汇款业务规模与增长 - 自2019年1月至2020年9月30日，公司发送代理网络增长超13%，汇款交易量增长约15%[93] - 2020年第三和九个月，公司分别处理约850万和2310万笔汇款，较2019年同期分别增长约13%和10%[93] 公司市值与身份 - 截至2020年6月30日，公司非关联方持有的普通股市值约为3.08亿美元[105] - 公司将保持“新兴成长型公司”身份，直至满足特定条件，如2022年1月19日后首个财年最后一天、年总收入至少达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值超7亿美元）或三年内发行超10亿美元非可转换债券[105] 业务覆盖范围与服务渠道 - 公司主要专注美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款服务，业务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，客户可向17个拉丁美洲和加勒比国家、7个非洲国家和2个亚洲国家汇款[91] - 公司通过超10万家发送和支付代理及公司运营门店提供服务，也支持在线和移动设备渠道[91] 汇款服务收入来源 - 汇款服务主要收入来自客户支付的费用，与发送和支付代理分成，非钉住美元的本地货币汇款还通过管理汇率差价获利[92] 外部环境对公司的影响 - 2020年拉丁美洲政治和经济不稳定，墨西哥比索或危地马拉格查尔长期升值可能影响公司收入和盈利能力[97] - 汇款服务市场竞争激烈，公司与大型汇款提供商、金融机构、银行和小型利基服务提供商竞争[100] - 公司作为非银行金融机构受美国多个部门和监管机构监管，需遵守广泛法规[94] 股票发行情况 - 2020年9月30日，公司与承销商达成协议，公开发行490万股普通股，每股价格13.50美元，11月4日承销商行使期权额外购买70万股，公司未获收益，产生约50万美元成本[106] 贷款利率情况 - 2020年前九个月，定期贷款和循环信贷安排的有效利率分别为5.93%和0.99%，公司需为循环信贷安排未使用部分支付0.35%的年费[113] 递延所得税资产估值备抵 - 截至2020年9月30日，公司为与加拿大净营业亏损结转相关的递延所得税资产计提10万美元估值备抵[114] 第三季度财务数据对比 - 2020年第三季度，净收入为949.8万美元，2019年同期为403.8万美元，同比增加546万美元，增幅138%[118][127] - 2020年第三季度，总收入为9559.4万美元，2019年同期为8533.4万美元，其中电汇和汇票净手续费为8264.6万美元，同比增加1010万美元，主要因交易量增长13%，代理网络增加5%[118][119] - 2020年第三季度，外汇净收益为1229.6万美元，与2019年同期基本持平[118][120] - 2020年第三季度，代理和银行服务费用为6390.4万美元，占收入的67%，2019年同期为5631.9万美元，占收入的66%，增加760万美元，主要因交易量增加[118][121] - 2020年第三季度，薪资和福利为808.4万美元，较2019年同期增加50万美元，主要因工资和股票薪酬增加，部分被佣金费用减少抵消[118][122] - 2020年第三季度，其他销售、一般和行政费用为633.6万美元，较2019年同期减少350万美元，主要因多项费用减少，部分被IT和损失费用增加抵消[118][123][126] - 2020年第三季度调整后净利润为1220万美元，较2019年同期的950万美元增加270万美元，增幅28%[134] - 2020年第三季度调整后每股收益为0.32美元，较2019年同期的0.25美元增加0.07美元，增幅28%[138] - 2020年第三季度调整后EBITDA为1910万美元，较2019年同期的1650万美元增加260万美元，增幅16%[142] 前九个月财务数据对比 - 2020年前九个月，净收入为2416.4万美元，2019年同期为1426.8万美元[118] - 2020年前九个月总收入为2.57907亿美元，较2019年同期的2.36359亿美元增加2154.8万美元，增幅9%[145] - 2020年前九个月电汇和汇票净收入为2.22534亿美元，较2019年同期的2.0141亿美元增加2112.4万美元，增幅10%，主要因交易量增加10%，代理网络增长5%[145] - 2020年前九个月外汇净收益为3351万美元，较2019年同期的3329.7万美元增加21.3万美元[146] - 2020年前九个月总运营费用为2.19821亿美元，占收入的85%，较2019年同期的2.09652亿美元增加1016.9万美元，增幅5%[147] - 2020年前九个月代理和银行服务费为1.72403亿美元，占收入的67%，较2019年同期的1.5651亿美元增加1589.3万美元，增幅10%[147] - 2020年前九个月利息支出为500万美元，较2019年同期的650万美元减少150万美元，降幅23%[151] - 2020年前九个月所得税拨备为890万美元，较2019年同期的590万美元增加300万美元，增幅51%[152] - 2020年前九个月净收入为2420万美元，较2019年同期的1430万美元增加990万美元，增幅69%[153] - 2020年前九个月调整后净收入为3060万美元，较2019年同期的2500万美元增加560万美元，增幅22%[154] - 2020年前九个月基本调整后每股收益为0.81美元，较2019年同期的0.67美元增加0.14美元，增幅21%；摊薄调整后每股收益为0.80美元，较2019年同期的0.67美元增加0.13美元，增幅19%[158] - 2020年前九个月调整后EBITDA为4970万美元，较2019年同期的4350万美元增加620万美元，增幅14%[161] 信贷协议额度情况 - 信贷协议提供3500万美元的循环信贷额度、900万美元的定期贷款额度和最高300万美元的增量额度，其中120万美元用于2019年第二季度的认股权证收购[168] 公司债务情况 - 截至2020年9月30日，公司总债务为9130万美元，信贷协议下还有530万美元的额外借款额度[173] 薪资保护计划资金情况 - 2020年4月20日公司收到薪资保护计划资金350万美元，4月29日返还[174][175] 各活动现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为3160万美元，较2019年同期的5710万美元减少2550万美元[178] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为280万美元，较2019年同期的410万美元减少130万美元[179] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为570万美元，主要是定期贷款的季度还款，部分被股票发行收益抵消[180] - 2019年前9个月，融资活动净现金使用量为3200万美元，包括3000万美元循环信贷额度还款、1000万美元要约付款、370万美元定期贷款季度付款及债务发起成本，信贷协议借款1200万美元抵消部分支出[181] 合同义务与债务本金情况 - 截至2020年9月30日，公司未来各期合同义务总计1.08443亿美元，其中1年内1338.8万美元、1 - 3年2921.5万美元、3 - 5年6573.5万美元、5年以上10.5万美元[182] - 截至2020年9月30日，资产负债表反映债务8940万美元，本金支付义务9130万美元为未摊销债务发起成本总额[182] 应付电汇和汇票情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，资产负债表中应付电汇和汇票分别包含760万美元和990万美元主要以墨西哥比索和危地马拉格查尔计价的应付电汇[190] 外币汇率情况 - 外国子公司收入在2020年和2019年前9个月及前3个月均占合并收入不到1%，外币汇率10%的涨跌对整体经营结果影响极小[191] - 2020年9月30日和2019年12月31日，美元/墨西哥比索即期汇率分别为22.16和18.86，美元/危地马拉格查尔分别为7.77和7.69，美元/加拿大元分别为1.34和1.31[192] - 2020年前9个月和2019年前9个月，美元/墨西哥比索平均汇率分别为21.79和19.24，美元/危地马拉格查尔均为7.69，2020年前9个月美元/加拿大元平均汇率为1.35，2019年前3个月为1.32[192] - 公司预计2020年外汇汇率波动性增加，墨西哥比索兑美元贬值[193] 贷款利率参考与市场利率情况 - 信贷协议下定期贷款和循环信贷工具利息参考LIBOR或基准利率加适用利差，未使用额度需支付0.35%年费[194] - 受疫情影响，市场利率大幅下降，2020年3月3日10年期国债收益率降至1.00%以下，截至2020年9月30日的三个月平均为0.65%，30天LIBOR利率降至0.15%[194] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷安排的利率参考LIBOR或基准利率，LIBOR贷款适用年利率为4.50%，基准利率贷款为3.50%，未使用循环信贷额度需支付0.35%的年费[194] 利率变动对利息费用的影响 - 截至2020年9月30日，定期贷款未偿还借款9130万美元，利率1%的涨跌将使现金利息费用每年增减约90万美元[195] - 截至2020年9月30日，公司定期贷款未偿还借款为9130万美元，利率假设变动1%，每年现金利息费用将增减约90万美元[195] 应收票据情况 - 截至2020年9月30日，公司应收发送代理的应收票据未偿还金额为130万美元[197] 坏账准备情况 - 2020年前9个月和2019年前9个月坏账准备分别约为140万美元（占总收入0.6%）和120万美元（占总收入0.5%）[198] - 