股价表现 - 8月5日公司股价盘中上涨9.48%，报收1.27美元/股 [1] - 当日成交额为16.54万美元 [1] - 公司总市值为2019.30万美元 [1] 财务业绩 - 截至2024年12月31日，公司收入总额为1579.7万美元，同比增长25.26% [1] - 同期归母净利润为160.65万美元，同比增长18.78% [1] 公司结构与业务 - 公司为在开曼群岛注册成立的控股公司，并非中国运营公司 [1] - 公司绝大部分经营活动由中国境内的经营实体进行 [1] - 经营实体成立于2016年9月，专注于注塑机专用机械手臂的研发、制造和销售 [1] - 业务范围包括机械臂的安装服务、保修服务以及配件和原材料供应 [1] - 自主研发产品包括横向单轴和双轴机械臂、横向和纵向多轴机械臂、大头多轴机械臂等 [1]

收入和利润表现 - 公司2024财年收入达1579.7万美元，较2023财年增长25.26%；2023财年收入1261.1万美元，较2022财年增长89.57%[88] - 公司2024财年收入增加318.611万美元，同比增长25.26%[90] - 公司2023财年收入增加595.8565万美元，同比增长89.57%[90] - 公司2024年、2023年和2022年总收入分别为15,796,983美元、12,610,873美元和6,652,308美元，净利润分别为1,627,977美元、1,352,511美元和537,555美元[170] - 2024年机械臂销量为2,912台，相关收入为10,328,959美元，占总收入的65.39%[176] - 2024年机械臂配件销售收入为1,437,989美元，占总收入的9.10%[177] - 2024年原材料及废料销售收入为3,934,593美元，占总收入的24.91%[178] - 横向和纵向多轴机械臂销量2024年2099台、2023年2105台、2022年1518台，收入分别为696.8万美元、688.5万美元、508.4万美元，占机械臂总收入比例分别为68.88%、72.11%、84.05%[186] - 大型牛头多轴机械臂销量2024年702台、2023年564台、2022年180台，收入分别为289.0万美元、255.6万美元、96.2万美元，占机械臂总收入比例分别为28.57%、26.77%、15.91%[187] - 横向单双轴机械臂销量2024年111台、2023年25台、2022年4台，收入分别为25.8万美元、1.2万美元、0.2万美元，占机械臂总收入比例分别为2.55%、0.12%、0.04%[188] - 注塑机专用机械臂销售收入占总收入比例分别为2024财年58%、2023财年77%、2022财年92%[222] 成本和费用 - 研发费用2024年156.3万美元、2023年136.2万美元、2022年50.5万美元，截至2024年底研发部门有29名员工[203] - 公司作为上市公司产生的法律、会计及其他费用显著增加[123] 业务线表现 - 公司年产能利用率2024年96.52%、2023年95.12%、2022年66.54%，年产量分别为3026台、2711台、1702台，生产线每年运行250天，每天10小时[190] - 公司拥有超过660家客户，其中自2020年以来的回头客有112家[173] - 公司机械臂产品价格区间为1,500美元至35,000美元[181] - 2022年至2024年，机械臂销量从1,516台增长至2,912台[176] - 截至报告日期公司拥有66项注册专利，包括32项发明专利、32项实用新型专利和2项设计专利[209] - 公司产品已获得欧盟CE认证，涵盖25个机械臂型号，计划在2026年前进入欧洲市场[191] - 公司为注塑机专用机械臂产品获得欧盟CE认证，涵盖25种型号[219] - 公司于2021年获得ISO 9001:2015质量管理体系认证[219] - 公司于2022年获得韩国产品安全认证（横向五轴双臂双截机械臂）[219] - 公司竞争基础包括价格、价值、客户支持、品牌知名度、声誉及产品功能、可靠性和兼容性[221] - 公司通过提供更优质产品、强大研发能力、全面质量控管体系及经验丰富管理团队来保持竞争力[223] - 截至年报日期，公司未发现因质量问题受到调查、起诉、争议、索赔或处罚[220] 地区表现 - 公司客户集中于中国东南部地区（如福建、广东、浙江、江苏），这些地区疫情封锁期较短且受影响较小[90] - 2024年国内销售收入为15,101,726美元，占总收入的95.60%；国际销售收入为695,257美元，占比4.40%[180] - 客户数量2024年135家（国内132家，国际3家）、2023年117家（国内115家，国际2家）、2022年101家（国内99家，国际2家）[191] 