文章核心观点 国际汇款行业全球领导者Intermex将总部迁至佛罗里达州迈阿密 - 戴德的Datran中心，这是公司发展的重要里程碑，体现其对增长的承诺及在南佛罗里达地区影响力的扩大 [1] 公司搬迁情况 - 公司宣布将总部正式迁至佛罗里达州迈阿密 - 戴德的Datran中心 [1] - 新总部地址为9100 S. Dadeland Blvd, Suite 1100, Miami, FL 33156，其他联系方式不变 [6] 搬迁意义 - 搬迁象征公司的成长、韧性和对卓越的不懈追求，为未来机遇、创新和持续成功做好准备 [5] - 代表公司对卓越客户服务、创新和战略决策的承诺，有助于加强与迈阿密的联系并拓展全球市场 [4] 新总部优势 - 有望吸引金融、数字和科技领域的顶尖人才，推动公司增长和创新 [2] - 提供多种便利设施，如健身房、会议室、停车场等，有助于提升员工幸福感和满意度，营造重视尊重、创新和团队合作的文化 [3] 公司概况 - 成立于1994年，运用专有技术，让消费者从美国、加拿大和欧洲向60多个国家汇款 [7] - 通过美国、加拿大和欧洲的代理零售商网络、自营门店、移动应用和公司网站提供数字汇款服务，交易通过全球数千个零售和银行网点完成 [7] - 总部位于佛罗里达州迈阿密，在墨西哥普埃布拉、危地马拉危地马拉城和西班牙马德里设有国际办事处 [7]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为1.72亿美元,同比增长11.2% [7] - 2023年第四季度GAAP每股收益为0.49美元,同比增长40% [7] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3,330万美元,同比增长14.5% [7] - 2023年第四季度调整后每股收益为0.56美元,同比增长21.7% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务交易量同比增长42%,保持了最佳利润率 [21] - 数字收款业务交易量同比增长近18%,这是一个很好的利润来源 [21] - 平均每笔汇款金额为406美元,主要受到La Nacional和iTransfer业务的影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在拉丁美洲前5大市场的市场份额达到21.4% [10] - 墨西哥市场增长放缓至多年来最低水平,公司正在采取措施应对 [16][17] - 多个拉美国家如尼加拉瓜、厄瓜多尔、哥伦比亚等市场增长强劲 [52] - 多米尼加共和国市场正在向数字化转型,公司正在适应这一趋势 [52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提供优质产品和服务,保持高利润率 [8][9][11][12] - 公司将在未开发或低渗透的市场采取更加积极的定价策略,获取增量业务 [12][13][56] - 公司将大幅扩充内部销售团队,提升与现有代理商的互动频率 [13][14] - 公司将在欧洲市场进一步拓展,包括德国、法国和英国等国家 [60] - 公司与Visa的合作将帮助其进入印度、菲律宾等新市场 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一些收入压力,但公司仍能保持强劲的盈利能力和现金流 [16][17] - 公司将采取更加精简高效的运营模式,应对市场增速放缓的挑战 [27] - 公司有信心利用自身优势,在当前环境下继续为股东创造价值 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Scharf 提问** 公司大幅增加内部销售团队的原因和目标市场 [30][31] **Bob Lisy 回答** 公司将在现有代理商中增加互动频率,同时在未开发地区采取更积极的定价策略 [31][32] 问题2 **Mike Grondahl 提问** 公司之前提到的4大增长驱动因素进展如何 [41][42] **Andras Bende 回答** 针对性定价优惠是进展最好的,其他如新代理商拓展、定价策略调整等也在稳步推进 [42][43] 问题3 **Sam Salvas 提问** 公司在定价策略方面的考虑 [55][56] **Bob Lisy 回答** 公司将在未开发地区采取更积极的定价策略,但不会影响现有高利润业务 [56]

业绩总结 - 2023年第四季度收入为6.587亿美元，同比增长11.2%[15] - 2023年全年收入为68.17亿美元，同比增长20.5%[22] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.2亿美元，同比增长14.5%[15] - 2023年全年调整后EBITDA为8.67亿美元，同比增长14.0%[26] - 2023年第四季度净收入为1718万美元，同比增长33.9%[5] - 2023年全年净收入为4680万美元，同比增长3.8%[44] - 2023年第四季度稀释每股收益为0.49美元，同比增长40%[5] - 2023年全年稀释每股收益为1.63美元，同比增长10.1%[44] - 2023年第四季度调整后稀释每股收益为0.56美元，同比增长21.7%[45] - 2023年全年调整后稀释每股收益为1.95美元，同比增长7.7%[45] 现金流与债务 - 2023年第四季度自由现金流为17,242百万美元，较2022年第四季度增长26%[47] - 2023年12月31日未提取的循环信贷额度为106百万美元，总债务为188.2百万美元[48] - 2023年平均每日债务与调整后EBITDA比率为0.94[48] - 2023年净自由现金流为59,515,000千美元，较2022年的57,331,000千美元有所增加[95] 资产与费用 - 2023年总资产为576,812百万美元，较2022年增长12.6%[64] - 2023年第四季度折旧和摊销费用为3,355百万美元[47] - 2023年第四季度股票补偿费用为1,894百万美元[47] - 2023年第四季度信用损失准备金为1,227百万美元，较2022年第四季度增长123%[47] - 2023年其他费用和支出占比为0.01%[93] - 2023年摊销无形资产的费用为0.03%[93] - 2023年因调整而产生的所得税收益为-0.03%[93] 收益指标 - 2023年每股基本收益（GAAP）为0.51美元，较2022年的0.35美元增长46%[86] - 2023年每股稀释收益（GAAP）为0.58美元，较2022年的0.48美元增长21%[90] - 2023年调整后的每股基本收益为1.67美元，较2022年的1.52美元增长10%[86] - 2023年调整后的每股稀释收益为1.99美元，较2022年的1.85美元增长8%[86] - 2023年调整后EBITDA利润率为1.6%，相比2022年的1.4%有所提升[92]

