财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入达到1.504亿美元,同比增长3.5%,尽管墨西哥市场增长低于预期 [20] - 数字渠道收入增长近60%,反映了公司扩大数字足迹和提高用户参与度的成功努力 [21] - 调整后EBITDA达到2540万美元,创下第一季度新纪录,EBITDA利润率提升至16.9% [21] - 净收益和调整后净收益均创下第一季度新纪录,反映了公司的财务管理纪律和战略规划 [21] - 每股收益和调整后每股收益分别增长12.9%和13.2%,体现了公司的盈利能力 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在10个国家创下收入新高,展示了全球战略的有效性和市场地位的强大 [9] - 收购La Nacional业务的整合取得巨大成功,EBITDA增长4倍,体现了收购的战略价值 [9] - 数字渠道用户参与度和盈利能力均创新高,反映了公司有针对性的投资和增长策略 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥市场增长低于预期的3.5%,公司面临一些市场特定的挑战 [17][30][31][33] - 尽管存在这些逆风,公司的战略准备和适应性商业模式使其不仅能够应对,还能取得强劲的盈利业绩 [18] - 4月份公司的交易数据有所好转,反映了公司重新回归基本面经营的成果 [69][70] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司是金融科技领域的翘楚,采用全渠道的汇款模式,实现传统零售与数字解决方案的无缝融合 [11][13] - 公司在零售端采取精准的增长策略,在数字端进行有针对性的投资,实现了收支平衡和业务增长 [12] - 公司正在积极拓展欧洲市场,并与Visa加强合作以扩大数字足迹和服务能力 [14] - 公司正在美国市场增加销售人员,并推出新的账单支付服务,以提升市场份额和服务水平 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的客户群体和工作性质较为稳定,即使在经济波动时期也能保持较好的韧性 [32][33] - 管理层对公司的长期发展前景保持乐观,认为公司的技术投资和战略拓展为未来成功奠定了基础 [26][27] - 管理层表示,即使墨西哥市场持续疲软,公司也有信心在全年业绩指引范围内交出满意的成绩 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gus Gala 提问** 询问了公司对墨西哥市场增长前景和客户群体经济状况的看法 [30][31][32][33] **Bob Lisy 回答** 公司认为墨西哥市场增长存在一定波动,但客户群体整体较为稳定,即使在经济波动时期也能保持较好的韧性 [30][31][32][33] 问题2 **Alex Markgraff 提问** 询问了公司数字渠道毛利率提升的原因,以及与Félix Pago合作的背景和意义 [45][46][47][48][53][54] **Andras Bende 和 Chris Hunt 回答** 公司通过降低成本和优化定价策略提升了数字渠道的毛利率,同时与Félix Pago的合作有助于公司拓展"线上汇款即服务"业务,实现收入和利润的增长 [46][47][48][53][54] 问题3 **Mike Grondahl 提问** 询问了公司销售团队扩张的进展情况,以及对2024年行业增长预期的调整 [57][58][59][60][61][62][63][64][65] **Bob Lisy 和 Andras Bende 回答** 公司正在通过扩大内部和外部销售团队来提升市场覆盖和销售能力,初步效果良好,但需要一定时间来完全发挥作用;公司对2024年行业增长预期略有下调,但仍有信心在全年业绩指引范围内交出满意的成绩 [57][58][59][60][61][62][63][64][65]

