业绩总结 - 2021年公司总收入为1.024亿美元，同比增长5%[4] - 2022年收入指导范围为1.13亿至1.16亿美元，预计实现双位数增长[4] - 2021年净收入为1420万美元，2020年为17332万美元[63] - 2022年第二季度净收入为270万美元，较2021年第二季度的248万美元有所增长[20] - 2022年上半年净收入为5380万美元，较2021年上半年的4930万美元增长[22] 用户数据 - 公司在美国和加拿大拥有超过100,000台设备的车队，服务覆盖超过95%的人口[6] - 公司在770个健康保险网络中作为参与网络提供者，支持其集成治疗服务业务平台[6] 财务数据 - 2021年调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）为1200万美元[22] - 2022年第二季度至今的AEBITDA预计在2400万到2400万美元之间[44] - 2022年现金流来自运营的总额为2030万美元，占净收入的24%[46] - 2022年6月30日的可用流动资金为40761万美元[65] - 2022年6月30日的总资产为98817万美元[65] - 2022年6月30日的总负债为52320万美元[65] - 2022年6月30日的总股东权益为46497万美元[65] - 2022年6月30日的医疗设备净值为39581万美元[65] 产品与市场展望 - 2021年集成治疗服务（ITS）收入为6560万美元，占总收入的64%[7] - 2021年耐用医疗设备（DME）收入为3680万美元，占总收入的36%[7]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入2700万美元，较上年增长9%，连续第二个季度创下第二季度收入新纪录 [43] - 2022年第二季度调整后EBITDA为540万美元，占净收入的20.6%，比2021年第二季度减少30万美元，但较2022年第一季度增长140万美元，增幅34% [52] - 2022年全年净收入预计在1.13亿 - 1.16亿美元之间，较上年增长10% - 13%，比之前的估计低500万 - 700万美元 [53] - 2022年预计调整后EBITDA在2300万 - 2400万美元之间，调整后EBITDA利润率预计在20% - 21%之间 [58] - 本季度净债务减少120万美元至3340万美元，可用流动性增加120万美元至4100万美元 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 ITS业务 - 受肿瘤学业务持续强劲推动，收入较上年增长6% [9] - 产品层面，疼痛管理业务增长26% [45] DME业务 - 包括租赁及相关泵和耗材产品销售，营收增长15% [9] - 产品层面，生物医学服务增长36%，该业务收入包含与一家全球领先医疗技术诊断公司新签订的主服务协议的初始收入，预计在约15个月的初始爬坡期后，年收入将增长至1000万 - 1200万美元 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已从利基肿瘤学公司成功转型为耐用医疗设备最后一英里解决方案专家，有很多令人兴奋的增长机会，包括疼痛管理、伤口护理和生物医学服务等领域 [11][12] - 公司会继续分析和评估机会，选择符合核心优势、能实现可持续和盈利性长期增长的项目，同时避免高风险和昙花一现的想法 [14] - 公司与大型医疗公司合作时，常面临等待对方完成复杂内部流程的挑战，但相信长期平均增长率能达到20%左右，不过增长会有起伏 [23][25] - 从当天起，公司年度收入指引将仅包括已完成相关工作的收入，以及对收入增长有清晰可见性和高度信心的部分，以更自由地讨论业务战略和发展 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度虽面临挑战，但仍实现9%的同比增长，是一个非常稳健的季度 [30] - 生物医学服务合同方面，与GE的合作虽前期进展缓慢，但预计该项目约需15个月才能全面开展，且可能带来比原预测更多的收入 [20][32] - 疼痛管理业务方面，第二季度虽有供应链问题，但已解决，6月患者治疗量较2021年6月增长超50%，预计核心疼痛管理项目全年将保持强劲增长 [34][35] - 伤口护理业务方面，遇到重大供应问题，已暂停两个大型租赁机会，并从指引中移除相关预测收入，公司计划增加多种一流产品以扩大市场份额，并有望很快宣布新的合作伙伴关系 [36][37] 其他重要信息 - 部分高管团队成员在2017年秋季获得的股票期权即将到期，可能会有Form 4文件提交，但这并不反映对公司业务和未来的信心不足 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年指引中生物医学合同的预期金额、ITS和DME业务的增长假设，以及疼痛和伤口护理业务年底的运行率 - 旧指引中生物医学合同预期为300万 - 480万美元，现在降至200万 - 250万美元 [70] - 从运行率来看，疼痛业务第四季度有望达到800万 - 100万美元，公司对该业务前景非常乐观 [71][72] 问题2: 疼痛和伤口护理业务7月至8月的情况，以及与从指引中移除内容的关联 - 伤口护理业务从指引中移除的主要是租赁业务，因供应链问题无法获得所需设备，虽仍有希望，但不确定何时能恢复 [74] - 疼痛业务主要是年初受疫情影响以及4 - 5月的供应链问题导致收入推迟，从指引中移除了约100万美元的收入 [75] 问题3: 近期家庭健康报销政策变化对公司业务的影响，以及对推动更多家庭护理的影响 - 报销政策变化对公司无影响，公司编码和许可与家庭健康机构不同，且人们仍希望让患者出院回家，这对患者康复和整个医疗系统成本都有益，该趋势未改变 [78] 问题4: 如何考虑增加新业务机会，以及当下利用这些机会与巩固现有业务重点的重要性 - 公司短期内不会涉足不熟悉或无市场渗透的新疗法领域，但会在现有疼痛、伤口护理和肿瘤学业务中扩展产品和产品线，未来6 - 12个月会有新产品进入这三个市场 [83][84][85] 问题5: 是否放弃进入淋巴水肿领域的想法 - 进入淋巴水肿领域的计划被推迟，公司仍有资源在后台推进该项目，但目前生物医学、疼痛和伤口护理业务机会巨大，无需急于进入该领域 [86][87] 问题6: 伤口护理新合作关系对与Cardinal关系的影响，以及与Cardinal的合作情况 - 新合作关系不会影响与Cardinal的关系，公司一直秉持设备无关性原则，不与任何一家制造商独家合作 [89] - 最近与Cardinal的合作有些紧张，因无法获得其设备，导致不得不暂停租赁业务，但仍能获得其供应商对现有患者的支持，预计会很快找到解决方案，租赁业务也将恢复 [90][91][92] 问题7: 对资本配置的看法，以及应对业务机会的能力 - 公司有充足资金进行业务投资，对财务方面应对各种机会充满信心 [93] 问题8: 导致指引下调的主要原因是GE项目收入爬坡延迟，能否解释为何初始服务需求超出预期导致收入爬坡延迟 - 公司进入第一家大型医院时，发现大量设备状况不佳，需要进行大量维修工作，这让GE有些意外，双方需沟通协调，导致项目推出暂停30 - 45天，但目前问题已解决，本月预计上线的设备数量将是6月和7月总和的两倍 [97][98][99] 问题9: 虽然GE项目初始收入低于预期，但未来三到四年的收入潜力是否更高 - 初始合同收入并非降低，只是推迟了几个月，仍预计该合同收入在1000万 - 1200万美元之间，且有上升空间 [101] 问题10: 资产负债表显示库存自年初以来增长约20%，是成品、组件吗，是否为应对供应链问题的举措 - 库存主要是公司在两项业务中使用的物资、组件和用于维修设备的零件，增加库存是为应对未来可能的供应链问题 [103]