财务数据关键指标变化 - 2023年信用损失拨备为总收入的0.8%[60] - 2023、2022、2021年信用损失拨备分别约为500万美元（占总收入0.8%）、260万美元（占总收入0.5%）、150万美元（占总收入0.3%）[312] - 2023年末现金及现金等价物为239,203千美元，2022年末为149,493千美元[329] - 2023年末应收账款净额为155,237千美元，2022年末为129,808千美元[329] - 2023年总营收为658,735千美元，2022年为546,805千美元，2021年为459,206千美元[331] - 2023年净利润为59,515千美元，2022年为57,331千美元，2021年为46,843千美元[331] - 2023年基本每股收益为1.67美元，2022年为1.52美元，2021年为1.22美元[331] - 2023年摊薄每股收益为1.63美元，2022年为1.48美元，2021年为1.20美元[331] - 2023年末总资产为576,812千美元，2022年末为512,072千美元[329] - 2023年末总负债为373,775千美元，2022年末为362,166千美元[329] - 2023年末股东权益为149,037千美元，2022年末为149,906千美元[329] - 2020 - 2023年公司净利润分别为46843千美元、57331千美元、59515千美元、59515千美元[332][335] - 2023 - 2021年经营活动提供的净现金分别为143525千美元、15174千美元、78098千美元[335] - 2023 - 2021年投资活动使用的净现金分别为18280千美元、12529千美元、10773千美元[335] - 2023 - 2021年融资活动（使用）提供的净现金分别为37120千美元、14058千美元、9616千美元[335] - 2023 - 2021年末现金及现金等价物分别为239203千美元、149493千美元、132474千美元[335] - 2023 - 2021年支付的利息现金分别为9180千美元、4625千美元、3666千美元[336] - 2023 - 2021年支付的所得税现金分别为21503千美元、24265千美元、13456千美元[336] - 2023 - 2021年因获得使用权资产产生的负债分别为6034千美元、23013千美元、0千美元[336] - 2023 - 2021年或有对价负债分别为600千美元、1321千美元、0千美元[336] - 2023年12月31日，公司在美国银行的美元现金及现金等价物为224,617千美元，2022年为142,143千美元[345] - 2023年12月31日，公司在外国银行及外币的现金及现金等价物为14,567千美元，2022年为7,340千美元[345] - 2023年12月31日，公司备用金为19千美元，2022年为10千美元[345] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为239,203千美元，2022年为149,493千美元[345] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司最大支付代理分别占公司总汇款量的约25%和24%[345] - 截至2023年12月31日，公司负债约1.895亿美元，其中定期贷款安排下未偿还借款7550万美元，循环信贷安排下未偿还借款1.14亿美元[156] - 截至2023年和2022年12月31日，公司墨西哥比索和危地马拉格查尔的即期和远期外汇合约分别约为5690万美元和4130万美元[301] - 截至2023年和2022年12月31日，合并资产负债表中应付电汇和汇票净额里，以外币计价的应付电汇分别为4070万美元和3930万美元[302] - 截至2023年和2022年12月31日，合并资产负债表中预付电汇净额里，以外币计价的预付电汇分别为1780万美元和8230万美元[303] - 2023年，公司海外子公司收入约占合并收入的2%，外币汇率相对美元变动10%对整体经营成果影响极小[304] - 2023年，美联储将联邦基金利率从4.50%提高到5.50%，导致公司利息支出增加[309] - 截至2023年12月31日，定期贷款安排和循环信贷安排下未偿还借款分别为7550万美元和1.14亿美元，利率假设变动1%，年度现金利息支出分别变动约80万美元和110万美元[309] - 截至2023年12月31日，公司应收发送代理的预付款项为460万美元，2023年向代理提供约320万美元预付款[311] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年公司代理网络增长约16.4%，主要因收购LAN Holdings新增代理，部分被低交易量和无成效的发送代理终止所抵消[19] - 截至2023年12月31日，主要汇款金额较2022财年增长约17.2%，达到245亿美元，主要因现有发送代理交易量增加[19] - 2023年公司处理约5870万笔汇款，较2022年增长超22.8%，反映了上述收购的影响[19] - 2023年公司汇款平台停机时间少于0.05%[21] - 据墨西哥央行2023年最新数据，公司处理发往墨西哥汇款总量的20.8%[23] - 据危地马拉央行2023年最新数据，公司处理发往危地马拉汇款总量的29.7%[23] - 2023年跨境汇款至中低收入国家的汇款额增长约3.8%[44] 业务运营模式 - 公司业务围绕一个可报告部门开展，通过美国、加拿大、西班牙、意大利和德国的授权代理网络及122家公司运营门店提供汇款服务[24] - 公司汇款服务主要面向拉丁美洲和加勒比地区国家，主要包括墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多、洪都拉斯和多米尼加共和国，这些是主要收入来源[18][25] - 公司服务可通过超10万家独立发送和支付代理、122家公司运营门店以及在线和互联网移动设备获取[17] - 公司产品和服务组合包括在线支付选项、预付借记卡和直接存款工资卡[17] - 公司在美、加、西、意和德运营122家自营门店[42] - 公司多数汇款交易通过零售代理网络和自营门店产生[26][41] - 公司汇款服务可通过互联网和数字移动应用提供[28][33] - 公司与多家大型银行和金融机构保持长期合作关系[31] - 公司使用专有软件处理汇款交易并具备实时合规功能[32] - 公司通过多种方式营销服务，包括忠诚度计划“Interpuntos”[43] - 公司主要服务的三大汇款通道为美墨、美危和美德通道[44] - 公司通过授权代理网络和122家自营店，主要在美国、加拿大、西班牙、意大利和德国与墨西哥、危地马拉等拉美、非洲和亚洲国家之间开展汇款业务[339] 人力资源情况 - 截至2023年12月31日，约95%的美国团队成员认为自己具有不同种族或民族背景，约60%的美国团队成员为女性[69] - 截至2023年12月31日，美国有534名全职员工，墨西哥有698名员工（261名兼职、427名全职），危地马拉有79名全职员工，西班牙和意大利有76名员工（70名全职）[70] - 董事会九名成员中有五名因性别或种族背景被视为多元化成员[71] 业务特性 - 适用的法定弃置期为三到七年[54] - 公司业务无明显季节性，但某些节假日交易量大[65] 市场竞争 - 汇款服务市场竞争激烈，竞争对手包括大型汇款提供商、金融机构和小型利基汇款服务提供商[66] - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[82][83] 风险因素 - 公司受美国和其他运营国家的广泛监管，需确保合规[48] - 