业绩总结 - 2023年净收入为12,106万美元，较2022年的11,762万美元有所增长[41] - 2023年总收入为150,412千美元，较2022年的145,364千美元增长[27] - 2024年预计收入在681.0百万至701.8百万美元之间[36] - 2024年第一季度净收入为12,106千美元，较2023年的11,762千美元增长2.9%[42] - 2024年第一季度的EBITDA为25,414千美元，较2023年的24,093千美元增长5.5%[120] 每股收益与利润率 - 2024年每股收益（EPS）预计在1.77至1.92美元之间[25] - 2023年每股稀释收益为0.35美元，较2022年的0.31美元增长[41] - 2024年第一季度的GAAP基本每股收益为0.36美元，较2023年的0.32美元增长12.5%[44] - 调整后的基本每股收益为0.44美元，较2023年的0.39美元增长12.8%[43] - 2024年第一季度的净收入率为8.0%，较2023年的8.1%略有下降[68] 用户数据与市场表现 - 活跃和独特客户数量为420万，同比增长3.0%[99] - 2024年第一季度的汇款交易数量为1350万，同比增长4.8%[99] - 2024年第一季度汇款总额为55亿美元，同比增长2.6%[99] - 数字发送/接收交易占比为34%，同比增长13.0%[99] - 在拉美和加勒比地区，Intermex在前五大市场的市场份额约为20%[10] 未来展望与市场机会 - I-Transfer收购后，Intermex在81亿美元市场中活跃，并在其他欧元区国家有620亿美元的市场机会[10] - 2024年EBITDA利润率预计为19.8%[20] - 调整后的EBITDA利润率为17.8%，较2023年的16.7%有所提升[122] 现金流与资产负债 - 2023年自由现金流为10,137万美元，较2022年的13,935万美元有所下降[21] - 2024年第一季度的总资产为548,702千美元，较2023年12月31日的576,812千美元下降4.9%[51] - 2024年第一季度的总负债为410,474千美元，较2023年12月31日的427,775千美元下降4.0%[51] - 2024年第一季度的现金及现金等价物为218,795千美元，较2023年的239,203千美元下降8.5%[51] - 2024年第一季度的股东权益为138,228千美元，较2023年的149,037千美元下降7.3%[51]

文章核心观点 - 国际货币快递（IMXI）季度财报显示盈利超预期但营收略逊预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；全球蓝集团控股（GB）即将公布财报，预期盈利和营收同比增长 [1][3][4] 国际货币快递（IMXI）业绩情况 - 本季度每股收益0.43美元，超Zacks共识预期的0.39美元，去年同期为0.38美元，盈利惊喜达10.26% [1][2] - 上一季度实际每股收益0.56美元，超预期的0.52美元，惊喜为7.69%；过去四个季度超共识每股收益预期三次 [2] - 截至2024年3月季度营收1.5041亿美元，略低于Zacks共识预期0.13%，去年同期为1.4536亿美元；过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] 国际货币快递（IMXI）股价表现 - 年初至今股价下跌约11.3%，而标准普尔500指数上涨8.8% [5] 国际货币快递（IMXI）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利预期可助投资者判断股票走向，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 [6][7] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [8] - 下一季度共识每股收益预期为0.58美元，营收1.747亿美元；本财年共识每股收益预期为2.22美元，营收6.812亿美元 [9] 行业情况 - 金融交易服务行业在Zacks行业排名中处于前24%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] 全球蓝集团控股（GB）情况 - 预计6月5日公布2024年3月季度财报，预期每股收益0.04美元，同比增长500%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11][12] - 预期营收1.1238亿美元，较去年同期增长20.7% [13]

