财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收2880万美元，同比增长8.7%，环比增长5.7%，创连续第五个季度营收新高 [30] - 2022年全年营收1.1亿美元，连续四年创年度营收纪录，较2021年增长7.4% [57] - 2022年第四季度毛利润增加近80万美元，但毛利率下降2%，主要因产品销量结构变化、缺失泵储备调整影响及泵维护费用增加 [57] - 2022年第四季度调整后EBITDA为550万美元，占营收19%，较2021年第四季度减少约110万美元，2021年第四季度含220万美元相关收益 [58] - 净债务与调整后EBITDA比率为1.59倍，净债务减少110万美元至3300万美元，季度末可用流动性总计4100万美元 [15][34] 各条业务线数据和关键指标变化 肿瘤学、疼痛管理、生物医学服务、设备销售和设备租赁 - 第四季度同比营收增长230万美元，其中肿瘤学、生物医学服务和设备销售各增长超70万美元，生物医学服务和疼痛管理增长率分别为50%和45% [11] 负压伤口治疗业务 - 第四季度营收减少30.2万美元，主要因与2021年相比，2022年无设备销售 [31] 生物医学服务业务 - 2022年4月启动的GE主服务协议带来超60万美元营收，预计2024年第一季度入职活动平稳，使合同年化营收略高于原预期范围 [12][13] - 目前毛利率较低，部分归因于组建团队的临时费用，如培训成本和项目启动费用 [33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司战略为聚焦执行，DME服务业务保护和拓展核心业务，全力执行GE主服务协议；ITS业务推进核心业务，上半年筹备Sanara伤口护理合资企业，下半年发力 [46] - 公司将谨慎对待长期指导，削减部分投资和支出，使增长相关现金流出与营收增长预期更匹配 [36] - 生物医学服务业务有望成为首个规模超过核心肿瘤业务的增长举措，其低资本支出模式可平衡其他业务 [38] - 公司将优先发展与GE医疗的主服务协议及相关急性护理项目，预计对2023年业绩产生重大影响 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年虽面临挑战，但公司核心业务强劲，执行了多项战略举措，如与GE医疗和Sanara的合作，长期前景乐观 [16][60] - 2023年公司将采取保守的指导方针，预计全年营收增长8% - 10%，即净营收1.18亿 - 1.21亿美元，调整后EBITDA利润率超19%，即超2200万美元，该指导未包含Sanara伤口护理业务的重大营收，且疼痛管理业务增长预测温和 [72] 其他重要信息 - 公司2021年营收超1亿美元，需进行综合独立审计，包括内部控制环境审计，审计中发现三类控制缺陷，公司已开始计划和实施改进措施 [8][9][10] - 公司将更新IR资料中的品牌名称，原ITS业务将更名为患者服务，原DME服务业务将更名为设备解决方案 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: GE对公司表现和执行的满意度如何 - 公司认为GE和客户都很满意，这使得项目在第四季度末和今年开始加速推进 [74] 问题: 急性护理领域的拓展机会及与GE合作模式是否相同 - 历史上公司在急性护理领域涉足较少，与GE合作后将进入医院市场，虽无法量化机会，但将带来新机遇 [75][76] 问题: DME服务业务除GE外是否有其他客户机会 - GE是重要基石，未来公司将先执行好GE合同，再拓展其他机会，且外部机会众多 [77] 问题: 负压伤口治疗业务的人员配置及2023年利用情况 - 团队已就位，正与Sanara合作建立业务管道，预计今年积累动力，明年产生成果 [53] 问题: 2023年Sanara是否有贡献，2024年是否有可观贡献 - 2023年指导未包含Sanara营收，希望下半年有收入，2024年预计有可观营收 [80][102] 问题: 是否在淡化ITS业务，聚焦生物医学业务，以及ITS业务中疼痛和伤口治疗难开展的原因 - 并非淡化ITS业务，而是在ITS业务中，因Sanara伤口护理业务机会大，将优先投入资源；疼痛市场受阿片类药物影响，伤口护理是市场刚需；与Sanara合作与之前不同，产品和市场更全面 [80][82][104] 问题: 2023年8% - 10%的增长预期是否保守，如何让投资者有信心 - 今年是全新开始，可采取保守策略；GE项目已在推进，第一季度GE合作设备入职量将超去年全年，此为可靠基础，后续将根据情况提供更明确指引 [87][88] 问题: 债务契约是否有问题 - 银行协议中未表明重大缺陷会影响公司，债务契约无问题 [90] 问题: 负压伤口治疗业务是否会有第三个供应商 - 希望未来有多个供应商，实现设备无关性，目前正在寻找，预计几个月内有第二个供应商 [91][116] 问题: 公司是否会产生自由现金流，如何使用 - 公司预计会产生自由现金流，资本分配优先投资公司和增长机会，合适时会通过回购等方式向股东返还资本 [93][94] 问题: 何时发布10 - K报告，解决内部控制问题的时间线，债务是否有相关规定 - 10 - K报告预计明天提交；内部控制问题较易解决，成本不高，解决时间不会很长；债务方面无相关问题 [114] 问题: 多久会有另一款泵产品 - 正在与3 - 4家公司洽谈，预计下个季度会有第二款设备 [117] 问题: 2023年各季度营收是否会逐步增长 - 由于GE合同是增长主要来源，且每月持续增加设备，各季度营收将逐步增长，且同比基数较低 [118][120] 问题: 现有团队是否能应对新会计规定，是否需增加人员 - 会增加1 - 2人，内部控制缺陷较易解决，成本不高，不会有重大问题 [122]

第三方支付网络合作情况 - 截至2022年12月31日，公司与近800个第三方支付网络签订合同，较上一年度增加4%[145] - 截至2022年12月31日，公司与近800个第三方支付网络签订合同，较上一年增加4%，无单一支付方或客户收入占比超10%[288][289] 肿瘤业务收入占比 - 2022年，肿瘤业务约占公司ITS部门总收入的91%，其中结直肠癌治疗收入占47%，非结直肠癌疾病治疗收入占44%[146] DME服务部门淋巴水肿治疗业务目标 - 公司DME服务部门的淋巴水肿治疗业务，初步目标客户为现有急性护理和肿瘤客户，预计占数十亿美元淋巴水肿市场的20%[152] 各部门及公司整体净收入变化 - 2022年公司ITS部门净收入为6.8881亿美元，2021年为6.5598亿美元，增加3283万美元；DME服务部门（含部门间收入）2022年为4.7506亿美元，2021年为4.2537亿美元，增加4969万美元[159] - 2022年公司总净收入为10.9914亿美元，2021年为10.2382亿美元，增加7532万美元[159] - 2022年净收入为1.099亿美元，较2021年的1.024亿美元增加750万美元，增幅7.4%[160] - 2022年ITS净收入为6890万美元，较上一年增加330万美元，增幅5.0%；疼痛管理净租赁收入增加100万美元，增幅28.4%[161] - 2022年DME服务净收入（不包括部门间收入）为4100万美元，较上一年增加420万美元，增幅11.6%；生物医学服务收入增加230万美元，增幅50%，设备租赁收入增加180万美元，增幅11%[163] - 