2020年前九个月坏账准备约为140万美元，占总收入的0.6%；2019年前九个月为120万美元，占总收入的0.5%[198] 公司控制程序与财务报告情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序有效[202] - 尽管因疫情有运营变化，但最近完成的财季内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[203] 法律诉讼影响情况 - 公司认为日常业务中的法律诉讼不会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[205]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达950万美元，同比增长135%；调整后净收入为1200万美元，同比增长28% [7] - 营收增长12%，达9560万美元，交易增长13%，客户数量增加11% [7] - 调整后EBITDA增长16%，达1900万美元，调整后EBITDA利润率为20%，较去年第三季度提高69个基点 [8][26][27] - 本季度自由现金流达1050万美元，较去年同期增长79%，调整后EBITDA转化为自由现金流的比例从去年的36%提升至55% [30] - 预计第四季度营收在9300万 - 9500万美元之间，调整后EBITDA在1650万 - 1700万美元之间，营收同比增长12% - 14%，调整后EBITDA同比增长17% - 20% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汇款交易数量增长13%，达870万笔，客户数量增加11%，达220万 [15] - 移动应用使用客户数量增长48%，交易数量增长142% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 在墨西哥、危地马拉、洪都拉斯和萨尔瓦多等核心市场，市场份额增长至19.2%，较2019年同期提高80个基点 [16] - 10月汇款业务表现强劲，超过310万笔，同比增长超19%，是公司历史上最好的月份 [17] - 新兴市场汇款业务在第二季度下滑后快速增长，恢复到疫情前水平 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过独特的代理招募方式、先进技术、充足资金和优质客户服务与竞争对手形成差异化，注重代理生产力和盈利能力 [10][12][13] - 持续增加对数字业务的投入，包括招聘数字业务副总裁和数字营销总监，与ArcTouch合作提升移动汇款应用 [19] - 认为实体业务模式在未来几年仍将是拉丁美洲汇款的主要方式，但公司需在现金和数字业务方面都有强大的产品 [20] - 竞争对手在疫情期间出现裁员、削减佣金计划等情况，部分小公司业务受挫，公司借此获得业务机会 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情带来的挑战和限制，公司独特的代理策略和优质的客户服务使业务具有韧性，能够实现增长和市场份额提升 [15] - 对公司的盈利模式和可持续增长理念充满信心，相信在不确定时期及未来都能保持竞争优势 [21] - 第四季度开局良好，预计未来将继续通过投资数字业务和拓展市场实现增长 [34][47] 其他重要信息 - 本次是首席财务官Tony Lauro最后一次参加公司季度财报电话会议 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司代理竞争情况及新兴市场交易占比 - 公司未看到竞争对手大量倒闭，但部分竞争对手市场地位削弱，如Transfast在夏季关闭美国业务，公司获得了相关业务机会 [38][39] - 公司未披露新兴市场交易占比，但表示新兴市场增长迅速，是公司提升在拉丁美洲整体市场份额至20%以上的关键 [40][41] 问题2: 未来12 - 18个月投资计划 - 公司明年将加大对数字业务的投资，特别是营销方面，但目前无法给出具体金额 [42][46] 问题3: 线上用户与现有用户的重叠情况 - 线上用户与实体业务用户略有不同，部分实体业务用户因缺乏银行账户无法进行线上交易，但也有部分用户会在两者间切换 [49][50] 问题4: 近期代理增加情况及非洲和加拿大市场情况 - 第二季度新代理激活数量略有下降，第三季度后两个月恢复到历史水平，公司通过相关计划提高了部分代理的业务量 [54] - 非洲市场持续拓展本地网络，增加了新的付款方；加拿大市场因获得Transfast退出后的业务而实现增长 [55][56] 问题5: 消费者行为变化及核心市场份额增长情况 - 部分国家因疫情期间银行或零售商周末关闭，汇款时间从周五、周六转移到周日、周一，但汇款数量变化不大，第三季度消费者活跃度有所提高 [60][61][62] - 公司在核心市场的市场份额持续增长，预计今年将增加超过1%，新兴市场增长更快，为公司带来更多市场份额提升机会 [65][66][67] 问题6: 线上业务营销回报及卡计划情况 - 公司认为线上业务有吸引力，正在与营销公司合作制定策略，以吸引目标客户，强调品牌和服务质量的差异化 [72][74] - 公司正在优化卡计划，以提升消费者体验，特别是针对美国和收款国家的无银行账户人群 [77]

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度营收同比增长3%至8510万美元，净收入增长27%至900万美元，EBITDA增长7%，调整后净收入增长13%，自由现金流增长16%以上至1000万美元 [7][18][19] - 交易和交易量分别增长2.7%和5.3%，调整后EBITDA增长6.8%，调整后EBITDA利润率超20% [18][19] - 公司预计三季度营收8800 - 9100万美元，调整后EBITDA 1700 - 1800万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动应用客户使用量增长600%，交易量增长超880% [13] - 加拿大、非洲市场及在线、白标和卡产品从一季度到二季度收入增长78%，拉美三级市场收入从一季度到二季度增长17%，这些业务占总收入超7% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥市场二季度增长约3%，公司对墨西哥市场业务季度表现略超市场约1.5个百分点，7月整体业务增长超13% [41][50][51] - 4月业务整体下滑7%，5月交易增长7%，6月增长8%，7月增长13% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司追求盈利和可持续增长，注重客户服务和技术投入，采用有针对性的代理商招募策略，与注重普遍性和排他性的竞争对手不同 [9] - 公司认为线上业务会增长，但实体业务在未来5 - 10年仍占较大比例，会同时发展线上和实体业务，提升线上业务竞争力 [37][38] - 公司利用疫情期间竞争对手的困境扩大市场份额，同时积极布局未来，包括招聘人才、投资新产品和考虑收购 [62][65][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来不确定性，但公司业务展现出韧性，预计若疫情不恶化，业务将逐步恢复正常，未来将继续保持增长 [7][12][22] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性声明，实际结果可能与预期有重大差异，同时讨论了非GAAP财务指标 [2][3][4] 总结问答环节所有提问和回答 问题: 疫情对开设新代理点的影响及未来12个月扩张计划 - 疫情期间激活新代理商有困难，但通过第三方运输设备和电话培训仍能激活大量代理商 目前大部分销售团队已回到现场工作，预计若情况保持不变，将恢复正常招募新代理商的流程 [27][28][29] 问题: 数字交易低价对业务通道的影响，以及墨西哥和危地马拉市场是否更适合数字处理 - 线上和线下定价针对不同客户群体，线上定价不会对线下定价造成更大压力 疫情初期行业线上业务有增长，但目前增速已平稳 公司认为墨西哥和危地马拉市场线上业务占比目前为15% - 20%，未来会增长，但实体业务在较长时间内仍占较大比例 [34][35][37] 问题: 公司在墨西哥市场的表现及未来是否会继续超越市场 - 本季度公司在墨西哥市场表现略超市场约1.5个百分点，预计未来将继续超越市场 [41] 问题: 本季度墨西哥比索波动是否导致汇款提前 - 本季度未出现因比索波动导致汇款提前的情况，3月底和4月初比索波动较大，近期波动相对正常 [43][44] 问题: 代理商开业情况及表现突出的地区 - 4月活跃代理商数量较3月下降，5月接近100%，6月达到101% 东北地区恢复良好，业务在疫情初期下滑后迅速恢复，是公司较强的地区之一 [47][48][49] 问题: 本季度运营杠杆情况及持续性 - 公司业务建立在稳定基础上，注重可持续和盈利增长，并非通过一次性削减成本来实现增长 运营效率提升体现在银行手续费、付款人成本、薪资和差旅费等方面，其中银行手续费和付款人成本的节省将持续，薪资和差旅费的节省部分将保留 [54][55][56] 问题: 如何利用当前时间为长期业务布局，以及本地策略的价值和受疫情影响情况 - 公司在实体业务持续扩大市场份额的同时，大力发展线上业务和卡产品，招聘相关人才并进行投资 还利用竞争对手的困境扩大份额，同时审视内部效率 本地策略在线上业务中的应用会有所不同，但公司目标是打造优质的线上产品 [62][63][72] 问题: 本地策略在线上业务中的相关性 - 线上业务定价相对统一，与线下按邮编甚至街道定价不同，但公司目标是打造优质线上产品，会继续投资和改进 [72][73]