客户和供应商集中度 - 公司前两大客户分别占总收入的41.97%和10.54%，客户集中度高[114] - 2024年两大客户汕头海塑机械和宁波苏吉机械分别占总收入的41.97%和10.54%，2023年单一客户汕头海塑机械占总收入22.68%[192] - 公司业务依赖有限数量的原材料供应商，若失去供应商可能导致运营中断并产生更高采购成本[95] - 2024年三大供应商采购额占比分别为24.45%、18.40%和11.61%[95] - 2023年三大供应商采购额占比分别为16.46%、12.63%和10.25%[95] - 2022年三大供应商采购额占比分别为20.35%、19.71%和14.25%[95] - 供应商数量2024年130家、2023年150家、2022年56家，2024年前三大供应商采购占比分别为24.45%、18.40%、11.61%[199][200] 管理层讨论和指引 - 公司计划投资552万美元建立21.5万平方英尺的5G智能装备生产基地，预计产能将提升300%[173] - 公司计划投资483万美元建立1.3万平方英尺的工业机器人研发中心，并计划新增30名研发人员[173] - 公司计划投资345万美元建立24个本地营销和服务办事处以扩展销售网络[174] - 公司明确表示在可预见的未来不打算支付任何现金股息[129] - 公司认为现有现金及等价物、预期运营现金流足以满足未来12个月需求，但业务条件变化可能需寻求信贷或发行证券[108] - IPO募集资金约33%用于建设5G数字智能设备生产基地，约25%用于在中国境内设立24个营销服务办公室，约17%用于建设工业机器人及自动化应用技术研发中心项目，约25%用于营运资金[131] - 公司可能需为IPO募投项目（如5G数字智能设备生产基地）寻求额外融资，若融资失败可能影响项目进度[116] 运营实体和法律结构 - 公司运营实体Ewatt Robot Equipment Co., Ltd. 为外商投资企业，受中国适用于外商投资及外商投资企业的法律法规管辖[32] - 公司运营实体业务目前未被列入《外商投资准入特别管理措施》（负面清单），但无法保证中国政府未来不会做出不同解释或将公司业务纳入负面清单[42] - 公司股权结构显示，其通过一系列子公司最终持有PRC运营实体Ewatt 94%的股权[146] - Ewatt由黄文藻先生持有60%股权、黄云军先生持有40%股权共同创立[147] - 2023年1月31日股权转让后，黄文藻、陈小龙、黄云军和徐金亮分别持有亿瓦特36.875%、31.375%、19%和11.75%的股权，凡奇香港持有1%[152][153] - 2019年11月4日，黄文藻和陈小龙之间的股权转让对价为2,133,713美元（人民币1500万元），黄云军和陈小龙之间的转让对价为711,238美元（人民币500万元）[150] - 2023年6月16日，凡奇香港以352,659美元对价从福建因立夫收购亿瓦特5%股权，使其总持股比例增至6%[156] - 公司授权股本从296,881美元（人民币188万元）增加至7,895,776美元（人民币5000万元）[148] - 2023年9月11日，公司授权股本变更为5,000,000股普通股，每股面值0.01美元，总金额50,000美元[159] - 2024年4月10日，公司授权股本变更为500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，总金额50,000美元，已发行12,500,000股[160] - 截至年报日期，黄文藻、陈小龙、黄云军、徐金亮和李辉徐通过各自公司间接持有公司普通股4,376,625股、3,723,750股、2,255,000股、1,394,625股和750,000股[160][161][162][164] - 公司已发行与流通的普通股总计14,500,000股，其中可自由交易的股份为2,000,000股[128] - 公司董事、高管及大股东合计持有约86.21%的已发行普通股，公众股东持股比例为13.79%[118] 监管和合规风险 - 公司确认其运营实体福建INLIF和Ewatt Robot Equipment均非关键信息基础设施运营商或拥有超过100万用户个人信息的在线平台运营商，因此预计其首次公开募股无需接受网络安全审查[36] - 中国证券监督管理委员会发布的《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》于2023年3月31日生效，要求公司在提交首次公开募股或上市申请后三个工作日内向中国证监会备案[35] - 