酒店费用相关 - 2023和2022财年酒店管理费分别为71.1万美元和53万美元，激励费分别为50.5万美元和52.5万美元，关键资金摊销均为25万美元[32] - 截至2023年6月30日，酒店支付给基金会的月活动场地费为7131美元，2023和2022财年分别支付2万美元和1.2万美元[34] 房产再融资情况 - 2021年7月，公司对加州三处房产再融资，原抵押贷款总计106.5万美元，新贷款总计345万美元，净收益232.5万美元，新贷款利率固定为3.5%，期限5年[35] - 2021年10月14日，公司对德州公寓再融资，原贷款1590万美元，新贷款2880万美元，净收益1293.8万美元，年利率固定为2.95%，期限10年[36] - 2022年6月30日，公司对加州公寓再融资，原贷款528.3万美元，新贷款585万美元，净收益58.4万美元，前5年年利率固定为4.4%，之后为5.44%[37] - 2023年5月31日，公司对密苏里州公寓再融资，原贷款482.3万美元，新贷款536万美元，抵押贷款浮动月利率为30天SOFR（上限5.5%）加3.1%，期限2年[38] 公司财务指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年，公司证券销售义务（股票空头）分别为141.6万美元和44.9万美元[43] - 截至2023年6月30日和2022年，公司保证金余额分别为160.1万美元和49万美元[44] 酒店运营指标 - 2023财年结束时，酒店竞争组入住率为64%，平均每日房价236美元，每间可售房收入152美元；酒店入住率83%，平均每日房价195美元，每间可售房收入161美元，每间可售房收入指数为106%[50] 客房翻新进度 - 截至2023年6月30日，公司已完成约200间客房翻新，预计2024年3月底完成客房翻新[49] 员工情况 - 截至2023年6月30日，公司企业办公室和多户住宅业务有32名员工[58] - 截至2023年6月30日，酒店业务有187名员工[59] - 截至2023年6月30日，酒店业务约90%的员工由三个工会之一代表[59] 工会协议情况 - 地方2工会（酒店和餐厅员工）的集体谈判协议于2022年8月13日到期，新的谅解备忘录于2023年6月26日签署[59] - 地方856工会（国际卡车司机兄弟会）的集体谈判协议于2022年12月31日到期，新协议于2023年4月26日签署[59] - 地方39工会（固定工程师）的集体谈判协议将于2024年7月31日到期[59] 公司信息披露 - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K、10 - Q年度和季度报告以及8 - K当前报告等信息[61] - 公众可在华盛顿特区F街100号的美国证券交易委员会公共参考室查阅公司提交的材料，开放时间为工作日上午10点至下午3点[61] - 可拨打1 - 800 - SEC - 0330获取公共参考室的运营信息[61] 公司其他信息获取途径 - 公司其他信息可在其网站www.intgla.com上找到[62]

公司股权结构 - 截至2023年3月31日，公司拥有朴茨茅斯广场公司约75.6%的普通股[86] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净亏损61.4万美元，2022年同期净亏损87.3万美元[90] - 2023年前九个月公司净收入75.2万美元，2022年同期净亏损602.2万美元[98] 酒店业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度酒店运营净亏损26万美元，2022年同期净亏损211.2万美元[91] - 2023年第一季度酒店总营收1043万美元，2022年同期为663.2万美元，营收增长57%[92][95] - 2023年第一季度酒店日均房价为234美元，入住率78%，每间可售房收入183美元；2022年同期分别为149美元、74%、110美元[95] - 2023年前九个月酒店运营净亏损63.9万美元，2022年同期净亏损417.9万美元[99] - 2023年前九个月酒店总营收3263.2万美元，2022年同期为1978.5万美元，营收增长65%[100][103] 可交易证券及有价证券财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司可交易证券净收益86.6万美元，2022年同期为90.6万美元[96] - 2023年3月31日止九个月，公司有价证券净收益为144万美元，而2022年同期净亏损为361.3万美元[104] - 2023年3月31日止三个月，有价证券净收益为86.6万美元，2022年同期为90.6万美元；2023年3月31日止九个月，有价证券净收益为144万美元，2022年同期净亏损为103.2万美元[111] 房地产业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度房地产营收393.2万美元，2022年同期为382.6万美元[97] - 