公司受多方面法规监管，如未领财产法、数据隐私和网络安全法、消费者保护法、反贿赂法规等[54][55][56][57][58] - 公司面临信用风险、流动性风险和利率风险[60][62][63] - 若失去关键发送代理、业务减少或无法维持代理网络，公司业务、财务状况和经营成果将受不利影响[81] - 美国和国际市场经济疲软，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[84][85][86] - 公司大量收入来自美国到拉丁美洲和加勒比地区（LAC）的汇款交易，该地区政治、经济不稳定等因素可能影响公司业务[87] - 外汇汇率波动可能影响消费者汇款活动量和公司平均外汇交易收益，墨西哥比索或危地马拉格查尔对美元长期持续升值可能影响公司收入和经营成果[92] - 公共卫生事件及其经济和市场影响可能对公司财务状况、经营成果、业务和现金流产生负面影响[93] - 消费者对公司业务、品牌或汇款服务提供商信心下降，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[94][95][96][97] - 进入新地理或产品市场可能影响公司利润率，若无法利用这些市场或扩张计划失败、延迟，业务将受不利影响[98][99] - 收购和整合新业务存在风险，若交易不成功或管理不善，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[100][101][102][104] - 公司当前风险管理和合规系统可能无法全面评估或减轻所有风险，若系统运行不当，公司可能遭受财务损失、业务中断等[105] - 公司业务受多种因素影响，包括竞争、经济、政治、汇率、公共卫生、消费者信心、市场扩张、收购整合和风险管理等[82][83][84][85][86][87][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][104][105] - 公司服务可能被用于非法或不当目的，面临额外责任和声誉损害风险[106][107] - 公司面临不断演变的网络安全风险，勒索软件风险近年来显著增加[108][109] - 公司业务依赖信息技术系统，系统中断可能导致财务损失和声誉受损[111][112] - 若未能成功开发和推出新服务，公司业务和财务状况可能受不利影响[114] - 公司大部分银行关系集中在少数银行，失去合作关系可能产生不利影响[115] - 2023财年，最大支付代理Elektra占公司总汇款量约25%，失去其合作可能产生重大不利影响[116] - 银行倒闭或金融市场流动性问题可能影响公司获取资金和开展业务的能力[117][118][119] - 银行业监管变化可能使公司和代理难以维持银行账户，影响业务开展[119][120][121] - 公司面临来自发送代理和金融机构的信用风险，重大信用损失可能产生不利影响[122][123][124] - 公司成功依赖关键人员，无法吸引和留住人才可能损害业务和发展[125][126] - 公司受美国联邦反洗钱法、其他国家和地区反洗钱法及多种金融法规监管，合规挑战大，违规或致成本增加、声誉受损[129][130][131] - 《多德 - 弗兰克法案》增加金融服务行业监管，公司违规或面临罚款等处罚，增加合规成本和诉讼风险[132] - 美国公平贸易委员会对公司隐私实践的调查导致数百万美元和解及多年隐私协议[137] - 《加州消费者隐私法案》及类似法律增加公司合规成本，限制产品和服务使用，《加州隐私权利法案》2023年1月1日生效，扩大监管范围[138] - 弗吉尼亚、科罗拉多、犹他州的数据隐私法于2023年生效，多地出台人工智能和机器学习相关措施，增加合规复杂性[138] - 公司运营受《反海外腐败法》等反腐败法律监管，违规或面临重大民事和刑事处罚、声誉损害[143][146] - 新业务举措可能使公司面临新的或更严格的监管审查，增加合规成本和诉讼风险[148] - 监管机构关注公司对第三方供应商的尽职调查和持续监控，未达标准或面临执法行动和处罚[149] - 公司运营所在国家税收法律变化可能影响有效税率，法定税率提高将对经营业绩和现金流产生不利影响[150] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但保护有限，可能面临第三方侵权指控，失去保护或无法维权将影响业务[154] - 公司使用的流程和系统可能受其他方专利保护，若被主张专利侵权，可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程系统[155] - 公司修订并重述的信贷协议包含运营和财务契约，可能限制公司业务经营，不遵守可能导致违约和资产被止赎[158] - 公司因2021年墨西哥一家金融机构关闭，在存款余额上保留360万美元储备金[344]

2023年第四季度营收数据 - 2023年第四季度总营收1.718亿美元，同比增长11.2%[3] 2023年第四季度利润及每股收益数据 - 2023年第四季度净利润1750万美元，同比增长33.9%[4] - 2023年第四季度摊薄后每股收益0.49美元，同比增长40.0%[4] 2023年全年营收数据 - 2023年全年营收6.587亿美元，同比增长20.5%[8] - 2023年全年总营收为658,735千美元，较2022年的546,805千美元增长20.47%[33] 2023年全年利润及每股收益数据 - 2023年全年净利润5950万美元，同比增长3.8%[9] - 2023年全年摊薄后每股收益1.63美元，同比增长10.1%[9] - 2023年全年净利润为59,515千美元，较2022年的57,331千美元增长3.81%[35] - 2023年全年调整后净利润为70,961千美元，较2022年的69,904千美元增长1.51%[35] - 2023年基本每股收益为1.67美元，较2022年的1.52美元增长9.87%[33] - 2023年摊薄每股收益为1.63美元，较2022年的1.48美元增长10.14%[33] - 2023年调整后基本每股收益为1.99美元，较2022年的1.85美元增长7.57%[35] - 2023年调整后摊薄每股收益为1.95美元，较2022年的1.81美元增长7.73%[41] 2023年第四季度末现金及现金流数据 - 2023年第四季度末现金及现金等价物为2.392亿美元[12] - 2023年第四季度净自由现金流为1720万美元，同比增长25.9%[12] 2024年营收指引数据 - 2024年全年营收指引为6.81 - 7.018亿美元[14] - 2024年第一季度营收指引为1.504 - 1.55亿美元[23] 2023年末资产负债数据 - 2023年末总资产为576,812千美元，较2022年末的512,072千美元增长12.64%[31] - 2023年末总流动负债为223,373千美元，较2022年末的184,767千美元增长20.90%[31] - 2023年末长期负债为204,402千美元，较2022年末的177,399千美元增长15.22%[31] 2023年净利润对比数据 - 2023年第四季度净利润为1749.9万美元，2022年同期为1306.7万美元；2023年全年净利润为5951.5万美元，2022年为5733.1万美元，2021年为4684.3万美元[43] 2023年调整后EBITDA对比数据 - 