公司业绩指引与门店运营 - 公司于2020年二季度撤回2020年业绩指引[80] - 公司曾临时关闭33家自营门店，截至2020年6月30日已全部重新开业[81] 业务交易量与市场表现 - 2020年5月和6月交易量同比有所增加，母亲节周末创下单日销售历史新高[83] - 自2019年1月至2020年6月30日，公司发送代理网络增长超10%，汇款交易量约增长11%[89] - 2020年第二季度和上半年，公司分别处理约760万笔和1460万笔汇款，交易量分别同比增长约8%和3%[89] 公司市值与身份 - 截至2020年6月30日，非关联方持有的公司普通股市值约为3.08亿美元[99] - 公司将保持“新兴成长型公司”身份，直至满足特定条件，如年度总收入至少达到10.7亿美元等[99] 公司业务范围与服务方式 - 公司业务主要集中在美国至拉丁美洲和加勒比地区的汇款服务，服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省[87] - 公司汇款服务可通过超10万家发送和支付代理及自营门店提供，也可在线和通过移动设备提供[87] 公司面临的影响因素 - 公司面临多种影响因素，包括新冠疫情、市场竞争、外汇汇率波动等[91] 财务指标季度变化 - 2020年6月30日止三个月，净电汇和汇票手续费为7280万美元，较2019年同期的7050万美元增加230万美元，主要因交易量增长3%，代理网络自2019年6月至2020年6月增长6%[114] - 2020年6月30日止三个月，净外汇收益为1170万美元，较2019年同期的1160万美元增加10万美元，主要因代理网络增长带来交易量增加及客户平均汇款金额提高[115] - 2020年6月30日止三个月，来自代理商和银行的服务费用为5630万美元，占收入的66%，较2019年同期的5460万美元增加170万美元，主要因交易量增加[116] - 2020年6月30日止三个月，薪资和福利为710万美元，较2019年同期的760万美元减少50万美元，主要因代表佣金费用减少40万美元[117] - 2020年6月30日止三个月，其他销售、一般和行政费用为520万美元，较2019年同期的530万美元减少10万美元，主要因营销战略改变使广告和促销费用减少60万美元，部分被IT相关费用增加30万美元和其他运营费用增加10万美元抵消[118] - 2020年6月30日止三个月，折旧和摊销为270万美元，较2019年同期的320万美元减少50万美元，主要因无形资产摊销减少60万美元，部分被计算机设备折旧增加10万美元抵消[119] - 2020年6月30日止三个月，利息费用为160万美元，较2019年同期的230万美元减少70万美元，主要因信贷协议下利率降低和循环信贷额度提款减少[120] - 2020年6月30日止三个月，所得税拨备为330万美元，较2019年同期的260万美元增加70万美元，主要因收入增加导致应税收入提高[121] - 2020年6月30日止三个月，公司净收入为900万美元，较2019年同期的710万美元增加190万美元[122] 信贷协议利率情况 - 2020年上半年，定期贷款和循环信贷额度的有效利率分别为6.23%和1.09%，公司还需为循环信贷额度未使用部分支付0.35%的年费[108] - 信贷协议中定期贷款和循环信贷额度利率参考LIBOR或基础利率加适用利差，2020年上半年定期贷款利率为6.23%，循环信贷利率为1.09%[167] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷安排的利息参考LIBOR或基本利率，外加4.5%（LIBOR贷款）或3.5%（基本利率贷款）的适用利差，未使用循环信贷额度需支付0.35%的年费[194] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷安排的利率，LIBOR贷款适用年利率4.50%，基准利率贷款适用年利率3.50%，未使用循环信贷额度需支付年利率0.35%的费用[194] 调整后财务指标变化 - 2020年第二季度调整后净利润为1080万美元，较2019年同期的960万美元增加120万美元，增幅13%[131] - 2020年第二季度调整后每股收益为0.28美元，较2019年同期的0.26美元增加0.02美元，增幅8%[135] - 2020年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1740万美元，较2019年同期的1630万美元增加110万美元，增幅7%[139] 上半年财务指标变化 - 2020年上半年总收入为1.62313亿美元，较2019年同期的1.51024亿美元增加1128.9万美元，增幅7%[142] - 2020年上半年电汇和汇票净手续费收入为1.39888亿美元，较2019年同期的1.28941亿美元增加1100万美元，增幅11%[142] - 2020年上半年外汇净收益为2121.4万美元，较2019年同期的2102.5万美元增加18.9万美元[142] - 2020年上半年总运营费用为1.38799亿美元，占收入的86%，较2019年同期的1.32753亿美元增加604.6万美元，增幅5%[145] - 2020年上半年利息费用为350万美元，较2019年同期的440万美元减少90万美元，减幅20%[149] - 2020年上半年所得税费用为530万美元，较2019年同期的370万美元增加160万美元，增幅43%[150] - 2020年上半年调整后净利润为1840万美元，较2019年同期的1540万美元增加300万美元，增幅19%[152] - 2020年上半年调整后净利润为1841.9万美元，2019年为1543.2万美元；调整后每股收益为0.48美元，较2019年的0.42美元增加0.06美元，增幅14%[153][157] - 2020年上半年调整后EBITDA为3060万美元，较2019年的2700万美元增加360万美元，增幅13%，主要因收入增加1130万美元，但被代理和银行服务费增加830万美元部分抵消[159] 信贷协议相关情况 - 公司维持一份信贷协议，包括3500万美元循环信贷额度、9000万美元定期贷款额度和最高3000万美元增量额度，2019年二季度用1200万美元支付认股权证要约收购现金部分，到期日为2023年11月7日[166] - 信贷协议包含限制公司及其子公司多项能力的契约，要求公司维持季度最低固定费用覆盖率1.25:1.00和季度最高综合杠杆率3.25:1.00，截至2020年6月30日公司遵守协议契约[169][170][171] 公司负债与借款额度 - 截至2020年6月30日，公司总负债9320万美元，信贷协议下还有5300万美元额外借款额度可用[171] 薪资保护计划资金情况 - 2020年4月20日公司收到薪资保护计划资金350万美元，4月29日返还[172] 现金流量情况 - 2020年上半年经营活动提供净现金2150万美元，较2019年的3210万美元减少1060万美元，因营运资金变化减少1480万美元，但被经营成果产生的额外现金部分抵消[176][177] - 2020年上半年投资活动使用净现金160万美元，较2019年的270万美元减少110万美元，主要因物业设备采购减少和未收购代理点[176][178] - 2020年上半年融资活动使用净现金380万美元，为定期贷款季度还款；2019年上半年融资活动提供净现金430万美元，包括信贷协议借款1200万美元和额外循环信贷额度借款500万美元，被要约收购付款1000万美元、定期贷款季度付款240万美元及债务发起成本支付抵消[176][179][180] 公司合同义务与债务情况 - 截至2020年6月30日，公司合同义务总计1.11896亿美元，其中1年内到期1353万美元，1 - 3年到期2893.6万美元，3 - 5年到期6916.5万美元，5年以上到期26.5万美元[181] - 截至2020年6月30日，公司资产负债表反映债务为9110万美元，债务本金支付义务为9320万美元[181] 应付电汇和汇票情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司资产负债表中应付电汇和汇票分别包含350万美元和990万美元主要以墨西哥比索和危地马拉格查尔计价的应付电汇[190] 汇率情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司国外子公司收入均占合并收入不到3%，汇率10%的变动对整体经营结果影响极小[191] - 2020年6月30日和2019年12月31日，墨西哥比索/美元即期汇率分别为23.11和18.86，危地马拉格查尔/美元分别为7.69和7.69，加拿大元/美元分别为1.37和1.31[192] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，墨西哥比索/美元平均汇率分别为21.64和19.15，危地马拉格查尔/美元分别为7.68和7.69，2020年截至6月30日的六个月加拿大元/美元平均汇率为1.36[192] 利率与国债收益率情况 - 由于疫情，2020年3月3日10年期国债收益率降至1%以下，2020年截至6月30日的三个月平均为0.68%，2020年6月30日30天LIBOR利率降至0.16%[194] - 2020年3月3日，10年期国债收益率降至1.00%以下，2020年第二季度平均为0.68%；截至2020年6月30日，30天LIBOR利率降至0.16%[194] 定期贷款利息影响 - 截至2020年6月30日，公司定期贷款未偿还借款为9320万美元，利率假设变动1%，每年现金利息费用变动约90万美元[195] - 截至2020年6月30日，定期贷款未偿还借款为9320万美元，利率假设变动1%，每年现金利息费用变动约90万美元[195] 发送代理应收票据情况 - 截至2020年6月30日，发送代理的应收票据未偿还金额为150万美元[197] 坏账准备情况 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，公司坏账准备分别约为110万美元（占总收入0.7%）和60万美元（占总收入0.4%）[200] - 2020年上半年坏账准备约为110万美元，占总收入的0.7%；2019年上半年为60万美元，占总收入的0.4%[200] 公司披露控制与财务报告内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序有效[204] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[205] 法律诉讼影响情况 - 公司认为日常业务中的法律诉讼不会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[207]