2023年3月31日止九个月，房地产运营收入从2022年同期的1180.8万美元增至1199.1万美元，运营费用从592.5万美元增至646万美元，且上一可比期间有171万美元房地产销售收益，本期无此收益[105] 公司投资组合及资金状况 - 截至2023年3月31日，公司有价证券投资组合公允价值为1696.7万美元，其中REITs和房地产公司占比38.0%，国债占比29.8%；截至2022年6月30日，投资组合公允价值为1104.9万美元，通信服务占比25.2%，REITs和房地产公司占比29.8%[107][109] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为1309.9万美元和2334.9万美元；有价证券净额分别为1613.4万美元和1011万美元[112] 公司融资及信贷情况 - 2022财年，公司对六处房产现有抵押贷款进行再融资，并获得一处加州房产的抵押贷款，净收益总计1668.3万美元[115] - 2022年7月，公司将未抵押循环信贷额度从500万美元降至200万美元，截至2023年3月31日可全额提取[116] 公司重大财务义务 - 截至2023年3月31日，公司重大财务义务总计2.25226亿美元，其中2023年需支付789.6万美元，2024年需支付1.14624亿美元[119] 公司表外安排情况 - 公司无重大表外安排[120] 公司抵押贷款再融资情况 - 过去三个财年，公司以有利的长期固定利率对大部分抵押贷款进行再融资[122] 公司递延所得税资产评估情况 - 公司按季度评估递延所得税资产的可实现性，当很可能部分或全部递延所得税资产无法实现时，确认估值备抵[125] - 三年累计税前亏损是部分或全部递延所得税资产可能无法实现的重大客观负面证据，累计报告的税前收入是未来有能力产生正税前收入的客观可验证正面证据[125] 公司资产减值评估情况 - 公司按季度评估酒店投资、房地产投资和有限寿命无形资产的减值情况[126] - 当存在减值迹象时，需判断确定可收回性分析中的假设和估计，并计算资产或资产组的公允价值[126] - 截至2023年3月31日的三个月和九个月以及2022年同期，酒店投资或无形资产无减值迹象，未记录减值损失[126] 公司报告信息要求情况 - 公司是较小的报告公司，无需提供Form 10 - Q中本项要求的信息[127]

净利润与亏损 - 公司2022年第四季度净利润为156.7万美元，相比2021年同期的净亏损224.3万美元有显著改善，主要归因于酒店运营改善、市场证券净收益138.4万美元以及保险赔偿收益269.2万美元[87] - 2022年上半年净利润为136.6万美元，相比2021年同期的净亏损514.9万美元显著改善，主要归因于市场证券净收益57.4万美元和保险赔偿收益269.2万美元[96] 酒店运营 - 2022年第四季度酒店运营净亏损114.9万美元，相比2021年同期的净亏损32.4万美元有所扩大，主要由于2021年债务减免收益200万美元的抵消[88] - 2022年上半年酒店运营净亏损42.8万美元，相比2021年同期的净亏损206.7万美元有所改善，主要得益于酒店收入增长[97] - 2022年第四季度酒店总收入为989.2万美元，同比增长55.8%，其中客房收入增长58.1%至825万美元，餐饮收入增长111.1%至62.5万美元[89] - 2022年上半年酒店总收入为2220.2万美元，同比增长68.8%，其中客房收入增长76.7%至1905.3万美元，餐饮收入增长106.4%至116万美元[98] - 酒店收入在2022年12月31日结束的六个月内同比增长69%，平均每日房价增加76美元，入住率提高11%，RevPAR增加83美元[100] 酒店业绩指标 - 2022年第四季度酒店平均每日房价（ADR）为199美元，同比增长44.2%；平均入住率为82%，同比增长7个百分点；每间可用客房收入（RevPAR）为164美元，同比增长57.7%[91] 房地产运营 - 2022年第四季度房地产运营收入为398万美元，同比增长2.9%，主要得益于保险赔偿收益269.2万美元[92] - 房地产运营收入从2021年的7,982,000美元增加到2022年的8,058,000美元，运营费用从4,350,000美元增加到4,863,000美元，主要由于保险和维护费用增加[101] 市场证券 - 2022年第四季度市场证券净收益为138.4万美元，相比2021年同期的净亏损235.1万美元大幅改善[94] - 公司在2022年12月31日结束的六个月内实现市场证券净收益574,000美元，而2021年同期净亏损4,519,000美元[103] - 公司在2022年12月31日的市场证券净值为15,526,000美元，较2022年6月30日的10,110,000美元有所增加[108] 投资组合 - 截至2022年12月31日，公司投资组合中REITs和房地产公司占比31.7%，金融服务业占比9.4%，科技行业占比8.8%[105] 