国家互联网信息办公室修订的《网络安全审查办法》于2022年2月15日生效，规定拥有超过100万用户个人信息的在线平台运营商在境外上市前必须申报网络安全审查[28] - 公司业务可能受到中国政府政治和经济政策变化的影响，因其绝大部分资产和运营位于中国大陆[31] - 中国法律体系存在不确定性，法律法规可能在未来几乎不提前通知的情况下发生变化，其官方解释和执行可能难以预测[32] - 中国政府通过法规和国有制对中国经济各行业行使实质性控制，可能随时干预或影响公司运营[34] - 公司可能受到中国法律体系不确定性的影响，包括合同执行可能受阻，从而对业务和运营结果产生重大不利影响[33] - 网络安全审查（如未来需要）可能导致公司运营暂停或其他中断，并对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[37] - 公司当前受《外汇管理条例》第37号文约束的股东已完成在合格银行的初始登记，但无法确保所有中国居民股东或实益拥有人身份被完全识别或及时合规[45] - 若公司被认定为《外国公司问责法》下的“被识别发行人”，且连续2年（原为3年）使用PCAOB无法全面检查的审计机构，其普通股可能被禁止在美国交易所交易[49][51][56] - 公司审计机构Enrome LLP总部位于新加坡，受PCAOB检查，未被列入2021年12月16日PCAOB无法检查的机构名单，因此公司预计在提交截至2024年12月31日的20-F年报后不会被识别为“被识别发行人”[58] - 根据2022年8月26日达成的协议，PCAOB有权独立选择审计项目进行检查、直接访谈审计人员、无限制向SEC传递信息及查阅完整审计工作底稿，该协议使中国大陆和香港从PCAOB无法检查的司法管辖区名单中移除[56] - 公司向中国境内运营实体提供股东贷款不得超过投资额与注册资本差额的法定上限，且需在外汇管理局登记[60] - 公司中国运营实体作为外商独资企业，必须将年度税后利润的至少10%提取为法定公积金，直至累计额达到注册资本的50%，该部分公积金不可作为现金股利分配[65] - 中国子公司向非中国居民企业支付股息需缴纳10%的预提所得税，除非根据税收协定或安排享受豁免或减免[66] - 公司可能被视为中国居民企业，全球收入面临25%企业所得税，将显著增加税务支出并重大降低盈利能力[68] - 非居民企业间接转让中国子公司股权可能被视为缺乏商业目的，需按10%税率缴纳所得税[69] - 人民币兑换受中国政府管制，外汇短缺可能限制中国子公司向境外支付股息或履行外币债务的能力[70] - 公司运营实体未为所有员工足额缴纳社会保险和住房公积金，可能面临最低1万元人民币（约1300美元）至5万元人民币（约6800美元）的罚款[112] - 公司存在财务报告内部控制重大缺陷，包括缺乏正式内控政策和足够的熟悉美国公认会计原则的会计人员[119] - 公司为补救内控缺陷已采取聘请合格财务人员和组织定期培训等措施[120] - 公司是“新兴成长公司”，在达到特定条件前可豁免部分报告要求，例如无需审计师对内部控制有效性进行鉴证[125] - 公司目前符合“新兴成长公司”资格，若失去该资格或IPO完成五年后（以较早者为准），预计将产生大量额外合规成本[126][138] - 公司股票在纳斯达克资本市场上市，若未能持续满足最低股东权益、股价等上市要求，可能面临退市风险[136] - 作为开曼群岛注册的外国私人发行人，公司不受部分纳斯达克公司治理标准约束，例如董事会多数成员无需为独立董事[134][135] - 公司股东要求召开股东大会需由持有至少10%投票权的股东书面提议[142] - 公司认为当前纳税年度未被认定为被动外国投资公司（PFIC），但未来若被动收入资产超过50%，可能被认定为PFIC，从而对美国股东产生不利税务影响[145] 运营风险和挑战 - 工业机械臂行业竞争激烈，公司面临产品过时风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[74] - 研发失败可能导致无法推出新产品，将对公司业务和财务状况造成重大不利影响[77] - 制造问题可能导致产品发布延迟、库存短缺、召回或意外成本，影响运营结果和财务状况[78] - 产品缺陷未能及时发现可能导致客户不满、声誉损害及赔偿责任，相关中国法律要求产品符合质量标准[79] - 公司运营历史有限（成立于2016年），难以准确预测未来增长和收入[84] - 收入主要来自按项目计费协议，缺乏长期合约，导致收入存在不确定性和潜在波动风险[85] - 公司运营实体未购买财产保险、业务中断保险、关键人物寿险、产品责任险或职业责任险[109] - 工业机械臂行业竞争激烈，受新产品推出和市场活动影响显著[221] - 竞争对手多为规模更大、资源更丰富、经验更足的大型资本化公司[221] - 公司主要竞争对手包括广东拓斯达科技、伯朗特机器人、广东斯维特科技及Abiman Engineering中国公司[222] 知识产权和资产 - 运营实体在中国大陆拥有64项产品相关专利[101] - 公司董事长为28项专利投保，保费为1900元人民币，保险期内每项专利侵权适用5%免赔额[101] - 若因专利侵权提起诉讼，保险公司对每项被侵权专利的赔偿额为5700元人民币[101] - 运营实体拥有3项计算机软件著作权、32项实用新型专利和2项外观设计专利[171]