公司业务运营受疫情影响 - 公司撤回2020年业绩指引，因新冠疫情对业务运营影响的不确定性增加[76] - 公司暂时关闭33家自营门店，其2019年营收占比为2.3%[77] - 新冠疫情导致公司交易量同比略有下降，外汇波动增加，但对经营业绩的总体影响为正[78] 业务线数据关键指标变化 - 汇款业务 - 自2019年1月至2020年3月31日，公司发送代理网络增长超10%，汇款交易量增长约17%[82] - 2020年第一季度（截至3月31日），公司处理约700万笔汇款，交易量同比增长约14%[82] 公司身份与市值情况 - 公司将保持“新兴成长公司”身份，直至满足特定条件，如年度总收入至少达10.7亿美元等[92] - 截至2019年6月30日，非关联方持有的公司普通股市值约为2.148亿美元[92] 业务模式与服务覆盖 - 发送代理每处理一笔交易可赚取约50%的交易手续费作为佣金[95] - 公司业务主要集中在美国至拉丁美洲和加勒比地区的汇款服务，服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至17个拉丁美洲和加勒比国家、4个非洲国家和1个亚洲国家[80] - 公司服务可通过超10万个发送和支付代理及自营门店，以及在线和移动设备访问[80] 财务数据关键指标变化 - 利率与费用 - 2020年第一季度末，定期贷款和循环信贷安排的有效利率分别为6.80%和2.27%，循环信贷安排未使用部分需支付0.35%的年费[101] - 2020年3月31日，公司为与加拿大净营业亏损结转相关的递延所得税资产计提了7.33万美元的估值备抵[102] 财务数据关键指标变化 - 营收与收益 - 2020年第一季度末总营收为7725.1万美元，2019年同期为6834.9万美元，其中电汇和汇票手续费净收入增长860万美元，主要因交易量增长17%，代理网络增加10%[106][107] - 2020年第一季度末外汇净收益为955.4万美元，较2019年同期增加20万美元，主要因交易量和客户汇款本金增加，但被3月较高的取消交易量部分抵消[106][108] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2020年第一季度末总运营费用为6761.3万美元，2019年同期为6204.1万美元，其中代理和银行服务费增加660万美元，主要因交易量增加[106][109] 财务数据关键指标变化 - 薪资福利 - 2020年第一季度末薪资和福利为735.9万美元，较2019年同期减少20万美元，主要因佣金费用减少40万美元，工资增加20万美元[106][110] 财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2020年第一季度末其他销售、一般和行政费用为533.7万美元，较2019年同期减少40万美元，主要因2019年的法律和专业费用未在2020年发生，但被租金、物业税等费用增加部分抵消[106][111] 财务数据关键指标变化 - 折旧摊销 - 2020年第一季度末折旧和摊销为269万美元，较2019年同期减少50万美元，主要因无形资产摊销减少60万美元，被计算机设备折旧增加10万美元部分抵消[106][112] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2020年第一季度末利息费用为190万美元，较2019年同期减少20万美元，主要因信贷协议利率降低和循环信贷安排使用减少[106][113] 财务数据关键指标变化 - 净收入与收益指标 - 2020年第一季度末调整后净收入为760万美元，较2019年同期增加180万美元，增幅30.0%，主要因营收增加890万美元，被代理和银行服务费增加660万美元部分抵消[121] - 2020年第一季度调整后每股收益为0.20美元，较2019年同期的0.16美元增加0.04美元，增幅25%[125] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1320万美元，较2019年同期的1080万美元增加240万美元，增幅22.8%[132] 信贷协议相关情况 - 信贷协议提供3500万美元循环信贷额度、9000万美元定期贷款额度和最高3000万美元增量额度，2019年第二季度已使用1200万美元[138] - 截至2020年3月31日，公司总负债为9510万美元，信贷协议下还有5300万美元额外借款额度[143] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷安排的利息，LIBOR贷款适用年利率为4.50%，基准利率贷款适用年利率为3.50%；循环信贷安排未使用部分需支付年利率0.35%的费用[163] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年第一季度经营活动提供净现金1880万美元，较2019年同期的2920万美元减少1040万美元[146] - 2020年第一季度投资活动使用净现金90万美元，较2019年同期的140万美元减少50万美元[147] - 2020年第一季度融资活动使用净现金190万美元，主要为定期贷款季度还款；2019年同期为1610万美元[149] 债务与租赁情况 - 截至2020年3月31日，公司未来债务本金还款总额为9512.9万美元，利息支付总额为1671.5万美元[150] - 截至2020年3月31日，公司非可撤销经营租赁总额为588.1万美元[150] 表外安排情况 - 公司未参与任何可能对合并财务报表产生重大影响的表外安排[152] 财务数据关键指标变化 - 应付账款 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，合并资产负债表中应付电汇和汇票分别有1250万美元和1090万美元，主要以墨西哥比索和危地马拉格查尔计价[159] 国外子公司收入情况 - 2020年和2019年第一季度，国外子公司收入分别占合并收入的不到3%[160] 汇率情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，墨西哥比索/美元即期汇率分别为23.75和18.86，危地马拉格查尔/美元分别为7.67和7.69，加元/美元分别为1.41和1.31[161] - 2020年和2019年第一季度，墨西哥比索/美元平均汇率分别为19.97和19.19，危地马拉格查尔/美元分别为7.66和7.71；2020年第一季度加元/美元平均汇率为1.34[161] 金融市场利率情况 - 2020年3月3日，10年期国债收益率降至1%以下；截至2020年3月31日，30天LIBOR利率降至1.01%[163] 定期贷款相关情况 - 截至2020年3月31日，定期贷款未偿还借款为9510万美元；利率假设变动1%，每年现金利息费用将变动约100万美元[164] 应收票据情况 - 截至2020年3月31日，应收发送代理的应收票据未偿还金额为160万美元[166] 坏账准备情况 - 2020年第一季度坏账准备约为70万美元，占总收入的1%；2019年第一季度为40万美元，占总收入的0.5%[167] - 2020年第一季度冲销增加是由于少数发送代理在季度初信用恶化，而非受疫情影响[168]

公司业务规模与增长情况 - 2017年1月至2019年12月31日，公司代理网络增长约80%，汇款交易量增长超51%，2019年处理约2860万笔汇款，较2018年增长超18%[18] - 2018年，LAC走廊汇款量占全球汇款总量的13.1%，年交易量达896亿美元，是全球增长最快的汇款通道[19] - 2019年，公司在萨尔瓦多和洪都拉斯较新市场的汇款量分别较2018年增长21%和46%[22] - 2016 - 2018年全球汇款增长19.0%，同期拉美地区汇款增长21.1%[43] - 2019年，公司将服务扩展到从美国向非洲汇款，以及从加拿大向拉丁美洲和非洲提供发送服务[82] 公司业务覆盖范围与服务获取方式 - 公司汇款服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至17个LAC国家和4个非洲国家[16] - 公司服务可通过超10万家收发代理和公司运营门店，以及在线和互联网移动设备获取[16] - 公司汇款服务可通过Intermexonline.com实现24小时线上操作[28] 公司门店情况 - 公司有33家公司运营门店[18] - 公司在美国设有33家自营门店，依靠超10万家收发款代理进行汇款交易[41] 主要汇款通道情况 - 2019年，美国至墨西哥汇款通道是全球最大的，汇款总额超348亿美元；美国至危地马拉汇款通道是全球第八大的，汇款总额超95亿美元[22] - 2019年美国至墨西哥汇款通道汇款总额超348亿美元，占拉美地区汇款总额约38.5%[43] - 2019年美国至危地马拉汇款通道汇款总额超95亿美元[43] - 美国至墨西哥汇款通道是2019年全球最大汇款通道，墨西哥是全球第三大汇款接收国[43] - 美国至危地马拉汇款通道是2019年全球第八大汇款通道[43] 公司市场份额情况 - 