公司业务运营地点及服务对象 - 公司在美加共7个地点运营业务，为医院、肿瘤诊所等提供产品和服务[73] 业务线市场规模 - ITS业务的NPWT服务对应美国居家医疗市场规模约为每年6亿美元[78] - 淋巴水肿治疗业务目标客户为现有急性护理和肿瘤客户，预计占数十亿美元市场的20%[83] 各业务线净收入变化 - 2022年Q2 ITS净收入1.7244亿美元，2021年同期为1.6334亿美元，增长910万美元[84] - 2022年Q2 DME服务净收入（含部门间收入）1.156亿美元，2021年同期为1.0098亿美元，增长1462万美元[84] - 2022年第二季度净收入为2700万美元，较2021年同期的2480万美元增加220万美元，增幅8.9%[85] - 2022年上半年净收入为5380万美元，较2021年同期的4930万美元增加450万美元，增幅9.1%[98] - 2022年第二季度ITS净收入为1720万美元，较上年同期增加90万美元，增幅5.6%；上半年为3390万美元，增加160万美元，增幅5.1%[86][99] - 2022年第二季度DME服务净收入（不含部门间收入）为980万美元，较上年同期增加130万美元，增幅15.3%；上半年为1990万美元，增加290万美元，增幅16.8%[87][100] 总毛利及各业务线毛利变化 - 2022年Q2总毛利1.4901亿美元，2021年同期为1.505亿美元，减少149万美元[84] - 2022年第二季度毛利润为1490万美元，较2021年同期的1510万美元减少10万美元，降幅1.0%；上半年为3030万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅2.2%[88][101] - 2022年上半年DME服务毛利润为940万美元，同比增加20万美元，增幅2.7%，毛利率为47.3%，较上年降低6.5%[103] 销售、一般和行政等费用变化 - 2022年Q2总销售、一般和行政费用1.4694亿美元，2021年同期为1.4354亿美元，增加340万美元[84] - 2022年第二季度销售和营销费用为310万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅15.0%；上半年为640.2万美元，较2021年同期增加134.6万美元[91][97] - 2022年第二季度一般和行政费用为1090万美元，较2021年同期的1060万美元增加30万美元，增幅3.1%；上半年为2275.7万美元，较2021年同期增加178.6万美元[93][97] - 2022年上半年销售和营销费用为640万美元，同比增加130万美元，增幅26.6%，占净收入的比例从上年的10.3%增至11.9%[105] - 2022年上半年一般和行政费用为2280万美元，同比增加180万美元，增幅8.5%，占净收入的比例从上年的42.5%降至42.3%[106] 其他费用及所得税变化 - 2022年第二季度其他费用中的利息费用为30万美元，略低于2021年同期；上半年为64.9万美元，较2021年同期减少9.6万美元[94][97] - 2022年第二季度公司记录的所得税拨备不到10万美元，而2021年同期记录的所得税收益为50万美元；上半年所得税收益为43.5万美元，较2021年同期减少22.2万美元[95][97] - 2022年和2021年上半年公司所得税收益分别为40万美元和70万美元，不包括离散调整，2022年和2021年上半年实际税率分别为30.8%和33.4%[108] - 2022年上半年其他收入和费用中的利息费用为60万美元，与2021年上半年持平[107] 净利润及每股净亏损变化 - 2022年Q2净亏损164万美元，2021年同期净利润820万美元，减少984万美元[84] - 2022年Q2基本和摊薄后每股净亏损0.01美元，2021年同期为0.04美元，减少0.05美元[84] - 2022年上半年净亏损为53.2万美元，而2021年同期净利润为148.1万美元[97] 公司流动性及信贷额度情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司可用流动性分别为4080万美元和4160万美元[111] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度下的可用金额为4045万美元，加权平均欧元贷款率为3.62%，实际ABR贷款利率为4.75%[112] 公司股票回购情况 - 截至2022年6月30日，公司根据股票回购计划已回购并注销约490万美元（382,139股）的流通普通股[114] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为950万美元，同比增加70万美元，增幅7.7%；投资活动使用的净现金为490万美元，同比减少630万美元；融资活动使用的净现金为440万美元，同比减少260万美元[115][116][117] 公司销售成本调整情况 - 由于缩短了泵被视为缺失的时间估计，公司截至2022年6月30日增加了泵储备，并使2022年3月和6月的销售成本分别增加了50万美元[119] 公司疫情影响情况 - 截至2022年6月30日，公司未因新冠疫情对运营产生重大负面财务影响，仅收入增长计划有所延迟[120] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率和短期利率变化带来的市场风险，利率风险主要与2021年信贷协议下的债务义务有关，外汇风险主要源于对外国客户的销售和从外国供应商的采购[121] 公司衍生合约情况 - 2022年3月和6月期间，公司没有任何未到期的外汇衍生合约，截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的利率衍生合约名义价值为2000万美元[122] 公司衍生工具估值方法 - 公司使用收益法对衍生工具进行估值，通过分析报价市场价格计算远期价值，再使用基准利率将远期价值折现至现值[124] 美元LIBOR相关情况 - 2021年12月31日之后，一周和两个月期美元LIBOR设置停止发布，预计银行在2021年12月31日后不再发行基于LIBOR的债务，剩余美元LIBOR设置将于2023年6月30日之后停止发布[125] - 替代参考利率委员会提议有担保隔夜融资利率（SOFR）作为替代美元LIBOR的最佳实践利率，公司的2021年信贷协议和利率互换协议均与美元LIBOR挂钩，管理层正在监控并评估相关风险[125][126]