发行相关 - 公司拟公开发行200万股普通股，预计发行价4 - 6美元/股[11][12][88] - 首次公开募股价格为每股5美元，无超额配售选择权时发行1000万股，有全额超额配售选择权时发行1150万股[22] - 承销商折扣为每股0.35美元，无超额配售选择权时折扣70万美元，有全额超额配售选择权时折扣80.5万美元[22] - 公司发行前收益无超额配售选择权时为930万美元，有全额超额配售选择权时为1069.5万美元[22] - 公司同意给予承销商代表7%的公开发行价格作为总折扣，并授予承销商45天内购买最多15%发行股份的选择权[22] - 发行完成后，公司高管、董事及持股5%以上股东将合计控制约86.2%的普通股[14][198] 业绩数据 - 2024年上半年、2023财年和2022财年，公司总营收分别为673.57万美元、1261.09万美元和665.23万美元[51] - 2024年上半年、2023财年和2022财年，公司净利润分别为39.01万美元、135.25万美元和53.76万美元[51] - 2023财年公司收入较2022财年增加5958565美元，增幅89.57%；2024年上半年较2023年上半年增加1913062美元，增幅39.67%[68] 用户数据 - 2024年上半年、2023财年和2022财年，运营实体客户总数分别为96个、117个和101个[50] 未来展望 - 公司拟将约33%的发行所得用于5G数字智能设备生产基地建设，约25%用于在中国设立24个本地营销和服务办公室，约17%用于工业机器人和自动化应用技术研发中心建设，约25%用作营运资金[88] 新产品和新技术研发 - 公司运营实体可能无法及时成功开发和商业化新工业机械臂，影响经营结果[60][158] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 2024年4月10日，公司将股本结构变更，从5万美元分为500万股每股面值0.01美元（其中30万股已发行），变为5万美元分为5亿股每股面值0.0001美元（其中1250万股已发行）[52] 风险提示 - 公司面临在中国经营的风险，如监管审批、数据安全监管、政策变化等影响[58][59] - 公司可能被视为中国居民企业，需就全球收入缴纳中国税，或增加所得税费用并降低盈利能力[60] - 公司运营实体在竞争激烈市场中，若竞争不力将影响业务、财务状况和经营成果[60] - 公司运营实体研发、收购和许可努力可能无法产生新产品[60][152] - 公司普通股此前无公开市场，转售价格或低于购买价甚至无法转售[62] - 公司普通股首次公开发行价格不能反映交易市场价格，且市场价格可能波动[62][200] - 购买公司普通股将立即且大幅稀释净有形账面价值[62] - 公司管理层在使用募集资金方面有广泛酌处权，可能不会提升经营业绩或股价[66] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，需全面遵守美国国内发行人报告要求，会产生额外费用[66] - 若公司无法满足纳斯达克资本市场上市要求，证券可能被摘牌，影响价格和出售能力[66] - 公司需按《试行办法》向中国证监会提交本次发行备案申请，已完成备案程序[71] - 公司不符合《网络安全审查办法》中需接受网络安全审查条件，但该办法实施有不确定性[75] - 公司香港子公司已获有效商业登记证，但未来经营或发行证券可能需额外许可[76] - 美国近期对中概股的负面宣传可能影响公司普通股交易价格[124] - 依据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续两年无法检查审计机构，公司普通股可能被禁止交易[128][129][134] - 中国对境外控股公司向境内实体贷款和直接投资的规定，可能影响公司向子公司提供资金的能力[137] - 运营实体于2016年成立，经营历史有限，难以评估未来前景[160] - 中国工业机械臂行业竞争激烈，运营实体若无法有效竞争，将对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[151] - 