2023年第四季度调整后EBITDA为3330.3万美元，2022年同期为2907.6万美元；2023年全年调整后EBITDA为1.19976亿美元，2022年为1.05225亿美元，2021年为8665.5万美元[43] 2023年利润率数据 - 2023年第四季度净收入利润率为10.2%，2022年同期为8.5%；2023年全年净收入利润率为9.0%，2022年为10.5%[48] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为19.4%，2022年同期为18.8%；2023年全年调整后EBITDA利润率为18.2%，2022年为19.3%[48] 2023年折旧和摊销对比数据 - 2023年第四季度折旧和摊销为335.5万美元，2022年同期为275.8万美元；2023年全年折旧和摊销为1286.6万美元，2022年为947万美元，2021年为949.1万美元[43][49] 2023年基于股份的薪酬对比数据 - 2023年第四季度基于股份的薪酬为189.4万美元，2022年同期为156万美元；2023年全年基于股份的薪酬为811.1万美元，2022年为711.8万美元，2021年为460.1万美元[43][49] 2023年信贷损失拨备对比数据 - 2023年第四季度信贷损失拨备为122.7万美元，2022年同期为55万美元；2023年全年信贷损失拨备为499.7万美元，2022年为257.2万美元，2021年为153.7万美元[49] 2023年投资活动现金使用对比数据 - 2023年第四季度投资活动使用现金为509.2万美元，2022年同期为314.9万美元；2023年全年投资活动使用现金为1828万美元，2022年为1252.9万美元，2021年为1077.3万美元[49] 2023年定期贷款偿还对比数据 - 2023年第四季度定期贷款偿还为164.1万美元，2022年同期为109.4万美元；2023年全年定期贷款偿还为546.9万美元，2022年为437.5万美元，2021年为410.3万美元[49] 2023年净自由现金产生对比数据 - 2023年第四季度产生的净自由现金为1724.2万美元，2022年同期为1369.2万美元；2023年全年产生的净自由现金为6174万美元，2022年为5958.7万美元，2021年为4759.6万美元[49]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长22.5%,达到1.724亿美元 [8] - 调整后EBITDA增长14%,达到3,170万美元 [49] - 调整后每股收益下降5.6%,至0.51美元 [55] - 净自由现金流下降4.6%,至1,760万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务交易量增长6%,预计第四季度将增长8% [21][22] - 数字业务交易量增长63% [44] - 现金和无现金交易占比达33%,同比增加5个百分点 [44] - 平均汇款金额下降4.7%,至429美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 在拉美和加勒比海地区前5大接收国的市场份额增至21.8% [24] - 墨西哥市场增长放缓,公司采取针对性定价策略应对 [19][20][21] - 欧洲业务I-Transfer增长15% [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取全渠道策略,零售网络为数字业务发展提供支持 [12][17][18][39][40] - 数字业务发展良好,毛利率和盈利能力均有提升 [32][33][34] - 收购La Nacional和I-Transfer业务,提升整体效率和盈利能力 [25][26][28][30] - 推出payroll和GPR卡产品,拓展服务范围 [35][36] - 行业内价格竞争持续,公司采取精准定价策略应对 [19][20][63][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 墨西哥汇率波动对零售市场产生影响,公司采取针对性策略应对 [19][20][21] - 欧洲市场增长潜力大,公司将有计划地进行投资和扩张 [29][30][31] - 数字业务发展前景乐观,公司有信心实现盈利增长 [32][33][34][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Scharf 提问** 公司是否已超出预期捕获零售交易量 [63][64] **Robert Lisy 回答** 公司已调整策略,在保护核心业务高毛利的同时,积极获取增量交易量,取得良好成效 [64][65][66][67] 问题2 **Michael Grondahl 提问** 公司针对不同市场的定价策略执行情况如何 [71][72][73][74][75] **Robert Lisy 回答** 公司采取精准定价策略,保护核心高毛利业务,同时有选择性地进行价格调整以获取增量交易量,取得良好成效 [72][73][74][75] 问题3 **Alexander Markgraff 提问** 公司对未来收入和毛利水平的预期如何 [90][91] **Robert Lisy 回答** 公司认为当前的收入和毛利水平是合理的,未来将保持稳定 [91]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为6.19591亿美元，较2022年12月31日的5.12072亿美元增长约21.0%[15] - 截至2023年9月30日，公司总负债为4.61953亿美元，较2022年12月31日的3.62166亿美元增长约27.6%[15] - 2023年前三季度，公司总营收为4.86952亿美元，较2022年同期的3.92368亿美元增长约24.1%[16] - 2023年前三季度，公司净利润为4201.6万美元，较2022年同期的4426.4万美元下降约5.1%[16] - 2023年第三季度，公司总营收为1.72437亿美元，较2022年同期的1.40767亿美元增长约22.5%[16] - 2023年第三季度，公司净利润为1483.2万美元，较2022年同期的1662.6万美元下降约10.8%[16] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.22447亿美元，较2022年12月31日的1.49493亿美元增长约48.8%[15] - 2023年前三季度，公司外汇净收益为6423.9万美元，较2022年同期的5271.9万美元增长约21.8%[16] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为1.17美元，较2022年同期的1.16美元增长约0.9%[16] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为0.42美元，较2022年同期的0.44美元下降约4.5%[16] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净收入为14,832千美元，2022年同期为16,626千美元[17] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为42,016千美元，2022年同期为44,264千美元[19] - 