业绩总结 - 2021年总收入为102.4百万美元，较2020年的97.4百万美元增长5%[36] - 2021年净收入为1.4百万美元，较2020年的17.3百万美元下降[36] - 2021年AEBITDA为18.3百万美元，较2020年的26.4百万美元下降30.7%[36] - 2021年第四季度净收入为0.4百万美元，较2020年第四季度的10.7百万美元下降96.3%[21] - 2021年第四季度总收入为26.5百万美元，较2020年第四季度的24.7百万美元增长7.3%[15] 用户数据 - 2021年DME（耐用医疗设备）收入为36.8百万美元，占总收入的36%[7] - 2021年ITS（综合治疗服务）收入为65.6百万美元，占总收入的64%[7] - 公司在美国和加拿大拥有超过100,000台设备的车队[6] - 公司在770个健康保险网络中参与，覆盖超过95%美国人口[6] 现金流与资产 - 2021年运营现金流为3.7百万美元，较2020年的7.6百万美元下降51.3%[32] - 2021年现金流来自运营为1830万美元，占净收入的15%[39] - 2021年总资产为97586千美元，总负债为49314千美元[46] - 2021年可用流动资金为41612千美元，较2020年增长103%[46] - 2021年医疗设备净值为39871千美元，较2020年增长9%[46] - 2021年总股东权益为48272千美元，较2020年增长18%[46] - 2021年总债务为33097千美元，较2020年下降15%[46] 未来展望与增长 - 2021年年度收入、调整后的EBITDA和运营现金流目标已提高[40] - 2021年公司在肿瘤学业务中实现稳步增长，吸引新客户和治疗[41]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入总计2680万美元，较上年第一季度增长超9%，略高于2021年第四季度的2650万美元 [30] - 第一季度调整后EBITDA为410万美元，占净收入的15.5%，较2021年第一季度低200万美元，较2021年第四季度低240万美元 [35] - 运营现金流较2021年改善54%，主要因年度短期激励计划付款减少 [45] - 净债务增加160万美元至3450万美元，可用流动性总计3980万美元，较上季度末减少120万美元 [45] - 截至季度末，过去12个月总债务与调整后EBITDA的比率小幅升至1.57倍，若不进行400万美元股票回购，该比率仅为1.39倍 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 DME业务 - 第一季度收入增长18%，带动公司整体收入增长 [6] - 与GE Healthcare签订三年主服务协议，预计合同收入将逐步增长至每年1000 - 1200万美元 [15] 综合治疗服务（ITS）平台 - 第一季度增长5%，毛利率达64.5% [18] - 肿瘤业务第一季度患者治疗量创纪录，疼痛管理和伤口护理业务在3月表现强劲，第一季度收入增长13% [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 家庭医疗市场需求增长，推动公司ITS业务发展 [8] - 专业外包服务需求增加，有利于公司DME业务 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为领先的医疗服务提供商，通过两个服务平台为患者提供连续护理 [49] - 战略决策包括拓展生物医学服务业务和将DME业务拓展至急性护理市场 [16] - 利用与GE Healthcare的合作关系，寻求更多生物医学和DME业务机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务强劲，有望参与宏观趋势，实现长期可持续增长 [7] - 尽管第一季度调整后EBITDA利润率较低，但预计未来几个季度收入将增加，足以抵消去年投资成本 [22] - 对2022年全年业绩充满信心，预计收入增长15% - 20%，调整后EBITDA在2400 - 2700万美元之间，利润率在20% - 22% [26] 其他重要信息 - 公司近期在公开市场回购约400万美元普通股，认为当前股价具有投资价值 [25] - 生物医学服务业务资本设备投资需求相对较小，公司增长资本需求预计低于历史增长时期 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年ITS业务、DME业务（含生物医学和不含生物医学）的增长假设，以及ITS中疼痛和伤口业务的运行率及今年走向 - 全年增长约一半来自ITS，一半来自DME。DME方面，核心业务租赁和销售将实现中个位数增长，大部分增长来自GE协议；ITS方面，肿瘤业务中个位数增长，疼痛和伤口护理业务将推动增长，预计疼痛业务今年可能超过伤口护理业务 [54][55] - 到年底，疼痛和伤口护理业务的合并运行率预计接近2000万美元，但会受大型资本租赁机会的时间影响 [57][58] 问题2: GE协议是否有变化，潜在年收入及其他生物医学合同规模 - GE协议的MSA使公司获得GE的优先供应商地位，除输液泵外，还有其他设备业务机会，但无法确定具体增长金额 [60][61] - 目前未看到类似GE规模的合同，但有制造商和大型医院系统与公司洽谈业务，其他生物医学合同今年收入预计在个位数百万美元 [62][63][64] 问题3: 新生物医学业务的毛利率和运营利润率情况 - 新生物医学业务属于DME板块中毛利率较低的产品，但G&A费用较少，对公司正常化EBITDA利润率有增值作用 [65] 问题4: 最后一英里护理的宏观市场环境 - 市场原本就有向家庭护理转移的趋势，新冠疫情加速了这一进程，患者希望在家接受治疗，医院和支付方也开始鼓励患者回家，这对公司有利 [66][67][68] 问题5: 公司在招聘方面是否遇到困难 - 招聘比以往更具挑战性，但并非不可能。公司提供良好福利和项目，员工留存率高，虽需提供激励措施吸引应聘者，但能满足招聘需求，招聘时间可能从30天延长至45 - 60天 [70][71][72] 问题6: DME市场的销售方式 - 对于大型制造商和医疗保健提供商，很多业务会主动找上门；对于医院客户，则需要传统的销售方式，如上门拜访和电话沟通，但公司在医院已有一定客户基础，有助于开展业务 [74][75] 问题7: 第二季度是否会继续进行股票回购 - 公司认为当前股价具有吸引力，有一定的股票回购空间，但会根据情况决定回购时间和金额，以获取最佳价格 [76][77] 问题8: GE合同签订前设备维护由谁负责，以及能否扩展合同 - 此前GE部分设备由自身人员维护，部分由医院自行维护或区域供应商提供服务，签订合同是为了整合资源 [79] - MSA已签订，后续若要开展新设备业务，只需添加新的工作说明、定价和时间框架即可 [80] 问题9: 2022年现金流预期，以及现金使用倾向 - 虽未披露具体现金流情况，但预计会很强劲，第一季度的良好表现将持续全年 [81] - 公司优先考虑投资业务，如购买疼痛、负压伤口治疗和肿瘤业务所需设备，也会考虑潜在收购；若有额外现金流，会偿还债务，但这并非首要任务；当股价低于内在价值时，股票回购具有吸引力 [82] 问题10: 下半年EBITDA利润率的正常运行率及是否有提升空间 - 预计年底EBITDA利润率接近正常水平，即中20%左右 [85] - 公司模型中有应急措施，有能力实现业绩指引，有提升利润率的潜力 [86] 问题11: GE合同条款是否有变化 - 合同签订延迟可能是因为GE在去年11 - 12月拆分为三个实体，分散了律师精力；公司认为合同条款良好，对未来与GE的合作充满期待 [88]

