较2022年同期的210万美元增加270万美元，增幅128.6%[169] - 2023年上半年所得税拨备为1160万美元，较2022年同期的1060万美元增加100万美元[170] - 2023年上半年净收入为2720万美元，较2022年同期的2760万美元减少40万美元，降幅1.5%[171] - 2023年上半年调整后净收入为3260万美元，较2022年同期的3160万美元增加100万美元，增幅3.2%[172] - 2023年上半年基本调整后每股收益为0.90美元，较2022年同期的0.83美元增加0.07美元，增幅8.4%[177] - 2023年上半年摊薄调整后每股收益为0.88美元，较2022年同期的0.81美元增加0.07美元，增幅8.6%[178] - 2023年上半年调整后EBITDA为5500万美元，较2022年同期的4840万美元增加660万美元，增幅13.6%[181] - 2023年上半年经营活动净现金流入8000美元，较2022年上半年的460万美元减少460万美元[202][203] - 2023年上半年投资活动净现金使用1000万美元，较2022年上半年的690万美元增加310万美元[202][204] - 2023年上半年融资活动净现金流入650万美元，2022年上半年净现金使用1560万美元[202][205][206] 公司股权相关数据变化 - 截至2023年3月31日，普通股股份为39,556,217股，金额4千美元，库存股股份为3,138,725股，金额66,884千美元，股东权益总额为155,853千美元[19] - 截至2023年6月30日，普通股股份为39,571,073股，金额4千美元，库存股股份为4,054,847股，金额89,815千美元，股东权益总额为150,825千美元[19] - 截至2022年3月31日，普通股股份为38,885,736股，金额4千美元，库存股股份为565,910股，金额9,194千美元，股东权益总额为152,734千美元[19] - 截至2022年6月30日，普通股股份为39,011,042股，金额4千美元，库存股股份为1,069,423股，金额19,194千美元，股东权益总额为160,198千美元[19] - 截至2022年12月31日，普通股股份为38,820,222股，金额4千美元，库存股股份为341,522股，金额5,566千美元，股东权益总额为143,040千美元[21] - 截至2023年12月31日，普通股股份为39,453,236股，金额4千美元，库存股股份为2,822,266股，金额59,300千美元，股东权益总额为149,906千美元[21] - 2020计划批准发行370万股公司普通股，截至2023年6月30日，210万股可用于未来奖励[79] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司股票期权的薪酬费用分别约为0.1百万美元和0.5百万美元，六个月分别约为0.3百万美元和1.1百万美元[80] - 截至2023年6月30日，股票期权未确认薪酬费用约0.3百万美元，预计在0.9年的加权平均期间内确认[80] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司受限股票单位（RSU）的薪酬费用分别约为0.7百万美元和0.5百万美元，六个月分别约为1.3百万美元和0.8百万美元[82] - 截至2023年6月30日，RSU未确认薪酬费用约6.7百万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认

财务数据和关键指标变化 - 总交易额增长19.5%至64亿美元,其中核心业务增长6.7% [45][46][47] - 总收入增长23.5%至1.692亿美元,其中核心业务增长6.7% [48][49] - 调整后EBITDA增长11.7%至3,090万美元 [51] - 调整后每股收益增长6.4%至0.50美元 [52] - 净自由现金流为1,300万美元,剔除i-Transfer收购影响后为1,850万美元,同比增7% [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务交易量增长63% [44][50] - 数字业务收入占比持续提升 [44][50] - 收购La Nacional后,平均交易金额有所下降 [46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉美及加勒比地区前5大市场增速从去年同期15%下降至8% [10][11] - 公司在拉美及加勒比地区前5大市场的市场份额从22.4%提升至21.7% [18][19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司调整销售团队架构,增加区域和销售区域,以更好开发未开发市场 [21][22][23][26] - 公司将在定价上更加积极主动,在一些市场采取更具竞争力的定价策略 [13][14][68][69] - 收购La Nacional后,正在整合其美国业务,并计划在欧洲i-Transfer业务实现快速增长 [27][28][29][30][31] - 公司正在开发薪资卡和预付费卡业务,未来有望成为重要收入和利润来源 [32][33][34][35][36] - 公司数字业务保持高速增长,未来仍有较大增长空间 [37][38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场增速放缓,部分竞争对手采取更加激进的价格策略 [10][11][12][13] - 公司将采取更积极主动的定价策略,在一些市场更具竞争力,但不会追随价格战 [13][14][68][69] - 相信价格竞争将会缓解,公司有信心通过差异化服务和运营效率维持盈利能力 [14][16][17] - 公司看好欧洲市场的增长潜力,以及薪资卡和预付费卡业务的发展前景 [27][28][29][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Grondahl 提问** 询问公司调整销售团队架构的具体情况 [62][63][64][65] **Bob Lisy 回答** 详细解释了公司调整销售团队的目的和具体措施 [63][64][65][66][67] 问题2 **Mayank Tandon 提问** 询问市场增速放缓的时间节点和原因 [77][78][79] **Andras Bende 回答** 说明了市场增速从第一季度的12%下降到第二季度的8%,这超出了公司的预期 [78][79][80][81][82][83][84][85] 问题3 **David Scharf 提问** 询问价格竞争的广泛程度 [92][93][94][95][96][97][98][99][100][101] **Bob Lisy 回答** 表示价格竞争较为广泛,公司将采取更积极的定价策略来应对 [95][96][97][98][99][100][101]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为1.692亿美元，同比增长23.5%[23] - 2023年第二季度净收入为1540万美元，同比下降3.5%[23] - 2023年第二季度稀释每股收益为0.42美元，同比增长2.4%[46] - 调整后的EBITDA为3090万美元，同比增长11.7%[23] - 调整后的净收入为1840万美元，同比增长0.6%[23] - 2023年第二季度的调整后稀释每股收益为0.50美元，同比增长6.4%[6] - 2023年第二季度的净自由现金流为1620万美元[16] - 2023年第二季度的EBITDA为27877千美元，较2022年的25458千美元增长9.5%[91] - 2023年上半年净收入为27184千美元，较2022年的27638千美元下降1.6%[91] - 2023年上半年EBITDA为49619千美元，较2022年的44752千美元增长10.4%[91] 用户数据与市场表现 - 2023年第二季度的数字交易占总交易的31.0%[11] - 2023年第二季度总运营费用为144408千美元，较2022年同期的113728千美元增长27.0%[58] - 2023年第二季度EBITDA利润率为16.5%，较2022年同期的18.6%下降1.1个百分点[73] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率为18.3%，较2022年同期的20.2%下降1.9个百分点[73] 财务状况 - 2023年第二季度总债务为1.933亿美元，债务与调整后EBITDA的比率为1.7倍[36] - 2023年6月30日的总资产为539801千美元，较2022年12月31日的512072千美元增长5.4%[79] - 2023年第二季度利息支出为2651千美元，较2022年的1112千美元增长138.5%[91] - 2023年第二季度所得税费用为6669千美元，较2022年的6111千美元增长9.1%[91] - 2023年第二季度折旧和摊销费用为3135千美元，较2022年的2251千美元增长39.2%[91] 未来展望 - 2023年全年收入预期为6.449亿美元至6.730亿美元[51] 其他信息 - 2023年第二季度的净自由现金流为12954千美元，较2022年同期的17311千美元下降25.5%[76] - 2023年上半年股权激励费用为3943千美元，较2022年的2933千美元增长34.4%[91]