2022年公司净收入为1.8万美元，2021年为142万美元，减少140.2万美元[159] - 2022年公司净收入为1.8万美元，远低于2021年的142万美元和2020年的1733.2万美元[239] - 2022年公司净营收为10991.4万美元，高于2021年的10238.2万美元和2020年的9738.8万美元[239] - 2022年、2021年和2020年公司总净收入分别为1.09914亿美元、1.02382亿美元和0.97388亿美元[317] - 2022、2021、2020年净收入分别为1.8万美元、142万美元、1733.2万美元[299] 公司毛利及毛利率变化 - 2022年公司总毛利为6.2571亿美元，2021年为6.0197亿美元，增加2374万美元[159] - 2022年毛利润为6260万美元，较2021年的6020万美元增加240万美元，增幅3.9%；毛利率从2021年的58.8%降至2022年的56.9%，下降1.9%[164] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2022年公司总销售、一般和行政费用为6.0917亿美元，2021年为5.7377亿美元，增加3540万美元[159] - 2022年销售和营销费用为1230万美元，较2021年增加150万美元；占净收入的比例从2021年的10.5%增至11.2%[168] - 2022年一般和行政费用为4610万美元，较2021年的4230万美元增加9.0%；占净收入的比例从2021年的41.3%增至41.9%[170] - 2022年公司销售、一般和行政总费用为6091.7万美元，高于2021年的5737.7万美元和2020年的4993.2万美元[239] 公司营业利润及净收入变化 - 2022年公司营业利润为165.4万美元，2021年为282万美元，减少116.6万美元[159] - 2022年公司净收入为1.8万美元，2021年为142万美元，减少140.2万美元[159] - 2022年公司综合净收入为123.9万美元，2021年为168.8万美元，2020年为1733.2万美元[239] - 2022年公司运营收入为165.4万美元，低于2021年的282万美元和2020年的882.7万美元[239] 公司加权平均流通股变化 - 2022年公司基本加权平均流通股为2064.8818万股，2021年为2051.9958万股，增加12.886万股；摊薄加权平均流通股2022年为2154.7306万股，2021年为2204.9659万股，减少50.2353万股[159] - 2022年公司基本加权平均流通股为2064.8818万股，摊薄后为2154.7306万股[239] - 2022、2021、2020年基本加权平均普通股股数分别为20648818股、20519958股、20106940股[299] - 2022、2021、2020年稀释加权平均普通股股数分别为21547306股、22049659股、21717216股[299] 公司无形资产摊销情况 - 2022年无形资产摊销为250万美元，较2021年的430万美元减少180万美元，降幅41.5%，预计2023年将降至100万美元以下[167] - 2022年、2021年和2020年无形资产摊销费用分别为250万美元、430万美元和430万美元[321] 公司利息费用情况 - 2022年利息费用为140万美元，与2021年大致持平[171] - 2022年、2021年和2020年利息费用分别为140万美元、140万美元和130万美元[334] 公司可用流动性及循环信贷额度情况 - 截至2022年12月31日，公司可用流动性为4140万美元，其中现金及现金等价物为20万美元，循环信贷额度可用额度为4120万美元[175] - 2021年信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，将于2026年2月5日到期，可增加2500万美元；截至2022年12月31日，循环信贷额度可用额度为4121.6万美元[176][182] - 截至2022年12月31日，循环信贷额度总可用金额为4121.6万美元，2021年同期为4142.6万美元；未偿还提款额为3338.4万美元，2021年同期为3297.4万美元[330] 公司股票回购情况 - 截至2022年12月31日，公司在股票回购计划下已回购并注销约600万美元（531,347股）流通普通股，计划剩余约1400万美元可用于回购[183] 公司现金流情况 - 2022年经营活动提供的净现金为1750万美元，2021年为1830万美元，减少80万美元，降幅4.4% [184] - 2022年调整非现金项目后的净收入为1710万美元，2021年为2100万美元，减少390万美元，降幅18.5% [184] - 2022年营运资金变动带来净现金流入0.4百万美元，2021年为净现金流出270万美元，净改善310万美元 [184] - 2022年投资活动使用的净现金为1150万美元，2021年为2130万美元，减少980万美元 [188] - 2022年融资活动使用的净现金为610万美元，2021年为650万美元，减少40万美元 [184] - 2022年应付账款和其他负债增加290万美元，2021年减少240万美元，现金流净增加530万美元 [186] - 2022年应收账款增加120万美元，2021年减少80万美元，现金流净减少 [187] - 2022年第四季度净收入较第三季度增长160万美元，2021年第四季度与第三季度净收入相同 [187] - 2022年经营活动提供的净现金为1751.7万美元，2021年为1831.6万美元，2020年为2028万美元[245] - 2022年投资活动使用的净现金为1147.8万美元，2021年为2131.5万美元，2020年为1216.2万美元[245] - 2022年融资活动使用的净现金为606万美元，2021年为646.3万美元，2020年为111.7万美元[245] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物期末余额为16.5万美元，2021年为18.6万美元，2020年为964.8万美元[245] - 2022年支付的利息现金为131万美元，2021年为111.3万美元，2020年为121.4万美元[246] - 2022年支付的所得税现金为15.3万美元，2021年为17.1万美元，2020年为10.2万美元[246] 公司收购情况 - 2021年收购FilAMed和OB Healthcare共花费800万美元，2022年无收购活动 [188] - 2021年1月31日公司收购FilAMed，4月18日收购OB Healthcare，收购总价分别为140万美元、732.5万美元[307][308][310] - 两笔收购的收购成本为20万美元，计入2021年一般及行政费用[310] - 收购获得的无形资产包括客户关系（230万美元）、未专利技术（94.3万美元）、非竞争协议（47.2万美元）、内部使用软件（30万美元），加权平均摊销期为11.2年[313] - 收购产生的商誉总计371万美元，均可用于税务抵扣[310][314] 公司衍生合约情况 - 截至2022年和2021年12月31日，公司利率衍生合约名义价值均为2000万美元[211] - 