2023年前九个月净收入为4.2016亿美元，2022年同期为4.4264亿美元[20] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为8.244亿美元，2022年同期使用的净现金为0.9848亿美元[20] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1.3188亿美元，2022年同期为0.938亿美元[20] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为0.2827亿美元，2022年同期使用的净现金为0.799亿美元[20] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加7.2954亿美元，2022年同期净减少2.7422亿美元[20] - 2023年前九个月支付利息现金为0.6737亿美元，2022年同期为0.2773亿美元[21] - 2023年前九个月支付所得税现金为1.8981亿美元，2022年同期为1.9692亿美元[21] - 2023年第三季度和前九个月的未审计补充备考总收入分别为17243.7万美元和49237.9万美元，净收入分别为1498万美元和4235.7万美元[50] - 2023年第三季度和前九个月，公司从客户合同中确认的总收入分别为17243.7万美元和48695.2万美元，2022年同期分别为14076.7万美元和39236.8万美元[51] - 2023年第三季度和前九个月，公司税前收入分别为2145.1万美元和6019万美元，2022年同期分别为1928万美元和5753.4万美元[105] - 2023年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为661.9万美元和1817.4万美元，2022年同期分别为265.4万美元和1327万美元[105] - 2023年第三季度总营收1.72437亿美元，2022年同期为1.40767亿美元；2023年前九个月总营收4.86952亿美元，2022年同期为3.92368亿美元[143] - 2023年第三季度总运营费用1.48185亿美元，2022年同期为1.20021亿美元；2023年前九个月总运营费用4.19119亿美元，2022年同期为3.31304亿美元[143] - 2023年第三季度净收入1483.2万美元，2022年同期为1662.6万美元；2023年前九个月净收入4201.6万美元，2022年同期为4426.4万美元[143] - 2023年第三季度基本每股收益0.42美元，摊薄后每股收益0.41美元；2022年同期基本每股收益0.44美元，摊薄后每股收益0.43美元。2023年前九个月基本每股收益1.17美元，摊薄后每股收益1.14美元；2022年同期基本每股收益1.16美元，摊薄后每股收益1.14美元[143] - 2023年第三季度总营收1.72437亿美元，较2022年同期的1.40767亿美元增长22.67%[144] - 2023年第三季度电汇和汇票净手续费1.474亿美元，较2022年同期的1.207亿美元增长22.1%，主要因交易量增长25.7%[144] - 2023年第三季度外汇净收益2270万美元，较2022年同期的1890万美元增长20.1%[146] - 2023年第三季度其他收入240万美元，较2022年同期的120万美元增长100%[147] - 2023年第三季度总运营费用1.48185亿美元，较2022年同期的1.20021亿美元增长23.46%[148] - 2023年第三季度净利息支出280万美元，较2022年同期的150万美元增长86.7%[153] - 2023年第三季度所得税拨备660万美元，较2022年同期的270万美元增长144.44%[154] - 2023年第三季度净收入1480万美元，较2022年同期的1660万美元下降10.8%[155] - 2023年第三季度调整后净收入1840万美元，较2022年同期的2070万美元下降11.11%[164] - 2023年第三季度调整后基本每股收益0.52美元，较2022年同期的0.55美元下降5.5%[169] - 2023年第三季度摊薄后调整后每股收益为0.51美元，较2022年同期的0.54美元减少0.03美元，降幅5.6%[170] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3170万美元，较2022年同期的2780万美元增加390万美元，增幅14.0%[173] - 2023年前九个月总营收为4.87亿美元，较2022年同期的3.92亿美元增加0.95亿美元，增幅24.2%，其中电汇和汇票手续费净收入增加8010万美元，增幅23.8%；外汇净收益增加1150万美元，增幅21.8%；其他收入增加310万美元，增幅93.9%[176][177][178] - 2023年前九个月总运营费用为4.19亿美元，较2022年同期的3.31亿美元增加0.88亿美元，增幅26.6%，其中代理和银行服务费增加5730万美元，增幅21.8%；薪资和福利增加1550万美元，增幅42.0%；其他销售、一般和行政费用增加1220万美元，增幅48.8%；折旧和摊销增加280万美元，增幅41.8%[179][180][182][183] - 2023年前九个月利息费用为760万美元，较2022年同期的350万美元增加410万美元，增幅117.1%[184] - 2023年前九个月所得税拨备为1820万美元，较2022年同期的1330万美元增加490万美元[185] - 2023年前九个月净收入为4200万美元，较2022年同期的4430万美元减少230万美元，降幅5.2%[186] - 2023年前九个月调整后净收入为5100万美元，较2022年同期的5240万美元减少140万美元，降幅2.7%[189] - 2023年前九个月电汇和汇票交易数量较2022年同期增长26.9%，代理网络净增16.2%[176] - 2023年前九个月薪资和福利中，人才获取和保留支出1500万美元，La Nacional和LAN Holdings员工相关额外薪酬约占27.1%，遣散费及相关福利80万美元，激励奖金费用减少30万美元[180] - 2023年前九个月调整后净利润为5.1015亿美元，2022年同期为5.2354亿美元[190] - 2023年前九个月基本调整后每股收益为1.42美元，较2022年同期的1.38美元增加0.04美元，增幅2.9%[191] - 2023年前九个月摊薄调整后每股收益为1.39美元，较2022年同期的1.35美元增加0.04美元，增幅3.0%[192] - 2023年前九个月调整后EBITDA为8670万美元，较2022年同期的7620万美元增加1050万美元，增幅13.8%[194] 公司股权相关数据变化 - 2023年6月30日至9月30日，普通股数量从39,571,073股增加到39,626,532股[17] - 2023年6月30日至9月30日，库存股数量从4,054,847股增加到4,556,747股，金额从89,815千美元增加到99,921千美元[17] - 2023年6月30日至9月30日，累计其他综合收益从215千美元降至1千美元[17] - 