财务数据和关键指标变化 - 一季度收入达1.454亿美元，同比增长27%，主要得益于客户增长 [56] - 净收入为1180万美元，增长近1%；GAAP每股收益增长约3%，受股票回购活动推动 [57] - 调整后EBITDA增至2410万美元，增长超16%，受收入增长推动，但受季节性因素和去年2月高基数影响 [83] - 调整后净收入为1420万美元，增长6%，受与GAAP净收入相同因素影响，但不包括部分项目 [83] - 净自由现金流近1400万美元，增长超37% [84] - 一季度末现金余额为8550万美元，周五是现金余额运营低点 [58] - 董事会授权额外1亿美元用于股票回购，公司已回购超310万股，花费约6690万美元 [59] - 预计全年流量收入在6700万 - 8850万美元，增长22% - 26%；净收入在6650万 - 6900万美元，增长16% - 20%；调整后EBITDA在1.2亿 - 1.245亿美元，增长14% - 18% [60] - 预计二季度收入在1.686亿 - 1.741亿美元，增长23% - 27%；净收入在1680万 - 1710万美元，增长5% - 7%；调整后EBITDA在3070万 - 3140万美元，增长11% - 14% [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务收入贡献同比增长79%，一季度数字发起交易增长68%，30%的交易通过数字方式发送或接收，较去年提高近5% [44][56] - 核心汇款业务略有下降，约0.8%，Intermex平均每笔汇款433美元，La Nacional为301美元 [45] - 总本金转移增长22%，达53亿美元，平均汇款金额同比下降5%，至每笔415美元，主要因收购La Nacional后对多米尼加共和国平均交易金额降低 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在五个关键拉丁美洲接收国的市场份额超20%，一季度市场份额较去年同期提高150个基点，超21% [41][45] - 在欧洲，i - transfer目前在西班牙、意大利和德国有业务，西班牙业务量大于意大利，德国仅一家公司自有门店 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为拉丁美洲通道提供差异化增值服务，通过先进技术为消费者和零售代理商提供服务 [39] - 计划在欧洲有选择地关注零售和数字业务，利用i - transfer业务拓展数字机会，执行全渠道战略 [51] - 对美国业务进行重组，减少La Nacional约500家无利可图的零售代理商，调整销售组织，目标是在2023年末或2024年初实现9% - 11%的EBITDA利润率 [52] - 增加十多名区域销售高管，特别是在西部，以增加高性能新零售点，推动业务增长 [42] - 认为欧洲市场竞争与美国类似，存在一些公共公司和小型区域参与者 [2] - 行业中存在竞争对手过度折扣以获取份额的情况，但公司注重市场分析、机会把握和投资回报 [11][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心业务强劲，有望实现全年预期，作为增长最快的全渠道汇款公司，未来前景良好 [50] - i - transfer部门目前盈利，有机会大幅增加收入和利润，欧洲数字业务机会大 [51] - La Nacional是公司的优质资产，整合后有望提升美国业务盈利能力，推动欧洲业务增长 [55] - 认为GPR卡和工资卡等产品处于早期阶段，未来几年有望成为重要收入和EBITDA贡献者 [34] 其他重要信息 - 从二季度财报发布开始，将以收入、每股收益和调整后EBITDA三个指标进行业绩指引沟通 [61] - 4月增加循环信贷额度至2.2亿美元，为有机增长、并购和股票回购提供更多灵活性 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在欧洲的投资和目标市场，以及接收国走廊情况 - 目前西班牙、意大利和德国有很大拓展空间，长期可能扩展到法国和英国；从欧洲汇款的接收国有南美、加勒比地区国家，德国最大的汇款走廊之一是土耳其 [63][64] 问题2: 一季度和全年的税率情况 - 税率接近29%，高于过去的27%，主要因收购La Nacional后业务集中在高州税辖区，影响了整体税率 [70][98] 问题3: 利润率是否会回调，中期目标是否保守 - 有机会比2022年投资者日设定的利润率目标更好，数字业务增加会带来一定下行压力，但整体仍有提升空间 [92] 问题4: 如何看待美国到五个拉丁美洲国家业务的市场机会，是自上而下还是自下而上分析 - 采用自下而上分析，按邮政编码评估业务表现，认为在这些国家仍有提升市场份额的机会，且其他拉丁美洲国家市场也在增长 [106][107] 问题5: EBITDA到自由现金流的转化率，以及股票回购是否有契约限制 - 转化率在60% - 65%；杠杆率在2.25倍以内无限制，超过后有一定百分比分配，且契约计算基于14天平均，平均杠杆率较低 [100][111][112] 问题6: 一季度La Nacional的收入情况，以及二季度核心收入增长率 - 一季度La Nacional美国业务收入1750万美元，全年预计约7500万美元，i - transfer约1200万 - 1300万美元 [115][119]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为430,798千美元，较2022年12月31日的512,072千美元下降15.87%[16] - 2023年第一季度总营收为145,364千美元，较2022年同期的114,666千美元增长26.77%[17] - 