2019年，公司处理墨西哥汇款总量的18.0%，处理危地马拉汇款总量的25.4%[22] - 2019财年，公司最大支付代理Elektra占Intermex总汇款量约18%，失去该代理可能对业务和运营产生重大不利影响[108] 公司技术平台情况 - 2019年，公司汇款平台停机时间少于0.05%[22] - 公司2019年技术平台停机时间少于0.05%[34] 公司合作与运营相关情况 - 公司最大的付款代理Elektra处理LAC走廊的大部分汇款[26] - 公司与美国银行保持15年合作关系，其管理公司主要运营账户[30] 公司合规与监管情况 - 美国各州未认领财产法定弃置期为三到七年，公司有合规计划[53][56] - 公司受美国《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》等多项法律法规监管，需遵守消费者保护、数据隐私、反贿赂等规定[57][58][59] - 《多德 - 弗兰克法案》增加了金融服务行业的监管和监督，公司需遵守相关规定，否则可能面临罚款等处罚，还会增加合规成本[127] - 公司和代理受众多美国和国际法律法规约束，违反规定可能导致重大和解、罚款、声誉损害等不利后果[123] - 监管不一致或变化可能使公司产生额外成本，影响竞争力、业务、财务状况和经营成果[131] - 新法律法规可能被复制或广泛不同，影响公司业务、财务状况和经营成果[132] - 监管要求变化可能导致代理流失、佣金增加等负面后果[133] - 监管举措和法律法规变化可能降低或限制公司费用、利润率和外汇利差[134] - 政策制定者可能对美国到墨西哥等的汇款加税或设限，影响公司业务[135] - 诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或处罚，影响公司业务和财务状况[136] - 违反美国反海外腐败法等可能使公司遭受重大民事和刑事处罚[141] - 公司在政治动荡或受制裁地区开展业务可能面临合规成本增加等风险[143] - 新业务举措可能带来新的监管审查，增加合规成本和诉讼风险[144] 公司面临的风险情况 - 公司面临信用风险、流动性风险和欺诈风险，会对代理商进行信用审查和风险分析[60][61][62][63] - 汇款服务市场竞争激烈，竞争对手包括西联汇款、速汇金等大公司和众多小公司[65][66] - 若失去关键发送代理商、无法有效竞争、客户信心下降，公司业务和财务状况可能受不利影响[75][76][78] - 公司部分客户是移民，消费者倡导团体行动可能对公司业务产生不利影响[80] - 公司业务向新地理或产品市场扩张可能影响利润率，因存在合规成本高、运营费用高、竞争激烈等问题[81][83] - 公司面临数据隐私和网络安全法规风险，FTC调查公司隐私实践，有百万美元和解金和多年协议[85] - 2018年6月加州颁布CCPA，2020年1月生效，可能增加合规成本并影响业务[86] - 公司业务依赖信息技术系统，系统故障可能导致财务损失、声誉受损等[94][95] - 经济条件疲软会影响公司业务，消费者汇款交易和国际移民模式受就业机会和经济状况影响[97] - 公共卫生危机如新冠疫情可能影响公司业务，影响需求和运营生产力[100] - 国际移民模式变化会影响公司业务，移民法、政治事件等会影响汇款量[101] - 美国政府相关变化可能影响公司业务，包括政治、监管、经济条件和法律政策等[102][103] - 公司未来增长依赖开发和推出新服务，若不成功或投资失败会影响业务[104] - 公司服务可能被用于非法目的，如欺诈、洗钱等，会带来额外责任和业务影响[89][90][91][92] - 公司和发送代理被视为美国《银行保密法》下的货币服务业务商，银行可能因监管审查和合规成本而拒绝提供服务，影响公司业务[111] - 公司若无法维持与大型美国和国际银行的充分关系，需实施替代现金管理程序，可能导致运营成本增加[106] - 公司大部分银行业务集中在少数银行，失去其中一家银行关系可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[107] - 公司面临发送代理和金融机构的信用风险，若发送代理出现问题，公司仍需完成汇款[114] - 公司可能无法及时从存款账户和清算账户获取资金，增加成本，还可能面临银行存款回收风险[117] - 公司若未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，影响投资者信心和股价[120] 公司财务相关情况 - 2019财年，公司坏账费用占总营收的0.5%[63] - 截至2019年12月31日，公司对发送代理的贷款信用敞口总计130万美元[115] - 截至2019年12月31日，公司有大约9700万美元的债务，由定期贷款安排下的借款组成[156] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制或劝说银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）报价，预计2022年起LIBOR利率实际结束，公司目前有基于LIBOR利率的借款，若2021年后无合适替代方案，信贷安排成本可能增加[159] - 公司信贷安排包含限制契约，限制公司和子公司的多项业务活动，需遵守最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率，不遵守可能导致违约和加速还款[161] - 公司作为控股公司，名义净资产较低，支付股息依赖子公司的股息和分配，现有债务义务可能限制支付股息的能力[165] - 公司目前没有在可预见的未来支付普通股现金股息的计划，打算保留未来收益用于运营、扩张和偿还债务[167] - 截至2019年12月31日，国际业务收入占公司合并收入不到3%，货币汇率10%的增减对整体经营业绩影响极小[341] - 2019 - 2017年墨西哥比索/美元的即期汇率分别为18.86、19.65、19.72，平均汇率分别为19.23、19.22、18.91；危地马拉格查尔/美元即期汇率分别为7.69、7.73、7.35，平均汇率分别为7.69、7.52、7.35；2019年加拿大元/美元即期汇率为1.31，平均汇率为1.33[342] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷的利率，LIBOR贷款为LIBOR加4.50%，基准利率贷款为基准利率加3.50%，未使用循环信贷额度需支付0.35%的费用[345] - 截至2019年12月31日，定期贷款未偿还借款为9700万美元，利率1%的增减会使现金利息费用每年增减约100万美元[346] - 截至2019年12月31日，公司应收发送代理的应收票据未偿还金额为130万美元[348] - 2019 - 2017年公司坏账费用分别约为160万美元（占总收入0.5%）、120万美元（占总收入0.5%）、150万美元（占总收入0.7%）[349] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为22.7306亿美元和22.5839亿美元[361] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为17.1339亿美元和18.1363亿美元，股东权益分别为5596.7万美元和4447.3万美元[361] - 2019年总营收为319,601美元，2018年为273,901美元，2017年2月1日至12月31日为201,039美元[363] - 2019年净利润为19,609美元，2018年净亏损7,244美元，2017年2月1日至12月31日净亏损10,174美元[363] - 2019年基本和摊薄每股收益为0.52美元，2018年为 - 0.28美元，2017年为 - 0.59美元[363] - 2019年加权平均流通普通股基本股数为37,428,345股，摊薄股数为37,594,158股[363] - 2019年经营活动提供的净现金为52,534美元，2018年为19,838美元，2017年2月1日至12月31日为7,417美元[366] - 2019年投资活动使用的净现金为6,719美元，2018年为5,451美元，2017年2月1日至12月31日为5,275美元[366] - 2019年融资活动使用的净现金为32,944美元，2018年为1,113美元，2017年2月1日至12月31日提供的净现金为12,927美元[366][367] - 2019年现金及受限现金期末余额为86,117美元，2018年为73,029美元，2017年为59,795美元[367] - 2019年股东权益总额为55,967美元，2018年为44,473美元，2017年12月31日为35,902美元[364] - 2017年1月1日至1月31日净亏损3,318美元，股东权益为2,854美元[364] - 2019年现金支付利息为8768美元，2018年为10703美元，2017年2月1日至12月31日为11687美元，2017年1月1日至1月31日为659美元[370] - 2019年现金支付所得税为4870美元，2018年为1495美元，2017年2月1日至12月31日为400美元，2017年1月1日至1月31日无[370] - 2019年末和2018年末受限现金为0美元，2017年2月1日至12月31日和2017年1月1日至1月31日为640美元[370] - 2019年以应收款项交换收购代理业务金额为85美元，2018年无，2017年2月1日至12月31日为640美元，2017年1月1日至1月31日无[370] - 2019年无现金行使期权发行普通股金额为21美元，2018年和2017年均无[370] - 2019年无，2018年以收购所得款项结算Intermex交易应计费用为9062美元，2017年无[370] - 2019年无，2018年合并中收购的净资产为922美元，2017年无[370] 