制造问题可能导致产品发布延迟、库存短缺、召回或意外成本，影响运营实体和公司的经营成果和财务状况[155] - 运营实体可能无法检测或修复产品缺陷，导致客户不满、声誉受损和法律责任，影响经营成果和财务状况[157] - 公司营收依赖项目协议，不具重复性，面临不确定性和波动性风险[163] - 公司运营需多种许可证，无法确保能一直维持所有必要证照[173] - 公司若无法留住、吸引和激励关键人员，可能无法有效实施商业计划[174] - 运营实体可能面临第三方知识产权侵权指控，会分散管理资源、产生费用，影响业务和财务表现[184] - 运营实体日常业务可能涉及法律和监管程序，成功索赔会使其支付赔偿或罚款，限制业务[185] - 运营实体可能违反美国反海外腐败法，面临刑事或民事处罚，影响业务[188] - 运营实体未来12个月现有资金预计可满足现金需求，但可能需额外资金，融资不确定[189] - 运营实体无商业责任或中断保险，可能面临重大成本和业务中断，保险费用可能增加[190] - 运营实体可能无法成功收购、整合业务等，会产生费用，影响运营和财务状况[191] - 本次发行净收益项目可能需额外资金，筹资失败会影响日常运营，导致项目延迟、缩减或放弃[196]

发行相关 - 公司拟首次公开发行200万股普通股，预计发行价在每股4 - 6美元之间[11][12][88] - 首次公开募股价格为每股5美元，发行1000万股，若行使超额配售权则发行1150万股[22] - 承销商折扣为每股0.35美元，无超额配售权时为70万美元，有超额配售权时为80.5万美元[22] - 公司发行前收益无超额配售权时为930万美元，有超额配售权时为1069.5万美元[22] - 本次发行前公司流通在外普通股为1250万股，发行后假设不行使承销商超额配售权为1450万股，假设全额行使为1480万股[88] 股权结构 - 公司运营实体Ewatt由福建INLIF持股94%，Fanqi HK持股6%[13] - 完成此次发行后，公司高管、董事及持有5%以上普通股的股东将合计控制约86.2%的普通股[14] - 董事长文造黄间接持有4376625股普通股[40] - 陈小龙间接持有3723750股普通股[40] - 董事云军黄间接持有2255000股普通股[40] - 徐金良间接持有1394625股普通股[40] 业绩数据 - 2024年6月30日止六个月、2023年和2022年财年，运营实体分别有96、117和101个客户[50] - 2024年6月30日止六个月、2023年和2022年财年，公司总收入分别为673.5689万美元、1261.0873万美元和665.2308万美元，净收入分别为39.0081万美元、135.2511万美元和53.7555万美元[51] - 2023财年公司营收较2022财年增加5958565美元，增幅89.57%[68] - 2024年上半年公司营收较2023年上半年增加1913062美元，增幅39.67%[68] 法规与监管 - 2021年12月28日，中国13个政府部门发布《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效[16] - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，2023年3月31日生效[16] - 2024年1月2日，公司被告知已完成中国证监会规定的备案程序[16][41][71] - 若PCAOB自2021年起连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在国家证券交易所交易[18][45] 公司业务 - 公司运营实体于2016年9月成立，从事注塑机专用机械臂的研发、制造和销售等业务[48] - 公司运营实体的收入来源包括自有品牌机械臂销售及服务、配件销售、原材料和废料销售以及为第三方采购客户提供安装服务[49] 未来展望 - 公司计划提高产能、增加研发投资和扩大销售网络[57] - 公司拟将本次发行所得款项约33%用于建设5G数字智能设备生产基地，约25%用于在中国设立24个当地营销和服务办公室，约17%用于建设工业机器人和自动化应用技术研发中心，约25%用作营运资金[88] 风险提示 - 公司运营面临中国法律法规变化、香港地区法律政策变化等风险，可能影响公司运营和证券价值[41][44] - 公司面临在中国开展业务的风险，如监管审批、数据安全、政策变化等[58][59] - 公司业务和行业存在风险，可能被视为中国居民企业增加所得税，面临股权间接转让不确定性等[60] - 