截至2022年12月31日的三年期间，公司任何时候都没有未到期的外汇衍生合约[211] - 2021年2月，公司签订两份利率互换协议，名义金额为2000万美元，期限至2026年2月5日，公司支付固定利率0.73%[332] - 截至2022年12月31日，利率互换协议公允价值资产为196.5万美元，2021年为0[333] 公司审计相关情况 - 审计机构对公司截至2022年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[218] - 审计机构对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[219] - 公司确定第三方付款人租赁可变对价时使用的付款人报销率估计被列为关键审计事项[225] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率和短期利率变化带来的市场风险，利率风险主要与2021年信贷协议下的债务义务有关，外汇风险主要来自对外国客户的销售和从外国供应商的采购[210] 公司衍生工具估值方法 - 公司使用收益法对衍生工具进行估值[213] 公司财务报告内部控制缺陷 - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括信息完整性和准确性控制不足、财务报告流程控制无效、定价和合同条款审查控制缺失[233] 公司资产及股东权益情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为9938.8万美元，较2021年的9758.6万美元增长1.85%[238] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为4800.3万美元，较2021年的4827.2万美元略有下降[238] 公司普通股发行情况 - 2022年公司发行并流通的普通股为2078.1977万股，2021年为2069.9546万股[238] 公司坏账准备及医疗设备储备情况 - 截至2022年和2021年12月31日，坏账准备均为110万美元[263] - 截至2022年12月31日，医疗设备储备为230万美元，2021年为110万美元[265] - 因估计变更，公司增加了截至2022年12月31日的泵储备，并使2022年12个月的销售成本增加40万美元[265] - 2022年因变更估计增加泵储备，使截至12月31日的销售成本增加40万美元[318] 公司资产减值评估情况 - 2022年10月31日公司对商誉和无限寿命商标进行年度减值定量评估，未发现减值[269][271] - 2022年12月31日，公司评估内部开发的内部使用软件和长期资产的减值指标，未发现减值[274][275] 公司经营租赁情况 - 公司经营租赁主要为办公空间、服务设施中心和设备，租赁期限最长9年，办公租赁有1 - 5年续租选项但不纳入租赁期限计算[278] 公司履约义务及收入确认情况 - 公司有租赁服务、产品销售和服务三项履约义务，分别在患者结束治疗、产品控制权转移和服务工作完成时确认收入[282][283] - 公司估计租赁服务收入和相关特许权时需考虑可变对价，根据历史收款等情况估计，预计未来收入不会大幅转回[284] 公司会计政策采用情况 - 公司在2019年第四季度提前采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对财务报表无重大影响[293] - 公司已采用ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01，正评估Topic 326对财务报表的影响[305][306] 公司库存股情况 - 2021年公司注销约3500000股库存股，截至2022年12月31日无库存股[294] 公司无形资产情况 -

公司业务运营地点及目标市场 - 公司在美加共7个地点运营业务，为医院、肿瘤诊所等提供产品和服务[75] - ITS业务的NPWT服务对应美国居家医疗市场规模约为每年6亿美元[80] - 公司淋巴水肿治疗业务目标客户为现有急性护理和肿瘤客户，预计占数十亿美元市场的20%[85] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度总净收入2727.9万美元，2021年同期为2656.6万美元，增长71.3万美元[86] - 2022年第三季度总毛利1621.9万美元，2021年同期为1525.8万美元，增长96.1万美元[86] - 2022年第三季度总销售、一般和行政费用1527.6万美元，2021年同期为1560.9万美元，减少33.3万美元[86] - 2022年第三季度营业利润94.3万美元，2021年同期亏损35.1万美元，增长129.4万美元[86] - 2022年第三季度净利润44.3万美元，2021年同期亏损44.8万美元，增长89.1万美元[86] - 2022年第三季度净收入为2730万美元，较2021年同期的2660万美元增加70万美元，增幅2.7%，增长归因于ITS部门[87] - 2022年第三季度毛利润为1620万美元，较2021年同期的1530万美元增加100万美元，增幅6.3%，毛利率从57.4%增至59.5%[90] - 2022年第三季度所得税拨备为10万美元，税前收入为50万美元，有效税率为19%；2021年第三季度所得税收益为20万美元，税前亏损为70万美元，有效税率为33%[97] 财务数据关键指标变化（前三季度） - 2022年前三季度净收入为8110万美元，较2021年同期的7590万美元增加520万美元，增幅6.9%，ITS和DME服务部门净收入均有所提高[100] - 2022年前三季度毛利润为4650万美元，较2021年同期的4490万美元增加160万美元，增幅3.6%，毛利率从59.2%降至57.3%[103] - 2022年前三季度销售和营销费用为930万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅16.7%，占净收入的比例从10.5%增至11.5%[107] - 2022年前九个月一般及行政费用为3450万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅6.1%，占净收入百分比从42.9%降至42.6%[108] - 2022年前九个月其他收入和费用中的利息费用为100万美元，与2021年同期基本相同[109] - 2022年和2021年前九个月，公司所得税收益分别为30万美元和90万美元，不包括离散调整，2022年有效税率为35.2%，2021年为36.3%[110] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1300万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅11.3%[117] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为840万美元，较2021年同期减少730万美元[118] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为430万美元，较2021年同期减少410万美元[119] 