公司股权与治理情况 - 公司作为“新兴成长型公司”，持续到以下较早时间：2022年1月19日后财政年度的最后一天；年总收入至少达到10.7亿美元的财政年度；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值在之前第二个财政季度的最后工作日超过7亿美元）；或在之前三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务[162] - 公司不再是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，需在一年内使董事会多数为独立董事，在90天内使薪酬、提名和治理委员会多数为独立董事，一年内使这些委员会完全由独立董事组成，公司已满足90天要求[172] - SPC Intermex于2019年12月31日实益拥有公司已发行普通股约23.3%的股份和32.5%的投票权[174] - 截至年度报告提交日，公司九名董事中有三名与Stella Point有关联[177] 公司知识产权与运营风险情况 - 公司依靠专利、商标、版权法、商业秘密保护和相关协议保护知识产权，但保护有限，可能面临第三方侵权索赔[153] - 公司使用的流程和系统可能被他人主张专利保护，若败诉可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程系统[154] - 公司运营零售门店面临额外法律法规风险，以及盗窃、人身伤害、财产损失和长期租赁义务等固有风险[155] 公司合并相关情况 - 2018年7月26日公司完成合并交易，合并后Intermex法人实体消失，Merger Sub 2继续存续[373] - 合并完成后FinTech更名为International Money Express, Inc.[373] - 合并后公司指合并后的联合公司，FinTech指合并前的注册人，Intermex指合并前的Intermex Holdings II, Inc.[373] 公司业务季节性情况 - 公司业务无明显季节性，但在母亲节和12月假期前后交易量可能增加[64] -

公司业务基本情况 - 公司是专注于美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款服务公司，服务覆盖50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至17个拉丁美洲和加勒比国家及4个非洲国家[103] - 公司汇款服务主要收入来自美国到拉丁美洲（主要是墨西哥和危地马拉）的汇款业务，通过收取客户费用及管理货币兑换价差盈利[104] 公司代理网络与汇款交易量增长情况 - 2017年1月至2019年9月30日，公司代理网络增长超77%，汇款交易量增长约49%[105] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别处理约760万和2110万笔汇款，较2018年同期分别增长约19%和21%[105] - 2019年9月30日止三个月，电汇和汇票净手续费收入7246.8万美元，较2018年同期的6133.2万美元增加1120万美元，交易量大增19%，代理网络增长12%[134][135] - 2019年前九个月电汇和汇票净收入增加3280万美元，因交易量增长21%，代理网络自2018年9月至2019年9月增长12%[161] - 2019年前九个月外汇收益增加430万美元，主要因代理网络增长带来交易量增加[162] 公司身份与市值情况 - 公司将保持“新兴成长公司”身份直至满足特定条件，如年总收入达10.7亿美元等；截至2019年6月30日，非关联方持有的普通股市值约2.148亿美元[114] 公司合并相关情况 - 2018年7月26日完成合并，合并时FinTech赎回490万股普通股，赎回总价约4980万美元，合并总对价包括约1.02亿美元现金和1720万股FinTech普通股[115][117] - 合并完成后，公司有3620万股流通普通股、900万份认股权证和340万股预留股份；Intermex前股东和FinTech前股东分别持有合并后公司约48.3%和51.7%的流通普通股[118] 公司股权交易情况 - 2019年3月28日公司发起认股权证要约收购，约99.51%的认股权证有效投标；转换对价较要约收购对价约低10%[119] - 2019年4 - 5月，公司发行约180万股普通股并支付约1000万美元现金用于交换认股权证，交易完成后约有3800万股普通股流通[120] - 2019年9月11日公司进行二次发行，发行520万股普通股，发行价每股12.75美元；承销商有30天选择权可额外购买782,608股；公司未获得发行收益，但产生约80万美元成本[121] 公司2019年第三季度财务关键指标变化 - 2019年第三季度净收入为403.8万美元，而2018年同期净亏损为1341.3万美元[134][145] - 2019年9月30日止三个月的调整后净收入为950万美元，较2018年同期的130万美元增加820万美元，增幅631%[149] - 2019年9月30日止三个月，外汇收益收入1227.2万美元，较2018年同期的1069.7万美元增加160万美元[134][136] - 2019年9月30日止三个月，代理和银行服务费用为5631.9万美元，占收入的66%，较2018年同期的4830.5万美元增加800万美元[134][138] - 2019年9月30日止三个月，薪资和福利为761.2万美元，较2018年同期的1095.9万美元减少340万美元[134][139] - 2019年9月30日止三个月，其他销售、一般和行政费用为978.8万美元，较2018年同期的520.7万美元增加460万美元[134][140] - 2018年9月30日止三个月交易成本为630.5万美元，2019年同期无交易成本[134][141] - 2019年9月30日止三个月，折旧和摊销为317.9万美元，较2018年同期的414.2万美元减少90万美元[134][142] - 2019年9月30日止三个月，利息费用为214.5万美元，较2018年同期的343.4万美元减少130万美元[134][143] - 2019年第三季度调整后EBITDA为1650万美元，较2018年同期的1340万美元增加310万美元，增幅22%[156] 公司2019年前九个月财务关键指标变化 - 2019年前九个月总营收为2.36359亿美元，2018年同期为1.98844亿美元，其中电汇和汇票净收入从1.686亿美元增至2.014亿美元，外汇收益从2900万美元增至3330万美元[160] - 2019年前九个月总运营费用为2.09652亿美元，占营收89%；2018年同期为1.92657亿美元，占营收97%[163] - 2019年前九个月代理和银行服务费用为1.565亿美元，占营收66%，较2018年同期的1.326亿美元增加2390万美元，因交易量增加[163] - 2019年前九个月薪资和福利为2280万美元，较2018年同期的2460万美元减少180万美元，主要因2018年有470万美元与合并相关的基于股份的薪酬未在2019年出现[164] - 2019年前九个月其他销售、一般和行政费用为2090万美元，较2018年同期的1340万美元增加750万美元，包括330万美元的和解及法律费用等[165] - 2019年前九个月折旧和摊销为950万美元，较2018年同期的1180万美元减少230万美元，因无形资产加速摊销减少240万美元，部分被计算机设备折旧增加10万美元抵消[167] - 2019年前九个月利息费用为650万美元，较2018年同期的1010万美元减少360万美元，主要因信贷协议下利率降低[168] - 2019年前九个月所得税拨备为590万美元，较2018年同期的820万美元减少230万美元[169] - 2019年前九个月净收入为1430万美元，而2018年同期净亏损为1210万美元[171] - 2019年前九个月调整后净收入为2500万美元，较2018年同期的1100万美元增加1400万美元，增幅127%[172] - 2019年前九个月调整后EBITDA为4350万美元，较2018年同期的3560万美元增加780万美元，增幅22%[177] 公司信贷协议相关情况 - 2018年11月7日及12月7日修订，公司签订信贷协议，包括3500万美元循环信贷额度、9000万美元定期贷款额度和最高3000万美元增量额度[186] - 2019年3月25日，公司签订增量加入协议，4月29日获得1200万美元[187] - 信贷协议中定期贷款和循环信贷的有效利率在2019年前九个月分别为7.73%和8.48%[188] - 信贷协议中定期贷款本金需按季度分期偿还，第1年5%，第2 - 3年7.5%，第4 - 5年10%[189] - 信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率1.25:1.00和季度最高综合杠杆率3.25:1.00[191] 公司负债与借款额度情况 - 截至2019年9月30日，公司总负债9830万美元，可用额外借款额度5300万美元[192] - 截至2019年9月30日，公司债务本金支付义务总计9832.1万美元，其中1年内702.3万美元，1 - 3年1723.8万美元，3 - 5年7406万美元[198] 公司现金流量情况 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为5710万美元，较2018年的3050万美元增加2660万美元[195] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为410万美元，较2018年的360万美元增加50万美元[196] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为3200万美元，2018年为360万美元[197] 公司特定地区业务与汇率情况 - 墨西哥和危地马拉业务收入在2019年和2018年前九个月均占合并收入不到3%，货币汇率10%的变动对整体经营结果影响极小[206] - 2019年9月30日和2018年12月31日墨西哥比索/美元即期汇率分别为19.74和19.65，危地马拉格查尔/美元均为7.73 [207] 公司利率与应收票据情况 - 截至2019年9月30日，公司定期贷款未偿还借款为9830万美元，利率1%的变动会使现金利息费用每年变动约100万美元[209] - 截至2019年和2018年9月30日，公司应收发送代理的应收票据分别为150万美元和130万美元[211] 公司坏账准备情况 - 2019年前九个月坏账准备约为120万美元，占总收入0.5%；2018年为70万美元，占总收入0.4% [212] 公司会计准则采用情况 - 2019年1月1日公司采用新收入确认会计准则[203]