2023年第一季度净利润为11,762千美元，较2022年同期的11,654千美元增长0.93%[17] - 2023年第一季度基本每股收益为0.32美元，2022年同期为0.30美元[17] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为85,453千美元，较2022年12月31日的149,493千美元下降42.84%[16] - 截至2023年3月31日，长期债务净额为93,718千美元，较2022年12月31日的150,235千美元下降37.62%[16] - 2023年第一季度外汇净收益为19,168千美元，较2022年同期的15,674千美元增长22.29%[17] - 2023年第一季度服务代理和银行手续费为96,117千美元，较2022年同期的76,993千美元增长24.84%[17] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为155,853千美元，较2022年12月31日的149,906千美元增长3.97%[16] - 2023年第一季度全面收益为11,944千美元，较2022年同期的11,766千美元增长1.51%[17] - 2023年第一季度净收入为1.1762亿美元，2022年同期为1.1654亿美元[19] - 2023年第一季度总营收为1.45364亿美元，2022年同期为1.14666亿美元[29] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为115.8万美元，2022年同期为3328.4万美元[19] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为211.9万美元，2022年同期为431.6万美元[19] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为6378.9万美元，2022年同期为443.4万美元[19] - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少6404万美元，2022年同期增加2476.3万美元[19] - 2023年第一季度基本每股收益为0.32美元，摊薄后每股收益为0.31美元；2022年同期基本和摊薄后每股收益均为0.30美元[87] - 2023年第一季度所得税前收入为1664.7万美元，法定税率下所得税费用为349.6万美元，总所得税拨备为488.5万美元；2022年同期分别为1615.9万美元、339.3万美元和450.5万美元[91] - 2023年第一季度净收入为1180万美元，较2022年同期的1170万美元增加10万美元，增幅1%[139] - 2023年第一季度调整后净收入为1420万美元，较2022年同期的1340万美元增加80万美元，增幅6.0%[148] - 2023年第一季度调整后基本每股收益为0.39美元，较2022年同期的0.35美元增加0.04美元，增幅11.4%[150] - 2023年第一季度调整后摊薄每股收益为0.38美元，较2022年同期的0.34美元增加0.04美元，增幅11.8%[151] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2410万美元，较2022年同期的2070万美元增加340万美元，增幅16.4%[155] - 2023年第一季度，经营活动净现金流入120万美元，较2022年第一季度减少3210万美元；投资活动净现金流出210万美元，较2022年第一季度减少220万美元；融资活动净现金流出6380万美元，2022年第一季度为440万美元[176][177][178][179][180] - 2023年第一季度和2022年同期，公司信用损失拨备分别约为80万美元（占总收入0.5%）和40万美元（占总收入0.4%）[195] 公司资产负债相关数据变化 - 2023年3月31日应收账款净额为1.02596亿美元，2022年12月31日为1.29808亿美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，代理预收款净额分别为3106千美元和2703千美元，有抵押的代理预收款分别为320万美元和280万美元[42] - 2023年3月31日，代理预收款未偿还余额总计3199千美元，其中1年以内到期的为1666千美元，1 - 2年到期的为1420千美元，超过2年到期的为113千美元[43] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，应收账款和代理预收款的信用损失准备期末余额分别为2657千美元和2256千美元[44] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉分别为48640千美元和49774千美元，无形资产分别为18666千美元和19826千美元[48] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，电汇和汇票应付净额分别为91923千美元和112251千美元[54] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计和其他负债分别为41855千美元和37698千美元[55] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务分别为93718千美元和150235千美元[56] - 