截至2023年9月30日的三个月，股票期权行使净增股数为11,250股，受限股单位和奖励净增股数为43,388股[17] - 截至2023年9月30日的九个月，股票期权行使净增股数为78,500股，受限股单位和奖励净增股数为92,368股[19] - 2023年6月30日至9月30日，股东权益总额从150,825千美元增加到157,638千美元[17] - 2022年6月30日至9月30日，股东权益总额从160,198千美元降至145,013千美元[17] - 截至2023年9月30日的九个月，外币折算调整净额为142千美元，2022年同期为 - 139千美元[19] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款净额分别为16300.7万美元和12980.8万美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，代理预付款应收款净额分别为417.7万美元和270.3万美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用损失备抵分别为283.1万美元和264.8万美元[59] - 2023年9月30日预付费用和其他流动资产为1.273亿美元，其他资产为3.5121亿美元；2022年12月31日分别为1.2749亿美元和3.1876亿美元[60] - 2023年9月30日商誉余额为5.3814亿美元，无形资产余额为1.9358亿美元；2022年12月31日分别为4.9774亿美元和1.9826亿美元[62] - 2023年9月30日使用权资产为2.3222亿美元，租赁负债为2.762亿美元；2022年12月31日分别为2.4768亿美元和2.853亿美元[64] - 2023年9月30日电汇和汇票应付净额为1.59858亿美元，2022年12月31日为1.12251亿美元[67] - 2023年9月30日应计和其他负债为4427万美元，2022年12月31日为4185.5万美元[68] - 2023年9月30日债务余额为1.93137亿美元，2022年12月31日为1.50235亿美元[69] 公司收购相关情况 - 公司于2022年11月1日完成对La Nacional的收购，支付现金对价3970万美元，可能需支付最高240万美元或有对价[30][31] - 公司于2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，总对价1340万美元，包括1030万美元现金及60万美元或有对价[39][40] - 2023年第三季度，公司为La Nacional实施重组计划，产生费用110万美元[36][37] - 截至2023年9月30日，收购LAN Holdings获得的可辨认净资产为7818，商誉达5536[42] - 与LAN收购相关的摊销无形资产中，代理关系、商标和非竞争协议的加权平均寿命分别约为15年、10年和5年，收购日公允价值分别为290万美元、30万美元和1万美元[43] - 2023年第三季度和前九个月，LAN Holdings为公司带来的收入分别为610万美元和1090万美元，净亏损均为10万美元[47] - 2022年11月1日公司完成对La Nacional的收购，2023年4月5日完成对LAN Holdings的收购，加强了公司在多米尼加共和国、欧洲及其他关键市场的影响力[118] 公司费用相关数据变化 - 20

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为539,801千美元，较2022年12月31日的512,072千美元增长5.41%[15] - 截至2023年6月30日，公司总负债为388,976千美元，较2022年12月31日的362,166千美元增长7.40%[15] - 2023年第二季度，公司总营收为169,150千美元，较2022年同期的136,935千美元增长23.53%[16] - 2023年上半年，公司总营收为314,514千美元，较2022年同期的251,600千美元增长25.01%[16] - 2023年第二季度，公司净利润为15,422千美元，较2022年同期的15,984千美元下降3.51%[16] - 2023年上半年，公司净利润为27,184千美元，较2022年同期的27,638千美元下降1.64%[16] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为0.43美元，较2022年同期的0.42美元增长2.38%[16] - 2023年上半年，公司基本每股收益为0.75美元，较2022年同期的0.72美元增长4.17%[16] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为147,372千美元，较2022年12月31日的149,493千美元下降1.42%[15] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额为123,700千美元，较2022年12月31日的129,808千美元下降4.70%[15] - 2023年上半年净收入为2718.4万美元，2022年同期为2763.8万美元[22] - 2023年上半年折旧和摊销为603.8万美元，2022年同期为443.4万美元[22] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为8000美元，2022年同期为456万美元[22] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1002.8万美元，2022年同期为686.7万美元[22] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为654.6万美元，2022年同期使用的净现金为1561.2万美元[22] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少212.1万美元，2022年同期净减少1787.4万美元[22] - 2023年上半年支付利息现金为428.5万美元，2022年同期为146.8万美元[23] - 2023年上半年支付所得税现金为1325.7万美元，2022年同期为876.7万美元[23] - 2023年Q2总营收1.6915亿美元，2022年同期为1.40629亿美元；2023年上半年总营收3.19222亿美元，2022年同期为2.58991亿美元[44] - 2023年Q2净利润1581.4万美元，2022年同期为1607.9万美元；2023年上半年净利润2769.8万美元，2022年同期为2782.7万美元[44] - 截至2023年6月30日，应收账款净额为1.237亿美元，2022年12月31日为1.29808亿美元[50] - 截至2023年6月30日，代理预付款应收款净额为2917万美元，2022年12月31日为2703万美元[51] - 2023年Q2信用损失准备变动后余额为269万美元，2022年同期为244.2万美元；2023年上半年为269万美元，2022年同期为244.2万美元[53] - 截至2023年6月30日，预付费用和其他流动资产为1.232亿美元，2022年12月31日为1.2749亿美元；其他资产为3.4461亿美元，2022年12月31日为3.1876亿美元[54] - 