各条业务线数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度ITS净收入1737.5万美元，2021年同期为1658.1万美元，增长79.4万美元[86] - 2022年第三季度DME服务净收入（含部门间收入）1151.4万美元，2021年同期为1142.5万美元，增长8.9万美元[86] - 2022年第三季度ITS净收入为1740万美元，较上年同期增加80万美元，增幅4.8%，疼痛管理净收入增加30万美元，增幅37%[88] - 2022年第三季度DME服务净收入为990万美元，较上年同期减少10万美元，降幅0.8%，设备租赁收入增加50万美元，增幅13%，生物医学服务收入增加20万美元，增幅16%[89] 各条业务线数据关键指标变化（前三季度） - 2022年前三季度ITS净收入为5130万美元，较上年同期增加240万美元，增幅5.0%，疼痛管理净收入增加60万美元，增幅23%[101] - 2022年前三季度DME服务净收入为2980万美元，较上年同期增加280万美元，增幅10.3%，生物医学服务收入增加160万美元，增幅50%，设备租赁收入增加160万美元，增幅13%，一次性医疗用品销售增加40万美元，增幅6.5%[102] 公司流动性及信贷额度情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司可用流动性分别为4010万美元和4160万美元[113] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷额度净可用性分别为3969.4万美元和4142.6万美元，2022年9月30日加权平均欧元贷款率为5.07%，实际ABR贷款利率为7.50%[114] 公司股票回购情况 - 截至2022年9月30日，公司根据股票回购计划已回购并注销约590万美元，即517672股流通普通股[116] 销售成本调整情况 - 由于估计变更，公司截至2022年9月30日增加泵储备，并使2022年第三季度和前九个月销售成本分别增加10万美元和60万美元[120] 衍生金融工具交易及会计处理 - 公司不进行投机或交易目的的衍生金融工具交易，套期关系需正式记录，套期要高度有效才能采用套期会计处理[124] - 现金流量套期的衍生工具公允价值变动有效部分计入合并资产负债表的累计其他综合收益，套期交易实现时，相关损益计入合并利润表[124] - 利率套期工具无效部分（如有）计入合并利润表的利息费用[124] 衍生工具估值方法 - 公司采用收益法对衍生工具估值，分析市场报价计算远期价值并折现[125] LIBOR相关情况及公司应对 - 2021 年后金融行为监管局不再强制银行提交 LIBOR 计算利率，2021 年 12 月 31 日后不再发布一周和两个月期美元 LIBOR 设定[126] - 预计 2021 年 12 月 31 日后银行不再发行基于 LIBOR 的债务[126] - 替代参考利率委员会提议有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元 LIBOR 的替代利率[126] - 公司 2021 年信贷协议和利率互换协议与美元 LIBOR 挂钩，管理层正监控并评估相关风险[126]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入2730万美元，较去年增长约3%，创季度收入新高 [35] - 第三季度毛利润1620万美元，毛利率升至59.5%，同比和环比均显著增长 [39] - 第三季度销售、一般和行政成本为1530万美元，较去年第三季度减少33.3万美元或2% [41] - 第三季度调整后EBITDA为560万美元，占净收入的20.5%，比2021年第三季度增加10万美元，与今年第二季度基本持平 [41] - 预计2022年全年总收入约1.12亿美元，调整后EBITDA约2200万美元，调整后EBITDA利润率在19% - 20%之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 ITS 业务线 - ITS 业务增长5%，带动公司核心业务发展 [7] IPS 业务线 - 肿瘤业务收入增加55万美元或4% [36] - 疼痛管理业务收入增加30.8万美元或37% [36] DME 业务线 - 医疗设备销售收入减少83.7万美元或41% [36] - 租赁收入增加52.2万美元，增幅13% [37] - 生物医学服务收入增加23.6万美元，增幅16%，其中与GE的生物医学服务协议本季度收入41.4万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Sanara MedTech建立伤口护理合作关系，成立SI Wound Care联合控制有限责任公司，提供更全面的伤口护理解决方案，有望重新定义护理标准，提升市场份额 [14][19] - 与Cork Medical签订分销协议，销售和租赁其负压伤口治疗设备及用品，解决了此前与Cardinal Health合作的难题 [20] - 与GE Healthcare的合作关系持续推进，预计收入潜力将超过原估计的每年1000万 - 1200万美元，第四季度将启动RFID标签项目 [25][26] - 疼痛管理业务与Ventis Pharma合作，获得Enduracaine产品销售权，致力于减少北美阿片类药物的使用 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心业务表现强劲，尽管面临一些挑战，但仍实现了创纪录的收入和毛利率提升，重回GAAP盈利 [7] - 伤口护理市场具有巨大潜力，新的合作关系将为公司带来更多机会，有望改变市场格局 [12] - 对与GE的合作前景持乐观态度，预计随着业务的推进，收入将持续增长 [26] - 疼痛管理业务有望在年底实现强劲收尾，未来前景积极 [27] 其他重要信息 - 部分高管在2017年秋季获得的股票期权将于11月15日到期，首席执行官将进行净期权行使，但这并不影响其对公司未来的信心 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Cork和Sanara的新安排是否使公司在伤口护理市场具备与3M竞争的能力，关键优势是什么 - 公司认为新安排使其有能力与3M等竞争对手抗衡，优势在于产品能治愈伤口而非仅治疗，结合了Cork的设备、Sanara的产品和经验以及公司的后端支持 [62][63] 问题2: 新安排是否使公司更注重临床治疗，公司有何信心拓展该方向 - 这更像是向客户进行临床销售，Sanara的产品具有独特疗效，使销售更具临床性质，但并非直接进行临床操作，只是沟通点更偏向临床 [66][67] 问题3: 生物医学服务业务进展稍慢，但公司仍持乐观态度，这种描述是否准确 - 这种描述是准确的，8月和9月业务有所提升，未来有望加速增长，长期来看前景更好，收入潜力将超过原预期 [68][70] 问题4: 除RFID项目外，与GE是否还有其他合作机会，是否有其他公司关注到公司与GE的合作并寻求合作 - 有很多制造商曾与公司接触，但规模无法与GE相比；在GE内部，除预防性维护和RFID项目外，未来可能会有更多合作机会，但需要时间证明公司能力 [71][72] 问题5: 为Cardinal设备所做的工作能否直接转移到Cork设备上，Cardinal是否仍为公司供应商 - 