本次发行和交易市场存在风险，如难以转售普通股、股价波动、股权稀释等[62] 专利情况 - 公司运营实体在中国大陆获得64项与产品相关的专利[182] - 2022年12月30日，公司运营实体董事长为28项专利投保，保费1900元人民币，保险期从2022年12月31日至2023年12月30日；2024年5月11日续保，保费1900元人民币，保险期从2024年5月12日至2025年5月11日[182] - 若专利在保险期内被侵权，每项专利有5%的免赔额，保险公司按每项侵权专利5700元人民币进行赔偿[182] 客户与供应商 - 2024年上半年，两大客户分别占公司总收入的34.83%和12.05%；2023财年，一大客户占公司总收入的22.68%；2022财年，无客户占比超10%[195] - 2024年6月30日止的六个月，公司两个供应商分别占总采购额的18.13%和17.80%[175] - 2023财年，公司三个供应商分别占总采购额的16.46%、12.63%和10.25%[175] - 2022财年，公司三个供应商分别占总采购额的20.35%、19.71%和14.25%[175] 其他情况 - 截至招股说明书日期，子公司未向公司分红，公司也未向股东分红，预计近期不支付现金股息[19][78] - 公司作为新兴成长型公司，上一财年收入低于12.35亿美元，可享受多项减少报告的要求和豁免政策[84] - 公司无关键人员人寿、产品责任等保险，未购买财产和业务中断保险，未足额缴纳社保和住房公积金[190][193]

发行相关 - 公司拟公开发行200万股普通股，发行价预计4 - 6美元/股[11][12] - 首次公开募股价格为每股5美元，发行1000万股；行使全部超额配售权可发行1150万股[22] - 承销商折扣为每股0.35美元，无超额配售时为70万美元，行使全部超额配售权时为80.5万美元[22] - 公司发行前收益，无超额配售时为930万美元，行使全部超额配售权时为1069.5万美元[22] - 发行完成后，董事等合计持有约86.2%已发行普通股，公众股东持有13.8%[198] 股权结构 - 运营实体Ewatt 94%股权由福建INLIF持有，6%股权由Fanqi HK持有[13] 备案与审查 - 2024年1月2日公司完成中国证监会规定的备案程序[16][41][71] - 公司中国子公司无需进行网络安全审查[75] 业绩数据 - 2024年上半年、2023年和2022年公司分别有96、117和101个客户[50] - 2024年上半年、2023年和2022年公司总营收分别为673.5689万美元、1261.0873万美元和665.2308万美元，净利润分别为39.0081万美元、135.2511万美元和53.7555万美元[51] - 2023财年公司收入较2022财年增加5958565美元，增幅89.57%[68] - 2024年上半年公司收入较2023年上半年增加1913062美元，增幅39.67%[68] 客户情况 - 2024年上半年，两家客户分别占公司总营收的34.83%和12.05%，2023财年，一家客户占公司总营收的22.68%，2022财年无客户占比超10%[195] 研发与专利 - 运营实体在中国大陆获64项产品相关专利，2022年12月30日为28项专利投保，2024年5月11日续保[182] 未来展望 - 公司计划提升产能、增加研发投资和拓展销售网络[57] 风险提示 - 公司普通股可能因PCAOB连续两年无法检查审计机构被禁止交易[18][45][126] - 公司可能因《外国公司问责法案》被摘牌，影响投资价值[59] - 公司面临在中国经营的监管、政策等风险[58][59] - 公司业务和行业存在被认定为中国居民企业等风险[60] - 本次发行及交易市场存在股价波动等风险[62] - 公司历史增长和业绩可能不可持续[165] - 公司可能面临知识产权侵权指控等法律风险[184][185] - 公司可能违反反海外腐败法等法律[188] - 公司可能需要额外资金但融资困难[189] - 公司没有商业责任或业务中断保险[190] - 公司可能无法成功收购、整合业务或达成战略联盟[191] - 公司可能因未按规定为员工福利缴费等面临罚款[192] 其他 - 公司近期不打算支付股息[62][78] - 公司符合“新兴成长型公司”，遵守简化报告要求[21] - 公司为外国私人发行人，可豁免部分美国国内发行人报告要求[86] - 公司拟将发行所得款项用于生产基地建设、研发中心建设等[88]