截至2023年6月30日，使用权资产为2444.6万美元，租赁负债为2825.9万美元；2022年12月31日使用权资产为2476.8万美元，租赁负债为2853万美元[59] - 2023年3个月和6个月运营租赁成本分别为201万美元和407.4万美元，2022年同期分别为53万美元和99.9万美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司运营租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和6.6年，加权平均折现率分别为5.95%和5.67%[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，电汇和汇票应付净额分别为1.06271亿美元和1.12251亿美元[63] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计和其他负债分别为4195.9万美元和4185.5万美元[64] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务分别为1.87201亿美元和1.50235亿美元[64] - 2023年和2022年6月30日止六个月，定期贷款和循环信贷的有效利率分别为8.03%和1.85%、3.59%和0.75%[69] - 2023年和2022年Q2税前收入分别为2209.1万美元和2209.5万美元，H1分别为3873.9万美元和3825.4万美元；美国法定税率均为21%；2023年和2022年Q2所得税费用分别为666.9万美元和611.1万美元，H1分别为1155.5万美元和1061.6万美元[98] - 2023年第二季度交易手续费净收入1.445亿美元，较2022年同期的1.176亿美元增加2690万美元，增幅22.9%，主要因交易量大增26.7%，代理网络扩大38.3%[133] - 2023年第二季度外汇净收益2240万美元，较2022年同期的1820万美元增加420万美元，增幅23.1%，得益于代理网络增长、消费者汇款额增加及外汇波动[135] - 2023年第二季度其他收入230万美元，较2022年同期的110万美元增加120万美元，增幅90.4%，源于附属服务、废弃财产转账费及信用卡交易收入增加[136] - 2023年第二季度代理和银行服务费1.11亿美元，较2022年同期的9210万美元增加1890万美元，增幅20.5%，因交易量大增[137] - 2023年第二季度薪资福利1760万美元，较2022年同期的1170万美元增加590万美元，增幅50.4%，主要因人才招聘、工资增加及股份补偿增多[138] - 2023年第二季度其他销售、一般及行政费用1260万美元，较2022年同期的770万美元增加490万美元，增幅63.6%，源于设施租金、运营、IT等费用增加[139] - 2023年第二季度折旧和摊销310万美元，较2022年同期的230万美元增加80万美元，因新增设备折旧、收购资产折旧及无形资产摊销增加[141] - 2023年第二季度利息费用270万美元，较2022年同期的110万美元增加160万美元，增幅145.5%，因市场利率上升和循环信贷额度使用增加[142] - 2023年第二季度所得税拨备670万美元，较2022年同期的610万美元增加60万美元，主要因有效州税率上升[143] - 2023年第二季度净收入1540万美元，较2022年同期的1600万美元减少60万美元，降幅3.5%[144] - 2023年第二季度调整后净利润为1840万美元，较2022年同期的1830万美元略有增加[153] - 2023年第二季度基本调整后每股收益为0.51美元，较2022年同期的0.48美元增加0.03美元，增幅6.3%[155] - 2023年第二季度摊薄调整后每股收益为0.50美元，较2022年同期的0.47美元增加0.03美元，增幅6.4%[156] - 2023年第二季度调整后EBITDA为3090万美元，较2022年同期的2770万美元增加320万美元，增幅11.7%[159] - 2023年上半年电汇和汇票净手续费收入为2.69亿美元，较2022年同期的2.156亿美元增加5340万美元，增幅24.7%[162] - 2023年上半年外汇净收益为4160万美元，较2022年同期的3390万美元增加770万美元，增幅22.7%[163] - 2023年第二季度其他收入为400万美元，较2022年同期的210万美元增加190万美元，增幅90.5%[164] - 2023年上半年代理和银行服务费为2.071亿美元，较2022年同期的1.691亿美元增加3800万美元，增幅22.5%[165] - 2023年上半年薪资和福利为3380万美元，较2022年同期的2310万美元增加1070万美元，增幅46.3%[166] - 2023年上半年其他销售、一般和行政费用为2400万美元，较2022年同期的1470万美元增加930万美元，增幅63.3%[167] - 2023年上半年折旧和摊销为600万美元，较2022年同期的440万美元增加160万美元，增幅36.4%[168] - 2023年上半年利息支出为480万美元，较2022年同期的210万美元增加270万美元，增幅128.6%[169] - 2023年上半年所得税拨备为1160万美元，较2022年同期的1060万美元增加100万美元[170] - 2023年上半年净收入为2720万美元，较2022年同期的2760万美元减少40万美元，降幅1.5%[171] - 2023年上半年调整后净收入为3260万美元，较2022年同期的3160万美元增加100万美元，增幅3.2%[172] - 2023年上半年基本调整后每股收益为0.90美元，较2022年同期的0.83美元增加0.07美元，增幅8.4%[177] - 2023年上半年摊薄调整后每股收益为0.88美元，较2022年同期的0.81美元增加0.07美元，增幅8.6%[178] - 2023年上半年调整后EBITDA为5500万美元，较2022年同期的4840万美元增加660万美元，增幅13.6%[181] - 2023年上半年经营活动净现金流入8000美元，较2022年上半年的460万美元减少460万美元[202][203] - 2023年上半年投资活动净现金使用1000万美元，较2022年上半年的690万美元增加310万美元[202][204] - 2023年上半年融资活动净现金流入650万美元，2022年上半年净现金使用1560万美元[202][205][206] 公司股权相关数据变化 - 截至2023年3月31日，普通股股份为39,556,217股，金额4千美元，库存股股份为3,138,725股，金额66,884千美元，股东权益总额为155,853千美元[19] - 截至2023年6月30日，普通股股份为39,571,073股，金额4千美元，库存股股份为4,054,847股，金额89,815千美元，股东权益总额为150,825千美元[19] - 截至2022年3月31日，普通股股份为38,885,736股，金额4千美元，库存股股份为565,910股，金额9,194千美元，股东权益总额为152,734千美元[19] - 截至2022年6月30日，普通股股份为39,011,042股，金额4千美元，库存股股份为1,069,423股，金额19,194千美元，股东权益总额为160,198千美元[19] - 