财务状况 - 公司在2022年12月31日的现金及现金等价物为8,153,000美元，较2022年6月30日的14,367,000美元有所下降[108] - 公司在2022年12月31日的总财务义务为228,363,000美元，其中包括193,866,000美元的抵押贷款和次级票据[117] - 公司预计通过现有现金和运营产生的现金来满足长期流动性需求，包括债务到期和资本改进[113] - 公司认为其现金状况足以满足至少12个月的运营和其他支出需求，即使当前低入住率持续[113] - 公司没有表外安排[115] 税务与资产减值 - 公司评估递延所得税资产的可实现性，并在认为部分或全部递延所得税资产不可实现时确认估值准备[122] - 公司根据最近财务结果评估递延所得税资产的可实现性，三年期累计税前亏损被视为显著的负面证据[122] - 公司使用系统和逻辑方法估计递延税负债和资产的逆转时间，以生成应税收入和税收减免[123] - 公司每季度评估固定资产和有限寿命无形资产的减值情况，并在账面价值可能无法收回时进行减值测试[124] - 公司在评估固定资产和无形资产减值时，考虑酒店行业知识、历史经验、物业位置、市场条件和物业特定信息[124] - 公司未在截至2022年12月31日的六个月内记录任何固定资产和无形资产的减值损失[124] 市场风险披露 - 公司作为较小的报告公司，无需提供Form 10-Q中关于市场风险的定量和定性披露[125] 未来展望 - 公司预计2023财年剩余时间内将继续复苏，基于当前需求趋势，尽管存在宏观经济不确定性[82]

公司股权结构 - 截至2022年9月30日，公司拥有朴茨茅斯广场公司约75.0%的普通股[87] 公司净亏损情况 - 2022年和2021年第三季度，公司净亏损分别为20.1万美元和290.6万美元[91] 酒店运营净收入情况 - 2022年和2021年第三季度，酒店运营净收入分别为72.1万美元和净亏损174.3万美元[92] 酒店各收入项目变化 - 2022年第三季度，酒店客房收入增加524.1万美元，餐饮收入增加26.9万美元，车库收入减少8.5万美元[94] 酒店运营指标变化 - 2022年第三季度较2021年同期，酒店平均每日房价增加89美元，平均入住率增加15%，每间可售房收入增加105美元，收入增长81%[96] 房地产运营收入情况 - 2022年和2021年第三季度，房地产运营收入分别为407.8万美元和411.6万美元[97] 公司有价证券净亏损情况 - 2022年和2021年第三季度，公司有价证券净亏损分别为81万美元和216.8万美元[98] 公司投资组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中REITs和房地产公司占比40%，公允价值431.5万美元[103] 公司投资交易净亏损情况 - 2022年和2021年第三季度，公司投资交易净亏损分别为90万美元和233.5万美元[106] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为1221.9万美元和1436.7万美元[107] 公司借款及欠款情况 - 2020年12月16日，Justice与InterGroup达成贷款修改协议，借款额度增至最高1000万美元，贷款到期日延至2021年7月31日，后又延至2023年7月31日；2021年12月Justice解散后，Portsmouth承担1135万美元应付票据；2021年12月31日，Portsmouth与InterGroup达成协议，借款额度增至最高1600万美元；2022年6月30日财年，InterGroup向酒店预付755万美元，截至2022年6月30日和9月30日，欠款总额达1420万美元[108] 公司房产抵押贷款再融资情况 - 2022年6月30日财年，公司对6处房产现有抵押贷款进行再融资，获得一处加州房产的应付抵押票据，净收益总计1668.3万美元[109] 公司信贷额度情况 - 公司曾有美国帝国商业银行提供的500万美元无抵押循环信贷额度，截至2022年6月30日可全额提取；2022年7月，该额度续约降至200万美元，截至2022年9月30日可全额使用[110] 公司短期流动性需求 - 短期流动性需求主要用于支付运营及其他支出，包括管理和特许经营费、公司费用、工资及相关成本、税费、未偿债务本息和酒店维修保养[111] 公司长期流动性需求 - 长期流动性需求主要用于支付预定债务到期款项和酒店及房地产的资本改善；公司认为现有现金及运营产生的现金能满足至少12个月的运营及其他支出需求[112] 公司资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[113] 公司重大财务义务情况 - 截至2022年9月30日，公司重大财务义务（含利息支付）总计2.31345亿美元，其中2023年需支付1415.5万美元，2024年需支付1.14618亿美元等[115] 公司收入风险情况 - 酒店房价通常受供需因素影响，Aimbridge可根据管理协议调整房价，通胀对酒店收入影响极小；公司收入还面临利率风险，近两个财年通胀对公司收入影响不大[116] 公司住宅租赁物业情况 - 公司住宅租赁物业通过短期经营租赁获得收入，租金增长预计可抵消预期增加的物业运营费用；过去三个财年，公司以有利的长期固定利率对大部分抵押贷款进行再融资[117] 财务报表编制情况 - 编制财务报表需进行估计和判断，包括子公司合并、收入、坏账准备、应计项目、资产减值、其他投资、所得税以及承诺和或有事项等[118]