工作可以转移，只需对生物医学团队和销售团队进行新设备培训；Cardinal已宣布停止销售相关设备和供应品，合作关系基本结束 [77][78] 问题6: 新LLC和两项协议的物流安排，Sanara和Cork产品的收入如何在财务报表中体现 - 所有产品收入不在公司营收顶线体现，公司毛利率较薄，利润通过股权线计入损益表；合伙企业将从Cork购买产品并销售给公司 [82][83] 问题7: 疼痛业务增长缓慢的原因是什么 - 主要是由于第二季度供应链问题导致客户引入和入职流程重启，需要时间恢复，并非市场竞争或报销政策问题 [86][88] 问题8: 如何看待明年的业务增长和费用增长 - 收入方面，各业务板块都将实现稳健增长，但具体增幅需待预算流程完成；费用方面，随着收入增长，成本也会上升，但整体增长速度较慢，有望恢复到几年前的利润率水平 [89][91] 问题9: 达到与GE合作的1000万 - 1200万美元收入目标需要多长时间 - 原计划15个月，目前仍有可能接近该时间，预计在明年夏季至初秋之间 [97] 问题10: RFID标签项目涉及哪些GE设备 - 涉及医院内所有需要标签的设备，如除颤器、泵、床、担架等 [98] 问题11: 与GE的合作是否还有其他潜在机会 - 如果公司表现良好，有望获得更多合作机会，但目前无法保证 [99][100] 问题12: 公司员工是否足以满足2023年和2024年的预期需求 - 生物医学方面仍需招聘更多人员；销售团队整体人员充足，伤口护理业务可能需要根据收入情况增加后端支持人员 [101][105] 问题13: 第四季度预计收入超过3000万美元，同比增长16% - 17%，这是否是2023年的收入节奏 - 应谨慎看待，第四季度有一些设备交易，且GE合同将持续增长，2023年的收入情况还受其他因素影响 [110][112] 问题14: 目前是否仍有可能获得伤口护理市场10%的目标份额 - 目标市场规模已大幅增长，公司产品组合更广泛，不再局限于负压设备，虽无法给出具体份额，但机会更大 [113][116] 问题15: 与GE的合作收入预计会比1000万 - 1200万美元多多少 - 预计是个低个位数的增量百万数字，目前已确定会比原预期好，且未考虑RFID等其他机会 [118] 问题16: Sanara在销售支持方面的作用是什么 - 公司有自己的销售团队，Sanara有近40名区域客户经理，主要负责手术业务，也将在伤口护理负压方面提供帮助 [121][122] 问题17: 长期来看，EBITDA利润率的预期是多少 - 如果剔除当前投资，长期EBITDA利润率有望达到22% - 25%，但未来可能有新投资会影响该指标 [123][124]

业绩总结 - 2021年公司总收入为1.024亿美元，同比增长5%[4] - 2022年收入指导范围为1.13亿至1.16亿美元，预计实现双位数增长[4] - 2021年净收入为1420万美元，2020年为17332万美元[63] - 2022年第二季度净收入为270万美元，较2021年第二季度的248万美元有所增长[20] - 2022年上半年净收入为5380万美元，较2021年上半年的4930万美元增长[22] 用户数据 - 公司在美国和加拿大拥有超过100,000台设备的车队，服务覆盖超过95%的人口[6] - 公司在770个健康保险网络中作为参与网络提供者，支持其集成治疗服务业务平台[6] 财务数据 - 2021年调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）为1200万美元[22] - 2022年第二季度至今的AEBITDA预计在2400万到2400万美元之间[44] - 2022年现金流来自运营的总额为2030万美元，占净收入的24%[46] - 2022年6月30日的可用流动资金为40761万美元[65] - 2022年6月30日的总资产为98817万美元[65] - 2022年6月30日的总负债为52320万美元[65] - 2022年6月30日的总股东权益为46497万美元[65] - 2022年6月30日的医疗设备净值为39581万美元[65] 产品与市场展望 - 2021年集成治疗服务（ITS）收入为6560万美元，占总收入的64%[7] - 2021年耐用医疗设备（DME）收入为3680万美元，占总收入的36%[7]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入2700万美元，较上年增长9%，连续第二个季度创下第二季度收入新纪录 [43] - 2022年第二季度调整后EBITDA为540万美元，占净收入的20.6%，比2021年第二季度减少30万美元，但较2022年第一季度增长140万美元，增幅34% [52] - 2022年全年净收入预计在1.13亿 - 1.16亿美元之间，较上年增长10% - 13%，比之前的估计低500万 - 700万美元 [53] - 2022年预计调整后EBITDA在2300万 - 2400万美元之间，调整后EBITDA利润率预计在20% - 21%之间 [58] - 本季度净债务减少120万美元至3340万美元，可用流动性增加120万美元至4100万美元 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 ITS业务 - 受肿瘤学业务持续强劲推动，收入较上年增长6% [9] - 产品层面，疼痛管理业务增长26% [45] DME业务 - 包括租赁及相关泵和耗材产品销售，营收增长15% [9] - 产品层面，生物医学服务增长36%，该业务收入包含与一家全球领先医疗技术诊断公司新签订的主服务协议的初始收入，预计在约15个月的初始爬坡期后，年收入将增长至1000万 - 1200万美元 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已从利基肿瘤学公司成功转型为耐用医疗设备最后一英里解决方案专家，有很多令人兴奋的增长机会，包括疼痛管理、伤口护理和生物医学服务等领域 [11][12] - 公司会继续分析和评估机会，选择符合核心优势、能实现可持续和盈利性长期增长的项目，同时避免高风险和昙花一现的想法 [14] - 公司与大型医疗公司合作时，常面临等待对方完成复杂内部流程的挑战，但相信长期平均增长率能达到20%左右，不过增长会有起伏 [23][25] - 从当天起，公司年度收入指引将仅包括已完成相关工作的收入，以及对收入增长有清晰可见性和高度信心的部分，以更自由地讨论业务战略和发展 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度虽面临挑战，但仍实现9%的同比增长，是一个非常稳健的季度 [30] - 生物医学服务合同方面，与GE的合作虽前期进展缓慢，但预计该项目约需15个月才能全面开展，且可能带来比原预测更多的收入 [20][32] - 疼痛管理业务方面，第二季度虽有供应链问题，但已解决，6月患者治疗量较2021年6月增长超50%，预计核心疼痛管理项目全年将保持强劲增长 [34][35] - 伤口护理业务方面，遇到重大供应问题，已暂停两个大型租赁机会，并从指引中移除相关预测收入，公司计划增加多种一流产品以扩大市场份额，并有望很快宣布新的合作伙伴关系 [36][37] 其他重要信息 - 部分高管团队成员在2017年秋季获得的股票期权即将到期，可能会有Form 4文件提交，但这并不反映对公司业务和未来的信心不足 