公司业务运营地点及服务对象 - 公司在美加共7个地点运营业务，为医院、肿瘤诊所等提供产品和服务[71] ITS业务情况 - ITS 业务核心是利用自身优势拓展新业务，主要服务是为肿瘤诊所提供电子输液泵及耗材，目标是拓展其他癌症治疗领域[73] - 2022年第一季度ITS净收入为1660万美元，较上年同期增加70万美元，增幅4.6%[84] DME服务业务情况 - DME 服务业务核心是销售、租赁输液泵等设备，提供耗材及维修服务，2021 年收购 FilAMed 和 OB Healthcare 拓展业务[78][79] - 2022年第一季度DME服务净收入为1010万美元，较上年同期增加160万美元，增幅18.4%[85] 疫情对业务收入的影响 - 2022 年第一季度，COVID - 19 疫情影响了疼痛管理和 NPWT 业务的收入增长[80] 财务数据关键指标变化（2022年第一季度与2021年同期对比 - 整体） - 2022 年第一季度净收入为 2.6763 亿美元，2021 年同期为 2.4463 亿美元，同比增加 2300 万美元[82] - 2022 年第一季度毛利润为 1.5367 亿美元，2021 年同期为 1.4576 亿美元，同比增加 791 万美元[82] - 2022 年第一季度销售、一般和行政费用为 1.5892 亿美元，2021 年同期为 1.3703 亿美元，同比增加 2189 万美元[82] - 2022 年第一季度运营亏损 52.5 万美元，2021 年同期运营收入 87.3 万美元[82] - 2022 年第一季度净亏损 36.8 万美元，2021 年同期净收入 66.1 万美元[82] - 2022 年第一季度基本和摊薄后每股净亏损 0.02 美元，2021 年同期为 0.03 美元[82] - 2022年第一季度净收入为2680万美元，较2021年同期的2450万美元增加230万美元，增幅9.4%[83] - 2022年第一季度毛利润为1540万美元，较2021年同期的1460万美元增加80万美元，增幅5.4%，毛利率从59.6%降至57.4%[86] - 2022年第一季度销售和营销费用为330万美元，较2021年同期增加90万美元，增幅39.7%，占净收入的比例从9.7%升至12.4%[89] - 2022年第一季度一般和行政费用为1180万美元，较2021年同期的1040万美元增加150万美元，增幅14.1%，占净收入的比例从42.3%升至44.2%[90] 公司流动性及股票回购情况 - 截至2022年3月31日，可用流动性为3980万美元，其中现金及现金等价物为40万美元，循环信贷额度为3940万美元[95] - 截至2022年3月31日，公司在股票回购计划下已回购约460万美元（343,514股）的流通普通股[99] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为410万美元，较2021年同期的270万美元增加140万美元，增幅53.8%[100] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为210万美元，较2021年同期的280万美元减少70万美元[103] - 2022年前三个月融资活动净现金使用量为170万美元，2021年同期为670万美元[104] - 2022年前三个月融资活动现金使用包括200万美元循环信贷借款、20万美元其他融资本金支付和400万美元回购普通股，部分被50万美元员工股票期权行权所得现金抵消[104] - 2021年初公司有960万美元现金，循环信贷无未偿还借款，2015年信贷协议被2021年信贷协议取代，新协议有7500万美元循环信贷额度且无定期票据[104] - 2021年前三个月融资活动其他现金使用包括310万美元2015年信贷协议未偿还借款净减少，部分被270万美元设备信贷额度借款和30万美元员工股票期权行权所得现金抵消[104] 衍生合约情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司利率衍生合约名义价值均为2000万美元[109] - 2022年3月31日止三个月内公司无未到期外汇衍生合约[109] 利率相关情况 - 公司2021年信贷协议和利率互换协议与美元伦敦银行同业拆借利率（USD LIBOR）挂钩，管理层正监测相关活动并评估风险[112] - 2021年12月31日之后不再发布一周和两个月期美元伦敦银行同业拆借利率，预计银行2021年12月31日后不再发行基于伦敦银行同业拆借利率的债务[112] - 替代参考利率委员会（ARRC）提议有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元伦敦银行同业拆借利率的替代[112] 疫情对公司财务的整体影响 - 截至本10 - Q表中未经审计的简明合并财务报表日期，新冠疫情对公司运营无重大负面财务影响[106]

第三方支付网络情况 - 截至2021年12月31日财年，公司第三方支付网络数量近770个，较上一年增长6%[146] - 截至2021年12月31日，公司与近770个第三方支付网络签订合同，较上一年度增加6% [280] ITS部门业务收入占比 - 2021年，肿瘤业务约占公司ITS部门总收入的92%[147] - 2021年，公司ITS部门总收入中约49%来自结直肠癌治疗，44%来自非结直肠癌疾病治疗[147] 市场规模与业务目标 - 美国NPWT市场中的家庭医疗保健市场估计每年可达6亿美元[151] - 公司淋巴水肿治疗业务初步目标客户为现有急性护理和肿瘤客户，预计占数十亿美元淋巴水肿市场的20%[151] 公司收购情况 - 公司于2021年1月31日收购FilAMed，4月18日收购OB Healthcare[152] - 2021年1月31日公司收购FilAMed，4月18日收购OB Healthcare，二者运营结果自收购完成日起并入合并运营报表，截至2021年12月31日，收购带来的收入和收益不显著[299][300][301] - 