财务数据关键指标变化 - 2022和2021财年酒店管理费分别为105.5万美元和24.2万美元，两年关键资金摊销均为25万美元[33] - 截至2022年6月30日，酒店每月活动场地费为6800美元，2022和2021财年支付给基金会的费用分别为1.2万美元和0美元[35] - 2020年8月28日，公司出售27单元公寓楼获1565万美元，实现约1204.3万美元收益，净收益1216.3万美元[36] - 2020 - 2022年有多笔房产再融资，如2020年10月将480万美元抵押贷款再融资为840万美元，净收益352.9万美元[37] - 截至2022年6月30日和2021年，公司其他投资分别为0和4.1万美元[48] - 截至2022年6月30日和2021年，公司证券销售义务（股票卖空）分别为44.9万美元和641.9万美元[49] - 截至2022年6月30日和2021年，公司保证金余额分别为49万美元和791.7万美元[50] 酒店业务线数据关键指标变化 - 2021财年末酒店RevPAR指数约为233%，2022年6月30日止六个月酒店RevPAR指数为128%[55][56] - 2022年6月30日止六个月，酒店竞争组入住率为51%，平均每日房价244美元，RevPAR为125美元；酒店入住率82%，平均每日房价195美元，RevPAR为160美元[56] 投资策略 - 公司投资特定发行人的金额不超过投资组合总市值的10%[47] 员工情况 - 截至2022年6月30日，公司共有28名全职员工[64] - 截至2022年6月30日，约86%的酒店员工由三个工会之一代表[65] 集体谈判协议情况 - 2022年8月13日，Local 2（酒店和餐厅员工）的集体谈判协议到期并正在审查中[65] - 2022年12月31日，Local 856（国际卡车司机兄弟会）的集体谈判协议将到期[65] - 2024年7月31日，Local 39（固定工程师）的集体谈判协议将到期[65] 酒店物业环境评估情况 - 2014财年（截至2014年6月30日），合伙企业或其贷款人聘请的环境顾问对酒店物业进行了更新的第一阶段环境现场评估[59] - 2013年12月，合伙企业获得第一笔抵押贷款时曾进行过第一阶段环境评估[59] 酒店运营承接情况 - 2017年2月3日，Aimbridge承担所有工会协议并保留部分员工继续为酒店服务[65] 公司面临的竞争与风险 - 公司面临来自其他酒店的客源和会议竞争，以及互联网批发商和经销商的竞争和定价压力[62] - 公司面临运营成本增加的风险，包括工资、福利、保险、财产税和能源成本等[62]

酒店价格与市场情况 - 2022年2月至3月，旧金山市场酒店价格增长约20%[104] - 酒店房价通常受供需因素影响，Aimbridge可调整房价，通胀对合作收入影响极小；过去两个财年，通胀对公司收入影响不大[146] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年3月31日止三个月，公司净亏损87.3万美元，2021年同期净收入139.9万美元，主要因2022年一季度有价证券收益90.6万美元，低于2021年同期的563.8万美元[114] - 2022年前九个月公司净亏损602.2万美元，2021年同期为净收入515.5万美元，主要因2020年8月出售房地产获利1204.3万美元和2022年前九个月有价证券亏损361.3万美元[122] - 2022年第一季度公司有价证券净收益90.6万美元，较2021年同期563.8万美元减少[121] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为654.8万美元，有价证券净额为2156.4万美元[135] - 截至2022年3月31日，公司材料财务义务总计2.319亿美元，其中抵押贷款和次级应付票据1.95528亿美元、关联方应付票据366.2万美元、利息3271万美元[145] 酒店业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日止三个月，酒店运营净亏损211.2万美元，2021年同期净亏损325.9万美元，主要因酒店收入增加[115] - 2022年第一季度酒店总收入663.2万美元，较2021年同期290.2万美元增长128%，净亏损211.2万美元，较2021年同期325.9万美元有所收窄[117][119] - 