2024年第一季度营收情况 - 2024年第一季度营收1.504亿美元，同比增长3.5%[2][3] - 2024年第一季度，公司总营收为150,412,000美元，较2023年同期的145,364,000美元增长3.5%[28] - 2024年第一季度，公司服务代理和银行手续费为97,934,000美元，较2023年同期的96,117,000美元增长1.9%[28] 2024年第一季度利润情况 - 2024年第一季度净利润1210万美元，同比增长2.9%[2][4] - 2024年第一季度，公司净利润为12,106,000美元，较2023年同期的11,762,000美元增长2.9%[28] - 2024年第一季度，公司调整后净利润为14,671,000美元，较2023年同期的14,172,000美元增长3.5%[29] 2024年第一季度每股收益情况 - 2024年第一季度摊薄后每股收益0.35美元，同比增长12.9%[2][4] - 2024年第一季度调整后摊薄每股收益0.43美元，同比增长13.2%[2][6] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.36美元，较2023年同期的0.32美元增长12.5%；摊薄每股收益为0.35美元，较2023年同期的0.31美元增长12.9%[28] - 2024年第一季度，公司调整后基本每股收益为0.44美元，较2023年同期的0.39美元增长12.8%；调整后摊薄每股收益为0.43美元，较2023年同期的0.38美元增长13.2%[31] 2024年第一季度EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为2540万美元，同比增长5.5%[2][5] - 2024年第一季度，公司EBITDA为22,814,000美元，较2023年同期的21,742,000美元增长4.9%；调整后EBITDA为25,414,000美元，较2023年同期的24,093,000美元增长5.5%[32] 2024年第一季度现金及资产情况 - 2024年第一季度末现金及现金等价物为2.188亿美元[8] - 截至2024年3月31日，公司总资产为548,702,000美元，较2023年12月31日的576,812,000美元下降4.9%[27] 2024年第一季度回购情况 - 2024年第一季度通过回购计划回购949,476股普通股，花费2010万美元；通过私下协商交易回购175,000股，花费330万美元[9] 2024年战略计划及费用情况 - 2024年第二季度将启动战略计划，预计产生约240万美元重组费用，完成后预计每年节省超200万美元[10] 2024年营收及收益指引情况 - 2024年全年营收指引为6.81 - 7.018亿美元，摊薄后每股收益为1.77 - 1.92美元，调整后摊薄每股收益为2.13 - 2.31美元，调整后EBITDA为1.24 - 1.277亿美元[11] - 2024年第二季度营收指引为1.715 - 1.768亿美元，摊薄后每股收益为0.41 - 0.45美元，调整后摊薄每股收益为0.54 - 0.58美元，调整后EBITDA为3170 - 3270万美元[12] 2024年第一季度利润率及现金流情况 - 2024年第一季度，公司净收入利润率为8.0%，较2023年同期的8.1%略有下降；调整后EBITDA利润率为16.9%，较2023年同期的16.6%略有上升[32] - 2024年第一季度，公司净自由现金流为3,961,000美元，较2023年同期的13,935,000美元下降71.6%[33]

文章核心观点 国际货币快递（IMXI）将于5月8日盘前公布2024年第一季度财报，其盈利惊喜历史表现不佳，此次模型未明确预测其盈利超预期；同时还提及IQVIA Holdings Analytics Inc.（IQV）和Fiserv, Inc.（FI）2024年第一季度财报情况 [1][5][7] 分组1：IMXI财报公布时间及盈利历史 - 国际货币快递（IMXI）将于5月8日盘前公布2024年第一季度财报 [1] - 公司盈利惊喜历史表现不佳，过去四个季度中两次超Zacks共识预期，两次未达预期，平均盈利负惊喜为0.5% [1] 分组2：IMXI第一季度预期 - Zacks对国际货币快递营收的共识预期为1.527亿美元，较上年同期增长5.1%，或得益于技术优势使交易便捷，驱动业务盈利和现金生成 [2] - 盈利共识预期为39美分，同比增长2.6%，或因以指标驱动的策略带来强劲利润率表现 [3] - 公司策略是维持高效零售代理基础，加强与代理关系，深化竞争模式，确定积极开展业务时机和地点并降低毛利率，此方式不影响高利润零售商利润率 [4] 分组3：IMXI盈利预测模型情况 - 公司经证实的模型未明确预测此次盈利超预期，积极的盈利ESP和Zacks排名1、2、3可增加盈利超预期几率，但公司盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3 [5][6] 分组4：其他公司财报情况 - IQVIA Holdings Analytics Inc.（IQV）2024年第一季度财报表现出色，调整后每股收益2.5美元（排除98美分非经常性项目），超Zacks共识预期2.8%，同比增长3.7%；总营收37亿美元，超共识预期1.2%，同比增长2.3% [7][8] - Fiserv, Inc.（FI）2024年第一季度财报表现喜忧参半，调整后每股收益1.9美元（排除65美分非经常性项目），超共识预期6.2%，同比增长19%；调整后营收45亿美元，略低于共识预期，同比略有下降 [8][9]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法，Zacks开发的Style Scores系统可帮助寻找特定特征股票，国际货币快递（IMXI）当前可能被低估，是优质价值股 [2][3][9] 分组1：投资策略与系统 - 投资者倾向有自己的投资策略，公司关注价值、增长和动量趋势来发现优质公司 [1] - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的常用方法，价值投资者用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks开发Style Scores系统寻找特定特征股票，价值投资者可关注其“价值”类别，“价值”类别获A评级且Zacks排名高的股票是市场上最强的价值股 [3] 分组2：国际货币快递（IMXI）情况 - IMXI当前Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A，远期市盈率为9.58 [4] - 行业平均远期市盈率为22.61，过去一年IMXI远期市盈率最高12.68，最低7.65，中位数10.03 [5] - IMXI市净率为4.81，行业平均市净率为7.28，过去52周IMXI市净率最高6.28，最低3.57，中位数4.88 [6] - IMXI市销率为1.09，行业平均市销率为3.25 [7] - IMXI市现率为10.41，行业平均市现率为18.46，过去一年IMXI市现率最高14.55，最低8.50，中位数10.75 [8] - 这些指标显示IMXI可能被低估，结合其盈利前景，是优质价值股 [9]