截至2022年12月31日，普通股股份为38,820,222股，金额4千美元，库存股股份为341,522股，金额5,566千美元，股东权益总额为143,040千美元[21] - 截至2023年12月31日，普通股股份为39,453,236股，金额4千美元，库存股股份为2,822,266股，金额59,300千美元，股东权益总额为149,906千美元[21] - 2020计划批准发行370万股公司普通股，截至2023年6月30日，210万股可用于未来奖励[79] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司股票期权的薪酬费用分别约为0.1百万美元和0.5百万美元，六个月分别约为0.3百万美元和1.1百万美元[80] - 截至2023年6月30日，股票期权未确认薪酬费用约0.3百万美元，预计在0.9年的加权平均期间内确认[80] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司受限股票单位（RSU）的薪酬费用分别约为0.7百万美元和0.5百万美元，六个月分别约为1.3百万美元和0.8百万美元[82] - 截至2023年6月30日，RSU未确认薪酬费用约6.7百万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认

财务数据和关键指标变化 - 总交易额增长19.5%至64亿美元,其中核心业务增长6.7% [45][46][47] - 总收入增长23.5%至1.692亿美元,其中核心业务增长6.7% [48][49] - 调整后EBITDA增长11.7%至3,090万美元 [51] - 调整后每股收益增长6.4%至0.50美元 [52] - 净自由现金流为1,300万美元,剔除i-Transfer收购影响后为1,850万美元,同比增7% [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务交易量增长63% [44][50] - 数字业务收入占比持续提升 [44][50] - 收购La Nacional后,平均交易金额有所下降 [46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉美及加勒比地区前5大市场增速从去年同期15%下降至8% [10][11] - 公司在拉美及加勒比地区前5大市场的市场份额从22.4%提升至21.7% [18][19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司调整销售团队架构,增加区域和销售区域,以更好开发未开发市场 [21][22][23][26] - 公司将在定价上更加积极主动,在一些市场采取更具竞争力的定价策略 [13][14][68][69] - 收购La Nacional后,正在整合其美国业务,并计划在欧洲i-Transfer业务实现快速增长 [27][28][29][30][31] - 公司正在开发薪资卡和预付费卡业务,未来有望成为重要收入和利润来源 [32][33][34][35][36] - 公司数字业务保持高速增长,未来仍有较大增长空间 [37][38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场增速放缓,部分竞争对手采取更加激进的价格策略 [10][11][12][13] - 公司将采取更积极主动的定价策略,在一些市场更具竞争力,但不会追随价格战 [13][14][68][69] - 相信价格竞争将会缓解,公司有信心通过差异化服务和运营效率维持盈利能力 [14][16][17] - 公司看好欧洲市场的增长潜力,以及薪资卡和预付费卡业务的发展前景 [27][28][29][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Grondahl 提问** 询问公司调整销售团队架构的具体情况 [62][63][64][65] **Bob Lisy 回答** 详细解释了公司调整销售团队的目的和具体措施 [63][64][65][66][67] 问题2 **Mayank Tandon 提问** 询问市场增速放缓的时间节点和原因 [77][78][79] **Andras Bende 回答** 说明了市场增速从第一季度的12%下降到第二季度的8%,这超出了公司的预期 [78][79][80][81][82][83][84][85] 问题3 **David Scharf 提问** 询问价格竞争的广泛程度 [92][93][94][95][96][97][98][99][100][101] **Bob Lisy 回答** 表示价格竞争较为广泛,公司将采取更积极的定价策略来应对 [95][96][97][98][99][100][101]

业绩总结 - 2023年第二季度收入为1.692亿美元，同比增长23.5%[23] - 2023年第二季度净收入为1540万美元，同比下降3.5%[23] - 2023年第二季度稀释每股收益为0.42美元，同比增长2.4%[46] - 调整后的EBITDA为3090万美元，同比增长11.7%[23] - 调整后的净收入为1840万美元，同比增长0.6%[23] - 2023年第二季度的调整后稀释每股收益为0.50美元，同比增长6.4%[6] - 2023年第二季度的净自由现金流为1620万美元[16] - 2023年第二季度的EBITDA为27877千美元，较2022年的25458千美元增长9.5%[91] - 2023年上半年净收入为27184千美元，较2022年的27638千美元下降1.6%[91] - 2023年上半年EBITDA为49619千美元，较2022年的44752千美元增长10.4%[91] 用户数据与市场表现 - 2023年第二季度的数字交易占总交易的31.0%[11] - 2023年第二季度总运营费用为144408千美元，较2022年同期的113728千美元增长27.0%[58] - 2023年第二季度EBITDA利润率为16.5%，较2022年同期的18.6%下降1.1个百分点[73] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率为18.3%，较2022年同期的20.2%下降1.9个百分点[73] 财务状况 - 2023年第二季度总债务为1.933亿美元，债务与调整后EBITDA的比率为1.7倍[36] - 2023年6月30日的总资产为539801千美元，较2022年12月31日的512072千美元增长5.4%[79] - 2023年第二季度利息支出为2651千美元，较2022年的1112千美元增长138.5%[91] - 2023年第二季度所得税费用为6669千美元，较2022年的6111千美元增长9.1%[91] - 2023年第二季度折旧和摊销费用为3135千美元，较2022年的2251千美元增长39.2%[91] 未来展望 - 2023年全年收入预期为6.449亿美元至6.730亿美元[51] 其他信息 - 2023年第二季度的净自由现金流为12954千美元，较2022年同期的17311千美元下降25.5%[76] - 2023年上半年股权激励费用为3943千美元，较2022年的2933千美元增长34.4%[91]