2022年第一季度酒店平均每日房价149美元，较2021年同期增加46美元；入住率74%，较2021年同期增加27%；每间可销售房收入110美元，较2021年同期增加62美元[119] - 2022年前九个月酒店运营净亏损417.9万美元，较2021年同期1142万美元有所收窄，主要因酒店收入增加[123] - 2022年前九个月酒店总收入1978.5万美元，较2021年同期943.6万美元增长109%[125][128] - 2022年前九个月酒店平均每日房价143美元，较2021年同期增加37美元；入住率76%，较2021年同期增加27%；每间可销售房收入108美元，较2021年同期增加56美元[128] 公司股权与所有权情况 - 截至2022年3月31日，公司约持有朴茨茅斯广场公司75%的普通股[109] - 2021年12月23日，朴茨茅斯取代Justice成为酒店所有者[109] 公司贷款与债务情况 - 2020年4月9日，Justice获SBA贷款471.9万美元，2020年4月27日，InterGroup获SBA贷款45.3万美元，两笔贷款于2021年6月30日全额豁免[107] - 2021年2月3日，Justice获第二笔SBA贷款200万美元，2021年11月19日全额豁免，2022年3月31日止九个月的简明综合运营报表中记录为债务清偿收益[108] - 2020年12月16日，Justice与InterGroup达成贷款修改协议，借款上限提高至1000万美元；2021年12月Portsmouth承担Justice欠InterGroup的1135万美元债务，同月借款上限提高至1600万美元；截至2022年3月31日的九个月，InterGroup向酒店预付755万美元，欠款总额达1420万美元[136] - 2020年6月，公司对一处加州房产再融资，净收益114.4万美元；2021财年，对六处加州房产再融资，净收益676.2万美元；截至2022年3月31日的九个月，对五处房产现有抵押贷款再融资，获得一张应付抵押票据，净收益总计1609.9万美元；公司有500万美元无抵押循环信贷额度[137] - 2020年4月9日，Justice获得471.9万美元SBA贷款，利率1.00%，2021年6月10日全额豁免[138] - 2020年4月27日，InterGroup获得45.3万美元SBA贷款，利率1.00%，2021年3月17日全额豁免[139] - 2021年2月3日，Justice获得200万美元第二笔SBA贷款，利率1.00%，2021年11月19日全额豁免，2022年3月31日止九个月记录为债务清偿收益[140] 酒店相关协议情况 - 酒店与希尔顿的特许经营许可协议初始期限15年，后延至2030年，修改了月特许权使用费率等[110] - 艾姆布里奇酒店管理公司管理酒店，基本管理费为酒店总收入的1.70%[111] 公司房地产投资情况 - 公司房地产投资包括16个公寓综合体、1个商业地产和3套单户住宅[112] 房地产运营数据关键指标变化 - 2022年前三个月房地产运营净收入38.3万美元，较2021年同期减少2000美元，收入增加36.1万美元[120] - 2022年前九个月房地产运营净收入较2021年同期减少1179.8万美元，收入增加130.5万美元[129] 公司住宅租赁物业情况 - 公司住宅租赁物业通过短期经营租赁获得收入，租赁期限不超一年，租金增长预计可抵消物业运营费用增加[147] 财务报表编制与披露情况 - 编制财务报表需进行估计和判断，影响合并财务报表金额；截至2022年3月31日的九个月，公司关键会计政策无重大变化[148] - 公司作为较小报告公司，无需提供Form 10 - Q中关于市场风险的定量和定性披露信息[149]

公司贷款情况 - 公司旗下Justice和InterGroup分别获SBA贷款471.9万美元和45.3万美元，利率1.00%，于2021年6月30日全额豁免[108] - 公司旗下Justice获第二笔SBA贷款200万美元，利率1.00%，于2021年11月19日全额豁免，200万美元记为债务清偿收益[109] - 2020年4月9日，Justice获得471.9万美元SBA贷款，利率1.00%，2021年6月10日全额豁免[141] - 2020年4月27日，InterGroup获得45.3万美元SBA贷款，利率1.00%，2021年3月17日全额豁免[142] - 2021年2月3日，Justice获得200万美元第二笔SBA贷款，利率1.00%，2021年11月19日全额豁免，确认为债务清偿收益[143] 公司股权持有情况 - 截至2021年12月31日，公司约持有Portsmouth Square, Inc. 75%的普通股[110] 公司酒店管理协议 - 公司与Aimbridge签订酒店管理协议，基础管理费为酒店总收入的1.70%[112] 公司战略投资资产 - 公司拥有16个公寓综合体、1个商业地产和3套单户住宅作为战略投资，集中在得克萨斯州和南加州[113] 公司净亏损情况 - 2021年第四季度公司净亏损224.3万美元，2020年同期净亏损106.3万美元，主要因2021年第四季度有价证券亏损235.1万美元[115] - 