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年指引中生物医学合同的预期金额、ITS和DME业务的增长假设，以及疼痛和伤口护理业务年底的运行率 - 旧指引中生物医学合同预期为300万 - 480万美元，现在降至200万 - 250万美元 [70] - 从运行率来看，疼痛业务第四季度有望达到800万 - 100万美元，公司对该业务前景非常乐观 [71][72] 问题2: 疼痛和伤口护理业务7月至8月的情况，以及与从指引中移除内容的关联 - 伤口护理业务从指引中移除的主要是租赁业务，因供应链问题无法获得所需设备，虽仍有希望，但不确定何时能恢复 [74] - 疼痛业务主要是年初受疫情影响以及4 - 5月的供应链问题导致收入推迟，从指引中移除了约100万美元的收入 [75] 问题3: 近期家庭健康报销政策变化对公司业务的影响，以及对推动更多家庭护理的影响 - 报销政策变化对公司无影响，公司编码和许可与家庭健康机构不同，且人们仍希望让患者出院回家，这对患者康复和整个医疗系统成本都有益，该趋势未改变 [78] 问题4: 如何考虑增加新业务机会，以及当下利用这些机会与巩固现有业务重点的重要性 - 公司短期内不会涉足不熟悉或无市场渗透的新疗法领域，但会在现有疼痛、伤口护理和肿瘤学业务中扩展产品和产品线，未来6 - 12个月会有新产品进入这三个市场 [83][84][85] 问题5: 是否放弃进入淋巴水肿领域的想法 - 进入淋巴水肿领域的计划被推迟，公司仍有资源在后台推进该项目，但目前生物医学、疼痛和伤口护理业务机会巨大，无需急于进入该领域 [86][87] 问题6: 伤口护理新合作关系对与Cardinal关系的影响，以及与Cardinal的合作情况 - 新合作关系不会影响与Cardinal的关系，公司一直秉持设备无关性原则，不与任何一家制造商独家合作 [89] - 最近与Cardinal的合作有些紧张，因无法获得其设备，导致不得不暂停租赁业务，但仍能获得其供应商对现有患者的支持，预计会很快找到解决方案，租赁业务也将恢复 [90][91][92] 问题7: 对资本配置的看法，以及应对业务机会的能力 - 公司有充足资金进行业务投资，对财务方面应对各种机会充满信心 [93] 问题8: 导致指引下调的主要原因是GE项目收入爬坡延迟，能否解释为何初始服务需求超出预期导致收入爬坡延迟 - 公司进入第一家大型医院时，发现大量设备状况不佳，需要进行大量维修工作，这让GE有些意外，双方需沟通协调，导致项目推出暂停30 - 45天，但目前问题已解决，本月预计上线的设备数量将是6月和7月总和的两倍 [97][98][99] 问题9: 虽然GE项目初始收入低于预期，但未来三到四年的收入潜力是否更高 - 初始合同收入并非降低，只是推迟了几个月，仍预计该合同收入在1000万 - 1200万美元之间，且有上升空间 [101] 问题10: 资产负债表显示库存自年初以来增长约20%，是成品、组件吗，是否为应对供应链问题的举措 - 库存主要是公司在两项业务中使用的物资、组件和用于维修设备的零件，增加库存是为应对未来可能的供应链问题 [103]

公司业务运营地点及服务对象 - 公司在美加共7个地点运营业务，为医院、肿瘤诊所等提供产品和服务[73] 业务线市场规模 - ITS业务的NPWT服务对应美国居家医疗市场规模约为每年6亿美元[78] - 淋巴水肿治疗业务目标客户为现有急性护理和肿瘤客户，预计占数十亿美元市场的20%[83] 各业务线净收入变化 - 2022年Q2 ITS净收入1.7244亿美元，2021年同期为1.6334亿美元，增长910万美元[84] - 2022年Q2 DME服务净收入（含部门间收入）1.156亿美元，2021年同期为1.0098亿美元，增长1462万美元[84] - 2022年第二季度净收入为2700万美元，较2021年同期的2480万美元增加220万美元，增幅8.9%[85] - 2022年上半年净收入为5380万美元，较2021年同期的4930万美元增加450万美元，增幅9.1%[98] - 2022年第二季度ITS净收入为1720万美元，较上年同期增加90万美元，增幅5.6%；上半年为3390万美元，增加160万美元，增幅5.1%[86][99] - 2022年第二季度DME服务净收入（不含部门间收入）为980万美元，较上年同期增加130万美元，增幅15.3%；上半年为1990万美元，增加290万美元，增幅16.8%[87][100] 总毛利及各业务线毛利变化 - 2022年Q2总毛利1.4901亿美元，2021年同期为1.505亿美元，减少149万美元[84] - 2022年第二季度毛利润为1490万美元，较2021年同期的1510万美元减少10万美元，降幅1.0%；上半年为3030万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅2.2%[88][101] - 2022年上半年DME服务毛利润为940万美元，同比增加20万美元，增幅2.7%，毛利率为47.3%，较上年降低6.5%[103] 销售、一般和行政等费用变化 - 2022年Q2总销售、一般和行政费用1.4694亿美元，2021年同期为1.4354亿美元，增加340万美元[84] - 2022年第二季度销售和营销费用为310万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅15.0%；上半年为640.2万美元，较2021年同期增加134.6万美元[91][97] - 2022年第二季度一般和行政费用为1090万美元，较2021年同期的1060万美元增加30万美元，增幅3.1%；上半年为2275.7万美元，较2021年同期增加178.6万美元[93][97] - 2022年上半年销售和营销费用为640万美元，同比增加130万美元，增幅26.6%，占净收入的比例从上年的10.3%增至11.9%[105] - 2022年上半年一般和行政费用为2280万美元，同比增加180万美元，增幅8.5%，占净收入的比例从上年的42.5%降至42.3%[106] 其他费用及所得税变化 - 2022年第二季度其他费用中的利息费用为30万美元，略低于2021年同期；上半年为64.9万美元，较2021年同期减少9.6万美元[94][97] - 2022年第二季度公司记录的所得税拨备不到10万美元，而2021年同期记录的所得税收益为50万美元；上半年所得税收益为43.5万美元，较2021年同期减少22.2万美元[95][97] - 2022年和2021年上半年公司所得税收益分别为40万美元和70万美元，不包括离散调整，2022年和2021年上半年实际税率分别为30.8%和33.4%[108] - 2022年上半年其他收入和费用中的利息费用为60万美元，与2021年上半年持平[107] 净利润及每股净亏损变化 - 2022年Q2净亏损164万美元，2021年同期净利润820万美元，减少984万美元[84] - 2022年Q2基本和摊薄后每股净亏损0.01美元，2021年同期为0.04美元，减少0.05美元[84] - 2022年上半年净亏损为53.2万美元，而2021年同期净利润为148.1万美元[97] 公司流动性及信贷额度情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司可用流动性分别为4080万美元和4160万美元[111] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度下的可用金额为4045万美元，加权平均欧元贷款率为3.62%，实际ABR贷款利率为4.75%[112] 