收购FilAMed和OB Healthcare的总对价为872.5万美元，其中现金支付765万美元，营运资金调整支付32.5万美元，或有对价75万美元[302] - 收购FilAMed和OB Healthcare的收购成本为20万美元，计入2021年12月31日止年度的一般及行政费用[302] - 收购获得的无形资产包括客户关系（公允价值230万美元，加权平均摊销期15年）、未专利技术（公允价值94.3万美元，加权平均摊销期7年）等，总计公允价值401.5万美元，加权平均摊销期11.2年[305] - 收购产生的商誉总计371万美元，均为可税前扣除[302][306] COVID - 19对公司业务影响 - 2020年3月11日，世界卫生组织宣布COVID - 19为大流行病，公司采取一系列措施保障员工安全和业务连续性[154] - 2020年，COVID - 19对公司部分业务线产生净有利影响，增加了净收入和利润率[155] - 2021年，COVID - 19的Delta和Omicron变种对公司疼痛管理和NPWT等产品线的收入增长计划产生不利影响[155] - 公司持续密切关注COVID - 19对业务各方面的影响，并可能采取进一步行动[156] 净收入相关数据 - 2021年净收入1.42亿美元，较2020年的1.7332亿美元减少1.5912亿美元[158] - 2021年净收入每股基本为0.07美元，摊薄后为0.06美元，较2020年分别减少0.79美元和0.74美元[158] - 2021年净收入1.024亿美元，较2020年的9740万美元增加500万美元，增幅5.1%[159] - 2021年公司净收入为142万美元，远低于2020年的1733.2万美元，降幅达91.81%[230] - 2021年公司净收入每股基本为0.07美元，稀释后为0.06美元；2020年基本为0.86美元，稀释后为0.80美元[230] - 2021年公司净营收为1.02382亿美元，较2020年的9738.8万美元增长5.13%[230] - 2021年公司综合净收入为168.8万美元，2020年为1733.2万美元[230] - 2021年净收入为142万美元，2020年为1733.2万美元，2019年为136.1万美元[235] - 2021、2020和2019年净收入分别为142万美元、1733.2万美元和136.1万美元，基本加权平均普通股股数分别为20519958股、20106940股和19731498股，稀释加权平均普通股股数分别为22049659股、21717216股和20839396股[291] - 未经审计的备考财务信息显示，2021年和2020年的收入分别为10315.2万美元和10003.2万美元，净收入分别为193.6万美元和1649.8万美元[307] - 2021、2020、2019年公司总净收入分别为10.2382亿美元、9.7388亿美元、8.1115亿美元，第三方付款人租赁收入占比分别为51.6%、50.6%、49.9%[308] 毛利润相关数据 - 2021年毛利润6020万美元，较2020年的5880万美元增加140万美元，增幅2.4%，但毛利率从60.3%降至58.8%[163] 销售和营销费用相关数据 - 2021年销售和营销费用1080万美元，较2020年增加110万美元，占净收入比例从9.9%升至10.5%[167] 一般和行政费用相关数据 - 2021年一般和行政费用4230万美元，较2020年的3520万美元增加710万美元，增幅20.1%，占净收入比例从36.1%升至41.3%[169] - 2021年公司销售、一般和行政总费用为5737.7万美元，较2020年的4993.2万美元增长14.91%[230] 利息费用相关数据 - 2021年利息费用140万美元，较2020年增加10万美元，增幅9.7%[170] - 2021、2020、2019年公司合并运营报表中的总利息费用分别为1400000美元、1300000美元、1900000美元[335] 所得税相关数据 - 2021年所得税收益20万美元，有效税率为负12.9%；2020年所得税收益980万美元，有效税率为负130%[171] - 2021、2020、2019年公司税前收入分别为1257000美元、7543000美元、1524000美元[337] - 2021、2020、2019年公司所得税收益（费用）分别为163000美元、9789000美元、 - 163000美元[338] - 2021、2020、2019年公司有效所得税税率分别为 - 12.9%、 - 129.8%、10.7%[338] 可用流动性与信贷协议情况 - 2021年末可用流动性为4160万美元，其中现金及现金等价物20万美元，循环信贷额度4140万美元；2020年末可用流动性为2040万美元[174] - 2021年信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，到期日为2026年2月5日，可增加2500万美元，贷款人可开具最高700万美元的信用证[175] - 2021年2月5日公司终止2015年信贷协议，原协议下约80万美元信用证转至2021年信贷协议[177][178] - 2021年信贷协议规定前四个日历季度最低固定费用覆盖率为1.20:1.00，最高杠杆率为3.50:1.00[177] - 2020年12月31日，2015年信贷协议含3790万美元定期票据和1180万美元未提取循环信贷额度，借款基数约1560万美元[180] - 2021年12月31日，循环信贷额度总可用额7500万美元，已提取3297.4万美元，信用证60万美元，可用额度4142.6万美元[182] - 2021年公司签订2021年信贷协议，提供7500万美元循环信贷额度，可增加2500万美元，初始借款3000万美元[318] - 2020年12月31日，2015年信贷协议包括3790万美元定期票据和1180万美元未提取循环信贷额度，借款基数约为1560万美元[323] - 2021年第一季度公司执行并完成2021年信贷协议，终止2015年信贷协议，2021年12月31日循环信贷额度可用净额为41426000美元，2020年12月31日为10788000美元[326] - 截至2021年12月31日，公司长期债务未来到期情况为2022年到期423000美元，2026年到期32974000美元，总计33397000美元[326] 贷款利率相关数据 - 2020年12月31日，实际欧元美元贷款利率为2.19%，实际CBFR贷款利率为2.25%[180] - 2021年12月31日，加权平均欧元美元贷款利率为2.11%，实际ABR贷款利率为4.25%[182] - 2021年12月31日，循环信贷额度未偿还金额按可变利率计息，加权平均欧元美元贷款利率为2.11%，实际ABR贷款利率为4.25%[329] 股票回购情况 - 截至2021年12月31日，公司在股票回购计划下回购约60万美元（33469股），剩余可用回购额度约1940万美元[183] 现金流量相关数据 - 