2021年12月31日止六个月公司净亏损514.9万美元，2020年同期净收入375.6万美元[124] 酒店运营亏损情况 - 2021年第四季度酒店运营净亏损32.4万美元，2020年同期净亏损427.4万美元，主要因酒店收入增加[116] - 2021年12月31日止六个月酒店运营净亏损206.7万美元，较2020年同期的816.1万美元有所减少[125] 酒店运营收入情况 - 2021年第四季度酒店总运营收入634.8万美元，2020年同期为310.9万美元，客房、餐饮和车库收入分别增加263.4万、22万和34.4万美元[117] - 2021年12月31日止三个月酒店收入较上一可比季度增长104%，日均房价增加31美元，平均入住率提高27%，每间可售房收入增加52美元[120] - 2021年12月31日止六个月酒店收入较2020年同期增长101%，日均房价增加32美元，平均入住率提高26%，每间可售房收入增加52美元[130] 酒店运营费用情况 - 2021年第四季度酒店总运营费用增加134.6万美元，因工资、客房佣金、信用卡费用、管理费和特许经营费增加[117] 酒店扣除利息、折旧和摊销前运营亏损情况 - 2021年第四季度酒店在扣除利息、折旧和摊销前运营亏损13.1万美元，2020年同期为202.4万美元[117] 房地产运营净收入情况 - 2021年12月31日止三个月房地产运营净收入较2020年同期增加8.5万美元，收入增加31.2万美元[121] - 2021年12月31日止六个月房地产运营净收入较2020年同期减少1179.6万美元，收入增加94.4万美元[131] 公司有价证券净盈亏情况 - 2021年第四季度公司有价证券亏损235.1万美元[115] - 2021年12月31日止三个月公司有价证券净亏损235.1万美元，而2020年同期净收益345.7万美元[122] - 2021年12月31日止六个月公司有价证券净亏损451.9万美元，2020年同期净收益329.9万美元[132] 公司投资组合公允价值情况 - 截至2021年12月31日，公司投资组合公允价值为2114.8万美元，REITs和房地产公司占比33.2% [134] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为1216.8万美元和680.8万美元[138] 公司房产再融资情况 - 2020年4月30日，公司对新泽西州帕西帕尼的151套公寓进行再融资，净收益681.4万美元；2020年6月，对加州一处房产再融资，净收益114.4万美元；2021年6月30日财年，对加州六处房产再融资，净收益676.2万美元；2021年12月31日止六个月，对五处房产现有抵押贷款再融资，获得净收益1.6099亿美元[140] 公司信贷额度情况 - 公司有500万美元无抵押循环信贷额度，截至2021年12月31日可全部提取[140] 公司材料金融义务情况 - 截至2021年12月31日，公司材料金融义务总计2.34486亿美元，其中2022年需支付624.7万美元，2023年2225万美元等[148] 通胀对公司收入影响情况 - 酒店房价通常受供需因素影响，通胀对合作收入影响极小，近两个财年通胀对公司收入影响不大[149] 公司住宅租赁物业收入情况 - 公司住宅租赁物业通过短期经营租赁获得收入，租金增长预计可抵消物业运营费用增加[150] 公司关键会计政策情况 - 编制财务报表需进行估计和判断，2021年12月31日止六个月关键会计政策无重大变化[151] 公司报告披露情况 - 公司为较小报告公司，无需提供10 - Q表中关于市场风险的定量和定性披露信息[152]

公司股权结构 - 公司拥有Portsmouth Square约74.9%的普通股[101] 公司贷款情况 - 2020年4月9日，Justice获SBA贷款471.9万美元，利率1%；4月27日，InterGroup获SBA贷款45.3万美元，利率1%，两笔贷款于2021年6月30日全额豁免[99] - 2021年2月3日，Justice获第二笔SBA贷款200万美元，利率1%，计划2026年2月3日到期，9月3日已申请全额贷款豁免[100] - 2021年第三季度，InterGroup向Justice提供150万美元贷款，截至9月30日，Justice欠款总额达815万美元；InterGroup董事会决议必要时向Portsmouth提供最高1600万美元的酒店运营资金[123] - 2021年6月10日，Justice的471.9万美元SBA贷款全额豁免；2021年9月3日，Justice提交200万美元第二笔SBA贷款的全额豁免申请[125][126] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净亏损290.6万美元，2020年同期净利润481.9万美元，主要因2020年8月出售房地产获利1204.3万美元[107] - 