公司代理网络与汇款业务增长情况 - 2015年1月至2019年6月30日，公司代理网络增长超123%，汇款交易量增长约144%[105] - 2019年3月和6月，公司分别处理约740万和1350万笔汇款，较2018年同期分别增长约20%和22%[105] - 2019年第二季度，电汇和汇票手续费收入7049万美元，较2018年同期的5937万美元增加1112万美元，交易数量增长20%，代理网络自2018年6月至2019年6月增长17%[136][137] - 2019年第二季度，外汇收入1162万美元，较2018年同期的1059万美元增加103万美元，主要因代理网络增长带来交易量增加[136][138] - 2019年上半年总收入为1.51024亿美元，较2018年同期的1.26335亿美元增加2470万美元，其中电汇和汇票手续费收入为1.28941亿美元，较2018年同期增加2170万美元，主要因交易量大增22%，代理网络增长17%[166] - 2019年上半年外汇收入为2102.5万美元，较2018年同期增加270万美元，主要因代理网络增长带来交易量增加[167] 公司“新兴成长公司”身份相关 - 公司将保持“新兴成长公司”身份，直至满足特定条件，如年总收入达10.7亿美元等[113] 公司合并相关情况 - 2018年7月26日，公司完成合并，合并时赎回490万股普通股，支付约4980万美元[115][117] - 合并总对价包括约1.02亿美元现金和1720万股普通股[117] - 合并完成后，公司有3620万股流通普通股、900万份认股权证和340万股预留股份[120] - 截至合并日，Intermex前股东和FinTech前股东分别持有公司约48.3%和51.7%的流通普通股[120] 公司认股权证相关操作 - 2019年3月28日，公司发起要约收购认股权证，约99.51%的认股权证有效投标[121] - 2019年4 - 5月，公司发行约180万股普通股并支付约1000万美元现金用于交换认股权证，发行后约有3800万股流通普通股[122] 公司非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用调整后净收入、调整后每股收益和调整后EBITDA作为非GAAP财务指标评估业务表现[123] 2019年第二季度财务指标变化 - 2019年第二季度，代理和银行服务费用5462万美元，占收入的66%，较2018年同期的4632万美元增加830万美元，主要因交易数量增长20%[136][139] - 2019年第二季度，薪资和福利为760万美元，较2018年同期的744万美元增加20万美元，主要是工资和股份补偿增加[136][140] - 2019年第二季度，其他销售、一般和行政费用为534万美元，较2018年同期的418万美元增加116万美元，主要是与美国证券交易委员会备案相关的法律和专业费用增加[136][141] - 2019年第二季度，折旧和摊销为316万美元，较2018年同期的382万美元减少66万美元，主要是无形资产摊销减少，部分被计算机设备折旧增加抵消[136][143] - 2019年第二季度，利息费用为229万美元，较2018年同期的339万美元减少110万美元，主要因信贷协议利率降低[136][144] - 2019年第二季度，所得税拨备为260万美元，较2018年同期的82万美元增加178万美元，主要是应税收入增加导致的税费增加[136][145] - 2019年第二季度，净利润为707万美元，较2018年同期的184万美元增加[136][146] - 2019年第二季度，调整后净利润为960万美元，较2018年同期的650万美元增加310万美元，增幅48%，主要因收入增加和利息费用减少[150] - 2019年第二季度调整后EBITDA为1630万美元，较2018年同期的1330万美元增加300万美元，增幅23%[160] 2019年上半年财务指标变化 - 2019年上半年总运营费用为1.32753亿美元，占收入的87%，2018年同期为1.17739亿美元，占收入的93%，其中代理和银行服务费为1.00191亿美元，较2018年同期增加1590万美元，主要因交易量增加22%[168] - 2019年上半年薪资和福利为1519.4万美元，较2018年同期增加150万美元，主要包括工资增加100万美元和股份支付增加50万美元[169] - 2019年上半年其他销售、一般和行政费用为1106.1万美元，较2018年同期增加290万美元，主要包括法律和专业费用170万美元、保险费等50万美元和IT相关费用50万美元[170] - 2019年上半年折旧和摊销为630.7万美元，较2018年同期减少130万美元，主要因无形资产摊销减少160万美元，部分被计算机设备折旧增加30万美元抵消[172] - 2019年上半年利息费用为440万美元，较2018年同期减少230万美元，主要因信贷协议利率降低[173] - 2019年上半年所得税拨备为370万美元，较2018年同期增加310万美元，主要因应纳税所得额增加[174] - 2019年上半年调整后净收入为1540万美元，较2018年同期的980万美元增加560万美元，增幅57%，主要因收入增加和利息费用减少[176] - 2019年上半年净利润为1023万美元，2018年同期为130.4万美元；调整后净利润为1543.2万美元，2018年同期为979.2万美元[178] - 2019年上半年调整后每股收益为0.42美元，2018年同期为0.57美元[178] - 2019年上半年调整后EBITDA为2700万美元，较2018年同期的2220万美元增加480万美元，增幅22%[180] 公司信贷协议相关情况 - 2018年11月7日及12月7日修订，公司签订信贷协议，包括3500万美元循环信贷额度、9000万美元定期贷款额度和最高3000万美元增量额度，到期日为2023年11月7日[189] - 2019年3月25日，公司签订增量加入协议，4月29日获得1200万美元[190] - 截至2019年6月30日，定期贷款和循环信贷额度的实际利率分别为7.82%和8.34%[191] - 信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率1.25:1.00和季度最高综合杠杆率3.25:1.00，截至2019年6月30日，公司遵守协议条款[194][195] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷安排的利息，LIBOR贷款适用年利率为4.50%，基准利率贷款适用年利率为3.50%，循环信贷安排未使用部分需支付0.35%的年费[213] 公司负债与现金流情况 - 截至2019年6月30日，公司总负债为1.346亿美元，包括9960万美元定期贷款和3500万美元循环信贷借款，另有1800万美元可用额度[197] - 2019年上半年经营活动提供净现金3210万美元，较2018年同期增加2520万美元；投资活动使用净现金270万美元，较2018年同期增加50万美元；融资活动提供净现金430万美元，2018年同期使用净现金240万美元[199] - 截至2019年6月30日，公司未来债务本金支付总计1.34598亿美元，利息支付总计3423.9万美元，不可撤销经营租赁总计643.1万美元[203] - 截至2019年6月30日，公司债务为1.319亿美元，本金支付义务为1.346亿美元[204] 公司墨西哥和危地马拉业务情况 - 2019年和2018年上半年，墨西哥和危地马拉业务收入占公司合并收入的比例均低于3%[211] 汇率相关情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，墨西哥比索/美元即期汇率分别为19.23和19.65，危地马拉格查尔/美元即期汇率分别为7.71和7.73[212] - 2019年和2018年上半年，墨西哥比索/美元平均汇率分别为19.15和18.73，危地马拉格查尔/美元平均汇率分别为7.69和7.37[212] 利率变动对利息费用影响情况 - 截至2019年6月30日，定期贷款未偿还借款为9960万美元，利率假设变动1%，现金利息费用每年变动约100万美元[214] - 截至2019年6月30日，循环信贷安排未偿还借款为3500万美元，利率假设变动1%，现金利息费用每年变动约40万美元[215] 公司应收票据与坏账准备情况 - 截至2019年6月30日，公司应收发送代理的应收票据未偿还金额为160万美元[217] - 2019年上半年坏账准备约为60万美元，占总收入的0.4%；2018年上半年坏账准备约为40万美元，占总收入的0.3%[218]