2021年经营活动净现金流入1830万美元，较2020年减少200万美元（9.7%）[185] - 2021年投资活动净现金使用2130万美元，较2020年增加920万美元[187] - 2021年融资活动净现金使用650万美元，较2020年增加530万美元[185] - 2021年经营活动提供的净现金为1831.6万美元，2020年为2028万美元，2019年为1387.5万美元[235] - 2021年投资活动使用的净现金为2131.5万美元，2020年为1216.2万美元，2019年为1964.3万美元[235] - 2021年融资活动使用的净现金为646.3万美元，2020年为111.7万美元，2019年提供的净现金为409.7万美元[235] - 2021年现金及现金等价物净减少946.2万美元，2020年净增加700.1万美元，2019年净减少167.1万美元[235] - 2021年、2020年和2019年支付的利息现金分别为111.3万美元、121.4万美元和170.5万美元[236] - 2021年、2020年和2019年支付的所得税现金分别为17.1万美元、10.2万美元和11.1万美元[236] 会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用Topic 842会计准则，采用修改后的追溯过渡法[197] - 公司于2019年1月1日采用ASC Topic 842租赁准则，采用修改后的追溯过渡方法[267] - 公司已采用ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01，正评估Topic 326对财务报表的影响[297][298] 商誉和商标减值评估 - 公司在2021年10月1日对商誉和无限期使用寿命的商标进行年度减值定性评估，未发现减值[203][205] - 公司于2021年10月1日进行年度减值分析，确定具有不确定使用寿命的商号公允价值大于账面价值，无减值[262] 市场风险与衍生合约 - 公司面临外汇汇率和短期利率变化的市场风险，2021年12月31日有名义价值2000万美元的利率衍生合约，2020年12月31日无此类合约[209][210] - 2021年2月公司采用衍生投资政策，同月签订两份利率互换协议管理利率风险，协议名义金额为20000000美元，公允价值为355000美元[330][331][333] - 2021年公司利率互换现金流量套期收益相关情况为未实现收益249000美元，重分类至利息费用106000美元，税收规定87000美元，期末余额268000美元[334] LIBOR相关风险 - 一周和两个月期的美元LIBOR设置于2021年12月31日停止发布，其余美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止发布，公司相关协议与美元LIBOR挂钩，管理层正监测相关风险[213][214] 财务报表审计情况 - 截至2021年12月31日和2020年的合并资产负债表、2019 - 2021年的合并运营和综合收益表等财务报表已由BDO USA, LLP审计[217][219] 第三方付款人租赁业务收入 - 公司2021年第三方付款人租赁业务的合并收入为5280万美元[224] 关键审计事项 - 公司确定第三方付款人租赁可变对价时使用的付款人报销率估计被确定为关键审计事项[225] - 公司对付款人报销率进行测试，包括追溯源文件、检查计算准确性和回顾历史估计与实际报销情况[227] 公司租赁情况 - 公司经营租赁主要用于办公空间、服务设施中心和设备，租赁期限最长达10年[200] - 公司设备租赁在有隐含利率时使用隐含利率作为折现率，否则使用增量借款利率；办公租赁通常使用增量借款利率[201] 公司资产负债与股东权益情况 - 截至2021年12月31日，公司总资产为9.7586亿美元，较2020年的9.6991亿美元增长0.61%[229] - 2021年公司总负债为4931.4万美元，较2020年的5623.9万美元下降12.31%[229] - 2021年公司股东权益为4827.2万美元，较2020年的4075.2万美元增长18.45%[229] - 2021年末公司普通股发行和流通数量为2069.9546万股，2020年末为2381.6193万股[229] 运营部门情况 - 公司运营分为综合治疗服务和耐用医疗设备服务两个可报告部门[248] 软件资本化与摊销情况 - 2021年公司资本化

公司业务概况 - 公司是领先的全国医疗服务提供商，在美国和加拿大共7个地点开展业务[84] ITS业务介绍 - ITS 业务主要为肿瘤诊所等提供电子移动输液泵及耗材，目标是拓展其他癌症治疗领域[87] - ITS 业务增长领域包括疼痛管理、NPWT、淋巴水肿治疗、收购及信息技术服务等，NPWT 可触达美国家庭医疗市场规模约6亿美元/年，淋巴水肿治疗初始目标客户占市场约20%[90] DME服务业务介绍 - DME 服务业务包括销售或租赁输液泵、销售耗材及提供生物医学认证、维护和维修服务，2021年收购 FilAMed 和 OB Healthcare 补充和拓展该业务[92] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入2660万美元，较2020年第三季度的2510万美元增加140万美元，增幅5.7%[96] - 2021年第三季度总毛利1525.8万美元，较2020年的1512.2万美元增加13.6万美元[95] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用1560.9万美元，高于2020年的1186.9万美元[95] - 2021年第三季度运营亏损35.1万美元，而2020年为运营收入325.3万美元[95] - 2021年第三季度净亏损44.8万美元，而2020年为净收入294万美元[95] - 2021年第三季度ITS净收入为1660万美元，较上年同期增加90万美元，增幅6.0%[97] - 2021年第三季度DME服务净收入为1000万美元，较上年同期增加50万美元，增幅5.2%[98] - 2021年第三季度毛利润为1530万美元，较2020年第三季度增加10万美元，增幅0.9%，毛利率从60.2%降至57.4%[99] - 2021年第三季度销售和营销费用为290万美元，较2020年第三季度增加70万美元，增幅32.4%，占净收入的比例从8.7%升至10.9%[102] - 2021年第三季度一般和行政费用为1160万美元，较2020年第三季度增加300万美元，增幅34.7%，占净收入的比例从34.2%升至43.5%[104] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净收入为7590万美元，较2020年同期增加320万美元，增幅4.4%[111] - 2021年前九个月毛利润为4490万美元，较2020年同期增加110万美元，增幅2.6%，毛利率从60.2%降至59.2%[114] - 2021年前九个月坏账准备为净收益10万美元，而2020年同期为费用50万美元[118] - 