公司股票回购情况 - 截至2022年6月30日，公司根据股票回购计划已回购并注销约490万美元（382,139股）的流通普通股[114] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为950万美元，同比增加70万美元，增幅7.7%；投资活动使用的净现金为490万美元，同比减少630万美元；融资活动使用的净现金为440万美元，同比减少260万美元[115][116][117] 公司销售成本调整情况 - 由于缩短了泵被视为缺失的时间估计，公司截至2022年6月30日增加了泵储备，并使2022年3月和6月的销售成本分别增加了50万美元[119] 公司疫情影响情况 - 截至2022年6月30日，公司未因新冠疫情对运营产生重大负面财务影响，仅收入增长计划有所延迟[120] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率和短期利率变化带来的市场风险，利率风险主要与2021年信贷协议下的债务义务有关，外汇风险主要源于对外国客户的销售和从外国供应商的采购[121] 公司衍生合约情况 - 2022年3月和6月期间，公司没有任何未到期的外汇衍生合约，截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的利率衍生合约名义价值为2000万美元[122] 公司衍生工具估值方法 - 公司使用收益法对衍生工具进行估值，通过分析报价市场价格计算远期价值，再使用基准利率将远期价值折现至现值[124] 美元LIBOR相关情况 - 2021年12月31日之后，一周和两个月期美元LIBOR设置停止发布，预计银行在2021年12月31日后不再发行基于LIBOR的债务，剩余美元LIBOR设置将于2023年6月30日之后停止发布[125] - 替代参考利率委员会提议有担保隔夜融资利率（SOFR）作为替代美元LIBOR的最佳实践利率，公司的2021年信贷协议和利率互换协议均与美元LIBOR挂钩，管理层正在监控并评估相关风险[125][126]

业绩总结 - 2021年总收入为102.4百万美元，较2020年的97.4百万美元增长5%[36] - 2021年净收入为1.4百万美元，较2020年的17.3百万美元下降[36] - 2021年AEBITDA为18.3百万美元，较2020年的26.4百万美元下降30.7%[36] - 2021年第四季度净收入为0.4百万美元，较2020年第四季度的10.7百万美元下降96.3%[21] - 2021年第四季度总收入为26.5百万美元，较2020年第四季度的24.7百万美元增长7.3%[15] 用户数据 - 2021年DME（耐用医疗设备）收入为36.8百万美元，占总收入的36%[7] - 2021年ITS（综合治疗服务）收入为65.6百万美元，占总收入的64%[7] - 公司在美国和加拿大拥有超过100,000台设备的车队[6] - 公司在770个健康保险网络中参与，覆盖超过95%美国人口[6] 现金流与资产 - 2021年运营现金流为3.7百万美元，较2020年的7.6百万美元下降51.3%[32] - 2021年现金流来自运营为1830万美元，占净收入的15%[39] - 2021年总资产为97586千美元，总负债为49314千美元[46] - 2021年可用流动资金为41612千美元，较2020年增长103%[46] - 2021年医疗设备净值为39871千美元，较2020年增长9%[46] - 2021年总股东权益为48272千美元，较2020年增长18%[46] - 2021年总债务为33097千美元，较2020年下降15%[46] 未来展望与增长 - 2021年年度收入、调整后的EBITDA和运营现金流目标已提高[40] - 2021年公司在肿瘤学业务中实现稳步增长，吸引新客户和治疗[41]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入总计2680万美元，较上年第一季度增长超9%，略高于2021年第四季度的2650万美元 [30] - 第一季度调整后EBITDA为410万美元，占净收入的15.5%，较2021年第一季度低200万美元，较2021年第四季度低240万美元 [35] - 运营现金流较2021年改善54%，主要因年度短期激励计划付款减少 [45] - 净债务增加160万美元至3450万美元，可用流动性总计3980万美元，较上季度末减少120万美元 [45] - 截至季度末，过去12个月总债务与调整后EBITDA的比率小幅升至1.57倍，若不进行400万美元股票回购，该比率仅为1.39倍 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 DME业务 - 第一季度收入增长18%，带动公司整体收入增长 [6] - 与GE Healthcare签订三年主服务协议，预计合同收入将逐步增长至每年1000 - 1200万美元 [15] 综合治疗服务（ITS）平台 - 第一季度增长5%，毛利率达64.5% [18] - 肿瘤业务第一季度患者治疗量创纪录，疼痛管理和伤口护理业务在3月表现强劲，第一季度收入增长13% [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 家庭医疗市场需求增长，推动公司ITS业务发展 [8] - 专业外包服务需求增加，有利于公司DME业务 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为领先的医疗服务提供商，通过两个服务平台为患者提供连续护理 [49] - 战略决策包括拓展生物医学服务业务和将DME业务拓展至急性护理市场 [16] - 利用与GE Healthcare的合作关系，寻求更多生物医学和DME业务机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务强劲，有望参与宏观趋势，实现长期可持续增长 [7] - 尽管第一季度调整后EBITDA利润率较低，但预计未来几个季度收入将增加，足以抵消去年投资成本 [22] - 对2022年全年业绩充满信心，预计收入增长15% - 20%，调整后EBITDA在2400 - 2700万美元之间，利润率在20% - 22% [26] 其他重要信息 - 公司近期在公开市场回购约400万美元普通股，认为当前股价具有投资价值 [25] - 生物医学服务业务资本设备投资需求相对较小，公司增长资本需求预计低于历史增长时期 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年ITS业务、DME业务（含生物医学和不含生物医学）的增长假设，以及ITS中疼痛和伤口业务的运行率及今年走向 - 全年增长约一半来自ITS，一半来自DME。