2023年3月31日和2022年12月31日，债务发起成本未摊销部分分别约为310万美元和330万美元；2023年和2022年第一季度摊销额分别约为20万美元和30万美元[60] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的外汇即期和远期合约分别约为4850万美元和4130万美元[186] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合并资产负债表中应付外汇电汇分别为2480万美元和3930万美元[187] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合并资产负债表中预付外汇电汇分别为9590万美元和8230万美元[188] - 截至2023年3月31日，公司应收代理预付款为320万美元[194] 公司租赁相关数据变化 - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，租赁费用分别为2064千美元和468千美元[51] - 2023年和2022年截至3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为6.8年和4.0年，加权平均折现率分别为5.77%和2.59%[52] - 未来不可撤销经营租赁的最低租赁付款总额为36553千美元，租赁负债现值为26659千美元[53] - 2023年和2022年第一季度，经营租赁费用分别为210万美元和50万美元[174] 公司信贷协议相关情况 - 2023年4月18日，公司修订信贷协议，将循环信贷承诺增加7000万美元至2.2亿美元，还新增最高7000万美元的无承诺增量贷款额度[59] - 信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率1.25:1.00，季度最高综合杠杆率3.25:1.00；在特定条件下可进行受限付款，年度受限付款不超2380万美元或综合EBITDA的25.00%，回购员工股票每年不超1000万美元[63] - 2023年第一季度，定期贷款和循环信贷的实际利率分别为7.75%和1.74%；2022年第一季度分别为3.26%和0.72%[61] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%[62] - 修订并重述的信贷协议提供1.5亿美元循环信贷额度、8750万美元定期贷款额度和最高7000万美元的非承诺增量贷款额度，2023年4月18日循环信贷额度增加7000万美元至2.2亿美元[161][163] - 截至2023年3月31日，定期贷款借款7980万美元（不包括160万美元债务发起成本），循环信贷额度已提取2100万美元，可用额外借款1.99亿美元[164] - 2023年第一季度，定期贷款和循环信贷额度的实际利率分别为7.75%和1.74%[166] - 定期贷款本金需按季度分期偿还，第1 - 2年每季度偿还5.0%，第3年每季度偿还7.5%，第4 - 5年每季度偿还10.0%[167] - 截至2023年3月31日，公司定期贷款和循环信贷安排的未偿还借款分别为7980万美元和2100万美元[192] - 假设2023年3月31日公司债务利率变动1%，定期贷款和循环信贷安排的现金利息费用每年将分别变动约80万美元和20万美元[192] 公司股权相关情况 - 2020年综合股权补偿计划获批发行约370万股公司普通股，截至2023年3月31日，有210万股可用于未来奖励[70] - 2023年和2022年第一季度，股票期权补偿费用分别约为10万美元和60万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用约40万美元，预计0.9年确认[71] - 2023年和2022年第一季度，受限股票单位（RSUs）补偿费用分别约为50万美元和40万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用约670万美元，预计2.1年确认[73][74] - 2023年和2022年第一季度，受限股票奖励（RSAs）补偿费用分别为20万美元和10万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用370万美元，预计2.1年确认[77] - 2023年和2022年第一季度，绩效股票单位（PSUs）补偿费用分别为80万美元和20万美元；截至2023年3月31日，未确认补偿费用670万美元，预计2.1年确认[80][81] - 2023年第一季度授予318,386份绩效股份单位（PSUs），授予期间所有PSUs的总公允价值约为620万美元[82] - 