公司业务规模与交易数据变化 - 2015年1月至2019年3月31日，公司代理网络增长超119%，汇款交易量增长约117%；2019年第一季度处理约620万笔汇款，交易增长超23%[99] - 电汇和汇票手续费收入增长1060万美元，主要是由于交易数量较2018年第一季度增长24%，代理网络自2018年3月至2019年3月增长21%[132] 公司新兴成长公司相关豁免条件 - 公司作为新兴成长公司，在满足特定条件前可享受部分报告要求豁免，如总收入达10.7亿美元、首次公开发行后五年、三年发行超10亿美元非可转换债务、非关联股东持股市值超7亿美元等[110] 公司合并相关情况 - 2018年7月26日完成合并，合并时FinTech赎回490万股普通股，每股赎回价10.086957美元，总支付约4980万美元；合并总对价包括约1.02亿美元现金和1720万股FinTech普通股[112][114] - 合并完成后，公司有3620万股流通普通股、900万份认股权证和340万股预留股份；Intermex前股东和FinTech前股东分别持有约48.3%和51.7%的流通普通股[115] 公司认股权证要约收购情况 - 2019年3月28日公司宣布要约收购认股权证；4月29日对认股权证协议进行修订，允许将每份认股权证转换为0.181股普通股和1美元现金；2019年第一季度因要约收购产生约51.3万美元专业和法律费用[116][117] 公司汇款业务服务范围 - 公司汇款服务主要面向美国至拉丁美洲和加勒比地区，可在50个州、华盛顿特区和波多黎各提供服务，客户可向17个拉丁美洲和加勒比国家及4个非洲国家汇款[97] 公司汇款业务收入来源 - 汇款业务主要收入来自客户支付的费用，与美国发送代理和目的地国家支付代理分享；非钉住美元的本地货币汇款还可通过管理汇率差价获利[98] 公司监管与法规遵守情况 - 公司受美国财政部、国税局等多机构监管，需遵守反洗钱、金融服务等多项法规[100] 公司汇款市场竞争情况 - 汇款市场竞争激烈，公司与西联汇款、速汇金等竞争，通过提供价值、服务等吸引代理和客户[106] 公司财务指标评估方式 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP财务指标评估业务表现，以补充美国GAAP合并财务报表[118] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日的三个月，公司总收入为6.8349亿美元，较2018年同期的5.5956亿美元增长22%，其中电汇和汇票手续费收入5845.1万美元，外汇收入940.2万美元，其他收入49.6万美元[131] - 截至2019年3月31日的三个月，公司总运营费用为6204.1万美元，较2018年同期的5341.9万美元增长16%，其中代理和银行服务费4556.9万美元，薪资和福利759.7万美元，其他销售、一般和行政费用572.3万美元，折旧和摊销315.2万美元[131] - 截至2019年3月31日的三个月，公司运营收入为630.8万美元，较2018年同期的253.7万美元增长149%[131] - 截至2019年3月31日的三个月，公司利息费用为207.1万美元，较2018年同期的328.4万美元下降37%[131] - 截至2019年3月31日的三个月，公司所得税费用为108.1万美元，较2018年同期的所得税收益20.7万美元变化622%[131] - 截至2019年3月31日的三个月，公司净利润为315.6万美元，较2018年同期的净亏损54万美元增长684%[131] - 公司调整后EBITDA在截至2019年3月31日的三个月为1080万美元，较2018年同期的880万美元增加200万美元，增长22%[145] - 2019年第一季度净利润为315.6万美元，2018年同期净亏损54万美元[149] - 2019年第一季度EBITDA为946万美元，2018年同期为632.6万美元；调整后EBITDA分别为1076.4万美元和882.8万美元[149] - 2019年第一季度经营活动净现金流入2921.5万美元，较2018年同期增加1120万美元；投资活动净现金流出144.3万美元，较2018年同期减少10万美元；融资活动净现金流出1612.5万美元，2018年同期为121.3万美元[163] - 2019年第一季度坏账准备约为40万美元，占总收入的0.6%；2018年第一季度为4.3万美元，占总收入的0.1%[181] 公司信贷协议与借款情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司定期贷款和循环信贷安排的利率分别为7.0%和7.0%，以及7.34%和7.01%[126] - 2018年11月7日及12月7日修订信贷协议，提供3500万美元循环信贷额度、9000万美元定期贷款额度和最高3000万美元增量额度，到期日为2023年11月7日[153] - 2019年3月25日公司通过增量额度获得1200万美元，用于支付要约收购现金部分[156] - 截至2019年3月31日，公司总负债1.039亿美元，其中定期贷款8890万美元，循环信贷1500万美元，可用额外借款额度2000万美元[161] - 截至2019年3月31日，公司未来各期合同义务总计1.43199亿美元，其中债务本金1.03875亿美元、利息3304.4万美元、不可撤销经营租赁628万美元[167] 公司税率变化情况 - 2018年12月颁布的法案使公司联邦企业所得税率从34%降至21%[127] 公司会计准则采用情况 - 2019年1月1日公司采用新收入确认会计准则[171] 公司部分地区业务收入及汇率影响情况 - 2019年第一季度墨西哥和危地马拉业务收入占合并收入不到3%，汇率10%的波动对经营结果影响极小[174] 公司利率波动影响情况 - 信贷协议下定期贷款和循环信贷利率随LIBOR或基准利率波动，利率上升将增加偿债义务并影响盈利能力[176] - 截至2019年3月31日，定期贷款未偿还借款为8890万美元，利率假设变动1%，现金利息费用每年变动约90万美元[177] - 截至2019年3月31日，循环信贷安排下未偿还借款为1500万美元，利率假设变动1%，现金利息费用每年变动约20万美元[178] 公司应收票据情况 - 截至2019年3月31日，发送代理的应收票据未偿还金额为170万美元[180] 公司披露控制与财务报告内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为认为，截至2019年3月31日，公司的披露控制和有效有效[184] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制发生重大影响的变化[185]

公司业务规模与增长情况 - 2015年1月至2018年12月，公司代理网络增长超109%，汇款交易量增长约117%[20] - 2018年，公司处理约2400万笔汇款，较2017年增长超27%[20] - 2018年，公司向萨尔瓦多和洪都拉斯较新市场的汇款量分别增长27%和45%[24] - 2015 - 2017年全球汇款增长5.7%，拉美汇款增长17.6%[42] 汇款走廊市场数据 - 2017年，拉丁美洲和加勒比地区（LAC）汇款走廊占全球汇款总量约13.4%，年交易量达820亿美元[22] - 2017年，美国至墨西哥汇款走廊是全球最大的，汇款总额超300亿美元；美国至危地马拉汇款走廊是全球第十大的，汇款总额超77亿美元[24] - 2017年美国至墨西哥汇款通道汇款总额超300亿美元，占拉美汇款总额约40%，美国至危地马拉汇款通道汇款总额超72亿美元[42] 公司业务市场布局 - 公司在15个州已站稳脚跟，有望在这些市场持续盈利增长[24] - 公司确定10个州有望实现市场份额显著增长[24] 公司业务服务范围与能力 - 公司业务围绕一个可报告的细分市场开展，主要提供美国和拉丁美洲之间的汇款服务[25] - 公司在墨西哥和危地马拉设有客服中心，全年365天提供英、西双语及多种方言的客户服务[30] - 公司技术平台有能力处理超过当前交易量10倍以上的流量，2018年停机时间少于0.05%[35] - 公司拥有超10万个汇款代理，美国有32家自营门店[40] 公司业务合规监管 - 公司受美国财政部、国税局等多机构监管，需遵守反洗钱等多种法规[46] - 公司汇款服务受美国反洗钱法律法规约束，需建立合规项目，独立第三方会定期审查[48] - 美国多数州、哥伦比亚特区和波多黎各要求公司持牌经营，需满足多项许可要求并定期报告[50] - 美国各州、哥伦比亚特区和波多黎各的无人认领财产法要求公司追踪汇款信息，法定弃置期3 - 7年[51] - 公司受美国联邦、州及国际数据隐私和网络安全法律法规约束[52] 公司财务数据 - 坏账费用 - 2018财年公司坏账费用占总收入的0.5%[57] - 2018年、2017年合并期、2016年坏账准备分别为120万美元（占总收入0.5%）、150万美元（占总收入0.7%）、90万美元（占总收入0.7%）[307] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司在美国有252名员工，美国以外有438名员工，墨西哥有335名员工由工会代表[62] 公司业务收入与汇率影响 - 2018年墨西哥和危地马拉业务收入占合并收入不到3%，当地货币兑美元汇率变动10%对整体经营结果影响极小[299] - 2018 - 2016年墨西哥比索兑美元的即期汇率分别为19.65、19.72、20.73，平均汇率分别为19.22、18.91、18.70；危地马拉格查尔兑美元即期汇率分别为7.73、7.35、7.52，平均汇率分别为7.52、7.35、7.61[300] 公司信贷情况 - 信贷协议下定期贷款和循环信贷利率参考LIBOR或基础利率，分别加4.50%和3.50%，未使用循环信贷额度需付0.35%年费[301] - 截至2018年12月31日，定期贷款未偿还借款9000万美元，利率变动1%，现金利息费用约变动90万美元/年[302] - 截至2018年12月31日，循环信贷未偿还借款3000万美元，利率变动1%，现金利息费用约变动30万美元/年[303] 公司应收票据情况 - 截至2018年12月31日，公司有120万美元来自汇款代理的应收票据[306]