DME方面，核心业务租赁和销售将实现中个位数增长，大部分增长来自GE协议；ITS方面，肿瘤业务中个位数增长，疼痛和伤口护理业务将推动增长，预计疼痛业务今年可能超过伤口护理业务 [54][55] - 到年底，疼痛和伤口护理业务的合并运行率预计接近2000万美元，但会受大型资本租赁机会的时间影响 [57][58] 问题2: GE协议是否有变化，潜在年收入及其他生物医学合同规模 - GE协议的MSA使公司获得GE的优先供应商地位，除输液泵外，还有其他设备业务机会，但无法确定具体增长金额 [60][61] - 目前未看到类似GE规模的合同，但有制造商和大型医院系统与公司洽谈业务，其他生物医学合同今年收入预计在个位数百万美元 [62][63][64] 问题3: 新生物医学业务的毛利率和运营利润率情况 - 新生物医学业务属于DME板块中毛利率较低的产品，但G&A费用较少，对公司正常化EBITDA利润率有增值作用 [65] 问题4: 最后一英里护理的宏观市场环境 - 市场原本就有向家庭护理转移的趋势，新冠疫情加速了这一进程，患者希望在家接受治疗，医院和支付方也开始鼓励患者回家，这对公司有利 [66][67][68] 问题5: 公司在招聘方面是否遇到困难 - 招聘比以往更具挑战性，但并非不可能。公司提供良好福利和项目，员工留存率高，虽需提供激励措施吸引应聘者，但能满足招聘需求，招聘时间可能从30天延长至45 - 60天 [70][71][72] 问题6: DME市场的销售方式 - 对于大型制造商和医疗保健提供商，很多业务会主动找上门；对于医院客户，则需要传统的销售方式，如上门拜访和电话沟通，但公司在医院已有一定客户基础，有助于开展业务 [74][75] 问题7: 第二季度是否会继续进行股票回购 - 公司认为当前股价具有吸引力，有一定的股票回购空间，但会根据情况决定回购时间和金额，以获取最佳价格 [76][77] 问题8: GE合同签订前设备维护由谁负责，以及能否扩展合同 - 此前GE部分设备由自身人员维护，部分由医院自行维护或区域供应商提供服务，签订合同是为了整合资源 [79] - MSA已签订，后续若要开展新设备业务，只需添加新的工作说明、定价和时间框架即可 [80] 问题9: 2022年现金流预期，以及现金使用倾向 - 虽未披露具体现金流情况，但预计会很强劲，第一季度的良好表现将持续全年 [81] - 公司优先考虑投资业务，如购买疼痛、负压伤口治疗和肿瘤业务所需设备，也会考虑潜在收购；若有额外现金流，会偿还债务，但这并非首要任务；当股价低于内在价值时，股票回购具有吸引力 [82] 问题10: 下半年EBITDA利润率的正常运行率及是否有提升空间 - 预计年底EBITDA利润率接近正常水平，即中20%左右 [85] - 公司模型中有应急措施，有能力实现业绩指引，有提升利润率的潜力 [86] 问题11: GE合同条款是否有变化 - 合同签订延迟可能是因为GE在去年11 - 12月拆分为三个实体，分散了律师精力；公司认为合同条款良好，对未来与GE的合作充满期待 [88]

公司业务运营地点及服务对象 - 公司在美加共7个地点运营业务，为医院、肿瘤诊所等提供产品和服务[71] ITS业务情况 - ITS 业务核心是利用自身优势拓展新业务，主要服务是为肿瘤诊所提供电子输液泵及耗材，目标是拓展其他癌症治疗领域[73] - 2022年第一季度ITS净收入为1660万美元，较上年同期增加70万美元，增幅4.6%[84] DME服务业务情况 - DME 服务业务核心是销售、租赁输液泵等设备，提供耗材及维修服务，2021 年收购 FilAMed 和 OB Healthcare 拓展业务[78][79] - 2022年第一季度DME服务净收入为1010万美元，较上年同期增加160万美元，增幅18.4%[85] 疫情对业务收入的影响 - 2022 年第一季度，COVID - 19 疫情影响了疼痛管理和 NPWT 业务的收入增长[80] 财务数据关键指标变化（2022年第一季度与2021年同期对比 - 整体） - 2022 年第一季度净收入为 2.6763 亿美元，2021 年同期为 2.4463 亿美元，同比增加 2300 万美元[82] - 2022 年第一季度毛利润为 1.5367 亿美元，2021 年同期为 1.4576 亿美元，同比增加 791 万美元[82] - 2022 年第一季度销售、一般和行政费用为 1.5892 亿美元，2021 年同期为 1.3703 亿美元，同比增加 2189 万美元[82] - 2022 年第一季度运营亏损 52.5 万美元，2021 年同期运营收入 87.3 万美元[82] - 2022 年第一季度净亏损 36.8 万美元，2021 年同期净收入 66.1 万美元[82] - 2022 年第一季度基本和摊薄后每股净亏损 0.02 美元，2021 年同期为 0.03 美元[82] - 2022年第一季度净收入为2680万美元，较2021年同期的2450万美元增加230万美元，增幅9.4%[83] - 2022年第一季度毛利润为1540万美元，较2021年同期的1460万美元增加80万美元，增幅5.4%，毛利率从59.6%降至57.4%[86] - 2022年第一季度销售和营销费用为330万美元，较2021年同期增加90万美元，增幅39.7%，占净收入的比例从9.7%升至12.4%[89] - 2022年第一季度一般和行政费用为1180万美元，较2021年同期的1040万美元增加150万美元，增幅14.1%，占净收入的比例从42.3%升至44.2%[90] 公司流动性及股票回购情况 - 截至2022年3月31日，可用流动性为3980万美元，其中现金及现金等价物为40万美元，循环信贷额度为3940万美元[95] - 截至2022年3月31日，公司在股票回购计划下已回购约460万美元（343,514股）的流通普通股[99] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为410万美元，较2021年同期的270万美元增加140万美元，增幅53.8%[100] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为210万美元，较2021年同期的280万美元减少70万美元[103] - 2022年前三个月融资活动净现金使用量为170万美元，2021年同期为670万美元[104] - 2022年前三个月融资活动现金使用包括200万美元循环信贷借款、20万美元其他融资本金支付和400万美元回购普通股，部分被50万美元员工股票期权行权所得现金抵消[104] - 2021年初公司有960万美元现金，循环信贷无未偿还借款，2015年信贷协议被2021年信贷协议取代，新协议有7500万美元循环信贷额度且无定期票据[104] - 2021年前三个月融资活动其他现金使用包括310万美元2015年信贷协议未偿还借款净减少，部分被270万美元设备信贷额度借款和30万美元员工股票期权行权所得现金抵消[104] 衍生合约情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司利率衍生合约名义价值均为2000万美元[109] - 2022年3月31日止三个月内公司无未到期外汇衍生合约[109] 利率相关情况 - 公司2021年信贷协议和利率互换协议与美元伦敦银行同业拆借利率（USD LIBOR）挂钩，管理层正监测相关活动并评估风险[112] - 2021年12月31日之后不再发布一周和两个月期美元伦敦银行同业拆借利率，预计银行2021年12月31日后不再发行基于伦敦银行同业拆借利率的债务[112] - 替代参考利率委员会（ARRC）提议有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元伦敦银行同业拆借利率的替代[112] 疫情对公司财务的整体影响 - 截至本10 - Q表中未经审计的简明合并财务报表日期，新冠疫情对公司运营无重大负面财务影响[106]