2021年8月公司董事会批准最高4000万美元的股票回购计划，2023年3月3日批准增加1亿美元的回购额度，截至2023年3月31日，该计划下还有1.007亿美元可用于未来股票回购[83][84] - 2023年第一季度公司回购316,459股，总价760万美元；2022年同期回购224,388股，总价360万美元[84] - 2021年8月公司董事会批准4000万美元股票回购计划，2023年3月增加1亿美元，截至2023年3月31日，有1.007亿美元可用于未来股票回购[172][173] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司分别购买316459股（总价760万美元）和224388股（总价360万美元）[173] 公司业务收购情况 - 2022年11月1日完成对La Nacional的收购，支付现金3970万美元，预计2023年支付最高240万美元的或有对价[33][34] - 2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，支付现金800万美元，还将支付60万美元的业绩奖励[37][38] - 2023年第一季度收购交易成本为10万美元，2022年同期无交易成本[40] - 2023年4月5日公司完成对LAN Holdings的收购，4月18日修订A&R信贷协议以增加循环信贷承诺[98][99] - 2022年11月1日公司完成对La Nacional的收购，2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，加强了公司在多米尼加共和国、欧洲及其他关键市场的影响力[105] 公司汇款业务数据关键指标变化 - 公司主要提供美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款服务，2023年第一季度汇款本金增加约22.4%至53亿美元，处理的汇款总数约为1290万笔，同比增长约28.6%[102][104] - 2023年第一季度净汇款和汇票手续费收入1.245亿美元，较2022年同期的9800万美元增加2650万美元，增幅27.0%，主要因交易量增加28.6% [128] - 2023年第一季度外汇净收益1920万美元，较2022年同期的1570万美元增加350万美元，增幅22.3%，主要因交易量、平均汇款额增加及外汇波动 [130] - 2023年第一季度其他收入180万美元，较2022年同期的100万美元增加80万美元，增幅76.0%，主要因La Nacional提供的其他辅助服务产生的收入 [131] - 2023年第一季度代理和银行服务费用9610万美元，较2022年同期的7700万美元增加1910万美元，增幅24.8%，主要因交易量增加 [132] 公司成本费用相关数据变化 - 2023年第一季度薪资和福利费用1616.8万美元，2022年同期为1131万美元 [127] - 2023年第一季度其他销售、一般和行政费用1133.7万美元，2022年同期为7

业务规模与增长 - 2022年1月1日至12月31日，公司代理网络增长约27.3%，汇款本金增长超21.2%至210亿美元，处理约4780万笔汇款，交易增长超19.2%[20] 业务区域与覆盖范围 - 公司服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至16个拉丁美洲和加勒比国家、8个非洲国家和2个亚洲国家[18] - 公司主要汇款服务对象为拉丁美洲和加勒比国家，主要收入来自消费者支付的费用及货币兑换利差[19][26] - 公司专注于拉丁美洲和加勒比地区，认为该地区是增长最快的汇款通道[22] - 公司主要服务的两大汇款通道为美国至墨西哥和美国至危地马拉，2021年美国至墨西哥汇款通道是全球最大的[47] - 公司很大一部分收入来自美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款交易，该地区政治、经济不稳定等因素可能影响公司业务[146] 业务渠道与合作 - 公司服务可通过超10万家独立收发代理和117家自营门店，以及在线和互联网移动设备获取[18] - 公司与多家大型银行和金融机构保持长期关系，包括富国银行、美国银行和美国合众银行等[24] - 公司与美国银行、PNC全球转账、富国银行、美国银行和KeyBank等保持着长期合作关系[34] - 公司的汇款业务主要通过零售网点代理网络和自营门店完成[44] - 公司在美国拥有117家自营门店[45] - 2022财年，公司最大的支付代理Elektra占Intermex总汇款量的约24%，失去该代理可能对业务和经营成果产生重大不利影响[118] - 公司大部分银行关系集中在少数几家银行，失去重要银行关系可能对业务产生不利影响[117] 业务技术与平台 - 公司拥有可扩展的专有软件平台，具备实时合规功能[22] - 公司的汇款软件、数字平台和移动应用具备实时合规功能，有助于提高监管合规性和减少欺诈[35] - 