2021年前九个月销售和营销费用为800万美元，较2020年同期增加70万美元，增幅9.7%，占净收入百分比从10.0%增至10.5%[119] - 2021年前九个月一般及行政费用为3250万美元，较2020年同期增加760万美元，增幅30.4%，占净收入百分比从34.3%增至42.9%[120] - 2021年前九个月其他收入和费用中的利息费用为90万美元，较2020年同期减少10万美元[121] - 2021年前九个月公司记录所得税收益90万美元，其中估计税收拨备10万美元，有效税率36.3%，对应税前收入20万美元；2020年前九个月所得税拨备不足10万美元，有效税率1.4%，对应税前收益680万美元[122][123] - 2021年前九个月经营活动提供净现金1460万美元，较2020年同期增加190万美元，增幅15.3%；投资活动使用净现金1570万美元，较2020年同期增加670万美元；融资活动使用净现金840万美元，较2020年同期增加400万美元[131] - 2021年前九个月经营活动净现金增加主要归因于营运资金余额现金投入减少，2021年投入80万美元，较2020年减少270万美元；投资活动净现金增加是由于2021年收购FilAMed和OB Healthcare花费770万美元；融资活动净现金增加主要与2021年2月5日银行债务再融资有关[131][133][134] 2021年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月ITS净收入为4880万美元，较上年同期增加350万美元，增幅7.6%[112] - 2021年前九个月DME服务净收入为2700万美元，较上年同期减少30万美元，降幅1.0%[113] 公司流动性与信贷额度情况 - 截至2021年9月30日，公司可用流动性为4360万美元，其中现金及现金等价物20万美元，循环信贷额度4340万美元；截至2020年12月31日，可用流动性为2040万美元，其中现金及现金等价物960万美元，循环信贷额度1080万美元[126] - 2021年第一季度公司执行并完成2021年信贷协议，终止2015年信贷协议；截至2021年9月30日，循环信贷额度总可用性7500万美元，未偿还提款3080.4万美元，信用证80万美元，可用额度4339.6万美元；截至2020年12月31日，总可用性1175万美元，未偿还提款0，信用证80万美元，房东储备1.62万美元，可用额度1078.8万美元[127] 公司股票回购计划 - 2021年6月30日，董事会批准股票回购计划，授权公司在2024年6月30日前回购至多2000万美元流通普通股，截至2021年9月30日，公司未回购任何股份[129][130] 公司财务报表与疫情影响 - 未经审计的合并财务报表按照GAAP编制，关键会计估计与2020年年报一致，截至2021年9月30日，COVID - 19疫情未对公司运营造成重大负面财务影响，但未来影响不确定[136][137]

财务数据和关键指标变化 - 2021年前三季度公司产生1460万美元运营现金流，较去年同期的1270万美元增长15%，预计全年运营现金流为1900 - 2200万美元 [21] - 2021年全年投资现金流预计在1200 - 1500万美元 [21] - 2021年第三季度末总债务为3090万美元，较第二季度末减少160万美元，过去12个月总债务与调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率为1.3倍 [22] - 2021年第三季度净收入总计2660万美元，创历史最高季度收入，较去年同期和上一季度分别增长6%和7% [23] - 公司维持2021年的收入和盈利指引，预计收入在1.07 - 1.10亿美元之间，调整后EBITDA在2700 - 2800万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 综合治疗服务（ITS）业务 - ITS业务有四种疗法，肿瘤学仍是最大的疗法，疼痛和伤口护理业务势头良好，预计2022年和2023年将产生可观收入，最新的气动压缩疗法用于治疗淋巴水肿，距离产生收入还有几年时间，但潜在市场规模超10亿美元 [7] - 预计疼痛和伤口护理业务到2021年底的综合收入运行率约为1500万美元 [25] 耐用医疗设备服务（DME）业务 - 公司被选中为一家全球领先的医疗技术和诊断设备公司提供生物医学服务，该项目预计在三年内产生约4500万美元收入，第一年收入为800 - 1200万美元 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来三到五年内将收入翻倍至约2亿美元，通过拓展ITS业务的疗法和扩大DME业务在急性护理领域的市场份额来实现增长 [8] - 公司在2021年进行了两项重大投资，一是扩大疼痛和伤口护理市场的销售团队，二是招聘技术人员加强DME业务的生物医学团队 [9][11] - 公司通过收购两家生物医学服务公司，将业务拓展到急性护理领域，增强了在该领域的服务能力和市场竞争力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前处于转折点，对未来充满信心，多项增长计划将推动2022年及以后的收入增长，预计2022年将实现更强的财务表现 [27] - 公司在劳动力和供应链方面未受到重大影响，在当前市场环境中保持中立 [39] 其他重要信息 - 公司第三季度的利润受到一些因素的影响，包括为新生物医学服务机会做准备产生的额外成本、泵维护费用增加、损失泵储备增加、DME业务毛利率组合不利以及销售团队成本和股权补偿增加等 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与医疗设备公司的销售协议情况及所需额外人员 - 该公司是全球制造商和服务提供商，公司将为其提供输液泵的补充服务，主要需要招聘生物医学技术人员，招聘工作从第二季度开始，将持续到第四季度 [29][30] 问题2: 竞争对手在淋巴水肿市场的干扰是否会使公司加快进入该市场 - 公司不会搁置淋巴水肿业务，明年会继续投入建设项目和团队，预计2023年初开始产生收入，但目前会优先执行已有的生物医学、疼痛和伤口护理业务 [32] 问题3: 第四季度和2022年的增长情况及合同实现时间 - 第四季度的增长来自正常业务增长、疼痛和伤口护理业务的季节性因素以及伤口护理业务的租赁业务，2022年预计将实现显著增长，仅一项协议预计就将带来800 - 1200万美元收入 [34] 问题4: 公司是否受到COVID、护理短缺、劳动力短缺和供应链中断的影响 - 公司在劳动力方面保留了团队，招聘时具有优势，供应链方面未受到干扰，2021年整体未受到重大影响 [39] 问题5: 急性护理机会的情况 - 急性护理是医院领域的市场，公司历史上主要在替代场所开展业务，通过收购获得了在急性护理领域提供生物医学服务的能力，该市场规模大且此前未被开发 [40] 问题6: DME业务在急性护理设施的服务机会 - 公司可以利用在急性护理医院已有的信任关系，为其提供维修、维护和库存管理等生物医学服务，但不提供临床支持 [42] 问题7: 公司是否有能力管理增长并保持盈利 - 公司认为团队和基础设施能够应对增长，目前开展的业务都在公司的能力范围内，对此没有担忧 [45] 问题8: 本季度是否有除期权费用外的一次性收入或费用 - 公司有与新机会相关的费用，但并非一次性费用，且很快会有收入覆盖 [49] 问题9: 短期内增长底线的重要性及能否在投资时增长盈利和现金流 - 公司有能力提高盈利能力，实现更高的EBITDA利润率，但需要进行一些投资 [51] 问题10: 明年EBITDA利润率能否回到25% - 27%，长期目标30%是否仍可行 - 去年的利润率受COVID影响较高，不具代表性，今年去除投资因素后接近25%，明年仍有一定逆风，但公司有信心在未来实现30%的目标 [56] 问题11: 生物医学服务业务是否为高利润率业务 - 生物医学服务业务通常毛利率较低，但间接费用和管理费用较少，对EBITDA有增值作用 [57] 问题12: 何时发布2022年的指导 - 公司希望先确定协议并对其他机会有更清晰的了解后再发布指导，预计在明年年初 [58] 问题13: 根据目前信息，2022年的收入增长是否至少为15% - 16% - 该增长预测处于较低水平，预计明年收入增长幅度约为20% [60][62] 问题14: 除指导外，年底前是否会有其他更新 - 当有重大事件发生时，公司会及时公布，预计在明年3月前会有相关消息 [64]

公司业务运营地点及交付能力 - 公司在美加共7个地点运营业务，可实现泵的当日或次日交付[72][73] ITS业务市场规模 - 公司ITS业务的NPWT服务对应美国家庭医疗市场规模约为每年6亿美元[77] - 公司ITS业务的淋巴水肿治疗业务初步目标客户占该市场规模的20%，该市场规模达数十亿美元[77] 2021年第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为82万美元，2020年同期为414万美元，减少332万美元[81] - 2021年第二季度基本每股净收益为0.04美元，2020年同期为0.21美元，减少0.17美元[81] - 2021年第二季度摊薄每股净收益为0.04美元，2020年同期为0.19美元，减少0.15美元[81] - 2021年第二季度加权平均基本流通股为20487845股，2020年同期为20082590股，增加405255股[81] - 2021年第二季度加权平均摊薄流通股为22065486股，2020年同期为21635705股，增加429781股[81] - 2021年第二季度净收入为2480万美元，较2020年同期的2600万美元减少120万美元，降幅4.5%[81][82] - 2021年第二季度运营收入为69.6万美元，2020年同期为450.6万美元，减少381万美元[81] - 2021年第二季度毛利润为1510万美元，同比减少90万美元，降幅5.8%，毛利率从61.5%降至60.6%[86] - 2021年第二季度销售和营销费用为270万美元，同比增加20万美元，增幅9.4%，占净收入比例从9.4%升至10.8%[90] - 2021年第二季度一般和行政费用为1060万美元，同比增加290万美元，增幅37.7%，占净收入比例从29.7%升至42.8%[91] 2021年第二季度各业务线净收入关键指标变化 - 2021年第二季度ITS净收入为1630万美元，同比增加70万美元，增幅4.7%，主要因疼痛管理和NPWT治疗量增加[84] - 2021年第二季度DME服务净收入为850万美元，同比减少190万美元，降幅18.2%，主要因输液泵市场需求放缓[85] 2021年上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净收入为4930万美元，同比增加170万美元，增幅3.7%，主要因ITS服务量增加和收款改善[99] - 2021年上半年毛利润为2960万美元，同比增加100万美元，增幅3.4%，毛利率从60.2%降至60.1%[102] - 2021年上半年坏账准备为收益10万美元，而2020年上半年为费用50万美元，因逾期账款收款改善[105] - 2021年上半年销售和营销费用为510万美元，与2020年上半年基本持平，占净收入的比例从10.7%降至10.3%[106] - 2021年上半年一般和行政费用为2100万美元，较2020年上半年增加460万美元，增幅28.2%，占净收入的比例从34.4%增至42.5%[107] - 2021年上半年其他收入和费用中的利息费用为60万美元，较2020年上半年减少10万美元[108] - 2021年上半年公司记录的所得税收益为70万美元，其中估计的税收拨备为30万美元，有效税率为33.4%，对应税前收入80万美元；2020年上半年所得税拨备不到10万美元，有效税率为 - 1.4%，对应税前收益380万美元[109][110] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为880万美元，较2020年上半年的430万美元增加460万美元，增幅107%；投资活动使用的净现金为1130万美元，较2020年上半年的850万美元增加280万美元；融资活动使用的净现金为700万美元，而2020年上半年为提供210万美元[116][117][118] - 2021年上半年应收账款增加30万美元，低于上一年的210万美元；存货增加70万美元，低于上一年的140万美元；应付账款及其他负债净额减少160万美元，高于上一年减少的100万美元[116] - 2021年上半年投资活动现金使用增加主要因收购FilAMed和OB Healthcare共计750万美元，部分被购买医疗设备和其他财产设备的现金使用减少380万美元和40万美元所抵消[117] 2021年上半年各业务线净收入关键指标变化 - 2021年上半年ITS净收入为3220万美元，同比增加250万美元，增幅8.5%，主要因客户群增长和新业务收入[100] - 2021年上半年DME服务净收入为1710万美元，同比减少80万美元，降幅4.3%，主要因输液泵需求下降[101] 公司流动性及信贷额度情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司可用流动性分别为4220万美元和2040万美元，其中现金及现金等价物分别为20万美元和960万美元，循环信贷额度分别为4200万美元和1080万美元[112] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，循环信贷额度的净可用性分别为4199.7万美元和1078.8万美元，2021年6月30日欧元贷款加权平均利率为2.08%，实际ABR贷款利率为4.25%[113] 公司股票回购计划 - 2021年6月30日，董事会批准股票回购计划，授权公司在2024年6月30日前回购不超过2000万美元的流通普通股，截至该日尚未回购[114][115]