2021年第三季度有价证券净亏损216.8万美元，2020年同期为15.8万美元；2021年第三季度实现净收益225.3万美元，未实现净亏损442.1万美元；2020年第三季度实现净亏损26.2万美元，未实现净收益10.4万美元[113] - 2021年第三季度投资交易净亏损233.5万美元，2020年同期为36.5万美元[119] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司现金及现金等价物分别为992.8万美元和680.8万美元；有价证券净额分别为1619.4万美元和2145.6万美元[122] - 2021年第三季度，公司对四处加州房产进行再融资，并为一处新购房产获得新的抵押贷款，净收益共计316.1万美元；公司有500万美元的无抵押循环信贷额度[124] - 截至2021年9月30日，公司的重大财务义务总计2.20093亿美元，包括抵押贷款、SBA贷款、关联方票据和利息等[131] 酒店业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度酒店运营净亏损174.3万美元，2020年同期净亏损388.7万美元，主要因酒店收入增加[108] - 2021年第三季度酒店总收入680.5万美元，2020年同期342.5万美元；运营费用633.3万美元，2020年同期503.3万美元[109] - 2021年第三季度酒店运营息税折旧摊销前利润47.2万美元，2020年同期亏损160.8万美元[109] - 2021年第三季度客房收入556.2万美元，较2020年增加267.2万美元；餐饮收入26.6万美元，增加22.9万美元；车库收入90.7万美元，增加43.7万美元[109] - 2021年第三季度酒店平均每日房价141美元，较2020年增加33美元；平均入住率79%，增加25%；每间可售房收入111美元，增加53美元[111] - 2021年第三季度酒店收入较2020年同期增长98%[111] 房地产业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度房地产运营净收入较2020年同期减少1154.6万美元，因2020年8月有1204.3万美元的房地产出售收益；运营收入同比增加63.2万美元，因空置率和坏账减少[112] 公司投资组合情况 - 截至2021年9月30日，公司投资组合中有59个不同的股票头寸，最大头寸占比15%；截至2021年6月30日，有83个不同的股票头寸，两个最大头寸分别占比12%和11%[116][117][118] 通货膨胀对公司的影响 - 过去两个财年，管理层认为通货膨胀对公司收入的影响不大；住宅租金预计将抵消预期增加的物业运营成本[132][133]

酒店管理费数据 - 酒店管理费在2021财年和2020财年分别为24.2万美元和59.1万美元，均有25万美元的关键资金摊销[28] 活动场地费数据 - 截至2021年6月30日，每月活动场地费为6500美元，基金会每年最多可预订75天活动场地，公司若使用需支付4000美元/天[30] 循环信贷额度数据 - 2018年7月公司获得500万美元循环信贷额度，利率为30天LIBOR加3%，2021年6月30日余额为零[32] 公寓出售收益数据 - 2020年8月28日，公司以1565万美元出售27单元公寓，实现约1204.3万美元收益，净收益1216.3万美元[32] 公寓再融资数据 - 2020年4月，公司对新泽西州151单元公寓再融资，新贷款1837万美元，净收益681.4万美元，利率3.17% [33] - 2020年10月，公司对加利福尼亚州31单元公寓再融资，新贷款约840万美元，净收益352.9万美元，利率2.52% [35] 其他投资数据 - 2021年6月30日，公司其他投资分别为4.1万美元和27.8万美元[45] 证券销售义务数据 - 2021年6月30日和2020年，公司证券销售义务（股票空头）分别为641.9万美元和29.4万美元[46] 保证金余额数据 - 2021年6月30日和2020年，公司保证金余额分别为791.7万美元和157.6万美元[47] 酒店运营季节性趋势数据 - 酒店运营通常在感恩节到年底的假期季节入住率和房价较低，但2020年受疫情影响改变了这一季节性趋势[50] 酒店RevPAR指数数据 - 2021财年末酒店RevPAR指数约为233%[52] 公司员工数据 - 截至2021年6月30日，公司共有27名全职员工[60] 酒店员工工会代表数据 - 截至2021年6月30日，约92%的酒店员工由三个工会之一代表[61] 集体谈判协议到期数据 - 2022年8月13日，Local 2（酒店和餐厅员工）的集体谈判协议将到期[61] - 2022年12月31日，Local 856（国际卡车司机兄弟会）的集体谈判协议将到期[61] - 2024年7月31日，Local 39（固定工程师）的集体谈判协议将到期[61] 旧金山市场酒店开业情况数据 - 2021财年初旧金山市场多数酒店因业务不足关闭，到Q2末除一家外均已开业[52] 酒店物业环境现场评估数据 - 2014年6月30日财年结束时，公司对酒店物业进行了更新的第一阶段环境现场评估[55] 工会协议承担及员工服务数据 - 2017年2月3日起，Interstate承担所有工会协议并保留部分员工为酒店服务[61] 市场竞争数据 - 公司在酒店和多户租赁物业市场面临激烈竞争[52][59]