公司的交易处理引擎（TPE）可通过专有规则引擎实现产品功能定制，并利用实时风险管理算法提高监管合规性和减少欺诈[40] - 公司依靠专利、商标、版权法、商业秘密保护以及发明转让、保密或许可协议来保护其知识产权[43] 业务特色与服务 - 公司通过“Interpuntos”忠诚度计划为消费者提供更快服务和积分兑换奖励[46] 业务收购情况 - 2022年11月公司完成对La Nacional的收购，预计2023年第二季度完成对LAN Holdings的收购[18] 业务风险 - 法规与合规 - 公司面临反贿赂法规，需遵守美国《反海外腐败法》及其他司法管辖区类似法律[62] - 公司及其代理受众多美国和国际法律法规约束，违规可能导致重大和解、罚款、声誉损害和运营成本增加[128] - 《多德 - 弗兰克法案》增加了对金融服务行业的监管和监督，公司可能面临罚款或其他处罚，合规成本和诉讼风险增加[131] - 公司业务受美国各州无主财产法影响，有时需向各州上缴物品后再支付给消费者，并向州政府申请报销[132] - 违反法律法规可能导致重大和解、罚款或处罚，限制业务开展，损害声誉，减少收入和利润，增加运营成本[133] - 公司运营受反海外腐败法等反腐败法律约束，若被认定违规，可能面临重大民事和刑事处罚[138][141] - 公司在政治动荡地区或受美国外国资产控制办公室限制地区开展汇款业务，可能导致合规成本增加等后果[143] - 新业务举措可能改变公司监管风险状况，导致合规成本增加和诉讼风险上升[144] - 现行和未来的数据隐私及网络安全法律法规可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[103] 业务风险 - 市场与竞争 - 汇款服务市场竞争激烈，公司竞争对手包括大型汇款提供商、金融机构和小型利基服务提供商[67] - 公司所处市场竞争激烈，面临多种竞争对手，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[89] 业务风险 - 其他 - 公司面临信用风险，包括汇款代理应收账款和非现金交易的“退款”风险[63] - 公司面临流动性风险，汇款代理汇款时间与向收款方提供资金时间可能存在差异[64] - 公司债务按可变利率计息，面临利率风险[65] - 公共卫生危机（如COVID - 19疫情）可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生负面影响[85] - 公司大部分收入通过发送代理网络获得，失去关键发送代理或无法维持网络，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[88] - 美国和国际市场经济状况疲软，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[91] - 消费者对公司业务或汇款服务提供商信心下降，可能导致交易量大受影响，进而影响公司业务、财务状况和经营成果[93] - 公司向新地理或产品市场扩张，可能因运营成本高、支付费用低等因素影响利润率[97] - 公司进行收购和业务整合存在风险，若交易未成功完成或管理不善，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[99] - 公司为防止洗钱和恐怖主义融资向政府机构提供信息，监管目标可能存在冲突，后续事件可能使公司面临成本增加、责任和声誉受损等问题[106] - 公司当前的风险管理和合规系统可能无法全面评估或减轻所有风险，若系统运行不当，可能导致财务损失、业务中断等[107] - 消费者倡导组织或政府机构可能认为使用公司服务的移民应受到保护，若这些组织采取对公司不利的行动，公司业务、财务状况和经营成果可能受影响[96] - 公司服务可能被用于非法或不当目的，面临额外责任和声誉损害风险[108][109] - 系统安全漏洞可能导致个人信息泄露，损害公司业务和声誉，还可能面临财务损失和法律诉讼[110][112] - 信息技术系统的中断或故障可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[113][114] - 若未能成功开发和及时推出新的或改进的服务，公司业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[116] - 公司面临来自发送代理和合作金融机构的信用风险，信用损失可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[123][125] - 留住首席执行官和其他关键高管，招募和留住合格人员对公司持续成功很重要，否则可能损害业务运营[126][127] - 美国税法变更可能影响公司有效税率，对经营业绩和现金流产生不利影响[145] - 若无法充分保护品牌和知识产权，或侵犯他人权利，公司业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[150][151] - 公司使用的流程和系统可能面临专利保护主张，若败诉可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程和系统[153] 