注册声明 - 公司提交Form F - 1注册声明的修订案2，原声明于2024年5月21日提交[11] - 预计注册声明生效后立即向公众发售证券[4] - 注册声明签署人包括首席执行官等，签署日期为2024年8月30日[26] 证券发行 - 过去三年向联肯等发行未注册证券，如成立时分别向联肯等发行36874等股港币计价普通股[16][17] - 第二次重组向联肯等发行68164等股港币计价普通股，向科锐发行获凡奇香港100%股权[18] 其他信息 - 公司注册地为开曼群岛，主要行政办公室位于中国福建泉州[2] - 公司章程和承销协议有赔偿条款，但美SEC认为部分不可执行[13][14][15][21] - 注册声明美国授权代表为Cogency Global Inc.的Colleen A. De Vries[27] - 注册声明包含承销协议、公司章程等附件[29] - 财务报表附表因信息不适用或已显示而省略[20]

发行相关 - 公司拟首次公开发行200万股普通股，预计发行价每股4 - 6美元，最终定价每股5美元[11][12][22] - 承销商折扣为每股0.35美元，占公开发行价格的7%，有45天期权购买最多15%公开发行普通股[22] - 不行使超额配售权时，发行收入为930万美元；行使时，为1069.5万美元[22] - 发行完成后，董事等合计持有约86.2%已发行及流通普通股，公众股东持有13.8%[14][199] 业绩数据 - 2023和2022财年，运营实体分别有117和101个客户[50] - 2023和2022财年，公司总收入分别为1261.09万美元和665.23万美元，净收入分别为135.25万美元和53.76万美元[51] - 2023财年一客户占公司总营收22.68%，2022财年无客户占比超10%[195] 股权结构 - 运营实体Ewatt由福建INLIF持股94%，Fanqi HK持股6%[13] - 截至招股说明书日期，董事长Wenzao Huang间接持有4376625股普通股[40] 监管政策 - 2023年2月17日中国证监会相关办法及指引3月31日生效，公司已完成发行备案[16][70] - 拥有至少100万用户个人数据的相关企业境外上市前需网络安全审查，公司目前无需接受[74] 未来展望 - 公司计划提升产能、增加研发投入和拓展销售网络[57] - 拟将发行所得款项约33%用于5G数字智能设备生产基地建设等[89] 风险提示 - 公司可能受中国政策变化、竞争、研发等多方面风险影响[58][60] - 普通股市场价格可能波动或下跌，投资者转售有风险[66] 其他情况 - 公司审计机构Onestop Assurance PAC总部在新加坡，PCAOB可检查工作底稿[19] - 运营实体在中国大陆获得64项与产品相关的专利[181]

发行相关 - 公司拟公开发售200万股普通股，预计发行价每股4 - 6美元，首次公开发行价格为每股5美元[9][10][20] - 发售每股普通股给予相当于公开发行价格7.5%的总折扣，授予承销商45天选择权，可购买至多15%股份[20] - 无超额配售选择权时公司所得收益为925万美元，有超额配售选择权时为1063.75万美元[20] - 发行完成后，董事等合计持有约86.2%已发行和流通普通股，公众股东持有13.8%[12][197] 业绩数据 - 2023和2022财年，公司运营实体分别有客户117个和101个[48] - 2023和2022财年，公司总营收分别为1261.09万美元和665.23万美元，净利润分别为135.25万美元和53.76万美元[49] - 公司营收从2021财年的615.4873万美元增长到2022财年的665.2308万美元，增长率为8.08%[164] 股权结构 - 运营实体Ewatt Robot Equipment Co. Ltd.由Fujian INLIF持股94%，Fanqi HK持股6%[11] - 截至招股说明书日期，董事长温兆黄等间接持有一定数量普通股[38] 法规影响 - 2023年2月17日中国证监会颁布相关办法及指引，公司2024年1月2日完成备案程序[14] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在美国交易所交易[16][43] 未来展望 - 公司拟将本次发行所得款项约33%用于建设5G数字智能设备生产基地等[87] 风险因素 - 公司面临中国监管、市场竞争、研发、制造等多方面风险[41][58] - 公司普通股首次公开发行后可能面临股价波动、摊薄等问题[60] 其他 - 公司运营实体从事注塑机专用机械手研发等业务，通过多种渠道获取客户[46][48] - 截至招股书日期，公司中国子公司已获营业执照，香港子公司已获商业登记证[67][73] - 运营实体在中国大陆获得64项与产品相关的专利[179] - 2023财年，一个客户占运营实体总收入的22.68%，2022财年无客户占比超10%[193]