Intermex与Félix Pago战略合作 - Intermex与Félix Pago达成战略合作，推出用户友好的基于聊天的平台，旨在为美国的拉丁美洲家庭向家乡的亲人进行汇款[1] - 合作旨在强调便捷、快速和可访问性，强调汇款不仅是一项交易，更是连接跨境家庭的方式，确保金融服务能够最需要的人群[2] - Intermex的首席产品、营销和数字官Marcelo Theodoro表示，与Félix Pago合作将为客户带来更多选择，使家庭在拉丁美洲之间支持彼此的方式发生重大变化[3]

美元走势分析 - 美元相对于一篮子国际货币仍然处于较高水平，美元指数达到106点[2] Star Bulk Carriers (NASDAQ:SBLK)分析 - Star Bulk Carriers是一家海运公司，运输各种散装商品，分析师普遍看好该公司，预期股价上涨潜力超过21%[4],[5] International Money Express (NASDAQ:IMXI)展望 - International Money Express是一家跨境汇款服务企业，受益于美国经济强劲，分析师一致看好该股，预期股价上涨潜力21%[8],[9],[10]

文章核心观点 国际货币快递（Intermex）将于2024年5月8日盘前发布2024年第一季度财报，同日上午9点将举行电话会议，介绍财务和运营情况 [1] 会议参与方式 - 可通过公司网站投资者关系板块收听电话会议直播 [2] - 可通过电话参与直播，需先注册获取拨入号码和PIN码 [3] - 会议结束后，网络直播存档将在公司网站保留一年 [4] 公司介绍 - 公司成立于1994年，利用专有技术让消费者从美加欧向超60个国家汇款 [5] - 通过美加欧的代理零售商网络、自营门店、移动应用和公司网站提供资金数字转移服务，交易通过全球数千个零售和银行网点完成 [5] - 公司总部位于佛罗里达州迈阿密，在墨西哥普埃布拉、危地马拉危地马拉城和西班牙马德里设有国际办事处 [5] 投资者关系信息 - 投资者关系协调员为Alex Sadowski，电话305 - 671 - 8000，邮箱IR@intermexusa.com [6]

文章核心观点 国际货币快递（IMXI）股票最新交易表现及未来盈利预期良好，当前估值有吸引力，行业排名靠前，具备投资价值 [1][3][7][8] 公司股价表现 - 最新交易日收盘价22.34美元，较前一交易日下跌1.37%，跑输当日上涨0.15%的标准普尔500指数，道指当日下跌0.02%，纳斯达克指数上涨0.32% [1] - 过去一个月公司股价上涨12.57%，同期商业服务板块下跌0.73%，标准普尔500指数上涨1.65% [2] 公司盈利预期 - 即将公布的每股收益预计为0.39美元，较去年同期增长2.63%，预计收入为1.527亿美元，较去年同期增长5.05% [3] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益2.22美元，收入6.919亿美元，分别较前一年变化+13.85%和+5.03% [4] 分析师评级 - 分析师估计的修订反映短期业务趋势，积极变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观，且与股价表现直接相关 [5][6] - Zacks Rank系统根据估计变化评级，范围从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去一个月Zacks共识每股收益估计保持稳定，公司目前Zacks Rank为1（强力买入） [7] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为10.2，相比行业平均远期市盈率15.2有折扣 [8] 行业情况 - 金融交易服务行业属于商业服务板块，当前Zacks行业排名65，在超250个行业中排名前26% [9] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [10]