SBA贷款情况 - 公司于2020年4月9日获SBA贷款471.9万美元，于2020年4月27日获SBA贷款45.3万美元，于2021年2月3日获第二笔SBA贷款200万美元，截至2021年3月31日，第二笔SBA贷款未使用部分为35万美元，45.3万美元贷款已获全额豁免[109][110] - 截至2021年3月31日，SBA已全额免除InterGroup 45.3万美元贷款，未免除Justice 471.9万美元贷款[141] - 2021年2月3日，Justice获得200万美元的第二笔SBA贷款，利率1.00%，截至2021年3月31日未使用部分为35万美元[143] 公司股权及投资组合情况 - 截至2021年3月31日，公司拥有Portsmouth Square约71.3%的普通股[111] - 公司拥有15个公寓综合体、1个商业地产和3套单户住宅作为战略投资[115] - 截至2021年3月31日，公司投资组合公允价值为3699.6万美元，REITs和房地产公司占比30.1%[137] 公司净收入情况 - 2021年第一季度公司净收入为139.9万美元，2020年同期净亏损为305.9万美元[117] - 2021年前九个月公司净收入为515.5万美元，2020年同期净亏损为203.5万美元，主要因有价证券收益和房地产销售[126] 酒店运营情况 - 2021年第一季度酒店运营净亏损为325.9万美元，2020年同期净亏损为106.1万美元[118] - 2021年第一季度酒店总营收为290.2万美元，2020年同期为1125.9万美元，同比下降74%[120][122] - 2021年第一季度客房收入减少727.4万美元，餐饮收入减少85.7万美元，车库收入减少17.1万美元[120] - 2021年第一季度总运营费用减少607万美元[120] - 2021年第一季度酒店日均房价为103美元，入住率为47%，每间可售房收入为48美元；2020年同期日均房价为242美元，入住率为76%，每间可售房收入为184美元，日均房价下降139美元，入住率下降29%，每间可售房收入下降136美元[122] - 2021年前九个月酒店运营净亏损为1142万美元，2020年同期净收入为146万美元，主要因酒店收入下降[127] - 2021年前九个月酒店总收入为943.6万美元，较2020年同期的4158.9万美元下降77%[130][132] 房地产运营情况 - 2021年第一季度房地产运营净收入较2020年同期减少9.4万美元，主要因收入下降[123] - 2021年前九个月房地产运营净收入较2020年同期增加1152.4万美元，因出售价值1565万美元的公寓[133] 有价证券收益情况 - 2021年第一季度有价证券净收益为563.8万美元，2020年同期净亏损为239.3万美元[124] - 2021年前九个月有价证券净收益为893.7万美元，2020年同期净亏损为296.1万美元[134] 公司现金及财务义务情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为888万美元，2020年6月30日为1416.3万美元[140] - 截至2021年3月31日，公司的重大财务义务总计2.23371亿美元，其中包括抵押贷款、SBA贷款、关联方票据和利息支付等[150] 公司资金流动及相关安排情况 - 2020年4月30日至2021年3月31日期间，InterGroup通过物业再融资获得净收益1.3342亿美元，且有800万美元无抵押循环信贷额度可用[144] - 2020年8月28日，Santa Fe出售公寓获得1565万美元，实现约1204.3万美元收益，扣除成本和还款后净收益1216.3万美元，并向InterGroup支付66.2万美元[144] - Portsmouth控制Justice约97.5%的投票权，必要时可向有限合伙人进行资本调用，InterGroup可提供最高1亿美元借款，自2020年12月已向Justice提供295万美元[145] - 公司短期流动性需求主要用于运营和其他支出，长期流动性需求主要用于偿还到期债务和物业资本改进[146][147] - 公司认为现有现金及其他潜在流动性来源足以满足至少未来十二个月的营运资金、资本租赁和债务义务需求，但不保证计划成功[147] - 公司没有表外安排[148] 疫情影响情况 - 2020年2月25日旧金山宣布进入紧急状态，3月世卫组织宣布新冠为全球大流行，疫情对公司业务产生重大负面影响[105] 公司收入影响因素情况 - 酒店房间价格通常受供需影响，公司可调整房价应对通胀，近两个财年通胀对公司收入影响不大[151] - 公司住宅租赁物业通过短期经营租赁获得收入，租金增长预计可抵消物业运营费用增加[152]