财务数据 - 信贷损失拨备 - 2022财年，公司信贷损失拨备为总收入的0.5%[65] - 2022、2021和2020年，公司的信贷损失拨备分别约为260万美元（占总收入0.5%）、150万美元（占总收入0.3%）和180万美元（占总收入0.5%）[307] 财务数据 - 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司约有1.569亿美元债务，其中定期贷款安排下未偿还借款为8090万美元，循环信贷安排下未偿还借款为7600万美元[154] - 截至2022年12月31日，公司定期贷款和循环信贷安排的未偿借款分别为8090万美元和7600万美元，利率1%的增减将使年现金利息费用增减约80万美元[304] 财务数据 - 外汇合约与外币计价项目 - 2022年和2021年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的即期和远期外汇合约分别约为4130万美元和4860万美元[296] - 2022年和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的应付电汇分别为3930万美元和1780万美元[297] - 2022年和2021年12月31日，合并资产负债表中以外币计价的预付电汇分别为8230万美元和3970万美元[298] - 2022年，公司来自国外子公司的收入占合并收入不到1%，外币汇率10%的增减对整体经营结果影响极小[299] 财务数据 - 其他 - 2022年第三季度，公司因墨西哥一家金融机构关闭计提了160万美元的准备金[305] - 截至2022年12月31日，公司应收发送代理的预付款为280万美元[306] 人员情况 - 截至2022年12月31日，公司美国团队成员98.5%为不同种族或族裔，63.9%为女性[71] - 截至2022年12月31日，公司在美国有571名全职员工，在墨西哥有611名员工（其中262名为全职），在危地马拉有60名全职员工，墨西哥有523名员工由工会代表[73] - 公司通过提供有竞争力的薪酬福利、加强入职流程和学习发展项目来投资员工[70] 董事关联情况 - 截至2022年12月31日，公司8名董事中有2名与Stella Point有关联[164] 汇款业务占比 - 公司2022年处理墨西哥汇款占比21.0%，处理危地马拉汇款占比29.3%[24] 技术平台停机时间 - 公司2022年停机时间少于0.05%[22] - 公司2022年技术平台停机时间少于0.05%[39] 法定弃置期 - 美国各州、哥伦比亚特区和波多黎各未认领财产法规定的适用法定弃置期为三到七年[58] 利率变化情况 - 2022年，美联储将联邦基金利率从0.25%提高到4.50%，公司预计2023年将继续加息[304]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为1.544亿美元，同比增长21.4%[19] - 2022年全年收入为5.468亿美元，同比增长19.1%[19] - 2022年第四季度净收入为1310万美元，同比下降0.5%[19] - 2022年全年净收入为5730万美元，同比增长22.4%[19] - 2022年第四季度稀释每股收益为0.35美元，同比增长6.1%[19] - 2022年全年稀释每股收益为1.48美元，同比增长23.3%[19] - 2022年调整后EBITDA为2910万美元，同比增长22.4%[19] - 2022年调整后EBITDA利润率为19.2%[19] - 2022年自由现金流为57.3百万美元，较2021年增长22.4%[76] 用户数据与未来展望 - 2023年第一季度预计收入为140.9百万至145.5百万美元，同比增长23%至27%[87] - 2023年预计调整后的EBITDA为120百万至124.5百万美元，同比增长14%至18%[87] 财务健康状况 - 2022年总债务为155.2百万美元，债务与调整后EBITDA比率为1.5倍[78] - 2022年12月31日的总资产为512,072千美元，较2021年的340,536千美元增长50.4%[127] - 2022年12月31日的总流动负债为184,767千美元，较2021年的116,859千美元增长58%[126] - 2022年12月31日的现金余额为149,493千美元，较2021年的132,474千美元增长12.8%[127] 调整后财务指标 - 调整后的净收入在2022年为176百万美元，较2021年增长了10.7%[70] - 2022年调整后的每股收益（EPS）为0.48美元，同比增长了17%[82] - 2022年调整后的EBITDA为105.2百万美元，EBITDA利润率为19.2%[72] - 2022年第四季度调整后的净收入为17,550千美元，较2021年同期的15,890千美元增长10.4%[106] - 2022年第四季度调整后的EBITDA为29,076千美元，较2021年同期的23,761千美元增长22.3%[130]